[年报]港股通综 (513990): 招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金2022年年度报告
原标题:港股通综 : 招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金2022年年度报告 招商上证港股通交易型开放式指数证 券投资基金2022年年度报告 2022年12月31日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2023年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2022年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2022年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .......................................................................................................... 1 1.1 重要提示 ............................................................................................................ 1 1.2 目录 ................................................................................................................... 2 §2 基金简介 .................................................................................................................... 4 2.1 基金基本情况 ..................................................................................................... 4 2.2 基金产品说明 ..................................................................................................... 4 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 ..................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ..................................................................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................ 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ..................................................................................................... 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................. 8 §4 管理人报告 ................................................................................................................. 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................ 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................................11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................11 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .......................................................11 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................. 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................................... 13 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................... 13 §5 托管人报告 ............................................................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............................................................................................................................... 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14 §6 审计报告 .................................................................................................................. 14 6.1 审计报告的基本内容 ......................................................................................... 14 §7 年度财务报表 ........................................................................................................... 16 7.1 资产负债表 ....................................................................................................... 16 7.2 利润表 .............................................................................................................. 17 7.3 净资产（基金净值）变动表 .............................................................................. 19 7.4 报表附注 .......................................................................................................... 21 §8 投资组合报告 ........................................................................................................... 46 8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................... 46 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................... 47 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................... 48 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................... 51 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................ 52 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 52 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 53 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 53 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 53 8.10 本基金投资股指期货的投资政策...................................................................... 53 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................. 53 8.12 投资组合报告附注........................................................................................... 53 §9 基金份额持有人信息 ................................................................................................. 54 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................. 55 9.2 期末上市基金前十名持有人 .............................................................................. 55 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................. 55 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................... 55 §10 开放式基金份额变动 ............................................................................................... 55 §11 重大事件揭示.......................................................................................................... 56 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................ 56 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................ 56 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................... 56 11.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................... 56 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................... 56 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................... 56 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................... 57 11.8 其他重大事件 .................................................................................................. 57 §12 影响投资者决策的其他重要信息.............................................................................. 60 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................ 60 §13 备查文件目录.......................................................................................................... 60 13.1 备查文件目录.................................................................................................. 60 13.2 存放地点......................................................................................................... 61 13.3 查阅方式......................................................................................................... 61 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金于2020年8月3日成立，截至2020年12月31日基金成立未满1年，故成立当年净值增长率按当年实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金于2020年8月3日成立，自基金合同生效日以来未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。 目前，公司注册资本金为人民币 13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理人资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有合格境内机构投资者（QDII）业务资格、专户理财（特定客户资产管理业务）资格、公募基金投顾业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、FOF投资等领域全面布局。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形共发生过七次，原因是指数量化投资组合为满足投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内港股表现较弱，主要是美联储货币政策紧缩所致，报告期内港股中的价值股表现整体优于成长股，且板块内部分化明显。从行业表现来看，能源业、电讯业表现相对较好，工业、公用事业、咨询科技业、非必需消费业、医疗保健业表现相对较差。 关于本基金的运作，股票仓位维持在99%左右的水平，基本完成了对基准的跟踪。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为-6.04%，同期业绩基准增长率为-10.50%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 报告期内，港股市场走势受国内疫情反复、地产政策变化和海外加息预期等影响，整体处于前三季度探底、四季度回升的状态。俄乌冲突的爆发，导致全球供应链进一步紧缺，通胀持续上行。在此背景下，能源业涨幅居前，而与经济密切相关的工业、资讯科技和非必需消费行业跌幅明显，报告期内沪深港通南向净买入3359亿人民币，较去年的3791亿人民币有所下降。从港股通行业资金流向看，近一年来，资讯科技业、医疗保健业、非必需性消费、地产建筑业、能源业资金净流入相对居前。 展望2023年，随着疫情防控措施优化、地产融资端政策托底、海外加息幅度趋缓、地缘政治摩擦缓和，港股市场盈利和风险偏好有望得到修复。（1）基本面方面，消费行业有望受益于疫情防控优化、居民收入和消费意愿回升，盈利迎来修复。风险偏好方面，一方面，美国经济数据出现衰退迹象、通胀压力有所缓和，预计2023年加息的压力有所下降。 另一方面，平台经济反垄断已初见成效，政策态度逐渐转暖。此前受压制的风险偏好未来也将得到一定程度的修复。（2）国内流动性方面，中央经济工作会议强调，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加大宏观政策调控力度，加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力。但同时亦需要关注疫情变化、美联储加息节奏以及国际地域政治摩擦变化等风险因素。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作： 1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括不定期推送监管动态和风险案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识； 2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理； 3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，公司合规审计部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查； 4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，公司各业务部门对相关内部控制制度提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好的防范法律风险和合规风险。 报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的情形。报告期内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。报告期内，本基金未出现因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误行为。本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告的基本内容
7.1 资产负债表 会计主体：招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日：2022年12月31日 单位：人民币元
2、以下比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示：上年度资产负债表中“应收利息”与“其他资产”项目“本期末”余额合并列示在本期资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额，上年度资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在本期资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额中。 7.2 利润表 会计主体：招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日 单位：人民币元
7.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日 单位：人民币元
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ____徐勇___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]2159号文准予公开募集注册。本基金为交易型开放式基金，存续期限为不定期。本基金首次设立募集基金份额为232,000,000.00份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(20)第00351号验资报告。《招商上证港股通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2020年8月3日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的招募说明书的有关规定，本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份券(包括港股通标的股票和其它中国证监会允许投资的股票和存托凭证)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、货币市场工具、同业存单、债券回购、资产支持证券、银行存款、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金将根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%；股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：上证港股通指数收益率。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2022年12月31日的财务状况以及自2022年1月1日至2022年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。（未完）  |