[年报]中海沪港深 (002214): 中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
原标题:中海沪港深 : 中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券 投资基金 2022年年度报告 2022年12月31日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2023年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”)根据本基金合同规定，于2023年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2022年1月1日起至2022年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................2 1.1 重要提示 .....................................................................2 1.2 目录 .........................................................................3 §2 基金简介 ......................................................................5 2.1 基金基本情况 .................................................................5 2.2 基金产品说明 .................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................7 2.4 信息披露方式 .................................................................7 2.5 其他相关资料 .................................................................7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................7 3.2 基金净值表现 .................................................................8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................10 §4 管理人报告 ...................................................................10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..............................13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..............................13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ......................................14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................15 §5 托管人报告 ...................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................15 §6 审计报告 .....................................................................16 6.1 审计报告基本信息 ............................................................16 6.2 审计报告的基本内容 ..........................................................16 §7 年度财务报表 .................................................................17 7.1 资产负债表 ..................................................................17 7.2 利润表 ......................................................................19 7.3 净资产（基金净值）变动表 ....................................................20 7.4 报表附注 ....................................................................24 8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................53 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................54 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..............................................55 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................58 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................58 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..........58 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..........58 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................58 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...............................................59 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................59 8.12 投资组合报告附注 ...........................................................59 §9 基金份额持有人信息 ...........................................................60 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..........................................60 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................60 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ....................60 §10 开放式基金份额变动 ..........................................................60 §11 重大事件揭示 ................................................................60 11.1 基金份额持有人大会决议 .....................................................60 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .....................60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................61 11.4 基金投资策略的改变 .........................................................61 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...........................................61 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................61 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .........................................61 11.8 其他重大事件 ...............................................................64 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................65 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .....................65 §13 备查文件目录 ................................................................65 13.1 备查文件目录 ...............................................................65 13.2 存放地点 ...................................................................66 13.3 查阅方式 ...................................................................66 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金在过去三年内未发生利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2022年12月31日，共管理证券投资基金33只。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中海基金管理有限公司公平交易管理制度》，从投研决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评估、监察稽核和信息披露等方面对股票、债券、可转债的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全程公平交易管理。 投研决策内部控制方面：（1）公司研究平台共享，基金经理和专户投资经理通过研究平台平等获取研究信息。（2）公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除投资分管领导及投资总监因业务管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 交易执行内部控制方面：（1）对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量，在获配额度确定后，根据公司制度规定应遵循公平原则对获配额度进行分配，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配，如有特殊情况，制度规定需书面留痕。（2）投资交易指令统一通过交易室下达，通过启用公平交易模块，力求保证时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡交易原则得以落实。（3）根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数被动投资组合外）的同日反向交易。（4）债券场外交易，交易部在银行间市场上公平公正地进行询价，并由公司对询价收益率偏离、交易对手及交易方式进行事前审核。（5）在特殊情况下，投资组合因合规性或应对大额赎回等原因需要进行特定交易时，由投资组合经理发起暂停投资风控阀值的流程，在获得相关审批后，由公司暂时关闭投资风控系统的特定阀值。完成该交易后，公司立即启动暂停的投资风控阀值。 行为监控和分析评估方面：（1）公司每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、反向及异常交易分析。（2）公司对所有组合本报告期内日内、3日、5日同向交易数据进行了采集，并进行两两比对，对于相关采集样本进行了95%置信区间，假设溢价率为0的T分布检验。（3）对于不同时间期间的同组合反向交易及公司制度规定的异常交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时机等进行综合分析。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，公司均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022年港股市场呈现先抑后扬的走势。前三个季度市场内外交困，内部来看，疫情的扩散使得整体经济活动严重受阻，2季度以及三季度末四季度初体现的尤其明显。外部环境来看，俄乌战争爆发使得市场风险偏好下行，同时美联储连续加息，使得新兴市场流动性收紧。直到11月份，市场情绪出现显著反转。主要是此前的连续下跌带来港股市场的严重超跌，同时内外部环境有所改善。内部来看，疫情政策调整以及鼓励经济的政策增加增强对于未来经济复苏的预期，而外部方面，美联储加息接近尾声的预期使得港股市场流动性有所改善。2022年全年恒生指数下跌15.46%。恒生国企指数和恒生科技指数分别下跌18.59%和27.19%。港股表现在全球市场中表现偏落后。从市场结构看，2022年整年看，港股市场价值板块跑赢成长板块。11月份以后，成长板块出现显著反弹。 报告期内，本基金总体选股偏好在确定的长期产业趋势中，寻找商业模式好、可跟踪验证、管理层出色的企业。期间，由于受疫情扩散的影响，消费股显著受压，房地产企业出现违约，民营地产股和物业股股价显著调整，而美联储加息的影响，互联网和科技股估值受到抑制，上述种种因素，使得组合净值受到一定的影响。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2022年12月31日，本基金份额净值1.164元（累计净值1.284元）。报告期内本基金净值增长率为-24.42%，低于业绩比较基准8.43个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2023年，我们对港股市场整体看法仍然偏乐观。主要基于：一，国内角度，中国经济大概率有望复苏。一方面，22年疫情带来低基数；另一方面，疫情政策调整后，经济活动重启有望给企业带来商机；二，国际角度，美联储加息进入尾声，全球流动性持续收紧的预期有望改善；三、估值上来看，港股的估值目前处于历史上的偏底部区域。未来的风险来自于，美联储的加息次数超预期，地缘政治问题超预期以及经济复苏力度低于预期。 对于行业和公司的选择，2023年我们配置思路整体偏成长。行业上我们沿着几条主线展开：一、经济活动重启带来的内需相关行业及个股；二、政策导向鼓励的行业及个股。三、全球流动性改善带来相关的行业反弹机会。AH差异性角度，A股的优势在制造业，而港股的优势在于传统进行投资。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由监察稽核部门遵守独立、客观、公正的原则，通过常规稽核、专项检查和系统监控等方法对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行检查，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 管理人各项业务能遵循国家法律法规、中国证监会规章制度、管理人内部的规章制度以及各项业务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。 在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）根据基金监管法律法规的不断更新与完善，推动各部门加强内部制度建设，确保制度对各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。 （2）开展基金法律法规和管理人内部各项基本制度的培训学习工作，树立员工规范意识、合规意识和风险意识，形成员工主动、自觉进行内部控制的风险管理文化，构建主动进行管理人内部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。 （3）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金销售、投资的合法合规。通过电脑监控、现场检查、人员询问、重点抽查等方法开展工作，不断提高全体员工的风险意识，保证了基金的合法合规运作。 （4）按照中国证监会的要求，在管理内部严格推行风险控制自我评估制度。通过各部门的参与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。 （5）根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，报送中国证监会和董事会。 管理人自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。 基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。2023年我们将继续紧紧抓住风险控制和合规性两条主线，构建一个制度修订规范化、风险责任岗位化、风险检测细致化、风险评估科学化的长效风险控制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性，实现基金合法合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风险控修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—中海基金管理有限公司 2022 年 1 月 1 日至 2022年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 中海基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，中海基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
7.1 资产负债表 会计主体：中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2022年12月31日
(2)以下比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示：2021年年度报告资产负债表中“应收利息”与“其他资产”项目的“本期末”余额合并列示在2022年年度报告资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额，2021年年度报告资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在2022年年度报告资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额。 7.2 利润表 会计主体：中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日 单位：人民币元
7.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 曾杰 李俊 周琳 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]2745号《关于准予中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中海基金管理有限公司作为基金管理人向社会公开发行募集，基金合同生效日为2016年4月28日，首次设立募集规模为221,570,748.81份基金份额，经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)验字[2016]第435号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2016年4月28日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为221,570,748.81份基金份额，其中认购资金利息折合40,622.25份基金份额。本基金为契约型，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为中海基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、港股通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、权证、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券等）、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×45%+恒生指数×45%+中证全债指数×10%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2022年12月31日的财务状况以及2022年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。（未完）  |