[年报]国都创新驱动 (002020): 国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
原标题:国都创新驱动 : 国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 国都创新驱动灵活配置混合型证券投资 基金 2022年年度报告 2022年12月31日 基金管理人：国都证券股份有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2023年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 3月 24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料经审计，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2022年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......................................................... 2 1.1 重要提示 ............................................................. 2 1.2 目录 ................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................... 5 2.1 基金基本情况 ......................................................... 5 2.2 基金产品说明 ......................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................... 5 2.4 信息披露方式 ......................................................... 6 2.5 其他相关资料 ......................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................... 7 3.2 基金净值表现 ......................................................... 7 3.3 其他指标 ............................................................. 9 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ........................................... 9 §4 管理人报告 ............................................................ 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................ 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................. 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...................... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...................... 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................. 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................ 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................. 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .......... 16 §5 托管人报告 ............................................................ 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....................................................................... 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........ 17 §6 审计报告 .............................................................. 18 6.1 审计报告基本信息 .................................................... 18 6.2 审计报告的基本内容 .................................................. 18 §7 年度财务报表 .......................................................... 21 7.1 资产负债表 .......................................................... 21 7.2 利润表 .............................................................. 22 7.3 净资产（基金净值）变动表 ............................................ 23 7.4 报表附注 ............................................................ 25 §8 投资组合报告 .......................................................... 57 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................ 57 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .................................... 57 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......... 58 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...................................... 59 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........ 68 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .. 68 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .. 69 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........ 69 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ....................................... 69 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................... 69 8.12 投资组合报告附注 ................................................... 69 §9 基金份额持有人信息 .................................................... 71 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................. 71 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................ 71 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .......... 71 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 .............................................................. 71 §10 开放式基金份额变动 ................................................... 72 §11 重大事件揭示 ......................................................... 73 11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................. 73 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............. 73 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................... 74 11.4 基金投资策略的改变 ................................................. 74 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................... 75 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................... 75 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................. 75 11.8 其他重大事件 ....................................................... 76 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................... 78 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ............. 78 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................... 78 §13 备查文件目录 ......................................................... 79 13.1 备查文件目录 ....................................................... 79 13.2 存放地点 ........................................................... 79 13.3 查阅方式 ........................................................... 79 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述期末基金业绩指标不包含持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 其他指标 注：无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金过往三年未发生利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国都证券股份有限公司（以下简称“国都证券”）是由国都证券有限责任公司整体变更而来。国都证券有限责任公司是经中国证监会批准，在中诚信托有限责任公司和北京国际信托有限公司原有证券业务整合的基础上，吸收其他股东出资，于2001年12月28日成立的综合性证券公司，注册地为北京。2015年6月23日公司组织形式由有限责任公司整体变更为股份有限公司，公司正式更名为“国都证券股份有限公司”。目前，注册资本为人民币5,830,000,009元。 2014 年 8 月 19 日，经中国证监会批准，公司获准开展公募基金管理业务资格，截至2022年12月31日，本公司管理3只开放式证券投资基金——国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、国都多策略混合型证券投资基金、国都聚成混合型证券投资基金。（本公司管理的国都量化精选混合型证券投资基金自2022年11月25日起进入清算程序，于2022年12月8日完成清算。） 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.1.4 基金经理薪酬机制 公司制定了完备的薪酬制度，能够有效履行对基金经理的各项薪酬管理工作，亦符合监管要求。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规的规定和《国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资运作符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《国都证券股份有限公司公募证券投资基金业务公平交易管理办法》。通过制定科学合理的投资决策体系、交易执行规范及对公平交易的监控与报告、相关信息披露等手段，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 无。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022 年，疫情反复、主要经济体持续通胀引发货币被动紧缩、需求收缩及地缘政治冲击等多重因素交织，延缓了国内经济复苏进程。受此影响，资本市场风险偏好持续低迷，A股市场仍处于结构调节周期，价值品种面临经济复苏步伐的节奏放缓，成长资产则面临业绩增长相对放缓及估值修复压力，整体市场震荡下跌，全年仅5、6两个月短暂的反弹，其它大部分时间则表现低迷。 国内方面，疫情多点爆发及反复成为影响经济不及预期的主要因素。上半年第一次疫情高峰对主要一线城市和长江、珠江三角洲等经济发达地区影响较大，而岁末的第二次疫情高峰又一次使得宏观经济降档慢行至2023年初，这两次疫情高峰导致国内经济出现了累计超一个季度的空窗期，阻碍了经济正常化节奏，对年内经济运行构成了实质性冲击。A股市场悲观情绪被不断放大，促发了市场趋势性下跌。 国外方面，为应对持续的通胀压力，各国央行采取了更为激进的货币政策，全球主要经济体流动性持续收紧，冲击经济复苏预期，未来经济可能出现衰退已成为共识，全球资本市场避险情绪不断强化。此外，俄乌冲突的爆发和持续严重影响了全球大宗商品的供给格局，西方主导的经济及科技脱钩对全球供应链产生持续消极影响，持续多年的全球化面临进一步倒退的风险。外部环境的诸多不利因素影响中国的经济运行，致使A股市场进一步承压。 本基金以成长性行业为主要配置对象，2022 年度偏向于新能源等行业。但显然对市场运行节奏及配置资产因风险偏好变化的影响及产业演进方式认识不足，因新能源等板块下跌致使全年净值回撤较大。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.961元；本报告期基金份额净值增长率为-38.24%，业绩比较基准收益率为-17.42%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2023年，影响经济复苏步伐的制约因素将逐步有所缓解，金融市场风险偏好将逐步回升，A股市场将迎来较为有利的运行环境。 首先，外部环境压力在2023年将有不同程度的缓和。一是发达国家持续的紧缩政策将达到阶段性目标，通胀将得到有效控制，西方主要经济体将步入短周期的温和型衰退。二是望迈向缓和，全球地缘政治风险进一步恶化的势头或将得到遏制，全球产业链格局得以重构并步入正轨。此外，持续多年的疫情将因病毒毒性弱化及应对方案更为有效，全球经济互联将实质重启。总体上看，困扰全球经济及金融市场的三大主要利空因素的边际效应逐步减弱，宏观经济开始进入修复期，资本市场也逐步进入探底回升的阶段。全球资本市场风险偏好在2023年有望明显提升。 其次，国内经济已度过近年来的最差时段，经济底已基本得以确认，预计2023年经济整体有望好于2022年。随着国内防疫政策和措施持续优化及疫情的缓解，稳增长将成为政策的优先项，2022年以来的稳增长措施将在2023年发力见效，整体经济环境将继续保持宽松，消费场景逐步打开并恢复至正常水平，地产下行风险边际改善，经济增长潜力得以发挥。 观察国内工业企业运行情况，预计始于 2022年 4月的去库存周期有望于 2023 年上半年逐步见底。因此，中国经济将逐步摆脱困境，2023年国内整体经济大概率有望明显优于2022年，成为“二十大”后经济高质量开局之年。相应的，处于估值洼地的A股市场具有极高的性价比。 第三，A股市场将走出存量博弈的格局，并将逐步吸引资本回归。2022年，由于资本市场风险偏好低迷、美债收益率大幅上行、人民币持续贬值，外资流入显著放缓。2023年，预计上述因素将有望不同程度缓解，外资流入规模也将明显回升。一方面，美联储加息的次数及幅度接近尾声，美债利率快速上行逐渐过去、人民币贬值压力缓解且步入升值通道，中美利差收窄，资金流出势头将明显减弱。另一方面，随着中国防疫政策优化、消费持续回升及稳增长政策持续发力，中国经济重启增长有望催化外资加速回流。中国资本市场将迎来更为友好的运行环境，中国资产将体现出更优的性价比，对外资形成较强的吸引力。 此外，随着资本市场的向好，预计包括公募基金在内的资产管理机构募集规模大幅回落的势头将得到遏制，且有望逐步回暖，成为A股市场增量资金的重要来源。 当然，2023 年中国经济面临出口转弱、消费信心恢复尚需时日等问题。但在政策的强力加持下，随着经济中各种互动步入正轨，总体上经济向好趋势是明确的，这是A股市场的强力的支撑。截至2022年12月30日，以PE衡量的估值水平来看，上证综指为12.3倍、创业板指PE为38.9倍，A股市场处于高性价比的历史底部区域。预计2023年A股市场将迎来明确的修复行情。节奏上，预计一季度有望迎来一轮明显的反弹行情。考虑到可能存在的不确定因素及经济复苏的证实证伪过程，市场信心完全恢复尚需时日，市场运行趋势可能存在反复。预计较为明确的趋势将形成于二季度末至三季度之间，届时A股市场将迎来一轮公司： 一、具有竞争优势的制造业，重点在新能源汽车产业链、半导体及化工新材料等领域。 比如，中国企业在电动车产业链相对于燃油车具有明显的优势，未来必将诞生举足轻重的行业巨头。作为战略性产业，电动车推动了智能化的快速发展，其中智能座舱、多屏合一、自动驾驶、自动泊车、辅助巡航等细分行业以及相应的配套领域产生了持续的增量机会，诸如Sic等新型半导体因技术升级演进等机会明显。同样的机会也体现在高压快充，底盘、铸造工艺变革中。 二是“双碳”背景下的能源变革机遇。“碳中和”是全球的共识，“双碳”的推进对中国未来10-20年的产业结构将产生深远的影响，能源消费方式的变革是主要特征。其中，产业本身及相应的产业升级将产生持续、创新的投资机会，而且随着新应用场景出现以及伴生的新消费方式不断演进，相关产业将内涵巨大的增量价值。可见的机会在于，一是风电光伏等新能源投资和运营将有重大的发展；二是电力体系将重构，稳定性的电力将有价值重估的机会；三是电力系统中的关键材料和关键零部件，将显著受益于电气化增速的提升。 三是消费领域。消费是一个永远值得深度挖掘的方向，主要得益于庞大的人口基数、经济的强韧性、有持续的增长潜力及可见的消费升级场景。当前随着疫情逐渐得以控制，一些被限制的消费场景会陆续甚至快速解禁，后疫情时代的相关行业及公司，诸如机场、航空、养殖及食品饮料、餐饮及旅游休闲等将迎来修复性机会；其次，随着全年经济复苏明确，消费类资产下半年会明显好于上半年。可关注养殖类，主要是生猪养殖，核心逻辑来自于产能去化、周期拐点临近及价格传导的正常化。同时，比较清晰的还有中国的老龄化，在一些常规需求的下降的同时，也会带来受益老龄化的特定机会，如医药、保健、护理，比如家用护理机器人未来或成为爆款需求。 四是品牌化，随着技术、管理、理念的不断创新升级，中国企业将走上品牌高端化，当前这一势头在基本消费品中已逐渐显露。品牌化标志着相关产业或公司可以享受更高的毛利率和净利率，具有更强的赚钱能力，使得相关行业及公司存在长期战略机会。方向是国内崛起的优质品牌，以及逐步成为跨国、跨区域性品牌或全球性品牌。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，公司坚持保障基金份额持有人利益的原则，高度重视基金的合规运作和风险管理。公司加强合规培训，注重培育合规文化体系；不断完善内部控制制度和业务流程，（1）强化合规培训，培育合规文化体系。公司积极推动合规文化建设，培育合规文化体系，防控重大合规风险。公司内控部门及时传达与基金业务相关的法律法规，通过法规培训、风险案例学习和测试等多种形式，提高员工合规及风控意识，公司内部控制和风险管理基础得到夯实和优化。 （2）加强制度建设，完善制度体系。公司根据法律法规等规范性文件，制定了较为完善的内部管理制度。本报告期内，公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规，对规章制度体系进行了进一步完善。公司对原有制度进行了修订，内容涵盖人员管理、薪酬管理、个人信息保护、基金业务管理等方面。 （3）加强监察稽核工作，强化合规与风险管理。公司重视监察稽核工作，不断提高和完善监察稽核工作的深度和广度，对投资、销售、后台运营和其他业务进行核查。内控部门积极开展合规检查，对基金产品文件、基金营销、信息披露、新产品设计开发、制度建设、合同管理等进行事前合规审核；加强事前防范、事中及事后风险监控管理，保障基金运作所涉及的各个环节能够按照法律法规、基金合同和公司制度执行。 本报告期内，基金运作合法合规，未发生重大风险事件。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务，本基金管理人对估值和定价过程进行了严格的控制。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上，确定本基金管理人采用的估值政策。 本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历，具有基金从业人员资格，同时，根据公司制定的相关制度，估值工作决策会议成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形；截至报告期末，本基金资产净值仍低于五千万元。本基金管理人已按法规要求向监管机关报送解决方案。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
6.2 审计报告的基本内容
7.1 资产负债表 会计主体：国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2022年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2022年1月1日至2022年12月31日 单位：人民币元
7.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日 单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2015 年11月11日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于准予国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》证监许可〔2015〕2577 号文核准注册,自2015年12月7日至2015年12月21日公开募集设立。本基金为混合型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集382,222,568.02元人民币，并经中准会计师事务所（特殊普通合伙）“中准验字[2015]第1180号”验资报告验证。经向中国证监会备案，《国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年12月28日正式生效。 基金合同生效日的基金份额总额为382,310,068.05份基金单位，其中认购资金利息折合87,500.03 份基金单位。 本基金管理人为国都证券股份有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营假设为基础，按照财政部颁布的《企业会计准则》、应用指南、解释及其他相关规定并参照中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》等相关法规规定进行确认和计量，基于下述主要会计政策和会计估计进行财务报表编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2022年度的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2022年12月31日的财务状况以及2022年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (a)金融资产的分类 本基金的金融工具包括股票投资、债券投资、资产支持证券投资、买入返售金融资产、卖出回购金融资产款等。 本基金通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。 除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。 本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产： - 本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标； - 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 除上述以摊余成本计量的金融资产外，本基金将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 管理金融资产的业务模式，是指本基金如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本基金所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本基金以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。 本基金对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。 本基金将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 该类金融负债包括交易性金融负债 (含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 - 以摊余成本计量的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 (a)金融工具的初始确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 (b)金融工具的后续计量 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失 (包括利息和股利收入) 计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。 - 以摊余成本计量的金融资产 初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失 (包括利息费用) 计入当期损益。 - 以摊余成本计量的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。 (c)金融工具的终止确认 满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产： - 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； - 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； - 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益： - 所转移金融资产在终止确认日的账面价值； - 因转移金融资产而收到的对价。 金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的，本基金终止确认该金融负债 (或该部分金融负债)。 (d)金融工具的减值 本基金以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备： - 以摊余成本计量的金融资产 本基金持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型。 预期信用损失的计量 预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本基金按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。 在计量预期信用损失时，本基金需考虑的最长期限为面临信用风险的最长合同期限 (包括考虑续约选择权)。 整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。 未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内 (若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。 其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备： - 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险； - 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。 预期信用损失准备的列报 为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本基金在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。 核销 如果本基金不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本基金确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本基金催收到期款项相关执行活动的影响。 已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。（未完）  |