[年报]飞凯材料(300398):2022年年度报告
原标题:飞凯材料:2022年年度报告 2022年年度报告 2023-021 2023年 03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人苏斌、主管会计工作负责人李晓晟及会计机构负责人（会计主管人员）王闰菲声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及到未来计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在生产运营中主要存在宏观经济和行业波动风险、技术研发风险、原材料供应及价格波动风险、商誉减值风险、公司快速发展的管理风险、募投项目无法达到预期效益的风险、开展证券投资的风险、环境保护等风险，敬请广大投资者予以关注。 1、宏观经济和行业波动风险 公司所处行业为化学原料及化学制品制造业，主营业务为研发、生产和销售高科技制造领域适用的屏幕显示材料、半导体材料及紫外固化材料等材料。屏幕显示材料方面，本公司的产品主要面向显示面板制造行业。近年来，我国持续推出了面板产业配套国产化、本地化的政策，鼓励面板产业材料和设备实现国产化。液晶材料国产化率稳步提升，市场占有率逐渐提高，行业呈现快速发展的局面。 但同时全球宏观经济景气度受到通货膨胀、地缘政治等因素的影响呈现疲软态势，消费需求被压制，终端面板制造厂商逐步下修出货预期，可能导致公司在显示材料领域的销售承压，进而给公司业绩带来不确定性影响。半导体材料方面，本公司的产品主要针对半导体制造行业。在国家政策大力支持发展半导体制造业的宏观背景下，半导体行业具备从产品迭代、品类扩张到客户突破的三重叠加驱动，因此具备相当大的营收、盈利能力弹性。但同样由于全球通货膨胀等原因压制消费需求，半导体上下游产业链为减小库存压力调整出货策略，可能导致公司在半导体材料领域的销售承压，进而对公司业绩带来不确定性影响。紫外固化材料方面，本公司的产品主要面向光纤光缆生产企业。国家发改委、工信部多次发文要求加快推动光纤网络升级，打造数字化新基建以促进传统产业的转型升级，国务院颁布的《国民经济和社会发展第十四个五年规划纲要》中也提出构建现代化光纤基础设施体系的建设。 预计未来几年光纤光缆通信市场随着第五代移动通信、工业互联网、大数据中心等新型基础设施的建设和落地将继续保持良好的发展势头。但若光纤光缆通信市场发生不可预见的突变，将会影响到公司紫外固化光纤光缆涂覆材料的销售，进而对公司经营业绩造成不确定性影响。医药中间体方面，本公司的产品主要面向原料药制造企业，近年来，我国出台的一系列政策正支持引导医药制造业的高速发展。加上跨国制药厂商出于成本和利润的考量，加快了产业结构的调整，进一步的细化了国际分工，形成了世界性的产业结构调整浪潮，大量医药制造企业将产业链上游转移至以中国、印度为主的发展中国家。但随着国内医疗体制改革的不断深化，医疗药物的集中采购、医保控费政策的施行在一定趋势下造成医药产业中下游持续承压，传导到上游将可能对公司医药中间体的销售承压，进而对公司业绩带来不确定性影响。 2、技术研发风险 公司所处于行业具有研发投入高、研发周期长、研发风险大的特点。在产品市场上，性能和参数持续升级的同时，新材料、新技术、新工艺也在不断涌现，因此激烈的市场竞争环境对公司的技术研发能力不断地发起新的挑战。另外，由于在下游客户中导入和认证公司产品，需要接受周期较长、标准较为严格的多项测试，若公司未能正确把握下游客户的需求变化，未能准确预测核心技术的发展趋势，无法在新产品、新工艺等领域取得持续进步，将可能导致公司面临着研发决策、研发周期、研发效果等不及预期以及无法匹配下游客户需求的风险。 3、原材料供应及价格波动风险 公司产品原材料成本占比较高，原材料的稳定供应以及价格稳定对公司的经营业绩影响较大。公司液晶、紫外固化涂覆材料以及光刻胶等产品的原料供应、原料价格受政策、经济形势的多重影响，波动较大，如果原材料供应出现短缺或者价格波动较大，公司经营业绩将遭受较大影响。 4、商誉减值风险 公司商誉主要因收购和成显示 100.00%股权、大瑞科技 100.00%股权、惠州飞凯 100.00%股权和昆山兴凯 60.00%股权形成。根据《企业会计准则》规定，企业合并形成的商誉，不作摊销处理，至少在每年年度终了进行减值测试。截至本报告期末，公司商誉并未发生减值风险，但如果被收购资产未来行业政策或经营状况出现重大不利变化，将对其经营业绩产生不利影响，上述被收购资产的估值水平将会下降，并出现商誉减值的情况，从而对公司未来业绩造成不利影响。 5、公司快速发展的管理风险 在目前公司快速发展的形势下，公司子公司和新员工数量不断增多，异地建设项目也相应增加，集团及子公司管理更趋复杂。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构，并且在管理、技术开发等方面储备了充足的人才，但若公司的管理人员、管理体系无法适应公司业务、规模迅速扩大带来的变化，将对公司经营造成不利影响。 6、募投项目无法达到预期效益的风险 公司于 2020年向不特定对象发行了 8.25亿元的可转换公司债券，每个募投项目均经过充分的市场调研及严谨的论证并结合公司实际经营状况而确定的，符合公司的实际发展需求，能够提高企业的整体效益，对全面提升公司核心竞争力具有重要意义。但若在募集资金投资项目实施过程中，产业政策、市场环境、发展趋势、项目审批备案手续等诸多方面出现不利变化，本次募集资金投资项目可能面临实施进度不达预期，或者无法实现预期效益的风险，从而影响公司的盈利水平。 7、开展证券投资的风险 为提高自有资金使用效率，合理利用短期闲置资金，增强公司盈利能力，公司开展证券投资、委托理财等投资业务，购买相关投资产品，若未来证券市场因突发事件发生超预期的波动或公司业务操作不当，公司可能面临证券投资业务出现大额损失的风险，进而影响公司的盈利能力和经营业绩。 8、环境保护的风险 公司主要从事电子化工材料的研发、生产和销售，所处行业面临着环保要求日趋严格的外部压力，公司在生产线设计和建设过程中充分考虑了环境保护因素，投入了较大规模的资金和资源，构建了标准较高、运行有效的环保管理体系，但公司在主要产品的生产过程中仍会产生一定量的废气及少量废水、废渣等污染物，不排除可能因操作失误等一些不可预计的因素，造成“三废”失控排放或偶然的环保事故，受到行政处罚，进而可能影响公司的正常生产经营活动，并在一定程度上影响盈利水平。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来公司实际实施权益分派股权登记日的总股本剔除回购专用证券账户中已回购股份 4,447,180股后的股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.80元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 同时，公司 2022年度以集中竞价交易方式实施股份回购并支付现金对价 54,299,812.26元，根据规定，公司 2022年已实施的回购股份金额视同现金分红金额。因此 2022年度公司实际利润分配总额为已支付的 2022年度股份回购对价款与公司未来实施 2022年度权益分派时实际派发的现金股利之和。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................... 9 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................................... 13 第四节 公司治理 ........................................................................................................................ 47 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................. 74 第六节 重要事项 ........................................................................................................................ 80 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................... 107 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................................... 114 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................... 115 第十节 财务报告 ...................................................................................................................... 122 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有公司法定代表人签名的2022年年度报告文本原件。 五、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券投资部。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
肖颖女士为公司提供审计服务，因内部团队调整，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对原委派签字注册会计师金肖 颖女士进行变更，委派杨霖先生接替金肖颖女士作为公司 2022年度审计项目的签字注册会计师，继续完成相关工作。变更 后，公司 2022年度财务报表审计报告签字会计师为李靖豪先生、杨霖先生。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
确定性 □是 ?否 □是 ?否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 公司主要从事电子化工材料的研发、生产和销售。电子化工材料作为电子信息与精细化工行业交叉形成的行业，行业专 业性强、市场细分程度高，各市场供求以及发展状况存在明显差异，目前公司四大主营产品分属屏幕显示材料、半导体材料、 紫外固化材料以及有机合成材料四个应用领域，其行业市场情况如下： （一）公司所处行业概况 1、屏幕显示行业 （1）行业概览 2021年，LCD上游原材料始终处于紧缺状态，到2021年第二季度面板整体供需偏紧，各中大尺寸LCD面板价格持续上涨， 各LCD面板厂产线基本维持满产满销状态。LCD面板价格在2021年7月左右达到高位，随后开始回调。据CINNO Research统 计数据显示，2021年第二季度中国面板低世代线（G4.5~G6.0）平均稼动率为90%，高世代线（G8~G11）平均稼动率为96%。 2022年，受全球范围内通货膨胀、地缘政治及终端消费需求疲软影响，导致面板行业持续下行。6月开始，大陆面板厂 商开始主动大幅下调稼动率。据CINNO Research统计数据显示，2022年中下旬，国内液晶面板厂平均稼动率为68.4%。截至 2022年第四季度末，供给端控产见效明显，面板供过于求情况大幅缓解，面板价格保持稳定。 预计2023年，在全球高通胀影响趋弱的情况下，面板行业有望迎来恢复性增长。 （2）行业趋势 从长期发展的角度来看，未来LCD面板需求量将稳步增长。LCD面板本土厂商经过长期的逆周期投资和技术迭代创新， 已经充分实现了规模优势、成本优势和技术优势。在激烈竞争环境下，国际厂商于2022年关闭了一些LCD面板产线。同时面 板高代线投资巨大，行业进入壁垒高，已难再现新企业大规模进入该领域的场景，行业竞争格局从而基本稳固。 随着LCD面板行业步入成熟期，中国大陆已成为全球面板主要供应方之一，为全球新型显示材料和原材料市场做出了巨 大的贡献。我国在面板生产过程中的一些关键材料依然需要依靠进口，为国产材料的进口替代提供了市场空间。 目前我国显示行业的材料进口替代正处于快速成长期，我国LCD面板厂已成为全球最大的生产国。2022年起，随着韩厂 LCD面板产线的清退，以及台厂将低世代线产线加速转为IT产能，全球LCD面板产能将进一步向陆厂集中。 公司在该行业的相关产品主要应用于液晶显示行业，包括液晶显示用混晶材料及光刻胶产品，目前已取得一定的市场份 额，未来公司将在稳固行业地位和市场份额的同时，不断研发新产品、改进工艺、优化产能结构、提升产品质量，扩大公司 在液晶材料领域的市场占有率。 2、集成电路行业 （1）行业概览 集成电路（半导体）是电子信息产业最重要的基本元素，是实现电子性能的载体，支撑着通信、计算机、信息家电与网 络技术等电子信息产业的发展。 自2020年第四季度开始，全球芯片出现产能受限和供应短缺情形，至2021年，整个半导体产业都受到了影响，提升了半 导体组件的平均销售价格。 2022年，全球半导体市场经历了显著的起伏，年初集成电路产业销售额创下历史新高，随后出现了周期性低迷。2022年 上半年，全球半导体行业持续强劲增长的步伐有所放缓。由于全球通胀及地缘政治因素影响，半导体行业上下游均受到冲击， 原厂、整机厂、分销商改变了自己传统低库存策略，以避免因供应终端而导致的停产停工，尽管该策略一定程度的降低了供 应中断的风险，但也增加了从需求端到原始制造商的反馈时间。二季度开始，原厂库存积压问题逐步显现，终端客户的库存 水位也随之突破警戒线，进而下修出货预期。根据美国半导体工业协会（SIA）发布的数据，2022年第四季度，全球半导体 销售额同比下降14.7%，至1,302亿美元。其中，12月的销售额比2022年11月减少4.4%，至434亿美元。 尽管受到由于宏观经济条件和市场周期等因素影响，全球半导体市场出现了短期波动，但2022年全球半导体市场的销售 额仍然创造了新的历史记录，2022年全球半导体销售额从2021年的5,559亿美元增长了3.2%，达到创纪录的5,735亿美元。 （2）行业趋势 集成电路（半导体）作为信息产业的基础和核心，是关系国民经济和社会发展全局的战略性、基础性和先导性产业。目 前，我国已初步形成芯片设计、晶圆制造、封装测试的集成电路全产业链雏形，行业进入新的黄金发展期，并成为全球集成 电路市场增长的重要推动力之一。 2018-2021年间，我国半导体集成电路行业蓬勃发展的同时也经受了艰难的考验。华为、中芯国际等事件凸显国内半导 体产业链自主可控的必要性和紧迫性，国产替代是国内半导体发展的最大推动力，与此同时在国内政策、资金持续加大力度 支持下，半导体行业进入景气周期。而从中长期来看，新能源汽车、智能制造、5G通信、机器人、AI等新领域逐渐成为半导 体需求新的成长动力。下游市场需求旺盛进一步加剧了供需关系的不平衡，上游晶圆厂也积极响应，纷纷加大产能投入，晶 圆厂积极回应着市场和客户需求，加大资本投入和产能建设。 根据国际半导体产业协会（SEMI）在其最新披露的《全球晶圆厂预测》报告，从2021年至2023年期间，全球将投入建 设84个晶圆厂，包括22年开工建设33个新的半导体晶圆厂设施，以及2023年将会新增28个建设项目。值得一提的是，中国建 造的晶圆制造厂数量最多，达到了20个，超过了全球所有其他地区。未来随着行业的不断增长，预计到2025年全球产能每月 超过700万片晶圆（wpm）。晶圆产能的增加将直接利好国内半导体设备与材料供应商，有望加速我国在半导体关键领域的 国产替代进程。 政策层面，集成电路行业获得国家政策重点支持。国家相关部委、市委发布了一系列激励性政策性文件。国务院于2000 年、2011年、2020年连续三轮出台鼓励集成电路产业和软件产业发展若干政策。2020年至2021年期间，国务院及相关部委研 究制定了《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》（2020年）、《关于促进集成 电路产业和软件产业高质量发展企业所得税政策的公告》（2020年）、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年 规划和2035年远景目标纲要》（2021年）等重要政策。 为响应国务院相关政策，全国各地区也发布了集成电路产业发展规划和产业规模目标。如上海市为持续加大对集成电路 产业和软件产业的扶持，市政府分别于2000年、2012年、2017年出台了三轮综合性支持政策，有力促进了本市集成电路产业 和软件产业做大做强，进一步推进集成电路产业和软件产业高质量发展。2021年至2022年期间，市发改委同相关部门研究制 定了《上海市战略性新兴产业和先导产业发展“十四五”规划》（2021）、《上海市先进制造业发展“十四五”规划》（2021）、 《上海市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》（2021）、《关于新时期促进上海市集成电路 产业和软件产业高质量发展的若干政策》（2022）等政策。 短期内，宏观经济景气度上行存在压力，使得下游消费电子行业复苏受到一定影响；长远来看，半导体产业前景仍较为 强劲，半导体产业未来发展趋势依然向好。 公司在该行业的相关产品主要应用于集成电路封装领域，目前已在国内取得一定的市场份额。随着集成电路行业的快速 发展，尤其是我国集成电路市场的高速增长，势必将带动集成电路封装行业市场空间的快速增长。 3、光纤光缆行业 （1）行业概览 光纤光缆是光通信行业的基础设施，是国家通信行业的关键环节之一。光纤光缆被广泛应用在数据中心、5G部署、光电 通讯等领域。 2022年，我国光纤光缆行业运行整体向好。工信部发布的《2022年通信业统计公报》显示，2022年，新建光缆线路长度 477.2万公里，全国光缆线路总长度达5,958万公里；其中，长途光缆线路、本地网中继光缆线路和接入网光缆线路长度分别 达109.5万、2,146万和3,702万公里。截至2022年底，互联网宽带接入端口数达到10.71亿，比上年末净增5,320万。其中，光纤 接入（FTTH/O）端口达到10.25亿，比上年末净增6,534万，占比由上年末的94.3%提升至95.7%。截至2022年底，具备千兆网 络服务能力的10G PON端口数达1,523万个，比上年末净增737.1万个。 我国网络基础设施建设加快推进。5G网络建设稳步推进，网络覆盖能力持续增强。2022年，三家基础电信企业和中国铁 塔股份有限公司共完成电信固定资产投资4,193亿元，比上年增长3.3%。其中，5G投资额达1,803亿元，受上年同期基数较高 等因素影响，同比下降2.5%，占全部投资的43%。截至2022年底，全国移动通信基站总数达1,083万个，全年净增87万个。其 中5G基站为231.2万个，全年新建5G基站88.7万个，占移动基站总数的21.3%，占比较上年末提升7%。 此外，数据中心业务也保持稳定增长。截至2022年底，三家基础电信企业为公众提供服务的互联网数据中心机架数量达 81.8万，全年净增8.4万。 （2）行业趋势 目前，我国光纤光缆行业处于成熟稳定的阶段，行业景气度与采购价格主要受到政策性驱动的引导以及三大通讯运营商 年度集采的影响。 从政策上来看，2021年是十四五开启之年，也是信息通信业再迎高速发展的关键节点。整个2021年度，与网络建设相关 的政策频现，充分体现了国家层面对网络基础设施发展的重视。2021年期间，国家发展改革委、工业和信息化部、商务部等 政府相关部门研究制定了《中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》、《第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》、《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》、《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023 年）通知》、《“十四五”信息通信行业发展规划》等利好政策。文件中关于“支持农村及偏远地区信息通信基础设施建设、 5G独立组网、千兆光网建设”等关键词被重点提及。此外，在党的二十大报告中也提出 “加快建设网络强国、数字中国” 等关键词。政策的倾斜无疑将推动相关网络建设，引发新一轮的建网高潮。对于网络建设的基础光纤光缆来说，将在政策的 指引下迎来需求的增长。 价格方面，2022年集采招标价格持续向上，反映行业供需持续改善景气向上。2022年，由于供需结构的改善以及原材料 价格的上升，海外国内采购价、散纤价格都有不同程度波动。根据中国电信2022年1月发布最新普通光缆集采结果，年度平 均集采价格为83.20元/芯公里，相较2020年室外光缆集采均价33.60元/芯公里，增幅近148%。 公司在该行业的相关产品主要应用于光纤光缆领域，公司的光纤光缆涂料系列产品在我国市场占据着主导地位，是支撑 公司业务持续发展的基石。展望未来，5G、云计算、工业互联网、车载应用、AI等新业态会成为拉动新型信息消费的关键驱 动力，流量需求的增长将拉动光纤光缆行业进入新一轮景气周期，未来供求关系将逐步改善，行业需求有望持续回暖。 4、医药中间体行业 （1）行业概况 医药中间体是医药化工原料至原料药或药品这一生产过程中的一种精细化工产品，药物的合成依赖于高质量的医药中 间体。医药中间体行业上游为基础化工行业，下游一般为原料药和医药行业等。 （2）行业趋势 近年来，全球医药行业的结构正在发生变化，主要体现在药品市场的产业结构调整和地区市场规模的增长速度方面。由 于近年全球创新药专利保护到期，大量仿制药物上市，导致发达国家及地区的医药市场增速逐步放缓，早在2013年，北美与 欧洲药品市场的销售额同比增速分别为1.90%、2.40%，日本药品市场同比增速为0.10%，均低于全球药品市场的年复合增速。 跨国制药厂商出于成本和利润的考量，加快了产业结构的调整，进一步的细化了国际分工，形成了世界性的产业结构调整浪 潮，大量医药制造企业将产业链上游转移至以中国、印度为主的发展中国家。产业结构的调整推动了我国医药中间体企业市 场份额的进一步扩大，2019年我国医药中间体市场规模占全球市场规模的比重达60%。 从产业政策上来看，我国出台的一系列政策正支持引导医药制造业的高速发展。2010-2021年期间，国务院及工业和信 息化部等政府相关部门研究制定了多项政策，鼓励医药制造行业的发展与创新，2011年，国家发改委《产业结构调整指导目 录（2011年本）》中将“专用中间体的开发与生产”列为鼓励类；2016年，国务院办公厅印发了《国务院办公厅关于促进医 药产业健康发展的指导意见》（国办发〔2016〕11号），文件指出“发挥中小企业贴近市场、机制灵活等特点，发展技术精、 质量高的医药中间体、辅料、包材等配套产品，形成大中小企业分工协作、互利共赢的产业组织结构。”；2022年，工业和 信息化部、发展改革委等九部门联合发布了《“十四五”医药工业发展规划》（以下简称“《规划》”），《规划》提出了 六项具体目标，对医药产业链发展提出了“产业链供应链稳定可控。医药制造规模化体系化优势进一步巩固，一批产业化关 键共性技术取得突破，重点领域补短板取得积极成效，培育形成一批在细分领域具有产业生态主导带动能力的重点企业。” 的目标。相关产业政策的制定为医药制造及医药中间体行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产 经营环境。 公司在该行业的相关产品主要应用于抗病毒药物、抗生素以及心脑血管医药领域。2022年随着国内政策边际缓和，行业 信心持续向好。2022年医保谈判首次公布“简易续约”降幅规则、创新药加速纳入医保、北京试点创新药豁免DRG、上海要 求创新药进入医保后3个月内“应配尽配”且不纳入医保总额等一系列政策为新药商业化注入强心剂。在政策的不断优化推 动下，上游医药中间体行业有望迎来良性传导，公司医药中间体业务有望继续稳步增长。 （二）公司所处行业的周期性、区域性和季节性特点 屏幕显示材料和半导体材料等电子化学材料产业链的终端应用领域广阔，需求分散化程度高，没有显著的行业周期 性，主要受到国家及全球宏观经济走势的影响。我国长江三角洲、珠江三角洲、环渤海地区和福建沿海地区是我国电子产 业的四大产业聚集区，相应的上下游企业也主要集中于此。受我国传统春节假期的影响，一般一季度电子化学材料的整体 产销量相对较低，二季度开始逐步恢复，行业内企业一般下半年生产及销售规模会略高于上半年。 紫外固化材料市场发展与下游行业密切相关，同时又受国民经济发展水平的影响，当经济繁荣时，行业销量将保持稳 定增长，当经济萧条时，行业销量将趋于减少，与国民经济发展周期保持正相关关系。我国光纤光缆、电子信息等紫外固 化材料产品下游厂家主要分布在华东和华南地区，为了缩短供货周期以及提供快速技术服务，紫外固化材料厂家大多集中 在下游厂家聚集的华南和华东地区。紫外固化材料产品销售无明显的季节性特征。 医药中间体市场发展受下游医药行业需求的影响而波动，周期性不明显，与医药行业变化趋势基本保持一致。中国作为 医药中间体生产和出口大国，无明显区域性特征，下游原料药厂商相对集中在江苏、四川、山东、浙江和广东等基础工业、 原材料供应、科研和人才等方面具有一定优势的省区。医药中间体行业无明显的季节性特征。 （三）公司主要产品及所处行业地位 公司以自主研发、生产及销售通信领域的紫外固化材料起家，为寻求行业间的技术协同、发挥规模效应，公司不断地 加强对新材料的研发和生产投入，逐步将核心业务范围拓展至集成电路制造、屏幕显示和医药中间体领域，目前公司主营 业务为高科技制造领域适用的屏幕显示材料、半导体材料及紫外固化材料等的研究、生产和销售以及医药行业中间体产品 的生产和销售。 公司屏幕显示材料主要包括用于TFT-LCD液晶显示面板制造领域的光刻胶、TN/STN型混合液晶、TFT型混合液晶、液 晶单体及液晶中间体、用于OLED屏幕制造领域的配套材料等新材料。 公司重要全资子公司和成显示掌握液晶显示材料关键技术，完成了国内第一款具有核心自主知识产权的TFT新结构单 体及混合液晶的开发。和成显示是中高端TN/STN领域主要供应商，并且是国内少数能够提供TFT类液晶材料的供应商之 一。公司屏幕显示材料产品在同行业中品牌效应突出，以其产品优良品质、及良好的售后服务赢得了广大客户的信赖，同 时，也得到社会各界和政府部门的认可，其中包括社会机构和政府部门给予的各种奖项：和成显示获得江苏省科学技术厅 颁发的“3D用HTD型混合液晶材料高新技术产品认定证书”、“STN用HSG型混合液晶材料高新技术产品认定证书”、“TFT- LCD用HAG型混合液晶材料高新技术产品认定证书”，同时被评为“江苏省新型显示用液晶材料工程中心”、“江苏省平板 显示材料工程技术研究中心”、“江苏省认定企业技术中心”、“江苏省企业重点研发机构”、“江苏省科技型中小企业”、“第 四批专精特新小巨人企业”、“2022江苏民营企业创新100强”等。和成显示申请的发明专利“一种聚合物稳定配向型液晶组 合物及其应用（专利号：ZL201310042237.1）”、“液晶组合物及液晶显示器件（专利号：ZL201510197266.4）”分别获得第 二十届、第二十二届中国专利金奖。 公司半导体材料主要包括应用于半导体制造及先进封装领域的光刻胶及湿制程电子化学品如显影液、蚀刻液、剥离 液、电镀液等，用于集成电路传统封装领域的锡球、环氧塑封料等。公司控股子公司昆山兴凯是中高端元器件及IC封装所 需的材料领域主要供货商之一，并被评为“苏州市企业技术中心”、“2022年度江苏省专精特新中小企业”。 公司全资子公司大瑞科技系全球BGA、CSP等高端IC封装用锡球的领导厂商。公司自2006年自主开发光刻制程配套化 学品以来，积累了十几年的半导体材料制造经验和业内较强的研发能力，率先突破国外半导体材料生产厂商在半导体先进 封装领域的技术垄断。 公司紫外固化材料主要包括紫外固化光纤光缆涂覆材料及其他紫外固化材料。紫外固化光纤光缆涂覆材料包括单模或 多模通信光纤的内外层涂覆树脂、超低折射率特种光纤涂覆树脂、并带光纤涂覆树脂、紧套光纤涂覆树脂、高强度光纤涂 覆树脂、耐高温光纤外层涂覆树脂、耐低温光纤内层涂覆树脂和12种不同颜色的光纤着色油墨。产品主要用于光纤光缆制 造过程，保护光导玻璃纤维免受外界环境影响、保持其足够的机械强度和光学性能，对光纤的强度、使用寿命、光学性能 都有着很大的影响，是通信光纤的重要组成部分。其他紫外固化材料主要为塑胶表面处理型功能材料，可以实现耐刮擦、 高光、哑光、高硬度、防尘防水、耐盐雾等特殊性能。产品广泛应用于汽车内饰、3C电子产品、印刷包装和日化等与国民 经济发展休戚相关的各行各业。 公司为国内较早从事紫外固化光纤光缆涂覆材料研发、生产及销售的民营企业之一，经过近二十年的发展，逐步掌握 了紫外固化涂覆材料产品的多项核心技术，建立了稳定的销售渠道，并借助自身的产品优势、服务优势，已成为行业里的 重要供应商，占据行业重要地位。通过多年来对紫外固化材料的研究，公司已掌握国内先进的紫外固化材料树脂合成技 术，开发的光纤涂覆材料系列产品获得了“上海市高新技术成果转化项目”、“上海市重点新产品”、“安徽省科技进步二等 奖”等多项奖项。上海飞凯被评为“上海市科技小巨人企业”、“上海市专利工作示范企业”、“上海市第四批专精特新小巨 人企业”，并获得“上海市科学技术进步奖”等荣誉，上海飞凯研发基地被评为“宝山区光固化新材料工程技术研究中 心”、“宝山区企业技术中心”、“上海市光固化先进材料工程技术研究中心”、“上海市企业技术中心”、“上海市外资企业研 发中心”、“国家企业技术中心”、“国家知识产权优势企业”等。 公司医药中间体产品主要为各类卤代烃产品，主要有溴乙腈、溴乙酸叔丁酯、环己基苯、氯代环己烷等，多应用在抗 病毒药物、抗生素以及心脑血管医药领域。公司凭借优秀的企业文化、先进的研发技术、良好的品控体系、周到的市场服 务经验，逐渐在该领域开拓出较好的市场认可度。 （四）公司主要产品的上下游产业链 屏幕显示材料是现代面板显示产品制造过程中必不可少的一部分，其上下游产业链由多个环节和参与者组成。上游产 业链主要包括基础化学品生产、精细化工原料加工等环节。下游产业链主要与屏幕制造相关，包括面板厂商和智能手机、 工控屏幕、电视整机等制造商。 半导体材料是电子器件中逻辑、存储和模拟芯片制造不可或缺的一部分，其生产涉及到多个产业链环节和参与者。上 游产业链包括基础化学品生产、精细化工原料加工等环节，下游产业链则主要与半导体器件组装和电子产品终端制造相 关。 紫外固化材料是一种重要的化学材料，其上游行业主要是石油化工行业，提供紫外固化材料的主要原材料，而下游行 业主要是光纤光缆生产厂商、汽车内饰件生产厂商、3C电子产品塑胶件制造厂商以及功能薄膜制造厂商。 公司医药中间体主要是卤代烃类非GMP中间体，用作原料药厂生产API制剂或GMP药物的原料。上游行业主要是基础化工原料生产、精细化工品加工等环节，下游行业主要是成品制剂厂商、原料药制造厂商等。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 主要原材料的采购模式 单位：元/公斤
能源采购价格占生产总成本 30%以上 □适用 ?不适用 主要能源类型发生重大变化的原因：不适用 主要产品生产技术情况
?适用 □不适用 1、2022年11月22日，公司全资子公司江苏和成显示科技有限公司取得了南京市生态环境局关于《江苏和成年产280吨 新型液晶材料混配及研发中心建设项目环境影响报告表》的批复（宁环（秦）建[2022]19号）。 2、2022年12月8日，公司全资子公司安徽晶凯电子材料有限公司组织召开了安徽晶凯电子材料有限公司年产120吨TFT- LCD混合液晶显示材料项目竣工环境保护验收会，与会专家及代表通过了该项目的环保竣工验收并出具了相关意见。 报告期内上市公司出现非正常停产情形 □适用 ?不适用 相关批复、许可 ?适用 □不适用
从事石油加工、石油贸易行业 □是 ?否 从事化肥行业 □是 ?否 从事农药行业 □是 ?否 从事氯碱、纯碱行业 □是 ?否 从事化纤行业 □是 ?否 从事塑料、橡胶行业 □是 ?否 三、核心竞争力分析 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大改变，公司的核心竞争力主要体现在以下方面： （一）研发技术优势 公司是国家高新技术企业，拥有国家认定企业技术中心，并配备了先进的研发设施，能够同时开展新材料产品的创制、 小试工艺开发、中试、试生产等各项产品创新研究工作。公司拥有博士、硕士在内的一大批具有丰富经验的优秀的技术人员， 具有很强的核心技术、技术后备资源，并建立了良好的技术创新及研发机制。在屏幕显示材料方面，公司重要子公司和成显 示凭借先进的混合液晶制造技术和业内较强的研发能力，率先突破国外液晶材料生产厂商的技术垄断，通过已掌握的屏幕显 示材料关键技术，已经与大中型液晶面板厂商建立了长久的战略合作关系。在半导体材料方面，公司自2006年自主开发光刻 制程配套化学品以来，积累了十几年的半导体材料制造经验和业内较强的研发能力，率先突破国外半导体材料生产厂商在半 导体先进封装领域的技术垄断，通过自身的持续努力以及与下游客户多年技术合作，且已经与国内外知名半导体制造、半导 体封装厂商建立了长久的战略合作关系。在紫外固化材料方面，生产紫外固化材料最重要的原材料为低聚物（合成树脂）， 其主要功能通过低聚物的特性来实现。公司通过多年对紫外固化材料的研究，已经掌握了国内先进的紫外固化材料树脂合成 技术，通过自制合成树脂，使得公司开发产品的功能更能满足客户个性化的要求。另外，公司亦是紫外固化材料领域极少数 同时具备低聚物树脂合成技术和配方技术的企业之一，在新产品开发上具有独特的优势。最后，公司建立了小分子、大分子 到高分子的有机合成能力和技术人才队伍，也拥有了各种有机合成的实验条件、测试条件、中试条件和生产能力。该技术的 形成有利于公司其他产品的技术提升，小分子合成可以为大分子的合成提供原料，大分子合成又可以为高分子合成提供原料 或技术借鉴，这样公司可以从材料上游源头进行有机分子设计，从而提高其产品的设计能力，可以开发出更有特点和性能优 势的材料产品，帮助公司的产品逐步建立竞争优势。 （二）生产成本优势 公司掌握了产品中主要原材料低聚物树脂、单晶等的合成技术，有效提升了产品性能，稳定产品质量，降低了公司的产 品成本，使得公司与同行业企业相比拥有较强的成本优势。此外，在保证产品性能的前提下，公司利用研发技术，对产品配 方以及工艺方法进行深入研究，自我合成或替代价格较高的原材料，改进生产工艺降低生产成本。 为了最大程度降低成本，保证采购质量，公司建立了供应商持续评价和全球遴选制度，对主要原材料的采购，不依赖于 单一供应商。公司根据供应商合作期间所提供原材料的品质状况、生产技术能力、价格、交期、服务等项目对供应商进行评 度保证了原材料的品质和采购时效性以及降低采购成本。 （三）核心客户优势 公司坚持客户至上的经营理念，严格控制产品质量，用心做好客户服务，得到了客户的信任和支持。伴随着TFT液晶材 料国产化率大幅提升，国内TFT液晶材料需求明显增加，公司抓住契机，就下游客户产线调整、专利应用及当前市场情况进 行专题分析，及时跟踪行业最新动态，积极拓展销售渠道，在维持重要客户的前提下，先后导入中大型液晶面板厂商的产品（未完）  |