[年报]新奥股份(600803):新奥股份2022年年度报告
原标题:新奥股份:新奥股份2022年年度报告 新奥天然气股份有限公司 2022年年度报告 致股东 把握机遇 共创天然气产业智能生态美好未来 尊敬的股东： 2022年跌宕起伏、纷乱复杂，百年变局交织世纪疫情，俄乌冲突激化全球能源危机，中国经济彰显强劲韧性。与此同时，国家坚定推进“双碳”目标，强化保障能源安全，着力推动产业与数智融合发展。危机中蕴藏新机，挑战中孕育动力。面对风高浪急的外部形势和充满挑战的市场环境，公司管理团队和全体事业伙伴沉着应对、坚韧不拔、克难奋进，在团队心智、战斗能力上得到历练和成长，公司营运取得了喜人的成绩。截至 2022年 12月 31日，公司营业收入上升 33.04%至人民币 1,540.44亿元，归母净利润达到人民币 58.44亿元。基本每股收益达到人民币 1.90元。 董事会重视股东回报，审议通过向全体股东每 10股派发现金红利 5.1元（含税）的利润分配预案，预计合计发放现金红利 15.77亿元（含税）。公司优良表现得到资本市场认可，标普信用评级首次达到 BBB-投资级，国内信用评级提升至 AAA最高级，ESG评级提升为 BBB级，新奥股份首次纳入沪深 300指数。 一年里，我们秉持可持续发展理念，坚守安全合规底线，持续强化本质安全。安全数智化成效显著，年内共建设完成 40余家智能运营中心，完成管网、厂站等物联接入，实现全场景下的安全智能管理。公司安全工作相继获得政府和社会多方肯定，多家企业荣膺政府公文表彰。 一年里， “天然气产业智能生态运营商”战略稳步推进。我们创新售气模式，新接驳居民数超 200万户，新增气、液态企业客户近 6000家。利用多元化资源组合，依托国家管网实现管道气全国范围规模性分销。国际资源池持续优化，与国际资源商签订长协，年内新增长期资源 530万吨；从“0”到“1”构建国际 LNG运力池，以具有竞争力的价格长期锁定 LNG运力；舟山 LNG接收站资产成功并购，进一步释放接收站的战略支点价值，强化了公司全场景贯通的产业格局。 产业数智平台建设方面，基于公司战略和业务场景上线多款智能产品，不仅加速了公司数智化转型步伐，也将赋能生态伙伴的快速发展，助力提升天然气产业整体能力。 一年里，我们紧抓国家“双碳”目标带来的重大机遇，创新低碳产品，打造低碳标杆，推进泛能业务规模发展；我们扩产品、拓渠道，增值业务实现快速增长；能源生产持续精益运营，实现工贸融合创值；建造业务开拓外部市场效果显著，同时在氢能和泛能领域取得长足进步。 展望 2023年，这是我国全面落实党的二十大精神的开局之年，经济复苏向好可期。我们将牢牢把握天然气大发展和产业数智升级契机，坚定推进业务创新升级，全力以赴开创宏伟事业新篇章：一是继续推进清洁能源全场景布局，加速需求、资源和设施聚合，以产业互联网为支撑，沉淀最佳实践，打造更多智能产品，扎实推进天然气产业智能生态运营商战略；二是加快业务升级，以天然气销售切入， 提升智家（家庭品质生活），加力智企（企业能碳安管理），升级智基（数智运营城市基础设施），有力推动“家庭品质生活和企业安能碳管理的数智城市服务商”战略落地；三是强化风险控制，构建覆盖全业务、全品类和全生命周期的风控体系。 最后，我谨代表公司董事会向您表示真挚的感谢！我相信在公司战略的牵引下，有了 2022年艰难环境锻造出的团队心智、模式创新以及产业数智平台的支撑，在事业伙伴的奋勇拼搏、生态伙伴的携手助力下，我们一定会把握历史机遇，勇担时代使命，做大做强天然气产业智能生态，促进公司持续健康发展、再创佳绩！ 董事长：王玉锁 2023年 3月 24日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人王玉锁、主管会计工作负责人王冬至及会计机构负责人（会计主管人员）程志岩声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第十届董事会第六次会议审议通过了《新奥股份2022年度利润分配预案》：公司拟以2022年12月31日公司总股本3,098,662,607股扣减不参与利润分配的回购股份5,808,614股、回购注销的限制性股票265,000股，即以3,092,588,993股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.1元（含税），合计发放现金红利1,577,220,386.43元（含税），剩余未分配利润滚存至下一年度。本次利润分配不进行资本公积转增股本和送红股。 在实施分红派息的股权登记日前公司总股本、应分红股数发生变动的，最终分红方案将根据实施利润分配方案的股权登记日可参与利润分配股份数量，按照每股分红金额不变的原则对分红总额进行调整。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 年度报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 12 第四节 公司治理........................................................................................................................... 50 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 76 第六节 重要事项........................................................................................................................... 87 第七节 股份变动及股东情况..................................................................................................... 119 第八节 优先股相关情况............................................................................................................. 128 第九节 债券相关情况................................................................................................................. 128 第十节 财务报告......................................................................................................................... 128
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：万元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、营业收入本期较上年同期增加 33.04%，主要是公司所属子公司天然气业务（零售、批发、直销）单价上涨，以及综合能源业务增长所致。 2、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本期较上年同期增加 33.83%，主要是本报告期归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加较多所致。 3、归属于上市公司股东的核心利润本期较上年同期增加 48.17%，基本每股核心利润本期较上年同期增加 47.01%，主要原因是：（1）本期天然气直销业务利润贡献较上年同期增加较多；（2）本期煤炭业务受销量大幅增加、单价上涨影响，利润贡献较上年同期增加较多。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2022年分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用 □不适用 第一季度和第二季度披露数据与已披露数据差异的原因是：本期公司将新奥舟山纳入合并范围，依据《企业会计准则》的相关规定，属于同一控制下的企业合并，需将该公司当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并报表，故对第一季度和第二季度的主要财务数据进行了调整。 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2022年国际关系复杂多变、世界局势波翻浪涌，俄乌冲突掀起地缘政治动荡，震动世界能源格局，大宗商品价格高位波动，全球经济负重前行。中国面对复杂严峻的国内外形势和风险挑战，以系统观念统筹谋划经济社会发展，以稳增长、调结构、促转型为核心，全年实现 GDP增速达3%。与此同时，中国继续深入推进能源市场化改革，坚定推进能源绿色低碳转型，加快设施投资建设，提升科技创新能力，不断强化产业链发展的韧性和弹性。 不断变化的外部环境和能源发展改革的新形势、新要求，在带来挑战的同时，也为中国天然气发展带来新的历史发展机遇。国家持续强化天然气市场化建设，不断推动天然气管网设施互联互通，并向各类市场主体高质量开放，促进天然气在市场的自由流动和灵活调配，这些均为天然气行业大发展奠定了基础。 在此大背景下，公司把握历史机遇，坚决落地全场景战略，加速数智转型，在打造“天然气产业智能生态运营商”的道路上蹄疾步稳，发挥天然气产业最佳实践优势，加速推进产业互联网平台建设，生态链接多元伙伴，聚合优质资源和设施，拓展和高质量地服务客户。 二、报告期内公司所处行业情况 1. 天然气 自 2022年 2月俄乌冲突以来，世界地缘政治发生巨变，对全球经济发展、能源价格等带来巨大冲击。全球主要液化天然气市场的价格屡创新高，欧洲提出“REPowerEU”的能源独立计划，希望加速摆脱对俄罗斯的天然气依赖，同时俄罗斯实行反制裁措施，对欧管道气量大幅下降。为弥补管道气量的缺口，欧洲以溢价吸引全球 LNG资源加速流向欧洲。同时，各国政府在不断平衡工业发展和控制排放的关系，针对性的推出更有效的节能减排政策，实现能源稳定供应和经济长远健康发展。 2022年，全球天然气消费量小幅下降 0.78%，达到 4.06万亿立方米。从各区域来看，北美需求增长，欧洲消费量大幅削减，而亚洲需求相对平衡，但受经济活跃度降低因素影响，中、日、韩需求增速均放缓。鉴于亚太经济动力十足，国际能源署在其发布的《天然气分析及展望 2022-2025》则预计亚太地区将在未来主导全球天然气的增长，尤其中国的天然气增长将持续发展，其中，工业部门为天然气需求的主力军。供应方面，全球天然气供应受上游投资不足等因素，产能周期驱动下产量增长较少，整体呈现紧平衡状态。虽然天然气供应在 2022年面临诸多不确定因素但全球供应逐步增加的整体趋势并未改变，预计 2023年全球天然气产量将同比小幅增加 0.98%。 (数据来源：国际能源署) 经济增速放缓叠加高气价因素影响，我国天然气消费量增速出现罕见的负增长，2022年，表观消费量约为 3663亿方，同比下降 1.7%，工业作为主要用气行业用量下降表现较为明显。但随社会经济活动回归常态化，天然气消费预计将出现恢复性增长。从供应端看，国内天然气产量保持稳步增长，据国家能源局数据，2022年国内产量约 2200亿方，增速 6%，实现连续六年增产超百亿立方米。进口气方面，管道气增量显著达 641.27亿方，增速 7.8%，主要增量来自中俄管线。 同时，由于三大油及国产非常规气资源供应充足，国内因经济下行需求受到抑制，2022年中国进口天然气总量 10924.8万吨，同比下降 9.9%。（数据来源：国家海关总署） 2. 工程建造及安装 为了保障天然气安全稳定供应，国家加速推进天然气产业基础设施建设，全年全国重点能源项目完成投资 2万亿元左右，国家全力推动石油天然气增储上产 (数据来源：国家能源局)。截至2022年底，国内天然气管道总里程约为 11.6万公里，天然气“全国一张网”初步形成，根据《中长期油气管网规划》，预计到 2025年中国国内天然气管道总里程将增加至 16.3万公里，增长前景广阔。在储气设施方面，全国储气能力约 270亿立方米。根据“十四五”规划到 2025年，全国集约布局的储气能力达到 550亿～600亿立方米，占天然气消费量的比重约 13%。此外，氢能、生物质天然气等公司重点开拓领域也迎来快速发展阶段。自 2021年 9月以来，全球新增 10个发布国家级氢能战略的国家，目前总数达到了 27个。中国将氢能发展写入“十四五”规划后，各类支持政策密集出台，我国已成为世界上最大的制氢国，年制氢产量约 3300万吨，已建成加氢站超 270座，位列世界第一。生物天然气集清洁能源、负碳排放、防治农业面源污染、有机废弃物资源化利用、生产有机肥以及发展乡村工业等功能于一身，也是具有重要战略意义的新能源。国家发改委和农业农村部持续投资，先后支持了 64个规模化生物天然气试点项目和 1400多个规模化大型沼气工程项目建设。 工程安装方面，根据国家统计局数据显示，2022年末中国常住人口城镇化率为 65.22%，比上一年末提高 0.5%，城镇常住人口达到 9.21亿人，人口持续向沿江、沿海地区和内地城区集聚。随着城镇化水平的不断提高，天然气使用人口也在不断提升，根据国家应急管理部数据，用气人口目前全国已经超过 6.67亿人，目前住宅和商业用户天然气安装总体保持稳定增长。 3. 综合能源 国家的双碳政策为综合能源业务快速发展带来新机遇。2022年 8月，工信部、国家发改委、生态环境部发布《工业领域碳达峰实施方案》，提出深入推进节能降碳，鼓励企业、园区就近利用清洁能源。增强源网荷储协调互动，推进多能高效互补利用，促进就近大规模高比例消纳可再生能源。 在新能源方面，《“十四五”现代能源体系规划》《“十四五”可再生能源发展规划》等均提出积极推进风电和光伏发电分布式开发，统筹推进水风光综合基地一体化开发，稳步推进生物质能多元化开发等，并提出促进存储消纳，高比例利用可再生能源。2022年全年光伏新增装机87.41GW，同比增长 60.3%，创历史新高。（数据来源：国家能源局） 在储能方面，新能源的大规模并网未来将带来不同时间的电力供需平衡问题，新型储能不仅可促进新能源大规模、高质量发展，助力实现“双碳”目标，未来新型储能将会成为能源革命核心技术和战略必争高地。2022年 5月，《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》的发布进一步明确了新型储能的市场定位，助力产业体系及商业模式的逐步成熟。根据中关村储能产业技术联盟预测来看，预计 2026年新型储能累计规模将达到 48.5GW，市场将呈现快速增长的趋势。 4. 能源生产 2022年，因国内供给受限叠加海外能源危机的主要矛盾未得到根本解决，国内供需总体仍处于平衡偏紧状态，煤炭市场始终维持高景气度。需求方面，虽然钢铁冶炼、建材行业用煤需求走弱，但是在受地缘冲突影响以及国内政策扶持新能源行业持续向好的背景下，有色及化工行业用煤需求仍保持增长。2022年，有色金属冶炼行业用电量 7452亿千万时，同比增长 3.3%；化工行业用电量 5461亿千瓦时，同比增长 5.2%%，对煤炭需求产生提振作用。（数据来源：国家统计局）此外，四川省遭遇 60年难遇的极端干旱高温天气，水电站发电锐减也进一步刺激了煤电需求。供应方面，2022年全年国内生产煤炭总产量 45亿吨，同比增长 10.5%，全年实现煤炭增产3.2亿吨。需求方面，2022年中国煤炭消费量为 30.4亿吨，同比增长 4.3%。（数据来源：国家统计局） 2022年，中国甲醇市场呈现不规则“M”型走势，上半年以俄乌冲突发生为中轴线，呈现冲高回落的特点，下半年，美联储持续大幅加息缩表与俄乌冲突角力，引发国际大宗商品暴涨暴跌，国际煤炭、天然气都出现高波动行情，甲醇则在十月份走高，后因沿海地区外采型甲醇制烯烃装置大面积检修，导致甲醇行情下滑。原料方面，煤炭全年走势都偏强，煤炭价格双轨制造成部分品种成本提升，外采煤炭制甲醇企业受影响较大。供应方面，2022年中国甲醇产能在 9927.5万吨，较 2021年增幅下滑至 1%附近，行业持续升级调整；同时，全年进口预计增量有限，在 1220万吨左右；需求方面，2022年我国甲醇表观消费量大约为 8216万吨，烯烃需求仍然居前，传统下游需求继续稳中有增。整体看，国内甲醇格局仍处于偏宽松的状态。（数据来源：金联创） 5. 基础设施运营 2022年中国进口液化天然气(LNG)量 6344.2万吨，同比下降 19.5% ，这是近 7年以来首次 出现同比下滑（数据来源：海关总署）。因国际 LNG现货价格高位运行影响中国 LNG进口量大 幅下滑，进一步影响接收站平均利用率下滑至 62%。（数据来源：思亚能源） LNG接收站作为中国 LNG进口的唯一窗口，在整个天然气产业链中具有接收、气化和调峰 功能，是产业链上的重要基础设施。2022年内中国新增投产 LNG接收站 2座，已投产 LNG接收 站达到 24座，设计接收能力近 1.1亿吨。同时，在建 LNG接收站项目共有 34座，其中，扩建项 目 6座，新建项目 28座，预计投产后新增接收能力约 1.4亿吨。随着中国经济逐步走出低谷，工 业部门的天然气需求必将驱动沿海 LNG接收站利用率稳步提升。同时，海外 LNG作为未来中国 快速天然气消费增速的重要来源，LNG接收站在稳定天然气能源供应方面的作用也将愈加突出。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司主要业务包含天然气销售业务、工程建造及安装业务、能源生产业务、综合能源业务及 增值业务、基础设施运营。 1. 天然气销售业务 根据天然气资源采购、客户结构、商业模式等要素的区别，公司将天然气销售业务进一步划 分为天然气直销、天然气零售及天然气批发。 图 1：公司天然气厂站 a) 天然气直销 公司以采购国际天然气资源为主，配合国内自有和托管 LNG液厂资源及非常规资源等，向国内工业客户、城市燃气运营商、电厂、交通能源运营商、国际贸易商等客户销售天然气。在国际采购方面，公司通过长期购销协议及现货采购的方式，向国际天然气生产商或贸易商采购天然气。 目前公司已与道达尔、锐进、雪佛龙、切尼尔、诺瓦泰克、EnergyTransfer、NextDecade合计签署了 764万吨/年的长期购销协议。在现货采购策略上，公司会根据下游客户需求、国内外天然气市场形势等因素，灵活进行现货的招标及采购。公司的国际天然气资源与 JCC、Brent、Henry Hub等国际主流能源指数挂钩，以达到分散价格风险的目的。在国内资源方面，公司通过权益投资、代加工等方式获取煤制气、煤层气、散井气、页岩气、LNG液厂资源。直销气销售定价较为灵活及市场化，根据客户的类型和需求不同，采用浮动价格或固定价格。 b) 天然气零售 公司天然气零售业务为采购天然气，经过气化、调压、除杂、脱水、加臭等环节后，通过管网输送给工商业、居民、交通运输等终端用户。 现有上游气源供应企业包含中石油、中石化、中海油，非常规气以及海外 LNG资源商。同时，公司会结合下游客户需求、国内外天然气市场形势等因素，采购 LNG现货资源进行补充。 在采购定价方面，非管道气（以 LNG为主）采购价格为市场化定价，主要受国内以及全球供需关系影响。管道气价格正处于由国家发改委制定并调整各省门站价向灵活的价格形成机制过渡。 2016年以来，随着国内天然气行业市场化改革的推进，国家正在逐步放宽门站价格管制，采取国家发改委制定基准门站价格，上游气源供应单位根据供需情况在此基础上在一定比例内上浮，下浮不限。 在销售价格方面，原则上执行采购成本+配气价格方式核定，城镇燃气配气价格按照《关于加强配气价格监管的指导意见》执行，配气价格按照“准许成本加合理收益”的原则制定，校核周期原则上不超过 3年。工商业用户的销售价格采取政府指导价，目前各城市已经基本建立非居民用气销售价格联动机制，在上游门站价格变动时，公司可依据变动幅度申请非居民用户燃气销售价格调整。居民用户销售价格采取政府定价的方式。 c) 天然气批发 作为零售气业务的气源补充，公司从国内上游天然气生产及销售主体采购气源后，通过自有和第三方气源运输网络，批量向自有经营区管网未覆盖的客户或贸易商等进行天然气销售。 2. 工程建造及安装业务 工程建造及安装业务主要分为工程建造业务及燃气安装业务。 a) 工程建造业务 工程建造主要涉及天然气基础设施工程、市政工程、新能源工程、数智化四大工程领域。公司以竞标形式获取项目，为客户提供技术研发、咨询与规划设计、采购、装备制造与撬装集成、项目建造与数字化交付在内的项目全生命周期整体解决方案。截至目前，公司参与的工程项目包含 3座 LNG接收站，10余座 LNG液化工厂，30多座焦炉气综合利用项目，超过 2500公里长输管线及超过 8000公里中高压管网。同时，公司自 2011年起承接氢能相关工程项目，经过 10余年积累，目前已拥有成熟的氢能制取及加氢站工程项目建设经验，参与的氢能相关工程项目达到 40余个，覆盖煤制氢、天然气制氢、电解水制氢等主流氢能制取路径。未来，工程建造业务将通过自主研发及合作的方式获取更多绿氢制取、储能、CCUS、地热等方面的前沿低碳技术，以核心技术为牵引，依托行业领先的智能化项目管理和交付能力，为客户交付低碳工程设计、碳足迹追踪、碳交易、智慧安全生产运营、数字孪生工厂等全周期碳链贯通的智能工程项目。 图 2：公司氢能相关项目 b) 燃气安装业务 公司面向居民用户和工商业用户，提供燃气使用相关的庭院管网敷设及设备安装、室内管道 及设施安装、售后维保等服务。居民用户工程安装对象包括新建商品房、原有未安装管道燃气的 居民住宅等，主要是对居民小区建筑红线内的庭院管网、设备及户内管道、设施进行安装建设， 并收取工程安装费用。工商户工程安装业务是对工业、商业、福利性单位等客户进行管道燃气工 程及相关设备安装。工程安装业务主要由通过招标方式选定工程承包及物资供应商。工程安装业 务的定价在部分地区依据省、市级发改委有关工程安装费等有关政策法规执行，部分地区已建立 市场化定价机制。 3. 能源生产业务 a) 煤炭业务 公司拥有王家塔煤矿采矿权，核定产能 800万吨。煤炭的开采、洗选等均委托第三方运营。 王家塔煤矿矿区地质构造简单稳定，煤质较好，主要煤种为不粘煤，极少数为长焰煤。公司主要 煤炭产品包括混煤和洗精煤，其中混煤因灰分较高通常用作动力煤，洗精煤的灰分及其他杂质含 量较低，适合作为一些专门用途的优质煤炭，可以作为煤化工、钢铁行业用煤。公司严格按照《国 家发展改革委关于进一步完善市场价格形成机制的通知》向终端客户销售煤炭。 b) 甲醇业务 甲醇业务为甲醇的生产、销售业务。公司甲醇产品主要原料为煤炭，集中在内蒙古鄂尔多斯 市及周边采购。公司目前共拥有两套生产装置，合计设计产能为 120万吨/年。公司目前客户主要 集中于大中型终端化工企业，并已逐步开拓精细化工、甲醇燃料等新兴下游客户。 4. 综合能源及增值业务 在综合能源业务中，公司以泛能理念为牵引，从节能降本、低碳转型的客户需求出发，因地 制宜融合天然气及生物质、光伏、地热等可再生能源，为客户量身定制冷、热、气、电综合能源 供应及低碳智能解决方案，实现多能协同供应和能源综合梯级利用。同时，利用泛能站集成技术， 形成多个泛能站之间的能源调配，以最优的运行和控制策略来满足用户安全、高效、清洁、经济 的能源需求，实现能效提高和排放下降。 图 4：中德生态园综合能源项目 在增值业务中，公司以客户为中心，聚焦安全、低碳、舒适、个性需求，打造增值服务平台，聚合并赋能生态伙伴，为家庭客户提供安全佑家、低碳爱家、智联优家三大核心服务产品，满足客户更加多元化和个性化的需求，成为“安全、低碳、智能”家庭美好生活的生态运营商。 5. 基础设施运营 新奥舟山 LNG接收及加注站项目是国家能源局核准的第一个由民营企业投资的大型 LNG接收站。一期项目于 2018年 10月正式投运，二期项目于 2021年 6月投产，核准设计处理能力 500万吨/年，实际处理能力可达 750万吨/年，管道输配能力达 80亿方/年。三期项目新增设计处理能力 350万吨/年，已经浙江省发改委核准并开工建设，建成投用后接收站实际处理能力可超过 1000万吨/年。舟山 LNG接收站助力公司提升天然气市场份额，更好地发挥天然气供应和应急储备作用，助力清洁能源转型。 舟山 LNG接收站高效运营基础设施，向使用方提供 LNG接卸、储存、槽车充装、气化外输、船舶加注/转运和应急调峰保障服务，收取加工服务费。同时，解读行业政策，洞察市场机遇，积极推动多元创新业务，实现能源全场景价值最大化。主动链接生态伙伴，向第三方客户开展资源串换和代加工服务，进一步释放基础设施能力，充分发挥“战略强支点、业务主枢纽、资源大通道” 作用。 图 5：舟山 LNG接收站 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1. 推动打造天然气全场景生态，放大产业聚合效应 资源聚合方面，国内资源夯实并扩大三大油基本盘，同时大规模聚合新疆庆华、大唐能源、山西煤层气、重庆页岩气等各类非常规资源，实现稳定供气约 300万方/日。国际资源方面，公司抢抓长协签署窗口期持续优化国际资源池，年内与 NextDecade和 EnergyTransfer等国际资源商签订长协，新增挂钩 Henry Hub兼具灵活性与经济性的长期资源 530万吨，累计签属长协资源共 764万吨；从“0”到“1”构建国际 LNG运力池，以具有竞争力的价格获取 10艘 LNG船运力资源。在全球天然气价格剧烈波动的背景下，公司灵敏响应国际、国内市场变化，实现国际国内两种资源、两个市场灵活互动，以数智风控产品 ETMO为支撑，做优国际销售业务，实现了国内外高效联动创值。 设施聚合方面，一是快速推动构建全国托运网络。突破西一线、冀宁线入皖、入苏等核心管段能力限制，布局川气东送反输路径，进一步织密交付网络，成为三大油以外唯一具备陆上规模性管输网络的托运商；2022年推动国网 21个项目开口，首年预计实现下载气量约 5亿方。二是虚实结合获取储备能力。公司自有储气能力 5亿方，同时获取国网文 23储气库、广州储气通、中石油虚拟储气库等储气能力约 1.5亿方，有效的保证了客户需求变化。三是舟山基础设施稳定精益运营，发挥支点作用。年内公司完成新奥舟山 LNG接收站的置入工作，新奥舟山将从传统接收站运营模式升级为新奥股份天然气全场景数智化建设的重要场景，沉淀行业最佳实践，以智能产品对天然气全产业链进行高效赋能，提升产业整体能力。同时舟山接收站 2号码头正式启用并开拓 LNG船加注业务。“新奥普陀号”建成后与中石油开展船舶燃料加注合作，首次实现海上船舶LNG同步加注作业。 需求聚合方面，公司拥有非常强大的下游分销能力，截至 2022年 12月底，共有 254个城市 燃气项目，覆盖全国 20个省份，且大部分位于东南沿海经济发达地区，共有 2,792万个居民用户 及 22.45万个工商用户。2022年，公司总销气量达 362.04亿方，约占全中国天然气表观消费量的 10%，随着双碳政策的深入推进，市场占比将进一步扩大。同时，公司依托庞大的客户基础大力 发展综合能源业务和增值业务，满足客户多元化、低碳绿色能源产品及服务需求。 2. 紧抓“双碳”机遇，加速新能源业务布局 氢能方面，公司始终重视清洁能源技术的研究与应用，多年来布局氢能全产业链并积极投入 研发，在制氢工艺研究和生产、氢储运、氢能项目工程建设等方面都取得了一定的成果。在产业 链上游，以技术研发、工艺设计及装备制造为牵引，形成不同规模不同工艺的高效氢气制备解决 方案。尤其在天然气制氢领域进行了大量技术探索，2022年在前期技术成果基础上，启动了天然 气撬装制氢装置开发，重点完成高效重整反应器和高强度催化剂，完成系统集成及控制优化设计， 形成了 500kg/d撬装天然气制氢整体解决方案。在中游输储及下游应用环节，公司进一步发挥管 网资源优势，积极跟进并参与天然气管道掺氢领域的科研和示范项目，力争形成领先的天然气掺 氢技术能力，借机拓展管道掺氢相关的业务机会。同时公司发挥强大市场优势和泛能业务专长， 挖掘客户用氢场景，发掘副产氢资源，为客户提供氢能、天然气等综合用能解决方案，目前示范 项目已完成当地政府审批，正在开展天然气管网掺氢应用示范项目可研、设计等工作。 图 6：河南焦炉煤气制氢项目 在能源应用领域，公司依托自身拥有的丰富天然气资源，瞄准固体氧化物燃料电池（SOFC）这一国内技术短板，牵头负责的科技部国家重点研发计划《固体氧化物燃料（SOFC）电池热电联供关键技术研究》取得中期阶段性突破，2022年完成了 8kw SOFC原理样机的技术开发、建造和性能测试。测试结果显示，系统发电功率平均 8.89kw，发电效率达 62%，系统热电联供总效率达90%，整体系统运行平稳，测试数据均优于科技部项目任务书要求指标。目前，项目组正在开展30kwSOFC工程样机的开发，并完成了系统集成。2023年将完成系统试运行及性能考核验收。 沼气、生物质气、焦炉气、煤制气等作为燃料）、绿色低排放等优点。SOFC技术在冷热电联供、分布式能源、船舶电源、沼气垃圾填埋气发电、煤气化发电等领域具备巨大的应用前景，是燃料清洁高效利用的有效途径。 3. 全面推进数智化转型，赋能产业升级 公司依托自身在能源全场景中沉淀的产业经验和海量数据，结合行业发展趋势，持续推进构建天然气产业数智生态平台，打造以数据驱动的“智能交易+交付”为核心的数智产品，提供多样化“能+碳+服务”产品组合，同时以“智能交易+产业积累”的最佳实践链接生态伙伴，提供多样化平台交易服务、SaaS产品、解决方案、信息咨询、运营服务及其他衍生服务等，提高行业运营效率。 报告期内，基于终端客户、城市燃气、贸易商、资源商、接收站等产业生态供应链协同场景，公司开发和升级需求预知、智能匹配、智能交易、智能交付、好气网用能服务客户端、接收站运营、网络设计平台等数智产品，赋能天然气产业生态高效协同，取得良好示范效果，并成功举办首届 11.28好气节，活动以在线直播形式开展，本次活动创新了 LNG和 PNG预售、竞拍等多种交易模式，当日舟山交易大厅 LNG成交总量达 3600余吨，获得行业广泛关注。同时，公司持续开拓外部客户，2022年度，好气网实现新增注册企业用户 1542余家，累计服务客户 8270家，服务接收站 8座，液化工厂 3座，物联槽车 9000多台，约占行业槽车运力总量的 80%以上。 未来公司将继续以构建天然气产业智能生态为目标，加快数智产品迭代，引流客户上线交易，通过“需求预知+智能匹配+智能交易+智能交付”，实现天然气产业生态伙伴智能协同与优化创值；同时继续加快推进安全运营数智化全面推广落地，以物联为基础，沉淀产业智能，完善数智安全防控体系，打造行业安全品牌，赋能生态伙伴安全运营。 4. 提升 ESG管理水平和资本市场表现，助力公司可持续发展 公司积极响应国家低碳能源转型，秉持可持续发展的经营理念，精益完善治理架构与执行体系，持续提升 ESG表现。 公司将“安全稳定运营、节能减排、可持续发展”等 ESG指标与管理层绩效挂钩，切实保障ESG管理融入日常运营。公司大力强化安全管理，依托安全数智化，实现全业务场景下“看得见、知重点、有人管”的安全智慧运营管理体系。同时积极开展范围三碳排放计算，夯实在碳排放管理与披露方面的行业领导地位。此外，公司积极推动 ESG数智化建设，开发使用 ESG数智小程序-“智览 ESG”，实现公司 ESG目标和工作进展的可视化展现，为公司持续对 ESG量化指标进行追踪分析和提升奠定基础。 在资本市场上，公司的 ESG管理水平及长期投资价值获得了 ESG评级机构的充分肯定。年内，公司获 MSCI评级提升至 BBB级，并被纳入恒生 A股可持续发展企业指数，跻身 A股 ESG表现最优的 30家公司之一；此外，公司首次主动回应 Sustainalytics及 DJSI评级，分别获 32.4分及 50分，均为 A股燃气行业领先水平。 五、报告期内主要经营情况 （一）公司经营分析 1. 天然气销售业务 a) 天然气直销 随着双碳政策深入推进，政府重点突出绿色低碳发展，深化大气污染防治，加速各领域绿色 转型，国内的大型工业、电厂等直销气客户对更加清洁的天然气、灵活的供气和资源匹配有很强 的需求。年内，公司依托上下游一体化战略布局和天然气全场景服务的优势，前瞻布局、高效联 动创值。全年直销气量达 35.07亿方。 b) 天然气零售 公司紧抓行业整合的机遇，凭借敏锐的市场洞察力、卓越的安全运营管理及领先的泛能理念， 夯实了天然气零售业务发展，实现逆势增长。截至 2022年末，公司在全国拥有 254个城市燃气项 目，地域覆盖包括安徽、福建、广东、广西、河北、河南、湖南、江苏、江西、辽宁、山东、浙 江、上海、天津等 20个省市及自治区。2022年度，天然气零售气量达 259.41亿立方米，同比增 长 2.7%。其中，工商业用户气量达 203.75亿立方米，同比增长 2.4%，占天然气零售气量的 78.5%； 居民用户的零售气量达 51.51亿立方米，同比增长 9.5%，占天然气零售气量的 19.9%。 图 7：公司 2021-2022年天然气零售气量 c) 天然气批发 报告期内，公司批发气销售量达 67.56亿立方米。 2. 工程建造及安装业务 工程建造方面，公司持续探索高增长新赛道，2022年公司成功签约山西金烨焦炉煤气、碳捕集制液化天然气联产氢气 EPC总承包项目、河北新彭楠 251万吨/年焦化产能整合及减量项目、剩余焦炉气制液化天然气(LNG)联产氢气等大型综合项目以及华丰制氢、加氢、加油、加气、充电一体化的能源综合服务项目，累计签约金额达 47亿元，其中氢能相关签约金额达 14亿元。以山西金烨项目为例，建成后年产液化天然气 14.88万吨，氢气 1600万立方米，同时包括碳捕集、焦炉煤气净化、压缩、SNG合成、液化、PSA提氢等主要生产装置，该项目将有力推动当地焦炉煤气的综合利用，通过利用焦炉煤气中一氧化碳、氢气等有效成本，同时脱除焦炉煤气中硫等有害 成分，实现“双向减排”，为焦炉煤气制氢行业打造标杆项目。 图 8：公司 2022年工程建造业务情况 燃气安装方面，2022年公司新开发 22,003个工商业用户（已装置日设计供气量 2,050.4万立 方米的燃气器具）。截至 2022年底，公司服务的工商业用户累计达到 224,462个（已装置日设计 供气量 1.83亿立方米的燃气器具）。受房地产政策调控及国内经济下行等因素影响，公司区域内 的燃气安装施工进度有所放缓，年内公司共完成 208.6万户新开发家庭用户的工程安装。截至 2022 年底，公司累计已开发 2,792万个家庭用户，平均管道燃气气化率为 62.9%。 3. 能源生产业务 2022年，公司通过精益运营充分释放资源价值，年内实现商品煤销量 524万吨，甲醇销量 141 万吨。 图 9：公司 2021-2022年煤炭及甲醇销售情况 4. 综合能源及增值业务 综合能源业务方面，公司把握碳中和、产业转移、清洁供热、能源体制改革推进等多重机遇，充分运用数智技术，强化泛能理念牵引，紧抓政府、客户绿色低碳需求，聚焦低碳园区、低碳工厂、低碳建筑、低碳交通四大类客户，迭代升级光伏、售电、配网、燃气蒸汽锅炉运营等泛能产品，实现快速落地，有力支撑综合能源业务大幅增长。2022年，公司共有 60个综合能源项目完成建设并投入运营，累计已投运综合能源项目达 210个，为公司带来冷、热、电等总共 222.4亿千瓦时的综合能源销售量，同比增长 16.6%。另有在建综合能源项目 54个，当在建及已投运项目全部达产后，综合能源需求量可达 417亿千瓦时。全年签约客户项目年用能规模 180亿千瓦时， 这些项目的逐步落地将为 2023年综合能源业务收入的持续增长奠定坚实基础。 图 10：公司 2021-2022年综合能源销售量 增值业务方面，公司坚持以客户为中心，一方面持续深化认知，大力推广安防、保险、供暖、厨卫等燃气强关联产品；另一方面建立了产品创新机制，鼓励企业因地制宜进行产品创新，涌现出了安全数智化、工商户燃气报警、清洁采暖、NFC卡、LoRa物联等系列产品，由点及面快速复制推广，在保障客户用气安全的基础上，实现广泛物联，为客户开启智能、低碳的美好家庭品质生活，进一步释放燃气用户的延伸服务价值。同时，借助线下渠道优势，2022年重点推动私域运营及线上集市搭建，通过企业微信与客户建立连接，同步实现新渠道拓展及成本降低，企业微信总用户突破 30万，目前增值业务在公司现有客群的渗透率仅为 10.1%，而在年内新开发客户中的渗透率则有 27.2%，业务增长潜力巨大。 5. 基础设施运营 舟山接收站地处东部沿海发达地区，背靠浙江、江苏等经济强省，随着国际天然气价格逐步回归理性以及国内下游需求恢复，周边地区旺盛的天然气需求将会有力支撑舟山接收站处理量大幅回升。根据十四五规划，浙江省天然气消费量就将由 2021年的 180亿方提升至 2025年的 315亿方。 2022年，受海外天然气价格高企及国内疫情抑制经济活动等多重因素叠加影响，国内沿海LNG接收站利用率普遍偏低。在此背景之下，舟山接收站依托公司能源全场景及时调整工作策略，稳定基本功能业务，最大程度释放舟山基础设施能力，全年共实现处理量 153.26万吨。同时，舟山接收站积极开展罐容租赁、小船分拨、国际保税罐等多种业务模式服务生态伙伴。2022年舟山接收站向省内外 23家城燃企业提供约 2亿方储气能力服务，促进公司直销气业务全面快速开展。 （二）财务表现分析 公司主要资金来源包括经营所得、融资、投资所得及股本。经营收支、资本开支以及借贷偿还是影响公司未来货币资金的主要因素。 公司现金、融资情况的分析如下： 单位：万元 币种：人民币
注 2：借贷总额剔除长期应付款及一年内到期的非流动负债中与融资行为无关的部分。 注 3：借贷净额等于借贷总额减非受限的货币资金 （1）流动性管理 截至 2022年 12月 31日，公司非受限货币资金合计 109.56亿元，主要为经营所得。报告期内，公司合理高效的管理经营活动现金流并按规划使用银行信贷资源，在债务规模控制方面持续表现良好，借贷总额较年初增加 11.43亿元，剔除汇率波动影响债务约 14亿元，借贷总额较年初略有下降。同时储备未使用银行授信 468.32亿元，较 2021年末的增加 43.72亿元 ，保障了公司各方面业务的融资授信需求。 公司持续控制短期债务规模，在借款期限与融资成本之间取得平衡。在管理借款时，按照还款时间分散贷款到期日，以降低短期流动性压力。报告期内，公司下属子公司新奥（中国）燃气投资有限公司兑付年内到期的 21亿元公司债；公司下属子公司新奥能源在境外成功发行 5年期美元债券 5.5亿美元，用于置换短期美元债务。多措并举，公司期末短期债务较年初下降 65.12亿元，短期债务占比由年初的 46.16%下降至期末的 26.67%，成果显著。此外，报告期内公司新增境内中长期银行借款部分采用固定利率计息，锁定低利率水平。2023年，公司将继续使用自有资金及银行信贷资源偿付到期债务。因此，公司充足的资金和信贷储备以及具有前瞻性的偿付规划足够支持债务偿付。 （2）债务规模 截至 2022年 12月 31日，公司借贷总额 361.23亿元，较年初增加 11.43亿元，剔除汇率波动 影响债务约 14亿元，借贷总额较年初略有下降，反映了公司在债务规模控制方面的良好表现。其 中，公司关注到美元加息及汇率波动的影响，积极管理美元借款，报告期内，公司通过境外美元 收入净偿还美元债务6.97亿美元，有效控制了美元债务的规模和成本。公司会持续关注市场变化， 规避汇率及利率风险，维持债务规模在一个合理水平。 （3）币种结构 截至 2022年 12月 31日，公司以外币计价的融资金额为 23.87亿美元（2021年年初为 30.84 亿美元），折合人民币165.89亿元（2021年年初折合人民币196.61亿元），其中长期债务占比86.72% （2021年为 59.62%）。 公司合理使用外汇衍生产品对以美元计价的应付债券所面临的外汇风险进行套期保值，以此 来规避公司承担的人民币对美元汇率波动的风险。鉴于人民币对美元的汇率波动风险仍在，公司 将持续密切关注外汇市场走势，并适时采用外币衍生品合约来降低其对公司经营的影响，同时， 使用境外美元资金偿还美元债务。 （4）信用评级 报告期内，公司国际评级取得提升，标普于 2022年 8月首次评定公司 BBB- 的国际评级，评级展望稳定；惠誉维持公司 BBB-的国际评级，评级展望稳定；穆迪维持公司 Ba1的国际评级，评级展望调整为正面。公司下属子公司新奥能源亦取得评级提升，惠誉于 2022年 1月将新奥能源BBB的国际评级上调至 BBB+，评级展望稳定；标普亦于 2022年 8月将新奥能源 BBB的国际评级上调至 BBB+，评级展望稳定；穆迪维持新奥能源 Baa1的国际评级，评级展望稳定。 境内评级方面，2022年 7月，中诚信国际信用评级有限责任公司首次给予公司 AAA（稳定）评级，中证鹏元资信评估股份有限公司首次给予公司 AAA（稳定）评级；联合信用评级有限公司维持公司下属子公司新奥（中国）燃气投资有限公司 AAA（稳定）评级。 上述评级结果反映了公司健康的财务状况、高度可预见且稳定的营运现金流以及强大的信用融资能力所带来的充足财务资源。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：万元 币种：人民币
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