[年报]华富策略精选 (410006): 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金2022年度报告
原标题:华富策略精选 : 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金2022年度报告 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基 金 2022年年度报告 2022年12月31日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2023年3月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2022年1月1日起至2022年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录.................................................................21.1 重要提示.....................................................................21.2 目录.........................................................................3§2 基金简介.......................................................................52.1 基金基本情况.................................................................52.2 基金产品说明.................................................................52.3 基金管理人和基金托管人.......................................................52.4 信息披露方式.................................................................52.5 其他相关资料.................................................................6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.......................................63.1 主要会计数据和财务指标.......................................................63.2 基金净值表现.................................................................73.3 过去三年基金的利润分配情况...................................................8§4 管理人报告.....................................................................84.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................84.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................104.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................104.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................114.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................124.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......................................134.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................144.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................144.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................14§5 托管人报告....................................................................145.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明........................................145.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......145.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................14§6 审计报告......................................................................156.1 审计报告基本信息............................................................156.2 审计报告的基本内容..........................................................15§7 年度财务报表..................................................................177.1 资产负债表..................................................................177.2 利润表......................................................................187.3 净资产（基金净值）变动表....................................................197.4 报表附注....................................................................228.1 期末基金资产组合情况........................................................478.2 报告期末按行业分类的股票投资组合............................................488.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................488.4 报告期内股票投资组合的重大变动..............................................498.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................528.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................528.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..........528.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..........528.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................528.10 本基金投资股指期货的投资政策...............................................538.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................538.12 投资组合报告附注...........................................................53§9 基金份额持有人信息............................................................549.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..........................................549.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................549.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况....................54§10 开放式基金份额变动...........................................................54§11 重大事件揭示.................................................................5411.1 基金份额持有人大会决议.....................................................5411.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.....................5411.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................5611.4 基金投资策略的改变.........................................................5611.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................5611.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...........................5611.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.........................................5611.8 其他重大事件...............................................................57§12 影响投资者决策的其他重要信息.................................................5812.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................5812.2 影响投资者决策的其他重要信息...............................................58§13 备查文件目录.................................................................5813.1 备查文件目录...............................................................5813.2 存放地点...................................................................5813.3 查阅方式...................................................................58 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2）以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人华富基金管理有限公司于2004年3月29日经中国证监会证监基金字[2004]47号文核准开业，4月19日在上海正式注册成立。注册资本2.5亿元，公司股东为华安证券股份有限公司、安徽省信用融资担保集团有限公司和合肥兴泰金融控股（集团）有限公司。截止2022年12月31日，本基金管理人管理了华富竞争力优选混合型证券投资基金、华富货币市场基金、华富成长趋势混合型证券投资基金、华富收益增强债券型证券投资基金、华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、华富中证100指数证券投资基金、华富强化回报债券型证券投资基金、华富量子生命力混合型证券投资基金、华富中投资基金、华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金、华富恒稳纯债债券型证券投资基金、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金、华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、华富恒利债券型证券投资基金、华富物联世界灵活配置混合型证券投资基金、华富安享债券型证券投资基金、华富安福债券型证券投资基金、华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富天鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富天益货币市场基金、华富天盈货币市场基金、华富产业升级灵活配置混合型证券投资基金、华富星玉衡一年定期开放混合型证券投资基金、华富富瑞3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、华富可转债债券型证券投资基金、华富恒盛纯债债券型证券投资基金、华富中证5年恒定久期国开债指数型证券投资基金、华富恒欣纯债债券型证券投资基金、华富安兴39个月定期开放债券型证券投资基金、华富科技动能混合型证券投资基金、华富中证人工智能产业交易型开放式指数证券投资基金、华富中证人工智能产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华富成长企业精选股票型证券投资基金、华富中债-安徽省公司信用类债券指数证券投资基金、华富63个月定期开放债券型证券投资基金、华富安华债券型证券投资基金、华富中证证券公司先锋策略交易型开放式指数证券投资基金、华富新能源股票型发起式证券投资基金、华富中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金、华富中债1-3年国开行债券指数证券投资基金、华富安盈一年持有期债券型证券投资基金、华富国潮优选混合型发起式证券投资基金、华富吉丰60天滚动持有中短债债券型证券投资基金、华富富惠一年定期开放债券型发起式证券投资基金、华富中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、华富卓越成长一年持有期混合型证券投资基金、华富匠心明选一年持有期混合型证券投资基金、华富富鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金、华富安业一年持有期债券型证券投资基金、华富消费成长股票型证券投资基金、华富中证科创创业50指数增强型证券投资基金、华富时代锐选混合型证券投资基金、华富吉富30天滚动持有中短债债券型证券投资基金共五十八只基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，公司的公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。具体控制措施如下： 在研究分析和投资决策环节，公司通过建立规范、完善的研究管理平台，为所有的投资组合经理提供公平的研究服务和支持。公司的各类投资组合，在保证其决策相对独立的同时，在获取投资信息、投资建议及决策实施方面均享有公平的机会。各投资组合经理根据其管理的投资组合的投资风格和投资策略，制定客观、完整的交易决策规则，并按照这些规则进行投资决策，保证各投资组合投资决策的客观性和独立性。 在交易执行环节，公司设立独立的集中交易部门，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。交易执行的公平原则：“价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施”，保证交易在各投资组合间的公正实施，保证各投资组合间的利益公平对待。公司通过完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，确保各投资组合获得公平的交易机会。 在行为监控和分析评估环节，公司将公平交易作为日常交易监控的重要关注内容，加强对投资交易行为的监察稽核力度，公司集中交易部、监察稽核部等相关部门严格按照公司关于异常交易的易部对每一笔公平交易的执行结果进行登记，逐笔备注发生公平交易各指令的先后顺序及实际执行结果，由具体执行的交易员签字确认留档，并交监察稽核部备案。公司监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如1日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差进行分析。本报告期内，根据纳入样本内的数据分析结果，未发现明显异常情况。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022年，面对俄乌冲突、疫情多发散发阶段性管控升级、房地产市场下行等超预期因素冲击，中国高效统筹疫情防控和经济社会发展，持续加大稳经济政策力度，经济增长触底回升，但恢复程度总体偏弱。宏观经济数据来看，2022年我国GDP实际增长3.0%，其中四季度GDP增速2.9%，较三季度再度回落。从全年节奏来看，奥密克戎毒株在全国范围的传播，显著影响了经济增长的节奏。上海和吉林在3月上旬开始静态管理、全国多地在10月开始经历疫情传播、以及12月中旬全国开始集中经历感染高峰，形成了二季度和四季度两个经济增速的低点。投资方面，12月固定资产投资增速反弹至3.1%，从主要分项来看，基建持续发力、制造业转好、地产降幅收窄。消费方面，受益于同期低基数，12月社零、限额以上零售降幅分别收窄至1.8%、1.3%，疫情冲击的痕迹依旧明显。出口方面，12月我国出口大幅回落，同比降幅由上月的-8.7%扩大至-9.9%，续创2020年3月以来的新低。随着年底我国彻底放开疫情管控以及全国范围内的快速感染过峰，我们预计后期政策重心将在支持经济复苏上，后期各方面有望逐渐回归正常化。 21.63%、-29.37%。行业表现方面，疫后复苏和稳增长主线相对较强， 成长板块明显回调，中信一级行业指数涨跌幅居前5位的依次为煤炭、消费者服务、交通运输、银行、商贸零售，涨跌幅分别为17.52%、6.39%、2.31%、-5.51%、-5.55%。下跌方面，电子、综合金融、计算机、国防军工、传媒跌幅居前，涨跌幅分别为-35.75%、-25.21%、-25.14%、-24.85%、-24.55%。 本基金年度末持仓以军工板块为主。我们看好未来两到三年军工行业的投资机会，也希望基金投资更为聚焦，在四季度逐渐将持仓调整至军工行业为主。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.7992元；累计份额净值1.9592元。本报告期基金份额净值增长率为-30.04%，业绩比较基准收益率为-11.94%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2022年全球经济遭遇多重冲击，资本市场波动剧烈，军工行业也受累及表现不振，全年维度看中信军工指数下跌24.85%，仅跑赢创业板指4.52pct。究其原因，一方面，美联储加息收紧流动性引全球资产重估，俄乌冲突、新冠反复等黑天鹅事件使得市场整体环境面临着巨大的复杂性和不确定性；另一方面，新装备良率爬坡、疫情管制、通货膨胀等对军工企业的业绩构成一定扰动。但展望未来二至三年，在国企改革积极推进、国防安全需求强化、新装备加快交付的背景下，中国军工行业仍具备重大投资机遇。 一直以来，由于军工行业具备强计划、高壁垒、低证券化率和产业封闭性高等特点，股价表现主要依靠资产注入等事件驱动；但自2020年之后，小核心、大协作的国防工业体系愈发成熟，军工产业的封闭性减弱，资本市场对军工板块的认知逐步由主题投资转向价值成长切换，相关公司业绩可预测性与投资可及性均在提升。 于国内而言，军事安全处于国家安全体系的首要位置和支柱地位，军工行业具备极长的生命周期。从中长期角度看，十四五”规划纲要指出要确保2027年实现建军百年奋斗目标，强调加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展，“十四五”时期军工产业将进入新型国防武器装备研制与成熟产品批产的新阶段。从中短期维度看，军工行业将迎来“短期3年订单与产能大幅增长，中期7年装备体系升级”的重大发展机遇期，相关企业合同负债与在手订单均保持较高水平，新一批订单有望在2023年逐步落地，未来行业将持续保持高景气度。 从国际上来看，地缘政治局势波谲云诡、周边环境复杂多变，国家安全需求进一步强化。中美博弈持续加剧、俄乌冲突不散、后疫情时代下全球经济衰退将导致国际局势更加不稳定，2022年美国国防预算总额再创历史新高，全球军备扩张或加剧；此外，我国总体军备实力依然弱于先的国际局势或抬升中小国家的国防需求，国内军工企业的外贸逻辑正在加强。 基于以上分析，我们将从以下几个方面去把握军工行业的投资机会。一、寻找新型号装备放量、产业周期与公司经营周期共振的景气赛道，重点关注以先进军机、导弹、发动机为代表的高景气装备产业链；二、把握国产替代需求强烈、国防信息化智能化大发展的受益方向，重点关注以高端军用芯片、电子元器件为代表的军用电子板块；三、以高温合金、碳纤维、高端钛材等为代表的军工上游先进材料板块；四、寻找新域新质作战力量和前沿技术，关注以卫星遥感、无人机、电磁技术、3D打印等为代表的新技术产业链。军工产业代表着一个国家最为先进的技术水平和装备制造能力，积淀着大量的优秀企业和丰富的投资机会，我们将以对持有人高度负责的态度时刻保持思考，不断优化选股思路和选股方法，以力求在未来为投资者带来满意的投资回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2022年度，为加强公司内部控制，监察稽核工作从制度建设和内部监察稽核入手为公司持续发展奠定坚实的基础。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，独立、客观、公正地开展基金运作和公司管理的合规性监察，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下： 1、逐步建立和完善架构清晰、控制有效的内部控制机制。2022年制定了《华富基金管理有限公司培训生管理办法》，明确了公司培训生管理工作的实施流程与规范秩序；制定了《华富基金管理有限公司互联网平台管理办法》，根据法规要求以及公司业务发展现状加强了对公司各互联网平台账号、发布内容、日常监控等方面的管理；根据《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》修订了《华富基金管理有限公司章程》；修订了《华富基金管理有限公司投资决策委员会工作规程》，优化了公募和专户投资决策委员会的人员架构、职责内容和议事规则。 2、多方位开展监察稽核工作，不断提高稽核覆盖面和检查力度。通过定期和不定期监察稽核工作的开展，公司的各个部门、各项业务的规范性和完善性都得到了较大的提高，各部门及时发现和弥补了制度建设中的漏洞和缺陷，实际业务操作流程更加科学有效。 3、加强风险监控，严格控制投资风险，通过对各基金的运行状况、投资比例、相关指标进行监控和跟踪，及时报告异常情况，确保基金投资规范运作。 4、扩大风险控制工作的覆盖面。风险控制工作不再局限于投资管理，从公司运营整体规范要求，风险控制渗透在业务的各个环节和所有部门，每月定时向风险控制委员会报告，进行及时的在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规、估值指引的相关规定，以及基金合同对估值程序的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值的账务处理、基金份额净值的计算由基金管理人独立完成，并与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本报告期内未进行利润分配。本期利润为-3,862,918.85元，期末可供分配利润为4,274,154.24元。滚存至下一期进行分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 从2020年3月10日起至本报告期末（2022年12月31日），本基金基金资产净值存在连续六十个工作日低于5000万元的情形，至本报告期期末（2022年12月31日）基金资产净值仍低于5000万元。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支、等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
7.1 资产负债表 会计主体：华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2022年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日 单位：人民币元
会计主体：华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日 单位：人民币元
赵万利 曹华玮 邵恒 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称本基金或基金）经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）（证监许可【2008】876号）核准，基金合同于2008年12月24日生效。成立时的基金份额为259,529,174.56份。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集资金到位情况经天健光华（北京）会计师事务所审验，并出具《验资报告》（天健光华验（2008）JR字第070002号验资报告）。有关基金设立等文件已按规定报中国证监会备案。本基金的管理人和份额登记机构为华富基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为编制基础。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，同时参照中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》和中国证监会允许的基金行业实务操作，真实、完整地反映了基金的财务状况、经营成果和净资产变动等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金于2022年1月1日起执行新金融工具准则，但选择不重述比较信息。除下文7.4.5.1会计政策变更的说明中涉及的变更外，本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 1)自2022年1月1日起适用 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金目前暂无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金持有的其他金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 2)2022年1月1日前适用 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 1)自2022年1月1日起适用 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 2)2022年1月1日前适用 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 1)自2022年1月1日起适用 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益。其他金融资产和以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于其他金融资产和以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。在考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息的基础上，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失，应当分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，按照未来12个月内（若预期存续期少于12个月，则为预期存续期内）的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 本基金确定金融工具在估值日只具有较低的信用风险的，可以假设该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加（即处于第一阶段）。金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取金融资产现金流量的合同权利终止；（2）金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；（3）金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 2)2022年1月1日前适用 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者③该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 (1) 估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用： 1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等； 3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据做出的财务预测等。 (2) 估值方法及关键假设 1) 根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告〔2017〕13号）规定，在下列情况下本基金采用的估值方法及关键假设如下： ① 对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。 术中考虑不同特征因素的影响。 ② 对不存在活跃市场的投资品种，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 ③ 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，对估值进行调整并确定公允价值。 2) 对于发行时明确一定期限限售期的股票（包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票），根据中国证券投资基金业协会《关于发布《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》的通知》（中基协发〔2017〕6号），估值处理如下： ① 流通受限股票按以下公式确定估值日该流通受限股票的价值：FV=S×(1-LoMD) 其中：FV：估值日该流通受限股票的价值；S：估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值；LoMD：该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣。 （未完）  |