[年报]招商快线ETF (159003): 招商保证金快线货币市场基金2022年年度报告
原标题:招商快线ETF : 招商保证金快线货币市场基金2022年年度报告 招商保证金快线货币市场基金2022年 年度报告 2022年12月31日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 送出日期：2023年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2022年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2022年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .......................................................................................................... 1 1.1 重要提示 ............................................................................................................ 1 1.2 目录 ................................................................................................................... 2 §2 基金简介 .................................................................................................................... 4 2.1 基金基本情况 ..................................................................................................... 4 2.2 基金产品说明 ..................................................................................................... 4 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................... 4 2.4 信息披露方式 ..................................................................................................... 5 2.5 其他相关资料 ..................................................................................................... 5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................ 5 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................... 5 3.2 基金净值表现 ..................................................................................................... 6 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ........................................................................... 10 §4 管理人报告 ............................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................. 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................................... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................ 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................ 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...................................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................................................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................................... 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................... 16 §5 托管人报告 ............................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................................... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............................................................................................................................... 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................ 16 §6 审计报告 .................................................................................................................. 16 6.1 审计报告的基本内容 ......................................................................................... 17 §7 年度财务报表 ........................................................................................................... 19 7.1 资产负债表 ....................................................................................................... 19 7.2 利润表 .............................................................................................................. 21 7.3 净资产（基金净值）变动表 .............................................................................. 22 7.4 报表附注 .......................................................................................................... 24 §8 投资组合报告 ........................................................................................................... 48 8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................... 48 8.2 债券回购融资情况 ............................................................................................ 48 8.3 基金投资组合平均剩余期限 .............................................................................. 49 8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明..................................... 49 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................ 50 8.6 期末按实际利率计算账面价值占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ........................................................................................................................... 50 8.7 “影子定价”与按实际利率计算账面价值确定的基金资产净值的偏离 .................... 50 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细.. 51 8.9 投资组合报告附注 ............................................................................................ 51 §9 基金份额持有人信息 ................................................................................................. 52 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................. 53 9.2 期末上市基金前十名持有人 .............................................................................. 53 9.3 期末货币市场基金前十名份额持有人情况.......................................................... 53 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................... 54 9.5 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况....................... 54 §10 开放式基金份额变动 ............................................................................................... 54 §11 重大事件揭示 .......................................................................................................... 55 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................ 55 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................ 55 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................... 55 11.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................... 55 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................... 55 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................... 55 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................... 56 11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ........................................................................ 56 11.9 其他重大事件 .................................................................................................. 57 §12 影响投资者决策的其他重要信息.............................................................................. 58 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................ 59 §13 备查文件目录.......................................................................................................... 59 13.1 备查文件目录 .................................................................................................. 59 13.2 存放地点 ......................................................................................................... 59 13.3 查阅方式 ......................................................................................................... 60 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 1、招商保证金快线A
2、本基金从2021年3月8日起新增D类份额，D类份额自2021年3月10日起存续。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商保证金快线A
3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金从2021年3月8日起新增D类份额，D类份额自2021年3月10日起存续，故存续起始当年净值增长率按当年实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 招商保证金快线A
§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。 目前，公司注册资本金为人民币 13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理人资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有合格境内机构投资者（QDII）业务资格、专户理财（特定客户资产管理业务）资格、公募基金投顾业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、FOF投资等领域全面布局。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形共发生过七次，原因是指数量化投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济回顾： 2022年，国内经济由于疫情扰动的影响，增长略显疲弱，全年GDP同比增长3%，增速较上年下降5.1%。分季度看，四个季度GDP增速分别为4.8%、0.4%、3.9%和2.9%，第二季度和第四季度由于受疫情影响较大，增速明显偏低。投资方面，12月固定资产投资完成额累计同比增长5.1%，增速在2022年呈现持续下滑态势。其中房地产投资负增长幅度持续走阔，12月房地产开发投资累计同比下降 10%，虽然地产行业需求和供给端改善政策频出，但在行业整体销售依然低迷的背景下，地产企业拿地和新开工意愿仍较为低迷；12月基建投资累计同比增长 11.5%，随着宽财政政策不断推出，基建投资依然是经济增长的重要稳定器；12月制造业投资累计同比增长9.1%，增速同样在2022年表现为趋势性下行，主要系在出口下滑及工业企业利润同比转负的情形下，制造业企业投资意愿趋弱所致。消费方面，12月社会消费品零售总额累计同比下降0.2%，消费受疫情散发影响在2022年表现疲弱。对外贸易方面，随着全球加息周期下欧美国家经济普遍即将进入衰退周期，叠加前期国内出口高基数影响，12月出口金额当月同比增速已降至9.9%，出口增速承压明显。生产方面，2022年12月PMI指数为47%，依旧在荣枯线以下，经济增长相对疲弱，12月生产指数和新订单指数分别为44.6%和43.9%。整体来看，随着优化政策出台后疫情在国内迅速达峰，叠加服务性消费恢复较好，预计2023年经济增长将迎来筑底修复，但地产销售持续疲弱和出口增速对经济形成拖累仍值得关注。 货币市场回顾： 资金面在2022年呈现先下后上的波动走势，全年资金面整体宽松，具体来看，一季度银行间市场利率基本平稳，DR001维持在1.95%附近，DR007维持在2.1%附近，央行于1月宣布进行降息，将1年期MLF利率和7天逆回购利率调降10bp，资金利率中枢有所下移；进入二季度后，随着央行上缴利润、财政开始大规模实施留抵退税，加之央行宣布下调金融机构存款准备金率0.25%，银行间流动性愈发宽松，二季度DR001中枢下探至1.4%附近、DR007为 1.7%附近，存单利率也持续处于下行趋势中；三季度资金利率中枢进一步下探，DR001中枢在1.2%附近，DR007中枢维持在1.5%附近，7至8月在专项债资金支出加速、实体融资需求疲软、资金仍淤积在银行间情形下，银行间流动性进一步宽松，8月央行宣布MLF、OMO利率同步调降10bp带动资金利率中枢继续下行，1年期存单利率触及1.9%的低位水平；四季度银行间资金边际收紧但整体相对宽松，DR001中枢升至1.3%左右、DR007中枢升至1.7%左右，一方面10月份大行净融出明显下滑，另一方面疫情防控政策优化和地产支持政策推出使得经济复苏确定性高，央行边际收紧资金面的预期较强。 基金操作回顾： 本基金在报告期内，在满足法律法规及流动性需求的情况下，积极寻找利率曲线上的高收益资产，尽可能拉长久期和提高杠杆，以增厚组合收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金A类份额净值收益率为1.7680%，同期业绩基准收益率为0.3549%，B类份额净值收益率为 2.0085%，同期业绩基准收益率为 0.3549%，D类份额净值收益率为2.0085%，同期业绩基准收益率为0.3549%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 市场展望： 在疫情防控政策优化后，2023年经济复苏预期较强。2023年1月降息预期落空、加之1月票据转贴利率维持高位，导致市场对一季度信贷开门红预期较强，这对银行间超储有一定消耗，叠加2023年财政前置、地方债提前发行也对银行间流动性不利，我们预计资金面短期内有边际收紧趋势，但考虑到目前主要经济数据仍显示经济恢复动力偏弱，央行大幅收紧资金面可能性较小，后续需持续关注经济基本面的修复情况。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作： 1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括不定期推送监管动态和风险案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识； 2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理； 3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，公司合规审计部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查； 4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，公司各业务部门对相关内部控制制度提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好的防范法律风险和合规风险。 报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的情形。报告期内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。报告期内，本基金未出现因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误行为。本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，根据法律法规及《基金合同》的约定，本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配。本报告期内，招商保证金快线 A共分配利润人民币 3,644,714.27元，招商保证金快线 B共分配利润人民币 4,014,784.71元，招商保证金快线D共分配利润人民币119,027,485.31元，不存在应分配但尚未实施分配的情况。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 6.1 审计报告的基本内容
7.1 资产负债表 会计主体：招商保证金快线货币市场基金 报告截止日：2022年12月31日 单位：人民币元
2、以下比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示：上年度资产负债表中“应收利息”与“其他资产”项目“本期末”余额合并列示在本期资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额，上年度资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在本期资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额中。 7.2 利润表 会计主体：招商保证金快线货币市场基金 本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日 单位：人民币元
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