鼎智科技(873593):向不特定合格投资公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书
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时间：2023年03月24日 20:21:43 中财网 |
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原标题:鼎智科技:向不特定合格投资公开发行股票并在北京证券交易所上市招股说明书
江苏鼎智智能控制科技股份有限公司常州经济开发区潞城街道龙锦路 355号江苏鼎智智能控制科技股份有限公司招股说明书本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主
要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面
临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因
素，审慎作出投资决定。保荐机构（主承销商）
北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
声 明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。
本次发行概况
| 发行股票类型 | 人民币普通股 |
| 发行股数 | 不超过 1,157.20万股（未考虑超额配售选择权的情况下）；不超
过 1,330.78万股（全额行使超额配售选择权的情况下），公司及
主承销商可以根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用
超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的
15%（即不超过 173.58万股） |
| 每股面值 | 1.00元 |
| 定价方式 | 公司和主承销商自主协商选择直接定价方式确定发行价格 |
| 每股发行价格 | 30.60元/股 |
| 预计发行日期 | 2023年 3月 29日 |
| 发行后总股本 | 46,286,239股 |
| 保荐人、主承销商 | 中信建投证券股份有限公司 |
| 招股说明书签署日期 | 2023年 3月 27日 |
注：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 46,286,239股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 48,022,039股。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读招股说明书正文内容：
| 一、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节 风险因素”部分，并
特别注意以下事项：
（一）本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险
公司本次公开发行股票完成后，将在北京证券交易所上市。
公司本次公开发行股票获得中国证监会注册后，在股票发行过程中，会受
到市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成
后，若公司无法满足北京证券交易所上市的条件，均可能导致本次公开发行失
败。
公司在北京证券交易所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主
作出投资决策，自行承担因公司经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资
风险。
（二）技术泄密风险
公司自主研发形成的核心技术及持续的创新能力是公司在行业内保持竞争
优势的关键。尽管公司制定了严格的保密制度，并采取了申请专利等相关措
施，以保护公司的知识产权和技术秘密，但仍存在公司的核心技术被侵犯和泄
密的风险。若核心技术泄密，将会对公司的竞争优势造成不利的影响。
（三）技术人员流失风险
技术人员是公司持续保持技术优势、市场竞争力和提升发展潜力的保障，
公司发展需要大量具有专业背景、实践经验的技术人员。因此，若出现技术人
员大规模流失，将对公司自主创新能力、维持竞争优势以及经营活动造成不利
影响。 |
| （四）技术创新风险
技术研发、创新并满足客户需求是公司不断发展壮大的基础，公司一贯重
视技术研发和创新，并敏锐地洞悉市场与客户的需求，公司目前所取得的行业
竞争优势也是公司不断进行技术研发、创新并满足客户需求的结果。未来公司
可能出现技术研发、创新拘泥于现有产品、技术滞后，甚至偏离市场需求的情
况，进而影响公司未来发展的持续性和稳定性。
（五）原材料价格波动风险
公司生产所需各种原材料主要有电机、定子组件、编码器、轴承、丝杆、
滚珠丝杆等。其中，电机、定子组件、丝杆等占比较大，其价格与铜价、钢价
关联密切，因此大宗商品市场上铜、钢等相关金属产品价格波动对公司生产经
营具有一定影响。从 2020下半年开始，由于受到疫情影响，全球材料市场供需
失衡，叠加全球货币政策影响，公司采购的部分主要原材料价格持续上涨，在
一定程度上影响公司的盈利水平，公司存在原材料价格波动对经营业绩产生负
面影响的风险。
（六）国外市场经营稳定性的风险
报告期内，公司境外销售收入占主营业务收入的比重分别为 37.66%、
42.33%和 49.15%，主要出口地区为欧洲、亚洲、美洲。近年来，国际贸易摩擦
有所加剧，尤其是中美贸易摩擦给产业、经济运行均带来一定不确定性，如事
态进一步扩大，全球市场都不可避免地受此系统性风险的影响。报告期内，公
司产品未被列入美国加征关税产品清单范围，中美贸易摩擦对公司销售业务尚
未产生不利影响。未来，若中美贸易摩擦进一步升级或公司主要海外客户或主
要海外市场所在国家或地区的政治、经济、贸易政策等发生较大变化或经济形
势恶化，我国出口政策产生较大变化或我国与这些国家或地区之间发生较大贸
易摩擦等情况，均可能对公司的出口业务产生不利影响。
（七）汇率波动风险
公司境外销售规模较大，报告期境外销售占比分别为 37.66%、42.33%和
49.15%。公司境外销售一般以美元结算，美元兑人民币的汇率受国际政治、经 |
| 济不确定因素影响较大，若人民币持续大幅升值，将对公司经营业绩带来不利
影响。
报告期各期，公司汇兑损益分别为 192.55万元、92.14万元和-425.21万元
（负数为汇兑收益、正数为汇兑损失），如汇率波动加剧，且公司不能采取有
效措施应对汇率波动风险，将对公司的经营业绩产生较大影响。
（八）存货规模扩大风险
报告期内，随着公司业务规模的扩大，公司存货同步增加。报告期各期
末，公司的存货账面价值分别为 2,257.88万元、2,990.95万元和 4,010.78万元，
呈现逐年上升的趋势。公司存货规模的逐渐扩大，主要系为了满足生产经营的
需要，与公司的经营特点相符。存货金额的扩大对公司的库存管理能力提出了
较高要求，若公司后续不能有效地管理存货，将存在存货减值或损失的风险。
（九）应收账款发生坏账的风险
随着公司经营规模的扩大，公司应收账款随着营业收入的增加呈上升趋
势。报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 2,345.15万元、3,086.79万
元和 3,522.50万元。随着公司营业规模的不断扩大，应收账款余额存在持续增
加的可能。
报告期各期末，公司 99%以上的应收账款账龄在一年以内，应收对象主要
国内外知名客户，上述客户资信良好、实力雄厚，与公司有着长期的合作关
系。但如果主要客户的经营状况发生重大不利变化，则可能导致应收账款不能
按期收回或无法收回而产生坏账损失，对公司的生产经营和业绩产生不利影
响。
（十）市场竞争加剧导致产品销售不及预期的风险
公司本次募投项目包括鼎智科技智能制造基地建设项目、鼎智科技研发中
心建设项目和补充流动资金项目。若本次募集资金投资项目的市场环境发生未
能预计的变化，将可能出现销售不及预期导致新增产能无法消化、项目实施受
阻等情形，进而影响公司本次募集资金投资项目实现的经济效益。 |
| （十一）摊薄即期收益的风险
本次发行后，公司净资产将大幅增加，而本次募集资金投资项目由于受建
设周期影响将导致净利润无法保持同步增长，因此公司存在短期内净资产收益
率下降的风险。此外，本次发行后，公司股本规模将大幅增加，虽然本次募投
项目预期将为公司带来较高收益，但并不能排除公司未来盈利能力不及预期的
情况，短期内公司的每股收益等即期回报指标将面临被摊薄的风险。
（十二）公司规模扩大带来的管理风险
本次发行完成后，随着募投项目的逐步投产，公司资产规模和业务规模将
进一步扩大，公司的组织结构和管理体系也将更趋于复杂，从而对公司的管理
模式、内部控制等各方面都提出了更高的要求。目前公司控制权稳定，但不排
除未来公司上市后锁定期届满股东减持、公司发行证券或重组等影响控制权稳
定性的风险。如果公司管理团队的经营能力、管理水平、管理制度、组织模式
未能随着公司规模扩大而及时调整、完善，将影响公司经营效率和发展潜力，
公司未来将存在管理风险。
（十三）关联销售和关联采购的风险
报告期内，公司关联交易金额较高，经常性关联销售金额分别为 2,781.14
万元、941.43万元及 717.11万元，经常性关联采购金额分别为 961.98万元、
1,410.86万元及 1,979.38万元。若公司未来内部控制有效性不足，运作不够规
范，未来可能存在关联方利用关联交易损害公司或中小股东利益的风险。
（十四）新冠疫情所致业绩不可持续导致公司营收增速放缓的风险
公司的线性执行器和混合式步进电机产品可以应用于新冠病毒检测领域的
核酸自动提取设备等核酸检测设备中。2020年至 2022年，公司新冠病毒检测
设备用产品的销售收入分别为 924.65万元、1,541.74万元和 7,508.50万元，占
公司营业收入的比重分别为 7.05%、7.94%和 23.58%，增长较快。随着国内核
酸检测能力已经达到较高的水平，如果未来核酸检测设备的需求量出现下降，
可能会对公司经营业绩造成不利影响。
公司的音圈电机产品主要应用于有创呼吸机中。2020年起，随着新冠疫情 |
| 的爆发，有创呼吸机的需求量大幅增加。2020年和 2021年，发行人有创呼吸
机用音圈电机的销售收入分别为 1,359.54万元和 1,327.35万元。2022年，随着
新冠疫情的逐步趋稳，公司有创呼吸机用音圈电机的销售收入降至 520.31万
元，同比较 2021年下降 60.87%。截至 2023年 2月末，随着新冠疫情的放开以
及医疗新基建的开展，公司音圈电机的在售订单金额为 1,379.81万元，较 2022
年有显著企稳回升的趋势。随着新冠疫情的逐步趋稳，如果未来有创呼吸机产
品的需求量出现下降，可能会对公司经营业绩造成不利影响。
（十五）投资协议相关承诺未达成导致的违约风险
2022年 4月 12日，公司与江苏常州经济开发区管理委员会及江苏戚墅堰轨
道交通产业园管理办公室签订了《投资协议》。如果公司不能达成《投资协
议》中相关承诺，则可能存在承担违约责任的风险。
二、本次发行相关的重要承诺和说明
公司及主要股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次公开
发行的保荐人及证券服务机构就本次公开发行作出了相关承诺，承诺的具体内
容详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“九、重要承诺”。本公司
提请投资者需认真阅读该章节的全部内容。
三、本次发行前滚存利润的分配安排
根据公司 2022年第五次临时股东大会决议，本次公开发行股票前所形成的
累计未分配利润全部由本次公开发行后的新老股东共同享有。
四、本次发行上市后公司的利润分配政策
根据公司 2022年第五次临时股东大会决议审议通过的《公司章程（草
案）》，上市后公司的股利分配政策详见本招股说明书“第十一节 投资者保护”
之“二、发行后的利润分配的原则和政策”。
五、财务报告审计截止日后的主要经营状况
财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司经营情况稳定，产业
政策、税收政策、行业市场环境、主要产品的研发和销售、主要客户与供应 |
| 商、公司经营模式未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 |
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目 录
第一节 释义 ............................................................................................................ 12
第二节 概览 ............................................................................................................ 16
第三节 风险因素 .................................................................................................... 27
第四节 发行人基本情况 ........................................................................................ 32
第五节 业务和技术 ................................................................................................ 64
第六节 公司治理 .................................................................................................. 135
第七节 财务会计信息 .......................................................................................... 161
第八节 管理层讨论与分析 .................................................................................. 214
第九节 募集资金运用 .......................................................................................... 298
第十节 其他重要事项 .......................................................................................... 319
第十一节 投资者保护 .......................................................................................... 320
第十二节 声明与承诺 .......................................................................................... 325
第十三节 备查文件 .............................................................................................. 334
第一节 释义
本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：
| 普通名词释义 | | |
| 鼎智科技、公司、股份公
司、本公司、发行人 | 指 | 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司 |
| 鼎智机电、有限公司 | 指 | 常州市鼎智机电有限公司 |
| 墨新机电 | 指 | 常州墨新机电有限公司，发行人全资子公司 |
| 美国鼎智 | 指 | DINGS’ MOTION USA LLC，发行人全资子公司 |
| 江苏雷利 | 指 | 江苏雷利电机股份有限公司，发行人控股股东 |
| 常州艾和利 | 指 | 常州市艾和利企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
（曾用名：怀化市艾德睿企业管理咨询合伙企业（有
限合伙）），发行人股东 |
| 东方投资 | 指 | 江苏常州东方投资控股有限公司，发行人股东 |
| 力和智投资 | 指 | 常州力和智创业投资中心（有限合伙），发行人股东 |
| 鼎利投资 | 指 | 常州鼎利实业投资合伙企业（有限合伙），发行人股
东 |
| 中信建投投资 | 指 | 中信建投投资有限公司，发行人股东 |
| 香城投资 | 指 | 成都香城绿色创业投资合伙企业（有限合伙），发行
人股东 |
| 申毅投资 | 指 | 嘉兴申毅创业投资合伙企业（有限合伙） |
| 科创苗圃 | 指 | 常州科创苗圃企业股权投资基金（有限合伙） |
| 鼎惠投资 | 指 | 常州鼎惠实业投资合伙企业（有限合伙），发行人股
东 |
| 美迪方恩 | 指 | 常州市美迪方恩兄弟信息咨询合伙企业（有限合
伙），发行人曾经股东 |
| 鸣志电器 | 指 | 上海鸣志电器股份有限公司（603728.SH），系发行人
可比公司 |
| 雷赛智能 | 指 | 深圳市雷赛智能控制股份有限公司（002979.SZ），系
发行人可比公司 |
| 合泰电机 | 指 | 常州合泰电机电器股份有限公司（834300.NQ），系
发行人可比公司 |
| 美国海顿 | 指 | 隶属于阿美特克（AMETEK）集团公司，阿美特克为
材料分析、超精密测量、过程分析、测试测量与通
讯、电力系统与仪器、仪表与专用控制、精密运动控
制、电子元器件与封装、特种金属产品等领域提供技
术解决方案 |
| 西安天隆 | 指 | 西安天隆科技有限公司，系发行人客户 |
| 迈瑞医疗 | 指 | 深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司（300760.SZ），
系发行人客户 |
| 优利特、桂林优利特 | 指 | 桂林优利特医疗电子有限公司，系发行人客户 |
| 三诺生物 | 指 | 三诺生物传感股份有限公司（300298.SZ），系发行人
客户 |
| 万孚生物 | 指 | 广州万孚生物技术股份有限公司（300482.SZ），系发
行人客户 |
| 深圳新产业 | 指 | 深圳市新产业生物医学工程股份有限公司
（300832.SZ），系发行人客户 |
| 凯格精机 | 指 | 东莞市凯格精机股份有限公司（301338.SZ），系发行 |
| | | 人客户 |
| 中元汇吉 | 指 | 中元汇吉生物技术股份有限公司，系发行人客户 |
| 深圳帝迈 | 指 | 深圳市帝迈生物技术有限公司，系发行人客户 |
| 江苏蓝鲸 | 指 | 江苏蓝鲸生物医疗科技有限公司，系发行人客户 |
| 杭州奥盛 | 指 | 杭州奥盛仪器有限公司，系发行人客户 |
| 码捷科技 | 指 | 码捷（苏州）科技有限公司，系发行人客户 |
| SERVO、意大利 SERVO | 指 | SERVOTECNICA S.p.A.，系发行人客户 |
| ZFA、韩国 ZFA | 指 | ZFA Co., Ltd，系发行人客户 |
| 德国 KOCO | 指 | KOCO MOTION GmbH，系发行人客户 |
| 芬兰 Powermotion | 指 | POWERMOTION OY，系发行人客户 |
| 香港 Ruizhi | 指 | HongKong Ruizhi Electrical and Mechanical Limited，系
发行人客户 |
| 韩国 FA | 指 | FA Manager Co., Ltd，系发行人客户 |
| 韩国 FASTECH | 指 | FASTECH. CO,. LTD，系发行人客户 |
| Ventec、美国 Ventec | 指 | Ventec Life Systems, Inc. ，系发行人终端客户 |
| 美国 Adaptas | 指 | Adaptas Solutions, LLC，系发行人客户 |
| 美国 BSC | 指 | BSC Industries, Inc.，系发行人客户 |
| IDEXX、美国 IDEXX | 指 | IDEXX Laboratories. Inc.（IDXX.US），系发行人终端
客户 |
| RULMECA、意大利
RULMECA | 指 | Rulmeca Holding S.p.A，系发行人终端客户 |
| SD BIOSENSOR、韩国 SD
BIOSENSOR | 指 | SD Biosensor, INC.（137310.KS），系发行人终端客
户 |
| 德国 CAB、CAB
Produkttechnik、 | 指 | Cab Produkttechnik S?mmerda GmbH，系发行人终端客
户 |
| Smart Optics | 指 | Smart Optics Sensortechnik Gmbh，系发行人终端客户 |
| 美国 KOCO | 指 | KOCO MOTION USA, LLC，系发行人曾经的关联
方，已于 2021年注销 |
| 思荻美 | 指 | 思荻美工业制品（常州）有限公司，系发行人曾经的
关联方 |
| 恒科鑫 | 指 | 恒科鑫（深圳）智能科技有限公司，系发行人关联方 |
| 元瑞电机 | 指 | 常州市元瑞电机科技有限公司，系发行人关联方 |
| 思迈尔得 | 指 | 思迈尔得流体技术（常州）有限公司，系发行人关联
方 |
| 聚光宇业 | 指 | 常州市聚光宇业机电有限公司，系发行人关联方，曾
用名“常州市鼎智悦凯机电有限公司”、“常州市鼎
蓝悦凯机电有限公司” |
| 赛里斯 | 指 | 合肥赛里斯智能传动系统有限公司及安徽赛里斯传动
技术有限公司，系发行人关联方 |
| 玦凌电机 | 指 | 常州玦凌电机有限公司，系发行人曾经的关联方，已
于 2019年注销 |
| 蓝冠鼎 | 指 | 常州市蓝冠鼎机电有限公司，系发行人的关联方 |
| 常州灵木 | 指 | 常州灵木生物科技有限公司，系发行人曾经的关联
方，已于 2021年注销 |
| 新冠、新冠肺炎 | 指 | 新型冠状病毒肺炎（Corona Virus Disease 2019，
COVID-19），世界卫生组织命名为“2019冠状病毒
病”，是指 2019新型冠状病毒感染导致的肺炎 |
| 本次公开发行 | 指 | 发行人本次向不特定合格投资者公开发行股票并在北
京证券交易所上市 |
| 招股说明书、本招股说明
书 | 指 | 《江苏鼎智智能控制科技股份有限公司招股说明书》 |
| 股东大会 | 指 | 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司股东大会 |
| 股东会 | 指 | 常州市鼎智机电有限公司股东会 |
| 董事会 | 指 | 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司董事会 |
| 监事会 | 指 | 江苏鼎智智能控制科技股份有限公司监事会 |
| 《公司章程》 | 指 | 现行有效的《江苏鼎智智能控制科技股份有限公司章
程》 |
| 《公司章程（草案）》 | 指 | 本次发行上市后适用的公司章程 |
| 全国股转系统 | 指 | 全国中小企业股份转让系统 |
| 全国股转公司 | 指 | 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 |
| 中国证监会、证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
| 北交所 | 指 | 北京证券交易所 |
| 国家发改委 | 指 | 中华人民共和国国家发展和改革委员会 |
| 保荐机构、保荐人、主承
销商、中信建投 | 指 | 中信建投证券股份有限公司 |
| 股票登记机构 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 |
| 律师事务所 | 指 | 北京德恒律师事务所 |
| 会计师事务所、天健 | 指 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
| 《上市规则》 | 指 | 《北京证券交易所股票上市规则（试行）》 |
| 报告期 | 指 | 2020年、2021年、2022年 |
| 报告期各期末 | 指 | 2020年末、2021年末、2022年末 |
| 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、人民币万元、人民币亿元 |
| 专业名词释义 | | |
| 电机 | 指 | 俗称马达，是一种依据电磁感应定律实现电能转换或
传递的电磁装置 |
| 微特电机 | 指 | 功率在 750瓦以下，机座外径不大于 160mm或中心高
不大于 90mm的电机 |
| 线性执行器 | 指 | 又称作丝杆电机，通过集成丝杆螺母等传动组件，在
电机内部直接把旋转运动转化为线性运动，结构紧
凑，使用方便，广泛应用于精密定位平台，阀门控
制，流体控制等场合 |
| 步进电机 | 指 | 将电脉冲信号转变为角位移或线位移的开环控制元步
进电机件。在非超载情况下，电机转速、停止位置都
取决于脉冲信号的频率和脉冲数，它驱动步进电机按
设定的方向转动一个固定的角度，可以通过控制脉冲
个数来控制角位移量，达到准确定位的目的；也可以
通过控制脉冲频率来控制电机转动的速度和加速度，
达到调速的目的 |
| 混合式步进电机 | 指 | 转子采用磁化磁铁、具有反应式基于气隙磁导变化和
永磁式轴向恒定磁场双重特征的步进电机，该类电机
可以实现非常精确的小增量步距运动，可达到复杂、
精密的线性运动控制要求 |
| 音圈电机 | 指 | 是一种特殊形式的直接驱动电机，具有结构简单体积
小、高速、高响应等特性，其工作原理是，通电线圈
（导体）放在磁场内就会产生力，力的大小与施加在
线圈上的电流成比例。基于此原理制造的音圈电机运 |
| | | 动形式可以为直线或者圆弧。 |
| 直流电机 | 指 | 是将直流电能转换为机械能的电动机 |
| 可穿戴医疗设备 | 指 | 可以直接穿戴在身上的便携式医疗或健康电子设备，
在软件支持下感知、记录、分析、调控、干预甚至治
疗疾病或维护健康状态 |
| T型丝杆 | 指 | T型丝杆是梯形丝杆，是螺母不带钢珠的滑动丝杆，
其螺牙成梯形状，故称为梯形丝杆 |
| 公制螺纹 | 指 | 螺纹标准的一种，又称米制螺纹，与英制螺纹最大的
区别是螺距用毫米计量 |
| 螺旋副 | 指 | 零件相互运动的连接副，即相互运动为螺纹运动 |
| IVD | 指 | In Vitro Diagnostic，体外诊断，即医疗器械、体外诊
断试剂以及药品 |
| POCT | 指 | point-of-care testing，现场快速检验，指在采样现场进
行的、利用便携式分析仪器及配套试剂快速得到检测
结果的一种检测方式 |
| ACME | 指 | ACME是英制螺纹的一种，包括一般用途的和定心的
两种配合的梯形螺纹，其中一般用途的与我国标准
GB/T5796-1986规定的梯形螺纹的性能相类同 |
| IP67 | 指 | 一种防护安全级别，即防护灰尘吸入（整体防止接
触，防护灰尘渗透）、防护短暂浸泡 |
| IFR | 指 | 国际机器人联合会，成立于 1987年，位于德国法兰克
福 |
| 美国 UL | 指 | 美国 UL有限责任公司，是全球知名的认证检测机构 |
| 欧盟 CE | 指 | 欧盟 CE认证，即对产品不危及人类、动物和货品的
安全方面的基本安全要求 |
| 欧盟 RoHS | 指 | 欧盟立法制定的一项强制性标准，旨在消除电器电子
产品中的铅、汞、镉、六价铬、多溴联苯和多溴二苯
醚 |
| REACH | 指 | 化学品注册、评估、许可和限制，是欧盟对进入其市
场的所有化学品进行预防性管理的法规 |
| 中国 CCC | 指 | 国家认证认可监督管理委员会根据《强制性产品认证
管理规定》制定的产品认证制度 |
| ISO 9001 | 指 | ISO 900 族标准所包括的一组质量管理体系核心标准
之一 |
| PDCA循环 | 指 | 将质量管理分为四个阶段，即 Plan（计划）、Do（执
行）、Check（检查）和 Act（处理） |
| 导程 | 指 | 在螺纹或蜗杆中，同螺旋线上相邻对应点的轴向距离 |
| 温升 | 指 | 电子电气设备中的各个部件高出环境的温度 |
| 力矩 | 指 | 对物体作用时所产生的转动效应的物理量 |
| 功率 | 指 | 物体在单位时间内所做的功的多少，即功率是描述做
功快慢的物理量 |
| Ra | 指 | 美国标准的粗糙度符号 |
| mm | 指 | 毫米 |
注：本招股说明书涉及到的数字为保留小数点后两位有效数字，其中部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异，系由四舍五入造成。
第二节 概览
本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。
一、 发行人基本情况
| 公司名称 | 江苏鼎智智能控制科
技股份有限公司 | 统一社会信用代码 | 91320411674419916P | |
| 证券简称 | 鼎智科技 | 证券代码 | 873593 | |
| 有限公司成立日期 | 2008年 4月 16日 | 股份公司成立日期 | 2020年 10月 20日 | |
| 注册资本 | 34,714,239元 | 法定代表人 | 丁泉军 | |
| 办公地址 | 常州经济开发区潞城街道龙锦路 355号 | | | |
| 注册地址 | 常州经济开发区潞城街道龙锦路 355号 | | | |
| 控股股东 | 江苏雷利电机股份有
限公司 | 实际控制人 | 苏建国、苏达 | |
| 主办券商 | 中信建投证券股份有
限公司 | 挂牌日期 | 2021年 6月 3日 | |
| 证监会行业分类 | C制造业 | | C38电气机械和器材制造业 | |
| 管理型行业分类 | C制造业 | C38电气机械和
器材制造业 | C381电机制造 | C3819微电机及
其他电机制造 |
二、 发行人及其控股股东、实际控制人的情况
（一）发行人的情况
发行人的基本情况详见本节之“一、发行人基本情况”。
（二）控股股东、实际控制人的情况
截至本招股说明书签署日，发行人第一大股东江苏雷利直接持有公司
16,579,600股股份，持股比例为 47.76%，为公司控股股东。苏建国、苏达系父
子关系，合计控制江苏雷利 67.13%的表决权，为公司实际控制人。详见本招股
说明书“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人股东及实际控制人情况”之
“（一）控股股东、实际控制人情况”。三、 发行人主营业务情况
| 公司是以微特电机为主要构成的定制化精密运动控制解决方案提供商，主
要从事线性执行器、混合式步进电机、直流电机、音圈电机及其组件等产品的 |
| 设计、研发、生产和销售。
公司以客户需求为导向，将自主研发的成熟技术方案向客户进行推广应
用，并可针对特定需求开展定制化产品开发。 |
四、 主要财务数据和财务指标
| 项目 | 2022年12月31日
/2022年度 | 2021年12月31日
/2021年度 | 2020年12月31日
/2020年度 |
| 资产总计(元) | 366,145,287.74 | 162,707,940.12 | 108,199,131.07 |
| 股东权益合计(元) | 268,428,564.55 | 111,808,534.81 | 72,269,592.15 |
| 归属于母公司所有者的股东
权益(元) | 268,428,564.55 | 111,808,534.81 | 72,269,592.15 |
| 资产负债率（母公司）
（%） | 26.27% | 30.44% | 30.17% |
| 营业收入(元) | 318,474,819.71 | 194,201,866.41 | 131,226,471.28 |
| 毛利率（%） | 55.39% | 52.93% | 52.12% |
| 净利润(元) | 100,869,747.77 | 49,595,138.77 | 34,303,711.12 |
| 归属于母公司所有者的净利
润(元) | 100,869,747.77 | 49,595,138.77 | 34,303,711.12 |
| 归属于母公司所有者的扣除
非经常性损益后的净利润
(元) | 100,577,026.66 | 55,949,754.63 | 35,560,299.25 |
| 加权平均净资产收益率
（%） | 52.29% | 49.88% | 56.24% |
| 扣除非经常性损益后净资产
收益率（%） | 52.14% | 56.27% | 58.30% |
| 基本每股收益（元/股） | 3.05 | 1.60 | 1.15 |
| 稀释每股收益（元/股） | 3.05 | 1.60 | 1.15 |
| 经营活动产生的现金流量净
额(元) | 128,066,548.34 | 56,821,807.76 | 38,531,531.97 |
| 研发投入占营业收入的比例
（%） | 4.80% | 7.74% | 5.15% |
上述主要财务指标计算方法如下：
1、资产负债率＝总负债／总资产；
2、加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0） 其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数； 3、基本每股收益
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计数； 4、稀释每股收益
稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值； 5、研发投入占营业收入的比重＝研发投入／营业收入。
五、 发行决策及审批情况
2022年 7月 27日，公司召开第一届董事会第十五次会议，审议通过了《关
于公司申请公开发行股票并在北交所上市的议案》《关于公司申请向不特定合格
投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市募集资金运用方案及其可行性的
议案》等与本次公开发行并在北交所上市相关的议案。
2022年 8月 12日，公司召开 2022年第五次临时股东大会，审议通过了与
本次公开发行相关的议案，并同意授权董事会处理与公司本次公开发行股票并
在北交所上市事宜。
本次发行于 2023年 1月 3日经北京证券交易所上市委员会 2023年第 1次
审议会议审核通过，并于 2023年 3月 10日获中国证监会“证监许可〔2023〕
539号”文同意注册。六、 本次发行基本情况
| 发行股票类型 | 人民币普通股 |
| 每股面值 | 1.00元 |
| 发行股数 | 不超过 1,157.20万股（未考虑超额配售选择权的情况
下）；不超过 1,330.78万股（全额行使超额配售选择
权的情况下），公司及主承销商可以根据具体发行情
况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发
行的股票数量不得超过本次发行股票数量的 15%（即
不超过 173.58万股） |
| 发行股数占发行后总股本的比例 | 25.00%（超额配售选择权行使前） |
| | 27.71%（全额行使超额配售选择权后） |
| 定价方式 | 公司和主承销商自主协商选择直接定价方式确定发行
价格 |
| 每股发行价格 | 30.60元/股 |
| 发行前市盈率（倍） | 10.56 |
| 发行后市盈率（倍） | 14.08 |
| 发行前市净率（倍） | 3.96 |
| 发行后市净率（倍） | 2.43 |
| 预测净利润（元） | 不适用 |
| 发行后每股收益（元/股） | 2.17 |
| 发行前每股净资产（元/股） | 7.73 |
| 发行后每股净资产（元/股） | 12.61 |
| 发行前净资产收益率（%） | 52.29% |
| 发行后净资产收益率（%） | 17.29% |
| 本次发行股票上市流通情况 | 东莞粤科鑫泰工控创业投资合伙企业（有限合伙）、
广发基金管理有限公司-广发北交所精选两年定期开
放混合型证券投资基金、方正证券投资有限公司、深
圳迈瑞股权投资基金股份有限公司、浙江三花绿能实
业集团有限公司、北京星通诚意投资管理中心（有限
合伙）-星通成长辛壬五号私募证券投资基金、中信
证券股份有限公司、南京磊垚创业投资基金管理有限
公司-磊垚新三板点石成金壹号私募股权投资基金、
贝寅资产管理（上海）有限公司、宁波乾弘久盛资产
管理合伙企业（有限合伙）-乾弘悦享多策略三期私
募证券投资基金参与战略配售取得的股份，自公开发
行并上市之日起 6个月内不得转让 |
| 发行方式 | 本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通北
交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进
行 |
| 发行对象 | 符合国家法律的相关规定及监管机构的相关监管要求
且已开通北交所股票交易权限的合格投资者（国家法
律、法规禁止购买者除外） |
| 战略配售情况 | 本次发行战略配售发行数量为 231.44万股，占超额配
售选择权全额行使前本次发行数量的 20.00%，占超额
配售选择权全额行使后本次发行总股数的 17.39% |
| 本次发行股份的交易限制和锁定安
排 | 按照《公司法》及《北京证券交易所股票上市规则
（试行）》关于交易限制和锁定安排相关规定办理 |
| 预计募集资金总额 | 35,410.32万元（超额配售选择权行使前）
40,721.87万元（全额行使超额配售选择权后） |
| 预计募集资金净额 | 31,512.66万元（超额配售选择权行使前）
36,485.66万元（全额行使超额配售选择权后） |
| 发行费用概算 | 本次发行费用总额为 3,897.66万元（行使超额配售选
择权之前）；4,236.20万元（若全额行使超额配售选
择权），其中：
1、保荐承销费用：2,468.56万元（超额配售选择权行
使前），2,805.84万元（全额行使超额配售选权）；
2、审计及验资费用：698.00万元；
3、律师费用：656.72万元；
4、文件制作费用：64.15万元
5、发行手续费用及其他：10.24万元（行使超额配售 |
| | 选择权之前）；11.50万元（若全额行使超额配售选
择权）。
注：上述发行费用均不含增值税金额，最终发行费用
可能由于金额四舍五入或最终发行结果而有所调整。 |
| 承销方式及承销期 | 主承销商余额包销 |
| 询价对象范围及其他报价条件 | 不适用 |
| 优先配售对象及条件 | 不适用 |
注 1：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2022年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算； 注 2：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按 2022年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为 14.08倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为14.61倍；
注 3：发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算；
注 4：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前的发行后市净率为 2.43倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为 2.32倍； 注 5：发行后基本每股收益以 2022年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为 2.17元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为 2.09元/股； 注 6：发行前每股净资产以 2022年 12月 31日经审计的所有者权益除以本次发行前总股本计算；
注 7：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2022年 12月 31日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产12.61/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为 13.19元/股； 注 8：发行前净资产收益率为 2022年度公司加权平均净资产收益率； 注 9：发行后净资产收益率以 2022年度经审计归属于母公司股东的净利润除以本次发行后归属于母公司股东的净资产计算，其中发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至2022年 12月 31日归属于母公司的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后净资产收益率为 17.29%，若全额行使超额配售选择权则发行后净资产收益率 15.93%
七、 本次发行相关机构
（一） 保荐人、主承销商
| 机构全称 | 中信建投证券股份有限公司 |
| 法定代表人 | 王常青 |
| 注册日期 | 2005年 11月 2日 |
| 统一社会信用代码 | 91110000781703453H |
| 注册地址 | 北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 |
| 办公地址 | 上海市浦东新区浦东南路 528号上海证券大厦北塔 2206
室 |
| 联系电话 | 021-68801584 |
| 传真 | 021-68801551 |
| 项目负责人 | 鲁坤、王书言 |
| 签字保荐代表人 | 王书言、王旭 |
| 项目组成员 | 巫晓箫、刘劭谦、蒋潇、朱远凯、施雍昊、程子涵、杜旭 |
（二） 律师事务所
| 机构全称 | 北京德恒律师事务所 |
| 负责人 | 王丽 |
| 注册日期 | 1993年 3月 10日 |
| 统一社会信用代码 | 31110000400000448M |
| 注册地址 | 北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 12层 |
| 办公地址 | 北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 12层 |
| 联系电话 | 010-52682888 |
| 传真 | 010-52682999 |
| 经办律师 | 黄丰、冯志斌 |
（三） 会计师事务所
| 机构全称 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 负责人 | 王越豪 |
| 注册日期 | 2011年 7月 18日 |
| 统一社会信用代码 | 913300005793421213 |
| 注册地址 | 浙江省杭州市西湖区西溪路 128号 6楼 |
| 办公地址 | 浙江省杭州市江干区钱江路 1366号华润大厦 B座 31楼 |
| 联系电话 | 0571-88216888 |
| 传真 | 0571-88216999 |
| 经办会计师 | 陈长元、盛小川 |
（四） 资产评估机构
□适用 √不适用
（五） 股票登记机构
| 机构全称 | 中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 |
| 法定代表人 | 周宁 |
| 注册地址 | 北京市西城区金融大街 26号金阳大厦 5层 |
| 联系电话 | 010-58598980 |
| 传真 | 010-58598977 |
（六） 收款银行
| 户名 | 中信建投证券股份有限公司 |
| 开户银行 | 中信银行北京京城大厦支行 |
| 账号 | 8110701013302370405 |
（七） 其他与本次发行有关的机构
√适用 □不适用
| 1、联席主承销商
机构全称 东海证券股份有限公司
法定代表人 钱俊文
注册日期 1993年 1月 16日
统一社会信用代码 91320400137180719N | | |
| | 机构全称 | 东海证券股份有限公司 |
| | 法定代表人 | 钱俊文 |
| | 注册日期 | 1993年 1月 16日 |
| | 统一社会信用代码 | 91320400137180719N |
| | 注册地址 | 常州市延陵西路 23号投资广场 18层 | |
| | 办公地址 | 上海市东方路 1928号东海证券大厦 | |
| | 联系电话 | 021-20333333 | |
| | 传真 | 0519-81597362 | |
| | 经办人 | 李磊、王旭骐、石霄阳、戴臻 | |
| | | | |
八、 发行人与本次发行有关中介机构权益关系的说明
本次发行的保荐机构中信建投的全资子公司中信建投投资持有发行人
709,219股，占本次发行前股份的比例为 2.04%。除上述事项外，发行人与本次
发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或
间接的股权关系或其他权益关系。九、 发行人自身的创新特征
| 公司是以微特电机为主要构成的定制化精密运动控制解决方案提供商，主
要从事线性执行器、混合式步进电机、直流电机、音圈电机及其组件等产品的
设计、研发、生产和销售。公司自成立以来，秉承创新驱动发展的理念，始终
专注技术创新、推动研发成果转化，以期在行业中保持竞争地位。公司主要创
新特征体现如下方面：
（一）创新基础良好
公司构建了以步进电机、直流无刷、智能控制、音圈电机四大技术研发平
台为核心的研发创新架构，制定了系统的创新研发流程，形成了完善的研发创
新人才培养与激励机制，为公司新产品、新技术、新工艺的创新研发提供了保
障。
公司组建了稳定的技术研发团队，由电机设计与制造、机电工程、化学工
程与工艺、机电一体化、机械制造及其自动化等专业人员组成，按照项目组、
产品线模式进行各类产品的多角度技术研发。截至 2022年 12月 31日，公司技
术研发人员数量为 47人，占公司总人数比例为 21.27%。
综上所述，公司全面系统的研发创新机制，进一步增强了公司研发创新成 |
| 果的转化能力，为公司研发创新工作的开展提供了良好的创新基础。
（二）创新投入较高
公司高度重视技术研发工作，根据公司发展和市场需求，不断加大研发投
入，积极开展自主研发，并与江苏理工学院开展合作研发。报告期内，公司研
发费用分别为 675.78万元、1,503.26万元和 1,528.99万元，占当期营业收入比
例为 5.15%、7.74%和 4.80%，维持在较高比例。
（三）创新成果突出
1、多产品维度全面创新
公司先后研发了线性执行器、混合式步进电机、直流电机、音圈电机及其
组件等系列产品，并通过了欧盟 CE、欧盟 RoHs、REACH等国际资质认证，
核心产品线性执行器技术指标达到国际先进水平。目前，公司产品被广泛应用
于医疗诊断设备、生命科学仪器等医疗器械领域，以及机器人、流体控制、精
密电子设备等工业自动化领域，满足了下游客户对精准运动控制的需求。
公司已成功研发丝杆滚轧技术、螺纹一体注塑技术等多项核心技术，并积
极推动技术成果转化，使得上述核心技术在线性执行器、直流电机、音圈电机
等产品中得到成功应用，电机控制精度、传动效率及使用寿命等性能得到持续
提升，为公司精密运动控制产品的高效、高质生产提供了技术保证。
2、核心零部件多点创新
核心零部件是微特电机的重要组成部分，对微特电机性能的发挥有着重要
作用。公司自成立以来，高度重视核心零部件的生产与研发，通过不断的积累
与创新，实现了微特电机产品的核心零部件自主可控，成为在全球线性执行器
产品领域内，较少数具备丝杆部件和螺母部件独立生产能力的企业，在国内同
行业企业内模式较为创新，技术能力较为突出。其中：在丝杆方面，公司通过
独立设计的工艺装置可自主生产 ACME、公制螺纹和特殊螺纹形式丝杆，丝杆
精度、光洁度及传动效率等性能优异；在螺母方面，公司螺母采用自主研发的
材料配方和工艺装置，通过外形和传动螺纹一体注塑成型，可提供五种消间隙
螺母设计方案。此外，公司在齿轮箱方面也不断掌握核心技术，公司选用高端 |
| 加工测量设备和先进的齿轮设计软件，齿轮箱在 2万转高速工况下，可实现低
噪音、低背隙、高精度的运行效果。
3、全流程工艺逐级创新
公司根据自身产品的特点，结合行业标准以及质量规范要求，对精密运动
控制产品的生产工艺进行了持续的研发和创新，不断优化生产工艺。针对丝杆
生产，公司通过自主研发丝杆矫直工艺，实现 T型丝杆的自动校直；针对转子
加工，公司自主研发转子自动涂胶工艺，替代了传统 3M粉涂覆工艺，实现产
品质量和生产效率的大幅提升；针对丝杆步进电机推力测试和数据采集，公司
自主研发丝杆步进电机的推力测试装置和数据采集系统，实现了电机推力产线
全检及数据采集。
4、多技术成果体现创新
作为高新技术企业，公司依托前述在产品、零部件、工艺流程等方面的创
新能力积淀，公司获评国家级“专精特新小巨人企业”、江苏省“专精特新小
巨人企业（制造类）”，内部研发机构取得常州市智能驱控组件工程技术研究
中心认定；同时，公司基于前述技术创新持续开展知识产权保护工作，截至本
招股说明书签署日，公司已获得授权专利 97项，其中发明专利 9项，为公司创
新技术的不断产业化输出奠定技术储备基础。
（四）创新认可度较高
1、公司与众多行业知名客户建立稳定的合作关系
公司持续进行创新投入，研发能力较强，具备创新意愿及良好的创新基
础，形成了一系列创新成果并具备持续的创新成果转化能力，已与国内外多家
知名医疗器械和工业自动化企业建立了稳定的合作关系，包括迈瑞医疗、万孚
生物、三诺生物、深圳新产业、美国 IDEXX、美国 Adaptas、韩国三星等企
业，创新能力得到了市场的良好认可，创新技术形成规模化收入，推动更多的
资金进一步投向技术研发领域，形成良好的研发创新循环。 |
十、 发行人选择的具体上市标准及分析说明
发行人符合《上市规则》第 2.1.3条的第一款标准，即预计市值不低于 2亿
元，最近两年净利润均不低于 1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于
8%，或者最近一年净利润不低于 2,500万元且加权平均净资产收益率不低于
8%。
结合发行人最近六个月二级市场交易对应的市值情况、可比公司的估值，
预计发行时公司市值不低于 2亿元；2021年、2022年公司扣除非经常性损益前
后归属于母公司所有者的净利润孰低分别为 4,959.51万元、10,057.70万元，加
权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低
计算）分别为 49.88%和 52.14%，符合《上市规则》第 2.1.3条的第一款标准。十一、 发行人公司治理特殊安排等重要事项
截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。十二、 募集资金运用
| 根据公司第一届董事会第十五次会议决议以及 2022年第五次临时股东大会
决议，公司拟公开发行不超过 1,157.20万股（未行使超额配售选择权的情况
下）人民币普通股，不超过 1,330.78万股（全额行使超额配售选择权的情况
下）人民币普通股，其中本次公开发行新股的募集资金扣除发行费用后，拟投
资于以下项目：
单位：万元
项目 募集资金 项目备案 环保批复
项目名称 建设期
总投资 投入额 证号 文号
常经审备 常经发审
鼎智科技智能制
30,830.00 30,830.00 3年 〔2022〕213 〔2022〕
造基地建设项目
号 265号
常经审备 常经发审
鼎智科技研发中
8,109.00 8,109.00 3年 〔2022〕219 〔2022〕
心建设项目
号 263号
补充流动资金项
6,000.00 6,000.00 不适用 不适用 不适用
目
合计 44,939.00 44,939.00 - - -
本次发行募集资金到位后，若实际募集资金净额少于项目投资总额，不足
部分由公司自筹资金解决。若实际募集资金净额超出项目投资总额，则由公司 | | | | | | |
| | 项目名称 | 项目
总投资 | 募集资金
投入额 | 建设期 | 项目备案
证号 | 环保批复
文号 |
| | 鼎智科技智能制
造基地建设项目 | 30,830.00 | 30,830.00 | 3年 | 常经审备
〔2022〕213
号 | 常经发审
〔2022〕
265号 |
| | 鼎智科技研发中
心建设项目 | 8,109.00 | 8,109.00 | 3年 | 常经审备
〔2022〕219
号 | 常经发审
〔2022〕
263号 |
| | 补充流动资金项
目 | 6,000.00 | 6,000.00 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| | 合计 | 44,939.00 | 44,939.00 | - | - | - |
| | | | | | | |
将按照国家法律、法规及中国证券监督管理委员会和北京证券交易所的有关规
定履行相应法定程序后合理使用。
若因经营需要或市场竞争等因素导致全部或部分募投项目在本次发行募集
资金到位前须进行先期投入的，公司拟以自筹资金先期进行投入，待本次发行
募集资金到位后，公司将以募集资金置换先期投入的自筹资金。
上述募集资金投资项目的具体情况，请详见本招股说明书“第九节募集资
金运用”之相关内容。十三、 其他事项
截至本招股说明书签署日，不存在需披露的其他事项。
第三节 风险因素
| 投资者在评价发行人本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项
资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述各项风险按照不同类型进
行归类，同类风险根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，但该
排序并不表示风险因素依次发生。以下风险因素可能直接或间接对发行人生产
经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。
一、本次公开发行股票并在北京证券交易所上市的安排及风险
公司本次公开发行股票完成后，将申请在北京证券交易所上市。
公司本次公开发行股票获得中国证监会注册后，在股票发行过程中，会受
到市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响；同时，发行完成
后，若公司无法满足北京证券交易所上市的条件，均可能导致本次发行失败。
公司在北京证券交易所上市后，投资者自主判断发行人的投资价值，自主
作出投资决策，自行承担因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投
资风险。
二、技术风险
（一）技术泄密风险
公司自主研发形成的核心技术及持续的创新能力是公司在行业内保持竞争
优势的关键。尽管公司制定了严格的保密制度，并采取了申请专利等相关措
施，以保护公司的知识产权和技术秘密，但仍存在公司的核心技术被侵犯和泄
密的风险。若核心技术泄密，将会对公司的竞争优势造成不利的影响。
（二）技术人员流失风险
技术人员是公司持续保持技术优势、市场竞争力和提升发展潜力的保障，
公司发展需要大量具有专业背景、实践经验的技术人员。因此，若出现技术人
员大规模流失，将对公司自主创新能力、维持竞争优势以及经营活动造成不利
影响。 |
| （三）技术创新风险
技术研发、创新并满足客户需求是公司不断发展壮大的基础，公司一贯重
视技术研发和创新，并敏锐地洞悉市场与客户的需求，公司目前所取得的行业
竞争优势也是公司不断进行技术研发、创新并满足客户需求的结果。未来公司
可能出现技术研发、创新拘泥于现有产品、技术滞后，甚至偏离市场需求的情
况，进而影响公司未来发展的持续性和稳定性。
三、经营风险
（一）原材料价格波动风险
公司生产所需各种原材料主要有电机、定子组件、编码器、轴承、丝杆、
滚珠丝杆等。其中，电机、定子组件、丝杆等占比较大，其价格与铜价、钢价
关联密切，因此大宗商品市场上铜、钢等相关金属产品价格波动对公司生产经
营具有一定影响。从 2020下半年开始，由于受到疫情影响，全球材料市场供需
失衡，叠加全球货币政策影响，公司采购的部分主要原材料价格持续上涨，在
一定程度上影响公司的盈利水平，公司存在原材料价格波动对经营业绩产生负
面影响的风险。
（二）国外市场经营稳定性的风险
报告期内，公司境外销售收入占主营业务收入的比重分别为 37.66%、
42.33%和 49.15%，主要出口地区为欧洲、亚洲、美洲。近年来，国际贸易摩擦
有所加剧，尤其是中美贸易摩擦给产业、经济运行均带来一定不确定性，如事
态进一步扩大，全球市场都不可避免地受此系统性风险的影响。报告期内，公
司产品未被列入美国加征关税产品清单范围，中美贸易摩擦对公司销售业务尚
未产生不利影响。未来，若中美贸易摩擦进一步升级或公司主要海外客户或主
要海外市场所在国家或地区的政治、经济、贸易政策等发生较大变化或经济形
势恶化，我国出口政策产生较大变化或我国与这些国家或地区之间发生较大贸
易摩擦等情况，均可能对公司的出口业务产生不利影响。
（三）关联销售和关联采购的风险
报告期内，公司关联交易金额较高，经常性关联销售金额分别为 2,781.14 |
| 万元、941.43万元及 717.11万元，经常性关联采购金额分别为 961.98万元、
1,410.86万元及 1,979.38万元。若公司未来内部控制有效性不足，运作不够规
范，未来可能存在关联方利用关联交易损害公司或中小股东利益的风险。
（四）新冠疫情所致业绩不可持续导致公司营收增速放缓的风险
公司的线性执行器和混合式步进电机产品可以应用于新冠病毒检测领域的
核酸自动提取设备等核酸检测设备中。2020年至 2022年，公司新冠病毒检测
设备用产品的销售收入分别为 924.65万元、1,541.74万元和 7,508.50万元，占
公司营业收入的比重分别为 7.05%、7.94%和 23.58%，增长较快。随着国内核
酸检测能力已经达到较高的水平，如果未来核酸检测设备的需求量出现下降，
可能会对公司经营业绩造成不利影响。
公司的音圈电机产品主要应用于有创呼吸机中。2020年起，随着新冠疫情
的爆发，有创呼吸机的需求量大幅增加。2020年和 2021年，发行人有创呼吸
机用音圈电机的销售收入分别为 1,359.54万元和 1,327.35万元。2022年，随着
新冠疫情的逐步趋稳，公司有创呼吸机用音圈电机的销售收入降至 520.31万
元，同比较 2021年下降 60.87%。截至 2023年 2月末，随着新冠疫情的放开以
及医疗新基建的开展，公司音圈电机的在售订单金额为 1,379.81万元，较 2022
年有显著企稳回升的趋势。随着新冠疫情的逐步趋稳，如果未来有创呼吸机产
品的需求量出现下降，可能会对公司经营业绩造成不利影响。
四、财务风险
（一）汇率波动风险
公司境外销售规模较大，报告期境外销售占比分别为 37.66%、42.33%和
49.15%。公司境外销售一般以美元结算，美元兑人民币的汇率受国际政治、经
济不确定因素影响较大，若人民币持续大幅升值，将对发行人经营业绩带来不
利影响。
报告期各期，发行人汇兑损益分别为 192.55万元、92.14万元和-425.21万
元（负数为汇兑收益、正数为汇兑损失），如汇率波动加剧，且发行人不能采
取有效措施应对汇率波动风险，将对发行人的经营业绩产生较大影响。 |
| （二）存货规模扩大风险
报告期内，随着公司业务规模的扩大，公司存货同步增加。报告期各期
末，公司的存货账面价值分别为 2,257.88万元、2,990.95万元和 4,010.78万元，
呈现逐年上升的趋势。公司存货规模的逐渐扩大，主要系为了满足生产经营的
需要，与公司的经营特点相符。存货金额的扩大对公司的库存管理能力提出了
较高要求，若公司后续不能有效地管理存货，将存在存货减值或损失的风险。
（三）应收账款发生坏账的风险
随着公司经营规模的扩大，公司应收账款随着营业收入的增加呈上升趋
势。报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 2,345.15万元、3,086.79万
元和 3,522.50万元。随着公司营业规模的不断扩大，应收账款余额存在持续增
加的可能。
报告期各期末，公司 99%以上的应收账款账龄在一年以内，应收对象主要
国内外知名客户，上述客户资信良好、实力雄厚，与公司有着长期的合作关
系。但如果主要客户的经营状况发生重大不利变化，则可能导致应收账款不能
按期收回或无法收回而产生坏账损失，对公司的生产经营和业绩产生不利影
响。
五、募投项目实施的风险
（一）市场竞争加剧导致产品销售不及预期的风险
公司本次募投项目包括鼎智科技智能制造基地建设项目、鼎智科技研发中
心建设项目和补充流动资金项目。若本次募集资金投资项目的市场环境发生未
能预计的变化，将可能出现销售不及预期导致新增产能无法消化、项目实施受
阻等情形，进而影响公司本次募集资金投资项目实现的经济效益。
（二）摊薄即期收益的风险
本次发行后，公司净资产将大幅增加，而本次募集资金投资项目由于受建
设周期影响将导致净利润无法保持同步增长，因此公司存在短期内净资产收益
率下降的风险。此外，本次发行后，公司股本规模将大幅增加，虽然本次募投 |
| 项目预期将为公司带来较高收益，但并不能排除公司未来盈利能力不及预期的
情况，短期内公司的每股收益等即期回报指标将面临被摊薄的风险。
（三）公司规模扩大带来的管理风险
本次发行完成后，随着募投项目的逐步投产，公司资产规模和业务规模将
进一步扩大，公司的组织结构和管理体系也将更趋于复杂，从而对公司的管理
模式、内部控制等各方面都提出了更高的要求。目前公司控制权稳定，但不排
除未来公司上市后锁定期届满股东减持、公司发行证券或重组等影响控制权稳
定性的风险。如果公司管理团队的经营能力、管理水平、管理制度、组织模式
未能随着公司规模扩大而及时调整、完善，将影响公司经营效率和发展潜力，
公司未来将存在管理风险。
（四）投资协议相关承诺未达成导致的违约风险
2022年 4月 12日，公司与江苏常州经济开发区管理委员会及江苏戚墅堰轨
道交通产业园管理办公室签订了《投资协议》。如果公司不能达成《投资协议》
中相关承诺，则可能存在承担违约责任的风险。 |
（未完）
