[年报]铁建REIT (508008): 国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金2022年年度报告
原标题:铁建REIT : 国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金2022年年度报告 国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设 施证券投资基金 2022年年度报告 2022年12月31日 基金管理人：国金基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2023年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告。 本报告期自2022年6月27日（基金合同生效日）起至2022年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................6 2.1 基金产品基本情况 ............................................................ 6 2.2 基础设施项目基本情况说明 .................................................... 7 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 7 2.4 基础设施资产支持证券管理人和外部管理机构 .................................... 7 2.5 信息披露方式 ................................................................ 8 2.6 其他相关资料 ................................................................ 8 §3 主要财务指标和基金收益分配情况 ...............................................8 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 8 3.2 其他财务指标 ................................................................ 9 3.3 基金收益分配情况 ............................................................ 9 3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 ............................... 10 §4 基础设施项目运营情况 ........................................................ 11 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 ............................... 11 4.2 基础设施项目所属行业情况 ................................................... 11 4.3 基础设施项目运营相关财务信息 ............................................... 12 4.4 基础设施项目运营相关通用指标信息 ........................................... 13 4.5 基础设施项目公司经营现金流 ................................................. 13 4.6 基础设施项目公司对外借入款项情况 ........................................... 14 4.7 基础设施项目投资情况 ....................................................... 15 4.8 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 ................................. 15 4.9 基础设施项目相关保险的情况 ................................................. 15 4.10 基础设施项目未来发展展望的说明 ............................................ 15 4.11 其他需要说明的情况 ........................................................ 15 §5 除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告 .................................... 15 5.1 报告期末基金的资产组合情况 ................................................. 15 5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................... 16 5.3 报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 ............................. 16 5.4 报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ..................... 16 5.5 投资组合报告附注 ........................................................... 16 5.6 报告期末其他各项资产构成 ................................................... 16 5.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 ......................................... 16 5.8 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................... 16 5.9 报告期内基金资产重大减值计提情况的说明 ..................................... 17 §6 管理人报告 .................................................................. 17 6.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 20 6.3 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 ........................... 20 6.4 管理人对报告期内基金的投资和运营分析 ....................................... 21 6.5 管理人对报告期内基金收益分配情况的说明 ..................................... 21 6.6 管理人对宏观经济及行业走势的简要展望 ....................................... 21 6.7 管理人对关联交易及相关利益冲突的防范措施 ................................... 22 6.8 管理人内部关于本基金的监察稽核情况 ......................................... 23 6.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明 ....................... 23 §7 托管人报告 .................................................................. 23 7.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 23 7.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、收益分配等情况的说明 ............... 23 7.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实性、准确性和完整性发表意见 ......... 24 §8 资产支持证券管理人报告 ...................................................... 24 8.1 报告期内本基金资产支持证券管理人遵规守信及履职情况的说明 ................... 24 §9 外部管理机构报告 ............................................................ 24 9.1 报告期内本基金外部管理机构遵规守信及履职情况的说明 ......................... 24 9.2 报告期内本基金外部管理机构与本基金相关的主要人员变动情况的说明 ............. 24 §10 审计报告 ................................................................... 24 10.1 审计报告基本信息 .......................................................... 24 10.2 审计报告的基本内容 ........................................................ 24 10.3 对基金管理人和评估机构采用评估方法和参数的合理性的说明 .................... 26 §11 年度财务报告 ............................................................... 27 11.1 资产负债表 ................................................................ 27 11.2 利润表 .................................................................... 30 11.3 现金流量表 ................................................................ 32 11.4 所有者权益变动表 .......................................................... 34 11.5 报表附注 .................................................................. 36 §12 评估报告 ................................................................... 83 12.1 管理人聘任评估机构及评估报告内容的合规性说明 .............................. 83 12.2 评估报告摘要 .............................................................. 83 12.3 评估机构使用评估方法的特殊情况说明 ........................................ 84 §13 基金份额持有人信息 ......................................................... 84 13.1 基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................ 84 13.2 基金前十名流通份额持有人 .................................................. 84 13.3 基金前十名非流通份额持有人 ................................................ 85 13.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................. 86 13.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ........................................................................... 86 §15 重大事件揭示 ............................................................... 86 15.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 86 15.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 86 15.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 86 15.4 报告期内原始权益人或其同一控制下的关联方卖出战略配售取得的基金份额 ........ 87 15.5 基金投资策略的改变 ........................................................ 87 15.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 87 15.7 为基金出具评估报告的评估机构情况 .......................................... 87 15.8 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 87 15.9 其他重大事件 .............................................................. 87 §16 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 88 §17 备查文件目录 ............................................................... 88 17.1 备查文件目录 .............................................................. 88 17.2 存放地点 .................................................................. 89 17.3 查阅方式 .................................................................. 89 §2 基金简介 2.1 基金产品基本情况
2.2 基础设施项目基本情况说明 基础设施项目名称：渝遂高速公路（重庆段）
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 3、本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额” 均指合并财务报表层面的数据。 4、本基金本期净利润与本基金已披露季度报告相关财务指标存在差异，原因系根据本基金于2022年10月29日的公告，基础设施项目公司于2022年10月底完成对于重庆渝遂企业管理咨询服务有限公司（以下简称“SPV公司”）反向吸收合并。本基金在基础设施项目公司反向吸收合并项不影响本基金本期收入和可供分配金额。 3.2 其他财务指标 单位：人民币元
3.3 基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额 单位：人民币元
3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额 单位：人民币元
3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程 单位：人民币元
2、其他可能的调整项包括期初现金余额、购买日基础设施项目资产持有的现金、2022年1月1日至基金成立日前一日基础设施项目产生的可供分配金额等。 3、未来合理的相关支出预留包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等）、运营费用、应收和应付项目的变动等。 3.3.2.2 本期调整项与往期不一致的情况说明 本基金基金合同生效日为2022年6月27日，无往期可比数据。 3.3.3 本期可供分配金额与招募说明书中刊载的可供分配金额测算报告的差异情况说明 根据《国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》（以下简称“《招募说明书》”）预测的2022年度可供分配金额为427,054,548.82元，本报告期实现可供分配金额为390,321,619.58元，完成《招募说明书》预测值的91.40%。 《招募说明书》可供分配金额测算期间与实际发行期间不一致。《招募说明书》可供分配金额的测算是以2022年的全年合并净利润为基础进行调整。2022年6月27日本基金实际设立，2022年年度报告是以本报告期的合并净利润为基础进行调整，2022年7月6日本基金取得基础设施项目公司实际控制权，取得前当年基础设施项目公司实现的经营成果已计入本期可供分配金额。本期可供分配金额的主要差异系2022年四季度货车通行费减免10%等多方面因素导致的全年营业收入较预测数有所下降，以及资本性支出等费用有所增加所致。因此，基金管理人及外部管理机构及时调整优化运营管理计划，进一步压降付现成本，合理控制各项成本费用，减少上述因素对可供分配金额的负面影响。 3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 根据《国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）、《国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金托管协议》以下简称4,817,165.36元,计提资产支持证券管理人管理费122,203.86元，计提基金及资产支持计划托管人托管费合计245,721.74元，截至本报告期末以上费用尚未支付。外部管理机构的管理费包括固定管理费用和浮动管理费用，其中实际支付固定管理费用为25,877,041.92元，计提浮动管理费3,176,601.21元。 §4 基础设施项目运营情况 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 2022年，渝遂高速（重庆段）全年出入口通行量为3454.11万辆，同比2021年下降25.42%。随着《关于进一步优化落实新冠肺炎疫情防控措施的通知》（以下简称“新十条”）等疫情防控优化政策的陆续出台，重庆疫情防控政策逐步放松。2022年12月8日交通运输部落实“新十条”精神发布《关于进一步优化落实新冠肺炎疫情防控交通运输工作的通知》，涉及基础资产的疫情管控措施得到了进一步放松和纾解，基础资产车流量得以逐步回升，2022年12月出入口车流量较11月出入口车流量上涨92.56%。 报告期内，基础设施项目公司完成了反向吸收合并流程。基础设施项目整体运营情况良好，环保设施和消防设施维护良好，未发生负面环保事件；养护方面，道路日常养护开展顺畅，各项专项养护顺利完成，认真履行日常路面保洁及养护工作，保证路段处于良好技术指标和通行安全状态；安全管理方面，全面落实安全主体责任，加强教育培训，积极做好隐患排查治理双重预防管理工作，加强工程安全管理和应急响应管理工作。在重庆市交通局年度考核中，基础设施项目道路路面双向PQI指标评价为优，隧道桥梁定期检查通过。报告期内未发生重大安全责任事故。 4.2 基础设施项目所属行业情况 4.2.1 基础设施项目所属行业整体情况的说明 本项目所属行业为收费公路行业。高速公路作为重要的交通基础设施，在中国国民经济和社会发展中占据主要地位，高速公路网络保持稳定发展，全国高速公路里程达到17.7万公里。 根据交通运输部披露数据，2022年全年全国公路客运量累计354,643万人，同比下降30.3%；旅客周转量全年累计2,4075,421万人每公里，同比下降33.7%。2022年全年全国公路货物运输量累计3,711,928万吨，同比下降5.5%；货物周转量累计689,580,375万吨每公里，同比下降1.2%。 4.2.2 基础设施项目所属行业竞争情况的说明 本基础设施项目为高速公路，其实际运营表现会受到所在区域经济发展、周边道路规划等方形，进而存在一定的替代效应，对本基础设施项目车流量带来一定分流效果，造成对车流量收入的不利影响，存在一定的市场竞争风险。 本基金成立至本报告期末，渝遂高速（重庆段）近距离范围内暂未有新建成开通的高速公路或高铁项目，市场竞争情况较报告期初未发生明显变化。 4.3 基础设施项目运营相关财务信息 4.3.1 基础设施项目公司的营业收入分析 4.3.1.1 基础设施项目公司名称 序号：- 公司名称：重庆铁发遂渝高速公路有限公司 金额单位：人民币元
4.3.2 基础设施项目公司的营业成本及主要费用分析 4.3.2.1 基础设施项目公司名称 序号：- 公司名称：重庆铁发遂渝高速公路有限公司 金额单位：人民币元
4.3.2.2 管理人对基础设施项目公司营业成本及主要费用重大变化情况的分析 无 4.3.3 基础设施项目公司的财务业绩衡量指标分析 4.3.3.1 基础设施项目公司名称 序号：- 公司名称：重庆铁发遂渝高速公路有限公司
2、项目公司净利润扣除了专项计划的股东借款利息支出75,042,722.27元，若不考虑该项安排，则项目公司本期净利率为14.31%。 4.3.3.2 管理人对基础设施项目公司财务业绩衡量指标重大变化情况的分析 无。 4.4 基础设施项目运营相关通用指标信息 2022年全年基础设施收费道口通行车辆总数为3454.11万辆，较2021年下降25.42%，其中入口车流量1727.69万辆，出口车流量1726.42万辆，基础设施项目实现通行费收入61,893.31万元，日均通行费收入为169.57万元。根据交通运输部、财政部联合发布的《关于做好阶段性减免收费公路货车通行费有关工作的通知》要求，2022年10月1日0时至12月31日24时期间，本项目累计对货车减免金额835.57万元。 4.5 基础设施项目公司经营现金流 4.5.1 经营活动现金流归集、管理、使用及变化情况 1、收入归集和支出管理 分结算账户和现金收款账户，通过项目公司资金监管协议、项目公司账户监管协议对账户及资金进行监管。资金运用归集账户是根据资金监管协议在监管银行开立的项目公司资金运用归集的唯一账户，作为项目公司监管账户，系项目公司在监管银行开立的用于接收项目公司收入及进行项目公司支出的人民币资金账户。除资金监管协议相关条款另有约定外，项目公司的相关货币资金收支活动均需通过监管账户进行。监管银行应根据资金监管协议约定对监管账户的资金流向进行监督。 2、现金归集和使用情况 报告期内，项目公司收到总收入319,770,340.12元，其中收到通行费收入291,464,836.56元。支出总金额为139,169,380.92元，其中支付运营支出55,298,459.78元，支付税金37,179,461.08元，支付固定资产、护栏改造 46,691,460.06元等。截至2022年12月31日，项目公司货币资金余额653,677,627.41元。 4.5.2 对报告期内单一客户经营性现金流占比较高情况的说明 无。 4.5.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明 渝遂高速（重庆段）是连接重庆至成都的主要通道干线之一。报告期内，重庆市出现了不同程度的山火、高温等因素影响了居民出行意愿，以及2022年10-12月货车通行费减免10%的政策，均对渝遂高速（重庆段）车流量和通行费收入产生了一定的负面影响。 报告期内，针对重庆地区遭受的不利影响，基金管理人和外部管理机构为保证渝遂高速（重庆段）的稳健运营，积极推出多项举措，实施规范化、精细化管理，各业务板块根据实际工作情况，逐一梳理各项成本费用支出情况，优化年度工作计划，压减各项成本费用支出；同时，注重健康安全防控、保障一线工作人员健康安全，确保基础资产运管职能正常运转；重视道路日常养护，保证车辆通行有序。在引流增收方面，基金管理人与运管管理机构合作密切，通过培训、稽查等方式提升运营人员业务水平，关注过往司乘亲切感和满意度，增加过往司乘粘性；同时，外部管理机构积极开展查补增收专项活动，实现创效增收。 4.6 基础设施项目公司对外借入款项情况 4.6.1 报告期内对外借入款项基本情况 截至2022年12月31日，基础设施项目公司无对外借款余额。 4.6.2 本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 4.6.3 对基础设施项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明 本报告期内，基础设施项目无不符合借款要求的对外借入款项。 4.7 基础设施项目投资情况 4.7.1 报告期内购入或出售基础设施项目情况 注：无。 4.7.2 购入或出售基础设施项目变化情况及对基金运作、收益等方面的影响分析 无。 4.8 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 无。 4.9 基础设施项目相关保险的情况 基础设施项目已按照《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》要求，足额购买财产一切险、公共责任险，上述保险为基础设施项目主要财产安全、租金和管理费及发生其他意外事故时提供有效保障。 本报告期内，基础设施项目未发生保险出险事项。 4.10 基础设施项目未来发展展望的说明 报告期内，基础设施项目运营情况良好，管理人预期基础设施项目发展前景良好。 本基础设施项目地处重庆，是连通重庆-成都的主要高速公路之一。重庆市是成渝地区双城经济圈核心城市，国家重要先进制造业中心、西部金融中心、西部国际综合交通枢纽和国际门户枢纽。2022年重庆市GDP实现29129.03亿元，较2021年增长2.6%，其中，规模以上工业增加值增长3.2%，基础设施投资增长9.0%，工业投资增长10.4%。良好的经济发展基础，为本基础设施项目的车流量增长创造了良好条件。 本基础设施项目运营主要面临车流量波动风险、市场替代风险、安全管理风险、日常运营养护风险等风险。本报告期内，项目运营遭受影响较大的风险系车流量下降风险。随着国家稳经济措施成效的不断显现，预期未来项目收费情况较2022年可能会进一步恢复。 4.11 其他需要说明的情况 无。 §5 除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告 单位：人民币元
注：无 5.3 报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 注：无 5.4 报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：无 5.5 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.6 报告期末其他各项资产构成 注：无 5.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无 5.8 报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人按照相关法律法规及基金合同关于估值的约定，严格执行内部估值控制程序，对基金所持有的投资品种进行估值。 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，估值委员会由公司督察长、投资总监、运营总监、清算业务负责人、研究部门负责人、风控业务负责人、合规业务负责人组成，可根据需要邀请产品托管行代表、公司独立董事、会计师事务所代表等外部人员参加。公司运营总监为公司基金估值委员会主席。运营支持部根据估值委员会的估值意见进行相关具体的估值调整或处理，并负责与托管行进行估值结果的核对，运营支持部业务人员复核后使用。基金经理作为估值工作小组成员，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定，估值政策和估值方案最终由估值委员会决定，基金经理不具有表决权。本基金管理人参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 5.9 报告期内基金资产重大减值计提情况的说明 无 §6 管理人报告 6.1 基金管理人及主要负责人员情况 6.1.1 基金管理人及其管理基础设施基金的经验 国金基金管理有限公司（以下简称“国金基金”）成立于2011年11月2日，注册资本金人民币3.6亿元，是经中国证监会批准成立的从事基金募集、基金销售、资产管理以及中国证监会许可的其他业务的专业资产管理公司。2012年5月，国金基金经中国证监会核准获得特定客户资产管理业务资格，可开展特定客户资产管理业务。 国金基金拥有多年基础设施领域研究、投资及投后管理经验。为推进基础设施基金业务，基金管理人设置了独立的业务部门-REITs投资部，主要负责公开募集基础设施证券投资基金相关业务的尽职调查、投资运营管理以及风险控制管理等工作。报告期内，基金管理人持续加强专业人员配备，保障基金的规范运作，切实保护基金份额持有人合法权益。 截至报告期末，国金基金共计管理1只基础设施基金。 6.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介
6.1.3 报告期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 6.1.4 基金经理薪酬机制 截至本报告期末，不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况，故本项不适用。 6.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 6.3 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《国金基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过制度、流程和系统等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下所有投资组合。在投资决策内部控制方面，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；在交易执行控制方面，通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控人工监控等方式进行日常监控，确保做好公平交易的监控和分析。 6.4 管理人对报告期内基金的投资和运营分析 1.管理人对报告期内基金投资分析 本基金在报告期内完成了反向吸收合并工作，并最终通过资产支持专项计划持有了项目公司的全部股权。本基金首次发售募集资金在扣除基金层面预留费用后，已全部用于认购由国金证券设立的国金证券-渝遂高速公路资产支持专项计划的全部份额，从而实现通过资产支持证券和项目公司取得渝遂高速（重庆段）基础设施项目完全所有权或经营权利。 报告期内，项目公司在监管账户开展了协定存款业务。 2、管理人对报告期内基金运营分析 （1）基金运营情况 报告期内，本基金运营正常，管理人秉承投资者优先的原则审慎开展业务管理，未发生有损投资者利益的风险事件。 （2）项目公司运营情况 报告期内，基金管理人和外部管理机构积极推出多项举措，实施规范化、精细化管理，各业务板块根据实际工作情况，逐一梳理各项成本费用支出情况，进一步优化年度工作计划，压减各项成本费用支出；同时，注重健康安全防控、保障一线工作人员健康安全，确保基础资产运管职能正常运转；重视道路日常养护，保证车辆通行有序。在引流增收方面，基金管理人与运管管理机构合作密切，通过培训、稽查等方式提升运营人员业务水平，关注过往司乘亲切感和满意度，增加过往司乘粘性；同时，外部管理机构积极开展查补增收专项活动，实现创效增收。 6.5 管理人对报告期内基金收益分配情况的说明 根据相关法律法规及《基金合同》的约定，在符合有关基金分红条件的前提下，每年至少收益分配一次。基金应当将90%以上合并后基金年度可供分配金额以现金形式分配给投资者。本报告期内，本基金成立不满一年，尚未进行基金收益分配。 6.6 管理人对宏观经济及行业走势的简要展望 （1）宏观经济展望 根据《中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报》，经初步核算，全年国内生产总值1210207亿元，比上年增长3.0%。其中，第一产业增加值88345亿元，比上年增长4.1%；第二产业增加值483164亿元，比上年增长3.8%；第三产业增加值638698亿元，比上年 本项目所在的重庆市，2022年全市实现地区生产总值29129.03亿元，比上年增长2.6%。根据重庆市人民政府工作报告，2023年重庆市将扩大基础设施投资，完成交通投资1100亿元，加快交通强市建设；经济社会发展的主要预期目标是6%以上、固定资产投资增长10%。 2023年1月，《推动成渝地区双城经济圈市场一体化建设行动方案的通知》中提出，成渝地区将构建一体化综合交通运输网络，联合推进世界级机场群建设，鼓励基地航空公司错位发展。共建长江上游航运中心，形成以重庆长江上游航运中心为核心，以新田港、龙头港、泸州港、宜宾港等为骨干，其他港口共同发展的港口集群。共同打造高效互联城际交通网，强化对外铁路通道、区域铁路和高速公路协同建设，推进川渝毗邻地区普通国省干线公路和快速通道建设。 本项目所在的成渝地区，经济发展走势可期，是本项目车流量长期增长的基础。 （2）行业走势展望 2022年7月，国家发改委、交通运输部联合印发的《国家公路网规划》中，国家高速公路网由7条首都放射线、11条北南纵线、18条东西横线，以及6条地区环线、12条都市圈环线、30条城市绕城环线、31条并行线、163条联络线组成。本项目是其中成渝地区环线的一部分。 在交通行业，2022年全年交通运输、仓储和邮政业增加值49674亿元，比上年下降0.8%。 货物运输总量506亿吨，货物运输周转量226122亿吨公里。港口完成货物吞吐量157亿吨，比上年增长0.9%。旅客运输总量56亿人次，比上年下降32.7%。完成邮政行业业务总量14317亿元，比上年增长4.5%。2022年四季度交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局发布《关于加快建设国家综合立体交通网主骨架的意见》，将全面落实《交通强国建设纲要》《国家综合立体交通网规划纲要》，加快建设国家综合立体交通网主骨架。 长期来看，高速公路网络将持续发展，高速公路行业在宏观经济发展中将继续发挥重要作用。 6.7 管理人对关联交易及相关利益冲突的防范措施 本基金管理人制定了《国金基金管理有限公司关联方交易管理办法》、《国金基金管理有限公司公平交易管理办法》和《国金基金管理有限公司异常交易管理办法》等，有效防范本基金层面的利益冲突和关联交易风险，保障基金管理人管理的不同基金之间的公平性。针对公募 REITs 业务，基金管理人还制定了《国金基金管理有限公司基础设施证券投资基金业务管理办法（试行）》、《国金基金管理有限公司基础设施证券投资基金运营管理办法》和《国金基金管理有限公司基础设施证券投资基金业务风险管理办法》等，建立了基础设施证券投资基金的内部运营管6.8 管理人内部关于本基金的监察稽核情况 本报告期内，本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各业务部门的合规风控部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察稽核，通过实时监控、定期检查、专项稽核、日常不定期抽查等方式，及时发现情况、提出整改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况，并按照相关要求定期制作监察稽核报告报公司管理层、董事会以及监管部门。 本报告期内本基金管理人内部监察稽核的重点包括： （1）进一步完善制度建设。本基金管理人根据公司实际业务情况不断细化制度流程，及时拟定了相关管理制度，并对原有制度体系进行了持续的更新和完善，截至报告出具日，本基金管理人共制订规章制度164项，涵盖公司主要业务范围。 （2）强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规，将相关规定不断贯彻到相关制度及具体执行过程中，同时以组织公司内部培训、聘请外部律师提供法律专业培训等多种形式，提高全体员工的合规守法意识。 （3）有计划地开展监察稽核工作。本报告期内，本基金管理人根据年度监察稽核工作计划、通过日常监察与专项稽核相结合的方式，开展各项监察稽核工作，包括对基金销售、宣传材料、合同、反洗钱工作、基金投资运作、交易（包括公平交易）等方面进行稽核，对于稽核中发现的问题会通过监察稽核报告的形式，及时将潜在风险通报部门负责人、督察长及公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。通过日常监察与专项稽核的方式，保证了内部监察稽核的全面性、实时性，强化内部控制流程，提高了业务部门及人员的风险意识水平，从而较好地预防风险。 6.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明 无 §7 托管人报告 7.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明: 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 7.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、收益分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督， 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 7.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实性、准确性和完整性发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §8 资产支持证券管理人报告 8.1 报告期内本基金资产支持证券管理人遵规守信及履职情况的说明 报告期内， 本基金资产支持证券管理人按照规定或约定履行了资产支持证券管理人的职责和义务，不存在严重违反相关规定、约定或损害资产支持证券投资者利益行为的情况。 §9 外部管理机构报告 9.1 报告期内本基金外部管理机构遵规守信及履职情况的说明 报告期内，本基金外部管理机构严格遵守有关法律法规、基金合同和运营管理服务协议等规定，专业、尽责地履行了外部管理机构的职责和义务，确保了基础资产的稳健运营。履职过程中未发现存在严重违反相关规定、约定或损害基金利益行为的情况。 9.2 报告期内本基金外部管理机构与本基金相关的主要人员变动情况的说明 2022年11月16日，本基金外部管理机构法人由孙公新变更为刘一鸣。 本报告期内，本基金外部管理机构其他与本基金相关的主要人员无变动。 本基金外部管理机构与本基金相关的主要人员情况请见本基金招募说明书第十八章节。 §10 审计报告 10.1 审计报告基本信息
在评估方法的选择上，中资评估选择收益法作为评估方法，关键参数包括：特许经营权剩余年限、车流量、车流收费标准、折现率等。 评估机构采用的评估方法和参数具有合理性。 请各位投资者注意，评估结果不代表基础设施项目资产的真实市场价值，也不代表基础设施项目资产能够按照评估结果进行转让。 §11 年度财务报告 11.1 资产负债表 11.1.1 合并资产负债表 会计主体：国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金 报告截止日：2022年12月31日 单位：人民币元
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