[年报]朱雀恒心一年持有 (011531): 朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金2022年年度报告
原标题:朱雀恒心一年持有 : 朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金2022年年度报告 朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 2022年12月31日 基金管理人:朱雀基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2023年 03月 30日 朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年3月13日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正 文。 本报告期自2022年01月01日起至2022年12月31日止。朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 8 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 8 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 9 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 9 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 9 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 10 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 12 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 17 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ......................................... 17 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................... 17 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 18 §6 审计报告 ................................................................................................................................................. 18 6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 18 6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 18 §7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 21 7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 21 7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 23 7.3 净资产（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 25 7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 27 §8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 56 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 56 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 57 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 58 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 60 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 62 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 62 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 62 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 62 朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 63 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 63 8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 63 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 64 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 64 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 64 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 65 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 65 §11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 65 11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 65 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 65 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 66 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 66 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 66 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 66 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 66 11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 67 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 69 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 69 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 69 §13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 69 13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 70 13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 70 13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 70 朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告
2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
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2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
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2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 4.本基金合同自2021年3月1日起生效，至2021年12月31日未满一年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、本基金的业绩比较基准：中证800指数收益率*50%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*25%+中债综合全价(总值)指数收益率*25%。 2、本基金合同自2021年3月1日起生效，至2021年12月31日未满一年。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 注： 1、本基金建仓期为本基金合同生效之日（2021年3月1日）起6个月。 2、本基金的业绩比较基准：中证800指数收益率*50%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*25%+中债综合全价(总值)指数收益率*25%。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 注：本基金合同自2021年03月01日起生效，自合同生效起至本报告期末未满一年，数据按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金合同生效日（2021年03月01日）至本报告期末未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 朱雀基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2018】1496号文批准，并于2018年 10月25日成立，注册资本壹亿伍仟万元人民币，其中朱雀股权投资管理有限公司出资占注册资本的65%，上海朱雀辛酉投资中心（有限合伙）出资占注册资本的34.60%，上海朱雀戊戌企业管理合伙企业（有限合伙）出资占注册资本的0.40%。 截至2022年12月31日，公司旗下共管理着8只基金，分别为朱雀产业臻选混合型证 券投资基金、朱雀产业智选混合型证券投资基金、朱雀安鑫回报债券型发起式证券投资 基金、朱雀企业优胜股票型证券投资基金、朱雀企业优选股票型证券投资基金、朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金、朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金、朱雀碳中和三年持有期混合型发起式证券投资基金。 朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在防范投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制定了《朱雀基金管理有限公司公平交易管理办法》，对所管理的所有资产组合均严格遵循制度进行公平交易。具体包括研究分析、投资决策及授权、交易执行等各个环节的公平对待，并严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。同时，本基金管理人对不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 统计相同投资策略的组合过去连续4个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3和T=5）存在同向交易价差的样本，并对溢价率均值、溢价率标准差、交易占优比、t值等指标进行分析，未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。 朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022年，在国内疫情冲击、海外地缘政治冲突加剧和美联储加息等影响下市场主要指数都经历了调整，我们坚持聚焦“双碳”的投资策略，围绕新能源、储能、消纳、氢能、新能源汽车、航空航天等产业方向布局，同时注重粮食安全和信息安全等相关产业，总体保持较高仓位运作。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末朱雀恒心一年持有基金份额净值为0.8453元，本报告期内，基金份额净值增长率为-24.36%，同期业绩比较基准收益率为-12.96%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们在2019年初提出了中国股票市场走慢牛的判断，在高质量发展背景下，为经济发展注入新动能的产业和相关领域在之后三年走出了结构性行情，在指数上表现为慢牛。尽管2022年市场主要指数都经历了不同程度的调整，但我们也注意到，充分反映中国经济发展新动能的创业板指数的中长期向上趋势并没有被打破。展望2023年，我们认为A股慢牛趋势有望续写。 首先，就基本面而言，2023年中国经济运行有望总体回升，从而驱动企业盈利的稳步增长。2022年12月中旬召开了中央经济工作会议，对2023年经济工作做了详细部署。 从外部环境看，欧美等主要经济体为应对高通胀而紧缩货币，经济增速将显著下滑，外需不容乐观。因此，中央经济工作会议强调要着力推动高质量发展，更好统筹发展和安全，全面深化改革开放，大力提振市场信心，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长。2023年的增长主要来自三个方面：一是疫情缓解将给经济恢复带来重大积极影响，预计2023年上半年特别是二季度社会生产生活秩序会加快恢复，经济活力加速释放。二是存量政策和增量政策叠加发力。2022年已经出台实施的扩大有效需求、促进结构优化政策将在2023年持续显现。2023年还会根据实际需要陆续出台新政策、新措施，尤其是积极的财政政策要加力提效。存量政策、增量政策共同发力，将积极促进经济恢复发展。三是基数效应。2022年经济基数相对较低，2023年经济恢复正常增长，基数效应将对2023年经朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 济数据形成显著支撑。宏观基本面的积极变化将驱动企业盈利明显改善，这是支持市场走牛的根基。 其次，流动性总体依然宽松，是市场走牛的资金面支持。2020年疫情爆发以来，为稳定经济，世界主要经济体都采取了宽松的货币政策和积极的财政政策，疫情影响了产业链供应链从而对供给形成冲击，再叠加俄乌冲突，供需矛盾激化导致通胀恶化，欧美主要经济体被迫采取加息缩表等紧缩措施，2022年末日本央行也通过提高十年期国债收益率目标区间而变相启动货币紧缩政策，中国成为主要经济体中唯一实施相对宽松货币政策的国家。展望2023年，随着通胀压力缓解，美联储最快加息阶段已经过去，十年期美债收益率已呈高位震荡态势，美元指数也已相对走弱。随着中国疫情缓解以及经济企稳预期回升，我们看到人民币已经走强，这些都为国内货币政策的灵活调整提供了空间。 中央经济工作会议对2023年货币政策的提法是“稳健的货币政策要精准有力，要保持流动性合理充裕，保持广义货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配”，我们判断货币政策对权益投资相对友好。值得关注的是，2022年受疫情影响，企业和居民投资和消费行为都趋于谨慎，商业银行储蓄存款规模创出了新高，2023年权益市场如我们判断企稳回升并有一定赚钱效应出现，储蓄搬家进入资本市场也可能成为现实。 再者，2023年经济温和复苏是大概率，把握结构性机会仍然是投资的重点，在指数表现上呈现慢牛格局。十九大报告提出中国经济从高速增长阶段进入高质量发展阶段，这是综合各方面因素做出的判断；二十大报告更进一步指出高质量发展是全面建设社会主义国家的首要任务；十二月的中央经济工作会议则强调推动高质量发展，实现质的有效提升和量的合理增长。我们认为，2023年面临的外部环境很复杂，面对百年未有变局，政策方面不会为了短期经济数字，再去通过地产和基建强刺激去拉动经济。政策重心更加强调注重改革、提振信心、激发活力。明确提出推动房地产业向新发展模式平稳过渡。 我们之前一直强调，在新发展模式下，中国经济总体周期波动将会减弱，经济增速缓慢下台阶是大势所趋，在这种情况下，把握结构是投资的重点，而结构性机会则表现为指数的慢牛。 最后，我们认为数字经济、绿色经济和安全发展是二十大报告确立的与创新高度相关的高质量发展产业方向，朱雀的六个产业链研究小组正是紧紧围绕这些产业方向来开展研究工作的，而我们一直强调的双碳领域是绿色经济的重要组成部分。立足2023年，我们将在以上方面持续深耕把握结构性投资机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程，严格开展对基金相关法律文件和对外宣传资料的合规审核，积极加强对各部门、各主要运作环节的风险监控。报告期内，本基金管理人特别关注基金投资研究交易、市场销售以及运朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 施。同时，本基金管理人开展多层次的员工合规教育和日常提示等措施，强化员工风控意识，努力营造合规经营文化。此外，本基金管理人依照规定，及时向董事会报送监察稽核报告。报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有人的合法权益。本基金管理人将继续深入分析和识别市场变化和潜在风险，积极采取措施，加强事前、事中和事后的内部控制，提高监察稽核工作的科学性和有效性。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人按照《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会相关规定及基金合同关于估值的约定，严格执行内部估值控制程序，对基金所持有的投资品种进行估值。 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，公司估值委员会成员包括公司总经理、督察长、基金运营部分管高管、合规管理部负责人、风险管理部负责人、研究部负责人、固定收益负责人、基金运营部负责人等相关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召开估值委员会修订相关估值方法，以确保其持续适用。涉及估值政策的变更均须经估值委员会审议批准后执行。在每个估值日，本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。基金管理人对基金资产进行估值后，将估值结果发送基金托管人。基金托管人则按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未发生利润分配情况，符合本基金基金合同的相关规定。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 会计师事务所对本基金本报告期财务会计报告出具标准审计报告，无需要说明的事项。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内基金持有人数或基金资产净值未发生预警情况。 朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告
6.2 审计报告的基本内容
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§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 报告截止日：2022年12月31日 单位：人民币元
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7.2 利润表 会计主体：朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年12月31日 单位：人民币元
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7.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：朱雀恒心一年持有期混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年12月31日 单位：人民币元
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