[年报]泓德优质治理混合 (011530): 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
原标题:泓德优质治理混合 : 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 2022年年度报告 2022年12月31日 基金管理人:泓德基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2023年03月30日 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年3月28日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基 金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2022年1月1日起至2022年12月31日止。泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 1.2目录 §1重要提示及目录.........................................................................................................................................2 1.1重要提示.............................................................................................................................................2 1.2目录.....................................................................................................................................................3 基金简介 §2 .....................................................................................................................................................5 2.1基金基本情况.....................................................................................................................................5 2.2基金产品说明.....................................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人.................................................................................................................6 2.4信息披露方式.....................................................................................................................................6 2.5其他相关资料.....................................................................................................................................7 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.....................................................................................7 3.1主要会计数据和财务指标.................................................................................................................7 基金净值表现 3.2 .....................................................................................................................................8 3.3过去三年基金的利润分配情况.......................................................................................................10 §4管理人报告...............................................................................................................................................10 4.1基金管理人及基金经理情况...........................................................................................................10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................................................12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................................................12 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..............................................................................12 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................13 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................13 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......................................14 §5托管人报告...............................................................................................................................................14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............145.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................................14§6审计报告...................................................................................................................................................14 6.1审计报告基本信息...........................................................................................................................14 6.2审计报告的基本内容.......................................................................................................................14 §7年度财务报表...........................................................................................................................................17 7.1资产负债表.......................................................................................................................................17 7.2利润表...............................................................................................................................................19 7.3净资产（基金净值）变动表...........................................................................................................20 7.4报表附注...........................................................................................................................................23 §8投资组合报告............................................................................................................................................59 8.1期末基金资产组合情况...................................................................................................................59 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................................60 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......................................61 8.4报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................................65 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................................67 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................................678.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......................688.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......................68泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 8.10本基金投资股指期货的投资政策.................................................................................................68 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................68 8.12投资组合报告附注.........................................................................................................................68 §9基金份额持有人信息...............................................................................................................................69 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................69 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................70 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况..........................................70 §10开放式基金份额变动.............................................................................................................................70 §11重大事件揭示.........................................................................................................................................70 11.1基金份额持有人大会决议.............................................................................................................70 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................................70 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................................71 11.4基金投资策略的改变.....................................................................................................................71 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................................71 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................................71 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................................71 11.8其他重大事件.................................................................................................................................74 §12影响投资者决策的其他重要信息.........................................................................................................75 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况............................................75 12.2影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................................76 §13备查文件目录.........................................................................................................................................76 13.1备查文件目录.................................................................................................................................76 13.2存放地点.........................................................................................................................................76 13.3查阅方式.........................................................................................................................................76 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
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3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
业绩比较基准：中证800指数收益率×70%＋中证港股通综合指数收益率×10%+中国债券综合全价指数收益率×20% 基准指数的构建原则如下： （1）中证800指数是由中证指数有限公司编制的，其成份股是由沪深300指数和中证500指数成份股一起构成，中证800指数综合反映沪深股票市场内大中小市值公司的整体状况，较好地反映了A股市场的总体趋势。 （2）中证港股通综合指数是由中证指数有限公司编制，选取符合港股通资格的普通股作为样本股，采用自由流通市值加权计算，是反映港股通范围内上市公司的整体状况和走势的具有代表性的一种股价指数。 （3）中国债券综合全价指数是由中债金融估值中心有限公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。 （4）由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照70%、10%、20%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至报告期末，本基金的各项投资 比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
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2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。 同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 本报告期内,本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内的市场环境受到地缘政治变化、国际经济状态、全球气候环境、国内疫情防控等多重因素的冲击，市场经历了较大的跌宕起伏。从投资回报来看，2022年偏股混合型基金几乎处于过往20年中最差的年份之一。 本产品的基金经理在投资方法上坚持基本面趋势投资理念，构建“优质公司选择-多因子定价-组合性价比优化”的投资体系，产品投资目标上定位追求相对偏股混合型基金指数的超额收益。 报告期内相对表现不佳，主要由于本产品过去的仓位主要配置在高质量成长风格领域，尽管从产品持仓的板块分布是分散的，但是选择逻辑都是聚焦供给侧思路挑选的商业模式、竞争优势俱佳的偏白马中大市值型企业，而这些企业经过过去3年的价值重估无论是股价隐含的基本面预期还是投资者持仓筹码结构都造成了股价层面的表现不佳，拖累了产品净值。 基金经理当前的股票选择除了深耕供给侧投资，也在拓展需求侧投资，从高质量成长，到周期价值，到中小盘成长，同时已经逐步调整持仓来增强产品未来的投资风格适应度和相对业绩的稳定度。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 0.7557 截至报告期末泓德优质治理混合基金份额净值为 元，本报告期内，基金份额净值增长率为-25.69%，同期业绩比较基准收益率为-15.88%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2023 A 展望 年的证券市场，压制 股的疫情防控及地产政策两个因素都已经出现逆转，但经济弹性预计相对有限，这也意味2023年的证券市场预期回报率大概率为正但幅度上不宜过于乐观，市场将更多的呈现结构性行情，中小盘成长占优仍会持续，2023年的市场环境仍将适合具备广度优势的投资方法，在新产业趋势之下更多的挖掘增长前景明确的中小成长标的。 我们遵循基本面趋势投资的理念，围绕着股价驱动信息三个方面（低频基本面因子、高频基本面因子、以及中高频量化因子），深耕“基本面+量化双擎驱动”的投资体系。 2023年我们将发挥上述投资方法的广度优势，在投资组合的超额收益获取及风险管理层面多下功夫，努力实现本基金的投资目标。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和业务规章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改进效果。 本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下： （1）根据法律法规的要求，推动各业务单元更新、完善内部制度及业务流程。识别业务活动中的关键风险点，确定关键控制活动，持续完善内部控制措施。 （2）对合同、协议等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。 3 （）通过事前合规审核、持续优化合规监控系统、加强合规培训等方面，对业务活动中存在的合规风险进行识别及评估，完成各类合规管理工作。 （4）按计划完成定期稽核工作，检查内容覆盖公司主要业务部门和业务环节，并对整改情况进行跟踪。 （5）认真贯彻落实反洗钱各项法律法规，切实履行金融机构的反洗钱法定义务，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组，估值小组负责指导和监督整个估值流程。估值小组成员均具有多年证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、基金估值运作、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协议，由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂牌的部分债券品种的估值数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
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7.1资产负债表 会计主体：泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2022年12月31日 单位：人民币元
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7.2利润表 会计主体：泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年12月31日 单位：人民币元
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会计主体：泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年12月31日 单位：人民币元 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告
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本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 王德晓 李娇 王玲 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2021]256号《关于准予泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》准予注册，由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式。存续期限不定，首次设立募集不包括认购982,586,664.64 ( ) 资金利息共募集 元，业经普华永道中天会计师事务所特殊普通合伙普华永道中天验字(2021)第0330号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2021年3月23日正式生效，基金合同生效982,700,703.83 114,039.19 日的基金份额总额为 份，其中认购资金利息折合 份基金份额。 本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标为在严格控制风险的前提下，重点挖掘优质治理型公司的投资机会，力争实现基金资产的长期稳健增值。 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、全国中小企业股份转让系统精选层挂牌股票（以下简称"新三板精选层股票"）、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称"港股通标的股票"）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、证券公司短期公司债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。本基金所投资新三板精选层挂牌公司被调出精选层的，自调出之日起，基金管理人不得新增投资该股票，并应当逐步将该股票调出投资组合。基金所投资新三板精选层挂牌公司因转板上市被调出精选层的除外。基金的投资组合比例为：本基金投资于股票资产占基金资产的比例为0%-95%，其中投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%，投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%。每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×70%＋中证港股通综合指数收益率×10%+中国债券综合全价指数收益率×20%。 本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2023年3月27日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有泓德优质治理灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告 本财务报表以持续经营为基础编制。（未完）  |