[年报]科创中金 (501080): 中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2022年年度报告
原标题:科创中金 : 中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2022年年度报告 中金科创主题灵活配置混合型证券投资基 金（LOF） 2022年年度报告 2022年12月31日 基金管理人：中金基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2023年3月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据《中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的约定，中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金于2022年7月10日封闭运作期届满，自2022年 7月 11日起转为开放式运作，基金名称变更为“中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2022年1月1日起至2022年12月31日止。 1.2 目录 §1重要提示及目录 ...............................................................2 1.1重要提示 ..................................................................... 2 1.2目录 ......................................................................... 3 §2基金简介 .....................................................................5 2.1基金基本情况 ................................................................. 5 2.2基金产品说明 ................................................................. 5 2.3基金管理人和基金托管人 ....................................................... 5 2.4信息披露方式 ................................................................. 6 2.5其他相关资料 ................................................................. 6 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......................................6 3.1主要会计数据和财务指标 ....................................................... 6 3.2基金净值表现 ................................................................. 7 3.3过去三年基金的利润分配情况 ................................................... 8 §4管理人报告 ...................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况 ..................................................... 8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................. 9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................... 9 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................. 10 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................. 11 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...................................... 12 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................... 12 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................... 13 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................. 13 §5托管人报告 .................................................................. 13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................ 13 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...... 13 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................ 13 §6审计报告 .................................................................... 13 6.1审计报告基本信息 ............................................................ 13 6.2审计报告的基本内容 .......................................................... 13 §7年度财务报表 ................................................................ 15 7.1资产负债表 .................................................................. 15 7.2利润表 ...................................................................... 17 7.3净资产（基金净值）变动表 .................................................... 18 7.4报表附注 .................................................................... 21 §8投资组合报告 ................................................................ 53 8.1期末基金资产组合情况 ........................................................ 53 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................. 54 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................. 55 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................ 58 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................ 59 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......... 59 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .......... 59 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................ 59 8.10本基金投资股指期货的投资政策 ............................................... 59 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................... 59 8.12投资组合报告附注 ........................................................... 59 §9基金份额持有人信息 .......................................................... 60 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................... 60 9.2期末上市基金前十名持有人 .................................................... 60 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................... 61 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................... 61 §10开放式基金份额变动 ......................................................... 61 §11重大事件揭示 ............................................................... 61 11.1基金份额持有人大会决议 ..................................................... 61 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................... 61 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................... 62 11.4基金投资策略的改变 ......................................................... 62 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................... 62 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................... 62 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................... 62 11.8其他重大事件 ............................................................... 64 §12影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 66 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 66 12.2影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 66 §13备查文件目录 ............................................................... 66 13.1备查文件目录 ............................................................... 66 13.2存放地点 ................................................................... 66 13.3查阅方式 ................................................................... 66 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
本基金自基金合同生效以来未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中金基金管理有限公司（简称“中金基金”、“公司”）成立于2014年2月，由中国国际金融股份有限公司（简称“中金公司”）作为全资股东，是首家通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资本5亿元人民币。母公司中金公司作为中国第一家中外合资投资银行，致力于为国内外机构及个人客户提供高品质的金融服务。中金基金充分发挥母公司品牌及资源优势，持续增强公司整体竞争实力。中金基金注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸写字楼 2座26层05室，办公地址为北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦B座43层。 截至2022年12月31日，公司共管理45只公募基金，证券投资基金管理规模1009.93亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的规定，制定了《中金基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施效果评估、信息披露与报告制度等多方面进行了规定，公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司建立了科学合理的投资运作体系和规范的投资流程，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022年上半年地缘政治风险持续发酵，导致油价及大宗商品价格高位运行，同时国内疫情发展超预期，市场风险偏好急剧下行，高估值板块4月阶段跌幅较大，且回落到历史估值偏下位置；4月末市场关注重心由海外及地缘政治风险事件转为国内疫情走向及流动性环境变化，疫情影响逐渐好转，叠加流动性加大宽松力度，刺激消费等稳增长政策陆续出台，我们认为市场风险偏好扭转，市场会重新从疫情影响转向增长确定性。 根据行业调研和分析，本基金重点把握二季度深度受益海外需求爆发的光伏组件及逆变器等产业，以及疫情后需求恢复快的新能源汽车产业链；随着二季度相关产业刺激政策的陆续出台，产业数据不断超预期，因而重点配置了光伏、汽车及零部件、锂电池及锂矿、风电等产业链，较好把握了上半年的投资机会。 三季度的A股市场主要反映海外加息提速且衰退压力加剧，同时国内经济在二季度的疫情后复苏进程放缓，房地产增速持续放缓等问题。由于海外地缘冲突及国内经济后续的进一步复苏动能尚不清晰，未来的不确定性增加提升了市场的波动率，投资和消费等多数行业出现了估值的下修。国内市场面临结构性需求的萎缩问题，未来真正能走出来的优秀公司是具备区域全球化能力的基因。 四季度全球通胀压力出现一定降温，全球股市整体平稳回升；国内方面，随着20条优化措施的发布，全国各地开始陆续实现放开，防疫政策的持续优化为推动国内经济的进一步修复打下坚实的基础，进而推动市场走强。此外，央行再度降准，对流动性进一步支持。海外方面，市场对于美联储紧缩预期趋于缓和，加息拐点确认。国内方面，PMI连续两个月跌落至荣枯线之下，高频数据显示经济再度探底，倒逼稳增长加码发力。 外部紧缩预期缓和，内部经济维稳加码，市场整体震荡上行，尤其地产和消费板块的上涨加剧了成长板块的资金流出，基金重点配置的新能源以及新能源汽车板块均大幅回撤，给基金净值带来较大影响，结合景气度变化、估值比较，本基金坚持了对高景气度以及困境反转预期的成长方向的配置，优化了板块内持股结构，并在四季度增加了新消费类医美、影视传媒、免税等方向的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金的份额净值为1.3511元；本报告期基金份额净值增长率为-26.53%，业绩比较基准收益率为-21.91%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2022年四季度以来随着疫情防控优化，全国各地开始陆续实现放开，为推动国内经济的进一步修复打下坚实的基础，进而推动市场走强。此外，央行再度降准，对流动性进一步支持。展望2023年，外滞降温，内稳发力。海外方面，市场对于美联储紧缩预期趋于缓和，加息拐点确认，海外经济衰退风险依然压力不小。国内方面，稳增长加码发力，无论是地产政策优化，还是大力支持内需恢复，国内经济已进入复苏阶段，中国和海外市场依然存在一个周期差，相比而言，人民币资产在全球具有显著的吸引力，最近我们也能看到人民币在升值，海外资金不断流入港股和A股市场，因而经历了2022年的市场波折之后，我们看好2023年的A股市场投资机会和空间，全年看各个风格都有机会，但如何看待2023年成长板块的投资机会呢，我们要看三点： 一是 2022年下半年成长板块因为估值压力和全球流动性冲击释放了较大的风险，2023年制约成长板块最大的利率因素和估值因素都得到了极大缓解，各主要板块的估值分位都处于历史均值以下，交易拥挤度也回到了前期低位水平，这是2023年成长板块能够上涨的基础因素，消化了较大部分3年成长小牛市的累计风险。 二是2023年外需有压力，政策发力内需，保障经济增长新引擎；很多人一看到内需就是消费，其实不单单是消费；作为稳经济很重要的抓手，除了面向C端的消费板块外，面向政府端的安全可控，以及面向B端的工业需求，譬如新能源、电动车产业链、高端装备制造等新经济增长引擎都是内需，并具有产业链长的优势。在政策大力支持的背景下，通过估值和2023年盈利增长矩阵，我们预判相关的成长板块比如工商业储能、电车零部件、数字经济基础设施2023年依然保持较高增速，综合估值比较，也具有更好的跨行业比较优势。 三是全球资产比较，外资重点关注中国资产的投资机会，也是A股2023年非常重要的增量资金关注A股一方面会看全球比较中国资产的增长确定性，另一方面也更侧重增长的跨行业比较优势。第一个角度看赛道类中国优质资产前期普涨，第二个角度看上半年增长最快的成长板块在前期跑输、疫后复苏的消费板块之后，跨年跑赢消费的机会更大。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人持续加强合规管理、风险控制和内部稽核工作，强化制度完善及对制度执行情况的监督检查，相关主要工作如下： 1）紧密跟踪及落实法律法规、自律规则及监管要求，不断完善基金运作管理内部制度建设，促进依法合规展业。2）研究、投资交易方面，围绕内幕交易、利用未公开信息交易等重点防范的违法违规行为和各项最新监管要求，开展合规培训，进一步提高员工合规守法意识。3）营销与销售方面，落实《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及配套规则，持续对基金宣传推介材料、销售协议等材料文件进行合规审查，定期开展投资者适当性培训及销售业务专项培训，加强销售行为管理。4）基金运作保障方面，持续为注册登记、基金会计、资金清算等业务提供合规咨询，适时开展合规检查，为基金运营安全提供法律合规支持。5）信息披露方面，有序执行《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定，认真做好本基金的信息披露工作，确保信息披露内容的真实、准确、完整、及时、规范。6）以《季度监察稽核项目表》为基础，对基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查，同时有重点地开展定期不定期的合规检查、内部稽核，促进公司合规运作。 报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施不断完善，坚持维护基金份额持有人合法权益。本基金管理人将继续合规运作、防范和控制风险、保障基金份额持有人利益，提高监察稽核工作的有效性。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会，委员由公司总经理、分管运营领导、投研部门、基金运营部、风险管理部等相关人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员会和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已与中央国债登4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同对基金利润分配原则的约定，本报告期内未实施利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金(LOF)（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
7.1 资产负债表 会计主体：中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2022年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日 单位：人民币元
会计主体：中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日 单位：人民币元
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原名中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金，以下简称“该基金”)依据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于2019年6月5日证监许可[2019]1010号《关于准予中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中金基金管理有限公司(以下简称“中金基金”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则、《中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》和《中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金份额运作灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效后的前三年为封闭运作期，在封闭运作期内，本基金不办理申购和赎回业务。封闭运作期届满后，本基金将转为上市开放式基金(LOF)，基金名称调整为“中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金(LOF)”，并接受场内、场外申购和赎回。 本基金的管理人为中金基金，托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。 本基金通过中金基金直销柜台、中金基金网上直销平台、中国国际金融股份有限公司(以下简称“中金公司”)、中国中金财富证券有限公司(以下简称“中金财富证券”)、平安银行股份有限公司及中国银行等、以及场内销售机构为上海证券交易所内具有基金销售业务资格并经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的会员单位共同销售，募集期为自2019年6月24日至2019年7月5日止期间。经向中国证监会备案，基金合同于2019年7月11日正式生效，基金合同生效日基金实收份额为991,298,498.25份(含利息转份额420,773.98份)，发行价格为人民币1.00元。该资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审验并出具验资报告。 根据中金基金于2022年7月8日发布的《关于中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金封闭运作期届满相关安排的公告》，本基金于 2022年 7月 10日封闭运作期届满，自2022年7月11日起自动转为上市开放式基金(LOF)，并接受场外、场内申购赎回，基金名称变更为“中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金(LOF)”。经与托管人协商一致，并报中国证监会备案，管理人因本基金更名、法律法规的更新等对基金合同、托管协议进行了修订。修订后的基金合同和托管协议自2022年7月11日起生效，本基金将适用其中封闭运作期届满开放后的有关规定。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《中金科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金封闭运作期的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含科创板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和《中金科创主题灵活配置混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》的有关规定，本基金封闭运作期届满转型后，投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、次级债、地方政府债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为基础编制。 本基金财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》及附注中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2022年12月31日的财务状况、2022年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (a)金融资产的分类 本基金的金融工具包括股票投资、债券投资、资产支持证券投资、买入返售金融资产、卖出回购金融资产款等。 本基金通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。 除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。 本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产： -本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标； -该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 除上述以摊余成本计量的金融资产外，本基金将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 管理金融资产的业务模式，是指本基金如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本基金所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本基金以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。 本基金对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。 (b)金融负债的分类 本基金将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。 -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 该类金融负债包括交易性金融负债(含属于金融负债的衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 -以摊余成本计量的金融负债 初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 (a)金融工具的初始确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。（未完）  |