[年报]中海顺鑫 (002213): 中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
原标题:中海顺鑫 : 中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金 2022年年度报告 2022年12月31日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 送出日期：2023年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人平安银行股份有限公司(以下简称“平安银行”)根据本基金合同规定，于2023年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2022年1月1日起至2022年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................2 1.1 重要提示 .....................................................................2 1.2 目录 .........................................................................3 §2 基金简介 ......................................................................5 2.1 基金基本情况 .................................................................5 2.2 基金产品说明 .................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................6 2.4 信息披露方式 .................................................................6 2.5 其他相关资料 .................................................................7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................7 3.2 基金净值表现 .................................................................8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................9 §4 管理人报告 ....................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .....................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..............................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..............................12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ......................................13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................14 §5 托管人报告 ...................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................15 §6 审计报告 .....................................................................15 6.1 审计报告基本信息 ............................................................15 6.2 审计报告的基本内容 ..........................................................15 §7 年度财务报表 .................................................................17 7.1 资产负债表 ..................................................................17 7.2 利润表 ......................................................................19 7.3 净资产（基金净值）变动表 ....................................................20 7.4 报表附注 ....................................................................23 8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................51 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................51 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................52 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..............................................53 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................56 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................56 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..........56 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..........56 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................57 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...............................................57 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................57 8.12 投资组合报告附注 ...........................................................57 §9 基金份额持有人信息 ...........................................................58 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..........................................58 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ....................58 §10 开放式基金份额变动 ..........................................................58 §11 重大事件揭示 ................................................................58 11.1 基金份额持有人大会决议 .....................................................58 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .....................58 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................59 11.4 基金投资策略的改变 .........................................................59 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...........................................59 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................59 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .........................................59 11.8 其他重大事件 ...............................................................60 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................62 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .....................62 §13 备查文件目录 ................................................................62 13.1 备查文件目录 ...............................................................62 13.2 存放地点 ...................................................................62 13.3 查阅方式 ...................................................................62 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、中海顺鑫保本混合型证券投资基金从2018年1月12日起正式转型为中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金在过去三年内未发生利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2022年12月31日，共管理证券投资基金33只。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中海基金管理有限公司公平交易管理制度》，从投研决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评估、监察稽核和信息披露等方面对股票、债券、可转债的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全程公平交易管理。 投研决策内部控制方面：（1）公司研究平台共享，基金经理和专户投资经理通过研究平台平等获取研究信息。（2）公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除投资分管领导及投资总监因业务管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 交易，各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量，在获配额度确定后，根据公司制度规定应遵循公平原则对获配额度进行分配，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配，如有特殊情况，制度规定需书面留痕。（2）投资交易指令统一通过交易室下达，通过启用公平交易模块，力求保证时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡交易原则得以落实。（3）根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数被动投资组合外）的同日反向交易。（4）债券场外交易，交易部在银行间市场上公平公正地进行询价，并由公司对询价收益率偏离、交易对手及交易方式进行事前审核。（5）在特殊情况下，投资组合因合规性或应对大额赎回等原因需要进行特定交易时，由投资组合经理发起暂停投资风控阀值的流程，在获得相关审批后，由公司暂时关闭投资风控系统的特定阀值。完成该交易后，公司立即启动暂停的投资风控阀值。 行为监控和分析评估方面：（1）公司每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价差分析、反向及异常交易分析。（2）公司对所有组合本报告期内日内、3日、5日同向交易数据进行了采集，并进行两两比对，对于相关采集样本进行了95%置信区间，假设溢价率为0的T分布检验。（3）对于不同时间期间的同组合反向交易及公司制度规定的异常交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时机等进行综合分析。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，公司均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022年A股市场整体跌幅较大，在疫情变化的反复冲击下，我国的经济增长受到很大的影响。加之美联储缩表、美债收益率大幅上升，以及俄乌冲突等对美国、欧洲乃至全球的经济增长都产生了很大的影响。A股市场的风险偏好持续下降，基本上各板块特别是科技成长类板块都整体大幅下挫。期间一季度，影响市场的主要是俄乌战争。受战争影响，国际油价迅速的上升，十年期美债收益率也迅速上升。 全球股指以及A股都受到了冲击。期间A股稳增长和金融板块表现相对较强。二季度，影响A股的主要是国内疫情和稳增长政策。A股先跌后走出了独立反弹行情。 期间成长和周期的表现相对较强，消费次之。三季度，影响A股的主要是国内出现断贷情况和国外美国加息。随着美联储进一步释放加息信号及加息的持续落地，A股也受多重因素的影响开始下跌。期间周期和成长表现相对较好。 四季度，影响A股的主要是国内疫情防控政策的放开。受海外加息和国内疫情扩散的影响，A股在延续跌势后，随着国内疫情防控放松和房地产托底政策的出台，A股很快企稳反弹。期间消费板块的表现相对较好。 本基金在2022年一直坚持蓝筹+成长配置的投资策略，全年配置了能够保持持续增长的蓝筹股和成长股。坚持价值投资的理念，坚持做自己深入研究的行业。重点配置了电子、军工和新能源板块。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2022年12月31日，本基金份额净值1.8111元（累计净值1.8441元）。报告期内本基金净值增长率为-33.76%，低于业绩比较基准24.28个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2023年，国内经济预计持续复苏。政策方面，预计将会是宽信用和相对积极的财政政策，以及发展经济背景下稳健而相对宽松的货币政策。另外经济结构转型和刺激消费仍然是社会关注的主题。海外经济体特别是美国经济恢复情况，以及中美贸易关系的发展和变化情况将会对国内以及全球经济格局产生持续重要的影响。同时美联储的缩表和加息节奏也将会影响美国市场及至全球市场的表现。 2023年，随着防疫政策的放开，我国经济将会逐渐走向复苏，我们对市场的整体表现不悲观，我们认为会有很多的投资机会。一方面：中央经济工作会议对2023年经济的定调是较为积极的，我们认为政府将会开展比较积极的财政政策和一些具体实施方向，来推动我国经济的复苏。同时预期在3月的两会召开后，各项工作推进有望进一步提速，也会助推中国经济复苏提速，我们对此非常有信心；另一方面：居民消费的恢复也会拉动我国的经济复苏。我国是人口大国，14亿人口和不断增长的中产阶级人口数量，使得我们这个消费大国的经济自身存在着很强的韧性。但在疫情影响下，居民储蓄率出现大幅攀升，随着疫情的缓解和刺激居民消费政策的加码，预期居民消费意愿会加速释放出来；第三个方面：也是我们认为2023年会有很多投资机会的一个主要方面是，我们认为2023年市场会受益于流动性比较充裕的机会。理由其一，在目前的经济形式下，政府加息的可能性是不大的，与此同时，我们也认为货币政策在维持稳健的基础上，边际上也会趋于宽松；其二，美联储后续加息空间和幅度都会进一步有限，美元指数和美债收益率持续震荡走低，人民币美元汇率明显进入升值趋势，助推海外资金回流A股；其三，政府虽然在托底地产，但是已经定下了房子只住不炒的基调，所以资金无法大规模的流向房地产市场，因此，在资产配置荒的背景下，资金一定会流向资本市场，权益类融资规模会继续增多，市场会迎来流动性的机会。我们认为这种机会甚至会持续几年。 在2023年里，我们认为市场的走势驱动力将回归本源，主要的投资机会在于把握住我国经济发展的方向，抓住我国经济转型的机遇，以及消费大国的得天优势。（如科技成长方向的电子、高端制造、新能源等，以及大消费等板块）。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由监察稽核部门遵守独立、客观、公正的原则，通过常规稽核、专项检查和系统监控等方法对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行检查，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 管理人各项业务能遵循国家法律法规、中国证监会规章制度、管理人内部的规章制度以及各项业务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。 在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）根据基金监管法律法规的不断更新与完善，推动各部门加强内部制度建设，确保制度对各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。 （2）开展基金法律法规和管理人内部各项基本制度的培训学习工作，树立员工规范意识、合部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。 （3）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金销售、投资的合法合规。通过电脑监控、现场检查、人员询问、重点抽查等方法开展工作，不断提高全体员工的风险意识，保证了基金的合法合规运作。 （4）按照中国证监会的要求，在管理内部严格推行风险控制自我评估制度。通过各部门的参与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。 （5）根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，报送中国证监会和董事会。 管理人自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。 基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。2023年我们将继续紧紧抓住风险控制和合规性两条主线，构建一个制度修订规范化、风险责任岗位化、风险检测细致化、风险评估科学化的长效风险控制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性，实现基金合法合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，平安银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期，本托管人复核的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
7.1 资产负债表 会计主体：中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2022年12月31日 单位：人民币元
2、以下比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示：2021年年度报告资产负债表中“应收利息”与“其他资产”项目的“本期末”余额合并列示在2022年年度报告资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额，2021年年度报告资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在2022年年度报告资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”7.2 利润表 会计主体：中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日 单位：人民币元
7.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日 单位：人民币元
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金（原名为“中海顺鑫保本混合型证券投资基金”) （以下简称“本基金”)，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]2756 号《关于准予中海顺鑫保本混合型证券投资基金注册的批复》核准，由基金管理人中海基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2015年12月30日正式生效，首次设立募集规模为1,261,537,096.13份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的保本周期为两年，自2015年12月30日开始至2018年1月2日止。本基金的基金管理人和注册登记机构均为 根据《中海顺鑫保本混合型证券投资基金基金合同》的规定和《中海顺鑫保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金转型运作后相关业务规则的公告》，本基金在保本周期届满时，按照本基金合同的约定转型为“中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金”。同时，本基金的到期操作期间为保本周期到期日及之后5个工作日（含第5个工作日），即2018年1月2日至2018年1月9日。同时本基金管理人安排2018年1月10日（含该日）至2018年1月11日（含该日）为过渡期，过渡期最后一个工作日即2018年1月11日为份额折算日。折算后基金份额净值为1.00元，基金总份额为117,415,786.99份。本基金过渡期截止日次日，即2018年1月12日起“中海顺鑫保本混合型证券投资基金”转型为“中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金”，《中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、权证、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券等）、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2022年12月31日的财务状况以及2022年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时 根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为 ：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产； (2) 金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益； 划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额； 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益； 对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益； 本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。 对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入； 本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况； 本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息； 当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产； 当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额； （未完）  |