[年报]永赢惠泽一年 (006836): 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2022年年度报告
原标题:永赢惠泽一年 : 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金2022年年度报告 金 2022年年度报告 2022年12月31日 基金管理人:永赢基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2023年03月30日 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年03月28日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料经审计。 本报告期自2022年01月01日起至2022年12月31日止。永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 10 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.............................................................................. 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ..............................................................16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ..............................................................17 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.............................................................................. 17 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................................... 18 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.............................................................................. 18 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ..........................................18 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ....................................19 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................................................................. 19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..............195.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ..................................19 §6 审计报告 ................................................................................................................................................. 19 6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 19 6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 19 §7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 22 7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 22 7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 24 7.3 净资产（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 26 7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 29 §8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 63 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 64 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 64 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................................65 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 74 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 76 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................76 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................768.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................77永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 77 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................ 77 8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 77 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 78 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...................................................................................... 78 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................................... 78 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..........................................78 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................................. 78 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 79 §11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 79 11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 79 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................79 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................80 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 80 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 80 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................80 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................... 80 11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 82 §12 影响投资者决策的其他重要信息........................................................................................................ 84 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................84 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 84 §13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 84 13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 84 13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 84 13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 84 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*50%+中国债券综合全价指数收益率*50%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告注：本基金合同于2019年6月5日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年均未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 永赢基金管理有限公司（以下简称"公司"）于2013年10月8日取得了中国证监会《关于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》（证监许可[2013]1280号），随后，公司于2013年10月11日取得商务部《中华人民共和国外商投资企业批准证书》（商外资资审字[2013]008号），并于2013年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立，此后，于2013年11月12日取得中国证监会核发的《基金管理资格证书》（编号A087），并于2017年3月14日获得中国证监会颁发的信用代码为913302007178854322的《中华人民共和国经营证券期货业务许可证》。2014年8月18日，公司完成工商变更登记，注册资本由人民币壹点伍亿元增至人民币贰亿元；2018年1月25日，公司完成增资，注册资本由人民币贰亿元增至人民币玖亿元。目前，公司的股权结构为宁波银行股份有限公司持股71.49％，华侨银行有限公司持股28.51％。 截止2022年12月31日，本基金管理人共管理114只开放式证券投资基金，即永赢货币市场基金、永赢稳益债券型证券投资基金、永赢双利债券型证券投资基金、永赢丰益债券型证券投资基金、永赢添益债券型证券投资基金、永赢瑞益债券型证券投资基金、永赢天天利货币市场基金、永赢永益债券型证券投资基金、永赢丰利债券型证券投资基金、永赢增益债券型证券投资基金、永赢恒益债券型证券投资基金、永赢惠添利灵活配置混合型证券投资基金、永赢惠益债券型证券投资基金、永赢润益债券型证券投资基金、永赢荣益债券型证券投资基金、永赢泰益债券型证券投资基金、永赢盈益债券型证券投资基金、永赢嘉益债券型证券投资基金、永赢聚益债券型证券投资基金、永赢盛益债券型证券投资基金、永赢裕益债券型证券投资基金、永赢祥益债券型证券投资基金、永赢通益债券型证券投资基金、永赢诚益债券型证券投资基金、永赢伟益债券型证券投资基金、永赢昌益债券型证券投资基金、永赢宏益债券型证券投资基金、永赢合益债券型证券投资基金、永赢颐利债券型证券投资基金、永赢迅利中高等级短债债券型证券投资基金、永赢中债-1-3年政策性金融债指数证券投资基金、永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金、永赢智能领先混合型证券投资基金、永赢泰永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告金、永赢凯利债券型证券投资基金、永赢智益纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢沪深300指数型发起式证券投资基金、永赢众利债券型证券投资基金、永赢同利债券型证券投资基金、永赢昌利债券型证券投资基金、永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、永赢开泰中高等级中短债债券型证券投资基金、永赢久利债券型证券投资基金、永赢淳利债券型证券投资基金、永赢汇利六个月定期开放债券型证券投资基金、永赢高端制造混合型证券投资基金、永赢创业板指数型发起式证券投资基金、永赢乾元三年定期开放混合型证券投资基金、永赢科技驱动混合型证券投资基金、永赢元利债券型证券投资基金、永赢易弘债券型证券投资基金、永赢股息优选混合型证券投资基金、永赢沪深300交易型开放式指数证券投资基金、永赢中债-1-5年国开行债券指数证券投资基金、永赢竞争力精选混合型发起式证券投资基金、永赢医药健康股票型证券投资基金、永赢邦利债券型证券投资基金、永赢中证500交易型开放式指数证券投资基金、永赢瑞宁87个月定期开放债券型证券投资基金、永赢成长领航混合型证券投资基金、永赢鼎利债券型证券投资基金、永赢港股通品质生活慧选混合型证券投资基金、永赢泰宁63个月定期开放债券型证券投资基金、永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金、永赢欣益纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢鑫享混合型证券投资基金、永赢泽利一年定期开放债券型证券投资基金、永赢鑫欣混合型证券投资基金、永赢稳健增利18个月持有期混合型证券投资基金、永赢鑫盛混合型证券投资基金、永赢宏泽一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、永赢华嘉信用债债券型证券投资基金、永赢惠添益混合型证券投资基金、永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金、永赢港股通优质成长一年持有期混合型证券投资基金、永赢深证创新100交易型开放式指数证券投资基金、永赢乾益债券型证券投资基金、永赢鑫辰混合型证券投资基金、永赢中债-3-5年政策性金融债指数证券投资基金、永赢长远价值混合型证券投资基金、永赢信利碳中和主题一年定期开放债券型发起式证券投资基金、永赢惠添盈一年持有期混合型证券投资基金、永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、永赢轩益债券型证券投资基金、永赢深证创新100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、永赢慧盈一年持有期债券型发起式基金中基金（FOF）、永赢合享混合型发起式证券投资基金、永赢安盈90天滚动持有债券型发起式证券投资基金、永赢优质精选混合型发起式证券投资基金、永赢稳健增强债券型证券投资基金、永赢添添欣12个月持有期混合型证券投资基金、永赢养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、永赢成长远航一年持有期混合型证券投资基金、永赢卓越臻选股票型发起式证券投资基金、永赢新能源智选混合型发起式证券投资基金、永赢坤益债券型证券投资基金、永赢高端装备智选混合型发起式证券投资基金、永赢宏泰短债债券型证券投资基金、永赢添添悦6个月持有期混合型证券投资基金、永赢优质生活混合型证券投资基金、永永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和内部制度，制定和修订了《公平交易制度》。 通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在研究分析方面，本基金管理人建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对待。 在投资决策方面，首先，本基金管理人建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限；投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对基金经理在授权范围内的投资活动进行干预；基金经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。其次，本基金管理人建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同基金经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。另外，本基金管理人还建立机制要求公募基金经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相授权投资。 在交易执行方面，本基金管理人设立了独立于投资管理职能的交易部，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；此外，本基金管理人对于可能导致涉嫌不公平交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实了严格的管理：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，交易部按照"时间优先、价格优先"的原则，采取"未委托数量比例法"，通过系统的公平交易模块实现公平交永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告行的交易，各基金经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易部在银行间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、交易对手和交易方式进行事后分析，确保交易得到公平和公允的执行；对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程序的交易指令，基金经理须提出申请并阐明具体原因，交由投资决策委员会进行严格的公平性审核；（4）严格控制同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易（除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合或严格依据量化模型进行投资的组合外），确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生同日反向交易的，相关基金经理须向风险控制委员会提供决策依据并留存记录备查。 在日常监控和事后分析评估方面，风险管理部开展定期分析工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了对非公开发行股票申购、以本基金管理人名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，以及对非连续竞价交易的价格公允性进行审查；事后分析评估上，风险管理部在每个季度的公平交易与异常交易稽核中，对不同组合间同一投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。 本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次，原因是指数投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022年在地产周期回落、疫情扰动压制下，经济内生动能疲弱是贯穿全年的主线，反映内需的消费、居民信贷、地产投资、核心通胀等数据持续疲弱，外需下半年伴随积压订单的消耗也转为下行。与此同时，稳增长政策持续发力，地产放松政策密集落地、准财政工具积极扩容、货币政策配合宽松，基建投资和制造业维持较高增速，对经济总量形成托底效应。实体以外，通胀表现符合预期，PPI高位回落、CPI小幅回升，通胀水平整体处在温和区间。 股市表现上，2022年A股在疫情反复、内需疲弱、海外高通胀与流动性收紧、地缘政治等多重扰动下整体下行。四季度，防疫政策优化、海外加息边际放缓、稳增长政策不断加码，市场在复苏预期下反弹幅度可观。风格层面，以红利指数为代表的价值风格全年跑赢，大小盘风格分化不明显。行业层面， 一到十月份，全球能源价格高企背景下煤炭行业一枝独秀，三十一个申万行业中仅煤炭取得正收益；年末反弹行情中，疫后复苏逻辑下食品饮料、社会服务、美容护理、商贸零售等消费板块以及稳增长相关的房地产、建材、银行等行业均取得15%以上的涨幅。 债市表现上，利率全年以震荡为主，上半年利率整体窄幅震荡，下半年伴随疫情扩散，央行降息，收益率快速下行。四季度，疫情防控优化政策、地产融资支持政策陆续落地，同时银行间资金价格向政策利率回归，债市下跌引发理财赎回的恶性循环，市场出现大幅调整，并创下年内高点。12月央行加大资金面呵护力度，市场情绪逐步修复，利率开始企稳回落。信用债方面，在疫情扩散、经济下行、理财规模增长等因素的共同作用下，1-10月收益率震荡下行，信用利差一度接近历史极值分位数水平。 11月信用债市场大幅调整，其中流动性弱的长久期中低资质调整最大、达110BP左右，等级利差走阔；12月中下旬以来，受益于宽松资金面以及信用债超调后配置价值提升，高等级信用债需求回暖、收益率下行，其中短端中高等级下行幅度最大，达40BP左右，但中低等级信用债市场需求依然较弱，信用利差维持高位。 报告期内，本基金采用"自上而下"的研究方法，结合流动性和基本面边际变化情况，利用自主研发的资产配置模型合理确定本基金在股票、债券等各类资产类别的投资比例。股票部分，关注货币政策和利率走势，跟踪行业间景气度变化及市场风格趋势性切换的可能性，积极把握股票市场结构性机会。债券部分，本基金重点结合市场预期变化和货币政策走势等开展投资交易，一季度整体维持谨慎操作，主要持有中短永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告行压力显著，货币政策宽松配合，因此，操作上从之前的票息策略转向久期策略。四季度稳增长持续发力，地产放松政策密集落地，防疫政策优化，操作上转为防御，相较于三季度末，四季度末产品杠杆和久期均明显下降。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末永赢惠泽一年基金份额净值为1.3570元，本报告期内，基金份额净值增长率为-8.91%，同期业绩比较基准收益率为-10.80%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2023年，复苏是全年经济的主基调，修复幅度取决于内外需对冲结果。从需求侧来看，今年外需整体承压，出口下行压力将进一步加大，扩大内需是稳增长的核心重点，其中上半年经济的抓手关键在于基建、制造业投资，下半年关键在于消费和地产投资。通胀方面，预计今年PPI低位震荡、CPI先下后上，整体通胀环境相对温和。 在稳增长诉求下，今年财政政策仍需保持积极，准财政工具大概率进一步加码，对广义财政形成重要补充；货币环境整体仍偏宽，但边际上将较2022年收敛，狭义流动性极度宽松的状态难以再现。对债券市场而言，2023年经济复苏对利率构成一定压制，同时净值化改革后的理财市场易阶段性放大市场波动。在利率波动增强的环境下，票息策略优于久期策略，同时需要重点关注银行资本管理新办法以及银行理财产品的规模、结构变化对债券品种和交易模式的影响。 展望23年的股票市场，整体维持积极乐观，主要股指的估值处于历史低位水平，内需修复、美联储加息临近尾声等定价逻辑均可能持续对市场构成利好，股市大概率将延续震荡向上的趋势。具体而言，美元加息周期接近尾声的逻辑并未变化，今年国内经济基本面修复而海外下行并有衰退风险的格局依然延续，外资大概率呈现净流入状态；温和复苏的宏观环境也没有变化，从金融数据来看，1月信贷超预期而社融存量同比增速下行，后续大概率温和上行；经济复苏的预期逐渐被数据验证，现实有望向预期靠拢，统计局2月制造业PMI为52.6，创2012年5月以来最高水平。全年重点投资逻辑关注以下三点：其一，内需修复是全年最重要的主线，寻找估值在相对低位但产业趋势、需求逻辑相对顺畅的板块，关注消费场景修复下的出行链、消费品投资机会。 其二，稳增长政策的发力点大概率是多元化的，单纯基建不足以对冲需求下行，地产、消费类政策均值得关注期待，关注房地产、新能车、养老服务、基建、机械等。其三，海外加息节奏直接影响国内风险偏好与价值成长风格，当前市场预期美联储上半年仍加息，下半年停止加息甚至降息，成长风格将在加息放缓预期中更为受益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告2022年，本基金管理人的内部监察稽核工作以保障合规运作和投资者合法权益为出发点，坚持独立、客观、公正的原则，持续健全、完善内控建设，提升风险管理水平，确保基金管理业务规范运作。 本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作主要包括： 1、持续加强制度建设。报告期内，公司根据法律法规、监管政策及业务开展实际情况，对公司制度进行了全面梳理、评估与更新，确保制度的合规性、有效性和可操作性，进一步完善公司制度体系。 2、新规解读及监管要求的落实。2022年，公司持续密切关注各项最新法律法规、监管政策，及时开展新规新政的传达和解读、并拟定落实方案，由各相关部门进行具体落实，同时定期对落实情况进行跟踪检查。 3、强化合规培训。为进一步提升员工合规意识，强化员工执业行为的合规性，合规部组织多次面向不同对象，针对不同主题的合规培训，包括针对新员工的合规培训，面向全员的合规宣导以及邀请外部律师开展专项培训等，并通过多样化的方式提高员工在合规培训中的参与度以及积极性。 4、深入开展内部审计工作。公司建立了全面的内部审计体系和流程，并设置审计部作为公司风险防控机制中的一道重要防线独立履行内部审计检查职责。2022年，公司有序开展各类专项审计、离任审查、年度/季度监察稽核项目、即时通讯工具例行检查、风险事件调查等内审工作，并聘请外部机构独立开展合规有效性评估、年度内控评价等项目。针对上述审计检查发现的问题，审计部牵头推进整改，促进制度体系及业务流程不断完善，为公司防范风险、完善内控管理提供有力支持。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。本基金管理人估值委员会成员包括公司总经理、督察长、固定收益投资/研究的分管领导、权益投资的分管领导、基金运营的分管领导、基金运营部负责人、合规部负责人和风险管理部负责人。以上成员均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 报告期内，本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》从中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务；本基金与中证指数有限公司根据《中证债券估值数据服务协议》而取得中证数据估值服务。 永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告
永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告
7.1 资产负债表 会计主体：永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金报告截止日：2022年12月31日 单位：人民币元
（2）比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》中的资产负债表格式的要求进行列示：上年度末资产负债表中“应收利息”与“其他资产”项目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”余额，上年度末资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本期末”余额合并列示在本期末资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额。 7.2 利润表 会计主体：永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年年度报告
比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》中的利润表格式的要求进行列示：上年度可比期间利润表中“交易费用”项目与“其他费用”项目的“本期”金额合并列示在本期利润表中“其他费用”项目的“上年度可比期间”金额。 7.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金本报告期：2022年01月01日至2022年12月31日 单位：人民币元
|
