[年报]国投资本(600061):国投资本股份有限公司2022年年度报告
原标题:国投资本:国投资本股份有限公司2022年年度报告 国投资本股份有限公司 2022年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况
三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人叶柏寿、主管会计工作负责人曲刚及会计机构负责人（会计主管人员）徐蓓蓓声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司实施权益分派股权登记日的总股本为基数，每10股拟派发现金红利0.92元（含税）。 截至2022年12月31日，公司总股本642,530.62万股，以此计算本期拟分配现金利润总额为59,112.82万元，占公司2022年度合并报表归属于母公司所有者净利润的20%。 此外，公司2020年7月24日发行的可转债已于2021年2月1日开始转股。实施本次权益分派股权登记日前，因可转债转股致使公司总股本发生变动的，公司拟采用现金分配总额不变的原则，相应调整每股现金分红金额。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，请投资者予以关注，详见本报告“管理层讨论与分析”等有关章节中关于可能面对风险的描述。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 8 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 13 第四节 公司治理........................................................................................................................... 39 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 53 第六节 重要事项........................................................................................................................... 59 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 69 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 74 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 75 第十节 财务报告........................................................................................................................... 89
风起正是扬帆时，凝心聚力启新程！ ——国投资本股份有限公司致股东 尊敬的股东们： 又是一年花开时，感谢在过去一年中，对国投资本的陪伴、 信任和支持！ 回首2022，百年变局加速演化，全球经济复苏乏力，地缘政 治冲突加剧，国内宏观经济增长承压，这些外部环境都在考验企 业经营者的定力和韧性。 党的二十大胜利召开，擘画了全面建设社会主义现代化国家 的宏伟蓝图，为我们发展指明了方向。全体国投资本人在各种不 确定性持续增加的形势下，坚守服务国家大局定位，携手同心， 与时代脉搏同频共振，与实体经济共荣共生，与广大投资者和客 户共同成长。 这一年，我们锚定服务实体定位，探索产业金融积极有为。 我们着力督导所属企业提升支持实体经济、服务国家战略质 效。子公司安信证券“上海医药 2021年度非公开发行 A股暨引 入战略投资者”项目，刷新 A股医药行业上市公司股权再融资 项目金额记录；子公司国投泰康信托“全国首单车险分期 ABS” 项目，创新支持特殊时期物资保供和人民群众安全出行；托管企 业中投保“‘光萤’惠农光伏项目助力打造美丽乡村”案例，入 选中国普惠金融典型案例（2022）名单。国投安信期货持续拓展 “保险+期货”业务范围，以实际行动助力乡村振兴事业。报告 期内，国投资本服务实体经济规模 2489.29亿元，服务项目 641 个。 这一年，我们抗住外部形势压力，业务开拓转型亮点不断。 2022年，国投资本在空前不利的外部环境下，深度挖掘内部 潜能，推动业务转型升级，稳定业绩基盘，全年实现营业总收入 171.36亿元，实现净利润34.69亿元。 子公司安信证券总客户资产规模突破1万亿元，基金投顾业 务正式上线，股票主承销业务排名行业前 10，投行业务质量获 评最高级A级，新三板做市业务重登做市商评价第一名；子公司 国投泰康信托累计实现销售规模突破1700亿元，存续客户同比 增长48%，家族信托近200亿元，资产管理转型、财富管理转型 取得积极成效，连续第三年获评行业A类评级。子公司国投瑞银 基金规模增长势头良好，净利润同比实现翻番，非货币基金规模 行业排名提高6名。 这一年，我们推动管控建设优化，风险管理体系实施落地。 我们初步构建的分层闭环管理体系持续优化完善，管理效能 不断提升；我们强化财务管控统筹推进成本费用压降，全面贯彻 “过紧日子”思想，工作成效明显；我们准确把握改革方向，扎 实组织深化国企改革三年任务并圆满收官。 公司高度重视风险管理，认真落实金融业务风险防范化解工 作的要求，优化完善风险管理体系，搭建统一风险量化计量工作 机制，推出风险管理量化工具，研究设置有关业务硬约束，定期 开展公司风险信息交流，保障企业平稳健康运行。 2022年，我们始终把握高质量发展主线，聚焦重点问题和关 键工作，坚定不移深化转型，在危机和变局中不断育先机、开新 局，稳定了业务发展基本盘，守住了风险防控生命线，形成了“稳”、“进”兼备的经营好局面。成绩的取得，得益于公司及所属投资 企业长期积累的客户信任、市场口碑、合规风控、特色业务模式 等禀赋；得益于我们有一支年轻、专业、坚韧、凝聚力和执行力 强的七千多人的队伍；得益于我们与时俱进、不断迭代升级的经 营理念和坚定不移的执行力。 春江浩荡暂徘徊，又踏层峰望眼开。2023年经济复苏势成， 市场改革利好，也是公司“十四五”的攻坚之年。新的征程呼唤 改革发展新的作为，我们将在战略回顾调整、资产结构优化、平 台管控增强、人才队伍建设、党建业务融合、数字金融赋能、品 牌形象提升等方面努力打开工作新局面，绘就公司的新蓝图。以 优质的金融服务回报客户和社会，以良好的业绩回报股东和投资 人，为推动经济社会高质量发展作出更大贡献，笃行不怠谱写新 的华章！ 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1.2021年6月18日，公司实施权益分派，以资本公积向全体股东每10股转增5.2股，同时对2020年基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益进行追溯调整。 2.2022 年度，公司业绩同比下降，主要原因是受资本市场大幅震荡影响,公司权益类投资收益同比下降。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2022年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 国投资本是一家业务覆盖证券、信托、公募基金、期货等多个金融领域的上市金融控股公司， 报告期内公司的主要经营范围无重大变化。公司全资或控股安信证券、国投资本控股、国投泰康 信托、国投瑞银基金、国投安信期货、安信投资、安信国际、安信乾宏、安信资管、安信服务等 公司，参股锦泰保险、国投财务、国彤创丰、安信基金，受托管理中投保、渤海银行、国投融资 租赁。（组织架构图如下） （一）市场回顾 2022年，国际形势复杂多变，外部环境动荡不安。俄乌冲突、地缘政治紧张和美联储持续加息等超预期因素，都对国内经济产生了较为明显的冲击。2022年，据国家统计局初步核算，全年国内生产总值（GDP）1,210,207亿元，按不变价格计算，较上年增长3%。在诸多超预期因素反复冲击下，我国有效应对内外部挑战，国民经济顶住压力持续发展，保持较快增长，经济总量再上新台阶，高质量发展取得新成效。 复杂的内外环境对资本市场产生了一定冲击，年内市场大幅震荡，截至2022年末，上证指数收于3089.26点，较2021年末下跌550.52点，跌幅为15.13%；深证成指收于11015.99点，较2021年末下跌3841.36点，跌幅为25.85%。同时，以注册制为牵引的资本市场全面深化改革持续推进，科创板、创业板、北交所注册制改革持续推进。2022年A股IPO表现强劲，IPO上市企业达428家，合计融资额达到5,869.66亿元，居全球股市首位；在注册制改革助推下，A股上市公司数量突破5,000家，同时进一步提高上市公司质量的举措继续推进，中国资本市场在经济发展与深化改革的双重助力下，不仅实现了量的加速增长，更完成了质的结构性跨越，迎来了而立之年后的新里程碑。 （二）公司主要经营情况分析 报告期内，外部形势错综复杂，各类风险交织叠加，对公司经营发展造成了较大挑战。在公司董事会的坚强领导下，国投资本以服务实体经济为引领，统筹做好经营发展和风险防控，尽最大努力推动重点工作落地见效。主要经营情况如下： 1.坚守金融服务实体初心，引领公司长远稳健发展。 国投资本聚焦金融服务实体经济定位，着力推动所属企业提升支持实体经济、服务国家战略质效。安信证券“上海医药非公开发行A股暨引入战略投资者”项目，刷新A股医药行业上市公司股权再融资项目金额记录；国投泰康信托“全国首单车险分期 ABS”项目，创新支持特殊时期物资保供和人民群众安全出行；国投安信期货持续拓展“保险+期货”业务范围，以实际行动助力乡村振兴事业。此外，公司托管企业中投保“‘光萤’惠农光伏项目助力打造美丽乡村”案例，入选中国普惠金融典型案例（2022）名单，托管企业国投租赁“酒泉风光新能源发电”项目，积 极助力河西走廊绿色产业发展。 截至2022年末，国投资本及所属企业通过自有资金股权投资、自由资金债权投资、提供融资 中介服务、提供期货服务、提供研究咨询服务等方式服务实体经济（不含房地产）规模 2489.29 亿元，服务项目641个。国投资本积极服务国家战略，在服务制造业、小微企业、绿色发展、农 业农村、科技创新企业等重点方向的金额达934.13亿元。 坚持服务实体经济为公司高质量健康发展奠定坚实基础，面对外部环境带来的空前不利影响， 国投资本紧盯全年任务目标，深度挖掘内部潜能，力争经营业绩实现较好结果。截至报告期末， 公司（合并）总资产2,665.93亿元，同比增长8.18%，归母净资产512.11亿元，同比增长3.61%； 2022年度营业总收入171.36亿元，归属于母公司股东的净利润29.42亿元。公司下属主要投资 企业经营业绩均实现较好增长，安信证券（合并）实现净利润26.19亿元，国投泰康信托（单体） 实现净利润11.81亿元，国投安信期货（合并）净利润2.91亿元，国投瑞银基金实现净利润1.63 亿元。公司营业收入、归母净利润、资产结构等构成如下图。 2. 强化平台专业管控能力建设，上市公司质量持续提升 报告期内，国投资本积极响应落实国务院国资委、中国证监会关于提高上市公司质量相关部署和要求，在促进公司治理规范运作、强化内生增长创新发展和增进上市公司价值实现等方面统筹考虑，认真落实。 报告期内，国投资本坚持战略引领，定期督导各所属企业规划落地实施，全面梳理现有业务，启动战略优化；准确把握改革方向，以“赶考”精神写好改革“新答卷”，高质量收官国企改革三年行动；大力调整优化结构，优化管理层级，推动资产质量不断提升；加大人才队伍建设力度，完成所属企业领导班子及优秀年轻干部调研，召开首次人才交流工作座谈会。 报告期内，国投资本切实贯彻协同发展战略要求，推动安信证券与国投矿业签署战略合作协议，组织投行及研究所为国投矿业投资决策及配套融资提供可行方案论证；梳理固化融融协同成熟业务模式，安信证券代销国投泰康信托产品存续规模34亿元，安信证券与中投保合作开展债券发行超42亿元；精心打磨特色产融协同案例，转融通业务全年累计出借市值规模86亿元。全年协同规模1329.95亿元，同比增长1%；实现协同收入5.32亿元，同比增长4%；产融协同大幅跃升，实现规模954.68亿元，同比增长36%，特色产业金融发展成效进一步显现。 报告期内，国投资本创新优化信息披露和投资者关系管理工作，维护上市公司市场形象。公司积极践行ESG理念，全面启动ESG管理提升项目；“立体化”做好上市公司信息披露工作，首次以“报告+短视频+可视化图片”形式展示公司定期报告内容，首次直播举办业绩说明会。公司2021年度业绩说明会获得中国上市公司协会评选的最佳实践，连续第三年获得上交所信息披露评价最高级A级。 报告期内，公司扎实做好风险合规管理体系实施落地，大力推进所属企业风险防范管理。国投资本从风险本质出发，为相关业务设置硬约束，年内提出企业业务约束方案建议。搭建统一风险量化计量工作机制，制定《合规手册》等多项合规管理文件，建设完成首个全面风险管理体系。 全年下发风险提示函多份，完成对外特定业务内部评级 60 余家，风险合规管理能力得到持续加强。 3.聚焦资产配置能力建设，财富管理转型成效初现 报告期内，我国财富管理市场长期向好的态势并未发生重大改变，财富管理变革不断推进，财富管理机构不断拓展和丰富营销渠道，加强围绕客户需求创新特色产品与服务，并积极打造差异化竞争优势。国投资本及旗下各金融企业稳步推进相关业务。公司财富管理收入33.37亿元，同比增长10%；含财率（财富管理收入/公司营业总收入）19%，同比提升一个百分点，具体如下： 单位：百万元
国投泰康信托财富管理目标是以客户服务为中心，以资产配置为手段，以全产品矩阵为抓手，以数字化转型为驱动、以家族财富管理综合服务为引领，为客户提供“一站式”财富管理服务。 2022 年，国投泰康信托累计实现销售规模 1708 亿元，同比增长 48%；其中标品营销规模快速增长，累计营销规模1264亿元，同比增长78%。以账户配置为核心的财富营销能力持续发力，客户个性化配置服务能力不断提升。数字化营销取得初步进展，设立数字化营销团队，与现有财富团队一起构建线上线下交互式的营销体系，通过“标准化服务+个性化满足”分类运营，不断释放数字化营销战斗力。强化资产配置能力建设，重点打造“稳鑫”、“瑞鑫”、“名匠”、“名品”、“财富配置”等资产配置产品及配置品牌，实现了配置产品线的初步搭建，配置产品营销规模达到31.78亿元，满足了客户的资产配置需求。家族类信托业务规模达到180亿元，初步形成了具有“国投”特色的家族信托业务发展模式，在行业中具备了一定影响力及品牌知名度。 在股债轮番震荡的2022年，国投瑞银基金的公募产品管理规模依然实现逆市增长，非货币规模业内排名收获报告期内进步6名的骄人成绩，旗下各类型基金的管理规模均取得超越行业平均水平的增长。近年来，国投瑞银基金围绕新能源、先进制造、专精特新等创新领域进行了积极的布局，并持续打造“有效控制回撤、追求稳健收益”的磐石型产品体系，逐步形成了在主动权益、固定收益、指数量化以及QDII业务等领域的多策略、多风格、多赛道的核心能力优势，适应从机构投资者到个人投资者多样化的投资需求，实现了公司在营销渠道的多元化与均衡化发展。秉承高质量发展的原则，国投瑞银基金强化在个人养老金业务和ESG投资的持续投入并初显成效：国投瑞银稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)纳入了中国证监会发布的首批个人养老金基金产品名录。国投瑞银基金正式成为境内首家净零排放资产管理倡议签署机构，积极服从国家战略，履行社会责任，实现自身发展与客户价值增长的可持续共赢。 4. 深入研究“数字金控”建设路径，积极推动企业金融科技转型 报告期内，国投资本组织召开网信工作研讨会，积极推动所属企业加快数字化转型和信息化建设步伐。高质量完成“护网行动”网络安全攻防演习，获评公安部优秀技战法。组织调研阿里巴巴、招商金控、西门子等多家单位信息化建设，进一步研究梳理信息化建设方案。 2022年安信证券信息技术工作围绕“全面数字化转型、提升用户获得感、降本增效、应用上云”的指导思想，全面开启信息化建设工作，2022 年信息技术相关投入 10.01 亿元 ，同比增长9.16%。通过稳步推进基础设施建设，开启新一代云数据中心建设，推进基础设施能效提升，为数字化过程提供坚实保障。通过客户端、员工端统筹规划建设，各业务条线数字化能力快速补齐。 持续建设“监、管、控、营、研、析”六位一体的智能运维平台，全面保障业务连续性，持续巩固运营保障能力。数字化转型全面开启，各业务条线及中后台各公司数字化能力快速补齐。协同各业务单元明确数字化转型总体规划和数字化项目建设框架。组织技术力量保障数字化重点项目建设。公司级项目按期上线，包括新一代核心柜台系统实现公募券结模式客户全部迁移，完成接管三方存管以及极速清算业务；机构协同平台、智能办公平台建设、智能门户建设、楼宇智能化项目、企业级客户信息管理系统（ECIF）、智能合同管理系统、数字化印控中心，业务级项目均依据项目进度推进。新业务支持上，完成基金投顾新业务上线，个人养老金业务技术系统建设工作基本完成，等待业务资格批复，上交所债券做市（宽途）系统上线并成功获得业务资格，完成科创板做市交易（QWIN）系统上线并成功获得了业务资格，深度开展机构交易极速链路优化。三所一司新业务上线频繁，顺利完成19次核心交易系统重大版本升级，支持了北交所扩市场、沪深新债业务、ETF多码合一、公募券结产品户迁移至机构柜台、上交所流式报盘切换等业务上线，配合了交易所和公司各项新业务的有序开展；顺利完成核心系统扩容优化、升级改造，有序开展IT运维工作，公司核心系统安全运行率达到 99.9999%。聚合大数据平台、数据治理和 AI 能力；建成并发布AX-PaaS平台，将服务治理、流水线、容器、中间件、API网关等云原生生态能力整合，RPA平台推广全年新增RPA场景数125项，覆盖26个部门，启用ECC运维监控中心，建设公司展厅数字化大屏。 2022年国投泰康信托信息技术投入5313万元，同比增长24%。国投泰康信托积极推进重点业务领域数字化转型实践项目建设。财富管理领域，坚持以客户为中心，持续完善财富管理应用体系架构，推进渠道整合平台、客户中心、客户关系管理平台、营销活动平台，产能飞跃平台等能力建设，构建多渠道的终端服务和统一的能力中台，打造公司特色的综合金融服务体系，提升客户和用户体验；标品业务领域，紧密围绕固收、权益和证券服务业务线，巩固投资研究、风险管理、交易执行、投后分析的全流程线上化、智能化管理；非标业务领域，推进普惠业务、供应链业务、地产业务系统建设，全面支撑各领域数据沉淀，助力业务模式创新及管理效率提升；运营管理领域，围绕估值、份额、交易、数据、运营支持等方面，进一步深化新技术应用，通过引入OCR、NLP、RPA等技术，采用机器人替代重复性高、处理效率低的人工操作环节，提升运营管理工作效率。未来，国投泰康信托将坚持以推进公司数字化转型落地为目标，以赋能协同业务发展为使命，持续开展重点业务与管理领域单元平台架构转型，扩大智能化和数据应用场景，保障公司数字化转型取得明显成效。 2022 年国投瑞银基金加快数字化变革，保障金融科技的投入力度，在信息技术方面投入超4700万元。在数字化转型方面，坚持以客户为中心，上线了渠道服务号和智能客服平台，助力服务创新和业务创新。同时，完成了数字化资产管控平台建设、基于数据中心的报表建设和数据开发，全面支撑各类业务数据沉淀，同步制定数据治理相关制度、流程和方法，确保数据统一管理、高效运行，充分发挥数据化治理在公司营运及管理中的价值。公司级项目按期上线，包括深圳楼宇智能化项目建设、私有云平台升级改造、桌面云系统一期建设、APP商用密码改造、投资交易券商结算支持、新头寸预测及管理系统建设、指数基金管理系统建设、模拟组合系统建设、招行朝朝盈系统对接上线、平安钱袋子系统对接及上线、产品生命周期管理系统上线等。此外，通过自主研发，不断完善基金运营管理平台和自动化估值，进一步提升公司运营效率、降低运营风险。 未来，国投瑞银基金将继续推进公司数字化转型，通过“数实融合”实现降本增效和跨越发展，通过技术融合突破金融场景和客群的覆盖，持续推动普惠金融提质增效。 二、报告期内公司所处行业情况 2022年，国投资本强化战略引领，把稳发展方向。公司下属各主要子公司稳住了经营业绩基本盘，行业排名整体稳定，部分子公司亮点突出。 报告期末，安信证券（合并）总资产2,421.55亿元，归属于母公司股东的净资产481.11亿元，2022年度实现营业总收入143.58亿元，净利润26.19亿元。 根据中国货币网披露的信托公司未经审计财务报表，国投泰康信托净资产行业排名第24位，营业收入行业排名第17位，净利润行业排名第14位，ROE行业排名第3位， 2022年，国投泰康信托连续第三年取得行业最高A类评级。 国投瑞银基金管理各类资产规模约 3470 亿（含公募、专户、专户子公司），同比增加 38%；共管理 88 只公募基金，规模 2370 亿元，同比增长 45%；非货币基金规模 1276 亿元，业内排名32/152，同比上升6名。 国投安信期货 2010-2015 年在证监会公布的期货公司分类评价结果中均为 A 级，2016-2022年均为 A 类 AA 级。报告期内，国投安信期货净资产行业排名第 11 位，营业收入行业排名第 12位，净利润行业排名第13位，客户权益行业排名第7位。 更多行业情况详见本节“一、经营情况讨论与分析”、“三、报告期内公司从事的业务情况”。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）证券业务 公司通过全资子公司安信证券及其子公司向各类客户提供证券经纪、自营业务、资产管理、投资银行、财务顾问、融资融券、基金托管、期货经纪、私募投资基金等全方位、多元化的金融产品和服务。 1.证券行业市场回顾 2022年，股票市场大幅回调。截至2022年末，上证指数收于3089.26点，较2021年末下跌550.52点，跌幅为15.13%；深证成指收于11015.99点，较2021年末下跌3841.36点，跌幅为25.85%。2022年，沪、深两市股基累计成交247.67万亿元，同比减少6.65%，日均成交10,234.34亿元，日均同比减少6.26%。市场融资额减少，其中：股权融资1.69万亿元，同比减少2.16%；债券发行61.54万亿元，同比减少0.35%；截至2022年12月31日，沪深两市融资融券余额合计15,403.92亿元，同比下降15.93%。2022年末，全国中小企业股份转让系统挂牌合计6,580家，当年减少352家。 截至2022年末，证券行业总资产11.06万亿元，净资产2.79万亿元，净资本2.09万亿元，分别较上年末增长4.41%、8.52%、4.69%。全行业140家证券公司实现营业收入3949.73亿元，实现净利润1423.01亿元，同比分别下降21.38%、25.54%。 2.安信证券主要经营情况 截至报告期末，安信证券（合并）总资产2,421.55亿元，同比增长8.04%；归属于母公司股东的净资产 481.11 亿元，同比增长 4.12%。2022 年度实现营业总收入 143.58 亿元，同比减少3.16%；利润总额28.28亿元，同比减少45.73%；净利润26.19亿元，同比减少38.30%。 （1）金融科技赋能财富管理转型，打造一流数字化服务能力 报告期内，安信证券经纪业务净收入43.49亿元，同比减少14.63%。安信证券母公司2022年新开中高端客户1.18万户，截至报告期末中高端客户数28.56万户，中高端客户资产9982.42亿元，占客户总资产96.22%。安信证券持续推进财富管理转型，整合公司各业务线资源，为中高端客户提供全方位、立体化的金融服务解决方案。 金融科技延续智能化、数字化、自动化理念，在客户端构建智能化交易体系和数智化陪伴服务生态，推出“AI网格”条件单、基金投顾“安心投”等特色功能，安信手机证券APP用户突破852 万，人均单日启动次数 14.56 次，位行业第一，日均在线时长位行业第三；以数据驱动服务加大员工端系统建设，将大数据运算模型与标准化业务服务有机结合，为员工提供一站式营销平台，周使用活跃率达到91.06%；深挖客户画像标签和产品标签，基于客户画像、精准运营服务及员工营销赋能三大支柱，精准洞察与链接客户，让服务“恰到好处”，数字化服务能力处于行业领先水平。 （2）以专业和协同发展为依托，积极促进交易机构化，场外期权新增名义本金规模进入行业前十 报告期内，安信证券席位佣金净收入3.58亿元，席位租赁业务实现股票交易7356.79亿元，市场份额 2.07%。公司通过设立金融机构部，专业经营金融机构客群，以客户为中心打造有竞争力并面向未来中长期发展的业务模式，以专业化销售为核心，以定制化服务为指引，明确协同协作机制，与客户形成点、线、面全方位合作。 在机构交易方面，积极拓展私募客户，推进交易机构化，2022年，新增私募产品账户1188户,私募产品日均净资产1087.16亿元，同比增长32.4%，私募产品累计股基交易量23679.87亿，同比增长26.1%。 机构客户在公司的交易占比从 2021 年的 20.2%提升至 2022年的 27.5%。种子基金业务自开展以来累计投资109只私募基金、引入105家优秀私募管理人。2022年，种子基金产生综合业务收入5572.13万元，带动股基交易量同比增加966.48亿元，增幅61.75%。 资产托管始终坚持“走出去”战略，以机构客户为中心，不断推进机构业务数字化转型，完善机构客户服务体系建设，2022年托管业务保持稳中有升的发展态势。新增托管产品368只、规模114亿，年末存量托管产品1189只、存量规模415亿，存量产品排名第15名，与2021年持平。资产托管业务连续第三年通过了国际公认标准最高、最权威的 ISAE3402 国际鉴证，2022 年首次荣获《每日经济新闻》公布的“中国金鼎奖”榜单中的“最具潜力托管券商奖”。 2022年末，安信证券全年场外期权新增名义本金规模1459.38亿元，同比增长114.92%。收益互换新增名义本金规模291.09亿元，同比增长388.09%。SAC协议（全称《中国证券期货市场场外衍生品交易协议》）新签约客户数853家，同比增长381.92%。 报告期内，安信证券获得证监会核准科创板做市业务资格的批复，并积极申请场外期权一级交易商资质、跨境业务资质等业务资格。 （3）投行业务继续创新高，股权业务行业前十，债券业务排名继续提升 报告期内，得益于全面注册制改革的大背景和优质项目储备，安信证券投资银行业务继续勇创新高，实现净收入16.68亿元，同比增长11.75%，行业排名第9位，同比提升3名。WIND资讯显示，安信证券母公司2022年股票主承销家数23家，排名行业第十，股票主承销金额302亿，行业排名第七，股票主承销收入9.7亿元，行业排名第九。其中IPO承销家数16家，行业排名第九；增发承销金额154.99亿元，行业排名第六。 在重点项目方面，上海医药非公开发行A股暨引入云南白药作为战略投资者项目于2022年3月成功发行（募资总额139.75亿元），该项目是A股证券市场再融资新规下成功实施的首家融资额超百亿的战投定增项目，是A股医药行业上市公司最高金额的股权再融资项目。豪鹏科技美股私有化及回归A股IPO项目于2022年8月完美收官，此外，完成江西修水县欧克科技IPO，实现江西修水县上市公司零的突破，为老区经济发展、乡村振兴等方面提供了强力支撑。 安信证券目前投行团队稳定，项目储备较为丰富。截至 2022 年末安信证券母公司 IPO 在审26家，行业排名第10；IPO辅导项目家数56家，预计可为未来贡献重要收入。 安信投资积极与投行开展业务联动，持续向投行委输送优质客户名单，并为投行开发服务客户持续赋能。2022年度累计推荐项目470个，投行对接项目68个，投行立项项目6个。 （4）固收投资发挥自营业务压舱石作用，新三板做市业务荣获多项荣誉 报告期内，受市场大幅波动的影响，安信证券投资业务净收入有所下降。 固收投资方面，相对精准地把握住了整体和结构性行情，年初抓住时机大幅加仓获取稳健息差收益，并在上半年震荡行情中灵活调整对冲敞口、优化组合持仓结构，布局的高仓位在三季度市场大涨中表现良好，同时由于在四季度市场大跌前果断降低风险敞口，相对降低了持仓损失，全年投资收益超过同类型机构。 权益投资方面，受到海外流动性超预期紧缩、俄乌冲突等多重因素冲击，权益市场表现低迷，权益投资遭遇较大挑战；安信证券在权益投资方面始终坚持谨慎稳健策略，通过适时调整仓位和行业配置，有效降低了投资风险，并抓住了市场阶段性机会，但在整体低迷的市场环境下，投资还是遭受了一定程度的损失。量化投资方面，量化多策略投资体系持续优化，产品投资带动内外部协同效应进一步放大。新三板投资方面，自营业务围绕“专精特新”开展业务布局，动态调整投资策略，不断优化持仓结构；做市业务表现卓越，位列年度做市商评价排名第一，荣获年度最佳做市商、年度优秀做市规模做市商、年度优秀流动性提供做市商、年度优秀报价质量做市商称号，并积极为北交所做市业务做准备。 直接投资方面，安信投资累计出资总额17.75亿元，其中，股权投资项目25个、基金项目6个、科创板跟投项目14个，跟投金额4.69亿元。 （5）资管业务规模逆势增长，各产品线全面开花 报告期内，安信证券实现资管业务净收入4.16亿元。截至报告期末，安信资管受托产品186只，管理市值合计1360.19亿元，同比提升38.5%，其中主动管理市值1075.13亿元，同比提升65.71%，主动管理规模占比由2021年的66.06%提升至2022年的79.04%，通道业务规模由2021年末333.28亿元下降至2022年末285.06亿元。 报告期内，安信资管不断加大产品开发力度，资管业务总体规模逆势增长，完成固收类公募大集合产品线布局。结合市场情况，加强与银行理财子公司的合作，落地多只机构定制委外产品，加强与渠道合作，发行多只定开债、“固收+”、打新等策略产品。完成全部大集合公募化整改工作，建立了较为完善的固收型公募大集合产品线，进一步提升了全方位提供产品满足客户投资需求的能力。并结合市场情况，通过积极拓展机构客户，加强代销渠道合作，提升产品创新与定制服务水平等措施，促进了资管业务主动管理规模稳步增长。2022年安信资管捷报频传，共斩获18座大奖：6座金牛奖、7座英华奖、3座君鼎奖、1座金鼎奖、1座金贝奖，公司投研实力获权威认可。各产品线全面开花，固收、FOF、权益、量化均在奖项评比中斩获佳绩。 （6）信用业务收入贡献保持稳定，加大对机构客户及高净值客户的综合性服务 报告期内，安信证券信用业务净收入14.72亿元。截至2022年末，安信证券母公司融资融券业务规模394.71亿元，同比下降13.64%，优于同期的市场表现。融资融券规模份额2.56%，较上年末提高0.07个百分点。融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为248%，业务风险可控。 2022年末，安信证券约定购回式证券交易业务规模0.48亿元，平均履约保障比例为302%。表内股票质押式回购业务规模人民币70.47亿元，平均履约保障比例为257%，股票质押业务以追求综合收益为导向，项目结构持续优化。 2022年，安信证券加大对两融机构客户、高净值客户的综合性、差异化服务，两融客群结构进一步优化，机构客户占比首超市场。报告期内，公司在融资融券业务日常管理及客户交易端进行多个项目的数字化运营建设及落地，持续提升客户体验。安信证券继续深耕融券业务，券源渠道持续突破，合作机构进一步增加，同时加强协同，共同挖掘业务机会，稳步发展融券业务。 （二）信托业务 国投泰康信托向个人高净值客户、机构客户、同业客户等提供资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托和其他财产或财产权信托等信托业务。国投泰康信托同时具备特定目的信托受托机构资格、合格境内投资者受托境外理财业务资格、以固有资产从事股权投资业务资格、全国银行间同业拆借市场资格及股指期货交易业务资格，在此基础上建立了财富管理、资产管理、实业投行和服务信托四大业务板块。 1.信托行业市场回顾 2022年，受到宏观经济低迷、金融市场动荡和监管持续收紧的影响，信托行业整体展业环境较为严峻。信托转型进入深水区，传统业务展业受限，创新业务尚未形成较好的盈利能力，导致经营压力倍增，2022年信托行业整体营业收入和净利润数据均大幅下滑。同时信托业务的大幅转型和调整也使得信托行业竞争格局分化明显，头部信托公司正在面临重新洗牌。2022年，信托“三分类新规”征求意见稿出台，突出了监管对信托业务转型的指引，有助于信托公司进一步明确自身定位和发展方向，并基于此来重新构建业务组合和发展增长点。随着后续“三分类新规”的正式实施，信托公司的投研能力、财富管理能力、金融科技能力、品牌影响力等将成为决定未来发展的核心竞争力，在上述能力领域重点布局的信托公司将面临新的发展机遇。“三分类新规”明确了融资投行业务存量规模基数和三年过渡期，在转型业务尚未形成稳定盈利能力情况下，信托行业经营压力骤增。对于传统融资投行业务占比较大，转型业务尚处于初探阶段的信托公司而言，将面临更大的挑战。未来三年，信托行业将直面白热化的竞争环境，加速洗牌，优胜劣汰，适者生存。 2.国投泰康信托主要经营情况 截至报告期末，国投泰康信托（单体）总资产131.29亿元，同比增长19.31%；净资产110.29亿元，同比增长9.22%，实现营业收入21.03亿元，同比增长0.79%，行业排名第17位，同比提升1名；净利润11.81亿元，同比下降4.42%，行业排名第14位，同比提升2名。2020-2022年连续三年在信托行业分类评级中获得A级最高评级。国投泰康信托持续贯彻落实“稳中求进”的核心理念，在全力应对风险的同时，加快战略转型步伐，坚持财富管理引领发展，强化资产管理赋能，推进融资投行业务转型，加快调整业务布局。具体情况如下： （1）资本市场业务布局日渐成熟，业务体系建设趋于完备 证券投资业务方面，主动固收业务渠道铺设日趋合理，已合作各类机构100余家；主动固收业务管理总规模超600亿元，再创新高，稳居行业第一梯队，产品业绩优异，位居同类型中长期债券基金业绩排名前3%；主动权益投研体系搭建初步成型，资管业务产品线进一步丰富，“固收+”产品顺利落地，权益私募FOF类丰溋系列和阳光私募类名匠系列基础产品线搭建完毕，基本能够满足不同风险偏好客户的各类投资需求。 股权投资业务方面，已形成由战略性投资、财务性投资和基金投资为主的股权生态圈体系，全年完成12个股权项目落地。借助基金类投资持续积累市场化GP及基金项目资源。积极转型卖方业务，公司卖方业务体系逐步搭建。 资产证券化方面，积极探索全场所资产证券化业务，增强资源整合能力、资产管理能力和团队服务能力，资源布局初见成效。2022年国投泰康信托ABN领域新增发行规模排名较去年上升15名。资产证券化业务多点开花，落地全国首单知识产权ABN（科创票据）、全国首单国有企业知识产权证券化产品；信贷资产证券化业务稳中有进，成功中标海尔消费金融信贷资产CLO项目受托机构；落地国投泰康信托首单保登ABS业务并迅速扩大规模。 （2）融资投行业务风险整体可控，调节奏谋转型同步推进 房地产业务方面，调整发展战略，采取“风险化解”与“股权发展”并行策略，有序压降融资规模，选择优质主体的优质项目进行股权合作，彻底向房地产股权投资方向转变。 信政业务方面，主动加强风险研判，深耕江浙区域，优选交易对手展业。加强业务模式创新，落地公司首单绿色撮合业务、首单银行理财子公司证券类集合资金信托计划。 普惠金融业务方面，C 端业务成效明显，投放规模同比增长 4.8 倍；持续深入聚焦头部，优化健全与头部资产多业务品种合作模式，实现公司首单自主管理普惠资产转ABN业务落地20亿，实现首单自主管理资产转保登ABS业务落地60亿元。 供应链金融业务方面，积极开拓市场，与五大电以外的国有电力集团15家建立合作关系，与五大电的集采平台燃料公司均建立合作关系；组建国有性质的供应链公司2家，提升同一电厂的中标量与供应量，已实现中标371万吨、供应278万吨；在风险可控的前提下丰富贸易付款模式，增加客户黏性，已与68家上游供应商建立长期合作关系。 （3）销售规模平稳增长，财富管理转型初见成效 国投泰康信托财富管理目标是以客户服务为中心，以资产配置为手段，以全产品矩阵为抓手，以数字化转型为驱动、以家族财富管理综合服务为引领，为客户提供“一站式”财富管理服务。 2022 年，国投泰康信托累计实现销售规模 1708 亿元，同比增长 48%；其中标品营销规模快速增长，累计营销规模1264亿元，同比增长78%。以账户配置为核心的财富营销能力持续发力，客户个性化配置服务能力不断提升。数字化营销取得初步进展，设立数字化营销团队，与现有财富团队一起构建线上线下交互式的营销体系，通过“标准化服务+个性化满足”分类运营，不断释放数字化营销战斗力。强化资产配置能力建设，重点打造“稳鑫”、“瑞鑫”、“名匠”、“名品”、“财富配置”等资产配置产品及配置品牌，实现了配置产品线的初步搭建，配置产品营销规模达到31.78亿元，满足了客户的资产配置需求。家族类信托业务规模达到180亿元，初步形成了具有“国投”特色的家族信托业务发展模式，在行业中具备了一定影响力及品牌知名度。 （4）优化固有资产配置，助力公司业务转型 2022年国投泰康信托固有业务在确保流动性安全的基础上，根据国投泰康信托所面临的风险业务规模、创新业务协同需求、各类资产市场走势等因素不断调整优化资产配置，尤其是为国投泰康信托各类创新性业务提供了展业关键期的资金支持。为各类证券投资产品提供约3亿元资金支持，助力标准化业务转型。 （三）期货业务 1.期货行业市场回顾 2022年，国际形势复杂多变，外部环境动荡不安，俄乌冲突、地缘政治紧张和美联储持续加息等超预期因素，都对期货市场产生了较为明显的冲击，国内期货市场成交量和全年盈利水平明显下滑。在此冲击下，国内期货市场仍始终保持平稳发展，价格理性波动，有效化解各类风险，且随着期货市场参与群体不断增加，市场交易结构进一步优化和成熟，期货业不断向着高质量发展的新时代迈进。《期货和衍生品法》正式颁布实施，开启了我国期货市场发展的新篇章，新品种上市速度和对外开放明显加快，广期所作为中国第五家期货交易所的设立，对于服务绿色发展、粤港澳大湾区建设和“一带一路”倡议具有重要意义。根据中国期货业协会数据显示，2022年全国期货市场累计成交量为67.62亿手，累计成交额为533.83万亿元，同比分别下降6.88%和7.86%；期货公司资产总额1.70万亿元，净资产1841.65亿元，同比分别增长23.06%和14.07%，资本实力进一步增强；期货公司营业收入 401.58 亿元，净利润 109.89 亿元，同比分别下降 18.81%和19.82%。 2.国投安信期货主要经营情况 2022年，国投安信期货多措并举，持续突破，推进各项业务保持稳中向好的良好态势，总体业务规模稳步增长。在客户权益方面，充分把握市场机会，行业份额与市场排名年度内均创历史新高；在客户开拓方面，统筹规划，积极创新，客户数量持续增长，突破10万关卡，新开法人户增幅显著；在资产管理业务方面，补齐短板，聚焦于期货及衍生品的自主管理产品线逐渐形成；在子公司业务方面，引进优质团队与人才，扩充资本实力，扩大场外衍生品业务规模。国投安信期货本年度分类评价结果为AA级，连续十三年获分类监管A类评级、连续七年获A类AA级。 报告期内，国投安信期货总资产506.27亿元，同比增长42.38%；净资产38.17 亿元，同比增长8.24%；实现营业收入27.53亿元，净利润2.91亿元；2022年12月末客户权益达462.87亿元，同比增长46.77%。 2022年，国投安信期货继续全面贯彻新发展理念和战略部署，主动作为，抢抓机遇，严控风险，稳步推进年度各项重点工作，具体如下： （1）提升资产管理业务主动管理能力 国投安信期货持续优化资产管理业务存量产品结构，积极拓展产品条线，推动资产管理主动管理能力的提升；引进了符合发展定位的人才与CTA团队，发行了量化CTA集合类和单一类产品，以及期权相对价值系列产品；在提升自主管理能力、推广自主管理产品的同时，着力开拓新业务，不断丰富产品条线，成立了定制FOF产品线。 （2）推进风险管理子公司业务 进一步明确风险管理子公司三大业务发展方向，稳步扩大业务规模，拓宽业务模式；积极推进数字化转型工作，提升公司整体运营效率，推动复合型产品模式，通过含权贸易等方式为客户提供多样的风险管理工具；成立自有销售团队，完成产品设计及销售一体化；场外衍生品新增名义本金大幅增加，整体利润情况稳定。 （3）落地实施数字化转型、强化投研支持、完善激励机制 2022年，国投安信期货根据安信证券数字化转型工作规划，推动期货公司数字化转型工作的具体开展；利用数据平台，赋能公司中后台部门，数据打通与业务数据关联“三统一”（数据，逻辑，平台）局面逐步形成；运营自动化逐渐实现，大幅提升公司决策运算能力，工作效率显著提高。国投安信期货持续加强研究力量，在研究院内部形成大宗商品研究和金融衍生品研究两大中心，重点打造宏观金融研究特色和优势，提升公司对金融机构客户研究支持能力。国投安信期货优化考核机制，推行“全收入、全成本”考核方式，有效提升权益规模；积极补充优秀人才与团队，完善公司重点区域的人才队伍建设。 （4）持续推动金融专业化建设、加大金融机构客户开发力度 持续推动金融专业化布局，把握市场机遇，开展特色业务，加大金融机构客户开发力度，特殊法人类客户权益增长显著，并对整体客户权益规模的提升形成重要贡献。2022年，国投安信期货特法客户日均权益335.8亿元，同比增长107.28%。 （四）公募基金业务 公司通过国投瑞银基金向客户提供公募基金、专户产品、专项资产管理等资产管理服务。 1.公募基金行业市场回顾 回顾2022年，全球政治经济格局变化叠加我国经济增长动能切换，资本市场出现罕见的超预 期波动，权益类基金赚钱效应黯淡，债券型基金业绩不佳。在经历过往三年的高速发展后，站在 新高度的公募基金行业，迎来了迈向高质量发展的历史转折点。 个人养老金制度于2022年最终落地，公募基金作为普惠金融理念的重要践行者，公布了最新 个人养老金基金名录，共40家基金公司旗下129只养老目标基金产品纳入配置，适配“养老”属 性、助力个人养老。随着公募基金牌照制度的优化调整，以及中国资管行业对外开放脚步的进一 步加快，截至报告期末已有四家外资全资基金公司的公募基金管理资格获得了监管部门的批复， 内资、外资基金公司助推下，公募行业在2022年迎来了大扩容，为中国基金投资者带来更多产品 的选择。 这一年里，A 股三大股指均出现大幅下挫，具有一定权益资产配置仓位的基金产品业绩平均 水平都未能实现正增长。虽然年内公募基金数量突破10000只，全市场管理规模一度达到了创纪 录的27.29万亿元，但2022年度的新发基金成立数量和累计募集规模均较2021年度大幅降低， 降幅分别为23%和50%。基民的购基热情受基金业绩表现影响有所降低，投资者观望情绪浓厚，如 何有效提高投资者需求与产品特征的匹配度，为持有人带来更好的投资体验，仍然是公募基金行 业未来面临的重要课题。以下数据来源于银河证券 2.国投瑞银基金主要经营情况 国投瑞银基金管理各类资产规模约 3470 亿（含公募、专户、专户子公司），同比增加 38%；共管理 88 只公募基金，规模 2370 亿元，同比增长 45%；非货币基金规模 1276 亿元，业内排名32/152，同比上升6名。国投瑞银基金实现（合并）经营收入12.55亿元，同比增加28%。具体如下： （1）夯实投研体系建设，助力投资者获得更好的“风险调整后”的收益 在行业板块轮动频繁及“跷跷板效应”显著的2022年，国投瑞银基金坚定地通过价值投资、长期投资，不追逐短期市场热点或跟着短期股价波动寻求投资机会，着重提高个股挖掘和行业覆盖与深度研究的核心投研能力，设立了“新兴产业先锋队”、“新形态消费组”和“策略周期组”等投研小组，将相关行业研究员以及在该领域有投研专长的基金经理编成各小组形式，通过投资与研究之间的广泛交流与高频合作，输出更多的具有实战意义的投资策略。另外，国投瑞银基金还采取有效措施限制“高换手”和“投资漂移”等投资行为，在风控机制、考核管理与治理体系等多方面，关注投资风险，控制产品回撤。根据银河证券显示，截至报告期末国投瑞银基金年化主动股票投资管理收益率排名（指数法）排名近1年、2年和3年分别为16/114，17/107和16/90，均位于行业前20%。 （2）加快营销服务体系的立体多元化建设 国投瑞银基金深入践行“大客户战略”，继续挖掘国股行及大保险、理财子等战略客户的需求，在财务公司、券商自营、城农商行、基金FOF等类型的机构客户实现突破进展。银行渠道完善“核心+卫星+辅助”的布局，并结合区域地方渠道特色，实现多元化发展。在独立第三方基金代销机构和券商财富管理转型的机遇与背景下，国投瑞银基金继续深耕蚂蚁、天天基金以及腾讯理财通平台，匹配渠道机会，并根据渠道场景合作共建，在同花顺、京东等二类渠道实现差异化运营。重点打通券商总部的核心部门，从总部—分公司—营业部—投顾纵向层层突破，精选公司持营产品，有规划的开展业务合作。 （3）重视客户盈利体验，完善客户服务全周期陪伴矩阵 近年来，国投瑞银基金倾力打造国投瑞银客户咨询服务，倡导以组合方式投资基金，并发布多种及时丰富、优质专业的资讯产品及服务，例如：理财资讯周度盘点、热点事件实时点评，力求解决客户当前各种财经困惑；由国投瑞银基金投研部门撰写发布的月度策略报告，帮助客户了解基金经理研判，理解基金波动，陪伴穿越周期；设立“国投瑞银基金会客室” 邀请业内金融机构的专业人士共同探讨市场热点话题，致力于为投资人提供全球化视角和跨行业洞察。国投瑞银基金线上线下共同发力，持续开展不同类型基金的陪伴主题活动，引导投资者树立更加科学的收益观和风险意识，努力为持有人创造持续、稳健的投资回报。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）大股东坚持服务国家战略，公司产业金融土壤丰沃 公司的控股股东国投集团是中央直接管理的国有重要骨干企业，是中央企业中唯一的投资控股公司，是首批国有资本投资公司改革试点单位。国投集团注册资本338亿元，截至2022年末，集团资产总额7950亿元，2022年集团实现营业总收入2114亿元，利润总额233亿元，连续18年在国务院国资委经营业绩考核中荣获A级，连续六个任期获得业绩优秀企业。国投集团始终坚持服务国家战略，在重要行业和关键领域发挥国有资本的引领和带动作用，旗下拥有全资及控股子公司19家，三级全资及控股投资企业179家，包括10家控股上市公司，在资本市场上形成了有一定影响力的“国投”品牌。 国投集团拥有以电力、矿产及交通为主的基础产业和以先进制造业、新材料、生物能源、健康养老、医药医疗等为代表的战略性新兴产业，广泛的业务布局和投资发展潜力为公司开展产融协同提供了肥沃的土壤。在倡导金融服务实体经济的大背景下，国投资本及下属各金融企业将不断提升服务实体经济的能力，深挖与国投集团多元化投资业务产融协同业务机会和资源价值，整合相关产业客户多元化需求，理顺激励机制，共同探索可持续的盈利协同模式，通过产融协同助推实体产业转型升级、整合资源、创新模式，实现多业务共同发展和多方共赢。 （二）公司经营发展行稳致远，平台管控体系有效发挥 过去几年，虽然资本市场和监管环境具有较大的不确定性，但公司顺应市场形势和政策变化，稳中求进、积极作为，发展质量有明显提升与进步。公司作为金控平台，不断探索金控管理服务职能建设，搭建了“战略统筹”——“业绩督导”——“风险管控”——“激励约束”等关键管理要素体系。战略统筹方面，公司上下贯通做实规划，在凝聚发展共识的基础上，聚焦重点任务，狠抓规划落实，对规划任务落实情况进行定期分析与跟踪督导。业绩督导方面，公司结合战略目标和子公司年度目标，定期对子公司业绩完成情况开展跟踪分析和行业对标分析；根据年度经营成果和发展规划对子公司及其高管开展年度绩效评估和任期考核。风险管控方面，公司树立了全面风险管理的要求，建立了适合金融企业的风险指标监控体系，按期跟踪风险事件，形成通畅的重大风险事件跟踪汇报机制。激励约束方面，公司对投资企业建立了市场化激励约束机制，实施薪酬和业绩双对标。 （三）下属金融企业转型成效明显，核心竞争能力不断增强 截至报告期末，公司下属主要金融企业安信证券、国投泰康信托、国投安信期货、国投瑞银基金的净利润占比分别为：54%，34%，8%，5%，主要控股金融牌照行业排名前列，向上发展潜力相对较大。安信证券收入、净利润排名前列；国投泰康信托的收入、净利润排名分别从2016年的第41和34名，提升至2022年的第17和14名；国投安信期货2022年单体净利润行业排名第13位，客户权益行业第7名，主要经营指标在行业150家期货公司中保持在行业前列；国投瑞银基金 2022 年末非货币基金规模排名 32/152。国投资本将聚焦主业主责，做优做强现有业务，同时精选具备业务优势和市场前景的少数金融业务领域作为新业务重点，增强发展能力。 （四）下属金融企业核心竞争力 1.安信证券核心竞争力 （1）构建综合金融服务新格局，打造一流数字服务能力 截至报告期末，安信证券拥有50家分公司、320家营业部，分布在全国29个省、自治区、直辖市，网点数量位居行业前列。目前已形成客户开拓及引领、产品及解决方案、管理与发展、运营与服务四大板块，建立 “大财富管理”业务版图，加速公司财富机构业务发展的有力破局。 财富业务与机构业务紧密联动，加大协同，打造“一个安信”综合金融服务新格局。为客户提供全方位、立体化的综合金融服务，以客户为中心打造有竞争力并面向未来中长期发展的业务模式，以专业化销售为核心，以定制化服务为指引，明确协同协作机制，与客户形成点、线、面全方位合作。安信手机证券APP用户人均单日启动次数位居行业第一，日均在线时长位居行业第三，数字化服务能力处于行业领先水平。（未完）  |