[年报]华夏磐泰LOF (160323): 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）2022年年度报告
原标题:华夏磐泰LOF : 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）2022年年度报告 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 2022年年度报告 2022年 12月 31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：二〇二三年三月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 3月 28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2022年 1月 1日起至 12月 31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 1 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 3 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 4 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 4 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 5 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 8 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 8 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 16 §6 审计报告 ................................................................................................................................................. 16 §7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18 7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 18 7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 20 7.3 净资产（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 21 7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 54 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 54 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 55 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 58 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 59 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 60 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 60 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 60 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 60 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 60 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 60 8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 60 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 61 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 61 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 62 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 62 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 62 §11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 63 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 66 §13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 67
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 ④本基金自 2021年 11月 3日增加 C类基金份额类别。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏磐泰混合（LOF）A：
华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2018年 7月 17日至 2022年 12月 31日) 华夏磐泰混合（LOF）A 华夏磐泰混合 C 注：本基金自 2021年 11月 3日增加 C类场外基金份额类别。 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF） 自基金转型以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 华夏磐泰混合（LOF）A 华夏磐泰混合 C 注：本基金于 2018年 7月 17日转型，转型当年按转型后实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
单位：人民币元
4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人、首批商品期货 ETF基金管理人、首批公募 MOM基金管理人、首批纳入互联互通 ETF基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF基金管理方面积累了丰富的经验，形成了覆盖大盘蓝筹、宽基指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta策略、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心《中国基金业绩评价报告》，截至 2022年 12月 31日，华夏基金旗下多只产品近1年同类排名领先（基金排名不作为产品未来表现的保证），其中： 主动权益产品：在 TMT与信息技术行业偏股型基金(A类)中华夏互联网龙头混合(A类)排名第2/22；在低碳环保行业股票型基金(A类)中华夏节能环保股票(A类)排名第 2/10；在 TMT与信息技术行业股票型基金(A类)中华夏科技成长股票排名第 4/20；在医药医疗健康行业偏股型基金(A类)中华夏逸享健康混合(A类)排名第 8/60、华夏乐享健康混合(A类)排名第 17/60；在消费行业偏股型基金(A类)中华夏网购精选混合(A类)排名第 12/61；在标准股票型基金(A类)中华夏智胜价值成长股票(A类)排名第 12/307；在灵活配置型基金(基准股票比例 30%-60%)(A类)中华夏新锦绣混合(A类)排名第 12/451、华夏新锦升混合(A类)排名第 18/451、华夏新趋势混合(A类)排名第 78/451；在偏股型基金(股票上限 80%)(A类)中华夏经典混合排名第 18/148；在偏股型基金(股票上限 95%)(A类)中华夏新兴经济一年持有混合(A类)排名第 17/211、华夏磐利一年定开混合(A类)排名第 38/211、华夏蓝筹混合(LOF)(A类)排名第 44/211、华夏磐锐一年定开混合(A类)排名第 45/211、华夏兴华混合(A类)排名第 49/211；在灵活配置型基金(基准股票比例 60%-100%)(A类)中华夏圆和混合(A类)排名第 28/461；在偏债型基金(A类)中华夏睿磐泰盛混合排名第 30/532、华夏磐泰混合(LOF)(A类)排名第 43/532；在偏股型基金(股票上下限 60%-95%)(A类)中华夏价值精选混合排名第 60/1177。 固收与固收+产品：在信用债指数债券型基金(A类)中华夏亚债中国指数(A类)排名第 2/14；在普通债券型基金(二级)(A类)中华夏恒融债券排名第 6/336、华夏稳健增利 4个月债券(A类)排名第16/336；在利率债指数债券型基金(A类)中华夏中债 1-3年政金债指数(A类)排名第 21/107；在普通债券型基金(可投转债)(A类)中华夏鼎禄三个月定开债券(A类)排名第 33/357；在长期纯债债券型基金(A类)中华夏鼎隆债券(A类)排名第 59/1158、华夏鼎英债券(A类)排名第 60/1158。 指数与量化产品：在对冲策略绝对收益目标基金(A类)中华夏安泰对冲策略 3个月定开混合排名第 1/23；在规模指数股票 ETF基金中华夏沪港通恒生 ETF排名第 1/131、华夏中证沪港深500ETF排名第 26/131、华夏上证 50ETF排名第 30/131；在规模指数股票 ETF联接基金(A类)中华夏沪港通恒生 ETF联接(A类)排名第 1/92、华夏上证 50ETF联接(A类)排名第 25/92；在行业指数股票 ETF联接基金(A类)中华夏中证银行 ETF联接(A类)排名第 2/28、华夏中证全指房地产 ETF联接(A类)排名第 7/28；在增强规模指数股票型基金(A类)中华夏中证 500指数增强(A类)排名第 2/123、华夏中证 500指数智选增强(A类)排名第 4/123、华夏沪深 300指数增强(A类)排名第 38/123；在行业指数股票 ETF基金中华夏中证银行 ETF排名第 6/51、华夏中证全指房地产 ETF排名第 16/51；在主题指数股票 ETF基金中华夏金融 ETF发起式排名第 11/257、华夏中证浙江国资创新发展 ETF
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金管理人旗下基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的，不存在基金经理薪酬激励与其在管私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现挂钩的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本基金管理人一贯严格执行公平交易原则，对兼任基金经理的交易情况进行持续监测。本年度所有相关组合的交易行为均符合法规、制度和流程要求，未发现违反公平交易原则的情况。本年度同一基金经理管理的不同组合在邻近交易日的同向和反向交易，交易时机和交易价差均可合理解释，未发现异常。 本基金管理人根据《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》要求，针对同经理管理多个组合间的收益率差异进行归因分析，本年度各组合间收益率差异均属正常情况，主要原因为业绩基准不同、投资策略不同，收益率差异可以合理解释。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 113次，其中 110次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 3次为投资策略需要所致，不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司管理要求提供决策依据。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022年，国际方面，在疫情反复、俄乌冲突的背景下，全球经济滞涨压力上升，主要经济体出现衰退迹象。美联储多次加息，英、澳等发达国家也开启加息周期，发展中国家和新兴经济体形标，包括消费刺激等一系列政策逐步实施，经济数据有所回升。至四季度，疫情及防控政策出现了一定的发展变化，虽然在短期疫情冲击加剧的影响下，经济数据供需两端有所回落，但防疫及地产融资政策的调整变化，也有利于改善市场对于未来一个阶段的预期。 受前述因素影响，国内市场 1-4月出现了一定程度的持续调整，而随着疫情防控取得阶段性成效，稳定经济政策措施持续显效，市场从 4月底开始逐步企稳回升。8月下旬后，受美联储加息及相关表态、俄乌局势和国内疫情等因素影响，叠加前期市场有一定的反弹获利，投资者避险情绪蔓延，权益市场在投资者对后疫情时代的憧憬及疫情对现实生产生活的扰动双重因素影响下出现了一定波动。 定增市场方面，上半年，伴随着市场的波动，项目启动发行数量、融资规模都较 2021年同期有所回落，主要还是受到市场波动因素的影响，发行人启动、投资者参与意愿均不足。而随着下半年市场的企稳回升，定增市场启动发行的项目数量、融资规模、折扣水平均稳步恢复，定增市场仍显现出较好的投资机会。 报告期内，本基金保持了中高仓位，继续着力布局定增相关的投资标的。总的来看，随着市场的逐步企稳，定增相关标的逐步显现出较好的投资机会，策略仍有较好的适用性，也有望为投资者带来较好的投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2022年 12月 31日，华夏磐泰混合（LOF）A基金份额净值为 1.2868元，本报告期份额净值增长率为 0.16%；华夏磐泰混合 C基金份额净值为 1.2881元，本报告期份额净值增长率为0.07%，同期业绩比较基准增长率为-4.30%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2023年，前期影响市场的诸多要素，已经或者有望得到缓解和改善，虽然国内外疫情进展仍存在一定不确定性，但经济复苏的积极因素值得关注，预计政策仍将以稳为主，在保持金融风险可控的前提下，努力促进经济增长。 从权益投资角度看，目前大多数公司估值仍处于合理到合理偏低的水平，仍有较多性价比较高的优质公司存在投资机会，值得市场进一步发掘。2023年需要做的，仍是在对过去几年市场形成共识的热点行业、公司持续跟踪研究的基础上，进一步拓展研究视野，拓宽投资标的的覆盖，寻找新的投资机会。 定增市场方面， 2022年下半年项目供给和折扣稳步恢复，这一趋势，在 2023年有望得以延续。 目前市场待发项目数量仍处于较高水平，预计会有较多优质的定增项目在今年启动发行，定增的投键因素愈发明确。限售期的存在，决定了定增投资控制风险的重心应前置，即在投资前对定增项目进行深入细致的研究，在市场存在不确定性的背景下，坚实的基本面是项目具有较好收益的基础。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面，公司通过合规审核、合规检查、合规咨询、合规宣传与合规培训等对合规风险进行管理，确保公司合规体系高效运行，合规风险有效控制。公司不断强化合规制度建设，在投资者适当性管理和员工投资行为合规管理等方面修订多项管理制度。持续强化合规队伍专业能力建设，提升合规人员解读政策法律、预判防控合规风险的能力。公司通过法律法规答题、合规培训、合规谈话等形式，多措并举厚植合规经营文化。公司严格落实信息披露法规要求，依法合规开展信息披露工作。在风险控制方面，公司秉承数字化管理理念，持续完善内部风险管理系统建设，稳步夯实投资风险管理基础。 在严格管控基金日常投资运作风险的同时，持续完善风险管理制度建设，提升基金流动性风险、市场风险、合规风险、操作风险等关键风险的管控水平，努力保障各项风险管理措施落实到位。在监察稽核方面，公司定期和不定期开展内部稽核及离任审计工作，排查业务风险隐患，促进公司整体业务合规运作、稳健经营。 报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金合规稳健运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期实4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——华夏基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的本基金 2022年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 安永华明（2023）审字第 60739337_A39号 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 我们审计了华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）的财务报表，包括 2022年 12月 31日的资产负债表，2022年度的利润表、净资产（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）2022年 12月 31日的财务状况以及 2022年度的经营成果和净值变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3 其他信息 华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 6.4 管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督华夏磐泰混合型证券投资基金（LOF）的财务报告过程。 6.5 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
②以下比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示：2021年年度报告资产负债表中“应收利息”与“其他资产”项目的“本期末”余额合并列示在 2022年年度报告资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额，2021年年度报告资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在 2022年年度报告资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额。
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