[年报]天齐锂业(002466):2022年年度报告
原标题:天齐锂业:2022年年度报告 股票代码：002466（A股）9696（H股） 披露时间：2023年 3月 31日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人蒋卫平、主管会计工作负责人邹军及会计机构负责人(会计主管人员)文茜声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，描述了公司可能存在的风险及应对的措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施权益分派股权登记日登记的享有利润分配权的股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利30.00元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 57 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 84 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 95 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 118 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 126 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 127 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 128 备查文件目录 1、载有董事长蒋卫平先生签名的 2022年年度报告文本原件； 2、载有公司负责人蒋卫平先生、主管会计工作的负责人邹军先生及会计机构负责人文茜女士签名并盖章的财务报表； 3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 4、报告期内在深圳证券交易所网站、香港联合交易所网站、《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 ?适用 □不适用 单位：元
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 ?适用 □不适用 本集团按照中国企业会计准则编制财务报表，同时根据国际财务报表编制 H股财务报表。本集团按照中国企业会计准则 及国际财务报告准则编制的财务报表之间存在以下差异： 1) 根据中国企业会计准则，安全生产费用在提取时计入相关产品的成本或当期损益，同时记入专项储备科目，在使用时， 对在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时直接冲减专项储备。根据国际财务报告准则，安全生产费用在发生时 计入损益。上述中国企业会计准则与国际财务报告准则的差异，将会对本集团的专项储备和主营业务成本产生影响从而 导致上述调整事项。 2) 2022年本集团所持 SES股权因被动稀释导致本集团对 SES长期股权投资丧失重大影响，对该项投资的会计核算由长 期股权投资转为其他权益工具投资。根据中国企业会计准则，对于按照权益法核算的联营企业的长期股权投资，当被投 资方向其他股东发行股份时 (被动稀释) ，稀释产生的利得或损失将计入资本公积，直至该长期股权投资被处置时再结转 入损益。根据国际财务报告准则，此类交易 (被动稀释) 不被视为以权益持有人身份进行的权益类交易，因此相关利得和 损失均计入当期损益。上述中国企业会计准则与国际财务报告准则的差异，将会对本集团的资本公积和投资收益产生影 响从而导致上述调整事项。 3) 本集团于以前年度对 SQM长期股权投资及扎布耶等长期股权投资按可回收金额与其账面价值的差额计提减值准备。 对于该长期资产减值准备，根据中国《企业会计准则第 8号 - 资产减值》，本集团资产减值损失一经确认，在以后会计 期间不得转回；而根据国际财务报告准则，本集团用于确定资产的可收回金额的各项估计，自最后一次确认减值损失后 已发生了变化，应当将以前期间确认的除了商誉以外的资产减值损失予以转回。上述中国企业会计准则与国际财务报告 准则的差异，将会对本集团的资产减值准备 (及损失) 和长期股权投资产生影响从而导致上述调整事项。 对本集团国际财务报告准则财务报表进行审计的境外审计机构为毕马威会计师事务所。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 （一） 政策环境分析 全球能源紧缺和环境污染问题日益凸显，伴随环保意识和中国及全球对 ESG要求的逐渐增强，能源转型逐渐成为全球主要国家或地区政府的共识，新能源汽车已成为全球汽车工业的发展方向。叠加“双碳”大背景，全球主要国家或地 区持续推进新能源产业发展，新能源汽车及相关产业迎来高速发展。 1. 国内政策环境 2020年 9月，我国在第七十五届联合国大会上明确提出，将提高我国自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施， 二氧化碳排放力争于 2030年前达到峰值，努力争取 2060年前实现碳中和。为了实现我国“双碳”目标，2020年国家出台 一系列政策大力支持新能源产业发展。《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》明确了到 2025年我国新能源汽 车销量占总销量的比例达到 20%以上、到 2035年我国新能源汽车核心技术达到国际先进水平的发展目标。新能源汽车 市场的增长预期带动锂电池需求持续增长，也进一步推动锂电池正极材料市场规模扩大。 2022年是国家“十四五”规划实施的第二年，也是第二个百年目标的开局之年。2021年中央经济工作会议明确，要 创造条件尽早实现能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。会议提出要正确认识和把握碳达峰、碳中和。传统能源 逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上。要深入推动能源革命，加快建设能源强国。 在上述背景下，国家近年陆续出台了相关政策以支持相关产业的快速发展： 2020年以来国家出台的相关政策
2022年 12月 31日，根据财政部、工信部等部门 2021年底公布的通知，关于新能源汽车的国家补贴政策正式终止， 该日之后上牌的车辆不再给予补贴。从 2023年 1月国家及地方陆续出台的相关政策来看，国家及地方政府层面扶持新能 源汽车发展的政策更为细致健全，更偏向于推动新能源汽车消费和应用。2023年 1月 14日，工信部发布《关于印发助 力中小微企业稳增长调结构强能力若干措施的通知》，提到将落实扩大汽车、绿色智能家电消费以及绿色建材、新能源 汽车下乡等促消费政策措施；2023年 1月 18日，在国务院新闻办公室召开的发布会上，工信部表示将会同有关部门建 立新能源汽车产业发展协调机制，加强央地协调联动，特别是推动落实车购税、车船税、牌照等有关支持政策。地方政 府层面，为推动地方新能源汽车发展，多地市相继推出促新能源消费政策，包括上海、浙江、河南、山西、云南、吉林、 沈阳、海南等。 由此可见，发展新能源汽车已成为全国经济发展的重要支柱和目标，在 2022年 12月举行的中央经济工作会议上， 支持新能源汽车消费首次被提及。尽管新能源汽车补贴在 2023年全面退出，但各地并未降低对新能源汽车的发展预期和 目标。 2. 国外政策环境 （1）美国 2022年 8月 16日，美国总统正式签署《2022年通胀削减法案》，该法案于 2022年 9月正式立法，2023年开始正式 执行。该法案拟在未来十年内，通过对大型企业和富有人群提高税收以及降低医疗保险处方药价格等方式，筹集约 7,370 亿美元的收入，用以推动美国国内经济发展，降低赤字和通货膨胀水平。针对该笔资金，美国政府拟分配约 3,690亿美 元作为应对气候变化的预算，旨在将 2030年碳排放量减少 40%。作为减少碳排放的措施之一，该法案提出将针对在美 国本土组装或是与美国签署自贸协定的国家的新能源汽车，且电动车电池的原材料占比 40%以上来自北美，美国政府对 于购置新能源汽车和二手车分别给予不超过 7,500美元和 4,000美元的税收抵免，并取消了对每个车企 20万辆的补贴上 限。根据彭博财经发布的研究报告显示，2022年，美国新能源汽车销量达到 97.95万辆，临近百万大关，同比增长近 51%；预计美国 2023年仍有望保持高增速，全年新能源汽车销量将达到约 160万辆，同比增长约 64%。 （2）欧洲 2022年 2月 10日，欧洲议会环境、公共卫生和食品安全委员会投票通过《欧盟电池与废电池法规》。根据法规要 求，从 2024年 7月 1日起，在欧盟市场投入的电动汽车电池必须具有碳足迹相关的声明；2025年 1月 1日起，电池必须 带有按照碳足迹大小实施分级的标签；2027年 1月 1日起，电池必须符合最大碳足迹阈值。同时，欧盟还将进入欧盟市 场电池的最低回收配额写入条款。从 2027年 1月 1日起，电动汽车电池需要申报其所含的回收钴、铅、锂、镍的含量， 并从 2030年 1月 1日起实现最低回收配额。 除此以外，2022年 6月 8日，欧洲议会正式通过了欧盟委员会的立法建议；2022年 10月 27日，欧盟就“2035年起 欧盟市场所有在售乘用车和轻型商用车二氧化碳排放量为零”的计划达成一致，按照协议：到 2030年，所有新上市的乘 用车和轻型商用车碳排放水平须比 2021年分别减少 55%和 50%；到 2035年均减至零。建议中提到的燃油车包括所有乘 用车以及 3.5吨以下的轻型商用车，其中也涵盖了混合动力车型。这意味着，到 2035年，在乘用车和轻型商用车范畴内， 欧盟将只接受纯电动汽车以及氢燃料电池车。欧盟减碳力度及政策预期，为欧洲电动汽车推广提供了长期保障。根据国 信证券经济研究所分析，2022年 1-10月欧洲电动车渗透率约为 17%，预计 2022年欧洲新能源汽车销量规模将达到约 245万辆，同比增长 13.5%。2023年欧洲部分国家虽然可能会有补贴退坡的影响，但退坡力度较小，欧洲新能源汽车销 量仍然有望实现平稳增长，预计 2023年全年销量规模约 280万吨，同比增长 14%。 （二） 锂资源及锂产品供给 锂是元素周期表中原子密度和半径最小的金属元素，具有标准电极电势最低、电化学当量最大等特点，广泛应用于 锂电池、玻璃与陶瓷、锂基润滑脂、冶金铸造、医药和原子能工业等领域。 锂在地壳中的丰度为 0.0065%，丰度排名位于元素周期表第 27位，全球资源丰富且分布广泛，存在形式包括卤水 型矿床和硬岩型矿床，其中卤水型矿床又分为大陆盐湖型、地热卤水型和油田卤水型，硬岩型矿床又分为花岗伟晶岩、 黏土型和湖相沉积型等不同类型，其中锂资源的主要存在形式为大陆盐湖型（以下称“锂盐湖”）和花岗伟晶岩型（以下 称“锂矿”），分别占全球锂资源总量的 58%和 26%。 根据中国地质调查局数据显示，我国锂资源主要以盐湖卤水、锂辉石和锂云母为主，分别占我国锂资源总量的 82%、 11%和 7%，其中盐湖卤水资源主要分布在西藏和青海等地，锂辉石主要分布在四川和新疆等地，锂云母则主要集中在江 西省。
注： 根据专业名词释义，比热容定义为单位质量物质，温度降低 1℃或升高 1℃所吸收或放出的热量；蒸发热定义为在 标准大气压 (101.325 kPa)下，使一摩尔物质在一定温度下蒸发所需要的热量；熔化热定义为单位质量晶体在熔化时变成 同温度的液态物质所需吸收的热量。 近年来，随着锂在动力电池和储能电池领域的大力发展，世界多国对锂资源勘探开发的速度逐步加快。根据美国地 质勘探局最新数据显示，目前全球锂资源量已达到 9,800万吨金属锂当量，折合碳酸锂当量约 5.2亿吨，锂储量已达到 2,600万吨金属锂当量，折合碳酸锂当量约 1.4亿吨，主要分别以锂盐湖形式存在于玻利维亚、阿根廷、智利等南美国家， 和以锂矿形式存在于澳大利亚、中国以及北美、非洲等地区国家。目前公司已通过控股子公司文菲尔德拥有位于澳大利 亚全球储量最大、品位最高的在产锂矿项目格林布什，其锂资源储量约为 824万吨 LCE，并以参股形式战略布局位于智 利全球储量最大的锂盐湖项目阿塔卡马，其锂资源储量约为 4,551万吨 LCE。 （数据来源：美国地质勘探局） 值得注意的是，国际通行的衡量锂资源量和储量标准为澳大利亚矿产储量联合委员会标准（以下称“JORC标准”） 和加拿大矿产项目披露标准（以下称“NI43－101标准”），二者对矿产资源量和储量的分类及估算方法要求基本一致。 具体而言，资源量按照地质可靠程度，可分为推断的资源量、控制的资源量、探明的资源量。储量依据地质可靠程度和 其他修正因素，可细分为概略的（可能的）储量和证实的储量。 中国现行的矿产资源量和储量分类标准由国土资源部颁布，和 JORC标准等相比有较为独立的评价体系。具体而言， 中国现行标准根据经济意义、可行性评价和地质可靠程度，可将固体矿产资源分为储量、基础储量和资源量三个大类 16 种细分类型。 （资料来源：《中国固体矿产资源/储量分类标准与 NI43－101和 JORC的对比分析》，张剑锋，2018） 1.锂资源供给 根据美国地质勘探局 2023年 1月发布的最新数据显示，2022年全球锂资源供给总量为 13万吨金属锂当量，折合碳 酸锂当量约 69万吨，较 2021年数据增加 22%。澳大利亚、智利和中国的锂资源供给占全球总量的 92%，其中澳大利亚 作为锂资源大国，贡献了全球近半数的锂资源供应。中国 2022年锂资源供给量为 1.9万吨金属锂当量，折合碳酸锂当量 约 10万吨，较 2021年数据增加约 36%。 全球锂资源供给增长趋势 2022年全球锂资源供给结构 （数据来源：WIND） （数据来源：美国地质勘探局） 注：美国地质勘探局发布的全球锂资源供给数据，不含美国本土供给数据 目前全球锂资源供给主要来自于锂辉石、锂盐湖和锂云母的开发利用。锂辉石常与石英和长石等脉石矿物形成品位 1%-4%的伟晶岩锂辉石矿，原矿开采后经过破碎、筛选、分类、除杂以及浮选等一系列流程，生成品位 5.0%-6.0%的锂 辉石精矿，用于后续销售或者精炼锂化工产品加工。盐湖卤水中锂通常以氯化锂或碳酸锂形式存在，根据镁锂比不同通 过蒸发浓缩或直接提取等不同提锂工艺生成锂卤水浓缩物，从而进一步生成锂产品及衍生物。锂云母提锂技术则主要通 过焙烧法生产出品位在 2.0%-3.5%的锂云母精矿。 根据伍德麦肯兹 2022年第四季度数据显示，2022年全球在产锂资源供给项目共 42个，锂辉石、锂盐湖和锂云母供 应分别占总量的 48%、41%和 11%，其中格林布什和 SQM阿塔卡马盐湖为全球最大的在产锂矿和锂盐湖项目。 （数据来源：伍德麦肯兹） 锂资源开发过程相对较长，从勘探、建设、调试到投产平均需要 7-10年时间，目前全球待开发锂资源项目多处在 前期勘探阶段。根据伍德麦肯兹最新数据显示，预计未来短期全球锂供给增量的 70%以上将来自于澳洲、智利和中国等 国家，预计 2023年全球锂资源供应量为 108万吨 LCE。中期来看，随着南美、非洲、北美以及中国绿地项目逐渐建成 投产，预计 2032年全球锂资源供给将达到 234万吨 LCE，锂资源供给项目将增加至 87个，可以预见，锂资源开发将逐 步走向分散化和多元化。 （数据来源：伍德麦肯兹） 2.锂产品供给 锂矿和盐湖中的锂资源经过初步提取后可加工成初级锂化工产品，包括工业级碳酸锂、工业级氢氧化锂和氯化锂， 这些产品经过二次深加工后，可进一步生产出电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂、六氟磷酸锂、高纯碳酸锂以及金属锂等 产品，被下游各领域广泛应用。 目前，公司已深度布局了产业链中游的主要环节，现有四个锂化工产品生产基地，分别位于中国四川射洪、重庆铜 梁、江苏张家港以及澳洲奎纳纳，生产的锂化工产品种类包括碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂和金属锂。根据伍德麦肯兹数 据，按照 2021年的产量计，公司是全球第四大，中国和亚洲第二大锂化工产品供应商。 （信息来源：CNKI及其他公开信息整理） 根据伍德麦肯兹 2022年第四季度最新数据显示，2022年全球锂化工产品生产总量为 76.2万吨 LCE，较 2021年上 涨 23%。按产品大类划分，电池级和工业级产品产量分别占总产量的 66%和 29%。按最终产品划分，电池级碳酸锂、电 池级氢氧化锂、工业级碳酸锂和工业级氢氧化锂产量分别占比 36%、30%、25%和 4%。2022年全球在产锂盐项目共计 69个，共涉及 55家锂产品供应商，其中前五大供应商生产的锂化工产品占全球总产量的 52%。 根据伍德麦肯兹 2022年第四季度最新数据显示，中国依然是世界锂化工产品的主要来源，2022年国内锂盐厂在受 到高温限电限产等客观因素影响下，锂化合物和衍生物生产总量依然占全球总量的 66%。另外根据中国海关总署数据显 示，2022年中国碳酸锂累计进口量为 14.3万吨，同比增加 67%；氢氧化锂累计出口量为 9.3万吨，同比增加 25%。 （资料来源：伍德麦肯兹） 根据伍德麦肯兹 2022年第四季度数据预测，未来 10年全球锂化工产品供应将处于迅速增长阶段，2032年预计全球 锂产品供应将达到 255万吨 LCE，2022到 2032年复合增长率 13%。中国将依然作为锂化合物和衍生物的主要生产国， 另外随着多家企业在澳洲建立锂盐加工厂，未来澳大利亚有望成为全球又一大主要锂产品生产国。 （数据来源：伍德麦肯兹） （三） 市场需求 1.电动汽车 作为汽车产业的重要组成部分，新能源汽车是全球汽车产业绿色转型升级的主要方向。得益于各国政府对新能源市 场的大力支持，2022年全球主流车企的新能源汽车销量大幅增长。其中，中国新能源汽车销量继续蝉联全球第一，且占 全球新能源汽车市场的比例超过六成。 根据研究机构 EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国新能源汽车行业发展白皮书 （2023年）》，2022年，全球新能源汽车销量达到 1,082.4万辆，同比增长 61.6%。全球汽车销量的主要贡献来自中国。 2022年，中国新能源汽车销量达到 688.4万辆，在全球的比重增长至 63.6%。2022年，欧洲和美国的新能源汽车市场销 量增长不及预期，其同比增速分别仅为 16.0%和 52.1%，与年初的预测存在一定的差距。 2023年，随着美国《2022年通胀削减法案》的落地实施，其将在需求侧拉动美国新能源汽车市场的销量，并在一 定程度上影响全球新能源汽车产业链各环节的区域竞争格局。EVTank预计，全球新能源汽车的销量在 2025年和 2030年 将分别达到 2,542.2万辆和 5,212.0万辆，新能源汽车的渗透率持续提升并在 2030年超过 50%。 （数据来源：EVTank） 另外，据中汽协数据，我国近两年来高速发展，在政策和市场的双重作用下，2022年新能源汽车（含纯电动车、插电式混合动力车、燃料电池车）持续爆发式增长，市场渗透率达到 25.6%，比 2021年高 12.1个百分点。其中，纯电动 汽车销量 536.5万辆，同比增长 81.6%；插电式混动汽车销量 151.8万辆，同比增长 151.6%；燃料电池车销量 0.3万辆， 同比增长 112.8%。 （数据来源：中汽协） 尽管新能源汽车补贴将在 2023年全面退出，但全国各地并未降低对新能源汽车的发展预期和目标，各地政府自 2023年 1月起陆续推出促新能源消费政策，包括鼓励出台新能源消费补贴、发放消费券、鼓励开展新能源下乡活动、给 予新能源车在限行、牌照指标、停车费限免等支持政策。中汽协预计，2023年国内新能源汽车产销量规模仍有望实现较 快增长，累计销量预计为 900万辆，同比增长 35%。 另一方面，作为新能源汽车的核心零部件，以锂离子电池为主流的动力电池，不仅承载着新能源汽车能量存储的基 本功能，也是转换装置的重要单元。在锂离子电池需求快速扩张带动下，锂金属消费量猛烈增长。根据浙商证券研究所 相关数据显示，2021 年锂金属消费总量达到 9.3 万吨锂金属，较 2010 年的 2.35 万吨涨幅达到 296%。其中，锂金属应用 在电池板块的占比由原先的 23%扩大到 2021 年的 74%，使用量也从 2010 年的 5405 吨上升至 2021 年的 68820 吨，涨幅 达到 1273%。在新能源汽车产业蓬勃发展的背景下，预计锂离子电池的需求也将呈现稳步上涨的趋势，从而对上游锂化 合物产品需求形成较为稳固的支撑。 2.储能电池 储能，即通过介质或设备把能量存储起来、需要时再释放的过程。按照能量存储形式的不同，广义的储能包括电储 能、热储能和氢储能三类。目前最常见、应用最广泛的是电储能，而电储能又能细分为电化学储能和机械储能。 储能技术分类 （信息来源：公开信息整理） 随着全球“双碳”热潮涌起，新能源产业链进入整体爆发期。由于可再生能源具有不稳定性，储能系统成为解决这一 问题的必要条件。 2021年 7月 23日，发改委、国家能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，提出到 2025年国内装机 规模达 3000万千瓦以上，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变，到 2030年实现新型储能全面市场化发展。 2022年，新型储能政策陆续出台，《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》明确新型储能可作为独 立储能参与电力市场;《“十四五”能源领域科技创新规划》公布了储能技术路线图;《“十四五”新型储能发展实施方案》是 推动新型储能规模化、产业化、市场化发展的核心指导方案。 在各类新型储能技术中，锂离子电池的累计装机规模最大，占到近 90%。主要系由于 2020年后国家及地方出台了 鼓励可再生能源发电侧配置储能的政策；同时锂电技术商用已经成熟，成本较低，成为电厂配置储能的主要选择。 （数据来源：国信证券经济研究所） 总体而言，各种储能中抽水蓄能仍然是主力，但新型储能发展非常迅速，它的增长速度是远超过抽水蓄能的。在新 型储能技术中，锂离子电池的储能技术占比最高，增长最快。根据国家能源局相关数据显示，截至 2022年底，全国新型 储能装机中，锂离子电池储能占比 94.5%；从 2022年新增装机技术占比来看，锂离子电池储能技术占比达 94.2%，仍处 于绝对主导地位。 长江证券研究所数据显示，2022年预计全球储能装机 45-50GWh、出货 90-100GWh，对应翻倍以上的增长；预计 2025年全球储能装机量 300-400GWh、出货量或超过 500GWh，行业在 2022-2025年的复合增速达到 80%-100%。储能的 大力发展将带动锂资源的需求增长。浙商证券研究院预测，未来储能锂离子电池有望成为锂资源需求的第二增长极。 （数据来源： 长江证券研究所 ） 2022年 1月 29日，国家发展改革委、国家能源局正式印发《“十四五”新型储能发展实施方案》，要求到 2030年新 型储能核心技术装备自主可控，技术创新和产业水平稳居全球前列，与电力系统各环节深度融合发展，全面支撑能源领 域碳达峰目标如期实现。2022年 6 月，国家发改委等 9部门印发的《“十四五”可再生能源发展规划》提出：创新储能发 展商业模式，明确储能价格形成机制，鼓励储能为可再生能源发电和电力用户提供各类调节服务；创新协同运行模式， 有序推动储能与可再生能源协同发展。 根据高工产业研究院 GGII发布的统计调研数据，2022年中国储能锂电池出货量达到 130GWh，同比增速达 170%。 2022年国内外市场出现多个储能项目公开招标或投运，应用场景包括储能电站、风场调频、太阳能发电存储、用户侧、 通信基站等，吸引大批电池企业入局，加剧市场竞争。高工产业研究院 GGII预计，未来 2-3年，随着全球储能需求市场 的打开，以锂电池为主的储能电池行业将呈现出爆发式增长，届时新进入企业也将增加，市场竞争将进一步加剧。 《2030碳达峰行动方案》中预测，2025年新型储能装机容量达到 30GW以上；同时各省市也陆续出台政策明确“十 四五”期间储能装机目标，据不完全统计，2025年各省新型储能总量目标已超过 36.7GWh。 （四） 未来展望 全球能源革命浪潮下，中国市场由“政策驱动”向“产品驱动”转变；欧洲市场由“碳排放+高补贴+税收优惠”驱动；美 国市场推出有史以来针对气候能源领域最大的投资计划。全球市场“绿色低碳”发展趋势驱动锂元素在新能源汽车、储能、 电动自行车、电动工具等多种应用场景的需求快速提升。国信证券经济研究所预计，在“十四五”期间全球锂资源需求年 均复合增速有望达到 30%以上，市场规模预计将从 2020年约 40万吨 LCE快速提升至 2025年约 160万吨 LCE，有 4倍 的成长空间。 1. 全球新能源汽车渗透率有望得到进一步提升 展望 2023年，国内方面，虽然有补贴退坡的影响，考虑到从中央到地方刺激汽车消费举措密集实施，新爆款车型 不断推出，国内新能源汽车产销量规模仍有望实现较快增长，国信证券经济研究所预计同比增速仍能够达到 20%-30%； 欧洲方面，部分国家虽然可能会受补贴退坡的影响，但退坡力度较小，欧洲新能源汽车销量仍然有望实现平稳增长，国 信证券经济研究所预计全年销量规模约 280万辆，同比增长 14%；美国方面，自 2023年起实施的《2022年通胀削减法 案》对新能源车核心补贴政策为提供 7,500美元新车税收抵免补贴政策，且取消了对每个车企 20万辆的补贴上限，2023 年仍有望保持高增速，国信证券经济研究所预计全年新能源汽车销量将达到约 180万辆，同比增长约 80%。 （数据来源：国信证券经济研究所） 2. 储能领域强劲需求增速，助力拉动锂需求 伴随锂电材料、电芯技术和系统集成技术进步，以及产业链规模效应进一步显现，全球锂电池成本持续大幅下降， 极大拓展了其应用空间，特别是锂电池储能产品应用场景大幅拓展，比如电力储能、新能源发电端储能、便携储能、5G 基站储能、家用储能、储能充电桩、商用楼宇及数据中心储能等。海外市场光储结合和独立储能电站发展加速，国内市 场进入新能源配储元年，电源侧、电网侧、用户侧商业机制不断完善，全球电化学储能有望迎来快速增长。由此可见， 锂电池储能领域的加速应用有望成为未来锂需求新的增长点。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 （一） 公司及主营业务介绍 公司是中国和全球领先、以锂为核心的新能源材料企业，为深圳证券交易所（SZ.002466)和香港联合交易所 （9696.HK)两地上市公司。公司业务涵盖锂产业链的关键阶段，包括硬岩型锂矿资源的开发、锂精矿加工销售以及锂化 工产品的生产销售。公司战略性布局中国、澳大利亚和智利的锂资源，并凭借垂直一体化的全球产业链优势与国际客户 建立伙伴关系，共同助力电动汽车和储能产业实现锂离子电池技术的长期可持续发展。 公司的主营业务包括锂精矿产品和锂化合物及其衍生物产品的生产和销售。 公司产品：金属锂 公司产品：碳酸锂 公司锂矿开发主要由位于澳大利亚的控股子公司泰利森所拥有的格林布什矿以及全资拥有的中国四川雅江措拉矿进 行，锂精矿的加工销售集中在控股子公司泰利森，锂化工产品的生产销售通过下属四川射洪、江苏张家港、重庆铜梁以 及澳洲奎纳纳工厂进行。按照 2021年的产量计，公司旗下控股子公司泰利森是全球最大的锂矿生产商，同时公司也是全 球第四大和亚洲第二大锂化工产品生产商。 公司主要业务布局 2008年 12月，公司通过收购天齐盛合获取了雅江措拉锂辉石矿的探矿权，后续在 2012年 7月又获得了该矿的开采 权，目前该项目处在更新可行性研究阶段。 与此同时，公司于 2014年 5月通过澳洲子公司间接实现对全球最大、品位最高的在产锂矿项目格林布什锂矿的控 制权。目前该项目处于开采状态，2022年锂辉石矿开采总量为 400万吨，矿石平均品位 2.49%，包括技术级矿石和化学 级矿石两个种类。格林布什锂资源主要分布在中央矿脉区和卡潘加区，中央矿脉区是目前锂矿石开采的主要来源，卡潘 加区则作为矿区资源基地暂处于勘探状态。除上述矿产资源外，泰利森正在对格林布什锂矿开采前已存在的 1号尾矿库 中所含的开采钽矿的剩余尾矿进行二次开采加工。 格林布什中央矿脉区 C3矿坑 格林布什尾矿处理厂 公司是全球最大的锂矿生产商之一，控股澳洲子公司泰利森下属的格林布什锂辉石矿项目目前共有四个在产锂精矿 加工厂，分别是化学级一号加工厂、化学级二号加工厂、尾矿再处理厂（以上用于生产品位 6%的化学级锂精矿产品） 以及技术级工厂（用于生产品位 5.0%至 7.2%的低铁技术级锂精矿产品）。其中，化学级二号加工厂和尾矿再处理厂目 前还处于产能爬坡阶段。泰利森目前铭牌年产能为 162万吨，2022年锂精矿产量 135万吨，其中化学级锂精矿全年产量 120万吨，用于销售给股东进行锂化工产品的再加工；技术级锂精矿 2022年产量 15万吨，根据股东与文菲尔德签署的 承销协议，这部分产品中的 50%将由天齐在大中华地区进行销售，主要客户覆盖玻璃与陶瓷、锂基润滑脂、冶金铸造、 医药等领域。 与此同时，泰利森还正在加紧建设化学级三号加工厂，其设计产能为 52万吨/年，预计 2025年 3月完工投产，目前 项目建设正在有序推进中。另外，泰利森还计划在 2025年开工建设化学级四号加工厂，设计产能为 52万吨，初步规划 2027年建成投产。 泰利森采矿作业 泰利森锂矿石加工 公司深耕锂化工产品加工多年，目前共设有四个在产的锂产品生产基地，分别位于中国四川射洪、重庆铜梁、江苏 张家港以及澳洲奎纳纳一期项目，生产的锂化工产品种类包括电池级和工业级氢氧化锂、电池级和工业级碳酸锂、氯化 锂和金属锂。公司目前现有锂化工产品铭牌产能 6.88万吨/年，已宣布的规划锂化工产品产能超过 11万吨，未来五年战 略规划年产能为 30万吨。 四川射洪基地是公司最早的生产基地，主要加工由格林布什矿区生产的锂精矿，产品种类丰富涵盖了碳酸锂、氢氧 化锂、氯化锂和金属锂等多种类型，综合锂化工产品年产能约 2.42万吨。 重庆铜梁是公司金属锂生产项目，虽然目前金属锂占整个锂产业市场份额较小，但随着固态电池技术的逐渐成熟和 应用普及，未来预计市场对金属锂的需求会继续增加。目前，铜梁工厂金属锂年产能为 600吨。 江苏张家港是全球仅有的在成熟运营中的全自动化电池级碳酸锂生产工厂，拥有全球领先的生产技术和工艺流程， 在成本控制和产品质量方面都被视为国内碳酸锂产品市场的标杆，现有年产能约 2万吨。 四川安居项目正在建设年产 2万吨的碳酸锂工厂，目前项目建设正在有序推进，公司预计工厂将在 2023年下半年建 设完成并进入调试环节。 安居项目建设现场 澳洲奎纳纳一期项目作为全球首个投入运营的全自动化电池级氢氧化锂工厂，是公司海外加工业务扩张的重要标志。 项目一期已建成铭牌年产能为 2.4万吨电池级氢氧化锂产线，2022年 5月项目生产出的首吨电池级氢氧化锂经过内部实 验室检测通过，目前项目正处在产能爬坡和外部验证的关键时期。奎纳纳工厂二期项目也进入了前期准备阶段，未来预 计奎纳纳工厂综合产能将达到年产 4.8万吨电池级氢氧化锂。 （二） 经营模式 1.采购模式 天齐锂业将供应链管理作为供应品质管控的核心，依据《供应商管理规范》《采购管理规范》《招标管理规范》等 文件，对采购行为、供应商评估体系行为、供应商改善与优化行为以及招标采购行为进行集中化管控，针对不同类型的 供应商、采购标的、采购行为背景分别采取对应的管理策略，优化公司供应链结构和供应质量，持续完善供应链体系。 公司在国内生产锂化工产品采购的原材料主要为锂精矿以及硫酸、盐酸、氢氧化钠、碳酸钠、氯化钙、碳酸钙等生产用 原辅料，能源主要为天然气和电力。其中锂精矿全部从澳大利亚子公司泰利森进口，由澳大利亚通过海运到达国内港口， 再转运至生产子公司；碳酸钠、硫酸、电力和天然气等直接从国内生产商就近采购；公司按照 ISO9001:2000 质量体系和 公司《采购管理制度》要求进行采购，整个采购流程严格可控。公司的质量控制、采购、生产计划和仓储部门根据生产 需求定期确定要购买的原辅料数量和规格，并根据一系列因素（包括交付原材料的质量及交付准时性等）定期对供应商 进行评估，通常从国内信誉良好、已经通过公司质量与可靠性评估的供应商处订购，最大限度提高供应效率，并确保便 捷的物流和及时的运输。在原材料交付时公司会按检测流程及标准对其进行检测化验，以确保高质量、低成本及快速的 供应链体系；检测未通过的原材料，公司会予以退回并严格进行供应商绩效考核。公司要求所有供应商提供的产品符合 相关的环境、健康、安全和知识产权法律及法规，并就其表现进行周期性评估，每年至少评估一次。 公司在澳大利亚的锂矿业务采购内容主要是各类服务和能源，如矿山开采服务、海运服务、陆运及港口服务、爆破 和挖掘服务等，能源主要为电力、柴油和液化石油气，供应商均为澳大利亚本地的服务和能源供应商，这有助于降低公 司的营运成本并减少设备及机械的资本支出。为此，公司秉持严格的程序，以妥善管理与采矿承包商相关的风险，并确 保在聘请承包商之前收集所有必要资料，包括健康、安全、环境、社区关系、培训和以往的承包经验以评估承包商的能 力，并确保满足相关监管规定。公司格林布什矿场的矿物加工用水来自雨水及位于现场的多个处理水坝的储水，所用的 大部分水被回收及循环，其目前向当地电力供应商购买电力，并向知名供应商采购柴油。 2.生产模式 公司根据对市场需求的预测和客户订单情况，采用计划和订单相结合的生产模式。生产部门根据产品的市场需求状 况，结合公司实际情况，按月制定生产计划，统一调度并安排生产。 在职业健康与生产安全方面，公司在国内的生产基地严格遵守《中华人民共和国安全生产法》《生产安全事故应急 预案管理办法》等法律法规，始终把员工的生命安全放在第一位。定期为员工及承包商提供有关健康、安全和事故预防 的培训。公司要求从事采矿、建筑及危险化学品生产及加工业务的员工取得及维持中国地方政府机关签发的相关安全工 作许可证。公司建立了由相关生产团队及行政人员根据内部政策进行事故妥善记录及处理的系统。公司遵循国际惯例并 已通过 GB/T 28001-2011 职业健康安全管理体系认证，与国际惯例接轨。国内所有生产工厂均已通过 OHSAS18001或 ISO45001职业健康安全管理体系认证。 在环境保护方面，公司严格遵守经营所在司法权区内相关政府部门发布的管辖空气污染、噪音排放、有害物质、水 和废物排放以及其他环境事项的环境法律及法规，并在各生产工厂执行严格的废弃物品处理程序。公司生产产生的废弃 物按照适用的环境标准进行处理。公司 2022 年主要废气排放总量较 2021 年同比减少 35.94% ，与过去相比，公司在环 保方面取得重大进展，并通过了 ISO14001:2004 环境管理体系认证。公司在海外的采矿运营工厂亦维持严格的环境营运 条件，例如，格林布什矿场获国际标准 ISO9001:2008 质量管理体系要求认证及 ISO14001:2004环境管理体系要求，且由 外部审核。 在质量管理方面，公司在推行全面质量管理的基础上，紧跟锂行业的发展趋势和需要，高度关注并致力于高标准满 足国内外客户需求和期望，不断完善质量管理机制，夯实管理基础，追求卓越品质，持续推动全员质量管理意识提升和 能力建设。公司质量管理体系不断提升和改进，在 ISO9001 质量管理体系的基础上，2019年开始对标国际汽车行业质量 管理标准，国内各工厂相继引入并通过了 IATF16949 汽车质量管理体系认证，公司已完全有能力满足国际新能源汽车制 造商宝马、奔驰、大众等所需的质量管理体系的标准及相关要求。公司质量管理基于过程方法和风险的思维，在采购、 生产、仓储、交付等所有运营过程实施严格的标准与风险预防管理，确保产品完全符合客户及公司自身的标准和要求。 公司总部建立质量管理职能，对分子公司质量管理执行统筹策划与管控，宏观上把控公司未来的质量发展战略方向， 微观上把控各分子公司的管理过程和管理标准；公司总部制定了《质量管理控制程序》《工艺控制管理规范》《客户投 诉控制程序》《质量成本管理规范》《统计技术应用程序》等制度对各生产基地质量目标、质量标准、质量成本、关键 指标、过程控制、供应商质量管理等过程实施标准化系统化管理。对产品质量标准和质量关键指标统一管控，持续推动 提升产品质量，从而提高行业口碑与影响力。公司质量管理团队按月编制质量管理报告，提交公司高级管理层及相关生 产团队，对各生产基地关键工艺和质量指标达成情况持续监控、分析与评审，制定并严格要求未来的质量目标，推动基 地开展专项改善项目，如 QCC、六西格码项目，对各基地的质量管理能力逐步提高要求。公司质量管理团队亦会策划周 期审核对管理系统、产品和生产过程进行全面确认，通过 PDCA 循环推动持续改进。2019年开始随着终端客户对电动汽 车安全的持续升级管理，客户对产品磁性异物和磁性金属颗粒的要求日趋严格，公司积极响应客户要求，对标客户检测 方法，对磁性物质持续开展质量改进，产品磁性异物水平呈现逐年降低趋势。 公司重视质量文化建设，通过开展质量月 活动、聘请外部讲师、邀请内部专家等多种形式，不断强化员工的质量意识，将品质至上的理念全面贯彻到生产运营中。 此外，公司还主导或参与了多项国家标准和行业标准的制/修定，并参加 ISO/TC 333 锂国际标准的制定。 公司主要产品的生产流程如下： （1）锂精矿 公司使用和销售的锂精矿来自于控股子公司泰利森开发的澳大利亚格林布什矿山，主要产品为化学级锂精矿和技术 级锂精矿。 泰利森通过以下步骤在格林布什矿场将锂辉石加工成锂精矿：①开采的粗矿通过多级破碎循环进行尺寸减小；②破 碎的矿石通过筛网区分尺寸，用重介质分离法使锂矿物与多密度矿物分离，将粗糙的碎矿进行浓缩，从而得到粗糙的锂 精矿；③使用筛网或液压尺寸测定方法进行分类，以将剩余的矿流按照不同尺寸分成不同的组别；④使用再研磨球磨改 善所含锂矿物的释放；⑤采用湿式高强度磁选去除潜在的污染矿物质；⑥进行浮选从而得到精细的锂精矿；⑦进行增稠 及过滤以生产化学级或技术级锂精矿。 具体生产流程如下： 泰利森的锂精矿生产计划根据预期的市场趋势及与客户的商谈情况定期制定，日常的生产安排则根据上述计划及现 有的库存水平制定。 （2）锂化工产品 目前国内锂化工产品主要由公司旗下的射洪天齐、江苏天齐和重庆天齐负责运营和生产，公司通过以下步骤，将锂 精矿加工成碳酸锂、氢氧化锂及氯化锂：首先，对锂精矿进行煅烧、磨细和酸化。第二步，加入碳酸钙并进行调浆、浸 取、过滤，将锂精矿转化为硫酸锂溶液。第三步，通过纯化和蒸发浓缩处理将硫酸锂溶液进行浓缩过滤，然后分别加入 碳酸钠、氢氧化钠或氯化钙制成成品碳酸锂、氢氧化锂或氯化锂。最后，通过包括电解和蒸馏的方法使用氯化锂生产金 属锂。 具体流程如下： 3.销售模式 根据泰利森与股东签署的技术级锂精矿《分销协议》，泰利森生产的技术级锂精矿首先销售给天齐锂业和雅保，再 由天齐锂业和雅保对外销售。 根据泰利森与股东签署的化学级锂精矿《供货协议》，泰利森生产的化学级锂精矿主要销售给天齐锂业和雅保（2021年 7月，公司子公司 TLEA引入战略投资者 IGO的交易完成后，天齐锂业化学级锂精矿承购权由 TLEA承继， TLEA 从泰利森购买的锂精矿优先满足 TLK需求，剩余量满足天齐锂业国内工厂和代加工需求，IGO不享有锂精矿优先 购买权），其中，天齐锂业采购的化学级锂精矿主要用于自产或委托加工成锂化工产品。2022 年，泰利森销售给雅保的 锂精矿总量为 659,442.08 吨，销售金额为 12,959,079,307.55元人民币。 公司的锂精矿和锂化工产品业务全部由专门的销售团队负责，他们专注于业务发展、客户服务及行业覆盖。公司设 有专门的团队分别负责中国及海外市场的销售，职责包括售前咨询和服务、后勤协调、行政支持、产品管理与开发及售 后服务等。销售团队对现有客户动态和市场趋势进行专业分析，以发现销售机会。销售团队定期联系现有和潜在客户， 交流当前的产品供给和开发计划，并收集客户对公司产品的反馈，帮助公司了解和响应客户对产品的需求。 公司的锂化工产品在全球销售，其中出口产品主要为氢氧化锂，主要供给下游日韩等正极材料厂商。随着公司产能 规模的不断增长和行业的快速发展，公司的客户结构正在从之前的立足于正极材料行业向覆盖正极、电池和汽车全产业 链进行转变，订单模式从之前的长短单结合逐步向长期战略合约为主、零单为辅进行转变。通过长期与下游生产企业的 合作，目前公司已逐步与全球各大电池材料制造商、跨国电池公司和玻璃玻纤及陶瓷生产商等下游企业形成战略合作伙 伴关系，可为客户提供定制化服务，形成互惠互利的商业共同体。 4.技术及研发 公司长期以来建立起了一支强有力、稳定的研发队伍，通过研发创新持续夯实传统主营业务，在节能降耗、提升产 品品质的同时，积极布局行业未来核心新产品（技术），力争公司业务多元化、实现“资源+科技”的双核驱动。公司的核 心研发团队由一批经精心筛选且构成均衡的专家组成，该等专家在材料工程、无机化学、化学工程、冶金及其他对锂产 品研发至关重要的科学领域拥有高级学历及丰富经验。公司内部鼓励公开及具有建设性的竞争，并在成都、射洪、张家 港、铜梁及西澳均设有研发团队。 2022年，公司完成特种锂盐制备及平台建设第一阶段工作，开发出公斤级磷酸二氢锂和四硼酸锂产品并达到市售标准；完成下一代固态电池用硫化锂扩大试验前期工作，硫化锂产品纯度提高到 99.9%，杂质含量降低 90%，目标客户 给予了我司硫化锂产品较高的评价。此外，公司成功开发出 20μm级超薄金属锂带并实现小批量稳定制备，产品已入选 2022年重庆市新材料首用计划名录，目前已有数十家国内外知名锂电企业及科研院所提出超薄锂带合作意向及要样需求， 且已获得部分客户正向积极反馈。该项目的研制成功标志着天齐研发领域已从传统资源开发和基础锂盐制造逐步覆盖到 锂电中下游核心新材料与新技术领域，实力打造出“资源+科技”的双核驱动模式。 在锂渣资源化综合回收利用方面，公司完成从实验室规模到中试规模（60t/干基）工艺包输出及专利布局工作；揭 露并解决困扰锂渣高效制备硅铝微粉的难题，为锂渣高值化综合回收利用制备硅铝微粉提供建厂设计依据。中试项目的 完成，标志着公司另辟蹊径，在大宗固废资源化领域，开拓了以“减量化、再利用、资源化”为原则的发展路径，延伸产 业链经济的同时践行固体废物处理处置遵循低碳生态理念，强化“源头减量化、过程资源化和末端无害化”的全过程控制 技术路线发展思路。 维度、多层次的沟通交流机制，定期监测其生产运营和财务状况，积极参加文菲尔德运营管理会议和战略讨论会，全面 了解可能对公司产生重大或者重要影响的事项，并及时跟进相关解决方案和应对措施。 另外，公司还制定了《子公司董（监）事管理办法》等内部文件，专门用于规范公司派出下属国内和国外全资和控 股子公司的董事和监事的公司治理工作，明确其职责权利及相应治理体系，保障公司合法权益。 考察格林布什矿区 公司总部管理层与泰利森管理团队合影 （三） 公司行业地位 1. 公司已完成对全球最优质的锂矿和锂盐湖资源布局 公司目前通过澳洲控股子公司文菲尔德拥有全球储量最大、品位最高的在产锂矿格林布什锂辉石矿项目。截止报告（未完）  |