[年报]仙鹤股份(603733):仙鹤股份2022年年度报告
原标题:仙鹤股份:仙鹤股份2022年年度报告 仙鹤股份有限公司 2022年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人王敏良、主管会计工作负责人王敏岚及会计机构负责人（会计主管人员）叶小琴声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2023年3月29日召开第三届董事会第十次会议。审议通过了《关于公司2022年度利润分配方案（草案）的议案》，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币3.10元（含税）。截至2022年12月31日，公司总股本705,975,004股，以此计算合计拟派发现金红利218,852,251.24元（含税）。本年度公司现金分红占2022年度归属于母公司股东净利润的比例为30.81%。在实施权益分派的股权登记日前若公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配比例。本次利润分配方案尚需提交公司股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注并查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中公司关于公司未来发展的讨论与分析之可能面对的风险因素的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11 第四节 公司治理........................................................................................................................... 38 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 60 第六节 重要事项........................................................................................................................... 66 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 99 第八节 优先股相关情况............................................................................................................. 106 第九节 债券相关情况................................................................................................................. 107 第十节 财务报告......................................................................................................................... 110
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2022年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司完成机制纸产量 82.75万吨，同比增长 6.51%；销售量 81.18万吨，同比增长15.94%；实现营业收入 773,830.85万元，同比增长 28.61%；实现营业利润 80,106.47万元，同比减少 30.74%；实现利润总额 79,391.20万元，同比减少 30.84%；扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润为 55,694.70万元，同比减少 41.87%；公司资产总额 1,326,362.33万元，同比增长 20.05%。 公司在成本大幅上升、市场供需两弱、经济下行承压的大背景下，保持了生产的持续稳定、业务的平稳推进，虽然在利润端显示出了成本快速上升所带来的影响，但是在市占率上，公司得到了显著的提升，并且在部分优势产品上增强了市场领导力。在全年的公司运行中，公司一直保持着清晰的战略思路，抓住了市场的热点需求，有序的组织了生产销售，并在产品创新端卓有成效，在 2022年的经营中，公司抓住了以下几个主要环节： 1、顶住经济下行压力，有序稳定组织生产，确保实现公司全年经营计划 2022 年，世界格局复杂多变，俄乌战争持续深化，全球经济趋于疲软。我国经济发展也受到了不容忽视的影响，根据国家统计局的数据，2022年全年，我国 GDP同比增长 3%，在近十年内增速仅高于 2020年，经济下行压力增大。 在这种市场供需两弱的状态下，公司始终保持清醒的头脑和积极的态度，摸准市场变化脉络，适时调整公司产能布局，有序稳定的组织生产，撸起袖子加油干，确保满负荷开机，保持了全年产销量健康稳定的增长。由于 2021年四季度哲丰新材料 PM9等新机台投入运营，公司在 2022年释放了新的产能，使得报告期内产量达到 82.75万吨，比去年同期增长了 6.51%，公司在市场拓展和销售发力，全年销售量达到 81.18万吨，同比增长了 15.94%，从而保证了公司全年生产经营计划的顺利实现。 2、适应市场需求，大幅增加食品用纸、医疗用纸和互联网时代下的必备日用消费品材料的供应 随着人们的健康卫生意识的提高和快速食品消费能力的提升，报告期内公司的一次性食品纸基包装材料与高端纸基型医用包装材料销量稳定增长。公司生产的医用包装材料系列主要用于一次性医疗外科口罩、核酸采样器、手术器械、输液器、针筒、防护服等医疗用品“无菌屏障系统”的包装，是开展日常防护工作的必备原材料。而随着人们环保消费理念的增强，一次性可降解食品包装材料也成为了食品包装市场的新宠。公司抓住市场机遇，结合禁塑目标，积极调配产能结构，扩大相关产品的产能布局，加大了对食品与医疗包装材料系列产品的产能投入。报告期内公司食品医疗消费类产品实现销售 151,092.08万元，较上年同期增加 52.09%。 公司生产的电解电容器纸基材料具有下游认证严苛，质量稳定性要求高等特点，一直被广泛应用于消费类电子、空调、特殊照明等消费领域，成为国内重要的电子元件材料生产配套企业。随着信息化飞速发展，5G的应用越来越广，电解电容器纸基材料更是大量地被应用在工业通讯电源、手机数码、专业变频器、数控伺服系统等 5G配套设施中。公司抓住机遇，报告期内电解电容器纸基材料实现销售收入同比增加 7.68%，取得了较快的增长。 随着互联网时代的到来，互联网相关必备产品行业发展迅速，使得行业上下游产业发展进入高速发展时期。公司将互联网产业相关产品作为公司未来重要的发展方向，生产的标签离型用纸、食品包装用纸、转印系列材料及电气用纸都有明显的互联网产品材料属性，其产能及销量均稳步增长。 报告期内公司标签离型系列材料实现销售收入同比增加 63.36 %，实现了大幅增长。随着国内转印市场的发展，特别是数码转印市场的增长，公司转印系列材料在报告期内实现销售收入同比增加23.16 %。公司生产的烘焙纸，随着空气炸锅的普及应用，销售量呈现爆发式增长，同比增长了 70.40%，仅去年四季度销售达到 5,703.07吨，同比增长了 39.91%。 3、融入“双循环”格局，参与国际化竞争，加快境外市场的开发和布局 公司响应党中央号召，积极融入到以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局之中，在夯实主业基础、扩大产能规模的同时，注重参与国际化竞争的境外市场的开发和布局。 近年来，世界格局多变，公司在变化中寻找机遇，不断进行产品的研发和市场的开发，通过长期的市场研究和产品测试，进入了全球众多知名客户的供应链，并通过积极出色的客户服务得到了客户持续性的订单。在和国际竞争对手的比较中，公司依靠自身产品的灵活性、专业性、稳定性占据了竞争格局的有利位置，在多种产品类别中已经开始引领全球市场。在过去的几年，公司扩大了欧洲、东南亚等全球市场的布局，通过长时间不懈地努力，外贸业务开始呈现迅速增长的态势。报告期内，外销业务收入超过 6亿元人民币，同比增长了 130.19%。 4、加大研发投入，致力于新型以纸代塑产品及高性能纸基材料市场的研发 随着国家全面推行实施禁塑令和人们环保意识的日益增强，市场加快了寻求环保纸基包装材料替代塑料制品的步伐，该类纸基包装材料技术标准严、卫生要求高。公司多年来一直致力于食品包装纸（防油纸系列、涂布纸系列、液体包装系列等）和医疗包装纸（医用透析纸和医用皱纹纸）的研究开发，产品在国内具有较高知名度。为了迅速适应市场的变化，报告期内公司加大研发投入，积极布局和拓展新市场、研发新产品以及开发战略性的价值客户，并开发出多款面向终端的产品。 在烟草包装等传统行业中，公司顺应市场发展方向，积极配合终端客户提供创新型合作方案，加强与国内外知名企业之间的技术工艺合作，报告期内，公司已经接入了全球领先烟草公司的产品供应链。新型烟草作为未来烟草行业极具开发前景的产品，公司也已经通过现有渠道开展产品端的合作。公司将积极寻求利用纸纤维的优势特点，为行业提供更完善的解决方案。 公司能迅速抓住市场机遇，得益于近几年不断加大的研发投入。报告期内，公司及其子公司共申报了 45项专利，其中 20项为发明专利，25项为实用新型专利，并已获得 30项专利证书。公司研发的低紧度免碳化电解电容器纸、高光泽烟用接装纸原纸、高强度医用皱纹纸、高性能脱模纸等4个新产品成功通过了省级新产品鉴定，公司参与的冷轧金属板衬纸国家标准也已正式发布。同时，公司参与了“超级压光纸”和“电解电容器纸”国家标准以及“格拉辛纸” 国家标准的修订，其中“超级压光纸”和“电解电容器纸”国家标准已正式发布。报告期内，公司费用化研发投入达到了 10,401.68万元，公司的自主创新能力不断提高。 5、发展绿色能源，着眼“双碳”战略，注重可持续发展 一直以来，公司积极发展绿色能源，公司各生产园区均布局了光伏发电。报告期内，公司加速实施光伏发电计划，新增上线 23.139 MW容量，是之前上线容量的 2.2倍。截至报告期末，公司共完成光伏装机容量 34.553MW，年发电量 4000万度，相当于节约用电 4000万千瓦时，折等价值能耗 11520吨标煤，在降低电耗的同时，有效地减少了碳排放。 在积累前几年公司社会责任工作成效的基础上，公司进一步强化可持续发展理念，将可持续发展战略提到了议事日程。报告期内，公司董事会设立了可持续发展专业委员会，与专业机构合作，用国际化标准，梳理开展公司的可持续发展工作。打造适应公司长远发展的，经济指标与环境保护协调、创造价值与员工福利同步、企业利益与社会贡献兼顾一套完整的高质量发展体系。 “碳达峰、碳中和”是我国基于推动构建人类命运共同体、实现可持续发展而作出的重大战略决策。报告期内，公司积极响应国家“碳达峰”“碳中和”的战略部署，结合造纸行业特点，已率先开启“碳中和”布局，开展“碳汇”开发。公司深入贯彻国家节能环保政策，积极引入光伏发电，优化生产工艺和流程，以提高低碳生产水平。公司积极落实“夯实基础、扩大主业，打造全产业链模式”的发展战略，坚持打造以纸养林、以林促纸的可持续发展模式，抢占资源高地建设“林、浆、纸”一体化产业链。公司在广西投资的“年产 250万吨广西三江口新区高性能纸基新材料”的林浆纸用一体化项目的林木保障地选址位于来宾市辖区内及周边自治区属林场，在湖北投资的“年产250万吨高性能纸基新材料循环经济”项目则位于石首长江流域，具有丰富的制浆用原材料杨树和芦苇资源，可用于投资林业生产，帮助公司建立资源型循环发展模式，为公司未来进一步开展林业建设，开发中和“碳汇”资源打下坚实基础。同时，为积极响应监管机构和下游客户的要求，报告期内，公司组建碳盘查工作小组，邀请第三方机构，从产品入手全面进行“碳盘查”，追踪企业和产品“碳足迹”，为公司适时制定温室气体减排的量化目标打下基础，为践行国家“碳达峰”、“碳中和”战略做好扎实准备。 6、抓住时机干大项目，打造“林浆纸用一体化”全产业链 2021年初，公司启动了广西来宾“年产 250 万吨广西三江口新区高性能纸基新材料”和湖北石首“年产 250万吨高性能纸基新材料循环经济”两大百亿投资项目。该两大项目的实施于仙鹤未来意义重大，项目的启动意味着公司在我国西南和中原的产能布局已拉开帷幕，缩短销售半径，为以后的发展打下基础，同时两大项目的一个共同特点就是利用当地资源优势，抢占资源高地，实现“林浆纸用一体化”的全产业链布局以弥补上游制浆的短板。广西为我国速生桉最大的生产基地，极其适合阔叶木浆的生产，湖北项目位于石首长江流域，具有丰富的制浆用原材料杨树和芦苇资源，利于投资林业生产、建立资源型循环发展全产业链企业。 2022 年，是两大项目建设的关键一年，这一年在完成了各项生产要素指标的申请后，全面进 入了建设期。报告期内，公司把握时机，在人力、物力、财力上确保两大项目如期开工并加速推进， 两地项目建设将在 2023年进入设备安装调试阶段，有望在四季度逐步投产运行（具体内容详见公 司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）等法定信息披露媒体披露的《仙鹤股份有限公司关于 项目投资进展情况的公告》）。 二、报告期内公司所处行业情况 2022年，根据国家统计局的数据，我国 GDP同比增长 3%，在近十年内增速仅高于 2020年， 经济下行压力增大。就造纸行业而言，国家统计局的数据显示，2022 年全年我国机制纸与纸板产 量为 13,691.40万吨，与 2021年基本持平，显示出供需两弱的局面。 图例：中国机制纸和纸板产量（万吨） 数据来源：国家统计局 2022年，受国际形势和国内供需结构影响，大宗商品，包括原油、木浆和煤炭等价格不断攀升。根据国家海关数据，2022年，进口木浆平均价格达到 766美元/吨，与 2021年全年相比上涨13%。同时，国内煤炭价格也处于相对高位。木浆和能源价格的高企都对进口纸浆依赖较大和相对能耗较高的纸基功能材料行业的生产经营带来了较大的成本压力。 图例：木浆进口价格（美元/吨） 资料来源：中国海关总署 2023年，根据世界银行的预测，全球经济增长仍然不容乐观，但中国 GDP增速将为 4.3%，预示我国经济发展将逐步进入正常发展轨道，开始全面复苏。我们认为，经济的复苏也将带动市场对各类纸张和特种纸需求，从而推动行业增长。 从更长远角度来看，我们认为特种纸市场增长潜力仍然巨大。目前，我国人均特种纸消费量仍然低于世界各个发达国家。同时，我们相信中国持续的环保政策和与之相关的“限塑令”将继续推动食品饮料领域内“以纸代塑”的市场，推动特种纸的需求增长。另一方面，不断升级的消费结构带来的新的消费需求增长仍将继续。这些都将为纸基功能材料行业企业带来巨大的市场机遇，为纸基功能材料企业提供新的产量需求和利润增长点。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司属于造纸和纸制品业，细分为特种纸行业和高性能纸及纤维复合新材料。特种纸是一种高性能纸基功能材料，具有科技含量高、附加值高的特点，适用于多种领域的具有特殊机能的易耗材料，在浙江省新材料产业发展十四五规划中被列为“先进基础材料”和“关键战略材料”。 公司主营业务为研发、生产和销售高性能纸基功能材料及其浆类原材料和化学原材料，是国内大型高性能纸基功能材料研发和生产企业。 公司生产的纸基功能材料产品种类繁多，主要划分为六大系列 60多个品种，包括：1）食品与医疗包装材料系列；2）烟草行业配套系列；3）家居装饰材料系列（合营公司夏王纸业产品）；4）商务交流及出版印刷材料系列；5）电气及工业用纸系列；6）日用消费系列等。同时，公司也以纸基功能材料研发制造为核心，积极推动相关能源制造、化工材料、工业水处理及固废处理、分布式光伏发电、物流及 C端产品等新材料、新能源以及上下游一体化等多元化产业的发展。 食品与医疗包装材料系列主要应用于一次性食品包装和一次性医疗耗材包装，是近期市场需求增长较快的领域，也是公司近期及未来深度开发和耕耘的重点产品系列。市场的需求主要来源于人民生活水平的提高和禁塑环保意识的逐步加强，从而使人们对食品与医疗包装的安全性、卫生性、环保性以及功能性的要求不断提高，也催生出更多更高端的新型包装品种。食品包装材料系列主要包括食品级防油纸、涂布纸、零食包装、液体包装等材料产品，以及纸吸管、薄型包装纸袋、咖啡滤纸袋、蒸笼纸、烧烤纸、火锅纸、砧板纸等面向终端的产品；医疗包装材料系列主要包括医用透析纸、医用皱纹纸、手套内衬纸、医用离型纸等被应用在针管、输液器、咽拭子等一次性医用耗材的无菌屏障系统包装中。公司的产品迎合了消费大众不断升级的消费理念，品种齐全，在行业具有龙头地位。 烟草行业配套系列适用于卷烟类产品（传统可燃烟及加热不燃烧新型烟草等）过滤嘴和烟盒内衬材料的包装。公司可生产具有高光泽型、高透气型、高不透明度型等多种功能型号的产品，能够有效帮助减少印刷油墨的使用量，提高印刷表现力。同时，公司还配套缓释薄片材料，纸基滤棒材料，非烟草类 HNB纸管等材料。公司产品拥有高洁净度，和国内大部分知名卷烟厂已有多年稳定的合作，在同类产品中的市场占有率近 45%，并已经被国外主要知名烟草公司认证和稳定使用。 家居装饰材料系列（合营公司夏王纸业产品）主要被应用于高档定制家具和地板行业，是高档定制家具和地板贴面材料的印刷基材，主要包括素色型、印刷型、数码打印型及预浸渍型等产品。 公司的产品在耐晒、耐磨和印刷性能方面具有极高的表现性能，并且环保、安全、时尚，受到不同年龄层和不同区域市场的青睐，国内市场占有率超20%。公司同时专注于花色设计端的开发，引领市场的消费趋势，在国内中高端定制家具市场具有强大的消费引导力和市场领导力，为行业内多家高端品牌的指定使用产品。公司的产品还包括墙纸系列产品（纯纸和无纺布系列）。 商务交流及出版印刷材料系列适用于现代商务需求的特种纸基型应用材料，包括无碳打印类、防伪材料类、彩色和白色打印纸类以及低定量高档出版用纸等产品；低定量出版印刷用纸主要应用于印刷字典、词典、圣经、经典书籍等页码较多、使用率较高、便于携带的工具书籍，对产品印刷适应性要求高，在国内市场的占有率超过 90%，公司的产品能够增加油墨的依附性、不透印性，为多家国内大型出版社和国际知名出版社的指定用纸，在国内及国际市场上有具有很大占有率及领导力。公司为字典纸国家标准主要制定者，公司的低定量出版印刷用纸也被应用于医药行业和电子产品行业，被用于药品说明书和电子产品说明书的印刷和制作。 电气及工业用纸系列主要为电解电容器纸等绝缘材料用纸以及不锈钢衬纸、CTP 版衬纸、玻璃间隔用纸等工业配套用纸，用于工业配套和高科技行业，具有不可替代性。电解电容器纸具有下游认证严苛，质量稳定性要求高等特点，被广泛应用于电视机、电脑、手机数码、空调、特殊照明等消费领域以及工业通讯电源、5G配套设施、专业变频器、数控伺服系统、风力发电、汽车电子、机台自动化、包装设备、工业流程控制等工业领域中，电解电容器纸被置于内置电容器中，用于隔绝电容器内部正负极及吸收电解液，保证电容器处于正常工作状态。随着 5G应用的迅猛发展，公司作为国内重要的电子元件材料生产配套企业，产品被更广泛地应用于 5G配套设施中。不锈钢衬纸主要被应用于冷轧不锈钢 2B板和 BA板（镜面板）的上下两层不锈钢材料之间，用于保护成卷的不锈钢表面不会因为上下层摩擦而导致表面擦伤。CTP版具有感光涂层，大量应用于印刷行业，CTP衬纸被放置于两层 CTP版之间，保护版材的感光层不受损伤。随着科技在日常生活中的普及，该类产品的运用会越来越广泛，市场前景广阔，为公司未来的重点开发领域。 日用消费系列包括热敏应用类、热转印用纸、标签离型用纸等与日常民生消费紧密相联的材料系列。其中热敏材料在银行、超市、酒店、餐饮、快递的票据和标签业务中被广泛应用。公司热敏类材料可根据客户需求实现个性化定制，并具备直接制成不干胶类产品，面向终端消费市场的特性，公司的热敏收银纸在国内市场占有率近 25%，被多家国内外众多知名餐饮巨头及酒店指定使用；热转印用纸系列主要包括用于纺织品转印的转移印花材料、用于建材领域的热转移材料以及越来越被年轻消费群体喜爱的数码喷绘类转印材料和水转印材料。得益于日益严苛的环保需求和消费者个性化、高端化的需求，近年来数码喷绘类转印材料产品需求增长十分迅速。目前数码转印在国际市场已经占据十分重要的份额，也成为中国转印市场未来发展的主要方向，因此，数码转印相关的数码喷绘类转印材料市场空间非常可观，公司国内热转印市场占有率超过 30%。标签离型用纸系列主要包括格拉辛离型纸和高湿强标签纸，运用于日化不干胶、物流不干胶和啤酒标签等与日常生活密切相关的标签领域。随着高端零售行业、电商和相关物流行业的快速发展，不干胶标签在近年持续保持着较高的年增长率，用作不干胶底纸的格拉辛离型纸使用量也在最近几年得到了飞速地增长。然而，与发达国家相比，我国人均标签使用量还处于相对低位，格拉辛离型纸未来需求潜力仍然非常巨大。因此，公司也正在积极扩大格拉辛离型纸的生产规模，以满足不断增长的市场需求，维持并不断扩大公司市场份额，目前公司在全国格拉辛市场的市场占比超 20%，产能达到 15万吨。 高湿强标签纸主要应用于如瓶装啤酒、冰激凌等需要在低温潮湿环境中储存的产品贴标，以及需要进行冷链运输的可识别的标签类产品。公司为国内瓶装啤酒标签的主要原纸供应商。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、规模优势奠定龙头地位 公司为国内大型高性能纸基功能材料研发和生产的企业。从规模上来看，公司是国内最大的专 业研发和生产高性能纸基功能材料的企业之一。截至本报告期，公司及其合营公司和控股子公司拥 有特种纸及纸制品的年生产能力已超过 130万吨，产品涉及六大系列 60多个品种。公司现有特种 纸机生产线 53条，制浆生产线 1条，涂布、超压线 20多条，并拥有林地、化工、制浆、能源、物 流、原纸及纸制品等全产业链生产能力，产业宽度和产业深度布局相对完善。 规模效应奠定市场地位，公司的多项产品也在国内细分行业中具备龙头地位。其中，公司在烟 草行业配套系列包括烟用接装纸原纸、烟用内衬原纸、滤嘴棒成型纸等产品，在同类产品市场占有 率近 45%，处于行业重要地位；公司在国内热敏纸市场的占有率近 25%，并具有深加工技术和能 力，使其可以直接面对终端市场销售，赢得了良好的市场口碑和品牌形象；公司的低定量出版印刷 材料系列包括圣经纸和字典纸，国内市场占有率达到 90%，是国内几大辞书出版商的指定用纸，并 被国内外众多印刷巨头指定为专用纸；公司合营企业夏王纸业为全球装饰原纸行业公认的高端领 导品牌，产品包括素色底材和印刷底材，市场占有率超 20%，在中高端市场具有强大影响力；公司 的食品包装材料系列被应用在一次性食品包装中，与国内多家包装行业巨头具有长期稳定的合作， 并具备面向终端的能力；医疗包装材料系列被应用于一次性医疗低值耗材的包装行业中，为国内为 数不多的同时具备食品与医疗包装材料产品的上市公司，具有较高的市场份额和较大的发展空间 和潜力。公司为国内最大的转印用纸生产企业之一，其产品被广泛应用于纺织品，瓷器和建材领域 的外部装饰。 目前，公司在广西来宾投资 118 亿元人民币年产 250 万吨“广西三江口新区高性能纸基新材料”的林浆纸用一体化项目和湖北石首投资的 100 亿元人民币年产 250 万吨“高性能纸基新材料循环经济”项目均已进入如火如荼的开工建设阶段，两大项目的有序展开和顺利落地，必将使公司的规模化发展再上一个台阶。 2、多元化产品的抗风险能力 公司具有较强的抗风险能力。首先，公司在总体规模和多个产品细分市场具备龙头地位，在市 场竞争中具有一定的话语权。其次，与国内其它专业特种纸制造企业相比，公司具备十分显著的产 品多元化优势，可以帮助公司分散单个产品带来的风险。公司产品涉及食品与医疗包装材料系列、 商务交流及出版印刷材料系列、烟草行业配套系列、家居装饰材料系列、电器及工业用纸系列、日 用消费系列及其他等六大系列 60多个品种，是我国产品种类最多，布局最广的高性能纸基功能材 料生产企业之一。产品多元化的产品结构使公司在市场上拥有了更多发展机遇；同时分散单个纸种 市场变动带来的风险，还可以为客户提供更全面、更多元化的解决方案。 3、自主研发的技术创新优势 公司是国家高新技术企业、国家技术中心、浙江省企业技术中心、省级企业研究院、浙江省专 利示范企业，截至报告期末，集团公司拥有 50项发明专利、90项实用新型专利。公司牵头制定了 字典纸的国家标准，并参与制定了无碳复写纸的国家标准、冷轧金属板衬纸的国家标准、纸浆 二 氯甲烷抽出物的测定的国家标准、真空镀铝原纸的行业标准、热升华转印纸的行业标准。由公司主 导的“单面光烟用接装纸原纸”、“烘焙原纸”、“字典纸”、“热升华转印原纸”等四个浙江制 造标准已正式发布。 公司在产品研发方面一直保持了持续的投入，报告期内，公司费用化研发费用支出达到 10,401.68 万元。公司认为，持续的研发投入是保持公司持续性竞争力关键，不断地培育新产品也 为公司未来的持续发展奠定了基础。 公司一直保持自主设计，合作开发的创新理念。由公司牵头设计开发新的工艺技术，与合作伙伴一同开发具有产品特色的机器设备，寻找性价比最高的投资方案。公司单条生产线至少能够适应3-4种纸基功能材料的稳定生产，能够在不同产品中做到稳定的切换，充分利用公司产品多元化的优势，为终端客户提供更具有技术性和针对性的产品解决方案。近几年，公司与合作伙伴一道合作，引进和研发了国内外一流造纸设备和技术，机器设备自动化程度进一步提高，产品质量稳定性居行业前列，核心技术达到国际先进水平。 4、可持续发展能力优势 公司是浙江省首批“浙江省绿色企业”和工信部命名的“国家级绿色工厂”。公司坚持走循环经济的可持续发展道路，重视环境保护和可持续发展。仙鹤及其旗下重要子公司均具备 ISO14001环境管理体系认证，并通过产销监管链认证。公司以资源综合利用和环保投入为手段实现节能减排和清洁生产，并建立了能源大数据分析系统，利用自动化、信息化手段对生产线的水、电、汽等主要能源的消耗实施集中动态监控和数字化管理，实现能耗的优化和效率的提升。公司及控股子公司近年来投资建设了碱回收系统、中段水处理系统、白水回收系统、黑液综合利用系统、太阳能发电系统等污染治理、绿色能源及节能降耗设施。实现废水、废气、噪声达标排放，固废合法合规处理，节能降耗取得显著成效。 为全面提升公司整体ESG管理水平，满足广泛利益相关方对于公司 ESG管理的要求，完善公司内部管治结构，明确公司各层级ESG职能，有效地提升社会责任及 ESG管理成效，公司设立董事会 ESG委员会，并制定了《仙鹤股份有限公司董事会 ESG委员会工作细则》，监督公司可持续发展体系的运行情况，并及时提供关于提升公司可持续发展表现的建议及反馈方案，全面提升可持续发展管理水平。报告期内，公司发布《仙鹤股份 2021年度可持续发展报告》，分享最新的绿色发展成果，获评华证指数 ESG评级 A级，其中 S（社会责任项）评级为 AAA。 5、大数据管理下的智能制造 公司为国家两化融合管理体系贯标试点单位，企业工业化和信息化的深度融合促进了公司智能制造的发展。报告期内，公司继续推进“数字化仙鹤”工业 4.0管理创新战略，提升了公司的智能制造水平。公司已全面实现了 ERP大数据应用的信息化管理和集团 OA网络协同办公系统，公司人力资源管理、采购管理、工艺管理、财务管理、行政业务审批等一系列环节，均实现了无纸化电子系统管理模式，节约了成本，提高了效率，同时为信息化智能制造提供了数据基础，报告期内，公司的智慧车间建设趋于完善，在试点车间引入 3D 模型、动态数据可视化系统，打造 5G“智慧车间”，完成了数字化升级，使车间拥有了生产数字孪生系统和防尘帽 AI视觉监控系统，并与 ERP系统形成实时互通。上述一系列新时代工业升级版信息化手段的实施，为公司实现智能化生产，迈向“中国制造 2025”奠定了坚实的基础。 6、品牌与客户优势 公司坚持以诚信为本，重视与客户合作共赢关系，在产品工艺上追求精益求精，公司品牌在行业内享有良好声誉。2018年 2月仙鹤商标被国家工商总局商标局认定为“中国驰名商标”。公司凭借卓越的品牌优势与大量优质客户建立了稳定、良好的长期合作关系。这些优质客户包括众多国际知名跨国公司，以及国内各行各业的龙头企业。这些优质客户的长期伙伴关系不仅有力地支撑了公司核心业务的长期发展，也极大地提升了公司的研发创新能力和品牌影响力。目前，公司正在打造更健康的供应链管理体系，体现供应链和战略合作伙伴的价值。 7、企业文化和人才团队优势 仙鹤有自己独特的企业文化，即党建引领的“家文化”。公司一直以来把“家文化”的提升作为企业核心竞争力进行培育。“让员工快乐工作、健康幸福生活”成为了仙鹤“家文化”永恒不变的主题。“家文化”为公司构建了互相关爱的和谐团队，形成了忠诚奉献的创业氛围，造就了一支“能干、实干、忠诚”的人才队伍。这是公司20多年来稳定发展的核心竞争力所在。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 773,830.85万元，同比增长 28.61%；实现营业利润 80,106.47万元，同比减少 30.74%；实现利润总额 79,391.20万元，同比减少 30.84%；实现归属于上市公司股东的净利润 71,028.78万元，同比减少 30.14%。 1、报告期内营业收入比去年同期增长 28.61%的主要原因是：1)2019 年仙鹤转债项目全部投产、2021年鹤 21 转债项目部分投产，并实现了稳定的销售；2）外销市场的快速进军，扩大了海外市场的占用率，外销收入比去年同期增长了 130.19%。 2、归属于上市公司股东的净利润比去年同期减少 30.14%的主要原因是：1）综合毛利下降 8.46%：原材料价格的持续快速上涨，并在高位维持，产品涨价相对滞后；2）投资收益比去年同期下降51.12%：合营企业利润也受原材料价格上涨的因素，利润减少。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要系本期市场需求较好，同时公司产能及产品线增加所致。 营业成本变动原因说明：主要系本期市场需求较好带动销售量增长，同时本期纸浆采购价格增长所致。 销售费用变动原因说明：主要系本期销售规模增长，销售人员及工资薪酬增加所致。 管理费用变动原因说明：主要系公司团队规模扩大，人员费用增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系应付债券、短期借款利息增加所致。 研发费用变动原因说明：主要系本期根据《企业会计准则解释第15号》，研发形成的存货符合《企业会计准则第1号——存货》规定的，确认为存货冲减研发费用。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期原材料采购增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是本期赎回理财产品增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是上期发行可转换债券增加所致。 其他收益变动原因说明：主要系本期政府补助增加所致。 投资收益变动原因说明：主要系本期合营企业净利润下降所致。 资产处置收益变动原因说明：主要系本期新增资产处置所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司募投项目的投产和新产品的推广推动了销量的增长，2022 年公司实现营业收入 773,830.85万元，同比增长了 28.61%；营业成本 684,772.87万元，同比增长了 42.21%。由于原材料木浆成本的持续上涨,导致了公司毛利率同比下降了 8.46%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 注：1、上述数据的产量仅包括特种纸的产量； 2、产量数据包括原纸和部分经过涂布、分切等再加工产品净增加量； 3、2022年其他类产量、销量中包括为夏王纸业代加工的 9,541.40吨原纸数量。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
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