[年报]新华保险(601336):新华保险2022年年度报告
原标题:新华保险:新华保险2022年年度报告 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，1 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本公司第八届董事会第四次会议于2023年3月30日审议通过了本公司《2022年年度报告》。会2 议应出席董事12人，亲自出席的董事12人。 本公司2022年度按照企业会计准则编制的财务报告已经德勤华永会计师事务所（特殊普通合3 伙）根据中国注册会计师审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。 本公司拟向全体股东派发2022年度现金股利每股1.08元（含税），总计约33.69亿元，约占公4 司2022年度财务报告中归属于母公司股东净利润的34.3%，满足《公司章程》中关于最低现金分红比例的要求。上述利润分配方案尚待股东大会批准。 (1) 本公司拟任董事长 、首席执行官李全先生，首席财务官（暨财务负责人）杨征先生，总精算5 师龚兴峰先生以及会计机构负责人张韬先生保证《2022年年度报告》中财务报告的真实、准确、完整。 除事实陈述外，本报告中包括了某些前瞻性描述分析，此类描述分析与公司未来的实际结果6 可能存在差异，公司并未就本公司的未来表现作出任何实质承诺或保证，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 7 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 8 本公司不存在半数以上董事无法保证本报告的真实性、准确性和完整性的情况。 9 本公司面临的风险主要有市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、声誉风险、战略风险10 及流动性风险等。本公司已采取各种措施，有效管理和控制各类风险，详细情况请参见本报告第八节“风险管理”。 注： 1. 李全先生的董事长任职资格尚待监管机构核准。 释义 本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义 ： 本公司、公司、新华保险 新华人寿保险股份有限公司及所属全部控股子公司和拥有控制权的结构化主体的合称 资产管理公司 新华资产管理股份有限公司，本公司的控股子公司 资产管理公司（香港） 新华资产管理（香港）有限公司，资产管理公司的控股子公司健康科技 新华家园健康科技（北京）有限公司，本公司的控股子公司 新华养老服务 新华家园养老服务（北京）有限公司，本公司的控股子公司 新华养老保险 新华养老保险股份有限公司，本公司的控股子公司 新华养老运营 新华家园养老运营管理（北京）有限公司，本公司的控股子公司新华健康 新华卓越健康投资管理有限公司 新华电商 新华世纪电子商务有限公司，本公司的控股子公司 合肥后援中心 新华人寿保险合肥后援中心建设运营管理有限公司，本公司的控股子公司新华浩然 新华浩然（北京）物业管理有限公司，本公司的控股子公司广州粤融 广州粤融项目建设管理有限公司，本公司的控股子公司 海南养老 新华家园养老投资管理（海南）有限公司，本公司的控股子公司康复医院 北京新华卓越康复医院有限公司，本公司的控股子公司 中国金茂 中国金茂控股集团有限公司 公益基金会 新华人寿保险公益基金会 中投公司 中国投资有限责任公司 汇金公司 中央汇金投资有限责任公司 中国宝武 中国宝武钢铁集团有限公司 华宝投资 华宝投资有限公司 中国银保监会、银保监会 中国银行保险监督管理委员会 中国证监会 中国证券监督管理委员会 上交所 上海证券交易所 深交所 深圳证券交易所 联交所 香港联合交易所有限公司 元 人民币元 Pt 百分点 中国、我国、全国、境内、国内、国家 中华人民共和国，在本报告中，除非特别说明，特指中华人民共和国大陆地区 《公司法》 《中华人民共和国公司法》 《保险法》 《中华人民共和国保险法》 《证券法》 《中华人民共和国证券法》 中国会计准则 中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定 国际财务报告准则 由国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》《公司章程》 《新华人寿保险股份有限公司章程》 《香港上市规则》 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 《标准守则》 《香港上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》第一节 公司信息 公司基本信息 法定中文名称 新华人寿保险股份有限公司（简称“新华保险”） 法定英文名称 NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD.（简称“NCI”）(1) 法定代表人 徐志斌 注册地址 中国北京市延庆区湖南东路16号（中关村延庆园） 2019年11月，公司注册地址由中国北京市延庆区湖南东路1号变更为现注册地址的历史变更 注册地址 邮政编码 102100 办公地址 中国北京市朝阳区建国门外大街甲12号新华保险大厦 邮政编码 100022 香港营业地址 香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼 公司网址 http://www.newchinalife.com 电子信箱 [email protected] 客服电话和投诉电话 95567 联系人及联系方式 董事会秘书／联席公司秘书 龚兴峰 证券事务代表 徐秀 电话 86-10-85213233 传真 86-10-85213219 电子信箱 [email protected] 联系地址 中国北京市朝阳区建国门外大街甲12号新华保险大厦 联席公司秘书 伍秀薇 电话 852-35898647 传真 852-35898359 电子信箱 [email protected] 联系地址 香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼 注： 1. 根据《公司章程》规定，由董事长担任公司法定代表人，徐志斌先生于2022年9月26日辞任本公司董事长职务。公司拟任董事长 李全先生的任职资格获监管机构核准后，公司将进行法定代表人的变更。 第一节 公司信息 信息披露及报告备置地点 《中国证券报》 https://epaper.cs.com.cn 公司披露年度报告的媒体名称及网址（A股） 《上海证券报》 https://www.cnstock.com http://www.sse.com.cn (A股） 公司披露年度报告的证券交易所网址 http://www.hkexnews.hk (H股） 公司年度报告备置地点 本公司董事会办公室 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 新华保险 601336 H股 香港联合交易所有限公司 新华保险 01336 其他相关资料 A股股份登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 地址 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路188号 H股股份登记处 香港中央证券登记有限公司 地址 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 境内会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 地址 中国上海市黄浦区延安东路222号30楼 签字会计师 马千鲁、杨丽 ? 境外会计师事务所 德勤 关黄陈方会计师行 地址 香港金钟道88号太古广场一座35楼 A股证券事务法律顾问 北京市通商律师事务所 地址 中国北京市建国门外大街1号国贸写字楼2座 H股证券事务法律顾问 高伟绅律师行 地址 香港中环康乐广场一号怡和大厦 第一节 第四节 管理层讨论与分析 一、 财务情况 (一) 主要会计数据和财务指标 单位 ：百万元 主要会计数据 2022年 2021年 增减变动 2020年 营业收入 214,319 222,380 -3.6% 206,538 保险业务收入 163,099 163,470 -0.2% 159,511 归属于母公司股东的净利润 9,822 14,947 -34.3% 14,294 归属于母公司股东的扣除非经常性损益 的净利润 9,803 14,877 -34.1% 14,357 经营活动产生的现金流量净额 89,385 73,853 21.0% 67,179 2022年1季度 2022年2季度 2022年3季度 2022年4季度 营业收入 74,963 49,832 46,383 43,141 保险业务收入 64,890 37,696 35,206 25,307 归属于母公司股东的净利润 1,344 3,843 3 4,632 归属于母公司股东的扣除非经常性损益 的净利润 1,339 3,841 18 4,605 经营活动产生的现金流量净额 36,149 21,122 17,038 15,076 2022年末 2021年末 增减变动 2020年末 总资产 1,255,044 1,127,721 11.3% 1,004,376 归属于母公司股东的股东权益 102,884 108,497 -5.2% 101,667 主要财务指标 2022年 2021年 增减变动 2020年 归属于母公司股东的基本加权平均每股 收益（元） 3.15 4.79 -34.2% 4.58 归属于母公司股东的稀释加权平均每股 收益（元） 3.15 4.79 -34.2% 4.58 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的 基本加权平均每股收益（元） 3.14 4.77 -34.2% 4.60 归属于母公司股东的加权平均净资产 收益率 9.29% 14.22% -4.93pt 15.36% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的 加权平均净资产收益率 9.28% 14.16% -4.88pt 15.43% 加权平均的每股经营活动产生的现金流量 净额（元） 28.65 23.67 21.0% 21.53 2022年末 2021年末 增减变动 2020年末 归属于母公司股东的每股净资产（元） 32.98 34.77 -5.1% 32.59 第四节 管理层讨论与分析 (二) 非经常性损益项目和金额 单位 ：百万元 非经常性损益项目 2022年 2021年 2020年 非流动资产处置损益 (2) (5) (14) 受托经营取得的托管费收入 39 63 55 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 – 1 – 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 51 111 – 其他符合非经常性损益定义的损益项目 (57) (74) (108) 减 ：所得税影响额 (12) (26) 4 少数股东权益影响额（税后） – – – 合计 19 70 (63) 注： 1. “–”为少于50万元，下同。 2. 本公司作为保险公司，投资业务（保险资金运用）为主要经营业务之一，持有或处置金融资产及金融负债而产生 的公允价值变动损益和投资收益均属于本公司的经常性损益。 (三) 其他主要财务及监管指标 单位 ：百万元 2022年／ 2021年／ 2020年／ 指标 2022年末 2021年末 增减变动 2020年末 (1) 投资资产 1,203,008 1,082,803 11.1% 965,653 (2) 总投资收益率 4.3% 5.9% -1.6pt 5.5% 已赚保费 160,904 161,314 -0.3% 156,398 已赚保费增长率 -0.3% 3.1% -3.4pt 15.5% 赔付支出净额 37,607 41,750 -9.9% 54,402 (3) 退保率 1.8% 2.0% -0.2pt 1.5% 注： 1. 投资资产包含独立账户中相关投资资产。 2. 总投资收益率＝（总投资收益－卖出回购利息支出）／（月均投资资产－月均卖出回购金融资产款－月均应收利 息）。 3. 退保率＝当期退保金／（期初寿险、长期健康险责任准备金余额+长期险保费收入）。 第四节 第四节 管理层讨论与分析 (四) 主要财务指标增减变动及原因 单位 ：百万元 2022年／ 2021年／ 指标 2022年末 2021年末 变动幅度 变动原因 总资产 1,255,044 1,127,721 11.3% 业务规模增长 总负债 1,152,139 1,019,207 13.0% 保险责任准备金的增长 股东权益合计 102,905 108,514 -5.2% 资本市场波动导致其他综合收益下降 归属于母公司股东的 9,822 14,947 -34.3% 在上年同期高基数的情况下，本净利润 期受资本市场影响，投资收益 减少导致本期归属于母公司股 东的净利润同比变动较大 (五) 境内外会计准则差异说明 本公司按照中国企业会计准则编制的财务报表和按照国际财务报告准则编制的财务报表中列示的2022年度的合并净利润以及于2022年12月31日的合并股东权益并无差异。 (六) 合并财务报表中变动幅度超过30%的主要项目及原因 单位 ：百万元 2022年 2021年 资产负债表项目 12月31日 12月31日 增减变动 主要变动原因 买入返售金融资产 8,847 4,112 115.2% 投资资产配置和流动性管理的需要应收利息 16,241 12,021 35.1% 定期存款应收利息增加 应收分保账款 939 243 286.4% 部分分保业务满期，摊回满期金增加应收分保寿险责任准备金 572 1,595 -64.1% 部分分保业务满期 其他应收款 5,461 3,864 41.3% 应收投资证券清算款增加 定期存款 227,547 168,540 35.0% 定期存款配置增加 递延所得税资产 6,253 196 3,090.3% 可抵扣暂时性差异增加 以公允价值计量且其变动计 25,877 2,612 890.7% 应付合并结构化主体第三方投资人 入当期损益的金融负债 款项增加 应付分保账款 100 504 -80.2% 业务变动和时点因素 其他应付款 14,240 7,596 87.5% 新增应付资产专项支持计划款 递延所得税负债 57 1,118 -94.9% 应纳税暂时性差异减少 其他综合收益 (3,578) 7,465 不适用 资本市场波动，可供出售金融资产公允价值变动 第四节 管理层讨论与分析 单位 ：百万元 利润表项目 2022年 2021年 增减变动 主要变动原因 提取未到期责任准备金 414 616 -32.8% 短期险业务规模下降速度减缓对联营企业和合营企业的 (18) 378 不适用 对联营企业和合营企业的投资收益减投资收益 少 公允价值变动损益 (1,442) (327) 341.0% 资本市场波动，交易性金融资产公允价值变动 汇兑损益 452 (116) 不适用 外币资产汇率变动 摊回赔付支出 2,915 1,827 59.6% 部分分保业务满期，摊回满期金增加摊回保险责任准备金 (723) 466 不适用 部分分保业务满期 保单红利支出 (1,654) (1,207) 37.0% 分红业务持续增长 手续费及佣金支出 (10,168) (14,592) -30.3% 健康险首年保费同比下降资产减值损失 (4,958) (2,272) 118.2% 本报告期内符合减值条件的可供出售金融资产同比增加 营业利润 6,515 15,638 -58.3% 在上年同期高基数的情况下，本期受资本市场影响，投资收益减少，导 致本期营业利润同比变动较大 利润总额 6,507 15,670 -58.5% 公司营业利润同比减少 所得税费用 3,319 (719) 不适用 公司利润总额同比减少及非应税收入同比增加 净利润 9,826 14,951 -34.3% 公司利润总额同比减少 归属于母公司股东的净利润 9,822 14,947 -34.3% 公司净利润同比减少其他综合收益的税后净额 (11,043) (3,785) 191.8% 资本市场波动，可供出售金融资产公允价值变动 综合收益总额 (1,217) 11,166 不适用 公司净利润下降及资本市场波动，可供出售金融资产公允价值变动 二、 业务情况 （一） 公司所处行业情况 2022年，世界局势加快演变，对我国经济的影响加深。人身险业仍处于深度转型期，市场营销拓展难度加大、居民消费意愿减弱、资本市场波动较大等诸多因素造成行业资产端与负债端同时承压，行业在坚守中促转型，加快回归保险本源 ；在积极服务国家战略、服务实体经济的过程中推进“换挡续航”，以实现保险的专业属性和社会价值的统一。 （二） 公司从事的业务情况 在市场深度调整的形势下，公司坚持稳中求进总基调，加快完善以寿险为核心，财富管理和康养产业为支撑，科技赋能发展的总体布局，努力推进业务转型，提升专业化服务能力，探索创新发展模式，实现经营持续健康、稳定。 （三） 核心竞争力分析 品牌价值彰显。新华保险始终锚定“中国最优秀的以全方位寿险业务为核心的金融服务集团”的发展愿景，深化“以客户为中心”的经营理念，积极服务国家战略、服务实体经济、服务民生保障，发挥保险保障职第四节 第四节 管理层讨论与分析 主业基础坚实。公司始终坚守寿险本源，坚持“保险姓保、保险为民”理念，深耕市场需求，深化供给侧改革，不断优化销售渠道，健全机构与服务网络，打造专业化、高质量销售队伍，客户基础坚实广泛。2022年，公司实现保费收入1,630.99亿元，整体经营保持健康稳定。 产业协同支撑。公司拥有以资产管理公司为主体的融合型财富管理平台，管理资产规模超过万亿元，投资风格稳健，与负债端保持良好联动效应 ；康养产业与寿险协同更加紧密，“尊享、乐享、颐享”三大养老产品线全面落地，积极探索体验式营销，优化健康管理服务，完善“产品+服务”模式。 服务优质便捷。公司持续深化科技应用，优化服务供给，完善服务流程。智能化运营服务体系建设不断完善，多元化服务能力全面增强，健康增值服务覆盖范围进一步拓宽，服务支持质量和效率持续提升。 管理专业高效。经过26年发展积淀，公司拥有一支具备丰富经营管理经验、敏锐市场洞察力的管理团队和一支高素质、专业化的核保核赔、保险精算、风险管理人才队伍，管理效能不断提升。 （四） 保险业务 2022年，外部形势严峻复杂，公司积极应对多重挑战，关注市场需求变化，坚定不移推进高质量发展，聚焦业务与队伍转型，强化产业协同，着力提升专业化销售、管理与支持能力，加强全面风险管理，总体经营业绩保持稳定。 业务规模 2022年，公司实现总保费收入1,630.99亿元，规模保持稳定，其中长期险首年保费388.05亿元，同比下降5.3% ；续期保费1,197.37亿元，同比增长2.5%。 内含价值 截至2022年末，公司内含价值为2,555.82亿元，较上年末下降1.3% ；一年新业务价值24.23亿元，同比下降59.5% ；新业务价值率为5.5%。 业务结构 2022年，公司续期保费占总保费比例为73.4%，持续发挥压舱石作用 ；长期险首年期交保费占长期险首年保费比例为46.0% ；传统险和分红险长期险首年保费占长期险首年保费比例合计89.6%，占比较上年提升10.1个百分点 ；健康险长期险首年保费占长期险首年保费比例为10.4%，占比较上年下降10.1个百分点。 业务品质 个人寿险业务13个月继续率为82.6%，较上年下降1.1个百分点 ；25个月继续率为77.2%，较上年下降6.6个百分点。全年退保率为1.8%，同比下降0.2个百分点。 第四节 管理层讨论与分析 单位 ：百万元 截至12月31日止12个月 2022年 2021年 增减变动 总保费收入 163,099 163,470 -0.2% 长期险首年保费 38,805 40,962 -5.3% 期交 17,861 21,764 -17.9% 十年期及以上期交保费 2,563 6,136 -58.2% 趸交 20,944 19,198 9.1% 续期保费 119,737 116,862 2.5% 短期险保费 4,557 5,646 -19.3% 注： 由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。 1、 按渠道分析 单位 ：百万元 截至12月31日止12个月 2022年 2021年 增减变动 个险渠道 长期险首年保费 10,672 15,438 -30.9% 期交 10,074 14,561 -30.8% 趸交 598 877 -31.8% 续期保费 103,836 101,353 2.4% 短期险保费 1,854 3,041 -39.0% 个险渠道保费收入合计 116,362 119,832 -2.9% 银保渠道 长期险首年保费 28,046 25,206 11.3% 期交 7,748 7,181 7.9% 趸交 20,298 18,025 12.6% 续期保费 15,867 15,493 2.4% 短期险保费 18 38 -52.6% 银保渠道保费收入合计 43,931 40,737 7.8% 团体保险 长期险首年保费 87 318 -72.6% 续期保费 34 16 112.5% 短期险保费 2,685 2,567 4.6% 团体保险保费收入合计 2,806 2,901 -3.3% 总保费收入 163,099 163,470 -0.2% 注： 由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。 第四节 第四节 管理层讨论与分析 (1) 个人寿险业务 ① 个险渠道 2022年，公司个险渠道实现保费收入1,163.62亿元，同比下降2.9%，其中长期险首年保费106.72亿元，同比下降30.9% ；续期保费1,038.36亿元，同比增长2.4%。 2022年，公司主动加快人力清虚，队伍建设向“年轻化、专业化、城市化”转型。 (1) 截至12月末，个险营销规模人力19.7万人，同比减少49.4% ；月均合格人力 4.5万(2) (3) 人，同比减少50.5% ；月均合格率 15.0%，同比下降4.1个百分点 ；月均人均综合产能3,237元，同比提高18.8%。 ② 银保渠道 2022年，公司银保渠道抢抓市场机遇，着力发展期交业务，优化渠道合作模式与产品服务供给，实现保费收入439.31亿元，同比增长7.8%，其中长期险首年期交保费77.48亿元，同比增长7.9% ；续期保费158.67亿元，同比增长2.4%。 注： 1. 月均合格人力=(Σ月度合格人力）／报告期月数，其中月度合格人力指月度内承保且未撤保一件及以上新契约（包括卡折式业务保单）、当月首年佣金≥800元的营销员人数。 2. 月均合格率=月均合格人力／月均规模人力*100%。月均规模人力={Σ[（月初规模人力+月末规模人力）／ 2]} ／报告期月数。 3. 月均人均综合产能=月均首年保费／月均规模人力。 (2) 团体保险业务 2022年，团体渠道积极满足企业客户员工福利保障需求，聚焦短期险业务发展，优化业务结构，实现保费收入28.06亿元，同比下降3.3%，其中团体短险保费26.85亿元，同比增长4.6%。公司政策性健康保险业务实现保费收入7.62亿元，同比增长48.5%，覆盖客户1,795万人，同比增长108.2%。 第四节 管理层讨论与分析 2、 按险种分析 单位 ：百万元 截至12月31日止12个月 2022年 2021年 增减变动 保险业务收入 163,099 163,470 -0.2% (1) 分红型保险 54,008 56,746 -4.8% 长期险首年保费 20,335 18,250 11.4% 续期保费 33,673 38,496 -12.5% 短期险保费 – – – 健康保险 57,861 60,724 -4.7% 长期险首年保费 4,018 8,405 -52.2% 续期保费 50,749 48,638 4.3% 短期险保费 3,094 3,681 -15.9% 传统型保险 49,842 44,123 13.0% 长期险首年保费 14,452 14,307 1.0% 续期保费 35,268 29,683 18.8% 短期险保费 122 133 -8.3% 意外保险 1,341 1,832 -26.8% 长期险首年保费 – – – 续期保费 – – – 短期险保费 1,341 1,832 -26.8% (1) 万能型保险 47 45 4.4% 长期险首年保费 – – – 续期保费 47 45 4.4% 短期险保费 – – – 投资连结保险 – – – 长期险首年保费 – – – 续期保费 – – – 短期险保费 – – – 注： 1. 分红型健康险计入分红型保险，万能型健康险计入万能型保险。 2022年，公司积极满足客户需求，分红型保险长期险首年保费收入203.35亿元，同比增长11.4% ；传统型保险长期险首年保费收入144.52亿元，同比增长1.0% ；受行业健康险业务低迷和公司人力主动清虚影响，公司健康保险长期险首年保费收入40.18亿元，同比降低52.2%。 第四节 第四节 管理层讨论与分析 3、 按机构分析 单位 ：百万元 截至12月31日止12个月 2022年 2021年 增减变动 保险业务收入 163,099 163,470 -0.2% 山东分公司 15,863 15,812 0.3% 河南分公司 13,335 13,482 -1.1% 北京分公司 10,567 11,265 -6.2% 江苏分公司 8,718 8,058 8.2% 浙江分公司 8,618 8,344 3.3% 湖北分公司 8,350 8,036 3.9% 陕西分公司 8,212 8,139 0.9% 广东分公司 7,734 9,264 -16.5% 内蒙古分公司 6,414 6,284 2.1% 湖南分公司 6,184 6,425 -3.8% 其他分公司 69,104 68,361 1.1% 截至2022年末，本公司在全国设有35家分公司。2022年，约57.6%的保费收入来自山东、河南、北京等经济较发达或人口较多区域的10家分公司。 4、 保险产品经营信息 (1) 保费收入居前5位的保险产品 单位 ：百万元 排名 产品名称 原保费收入 主要销售渠道 退保金 1 稳得福两全保险（分红型） 19,944 银保渠道 67 2 惠添富年金保险 12,883 个险渠道、银保渠道 736 3 荣华世家终身寿险 7,941 银保渠道 193 4 健康无忧C款重大疾病保险 5,937 个险渠道 455 5 惠金享年金保险 5,262 个险渠道 25 排名 产品名称 首年保费收入 1 稳得福两全保险（分红型） 19,944 2 惠金享年金保险 5,118 3 荣华世家终身寿险 3,256 4 荣尊世家终身寿险 2,148 5 荣耀终身寿险 1,574 第四节 管理层讨论与分析 (2) 保户投资款新增交费居前3位的保险产品 单位 ：百万元 排名 产品名称 新增交费 主要销售渠道 退保金 1 金利优享终身寿险（万能型） 5,209 个险渠道 28 2 附加随意领年金保险（万能型） 3,605 个险渠道 1,847 3 附加随意领白金版年金保险（万能型） 1,074 个险渠道、银保渠道 578 (3) 投连险独立账户新增交费居前3位的投连险产品 单位 ：百万元 排名 产品名称 新增交费 主要销售渠道 退保金 1 创世之约投资连结型个人终身寿险 1 个险渠道 6 注： 1. 2022年，本公司投连险独立账户无其他新增交费的投连险产品。 5、 前五大客户 报告期内，来自本公司前五大客户的保险业务收入占本公司保险业务收入的比例约为1.03%，无本公司关联方。鉴于本公司业务性质，本公司无与业务直接相关的供应商。 6、 业务品质 截至12月31日止12个月 2022年 2021年 增减变动 个人寿险业务继续率 (1) 13个月继续率 82.6% 83.7% -1.1pt (2) 25个月继续率 77.2% 83.8% -6.6pt 注： 1. 13个月继续率＝考察期内期交保单在生效后第13个月实收保费／考察期内期交保单的承保保费。 2. 25个月继续率＝考察期内期交保单在生效后第25个月实收保费／考察期内期交保单的承保保费。 第四节 第四节 管理层讨论与分析 7、 赔款及保户利益分析 单位 ：百万元 截至12月31日止12个月 2022年 2021年 增减变动 退保金 18,547 17,786 4.3% 赔付支出 40,522 43,577 -7.0% 摊回赔付支出 (2,915) (1,827) 59.6% 保单红利支出 1,654 1,207 37.0% 提取保险责任准备金净额 119,111 112,721 5.7% 摊回赔付支出同比增长59.6%，主要原因是部分分保业务满期，摊回满期金增加。 保单红利支出同比增长37.0%，主要原因是分红业务持续增长。 单位 ：百万元 截至12月31日止12个月 2022年 2021年 增减变动 赔付支出 40,522 43,577 -7.0% (1) 分红型保险 26,251 28,097 -6.6% 健康保险 10,598 10,431 1.6% 传统型保险 3,106 4,373 -29.0% 意外保险 544 651 -16.4% (1) 万能型保险 23 25 -8.0% 赔付支出 40,522 43,577 -7.0% 赔款支出 2,929 3,366 -13.0% 年金给付 8,557 9,366 -8.6% 满期及生存给付 18,838 21,157 -11.0% 死伤医疗给付 10,198 9,688 5.3% 注： 1. 分红型健康险计入分红型保险，万能型健康险计入万能型保险。 2022年，赔付支出同比减少7.0%，其中传统型保险赔付支出同比减少29.0%。 第四节 管理层讨论与分析 8、 手续费及佣金支出分析 单位 ：百万元 截至12月31日止12个月 2022年 2021年 增减变动 手续费及佣金支出 10,168 14,592 -30.3% (1) 分红型保险 761 716 6.3% 健康保险 5,733 10,151 -43.5% 传统型保险 3,431 3,260 5.2% 意外保险 243 465 -47.7% (1) 万能型保险 － － － 注： 1. 分红型健康险计入分红型保险，万能型健康险计入万能型保险。 2022年，手续费及佣金支出同比减少30.3%，其中意外保险手续费及佣金支出同比减少47.7%，主要原因是意外保险保费收入同比下降 ；健康保险手续费及佣金支出同比减少43.5%，主要原因是健康险首年保费同比下降。 9、 保险合同准备金分析 单位 ：百万元 2022年 2021年 项目 12月31日 12月31日 增减变动 未到期责任准备金 1,150 1,585 -27.4% 未决赔款准备金 2,194 2,184 0.5% 寿险责任准备金 776,007 707,345 9.7% 长期健康险责任准备金 190,805 152,581 25.1% 保险合同准备金合计 970,156 863,695 12.3% (1) 分红型保险 578,905 554,499 4.4% 健康保险 174,859 136,917 27.7% 传统型保险 215,567 171,214 25.9% 意外保险 798 1,037 -23.0% (1) 万能型保险 27 28 -3.6% 保险合同准备金合计 970,156 863,695 12.3% (2) 其中 ：剩余边际 215,919 226,048 -4.5% 注： 1. 分红型健康险计入分红型保险，万能型健康险计入万能型保险。 2. 剩余边际是本公司于保险合同初始确认日为了不确认首日利得而计提的准备金，并在整个保险合同期间内进行摊销。 第四节 第四节 管理层讨论与分析 （五） 资产管理业务 2022年，受到俄乌战争、美联储加息等多重因素的影响，国内外资本市场均受到多轮冲击，本公司资产管理业务秉持“稳健、长期、价值”投资理念，面对权益类资产频繁轮动、固收类资产“资产荒”的投资环境，在战略资产配置指引下，灵活调整战术资产配置，在保证风险可控的前提下积极把握市场机遇。 2022年，公司投资组合总投资收益率为4.3%，净投资收益率为4.6%。 债权型金融资产投资方面，投资金额6,017.94亿元，在总投资资产中占比为50.0%，较上年末减少3.3个百分点。从战略配置角度，公司持续配置长久期地方债、国债等利率债品种，拉长资产久期 ；同时灵活把握债券的交易性机会，波段操作。另外，在金融产品的配置上，继续围绕绝对收益目标要求寻找风险收益满足要求的项目进行配置，并通过多种手段坚决避免和化解各类潜在风险。 股权型金融资产投资方面，投资金额2,791.72亿元，在总投资资产中占比为23.2%，较上年末减少0.6个百分点。2022年，权益市场整体以结构性行情为主，各行业、风格板块快速轮动，整体市场全年震荡下行。 公司权益类投资坚持价值投资、长期投资理念，自下而上优选行业和个股，积极把握结构性机会。此外，在港股投资方面坚持高股息策略，公司持续挖掘港股市场这一价值洼地。 截至2022年末，新华资产受托第三方资产管理规模达4,796亿元，较2021年同比增长48%。其中，组合类保险资管产品管理规模达4,377亿元，分别比2021年、2020年增长1,713亿元及2,947亿元，连续3年保持每年增长规模超千亿元。 第四节 管理层讨论与分析 1、 投资组合情况 单位 ：百万元 2022年 2021年 金额 截至12月31日止 金额 占比 金额 占比 增减变动 投资资产 1,203,008 100% 1,082,803 100% 11.1% [???] 按投资对象分类 (1) 定期存款 227,547 18.9% 168,540 15.6% 35.0% 债权型金融资产 601,794 50.0% 577,214 53.3% 4.3% －债券及债务 481,752 40.0% 416,579 38.5% 15.6% －信托计划 68,152 5.7% 83,733 7.7% -18.6% (2) －债权计划 46,663 3.9% 57,747 5.3% -19.2% (3) －其他 5,227 0.4% 19,155 1.8% -72.7% 股权型金融资产 279,172 23.2% 257,436 23.8% 8.4% －基金 87,131 7.3% 75,306 7.0% 15.7% (4) －股票 82,164 6.8% 91,716 8.5% -10.4% (5) －其他 109,877 9.1% 90,414 8.3% 21.5% 长期股权投资 5,820 0.5% 5,452 0.5% 6.7% (1) 现金及现金等价物 17,586 1.5% 15,459 1.4% 13.8% (6) 其他投资 71,089 5.9% 58,702 5.4% 21.1% 按投资意图分类 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产 79,465 6.6% 70,226 6.5% 13.2% 可供出售金融资产 375,654 31.2% 403,427 37.3% -6.9% 持有至到期投资 378,391 31.5% 301,102 27.8% 25.7% (7) 贷款及其他 363,678 30.2% 302,596 27.9% 20.2% 长期股权投资 5,820 0.5% 5,452 0.5% 6.7% 注： 1. 定期存款不含三个月及三个月以内定期存款，现金及现金等价物含三个月及三个月以内定期存款。 2. 债权计划主要为基础设施和不动产资金项目。 3. 其他包括永续债、资产管理计划、同业存单和项目资产支持计划等。 4. 股票含普通股和优先股。 5. 其他包括资产管理计划、私募股权、股权计划、未上市股权、永续债等。 6. 其他投资主要包括存出资本保证金、保户质押贷款、买入返售金融资产、应收股利及应收利息等。 7. 贷款及其他主要包括定期存款、现金及现金等价物、存出资本保证金、保户质押贷款、买入返售金融资产、应收股利、应收利息、归入贷款及应收款的投资等。 8. 由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。 第四节 第四节 管理层讨论与分析 2、 投资收益情况 单位 ：百万元 截至12月31日止12个月 2022年 2021年 增减变动 现金及现金等价物利息收入 168 138 21.7% 定期存款利息收入 7,318 5,710 28.2% 债权型投资利息收入 25,359 25,884 -2.0% 股权型投资股息和分红收入 15,147 7,876 92.3% (1) 其他投资资产利息收入 2,394 2,246 6.6% (2) 净投资收益 50,386 41,854 20.4% 投资资产买卖价差损益 2,820 17,985 -84.3% 公允价值变动损益 (1,442) (327) 341.0% 投资资产减值损失 (4,954) (2,269) 118.3% 联营企业和合营企业权益法确认损益 (18) 378 不适用 (3) 总投资收益 46,792 57,621 -18.8% (4) 净投资收益率 4.6% 4.3% 0.3pt (4) 总投资收益率 4.3% 5.9% -1.6pt 注： 1. 其他投资资产利息收入包括存出资本保证金、保户质押贷款、买入返售金融资产等产生的利息收入。 2. 净投资收益包括现金及现金等价物、定期存款、债权型投资及其他投资资产的利息收入、股权型投资的股息和分红收入。 3. 总投资收益=净投资收益+投资资产买卖价差损益+公允价值变动损益+投资资产减值损失+联营企业和合营企业权益法确认损益。 4. 投资收益率=（投资收益－卖出回购利息支出）／（月均投资资产－月均卖出回购金融资产款－月均应收利息）。 3、 非标资产投资情况 截至2022年末，公司非标资产投资金额2,211.13亿元，在总投资资产中占比为18.4%，较上年末减少2.1个百分点。2022年，公司非标项目投资兼顾投资收益与风险管控，在严格项目准入、精细投后管理的同时，高度重视并投资了一批符合国家战略领域的优质投资项目。当前非标资产整体质量良好、风险可控，融资主体基本为行业龙头、大型金融机构等，且具有良好的增信措施。 第四节 管理层讨论与分析 (1) 评级情况 扣除无需外部评级的非固定收益类金融产品和组合类保险资管产品，公司目前存量的非标资产AAA级占比达97.96%，整体信用风险低，安全性高。 (2) 投资组合情况 单位 ：百万元 较上年末 较上年末 2022年12月31日 金额 占比 占比变化 金额变化 非标债权投资 115,403 52.2% -12.4pt (28,022) －信托计划 68,152 30.9% -6.8pt (15,581) －债权计划 46,663 21.1% -4.9pt (11,084) －项目资产支持计划 543 0.2% -0.7pt (1,357) －资产管理计划 45 – – – 非标股权投资 105,710 47.8% 12.4pt 27,229 －资产管理计划 62,699 28.3% 9.3pt 20,644 －私募股权 12,505 5.7% 0.9pt 1,841 －未上市股权 16,708 7.6% -0.3pt (764) －股权投资计划 11,804 5.3% 1.6pt 3,514 －信托计划 1,994 0.9% 0.9pt 1,994 合计 221,113 100% (793) 第四节 第四节 管理层讨论与分析 (3) 主要管理机构 单位 ：百万元 前十大金融产品主要管理机构 已付款金额 占比 新华资产管理股份有限公司 58,545 26.5% 中融国际信托有限公司 14,197 6.4% 光大兴陇信托有限责任公司 10,691 4.8% 中信信托有限责任公司 8,794 4.0% 中保投资有限责任公司 8,649 3.9% 泰康资产管理有限责任公司 8,411 3.8% 招商信诺资产管理有限公司 6,596 3.0% 中原信托有限公司 6,126 2.8% 百瑞信托有限责任公司 6,037 2.7% 华鑫国际信托有限公司 5,048 2.3% 合计 133,094 60.2% 三、 专项分析 （一） 偿付能力状况 新华人寿保险股份有限公司根据《保险公司偿付能力监管规则(II)》计算和披露核心资本、实际资本、最低资本、核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率。中国境内保险公司的偿付能力充足率必须达到银保监会规定的水平。 单位 ：百万元 2022年 2021年 12月31日 12月31日 变动原因 (2) 核心资本 143,990 278,510 规则调整 、当期盈利、可供出售 实际资本 244,069 288,510 金融资产公允价值变动及保险 业务增长 (2) 最低资本 102,463 114,448 规则调整 、保险业务与投资业务 增长及结构变化 (1) 核心偿付能力充足率 140.53% 243.35% (1) 综合偿付能力充足率 238.20% 252.09% 注： 1. 核心偿付能力充足率=核心资本／最低资本 ；综合偿付能力充足率=实际资本／最低资本。 2. 按照监管要求，本公司自编报2022年第一季度偿付能力季度报告起执行《保险公司偿付能力监管规则(II)》，2021 年12月31日偿付能力充足率根据原《保险公司偿付能力监管规则（1-17号）》计算。 第四节 管理层讨论与分析 （二） 流动性分析 1、 资产负债率 2022年 2021年 12月31日 12月31日 资产负债率 91.8% 90.4% 注： 资产负债率=总负债／总资产 2、 现金流量表 单位 ：百万元 截至12月31日止12个月 2022年 2021年 增减变动 经营活动产生的现金流量净额 89,385 73,853 21.0% 投资活动产生的现金流量净额 (90,470) (106,531) -15.1% 筹资活动产生的现金流量净额 2,839 35,241 -91.9% 经营活动产生的现金净流入额较上年同期增加21.0%，主要原因是保户储金及投资款净增加额增长和以现金支付的手续费和佣金同比下降。 投资活动产生的现金净流出额同比减少15.1%，主要原因是收回投资所收到的现金增加。 筹资活动产生的现金净流入额同比减少91.9%，主要原因是本年度卖出回购业务为现金净流出而上年同期为净流入。 第四节 第四节 管理层讨论与分析 3、 流动资金的来源和使用 本公司的主要现金收入来自保费收入、投资合同业务收入、投资资产出售及到期收到现金和投资收益。这些现金流动性的风险主要是合同持有人和保户的退保，以及债务人违约、利率风险和其他市场波动风险。本公司密切监视并控制这些风险。 本公司的现金及银行存款为本公司提供了流动性资源，以满足现金支出需求。截至本报告期末，本公司现金及现金等价物为175.86亿元，定期存款为2,275.47亿元。在承担利息损失的情况下，本公司几乎所有的定期银行存款均可动用。此外，本公司的投资组合也为本公司提供了流动性资源，以满足无法预期的现金支出需求。截至本报告期末，本公司债权型金融资产投资的账面价值为6,017.94亿元，股权型金融资产投资的账面价值为2,791.72亿元。 本公司的主要现金支出涉及与各类人寿保险、年金、意外险和健康险产品之相关负债、保单和年金合同之分红和利息分配、营业支出、所得税以及向股东宣派的股息。源于保险业务的现金支出主要涉及保险产品的给付及退保付款和质押贷款。 本公司流动资金能够充分满足当前的现金需求。 （三） 采用公允价值计量的主要资产项目 单位 ：百万元 公允价值 变动对当期 项目 期初余额 期末余额 当期变动 利润的影响 以公允价值计量且其变动计入 70,226 79,465 9,239 (1,352) (1) 当期损益的金融资产 (2) 可供出售金融资产 403,427 375,654 (27,773) (4,954) 合计 473,653 455,119 (18,534) (6,306) 注： 1. 包含独立账户资产中相对应的投资资产。 2. 可供出售金融资产公允价值变动对当期利润的影响为资产减值损失。 3. 采用公允价值计量的金融资产见财务报表附注9和16，其资金来源主要为保险资金。 对于存在活跃市场的金融工具，本公司以活跃市场中的报价确定其公允价值。对于不存在活跃市场的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本公司特定相关的参数。 第四节 管理层讨论与分析 （四） 再保险业务情况 本公司目前采用的分保形式主要有成数分保、溢额分保以及巨灾事故超赔分保，现有的分保合同几乎涵盖了全部有风险责任的产品。本公司分保业务的接受公司主要有瑞士再保险股份有限公司北京分公司、中国人寿再保险有限责任公司等。本公司分出保费如下 ： 1. 各接受公司分出保费 单位 ：百万元 截至12月31日止12个月 2022年 2021年 瑞士再保险股份有限公司北京分公司 1,764 1,696 中国人寿再保险有限责任公司 640 761 (1) 其他 205 315 合计 2,609 2,772 注： 1. 其他主要包括法国再保险公司北京分公司、德国通用再保险股份公司上海分公司、汉诺威再保险股份公司上海分公司和慕尼黑再保险公司北京分公司等。 2. 各险类分出保费 单位 ：百万元 截至12月31日止12个月 2022年 2021年 寿险 213 276 健康险 2,370 2,464 意外险 26 32 合计 2,609 2,772 第四节 第四节 管理层讨论与分析 四、 主要控股公司及参股公司分析 截至报告期末，本公司主要控股公司及参股公司的基本情况如下 ： 单位 ：百万元 注册 持股 公司名称 主要业务范围 资本 比例 总资产 净资产 净利润 资产管理公司 管理运用自有资金及保险资金；受托资金管理业务； 500 99.4% 3,984 3,235 582与资金管理业务相关的咨询业务 ；国家法律法规 允许的其他资产管理业务 资产管理公司 就证券交易提供意见及资产管理 港币50 99.6% 港币539 港币437 港币7（香港） 健康科技 技术开发 ；职业技能培训（机动车驾驶员培训除外）； 1,575 100% 1,519 1,509 (10)人力资源培训 ；会议服务 ；展览展示 ；组织文化 交流活动 ；体育运动项目培训 ；信息咨询（不含中 介服务）；房地产开发 ；酒店管理 ；企业管理 ；出 租商业用房、办公用房；销售日用品；餐饮服务； 住宿 ；销售食品 新华养老服务 集中养老服务 ；企业管理 ；技术开发 ；会议服务 ； 964 100% 696 682 (18)承办展览展示活动 ；组织文化艺术交流活动 ；社 会经济咨询 ；房地产开发 ；机动车停车场服务、 健康咨询（不含诊疗服务） 新华养老保险 团体养老保险及年金业务 ；个人养老保险及年金业 5,000 100% 5,977 5,309 (8)务 ；短期健康保险业务 ；意外伤害保险业务 ；团 体人寿保险业务 ；团体长期健康保险业务 ；上述 业务的再保险业务 ；保险资金运用业务 ；受托管 理委托人委托的以养老保障为目的的人民币、外 币资金业务 ；开展与资产管理业务相关的咨询业 务 ；经中国银保监会批准的其他业务 第四节 管理层讨论与分析 注册 持股 公司名称 主要业务范围 资本 比例 总资产 净资产 净利润 新华养老运营 260 100% 57 32 (24) 一般项目 ：养老服务 ；健康咨询服务（不含诊疗服 务）；养生保健服务（非医疗）：体育健康服务 ；健 身休闲活动 ：休闲观光活动 ；体育场地设施经营 （不含高危险性体育运动）；酒店管理；物业管理； 停车场服务 ；社会经济咨询服务 ；信息技术咨询 服务；会议及展览服务；组织文化艺术交流活动； 企业管理 ；机械设备租赁 ；非居住房地产租赁 ； 家政服务 ；餐饮管理 ；家宴服务 ；洗染服务 ；互 联网销售（除销售需要许可的商品）；电子产品销 售 ；日用品销售 ；文具用品零售 ；体育用品及器 材零售 ；第一类医疗器械销售 ；第二类医疗器械 销售。 许可项目 ：餐饮服务 ；医疗服务 ；药品零售 ；住宿 服务 ；高危险性体育运动（游泳）；道路旅客运输 经营 ；生活美容服务 ；理发服务。 新华电商 商业经纪业务 ；销售电子产品 ；经济信息咨询 ；技 200 100% 94 87 (3)术推广 ；计算机系统服务、数据处理、软件设 计、软件开发 合肥后援中心 许可项目 ：住宿服务 ；餐饮服务 ； 3,200 100% 2,437 2,303 (110)一般项目 ：以自有资金从事投资活动 ； 非居住房地产租赁；会议及展览服务；酒店管理； 餐饮管理 海南养老 许可项目 ：住宿服务 ；餐饮服务 ；理发服务 ；洗浴 1,908 100% 1,082 1,076 (39)服务 ；食品经营 ；体育场地设施经营（不含高危险 性体育运动）；诊所服务 一般项目 ：养老服务 ；酒店管理 ；住房租赁、物业 管理 ；家政服务 ；停车场服务 ；日用品销售 ；会 议及展览服务 ；休闲观光活动 ；组织文化艺术交 流活动 ；体育竞赛组织 ；体育用品设备出租 ；旅 行社服务网点旅游招徕、咨询服务 ；中医养生保 健服务（非医疗）；养生保健服务（非医疗）；健康 咨询服务（不含诊疗服务）；旅客票务代理 ；票务 代理服务 广州粤融 房地产业 10 100% 9 6 0 第四节 第四节 管理层讨论与分析 注册 持股 公司名称 主要业务范围 资本 比例 总资产 净资产 净利润 新华浩然 物业管理 ；资产管理 ；酒店管理 ；工程项目管理 ； 500 100% 476 469 (1)出租办公用房 ；机动车公共停车场管理 ；设备安 装、维修 ；航空动力设备、石油热采设备的技术 开发、技术转让、技术咨询、技术培训 ；代收居 民水电费 ；销售食品 康复医院 医疗服务 170 100% 82 (71) (46) 新华健康 投资管理 ；资产管理 ；项目投资 ；经济信息咨询 ； 1,127 45% 1,109 789 (87)软件开发；承办展览展示；会议服务；技术推广； 技术服务 ；设计、制作、代理、发布广告 ；销售 计算机软、硬件及辅助设备、文具、工艺品 中国金茂 房地产开发 不适用 9.15% 421,896 112,687 5,221 五、 公司控制的结构化主体情况 本公司控制的主要结构化主体情况请参见本报告财务报表附注7(2)。 六、未来展望 （一） 行业格局和趋势 2023年，全球经济发展不确定因素仍较多，中国经济韧性强、潜力大、活力足，将加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力。银保监会强调，坚持稳中求进工作总基调，全力支持经济运行整体好转。 随着健康中国战略、积极应对人口老龄化国家战略等的持续推进，监管政策引导人身险业更加健康、持续发展，行业已步入高质量发展新周期，转型方向愈发清晰，发展路径更加明确，负债端要深度融合到多层次养老保障体系和多层次医疗保障体系建设之中，资产端要深度融合到国家战略中，凸显保险资金的长期配置价值。 （二） 公司发展战略 公司保持战略定力，“十四五”期间，公司将以提升发展动力为主旨，统筹推进以寿险业务为核心、财富管理和康养产业为支撑，科技赋能发展的总体布局。公司通过推动养老产业、健康产业发展，做强、做稳资产管理业务三个方面，助力寿险主业发展，全面提升科技赋能水平 ；践行卓越服务、卓越成长、卓越管理，实现健康持续、高质量发展。 第四节 管理层讨论与分析 （三） 经营计划 2023年，公司积极融入新发展格局，科学应对行业变局。在业务发展中，推动价值提升，稳定业务规模，引导业务向长年期、多元化转型，深化产业协同，夯实发展基础，全力推动高质量发展。 （四） 可能面对的风险与应对举措 1、 可能面对的风险 2023年，国际环境依然复杂严峻，内外部环境的复杂性持续加剧，市场、信用、流动性风险的交叉传染，金融风险加速累积，保险资金的安全性和投资收益承压。同时，近年互联网金融快速发展进一步加速了舆情的传播扩散，给声誉风险防控带来新挑战。 2、 应对举措 为应对以上可能面对的风险，公司将结合行业监管部门对风险管理工作的要求和标准，推动优化全面风险管理体系建设，进一步夯实风险管理基础、优化风险管理工具、强化风险管理机制建设及制度执行，确保体系有效运行。 第四节 第五节 内含价值 关于内含价值披露的独立精算师审阅意见报告 致新华人寿保险股份有限公司各位董事 我们已经审阅了新华人寿保险股份有限公司（下称“新华保险”或“贵公司”）截至2022年12月31日内含价值结果（下称“内含 价值结果”）。该结果包括于2022年12月31日的内含价值和2022年一年新业务价值、敏感性分析以及内含价值变动分析 结果。 贵公司对内含价值和新业务价值的计算是以中国精算师协会于2016年11月发布的《精算实践标准 ：人身保险内含价值评 估标准》（下称“内含价值评估标准”）所规定的内含价值准则为基础。作为独立的精算师，我们的责任是依据我们的业务约 定书中确认的审阅流程进行审阅工作。根据我们的审阅工作，判断内含价值的方法和假设是否与内含价值评估标准要求 和市场信息一致。 我们的工作范围包括 ： ? 审阅截至2022年12月31日内含价值和2022年一年新业务价值所采用的方法和假设是否与内含价值评估标准和可获得的市场信息一致 ； ? 审阅截至2022年12月31日的内含价值及2022年一年新业务价值的结果 ；? 审阅截至2022年12月31日的有效业务价值和2022年一年新业务价值的敏感性分析 ；? 审阅自2021年12月31日至2022年12月31日的内含价值变动分析。 我们的审阅意见依赖由贵公司提供的各种经审计和未经审计的数据的完整性和准确性。 内含价值的相关计算需要基于大量的预测和假设，其中包括很多公司无法控制的经济，非经济和财务状况的假设。因 此，实际经验和结果很有可能与预测结果产生偏差。 第五节 内含价值 审阅意见： 基于上述工作范围和数据依赖，我们的审阅意见如下 ： ? 根据我们的审阅工作，我们认为贵公司在准备内含价值结果时所用的方法和假设与内含价值评估标准要求一致、 并与可获得的市场信息一致 ； ? 内含价值结果，在所有重大方面，均与2022年年报中内含价值章节中所述的方法和假设保持一致。 我们同时确认在2022年年报内含价值章节中披露的结果与我们审阅的内容无异议。 本报告是根据普华永道咨询（深圳）有限公司－北京分公司和新华人寿保险股份有限公司签订的业务合同而准备的。本报 告仅供新华保险董事会根据本报告第一及二段所述的用途使用，不得用作任何其他用途或分发给任何其他人士。我们明 确表示，我们不就本报告内容向任何其他人士承担任何责任或义务，也不向其他任何人士承担因本报告所引起的或与本 报告有关的任何责任或义务。 我们的工作不是根据相关注册会计师协会发布的专业准则而执行的审计或其它鉴证工作。所以我们对我们的工作或依赖 的信息不提供审计意见、认证或其它形式的鉴证意见。 蒋华华，北美精算师 程鹏翼，英国精算师 普华永道咨询（深圳）有限公司北京分公司 2023年3月30日 第五节 第五节 内含价值 一、 背景 为了给投资者提供辅助工具以理解本公司的经济价值和业务成果，本公司准备了截至2022年12月31日的内含价值结果，并在本节披露有关的信息。 内含价值是基于一组关于未来经验的假设，以精算方法估计的一家保险公司寿险业务的经济价值。它不包含未来新业务所贡献的价值。然而，新业务价值代表了以精算方法估计的在一段时期内售出的人寿保险新业务所产生的经济价值。因此，内含价值方法可以提供对人寿保险公司价值和盈利性的另一种衡量。 内含价值和新业务价值报告能够从两个方面为投资者提供有用的信息。第一，公司有效业务价值代表了按照所采用假设，预期未来产生的税后股东利益的贴现值。第二，新业务价值提供了衡量由新业务活动为股东所创造价值的一个指标，从而也提供了评估公司业务增长潜力的一个指标。然而，有关内含价值和新业务价值的信息不应被认为可以取代其他财务衡量方法。投资者也不应该单纯根据内含价值和新业务价值的信息作出投资决策。 由于内含价值的披露准则在国际上和国内仍处于持续发展过程中，本公司内含价值的披露形式和内容可能发生变化。因此，在定义、方法、假设、会计基准以及披露方面的差异都可能导致在比较不同公司评估结果时存在不一致性。此外，内含价值的计算涉及大量复杂的专业技术，内含价值的估值会随着关键假设的变化而发生重大变化。 2016年11月，中国精算师协会发布了《精算实践标准 ：人身保险内含价值评估标准》（中精协发[2016]36号）（以下 简称“内含价值评估标准”）。本章节披露的内含价值和新业务价值结果由本公司准备，编制依据了“内含价值评估 标准”中的相关规定。普华永道咨询（深圳）有限公司为本公司的内含价值作了审阅，其审阅声明请见“关于内含价 值披露的独立精算师审阅意见报告”。 二、 内含价值的定义 内含价值为经调整的净资产价值与扣除要求资本成本后的有效业务价值之和。 “经调整的净资产价值”等于下面两项之和 ： 净资产，定义为资产减去价值评估相应负债 ； 对于资产的市场价值和账面价值之间税后差异所作的相关调整以及对于按中国会计准则计量的准备金与价值评估相应负债之间税后差异所作的相关调整。 由于受市场环境的影响，资产市值可能会随时间发生较大的变化，因此经调整的净资产价值在不同评估日也可能发生较大的变化。 “有效业务价值”为在评估日现有的有效业务预期未来产生的税后股东利益的贴现值。“一年新业务价值”为截至评 估日前十二个月的新业务预期未来产生的税后股东利益的贴现值。其中股东利益是基于有效业务价值和一年新业务价值评估有关的相应负债、要求资本及银保监会相关规定要求的最低资本计量标准而确定的。 有效业务价值和一年新业务价值是采用传统静态的现金流贴现的方法计算的。这种方法与“内含价值评估标准”相 吻合，同时也是目前国内评估人寿保险公司普遍采用的方法。这种方法通过使用风险调整后的贴现率就所有风险来源作出隐含准备，包括投资回报保证及保单持有人选择权、资产负债不匹配风险、信用风险、未来实际经验有别于假设的风险以及资本的经济成本。 第五节 内含价值 三、 主要假设 在确定本公司2022年12月31日的有效业务价值和一年新业务价值时，假设本公司在目前的经济和监管环境下持续经营，目前内含价值评估标准关于价值评估相应负债和要求资本的计量方法的相关规定保持不变。运营假设主要基于本公司经验分析的结果以及参照中国寿险行业的整体经验，同时考虑未来期望的运营经验而设定。因此，这些假设代表了本公司基于评估日可以获得的信息对未来的最优估计。 （一） 风险贴现率 本公司采用11.0%的风险贴现率来计算有效业务价值和一年新业务价值。 （二） 投资回报率 下表列示了本公司计算有效业务价值和一年新业务价值采用的各主要账户投资回报假设 ：账户 2023年 2024年 2025年 2026年+ 传统非分红险 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 分红险 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 万能险 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 投连险 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 新传统 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 分红专一 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 传统专一 5.25% 5.25% 5.25% 5.25% 分红专二 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 注： 投资回报率假设应用于日历年度。 （三） 死亡率 采用的死亡率假设主要根据本公司最近的死亡率经验分析和对目前及未来经验的展望而定。死亡率假设表现为中国人身保险业经验生命表（2010-2013）的百分比。 （四） 发病率 采用的发病率假设主要根据本公司最近的发病率经验分析和对目前及未来经验的展望，考虑发病率长期恶化趋势经验而定。发病率假设表现为中国人身保险业重大疾病经验发生率表(2020)的百分比。 （五） 保单失效和退保率 采用的保单失效和退保率假设主要根据本公司最近的失效和退保经验、对目前及未来经验的展望以及对中国人寿保险市场的整体了解而设定的。保单失效和退保率假设根据产品类别和交费方式的不同而有所不同。 第五节 第五节 内含价值 （六） 费用 采用的单位成本假设主要根据本公司最近的实际费用经验和对目前及未来经验的展望而定。对于每单费用，假定未来每年2.0%的通胀率。 （七） 佣金与手续费 直接和间接佣金率假设以及手续费假设基于本公司目前实际发放水平而设定。 （八） 保单持有人红利 保单持有人红利是根据本公司当前的保单持有人红利政策确定的，该政策要求将70%的分红业务盈余分配给保单持有人。 （九） 税务 所得税率假设为每年25%，并考虑可以豁免所得税的投资收益，包括中国国债、权益投资及权益类投资基金的分红收入。此外，短期健康险及意外险业务的税收及附加比例遵循相关税务规定。 （十） 持有要求资本成本 本公司在计算有效业务价值和一年新业务价值时，假设未来各预测年度仍适用偿二代一期相关规则，并假设持有该规则下100%的最低资本要求。 （十一） 其他假设 本公司按照银保监会要求采用的退保价值的计算方法假设保持不变。 本公司目前的再保险安排假设保持不变。 第五节 内含价值 四、 内含价值评估结果 下表列示了本公司截至2022年12月31日的内含价值和一年新业务价值与既往评估日的对应结果 ：内含价值 单位 ：百万元 评估日 2022年12月31日 2021年12月31日 经调整的净资产价值 165,666 163,027 扣除要求资本成本前的有效业务价值 116,863 120,279 持有要求资本成本 (26,947) (24,481) 扣除要求资本成本后的有效业务价值 89,916 95,797 内含价值 255,582 258,824 注： 1. 由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。 2. 内含价值已反映主要再保险合同的影响。 一年新业务价值 单位 ：百万元 评估日 2022年12月31日 2021年12月31日 扣除要求资本成本前的一年新业务价值 4,565 8,642 持有要求资本成本 (2,142) (2,662) 扣除要求资本成本后的一年新业务价值 2,423 5,980 注： 1. 由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。 2. 用来计算截至2022年12月31日及2021年12月31日一年新业务价值的首年保费分别为438.38亿元和463.80亿元。 3. 一年新业务价值已反映主要再保险合同的影响。 第五节 第五节 内含价值 分渠道一年新业务价值 单位 ：百万元 评估日 2022年12月31日 2021年12月31日 个险渠道 2,339 5,780 银行保险渠道 346 497 团体保险渠道 (262) (297) 合计 2,423 5,980 注： 1. 由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。 2. 用来计算截至2022年12月31日及2021年12月31日一年新业务价值的首年保费分别为438.38亿元和463.80亿元。 3. 一年新业务价值已反映主要再保险合同的影响。 五、 变动分析 下表显示了本公司从2021年12月31日至2022年12月31日内含价值的变动分析 ：单位 ：百万元 本公司内含价值从2021年12月31日至2022年12月31日的变动分析 1. 期初内含价值 258,824 2. 新业务价值的影响 2,423 3. 期望收益 20,009 4. 运营经验偏差 2,796 5. 经济经验偏差 (17,838) 6. 运营假设变动 (2,989) 7. 经济假设变动 (2,137) 8. 注资及股东红利分配 (4,492) 9. 其他 341 10. 寿险业务以外的其他股东价值变化 (1,355) 11. 期末内含价值 255,582 注： 由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。 第五节 内含价值 第2项至第10项的说明如下 ： 2. 新业务价值为保单销售时点的价值。 3. 经调整的净资产价值和有效业务价值在分析期间内的期望回报。 4. 反映分析期间内实际运营经验（包括死亡、发病、失效和退保、费用及税等）与期初假设间的差异。 5. 反映分析期间内实际投资回报与预期投资回报的差异以及市场价值调整等的变化。 6. 反映期初与期末评估日间运营假设的变化。 7. 反映期初与期末评估日间经济假设的变化。 8. 注资及其他向股东分配的红利。 9. 其他项目。 10. 寿险业务以外的其他股东价值变化。 六、 敏感性测试 敏感性测试是在一系列不同的假设基础上完成的。在每一项敏感性测试中，只有相关的假设会发生变化，其他假设保持不变。本公司的敏感性测试结果汇总如下 ： 单位 ：百万元 2022年12月31日有效业务价值和 扣除要求资本成本后的 扣除要求资本成本后的一年新业务价值敏感性测试结果 有效业务价值 一年新业务价值 情景 中间情形 89,916 2,423 风险贴现率11.5% 85,581 2,200 风险贴现率10.5% 94,546 2,659 投资回报率比中间情景提高50个基点 112,053 3,591 投资回报率比中间情景降低50个基点 67,685 1,247 获取费用和维持费用提高10%（中间情景的110%) 88,081 1,449 获取费用和维持费用降低10%（中间情景的90%) 91,748 3,395 失效和退保率提高10%（中间情景的110%) 89,508 2,147 失效和退保率降低10%（中间情景的90%) 90,306 2,709 死亡率提高10%（中间情景的110%) 89,110 2,379 死亡率降低10%（中间情景的90%) 90,725 2,466 发病率及赔付率提高10%（中间情景的110%) 84,793 1,868 发病率及赔付率降低10%（中间情景的90%） 95,058 2,978 75%的分红业务盈余分配给保单持有人 84,945 2,352 第五节 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、 现任董事、监事及高级管理人员情况 截至本报告发布日，本公司现任董事、监事及高级管理人员情况 ： 单位 ：万元 报告期内 报告期内 报告期内 已发税后 已缴纳个人 从关联方获 姓名 职务 性别 出生年月 任期 报酬总额 所得税总额 取报酬情况 (1)(3) 李全 董事长（拟任） 男 1963年8月 任职资格尚待监管机构核准 179.08 100.67 否执行董事 自2019年11月起 首席执行官 自2019年8月起 (2)(3) 张泓 执行董事 男 1964年9月 自2021年6月起 154.27 78.48 否 总裁（拟任） 任职资格尚待监管机构核准 (3) 杨毅 非执行董事 男 1973年2月 自2018年7月起 – – 是 (3) 何兴达 非执行董事 男 1979年9月 自2021年10月起 – – 是 (3) 杨雪 非执行董事 女 1974年6月 自2021年10月起 – – 是 (4) 胡爱民 非执行董事 男 1973年12月 自2016年6月起 – – 是 (4) 李琦强 非执行董事 男 1971年11月 自2019年8月起 – – 是 (3) 耿建新 独立董事 男 1954年3月 自2017年9月起 26.72 5.28 否 (3) 马耀添 独立董事 男 1954年10月 自2019年12月起 22.68 4.32 否 (3) 赖观荣 独立董事 男 1962年12月 自2022年12月起 – – 否 (3) 徐徐 独立董事 女 1978年9月 自2022年12月起 – – 否 (3) 郭永清 独立董事 男 1974年10月 自2022年12月起 – – 否 刘德斌 股东代表监事 男 1967年8月 自2021年6月起 – – 是 监事长 余建南 股东代表监事 男 1973年3月 自2018年2月起 – – 是 刘崇松 职工代表监事 男 1965年10月 自2019年8月起 188.52 89.02 否汪中柱 职工代表监事 男 1967年10月 自2016年3月起 122.59 37.46 否杨征 副总裁 男 1970年5月 自2016年12月起 146.33 73.91 否 首席财务官 自2017年2月起 （暨财务负责人） 龚兴峰 副总裁 男 1970年10月 自2016年11月起 124.58 56.16 否 总精算师 自2010年9月起 董事会秘书 自2017年3月起 秦泓波 副总裁 男 1975年8月 自2021年11月起 126.38 55.50 否 首席风险官 自2022年9月起 (5) 王练文 副总裁 男 1968年4月 自2022年12月起 108.27 38.33 否 注： 1. 2022年9月26日，公司第七届董事会第三十五次会议审议通过了《关于选举公司第七届董事会董事长的议案》，选举李全 先生担任公司第七届董事会董事长。2023年1月29日，公司第八届董事会第一次会议审议通过了《关于选举公司第八届 董事会董事长的议案》，选举李全先生担任公司第八届董事会董事长。李全先生的董事长任职资格尚待监管机构核准。 2. 2022年9月26日，公司第七届董事会第三十五次会议审议通过了《关于聘任公司总裁的议案》，同意聘任张泓先生为公司 总裁。张泓先生的任职资格尚待监管机构核准。 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 3. 2022年11月11日，公司2022年第一次临时股东大会审议通过选举李全先生、张泓先生连任本公司第八届董事会执行董 事；选举杨毅先生、何兴达先生、杨雪女士连任本公司非执行董事；选举耿建新先生、马耀添先生连任本公司独立董事； 选举赖观荣先生、徐徐女士、郭永清先生担任本公司独立董事，上述三位新任独立董事的任职资格已于2022年12月获 监管机构核准。 4. 2023年1月19日，公司2023年第一次临时股东大会审议通过选举胡爱民先生、李琦强先生连任本公司第八届董事会非执 行董事。 5. 2022年12月8日，公司第七届董事会第三十七次会议同意聘任王练文先生为公司副总裁。 6. 本公司董事、监事、高级管理人员报酬按报告期内相关任职期间计算。 7. 高级管理人员2022年年度绩效工资尚未最终确定。有关详情待确定后另行披露。 二、 离任董事、监事及高级管理人员情况 截至本报告发布日，本公司离任董事、监事及高级管理人员情况 ： 单位 ：万元 报告期内 报告期内 报告期内 已缴纳个 从关联方 已发税后 人所得税 获取报酬 姓名 职务 性别 出生年月 任期 变动原因 报酬总额 总额 情况 徐志斌 董事长 男 1976年4月 自2021年11月至2022年9月 工作原因辞任 – – 是非执行董事 彭玉龙 非执行董事 男 1978年10月 自2017年7月至2022年9月 工作原因辞任 – – 是Edouard SCHMID 非执行董事 男 1964年6月 自2019年11月至2022年12月 届满退任 – – 是(1) 李湘鲁 独立董事 男 1949年11月 自2016年3月至2022年12月 担任独立董事时间 26.72 5.28 否满六年辞任 (1) 郑伟 独立董事 男 1974年3月 自2016年3月至2022年12月 担任独立董事时间 26.72 5.28 否满六年辞任 (1) 程列 独立董事 男 1955年9月 自2016年8月至2022年12月 担任独立董事时间 22.68 4.32 否满六年辞任 石泓玉 股东代表监事 男 1984年6月 自2021年6月至2022年9月 工作原因辞任 – – 是李源 副总裁 男 1962年8月 自2016年11月至2022年7月 工作原因辞任 70.01 27.21 否(2) 于志刚 副总裁 男 1964年12月 自2016年11月至2023年1月 工作安排调整 124.61 56.14 否(2) 岳然 总裁助理 男 1963年2月 自2013年2月至2023年1月 工作安排调整 121.58 53.66 否(2) 苑超军 总裁助理 男 1972年4月 自2011年8月至2023年1月 工作安排调整 105.07 39.17 否 注： 1. 本公司独立董事李湘鲁先生、郑伟先生及程列先生因任独立董事时间已满六年，根据相关监管规定已分别于2022年3月 18日、2022年9月9日提出辞任。鉴于当时三位独立董事的辞职将导致本公司独立董事的人数低于相关监管规定及《公司 章程》的要求，上述三位独立董事继续履行相关职责。2022年12月，三位新任独立董事赖观荣先生、徐徐女士和郭永清 先生任职资格获批，李湘鲁先生、郑伟先生及程列先生辞任本公司独立董事生效。 第六节 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 三、 董事、监事、高级管理人员简历 (一) 董事简历 截至本报告发布日，本公司现任董事简历 ： 李全先生 中国国籍 李全先生现拟任本公司董事长（任职资格尚待监管机构核准）。李先生自2019年11月起担任本公司执行董事，2019年8月起担任本公司首席执行官、总裁，2022年9月26日起代行本公司第七届董事会董事长职务。 李先生现兼任资产管理公司、资产管理公司（香港）、新华养老保险董事长。李先生自2019年6月至8月担任本公司临时负责人，2010年3月至2019年9月担任资产管理公司总裁，2016年12月至2019年9月兼任资产管理公司副董事长。李先生1998年5月至2010年3月历任博时基金管理有限公司督察长、副总经理、常务副总经理、党委副书记，1991年1月至1998年4月历任正大国际财务有限公司资金部总经理、公司总经理助理，1988年7月至1990年12月担任中国农村信托投资公司银行部业务经理。李先生于1988年取得中国人民银行研究生部货币银行专业经济学硕士学位。 张泓先生 中国国籍 张泓先生现拟任本公司总裁（任职资格尚待监管机构核准）。张先生自2021年6月起担任本公司执行董事和副总裁（正职级），2019年9月起任本公司党委副书记（正职级）。张先生现兼任新华健康董事长、资产管理公司董事。张先生曾任中国再保险（集团）股份有限公司（联交所股票代码 ：01508）执行董事、总裁、监事长，中国人寿再保险有限责任公司董事长，中国财产再保险有限责任公司总经理、董事长，中国大地财产保险股份有限公司董事，中再资产管理股份有限公司董事，中国核保险共同体主席。张先生曾任职于中国人民保险公司、中国保险（英国）有限责任公司。张先生拥有国际关系学院英语专业文学学士学位，具有经济师资格。 杨毅先生 中国国籍 杨毅先生自2018年7月起担任本公司非执行董事，自2020年12月起兼任资产管理公司董事。杨先生目前任汇金公司直管企业领导小组办公室／股权管理二部副主任、董事总经理。杨先生自2001年3月至2018年6月历任中国中化集团有限公司保险部项目经理、保险部／综合部部门经理，中化集团财务有限责任公司投资管理部部门经理、总经理助理兼投资管理部部门经理、副总经理、党委委员，期间曾兼任中宏人寿保险有限公司、江泰保险经纪股份有限公司董事。杨先生拥有中国精算师资格、美国寿险管理师资格。杨先生于1998年取得南开大学经济学硕士学位，并于2000年取得香港科技大学经济学硕士学位。 何兴达先生 中国国籍 何兴达先生自2021年10月起担任本公司非执行董事，目前供职于汇金公司，任董事总经理。何先生于2005年7月加入汇金公司，历任汇金公司银行部高级副经理，银行机构管理一部高级经理，中央汇金资产管理有限责任公司（以下简称“汇金资管”）高级经理、资产管理一组组长，汇金公司资本运营部／汇金资管高级经理、资产管理处处长。何先生于2005年7月取得清华大学会计学专业硕士学位。 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 杨雪女士 中国国籍 杨雪女士自2021年10月起担任本公司非执行董事，目前供职于汇金公司，任董事总经理。杨女士于2010年12月加入中投公司，历任中投公司人力资源部高级副经理、高级经理，培训发展组组长，党委组织部／人力资源部高级经理，培训发展处／党校办公室处长。此前，杨女士曾任职于法国兴业银行（中国）有限公司、BP中国投资有限公司（中国区）等。杨女士于2010年2月取得美国福坦莫大学工商管理专业硕士学位，具有企业人力资源管理人员一级资格。 胡爱民先生 中国国籍 胡爱民先生自2016年6月起担任本公司非执行董事。胡先生现任华宝投资有限公司董事长、党委书记，同时还担任华宝证券有限责任公司董事、中金瑞德（上海）股权投资管理有限公司董事、渤海银行股份有限公司（联交所股票代码 ：09668）董事、新疆天山钢铁联合有限公司监事。此前，胡先生曾任华宝信托有限责任公司董事、宝武集团中南钢铁有限公司董事、中国宝武产业金融业发展中心总经理、上海宝钢包装股份有限公司党委书记、中国宝武产业金融发展中心（投资管理部）总经理、华宝投资有限公司资本运营部（宝钢集团资本运营部）副总经理、宝钢集团资产经营部高级管理师等职务。胡先生于1995年取得江西财经大学经济学学士学位。 李琦强先生 中国国籍 李琦强先生自2019年8月起担任本公司非执行董事。李先生现任华宝信托有限责任公司董事长、党委书记，同时还担任四源合股权投资管理有限公司董事。此前，李先生曾任宝山钢铁股份有限公司财务部部长、宝钢集团新疆八一钢铁有限公司总会计师、宝钢集团有限公司财务部总经理、中国宝武财务部总经理，中国宝武产业和金融业结合发展中心总经理、产业金融党工委书记，华宝投资有限公司董事、总经理，中国宝武总经理助理，宝钢集团财务有限责任公司董事，中国太平洋保险（集团）股份有限公司（上交所股票代码 ：601601 ；联交所股票代码 ：02601）董事，华宝冶金资产管理有限公司董事、华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司董事长等职务。李先生于2005年取得香港中文大学专业会计学硕士学位，拥有高级会计师职称。 耿建新先生 中国国籍 耿建新先生自2017年9月起担任本公司独立董事。耿先生享受国务院政府特殊津贴。耿先生同时担任首都在线科技股份有限公司（深交所股票代码 ：300846）、北方国际合作股份有限公司（深交所股票代码 ：000065）独立董事，株州中车时代电气股份有限公司（联交所股票代码 ：03898）独立监事。耿先生曾任中国人民大学商学院会计系二级岗位责任教授、中国人民大学教授、博士生导师，系常务副主任、商学院党委书记、商学院学术委员会主席，中国审计学会副会长、学术委员会副主任。耿先生曾任江河创建集团股份有限公司（上交所股票代码 ：601886）、深圳市大富科技股份有限公司（深交所股票代码 ：300134）独立董事。耿先生于1993年取得中国人民大学管理学博士学位。 第六节 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 马耀添先生 中国国籍（香港永久居民） 马耀添先生自2019年12月起担任本公司独立董事。马先生现任Liberty Chambers大律师事务所大律师。马先生于1985年获得香港大律师资格，曾任香港立法局助理法律顾问，1996年2月至2015年6月出任香港立法会秘书处法律顾问。马先生是美国加利福尼亚州非执业律师、香港董事学会资深会员、香港调解资历评审协会有限公司认可综合调解员、香港仲裁司协会资深会员及英国特许仲裁司学会资深会员、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、深圳国际仲裁院仲裁员及海南国际仲裁院仲裁员。马先生于1988年取得伦敦大学法学硕士学位，于2005年取得北京大学法学博士学位。马先生于1998年获委任为香港太平绅士，并于2015年获香港特别行政区行政长官颁授银紫荆星勋章。 赖观荣先生 中国国籍 赖观荣先生自2022年12月起担任本公司独立董事。赖观荣先生现任中科实业集团（控股）有限公司董事，中软国际有限公司（联交所股票代码 ：00354）、中信建投证券股份有限公司（联交所股票代码 ：06066 ；上交所股票代码 ：601066）、东兴证券股份有限公司（上交所股票代码 ：601198）独立董事。赖先生曾任深圳市远致富海投资管理有限公司首席经济学家兼投委会委员、北京中关村科学城建设股份有限公司监事长、农银人寿保险股份有限公司副董事长、嘉禾人寿保险股份有限公司总裁、福建闽侨信托投资有限公司总经理、华福证券有限责任公司总裁，闽发证券有限责任公司（现更名为东兴证券股份有限公司）常务副总经理（主持工作）等职务。赖先生于2001年取得厦门大学经济学博士学位，具有高级经济师资格。 徐徐女士 中国国籍 徐徐女士自2022年12月起担任本公司独立董事。徐徐女士现任北京工商大学风险管理与保险学系系主任、副教授，中国保险研究院副院长，兼任北京保险学会学术委员会主任、北京政府采购中心行业顾问与政采项目论证专家、中国医疗保健国际交流促进会健康保障分会青年委员会委员。徐女士于2006年取得中国人民大学经济学博士学位。 郭永清先生 中国国籍 郭永清先生自2022年12月起担任本公司独立董事。郭永清先生现任上海国家会计学院教授。郭先生同时担任上海昊海生物科技股份有限公司（上交所股票代码：688366）、上海电力股份有限公司（上交所股票代码：600021）、安信信托股份有限公司（上交所股票代码 ：600816）等公司的独立董事。郭先生曾任阳光城集团股份有限公司（深交所股票代码 ：000671）、天津创业环保集团股份有限公司（上交所股票代码 ：600874 ；联交所股票代码 ：01065）、重庆博腾制药科技股份有限公司（深交所股票代码 ：300363）等公司的独立董事。郭先生拥有注册会计师(CPA)资格，于2002年取得上海财经大学会计理论博士学位。 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 (二) 监事简历 截至本报告发布日，本公司现任监事简历 ： 刘德斌先生 中国国籍 刘德斌先生自2021年6月起担任本公司股东代表监事及监事长。刘先生现任中国中钢集团有限公司党委委员、总会计师，中国中钢股份有限公司（以下简称“中钢股份”）党委常委、总会计师，中钢期货有限公司董事长。刘先生自1995年1月起就职于中国中钢集团公司（以下简称“中钢集团”）及下属公司，历任中钢集团资产财务部副总经理、中钢股份资产财务部副总经理、中钢集团资产财务部总经理、中钢股份副总会计师、中钢集团党委委员、中钢股份党委常委及总会计师，曾兼任中钢德远控股有限公司党委书记、执行董事，中钢国贸控股有限公司党委书记、执行董事。此前，刘先生曾任职于中建一局三公司和中国冶金进出口总公司。刘先生于2008年1月取得北京科技大学工商管理专业硕士学位，拥有正高级会计师职称。 余建南先生 中国国籍 余建南先生自2018年2月起担任本公司股东代表监事。余先生现任中投公司总务部总监、董事总经理。在此之前，余先生曾任中投公司人力资源部高级经理、副总监、党委组织部副部长。余先生于2001年5月至2007年9月先后任中国信达资产管理股份有限公司人力资源部高级副经理、高级经理，2005年11月至2007年1月任青海省乐都县副县长（挂职），1996年7月至2001年5月就职于中国建设银行广州市分行、广东省分行。余先生于1996年7月取得广东商学院经济学学士学位。 刘崇松先生 中国国籍 刘崇松先生自2019年8月起担任本公司职工代表监事。刘先生自2019年12月起任本公司个险销售中心东区总经理，2017年6月起担任山东分公司总经理（公司总监级），2013年3月起担任本公司山东分公司总经理。 刘先生曾任本公司青岛分公司总经理助理、山东分公司副总经理、青岛分公司总经理、山西分公司总经理等职务。此前，刘先生曾任职于中国平安保险青岛分公司东营支公司、青岛化工学院。刘先生于1986年取得上海复旦大学物理学学士学位，2012年取得北京大学高级管理人员工商管理硕士学位。 汪中柱先生 中国国籍 汪中柱先生自2016年3月起担任本公司职工代表监事。汪先生现任新华养老保险党委副书记、纪委书记，兼任合肥后援中心监事。汪先生曾担任本公司纪检监察室总经理（纪委办公室主任），曾兼任新华养老保险、新华养老服务、新华电商监事。2010年4月至2011年1月，汪先生担任本公司稽察办公室副主任（主持工作）。此前，汪先生任职于中央纪委监察部。汪先生于1988年取得中南财经政法大学投资经济管理专业经济学学士学位。 第六节 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 (三) 高级管理人员 截至本报告发布日，本公司现任高级管理人员简历 ： 李全先生，简历请参见本节现任董事简历。 张泓先生，简历请参见本节现任董事简历。 杨征先生 中国国籍 杨征先生自2016年12月起担任本公司副总裁，自2017年2月起兼任本公司首席财务官（暨财务负责人），并自2016年12月起兼任资产管理公司董事。杨先生曾于2019年1月至2019年6月代行本公司首席执行官暨执行委员会主任委员的职权。此前，杨先生曾任中国人寿保险股份有限公司财务总监，副总裁等职务。杨先生具有美国注册会计师和英国特许公认会计师资格，现任中国会计学会第八届理事会理事、中国注册会计师协会第六届理事会审计准则委员会委员、中国保险行业协会第二届财会专委会委员和中国保险行业协会第三届统计研究专委会委员。杨先生曾任国际财务报告准则解释委员会委员、国家会计信息化标准化技术委员会委员、第三届中国保险业偿付能力监管标准委员会委员。杨先生于2000年取得美国东北大学工商管理硕士学位。 龚兴峰先生 中国国籍 龚兴峰先生自2016年11月起担任本公司副总裁，2010年9月起担任本公司总精算师，2017年3月起担任本公司董事会秘书，2017年1月起兼任新华养老保险董事，2018年2月起兼任资产管理公司监事会主席。龚先生1999年1月加入本公司，历任精算部总经理助理、核保核赔部副总经理、客户服务部总经理、首席精算师、总裁助理，并曾任资产管理公司投资业务负责人。龚先生拥有高级经济师和中国精算师职称，英国特许管理会计师公会(CIMA)资深管理会计师资格(FCMA)，任中国精算师协会常务理事。龚先生于1996年取得中央财经大学经济学硕士学位，并于2011年取得中欧国际工商学院工商管理硕士学位。 秦泓波先生 中国国籍 秦泓波先生于2021年9月加入本公司，自2021年11月起担任本公司副总裁，2022年9月起兼任公司首席风险官。秦先生曾任中国再保险（集团）股份有限公司发展改革部总经理、职工代表监事、董事会办公室主任、战略发展部总经理、战略总监、新闻发言人，曾兼任中国大地财产保险股份有限公司监事、董事、副总经理，中国人寿再保险股份有限公司董事，中国再保险（香港）股份有限公司董事。秦先生于2011年取得对外经济贸易大学经济学博士学位，具有高级经济师职称。 王练文先生 中国国籍 王练文先生自2022年12月起担任本公司副总裁。王先生自2017年2月至2022年12月担任本公司总裁助理，自2019年9月至2022年7月兼任本公司浙江分公司总经理。王先生自2010年5月加入本公司以来，历任法人业务总监、公司总监兼西北区域总经理兼陕西分公司总经理、公司总裁助理兼新华养老保险副总经理兼浙江分公司临时负责人等职务。王先生拥有中级会计师、经济师职称，于2004年取得复旦大学经济学博士学位。 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 四、 董事、监事、高级管理人员其他任职情况 截至本报告发布日，本公司董事、监事、高级管理人员在股东单位及其他单位重要任职情况 ：(一) 在股东单位任职情况 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期 杨毅 中央汇金投资有限责任公司 直管企业领导小组办公室／股权 自2022年5月起管理二部副主任 董事总经理 自2021年2月起 何兴达 中央汇金投资有限责任公司 董事总经理 自2021年8月起 杨雪 中央汇金投资有限责任公司 董事总经理 自2021年8月起 余建南 中国投资有限责任公司 总务部总监 自2022年3月起 董事总经理 自2014年7月起 (二) 在其他单位的重要任职情况 姓名 其他单位名称 担任的职务 任期 李全 汇鑫资本国际管理有限公司 董事 自2015年8月起 国家管网集团联合管道有限责任公司 监事长 自2016年2月起 新华资本管理有限公司 董事 自2016年8月起 胡爱民 华宝投资有限公司 董事长 自2019年12月起 中金瑞德（上海）股权投资管理有限公司 董事 自2016年1月起 渤海银行股份有限公司 董事 自2018年9月起 华宝证券有限责任公司 董事 自2019年12月起 新疆天山钢铁联合有限公司 监事 自2020年3月起 李琦强 华宝信托有限责任公司 董事长 自2020年11月起 四源合股权投资管理有限公司 董事 自2018年9月起 耿建新 首都在线科技股份有限公司 独立董事 自2018年9月起 株洲中车时代电气股份有限公司 独立监事 自2019年8月起 北方国际合作股份有限公司 独立董事 自2021年8月起 赖观荣 中科实业集团（控股）有限公司 董事 自2015年4月起 中软国际有限公司 独立董事 自2015年6月起 中信建投证券股份有限公司 独立董事 自2021年5月起 东兴证券股份有限公司 独立董事 自2021年12月起 郭永清 上海电力股份有限公司 独立董事 自2021年6月起 三湘印象股份有限公司 董事 自2021年6月起 上海昊海生物科技股份有限公司 独立董事 自2022年6月起 安信信托股份有限公司 独立董事 自2022年9月起 刘德斌 中钢期货有限公司 董事长 自2019年4月起 中国中钢股份有限公司 总会计师 自2014年12月起 中国中钢集团有限公司 总会计师 自2019年8月起 第六节 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 五、 董事、监事、高级管理人员报酬情况 本公司董事、监事、高级管理人员的报酬依据本公司经营状况、绩效考核等因素，按照市场化、国际化的原则，参考市场薪酬水平确定。董事、监事报酬由股东大会批准，高级管理人员报酬由董事会会议批准。 本公司董事、监事和高级管理人员报告期内已从公司领取的税后报酬总额为1,696.81万元，已缴纳个人所得税总额为730.19万元。个人的具体报酬情况请参见本节相关内容。 本公司董事会提名薪酬委员会负责组织开展公司高级管理人员绩效考核工作，年度绩效考核方案根据公司中长期发展战略及年度经营计划确定，并经董事会审议通过后执行。高级管理人员年度绩效工资与公司经营业绩和个人考核结果挂钩。本公司已建立起以岗位为基础、业绩为导向、市场为参考的薪酬激励体系，高级管理人员的薪酬由基本薪酬、绩效工资、福利性收入和津补贴构成。公司已按照监管要求对高级管理人员绩效工资实行延期支付制度，支付期限为三年。 报告期内，本公司未实施股权激励计划或其他任何长期激励计划。 六、 董事、监事、高级管理人员持股情况 (一) 董事、监事及高级管理人员持有本公司A股股票情况 本公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员未直接或间接持有本公司A股股票。 (二) 香港法规下董事、监事及最高行政人员于股份的权益及淡仓 请参见本报告第十一节“股份变动及股东情况”。 七、 近三年受证券监管机构处罚情况 本公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员近三年未受到证券监管机构处罚。 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 八、 员工情况 (1) 截至2022年12月31日，与本公司（寿险总公司、35家分公司及主要子公司 ）签订劳动合同的员工共有32,564人。 (一) 专业类别 专业类别 人数 占比 管理人员 1,871 5.8% 专业人员 3,743 11.5% 销售及销售管理人员 18,751 57.6% 其中 ：合同制外勤销售人员 8,387 25.8% 其他 8,199 25.2% 合计 32,564 100.0% (二) 学历类别 学历类别 人数 占比 研究生及以上 1,957 6.0% 本科 22,584 69.4% 本科以下 8,023 24.6% 合计 32,564 100.0% (三) 性别比例（包括高级管理人员） 性别 人数 占比 男 11,516 35.4% 女 21,048 64.6% 合计 32,564 100.00% 本公司认为，报告期内本公司已实现员工队伍的性别多元化。本公司将持续推进现有员工招聘政策并进行年度检讨，以维持员工性别多元化水平。 注： 1. 主要子公司指本公司持股50%以上的控股子公司。 第六节 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 (四) 员工薪酬政策、培训计划 本公司根据业务特点和市场人才竞争需要，参考行业同类企业水平，为员工提供具备竞争力的薪酬。公司秉承为能力付薪、为岗位付薪和为绩效付薪的薪酬理念，鼓励员工通过提升自身的能力水平，达到并超越岗位能力素质要求，进而获得相应的薪酬待遇。本公司按照国家要求，为员工提供各项社会基本福利和住房公积金保障。同时，为员工建立包括企业年金在内的多种福利计划，满足员工群体对福利多样化的需求。 2022年，公司全年共2.2万余名员工完成在线岗位提升培训，20.4万人次参与8期新华大讲堂专题辅导，人均培训时长超过90学时。公司外勤培训聚焦个险，注重实效及科技赋能，2022年全年举办培训班3.9万个、培训人次达249万、人均学习时长44.5小时，人工智能实战训练353万人次。 2023年，公司员工培训将在突出核心业务发展、着力提高干部员工适应新形势下公司发展要求能力的基础上，进一步优化层次分明、系统规范的员工培训体系。通过有计划、有针对性的线上、线下培训，持续推进员工专业能力、管理能力、综合素养的提升，为公司业务提升和高质量发展提供有力保障。 (五) 公司承担费用的离退休职工人数 公司不存在需承担费用的离退休职工。 第七节 公司治理 一、 公司治理情况 本公司严格遵守《公司法》《保险法》《证券法》《企业管治守则》等法律、行政法规和境内外监管部门关于公司治理的 监管要求，建立并完善了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理体系，形成了权力、决策、监督和执行机构之间相互配合、相互协调、相互制衡的运行机制。报告期内，本公司通过各种制度保障和措施，不断推进公司治理建设，优化公司治理结构，提升科学决策能力。 公司治理架构 战略委员会 股东大会 投资委员会 审计与关联交易（未完）  |