[年报]人保稳进配置三个月持有(FOF) (009383): 人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告
原标题:人保稳进配置三个月持有(FOF) : 人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告 人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF) 2022年年度报告 2022年12月31日 基金管理人:中国人保资产管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:2023年03月30日 人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告 人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年3月24日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计。 本报告期自2022年1月1日起至12月31日止。人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 10 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 16 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 16 §6 审计报告 ................................................................................................................................................. 16 6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 16 6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 16 §7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 19 7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 19 7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 21 7.3 净资产（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 23 7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 26 §8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 55 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 55 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 55 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 56 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 57 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 58 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 59 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 59 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 59 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 59 人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 59 8.12 本报告期投资基金情况 ............................................................................................................... 60 8.13 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 61 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 62 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 62 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 62 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 62 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 63 §11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 63 11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 63 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 63 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 63 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 63 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 ............................................................................... 63 11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 64 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 64 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 64 11.9 其他重大事件 ............................................................................................................................... 66 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 68 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 68 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 68 §13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 68 13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 69 13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 69 13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 69 人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告 人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告 注：1、本基金基金合同于2020年09月17日生效。根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月，建仓期结束，本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 2、本基金业绩比较基准为：中债总财富指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20%。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自成立至本报告期末未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中国人保资产管理有限公司（简称人保资产）成立于2003年7月16日，是经国务院同意、原中国保监会批准设立的境内第一家保险资产管理公司，由中国人民保险集团股份有限公司（股票代码：601319.SH，1339.HK）发起。目前管理资产1.45万亿元人民币，具备银保监会核准的股票投资能力、无担保债券投资能力、股权投资能力、基础设施投资计划产品创新能力、不动产投资计划产品创新能力、衍生品运用能力和信托产品投资能力，具有国家外管局批准的经营外汇业务资格，获选基本养老保险基金证券投资管理机构，获准发行投资理财产品和受托管理合格投资者资金，获批开展公募基金业务，是中国资本市场秉持价值投资理念、为客户创造绝对收益的重要机构投资者之一。 成立十九年来，人保资产以保险资金运用为主业，基于资产负债匹配管理理念，探索建立了从资产战略配置、资产战术配置、资产交易配置到集中交易和全流程风险管控的资产管理价值链，并着眼于构建能够获得持续稳定收益的资产组合，坚持以绝对收益人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告 人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告
2、非首任基金经理，其“任职日期”为公告确定的聘任日期。 3、2022年11月18日，公司发布了《人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理变更公告》，自2022年11月16日起增聘吴若宗担任本基金的基金经理，自2022年11月17日起解聘余东发担任的本基金基金经理，上述事项已按规定在中国证券投资基金业协会办理注册及注销手续，并报中国证监会北京监管局备案。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有公募基金投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各公募基金投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有公募基金投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合，建立了公平交易制度和流程。 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有公募基金投资组合，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022年对于中国资本市场，是充满挑战的一年，回顾过去一年的大类资产走势，有人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告 货币政策普遍宽松，刺激了需求端的回暖，而全球供给端的恢复相对缓慢，供需错配带来了全球通胀的抬升，此外俄乌等地缘风险的发生，对通胀起到推波助澜的作用。美联储为应对居高不下的通胀，美债利率飙升，美元指数上行，全球股债、汇率普遍承压。 欧洲央行迫于通胀压力，也开启加息进程。临近年末，长期面临通缩风险的日本央行，也迫于通胀压力，上调了利率管理的上限。国内方面，除了美元流动性和大宗上涨的外部冲击，疫情的发展和相应的防疫政策对国内经济、政策和大类资产价格产生了重要影响。2022年从大类资产表现上看，原油（13.9%）>中债总财富（3.35%）>可转债(-13.78%)>标普500（-19.44%）>上证50（-19.5%）>中证800（-21.32%）>创业板指(-29.37%)>纳斯达克(-33%)。 展望未来，随着年末国内防疫政策的调整，压制国内消费需求的因素正在逐步化解，稳增长将是未来一段时间经济工作的重中之重。2023年的宏观经济环境，我们看到部分影响 2022年大类资产走势的因素会边际向好，甚至出现逆转，对于这些积极的变化，我们对2023年资本市场的总体表现呈谨慎乐观态度，前途是光明的，但过程或依然曲折，对此我们需要保持一定的耐心。 疫情的影响会逐渐淡化，但依然不得不提防出现新的毒株出现的可能性。疫后的经济修复进程不可能一蹴而就，疫情的影响不仅体现在需求端，还有供给端的恢复需要进一步观察。流动性方面，如果美国通胀能够快速降温，美元流动性的趋势拐点有望看到；如果日本通胀持续居高不下，日本央行逐步淡化甚至退出 YCC 管理的风险和影响仍然不容忽视； 中国国内的疫后通胀，也是需要重点关注的变量，如果服务业通胀压力较大，势必对国内的货币政策构成一定扰动。展望2023年，我们在看到国内政策积极变化带来的机会的同时，也需要关注潜在通胀的风险、疫情的新变化；美元流动性的阶段性压力、日本货币政策框架变化的可能性等。 面对市场变局，我们遵循“防守反击，均衡配置”的思路，在人保研究体系的支持下，我们阶段性把握了可转债、半导体、医药、消费等资产的投资机会，并在年末适当增加了现金类资产的配置，为2023年的投资布局预留空间。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末人保稳进配置三个月持有（FOF）基金份额净值为0.9523元，本报告期内，基金份额净值增长率为-11.36%，同期业绩比较基准收益率为-1.88%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们对2023年股市谨慎乐观，防疫优化对A股构成利好，相关上市公司的盈利有望修复；我们看好消费、医药、芯片设计等板块的投资机会，但不认为市场会是一个V型的反转，更可能的是L型的复苏；在市场企稳回升的过程中，优秀的上市公司逐渐走出人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告 2023年海外主要经济体的不确定性风险对黄金形成支撑，总体黄金预计宽幅震荡，具备一定的配置价值；随着美联储加息进入尾声，黄金的投资价值会持续上升。 2023年预计债市以震荡为主。经济短期仍待修复，十年国债上行空间有限；经济复苏虽有期待，但恢复到疫情前概率较小；防疫优化+地产政策放松加码决定债市的做多逻辑已经变化，对2023年债市持谨慎态度。 2023年大宗商品面临的风险因素较多，海外经济衰退、地缘政治因素等给商品价格带来不确定性较大，持审慎态度。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内，本基金管理人为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基金份额持有人的最大利益，主要采取了如下监察稽核工作：公司紧密跟踪法律法规和监管要求，防控各类合规风险，促进公司各项业务合法合规；进一步完善内部控制制度体系建设，对公募基金业务制度进行了全面的梳理，细化风险管理的相关规章制度及流程，进一步明确岗位职责及操作规程；开展多种形式的合规培训，重点加强了投资研究和基金销售业务条线的合规教育，不断提升员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理，严格审核信息披露文件、基金宣传推介材料，防范各类合规风险；公司秉承全员风险管理的理念，采取事前防范、事中控制和事后监督检查等三阶段工作，加强对日常投资运作的管理、监控及提示，督促投研交易业务的合规开展；定期和不定期开展多项内部稽核，特别是对投资研究、基金交易等关键业务和岗位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营。 报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在管理人改变估值技术导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。本基金管理人设立估值委员会，成员主要由公募基金事业部相关领导、投资部门、研究部门、合规风控部门、运营管理部门人员组成，以上人员均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理列席会议，但不参与具体决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种、流通受限股票等的估值人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告 人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告
6.2 审计报告的基本内容 人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告 人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF)2022年年度报告
§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF) 报告截止日：2022年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF) 本报告期：2022年01月01日至2022年12月31日 单位：人民币元
7.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：人保稳进配置三个月持有期混合型基金中基金(FOF) 本报告期：2022年01月01日至2022年12月31日 单位：人民币元
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