[年报]麦捷科技(300319):2022年年度报告
原标题:麦捷科技:2022年年度报告 2022年年度报告 2023年 3月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人俞磊、主管会计工作负责人居济民及会计机构负责人(会计主管人员)李济立声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告中阐述了未来可能发生的有关风险因素，详见“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中“可能面对的风险”，敬请投资者注意阅读。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 860,290,749为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.2790元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 11 第四节 公司治理................................................................................................................................ 43 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................... 64 第六节 重要事项................................................................................................................................ 66 第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 81 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 92 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 93 第十节 财务报告................................................................................................................................ 94 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 2、载有会计师事务所盖章，中国注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4、载有公司董事长签名的公司 2022年年度报告文本。 5、以上备查文件的备置地点：公司证券投资部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业基本情况 根据《国民经济行业分类》显示，公司业务归属于电子元器件行业。电子元器件行业是电子信息产业的基石，所有电子产品的生产制造或电子信息服务的实现，均依赖于由各类电子元器件提供的包括信号传递、信号处理等基础功能，从而实现多领域的广泛应用。电子元器件的技术水平、生产工艺等，是决定终端电子产品性能的关键性因素，从产品类型划分，电子元器件主要分为有源器件、无源器件和配件辅料三大类。其中，有源器件指需电源来实现其特定功能的电子元器件，主要包括电子管、晶体管、集成电路等。无源器件指不影响信号基本特征，仅令讯号通过而未加以更改的电路元件，最常见的有电阻、电容、电感、陶振、晶振、变压器等。从原厂类型划分，电子元器件行业的原厂包括：从事设计、从事生产制造、或设计及生产制造一体三类。 公司是集设计、生产制造为一体的综合制造型企业，具体产品包括本部研发生产的磁性元器件（含一体成型功率电感、绕线功率电感、叠层片式电感等）、射频元器件（含 LTCC滤波器、SAW滤波器、BAW滤波器、射频前端模组等），子公司金之川研发生产的电感变压器以及子公司星源电子研发生产的 LCM显示模组。公司所处行业下游应用领域广泛，包括通信设备、消费电子、光储充、汽车电子、服务器、工业控制、安防设备等在内的多个领域。 2022年，受地缘政治危机、全球通胀导致的消费力减弱、区域防控等复杂因素影响，整个消费电子市场需求自相对高点回落，业内企业的经营风险普遍增加，纷纷进入增速放缓阶段。不同于 2021年的全行业需求旺盛局面，2022年下游行业需求呈现分化走势。以通讯终端为代表的传统电子应用需求转为疲软，对全产业链需求造成了较大冲击；通信设备和数据中心相关产业链需求仍保持增长，但速度明显放缓；物联网及工业控制领域相关产业随着数字化转型及人工智能技术发展的带动下，需求稳定增长；而光储充和新能源汽车市场需求的迅速爆发，一方面帮助电子元器件行业抵消了部分来自其他市场领域的下滑，另一方面也为行业未来三至五年的需求增长提供了坚实基础。 （二）行业发展阶段 电子元器件作为所有电子产品的基础材料，在电子信息产业以数字化、网络化、智能化方式带来生产力飞跃的当下，多年来呈现高速增长局面。 我国作为全球电子信息制造大国，经过多年平稳快速发展，主要电子信息产品的产量居全球前列，制造产品持续出口至海外，带动国内电子元器件行业不断发展壮大。2022年以来，受海外需求下降、国内防控政策的影响，主要产品如智能手机、计算机设备、集成电路等产量均有不同程度的下降。据工信部数据统计，2022年我国电子信息制造业的营业收入同比增长 5.5%，但增速同比下滑 9.2个百分点，毛利率为 4.8%，同比下降 1.1个百分点。当前，我国正处于从电子工业大国向电子工业强国转型的关键阶段，在部分关键环节和领域，我国已具备了全球领先的技术、并实现了全面的产品布局，但从整体而言，我国电子元器件产品的附加值仍不高，自产自用及出口的产品仍以中低端为主，大多数中高端技术被国外厂商垄断，部分核心原材料及关键环节设备仍存在进口依赖，与国际先进水平存在差距，未来的产品研发、技术升级投入与产出效益均有待提升。 在目前逆全球化的趋势下，国内外电子元器件厂商纷纷通过并购重组及属地化产能布局来降低供应链风险，同时，新型应用市场也处于需求爆发的前期阶段，未来若想把握市场发展先机，企业亦需加强技术资源整合以提升全面服务能力，而由于中美贸易摩擦及“去中国化”海外产业联盟影响地不断深化，国内企业通过海外资产并购的难度大大提高，内生增长将是国内企业未来一段时期的主要增长方式。 未来一段时期内，在中国不断深化改革、扩大对外开放、调整经济结构、转变发展方式等各项方针政策的指引下，电子元器件行业势必迎来促进产业升级和实施自主创新的发展机遇。新兴产业带来的巨大配套需求和智能、绿色、低碳、融合等发展趋势催生的产业应用将使电子元器件行业呈现出广阔的市场前景。 （三）行业政策影响 在国际环境方面，电子元器件作为全球化程度较高的产业，自身发展始终会受到复杂国际政治经济环境带来的压力与挑战。在发达国家加大对本国半导体扶持力度及加强技术出口限制等影响下，我国电子元器件制造企业面临着愈来愈严峻的外部环境，但国内电子元器件行业的关键材料和技术攻关持续获得了中央和各级地方政府的政策及产业基金的资金支持，行业整体处于较为稳定的政策支持环境中。 （四）行业地位情况 1、电感及磁性器件 目前全球电感第一梯队多为日系厂商，国产厂商正向第一梯队进发。从电感全球份额上来看，村田、太阳诱电、TDK等日系电感大厂占比较高，占据全球 40-50%的市场份额。近年来在消费电子增速放缓的背景下，日系高端厂商逐步减少对消费类电感的投入，加大开拓汽车电子、工业电子等高附加值领域的步伐，以此获得新的利润增长点。在日企淡出及部分地区供应不畅等因素的影响下，以公司在内的本土电感厂商，背靠国内电感需求市场，逐步发挥产业链配套优势，在获得消费电子市场份额的同时也在积极布局工业和汽车领域，缩小与日系厂商的差距。 2、滤波器 滤波器行业属于技术密集型行业，技术壁垒高，行业格局集中，目前被美日大厂垄断，国产替代需求广阔。目前全球 SAW滤波器产品供给中，国内市场份额占比仅有 10%左右，大部分由村田、TDK、太阳诱电等日系厂商占据。随着近年来其专利竞争的激励程度日趋减弱，国家出台了多项政策支持国内厂商对关键元器件的研发量产，有望加速国产产品的大规模供应，进而实现该产品的国产化替代。而BAW滤波器由于在行业内兴起更晚，且我国半导体能力还处于发展阶段，国内厂商对 BAW滤波器的专利布局较少，使得国内目前还未能出现有可以大批量供应的公司，整个 BAW市场主要由博通、Qorvo等美系厂商牢牢占据主流供应地位。 3、显示模组 显示模组行业兴盛于日本与韩国，过去从产业链上游的偏光片、玻璃基板、光学膜等原材料，到后端模组的生产制造，日韩厂商均有着绝对的市场竞争力，由于行业具备规模效应显著、资金壁垒高、战略地位突出等特征，扩张高世代产线是该行业驱动产品成本下降及开拓新应用市场的核心动力。但随着国内厂商不断向显示面板领域投入资源，日韩厂商已逐步退出 LCD面板领域，纷纷将产品线从 LCM转向 OLED，以避开中国高世代产线的冲击。我国也由于高世代线产能的迅速投放，逐步对行业竞争格局产生了改变，于 2018年前后跃升为全球显示模组行业的领袖。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 报告期内，公司从事研发、设计、生产、销售电子元器件以及 LCM显示模组，提供技术方案设计、技术转让、技术咨询等服务。 公司电子元器件产品目前重点围绕 5G应用、新能源和物联网领域进行布局与突破，具体产品包括功率电感（一体成型功率电感、绕线功率电感、叠层片式电感等）、射频器件（LTCC滤波器、SAW滤波器、BAW滤波器、射频前端模组等）、电感变压器及 LCM显示模组。产品广泛应用于通信设备、消费电子、光储充、汽车电子、服务器、工业控制、安防设备等领域。
1、电感 电感器是把电能转化为磁能而存储起来的元器件，又称扼流器、电抗器、电感线圈等。电感器简称电感，是电子线路中必不可少的三大基础被动电子元器件之一，其工作原理是导线内通过交流电时在导线的内部及周围产生交变磁通，主要功能是筛选信号、信号处理、电源管理等，可广泛应用于移动通讯、汽车、工业、医疗、航空等领域，其中移动通讯的市场份额最大，汽车及新能源领域的增速最快。公司电感根据工艺结构不同，主要分为一体成型、绕线型和叠层型电感，其中，一体成型电感由于具有更小的体积、更大的电流、更强的抗电磁干扰、更低的阻抗及更稳定的温升电流特性，备受国际一流手机制造商及消费电子厂商的青睐，市场份额处于快速提升中。 2、射频器件 射频器件按照在应用设备中的产品形态，可划分为分立器件和射频前端模组，分立器件即滤波器、PA、射频开关等各个细分器件，其中滤波器是射频前端中最重要的分立器件，作用为使信号中特定频率成分通过而极大衰减其他频率成分，从而提高信号的抗干扰性及信噪比，包含于射频前端中，被广泛应用于通讯终端、通讯基站、回传链路、卫星通信、航空航天、有线宽带等各个通信相关的领域；射频前端模组则是将各器件集成在一起，在天线和射频收发模块间实现信号发送和接收。公司在射频器件方面目前主要提供射频滤波器、射频电感及射频前端模组产品，其中，公司已生产及在研的滤波器包括LTCC、SAW、BAW滤波器，SAW和 BAW滤波器采取半导体工艺，主要应用于手机、无线通讯模组等对尺寸和适配性要求较高的消费电子领域，LTCC滤波器则是采用高精度印刷叠层技术及低温烧结技术，由于其高频宽的特征，在基站和手机等场景应用更为广泛。 3、变压器 电感变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置，不仅具有电压变换、电气隔离和能量传递等基本功能，还能够实现电能质量的调节，主要应用于通信基站、光通信设备、快充、高端服务器等信息技术产业和新能源汽车、光伏、储能、充电桩等快速增长产业。该部分产品主要由控股子公司金之川供应，目前金之川就客户资源及供应链资源与本部形成高度协同，不断促成本部向 5G、新能源领域客户提供全套产品和一站式服务。 4、LCM模组 显示模组是电视、手机、电脑及平板等电子产品的必备核心部件和输出设备，承担着重要的显示功能，其作为面板的配套产业，是将液晶显示面板和相关的驱动电路、背光源、集成电路等组件组装在一起而形成的模块化产品，结构随下游应用产品对线的不同而有所差异。该部分产品主要由全资子公司星源电子供应，目前主供的中尺寸 LCM模组产品广泛应用于平板电脑、智能音箱、笔记本电脑、车载显示、智慧支付平台、监控器、工控仪表等场景。虽然 LCM模组业务的毛利率低于公司其他产品线业务，但由于其制造工艺流程较为复杂、自动化程度较高、且资金投入较大，产业本身仍具有较高的准入门槛。 （三）经营模式 1、研发模式 公司坚持以关键客户和关键技术为核心的研发战略，不断加大与头部客户的合作研发投入。公司一贯注重新品研发与创新能力建设，建立了总经理领导、项目经理负责的研发体系，以自主研发为主导、辅以少量的合作研发，在立足自主创新的基础上，借助外部信息、技术和人才优势，促进公司技术进步，不断增强公司核心竞争力。 公司新品研发遵循 APQP与 IPD流程，在产品开发设计过程中，研发部门根据市场具体开发需求、设计平台的方案需求和未来配套等因素确立计划和确认项目，以缩短研发周期、提高产品质量、稳定生产工艺为目标，形成了以研发部门为核心，市场部、产品事业部、质管部等多个部门紧密合作的高效研发模式；根据开发目标进行性能的评估及建模仿真，综合考虑成本、良率、性能等因素进行优化，完成工艺设计和参数设计；在试做过程中不断调整并优化具体的器件参数，进而试做出合格目标样品；之后基于合格样品进行多批次小批量的试做，进一步评估确定工艺和设备的可靠性，为未来量产提供数据支持；最后根据产品反馈及市场需求决定是否启用量产流程。公司的研发流程包括市场反馈、项目立项、方案设计、样品试制、小批量试产、转产输出等阶段。 2、采购模式 公司实行直接采购模式，依据生产计划及原料市价综合研判制订采购方案，与供应商直接签订采购合同、下达订单。公司建立了较为严格的供应商管理体系，在主要原材料及关键辅料上均选择多家合格供应商，以确保原材料供应的长期稳定，并维持合理的原材料库存水平；同时公司在采购环节实行严格的品质核查，将产品质量从源头加以控制。公司采购部将所有原材料按重要性分 A、B、C三个等级，其中 A级原材料为产品构成主材，B级原材料为通用辅材；C级原材料为其它辅助材料。公司对 A级物料供应商的认定和控制最为严格，通过发放相关调查表向供应商查询原材料技术性能指标及价格等基础资料，若该供应商基本情况（包括规模、行业知名度、相关体系认证等）良好，产品性能可以达到公司指标要求，则索取有关物料样品开展进一步分析、评价工作；对 B级、C级物料供应商的认定和控制，由采购员向供应商索取样品并交给质管部，经认可后即可批量采购。 3、生产模式 公司为快速响应下游市场的需求，通常由市场部下达市场预测表，根据市场预测确定最佳库存水平，并由各产品事业部根据“以销定产”原则制定生产计划，组织、控制及协调生产过程中的各种具体活动和资源，以达到控制成本、实现产品数量质量和计划完成率等方面的考核要求。由于电子元器件行业具有产品品种规格繁多、定制化特征明显、客户认证周期长、订单交货周期短、品质要求严格等特点，为了提升过程效率，下游电子整机厂商对元器件的采购具有较强的“一站式”特征，一张订单中通常会包含众多产品种类。 4、销售模式 公司产品的传统应用场景为通讯类、消费类以及家电类电子产品设备，如手机、电视机、笔记本电脑等，下游客户产销规模较大，一般要求电子元器件厂商能够大批量供货、产品品质优良、交货迅速。 鉴于行业客户要求，公司与国内主流电子元器件生产商一样，采用“直销+经销商”的销售模式。公司的销售管理从销售策略、目标、价格、结算方式等方面进行全方位管理。公司市场部配有完备的售后服务体系，安排了专职的客户服务人员，并针对通信电子、新能源汽车的国内外重要客户设置了专门 PM，以期在销售服务期间不断与客户实现良好的沟通与反馈。 （1）直销模式：为了快速直面市场，了解市场动态，公司实行国内各片区及国际销售分部相结合的直销模式，将业务人员长期安置在各自负责片区市场，通过不断地与客户调研、接触，深度挖掘合作契机，公司市场部直接对终端大客户进行市场开拓，通过相关渠道获得客户信息，联系和拜访客户，与客户确认订单要素，并开展售后服务、技术支持、客户维护等。 （2）经销商模式：经销商网络可以弥补直销模式下由于销售人员及销售网点不足导致的市场开拓不足的缺点，不但可以快速拓展市场，还能够减少销售费用。通过引入规模较大的经销商，不仅能够增强公司的销售能力，而且通过经销商进行信息收集和反馈，使公司能够更全面地掌握市场变化并分析市场需求，适时地改变经营策略。经销商模式下，通过市场部的协调安排，公司统一安排销售人员定期跟踪经销商的客户拓展情况，实时反馈客户开发中遇到的问题，积极做出响应并予以解决，安排研发及生产人员跟进技术支持工作，定期对经销商的销售人员进行技术及产品培训。 （四）产品市场地位 公司作为国家级高新技术企业、深圳市级企业技术中心和博士后创新实践基地，被国家发改委确立为中国电感制造行业“示范化工程”企业，始终坚持通过自主研发核心技术，持续将自身研发储备转化为性能卓越、质量过硬的产品。目前公司核心产品一体成型电感的出货份额位列大陆厂家第一、LTCC滤波器在技术规格及市场份额表现上均为业内领先，其他如绕线电感、SAW滤波器、接收端射频模组、变压器、LCM显示模组在内的重要产品在国内市场亦具有较强的产品竞争力，公司更是目前国内少有的同时量产 LTCC与 SAW滤波器的厂商。公司坚守主业二十一载，始终秉持“人才为本、技术为先”的经营理念，不断丰富高素质人才梯队，持续向技术创新、研发制造等重点领域投入大量资源，同时积极兼并吸收行业内优质企业，有机整合各条产品线的技术资源和供应链资源。努力践行尖端的、与时俱进的智能与智慧型产品研发模式，致力为全球无线通讯系统、云计算及物联网接入提供最先进的电子元器件产品，进而成为行业内不可替代的科技型高端电子元器件供应商。 （五）主要的业绩驱动因素 电子元器件行业是整个电子信息制造产业链的上游，行业的生命周期受下游市场行情影响极大。近一年多，消费电子产品市场需求疲软对行业上游产生了较大的负面冲击，虽然截至目前存量市场仍具有一定规模，但随着低碳化、数字化和智能化概念的不断深化与落地，以碳中和为基础的光储充产业，以改变能源结构为目标的电动汽车产业，以及以加速数字化管理为背景下的数据终端采集设备和云计算中心等人工智能物联网产业，将为行业上游催生出极大的需求缺口。与此同时，考虑到电子元器件行业的关键材料与技术攻关相继被纳入国家“十四五”发展规划，行业本身亟需实现国产化替代，国家从政策和资金方面切实给予了行业支持与驱动，国内各相关企业也均在通过募集资金等方式逐步加大研发投入、扩充先进产能、补足产业链完整度，以期全面实现从设备、材料到制造工艺的转型升级与国产化替代。 三、核心竞争力分析 1、领先的技术创新与工艺创新步伐 公司始终将自主研发作为企业长期发展的根本，将技术领先作为企业参与竞争的核心。公司建立了一整套成熟的设计开发工艺流程，搭建了模块化设计工作平台，为重点项目成立集销售、设计、工程、生产、QC等多部门业务骨干为一体的研发团队，能根据下游产品整体设计快速提出元器件解决方案，并满足批量制造需求。公司还通过参与主流芯片产品的早期设计为客户量身定做一站式元器件解决方案；为了顺应主流芯片的发展潮流，提前掌握市场主动权，提高对下游市场的响应速度。同时，公司与国内外知名的手机芯片开发企业建立了紧密的合作关系。 公司通过密切关注行业技术的发展，不断对新产品、新技术、新工艺、新材料进行深入研究，基于对电子元器件行业的深刻理解和多年研发投入，积累了丰富的研发、生产经验，掌握了关键的具有自主知识产权的产品设计和制造工艺技术。报告期内，公司建立了一整套成熟的产品设计开发工艺流程，搭建了完整先进的算法设计与工艺仿真平台，为重点项目成立集设计、材料、生产、品质管理等多环节业务骨干为一体的研发团队，能根据下游产品需求快速提出设计方案、材料方案，还通过参与主流芯片产品的早期设计为客户量身定做一站式元器件解决方案，已具备产品升级和模块化的研发实力。公司基于在电感产品和射频滤波器领域的积累和突破，将较为容易地切入射频前端模块的设计、研发与生产，延伸产业链，丰富 TC-SAW、BAW等高端产品线。 公司参与的“高世代声表面波材料与滤波器产业化技术”项目曾荣获 2018年度国家科学技术进步二等奖。截至 2022年 12月 31日，公司已获授权的专利、计算机软件著作权及布图设计共计 165项，其中发明专利 37项。 2、扎实的人才积累 公司的主要产品属于高端电子元器件，从事该行业需具备材料学、半导体、化工、测量、电路等跨学科的高端专业人才。由于国内外高校很少开办相关综合专业，人才培养主要通过企业自主完成，公司拥有一批国内最早专注于电子元器件设计、材料、工艺、生产的研发技术人员和管理团队，公司董事、总经理张美蓉博士是国内被动电子元器件行业的技术领军人物，通过二十多年来技术与经验的深厚沉淀，现已在公司培育出一支专业知识结构完善、研发生产经验丰富、自主创新能力强的研发团队，通过对行业通用技术、产品特性、工艺特性、材料特性、设备特性的研究，反哺公司的研发创新能力。 近年来，公司与上下游联合开发，同西安交通大学、电子科技大学、华南理工大学、南京理工大学等知名高校不断开展联合培养的合作项目，通过双方优秀的校企资源为自身储备了较多的中坚力量，同时也向行业输送了大量的优质技术人才；公司还先后获评深圳市级博士后创新实践基地、核心电子元器件协同培养育人基地及软磁材料研究生实习基地等，人才挖掘与培养能力被市区及高校充分肯定；此外，公司正筹备及推动在珠三角以外的长三角、成渝经济圈等地分别设立产业研发中心，用以持续吸纳区域 内行业高端人才，为公司未来的人才基础提供坚实保障。 3、全面的客户资源 客户认证系电子元器件行业的竞争壁垒之一，下游终端客户对产品质量、响应速度、产品检测、售后服务等均有较高要求。元器件供应商通过下游整机厂商认证后，下游厂商通常会与供应商建立长期稳定的战略合作关系，以确保电子整机产品的可靠性。公司凭借先进的生产技术和优异的产品性能，陆续获得了通讯网络、消费电子、新能源、物联网及汽车电子领域众多知名企业的肯定，积累了大批诸如OPPO、VIVO、小米、三星、比亚迪、冠捷、MOTO、海信、TCL、亚马逊、谷歌等国际一流客户，与之建立了长期合作关系。经过十多年的精耕细作，公司在与上述优质客户的合作过程中建立了牢固的信任，多次获得客户授予的“优秀供应商”、“优秀商业合作伙伴”等荣誉称号。 报告期内，公司一方面积极应对通讯终端及消费电子市场受通货膨胀导致的消费萎缩以及由去库存影响的订单下滑问题，坚持聚焦大客户的服务理念，认真做好订单维护与售后服务工作，同长期合作伙伴共克时艰；另一方面，公司通过持续的技术创新、市场开拓、扩充品类，全方位加速布局汽车电子、服务器、光伏、储能等领域的业务布局，提升自身在上述领域的产品研发及批量供应能力，先后投资本部磁性器件研发中心、材料研究院、金之川汽车电子大楼等关键项目，现已全面切入浪潮、比亚迪、汇川、英博尔、威迈斯、麦格米特、阳光等一系列行业标杆企业，全面提升自身产品与服务的应用领域。 4、稳定的产品品质 基于较成熟的制造工艺和较高的研发设计水平，同样尺寸的电感产品，相较传统产品，公司可以实现其电感量更大、适用频率更高、品质因素 Q值更高，且抗干扰能力更强，过滤杂波、稳定电流能力更好；在射频元器件方面，公司掌握多个系列（RX、TX、双工器、三工器、四工器）、不同频段（Sub 3G频段、UHB、毫米波）元器件的设计能力，工艺流程完善，能充分满足下游客户对产品参数及规格的个性化需求。公司自成立以来，一贯高度重视品质管理，在采购、生产、销售各环节均进行严格的质量控制，先后通过了 ISO9001：2015、IATF16949：2016、ISO17025-CNAS等质量管理体系，ISO14001：2016、RoHS、REACH等环境管理体系以及 ISO45001：2018、ISO14064-1：2018等社会责任体系的认证，目前公司主要产品合格率处于国内一流水平。公司凭借多年积累获得了一系列荣誉资质，被国家信息产业部定点为“手机配套工程”项目；被广东省政府确立为“十大重点高新科技项目”企业；连续十一年位列“中国电子元件企业经济指标综合排序”百强榜单，并长期担任中国电子元件行业协会电感 器件分会副理事单位。 5、科学的管理水平 一直以来，公司都非常重视各类管理人才的培养，采取换岗培养、引进专家辅导、外送骨干培训等方式全面提升各级管理人员素质，并以多种渠道引进高级管理人才，加强现代企业先进管理知识及管理理念的学习，进一步完善各项管理制度和规范；公司以市场为导向开展运营管理，适时调整产品结构和研发方向、完善内控制度，以降低经营风险；公司注重生产管理和成本管控，在产品研发设计阶段即充分考虑材料、制作难度、生产时间、合格率等因素，进行精准的成本测算，利用积累的大量工艺试验结果，通过计算机辅助模拟仿真技术，结合实验设计、潜在失效模式与分析等先进制造技术手段预先评估批量生产过程中可能存在的问题，并对生产工艺过程进行优化，通过 SPC、6σ等科学控制手段对生产过程的质量问题进行动态处理，进而有效降低了大批量生产过程中可能出现的质量波动，提高了产品可 靠性和一次性合格率。 同时，公司于报告期内实现了 PLM系统的全面落地，大大缩短了产品研发周期，并有效提高了产品相关部门的工作质量；基于企业规模日益增长、产品种类日渐繁杂的发展现状，公司大力推动 ERP与 WMS系统的建设与换型，帮助自身后续实施 AGV智能仓储提供数据化支撑。公司通过持续精进的电子信息化建设，使各个职能、各项工序逐步实现信息化系统管理与自动化作业管理，力争在“十四五” 战略规划期间达成麦捷科技工业 4.0计划的管理目标。 四、主营业务分析 1、概述 2022年是充满了竞争与挑战的一年。全球政经事件未有平息迹象，各主要经济体贸易摩擦不断、东欧硝烟仍未散去、大范围通货膨胀形势严峻，对各行各业均产生了一定影响；国内整体消费形势受防控政策局部反弹、失业率上升、居民消费意愿降低等因素影响，呈现急降缓升趋于平稳的走势，其中：以长三角、珠三角为代表的重点业务区域受上述因素影响尤其严重，消费市场水平较年初预测情况大幅下滑，消费者对就业、收入及消费意愿的信心下降，使得消费市场持续承压，直接拉低了公司所在产业的业务增速。公司在通讯终端、消费电子等传统优势业务领域面临着市场容量缩小的严峻考验，产品毛利率也因行业竞争的不断加剧持续下降，而公司投入了大量资源的汽车电子、新能源、物联网等新兴业增强，新业务增量在短期内难以全面弥补传统业务的下滑。即便如此，公司在持续精进与新能源汽车、光储充与服务器领域大客户之间合作的过程中，不断夯实自身的研发、制造和管理能力，产品线日益丰富，新品出货量稳定提升。展望 2023年，随着国内电子信息行业不断地转型升级，行业将逐步由低成本优势向高端产品优势转变，核心技术水平高、前瞻创新能力强的电子元器件厂商将在市场竞争中脱颖而出、占据有利地位，公司也将充分依靠全面的产业布局与良好的客户资源稳步实现自身“十四五”战略规划目标，推动我国从制造大国向制造强国蜕变。 2022年公司实现销售收入 31.52亿元，较上年同期减少 5.02%；实现归属于上市公司股东的净利润1.99亿元，较上年同期减少 34.42%；实现经营活动产生的现金流量净额 6.95亿元，较上年同期增长16.03%。 其中，公司本部实现销售收入 9.27亿元，同比下降 9.73%，实现净利润 0.75亿元，同比下降67.13%，实现经营活动产生的现金流量净额 5亿元，同比增加 62.04%，本部业绩较上年相比变化的主要原因有：1、2022年国内社会活动受到较大影响，居民消费意愿和消费力不断下滑。消费电子市场首当其冲遭遇需求滑坡，各品牌商面临剧烈的市场调整，厂商订单预期不断下调，各品牌商进入去库存周期。公司作为上游供应商，直接面临行业核心客户的订单调整，从二季度开始，全年核心客户订单量有明显减少；2、随着消费电子主流品牌库存高企，上游被动元器件厂商面临整体需求不足的压力，各厂商进入降价抢单恶性竞争格局，导致本部产品毛利被进一步压缩；3、公司加大了转型新能源、汽车电子的客户拓展力度。通过产品研发设计转型、设备投入、车间布局调整等一系列举措，将重点全面转向开拓比亚迪、吉利等汽车电子客户，同时也加大了汇川、威迈斯、英博尔等汽车核心供应链客户和储能、光伏等新能源拓展。但受汽车电子认证周期较长，新产品研发验证周期长等因素，2022年全年直接订单贡献有限。综合来说，公司本部传统手机平板类消费电子客户需求不振，被动元器件出现量价齐跌格局，公司加速了新能源客户和产品的拓展力度，但仍需一定的培育周期；4、公司全年计提各期股权激励成本总计 8,019.18万元，若剔除该费用因素影响，本部净利润同比降幅将缩减至 35.85%、合并口径降幅缩减至 11.95%。 星源电子实现销售收入 16.93亿元，同比下降 11.20%，实现净利润 8,297万元，同比增长 56.37%。 星源电子业绩较上年相比变化的主要原因有：1、受消费电子市场低迷，终端市场需求下滑影响，公司上游主要材料玻璃及 IC价格下降，间接带动了显示模组产品单价的下降，导致星源电子整体营业收入规模下降。2、从利润方面看：（1）星源电子主要客户均为消费电子知名品牌公司，行业不振时，头部公司优势凸显，市场集中度反而持续提升，公司订单相对稳定;（2）在供应链动荡不畅期间，星源电子利用企业从研发、品质、生产、销售等系统化管理优势，与品牌客户建立战略性合作关系，快速有效保障品牌客户交付，使得星源在品牌客户占用率不断提升，品牌客户收入占比上升。品牌客户长效订单使得星源电子的自动化使用效率得到充分利用，成本持续降低;（3）星源电子通过信息化推动公司精细化管理，持续不断自动化投入，提升公司高效运作。整体上看，星源电子利润率保持在较好水平，经营周转效率改善明显，公司整体经营情况稳健积极。 金之川实现销售收入 5.71亿元，同比增长 33.68%，实现净利润 5,560万元，同比增长 43.22%。金之川业绩较上年相比变化的主要原因有：1、受四川灾情、限电等诸多不利因素影响，金之川团队通过资源协调，共同努力，确保了核心客户的总体供应能力，虽季度交付水平有一定波动，但基本保证了全年业绩目标的达成；2、本年度金之川将质量管控作为重要战略工作，力争提升产品质量与客户信心，在战略布局的全面推动下，自身产品质量取得了重大改善，在接单及交付方面也获得了客户的一致好评，销售收入随之水涨船高；3、在大宗商品原材料价格下降、但产品售价相对稳定的基础上，金之川通过加强原材料管控、优化议价机制等措施有效实施成本的管控，使得报告期内净利率水平较为稳定。 麦捷瑞芯是公司 BAW产品的研发销售平台，借助麦捷本部在射频产品的技术和市场积累，希望加速 BAW产品的设计和市场推广。但 2022年受消费电子需求不振及自身技术实力不足等不利影响，BAW产品未达预期，未能实现市场化推广。公司将结合现阶段客户的实际需求，持续改善产品设计方案、优化性能指标，以便尽快实现产品的量产目标。 报告期内公司董事会围绕整体发展战略和经营计划，主要开展工作如下： （1）克服外部环境不利影响，全面加强生产组织，确保核心客户交付 报告期内，公司外部环境复杂，不利局面交错，公司管理层通过内外部资源协调统筹，直面生产交付困难，通过不断的调整优化管控措施，协调供应链交付等手段，全年基本确保了核心客户的交付，确保了订单和生产的稳定，保证了全体股东和员工的利益。 （2）苦练内功，持续完善制度和内控建设 2022年，公司董事会充分响应交易所号召，明确党建工作范畴，落实党建进章程，健全党组织在公司生产经营工作中的引领和指导作用。公司在董事会领导下，结合证监会、交易所修订的行政规章与内部规范性文件，不断优化股东会、董事会、总经理办公会议事规则和制度规范，全年修订更新了两会议事规则、总经理权责、募集资金管理、对外投资等管理制度，同时进一步对权责清单进行梳理与补充。 通过制度的修订和完善，通过信息化手段的不断实施，进一步夯实和加强内控建设工作。 （3）未雨绸缪，提早布局新业务新市场 公司积极布局新能源汽车、光伏、储能、服务器、模组模块等新兴产业，近年来在各行业全球范围内的头部客户中取得了较好的突破，后续，新型行业客户的订单和交付会逐步起来，公司将获得更广阔的成长空间。 子公司星源电子积极探索 Mini-LED、Micro-LED等新型显示技术，通过与关键客户的技术和研发协同，寻求在 Mini-LED等新产品的关键性突破。 子公司金之川通过向汽车电子的转型布局，克服种种困难，力促汽车电子大楼的开工建设，为未来汽车电子领域大发展奠定基础。 （4）精益求精，充分发挥核心业务优势 公司通过“十四五”战略规划明确将本部的一体成型电感、绕线电感事业部与金之川电感变压器业务整合为磁性器件事业部，将本部的 LTCC、SAW滤波器及射频前端模组整合为射频器件事业部，并将星源电子 LCM模组业务与正在筹备的 Mini-LED业务整合为新型显示事业部，持续加大对磁性元器件、射频元器件及显示模组业务的生产研发投入。 在磁性元器件领域，公司持续开发适用于电源管理需求的大电流、大功率、低功耗的一体成型电感和绕线电感，积极开拓智能物联网、高端服务器及汽车电子电源部分的功率电感，在通讯基站能源侧，依托平板变压器和大尺寸功率电感的技术积累，持续开发大功率、交直流和高低压转换的适用于光伏、新能源汽车、高铁、电力电子等新型高难度应用领域的产品，加强从材料研发到磁芯生产到器件制造的产业链上下游并购整合；在射频元器件领域，以 SAW、LTCC、BAW滤波器为代表，针对全频段无线电载波作更多品类的扩展，增加双工器、三工器、四工器等高端产品地投放；发展 WL-CSP等晶圆级小型化封装形式，整合滤波器、射频开关、低噪放大器等射频前端资源，持续开发并推广 DiFEM、L-FEM等射频模组，发力 5G基站与终端滤波器与射频前端模组产业的全面布局，形成从材料研发、设计到制造的一条龙产业链布局，抓住机会整合产业链有发展前景的上下游企业，力争成为国内的射频前端龙头企业。 在显示模组领域，跟踪智能互联领域，拓宽 LCM模组行业应用范围，并在稳定传统显示业务的基础上，向 Mini LED、Micro LED等新型显示业务拓展，实现在车载显示、平板、NB、Monitor等多个场景的广泛应用。 同时，公司加强本部与金之川公司的技术和客户协同力度，初步建立了以软磁金属材料、陶瓷材料、铁氧体材料等为基础的材料研发中心，正加大导入汽车电子、新能源品牌厂商资源。 （5）发挥资本优势，以投资促发展，提升技术核心能力 公司一直以来均在围绕产业上下游寻找合作机会，期望通过资本市场通道加速公司三大产业布局，提升三大业务板块的产品广度和客户粘度，同时与战略股东、核心客户等产业相关方共同聚焦产业优势、建立产业生态圈、实现合作共赢的最终目标。 产业投资方面，公司积极探索注自身产品的上游原材料及器件的整合。公司于 2022年 12月成功参与从事电池管理 BMS IC企业的先期投资，旨在利用双方产品在各自领域的优质业务资源，构成“产业生态战略整合”，帮助公司更好地在储能、汽车电子等领域取得实质性业务突破；公司同时注重与下游客户的资源整合、协同与赋能，公司在 2022年与重要客户闻泰科技等共同设立的股权产业基金，不断加强在半导体和电子器件方面的深度合作和前沿布局。 （6）党建引领，积极履行社会责任 2022年，公司圆满完成年度安全生产目标，实现环保、消防、安全生产标准化、应急预案等法定手续的全覆盖落实。公司大力塑造企业安全文化，通过不断深入强化安全教育培训、安全责任制落实、隐患排查治理、安全技术改造等方式促进安全生产水平持续提升，确保了安全生产总体形势的平稳趋好，实现全年无重大安全生产事故、无环境污染事故、无职业病事故和无火灾事故，“三废”处理符合国家标准规定，更好地维护了员工安全健康权益，严格履行高标准的企业社会责任。同时，公司通过公众号有效宣传企业信息及文化，助力品牌传播。同时，公司策划执行了各项社会和员工活动，不断营造让员工有获得感的积极正面的员工文化。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 库存量较上年减少 32.62%，主要原因为：去年底考虑公司搬迁影响，加大了库存备货。本年度恢复正常水平。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
（6） 报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
公司前 5名供应商资料
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
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