[年报]信诚四季 (550001): 信诚四季红混合型证券投资基金2022年年度报告

时间:2023年03月31日 15:53:58 中财网

原标题:信诚四季 : 信诚四季红混合型证券投资基金2022年年度报告





信诚四季红混合型证券投资基金
2022年年度报告

2022年12月31日














基金管理人:中信保诚基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2023年03月31日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023年03月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2022年01月01日起至2022年12月31日止。


1.2 目录
§1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提示 ................................................................ 2 1.2 目录 .................................................................... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ............................................................ 5 2.2 基金产品说明 ............................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................. 6 2.4 信息披露方式 ............................................................ 6 2.5 其他相关资料 ............................................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................. 7 3.2 基金净值表现 ............................................................ 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .............................................. 8 §4 管理人报告 .................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................ 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................. 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................... 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................... 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................. 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................. 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............. 15 §5 托管人报告 ................................................................. 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.. 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........... 16 §6 审计报告 ................................................................... 16 6.1 审计报告基本信息 ....................................................... 16 6.2 审计报告的基本内容 ..................................................... 16 §7 年度财务报表 ............................................................... 18 7.1 资产负债表 ............................................................. 18 7.2 利润表 ................................................................. 20 7.3 净资产(基金净值)变动表 ............................................... 21 7.4 报表附注 ............................................................... 22 §8 投资组合报告 ............................................................... 58 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................... 58 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................... 59 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............. 59 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................... 61 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................... 63 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........... 63 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 63 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 63 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........... 63 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ........................................... 63 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 63 8.12 投资组合报告附注 ....................................................... 64 §9 基金份额持有人信息 ......................................................... 64 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................... 64 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................... 65 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ............... 65 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ......................................... 65 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 65 §11 重大事件揭示 ............................................................... 65 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................. 65 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 65 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 66 11.4 基金投资策略的改变 ..................................................... 66 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................... 66 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 66 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 67 11.8 其他重大事件 ........................................................... 68 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 70 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .................. 70 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................... 70 §13 备查文件目录 ............................................................... 70 13.1 备查文件目录 ........................................................... 70 13.2 存放地点 ............................................................... 71 13.3 查阅方式 ............................................................... 71
§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称信诚四季红混合型证券投资基金
基金简称信诚四季红混合
基金主代码550001
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2006年04月29日
基金管理人中信保诚基金管理有限公司
基金托管人中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额580,702,070.77份
基金合同存续期不定期
2.2 基金产品说明

投资目标在有效配置资产的基础上,精选投资标的,追求在稳定分红的基础 上,实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略(1) 资产配置 本基金在充分借鉴英国保诚集团的资产配置理念和方法的基础上, 建立了适合国内市场的资产配置体系。本基金的资产配置主要分为 战略性资产配置(SAA)和战术性资产配置(TAA)。 本基金采用保诚集团在全球投资所采用的战术性资产配置体系 (TAA Pack),结合国内资本市场的特点,建立了适应国内市场的 战术性资产配置的TAA体系。该体系根据各大类资产相对无风险资 产的风险溢价水平以及该溢价水平对均衡或长期水平的偏离程度 配置大类资产。 (2) 股票投资策略 本基金的股票配置采用自上而下与自下而上相结合,并落实到自下 而上的个股研究为主的投资策略。一方面通过宏观经济分析和行业 分析,确定股票研究的行业重点和方向;另一方面通过深入研究个 股的基本面和估值水平,最终确定投资标的,决定个股仓位,控制 行业权重风险,完成股票组合配置。 (3)债券投资策略 本产品债券组合投资于国内依法公开发行的各类债券,包括在银行 间债券市场和交易所债券市场上市交易的各种国债、金融债、企业 债和可转债。 本产品采用自上而下的投资方法,通过整体债券配置、类属配置和 个券选择三个层次进行积极投资、控制风险、增加投资收益,提高 整体组合的收益率水平,追求债券资产的长期稳定增值。 (4)存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,深入研究基础证 券投资价值,选择投资价值较高的存托凭证进行投资。
业绩比较基准沪深300指数收益率*62.5%+中债综合财富(总值)指数收益率
 *37.5%
风险收益特征作为一只混合型基金,本基金的资产配置中线(股票62.5%,债券 32.5%)确立了本基金在平衡型基金中的中等风险定位,因此本基金 在证券投资基金中属于中等风险。同时,通过严谨的研究和稳健的 操作,本基金力争在严格控制风险的前提下谋求基金资产的中长期 稳定增值。
2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人 
名称 中信保诚基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人姓名周浩秦一楠
 联系电话021-68649788010-66060069
 电子邮箱[email protected][email protected]
客户服务电话400-666-006695599 
传真021-50120895010-68121816 
注册地址中国(上海)自由贸易试验区世纪 大道8号上海国金中心汇丰银行 大楼9层北京市东城区建国门内大街69 号 
办公地址中国(上海)自由贸易试验区世纪 大道8号上海国金中心汇丰银行 大楼9层北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 
邮政编码200120100031 
法定代表人涂一锴谷澍 
注:本基金管理人法定名称于2017年12月18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。

本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.citicprufunds.com.cn
基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
会计师事务所毕马威华振会计师事务所(特殊普 通合伙)北京市东长安街1号东方广场毕 马威大楼八层
注册登记机构中信保诚基金管理有限公司中国(上海)自由贸易试验区世纪 大道8号上海国金中心汇丰银行 大楼9层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标2022年2021年2020年
本期已实现收益-126,399,676.11105,253,683.07225,985,516.83
本期利润-185,408,087.4662,474,060.58248,388,962.06
加权平均基金份额本期利润-0.31810.10990.3746
本期加权平均净值利润率-36.08%9.51%35.41%
本期基金份额净值增长率-28.59%9.74%41.45%
3.1.2 期末数据和指标2022年末2021年末2020年末
期末可供分配利润-115,818,724.0291,355,415.21130,441,415.97
期末可供分配基金份额利润-0.19940.16210.2248
期末基金资产净值464,883,346.75654,927,246.15710,709,601.02
期末基金份额净值0.80061.16211.2248
3.1.3 累计期末指标2022年末2021年末2020年末
基金份额累计净值增长率294.90%452.98%403.92%
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净值 增长率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较 基准收益 率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①-③②-④
过去三个月-2.95%0.98%1.21%0.80%-4.16%0.18%
过去六个月-12.78%1.03%-8.12%0.69%-4.66%0.34%
过去一年-28.59%1.28%-13.17%0.83%-15.42%0.45%
过去三年10.85%1.44%6.76%0.79%4.09%0.65%
过去五年-3.08%1.39%7.01%0.80%-10.09%0.59%
自基金合同生 效起至今294.90%1.53%195.22%1.06%99.68%0.47%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:根据《关于信诚四季红混合型证券投资基金变更业绩比较基准并修改基金合同的公告》,自2022 年6月11日起,变更信诚四季红混合型证券投资基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率*62.5%+ 中债综合财富(总值)指数收益率*37.5%。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元

年度每10份基金份现金形式发放再投资形式发年度利润分配合备注
 额分红数总额放总额 
2022年0.4109,877,373.5513,219,877.4823,097,251.03-
2021年1.69041,953,982.2653,858,663.3895,812,645.64-
2020年0.59016,551,502.9120,336,684.8136,888,187.72-
合计2.69068,382,858.7287,415,225.67155,798,084.39-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月30日正式成立,注册资本2亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为49%、49%、2%。因业务发展需要,经国家工商行政管理总局核准,本基金管理人法定名称于2017年12月18日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。

截至2022年12月31日,本基金管理人管理的运作中基金为75只,分别为:信诚四季红混合型证券投资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、中信保诚景华债券型证券投资基金、中信保诚至远动力混合型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、中信保诚中证500指数型证券投资基金(LOF)、信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、中信保诚沪深300指数型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)、信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)、中信保诚中证800医药指数型证券投资基金(LOF)、中信保诚中证800有色指数型证券投资基金(LOF)、中信保诚中证800金融指数型证券投资基金(LOF)、中信保诚中证TMT产业主题指数型证券投资基金(LOF)、中信保诚中证信息安全指数型证券投资基金(LOF)、中信保诚中证智能家居指数型证券投资基金(LOF)、信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、中信保诚惠泽18个月定期开放债券型证券投资基金、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳利债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、信诚稳瑞债券型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳益债券型证券投资基金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚稳悦债券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金、信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚智惠金货币市场基金、中信保诚嘉鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚稳达债券型证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚景丰债券型证券投资基金、中信保诚红利精选混合型证券投资基金、中信保诚嘉裕五年定期开放债券型证券投资基金、中信保诚嘉丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金、中信保诚成长动力混合型证券投资基金、中信保诚嘉润66个月定期开放债券型证券投资基金、中信保诚养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金、中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚盛裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、中信保诚弘远混合型证券投资基金、中信保诚前瞻优势混合型证券投资基金。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限说明
  任职日期离任日期  
吴昊研究部总监、基金经 理2019年01月 31日-16吴昊先生,经济学硕 士,CFA。曾任职于上 海申银万国证券研究 所有限公司,从事研究 工作。2010年11月加 入中信保诚基金管理 有限公司,历任研究 员、研究部副总监。现 任研究部总监,中信保 诚盛世蓝筹混合型证 券投资基金、信诚新机 遇混合型证券投资基
     金(LOF)、信诚新泽回 报灵活配置混合型证 券投资基金、中信保诚 新蓝筹灵活配置混合 型证券投资基金、信诚 四季红混合型证券投 资基金、信诚新悦回报 灵活配置混合型证券 投资基金、中信保诚龙 腾精选混合型证券投 资基金的基金经理。
夏明月基金经理2019年03月 18日-18夏明月女士,经济学硕 士。曾任职于华富基金 管理有限公司,担任研 究员;于金元比联基金 管理有限公司,担任研 究员;2011年9月加 入中信保诚基金管理 有限公司,担任高级研 究员。现任信诚四季红 混合型证券投资基金、 信诚深度价值混合型 证券投资基金(LOF)的 基金经理。
注:1.自2023年2月13日起,夏明月离任本基金基金经理。

2.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

3.证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》、《信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为使公司管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益,根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司已制订了《信诚基金管理有限公司公平交易及异常交易管理制度》(以下简称公平交易制度)作为开展公平交易管理的规则指引,制度适用公司管理所有投资组合(包括公募基金、资产管理计划),对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。

在实际的公平交易管理贯彻落实中,公司在公平交易制度的指引下采用事前、事中、事后的全流程控制方法。事前管理主要包括:已搭建了合理的资产管理业务之间及资产管理业务内的组织架构,健全投资授权制度,设立防火墙,确保各块投资业务、各基金组合投资决策机制的合理合规与相对独立;同时让各业务组合共享必要的研究、投资信息等,确保机会公平。在日常操作上明确一级市场、非集中竞价市场投资的要求与审批流程;借助系统建立投资备选库、交易对手库、基金风格维度库,规范二级市场、集中竞价市场的操作,建立公平交易的制度流程文化环境。事中监控主要包括:公司管理的不同投资组合执行集中交易制度,确保一般情况下不同投资组合同向买卖同一证券时需通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;同时原则上禁止同日反向交易,如因流动性等问题需要反向交易须经过严格审批和留档。一级市场、非集中竞价市场等的投资则需要经过合理询价、逐笔审批与公平分配。事后管理主要包括:定期对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,对反向交易等进行价差分析。同时,合规及内部审计人员会对公平交易的执行情况做定期检查。相关人员对事后评估报告、合规审计报告进行审阅,签字确认,如有异常情况将及时报送相关部门并做信息披露。

4.3.2 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金管理有限公司公平交易及异常交易管理制度》,公司采取了一系列的行动落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,研究分析方面,公司通过统一的研究平台发布研究成果,并构建投资备选库、交易对手库、风格维度库等,确保所有投资经理在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;在交易端,公司管理的不同投资组合执行集中交易制度,不同投资组合同时同向交易同一证券时需通过交易系统中的公平交易程序, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会; 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;同时,公司每个季度对旗下所有投资组合同向交易、反向交易以及债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易进行统计分析,并要求相关投资组合经理对异常交易情况进行合理性解释。

本期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司对旗下所有产品的交易价格、产品投资杠杆、集中度、反向交易等进行控制,事后根据《信诚基金管理有限公司公平交易及异常交易管理制度》定期对相关情况进行汇总和统计分析,相关情况由投资经理出具情况说明后签字确认。报告期内,本基金与公司旗下管理的其它产品之间未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。未发生主动投资杠杆超标情况。对于债券交易价格监控结果,每日、每周对现券、回购交易价格偏离及回购投资情况按照要求进行统计,并对需要上报的情况按时进行上报。

本报告期内,未发现投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2022年,A股市场呈“W型”走势,在年初以来下跌后,在4月底开始反弹,在7月初再度下跌后,在10月底再度反弹,全年整体下跌,沪深300指数下跌21.6%、创业板指下跌29.4%、科创50下跌31.3%,价值风格相对好于成长风格。分行业来看,受益于能源通胀的煤炭板块上涨10.1%,是除综合行业以外,唯一实现正收益的申万一级行业,社会服务、交通运输、美容护理、商贸零售跌幅较小,分别下跌2.2%、3.4%、6.7%和7.1%;电子、建筑材料、传媒、计算机、电力设备跌幅靠前,分别下跌36.5%、26.1%、26.1%、25.5%和25.4%。

本基金在2022年一季度,增持了有色金属、电子等行业,减持了机械设备、医药生物等行业,对电力设备、电子等行业做了个股调整;在二季度,增持了房地产、电力设备等行业,减持了基础化工等行业;在三季度,增持了石油石化、有色金属等行业,减持了钢铁、家用电器等行业,对电力设备、电子等行业做了个股调整;在四季度,增持了机械设备、通信等行业,减持了石油石化、基础化工等行业,对电力设备、电子等行业做了个股调整。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金份额净值增长率为-28.59%,同期业绩比较基准收益率为-13.17%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2022年,我国全年GDP同比增长3%。展望2023年,预计随着线下消费、商务场景的修复,生产、生活或将恢复正常;中央经济工作会议提出“突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作”,预计在一系列优化政策推动下,国内经济发展将逐渐回归潜在增长水平,2023年国内经济增速有望回到5%-5.5%区间。

2022年,全球流动性整体收紧,美联储累计加息425bps;国内流动性合理充裕,MLF累计调降20bps、5年期LPR累计调降35bps,年末M1、M2增速分别为3.7%、11.8%。展望2023年,我们预计国内的货币政策仍将精准有力,与积极的财政政策协调配合,做好专项债、财政贴息等工具的配套信贷投放,国内流动性维持合理充裕,2022年9月以来企业中长期贷款持续高增长,反映信用扩张取得了良好的效果;我们预计2023年或将看到美联储紧缩货币政策的退出,通胀压力有望在去库周期得到缓解,是否在2023年内看到降息周期的启动,还有待观察。

2022年,A股市场经受了国内经济增速放缓、海外流动性收紧的双重压力,避险情绪总体抬升,但随着国内政策加大优化力度,2022年10月底以来,市场情绪显著修复。展望2023年,我们认为A股市场可类比困境反转资产,“困境”已经基本探明,“反转”的预期随着国内经济复苏和美联储加息放缓或将不断强化,市场风险偏好将处于整体抬升的趋势中,预计有利于风险资产定价的提升。

从市场整体定价水平来看,以沪深300指数为例,2022年末市净率分位数处于过去5年的后10%以内,2011年以来年初相类似的定价仅有2014年和2019年,反映的都是悲观的宏观经济和微观盈利预期,市场进一步向下调整的空间可能相对有限,一旦悲观预期得到扭转,定价修复的弹性从历史经验来看可能是比较可观的,沪深300指数2014和2019全年分别上涨了52%和36%。我们认为,国内A股市场当前定价的赔率相对具有吸引力。

展望2023年,我们将重点关注以下机会:1)对于经济复苏定价仍不充分的资产,例如部分医药生物、交通运输、传媒等,以及预期差最大的泛地产链;2)有较大边际改善的成长资产,例如绿电运营、云计算等;3)全球复苏预期下的困境反转资产,例如CXO、消费电子等。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,本基金管理人严格遵循和落实行业法规及监管要求,将保护基金份额持有人的合法权益放在首位,继续致力于完善公司内部控制机制与合规管理体系,持续加强业务风险控制与防范,有效保障公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。

本报告期内,本基金管理人根据监管要求,结合公司业务发展实际情况推进公司内控制度建设,完善公司内控制度体系;对产品合同及各类法律文书进行审核;对基金募集、投资过程进行合规检查与提示,规范公司运作与所管理的各类投资组合运作过程中的关联交易,防范不正当关联交易和利益输送,防范内幕交易和利用未公开信息交易,切实维护基金份额持有人、股东和本公司的合法权益;完成各项法定信息披露工作及文档合规检查;根据审计工作计划开展内部审计工作和外部审计、检查的配合协调工作;开展合规培训、法规咨询、更新法规汇编;根据监管部门要求完成各项反洗钱工作,贯彻落实反洗钱监管要求;依法依规完成向监管部门的各项数据报送工作等。

本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、审慎勤勉的原则管理和运用基金资产,继续加强公司内部控制和风险管理,进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性,充分保障基金份额持有人的合法权益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。

本基金管理人设置了估值决策委员会,负责组织制定适当的估值政策和程序,并定期进行评估,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值决策委员会包括下列成员: 分管基金运营业务的领导、风险管理部负责人、权益投资负责人、固定收益投资负责人、研究部负责人、交易部负责人、运营部负责人、基金会计主管。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所对管理人所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。基金经理不参与估值的具体流程,但若认为存在对相关投资品种估值有失公允的情况,可向估值决策委员会报告并提出相关意见和建议。

在每个估值日,本基金管理人使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净值,托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按合同约定提供相关投资品种的估值相关数据服务。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金对本报告期内利润共进行1次收益分配。于2022年01月04日对每10份基金份额派发红利0.410元。该处理符合相关法律法规及《基金合同》约定。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满二百人)的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—中信保诚基金管理有限公司2022年1月1日至2022年12月31日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 中信保诚基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,中信保诚基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计
审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号毕马威华振审字第2300243号
6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告
审计报告收件人信诚四季红混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见我们审计了后附的信诚四季红混合型证券投资基金 (以下简 称“信诚四季红基金”) 财务报表,包括2022年12月31日 的资产负债表、2022年度的利润表、净资产 (基金净值) 变动 表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和 国财政部颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则“)、 《资产管理产品相关会计处理规定》及在财务报表附注7.4.2
 中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监 会”)和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操 作的规定编制,公允反映了信诚四季红基金2022年12月31 日的财务状况以及2022年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则(以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表 审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按 照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于信诚四季红基 金,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取 的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-
其他信息信诚四季红基金管理人中信保诚基金管理有限公司(以下简称 “该基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括信 诚四季红基金2022年年度报告中涵盖的信息,但不包括财务 报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对 其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在 此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中 了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错 报,我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报 告。
管理层和治理层对财务报表的责任该基金管理人管理层负责按照企业会计准则、《资产管理产品 相关会计处理规定》及财务报表附注7.4.2中所列示的中国证 监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操 作的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和 维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报。 在编制财务报表时,该基金管理人管理层负责评估信诚四季红 基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用), 并运用持续经营假设,除非信诚四季红基金预计在清算时资产 无法按照公允价值处置。 该基金管理人治理层负责监督信诚四季红基金的财务报告过 程。
注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执

 行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊 或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务 报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是 重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断, 并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险,设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当 的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串 通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能 发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误 导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但 目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价该基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 (4) 对该基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对信诚四季红 基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大 不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定 性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务 报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留 意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而, 未来的事项或情况可能导致信诚四季红基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与该基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的 值得关注的内部控制缺陷。 
会计师事务所的名称毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 
注册会计师的姓名虞京京侯雯
会计师事务所的地址北京市东长安街1号东方广场毕马威大楼八层 
审计报告日期2023年03月28日 
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:信诚四季红混合型证券投资基金
报告截止日:2022年12月31日
单位:人民币元

资 产附注号本期末 2022年12月31日上年度末 2021年12月31日
资 产:   
银行存款7.4.7.190,553,463.8246,581,813.76
结算备付金 1,321,253.28426,696.59
存出保证金 139,336.15113,288.54
交易性金融资产7.4.7.2384,862,165.18609,406,481.35
其中:股票投资 384,862,165.18576,837,695.05
基金投资 --
债券投资 -32,568,786.30
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
其他投资 --
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
应收清算款 -18,356.79
应收股利 --
应收申购款 12,146.80412,118.91
递延所得税资产 --
其他资产7.4.7.5-543,842.16
资产总计 476,888,365.23657,502,598.10
负债和净资产附注号本期末 2022年12月31日上年度末 2021年12月31日
负 债:   
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款 --
应付清算款 9,591,244.31-
应付赎回款 9,000.63141,161.79
应付管理人报酬 598,726.34825,808.78
应付托管费 99,787.73137,634.79
应付销售服务费 --
应付投资顾问费 --
应交税费 207,196.00207,196.00
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债7.4.7.61,499,063.471,263,550.59
负债合计 12,005,018.482,575,351.95
净资产:   
实收基金7.4.7.7580,702,070.77563,571,830.94
未分配利润7.4.7.8-115,818,724.0291,355,415.21
净资产合计 464,883,346.75654,927,246.15
负债和净资产总计 476,888,365.23657,502,598.10
注:截止本报告期末,基金份额净值0.8006元,基金份额总额580,702,070.77份。

7.2 利润表
会计主体:信诚四季红混合型证券投资基金
本报告期:2022年01月01日至2022年12月31日
单位:人民币元

项 目附注号本期 2022年01月01 日至2022年12月 31日上年度可比期间 2021年01月01日 至2021年12月31 日
一、营业总收入 -176,145,968.0778,187,051.52
1.利息收入 758,144.701,197,286.77
其中:存款利息收入7.4.7.9758,144.70438,441.23
债券利息收入 -756,606.09
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 -2,239.45
证券出借利息收入 --
其他利息收入 --
2.投资收益(损失以“-”填列) -117,911,897.52119,726,059.00
其中:股票投资收益7.4.7.10-122,227,074.14114,421,608.83
基金投资收益 --
债券投资收益7.4.7.11214,406.14616,383.44
资产支持证券投资收益7.4.7.12--
贵金属投资收益 --
衍生工具收益7.4.7.13--
股利收益7.4.7.144,100,770.484,688,066.73
其他投资收益 --
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)7.4.7.15-59,008,411.35-42,779,622.49
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) --
5.其他收入(损失以“-”号填列)7.4.7.1616,196.1043,328.24
减:二、营业总支出 9,262,119.3915,712,990.94
1.管理人报酬 7,720,449.919,859,263.61
2.托管费 1,286,741.711,643,210.54
3.销售服务费 --
4.投资顾问费 --
5.利息支出 --
其中:卖出回购金融资产支出 --
6.信用减值损失7.4.7.17--
7.税金及附加 0.201.04
8.其他费用7.4.7.18254,927.574,210,515.75
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -185,408,087.4662,474,060.58
减:所得税费用 --
四、净利润(净亏损以“-”号填列) -185,408,087.4662,474,060.58
五、其他综合收益的税后净额 --
六、综合收益总额 -185,408,087.4662,474,060.58
7.3 净资产(基金净值)变动表
会计主体:信诚四季红混合型证券投资基金
本报告期:2022年01月01日至2022年12月31日
单位:人民币元

项目本期 2022年01月01日至2022年12月31日   
 实收基金其他综合 收益未分配 利润净资产合计
一、上期期末净资产 (基金净值)563,571,830.94-91,355,415.21654,927,246.15
二、本期期初净资产 (基金净值)563,571,830.94-91,355,415.21654,927,246.15
三、本期增减变动额 (减少以“-”号填列)17,130,239.83--207,174,139.23-190,043,899.40
(一)、综合收益总额---185,408,087.46-185,408,087.46
(二)、本期基金份额 交易产生的基金净值 变动数 (净值减少以“-”号 填列)17,130,239.83-1,331,199.2618,461,439.09
其中:1.基金申购款51,067,707.51--2,155,228.3048,912,479.21
2.基金赎回款-33,937,467.68-3,486,427.56-30,451,040.12
(三)、本期向基金份 额持有人分配利润产 生的基金净值变动 (净值减少以“-”号 填列)---23,097,251.03-23,097,251.03
四、本期期末净资产 (基金净值)580,702,070.77--115,818,724.02464,883,346.75
项目上年度可比期间 2021年01月01日至2021年12月31日   
 实收基金其他综合 收益未分配 利润净资产合计
一、上期期末净资产 (基金净值)580,268,185.05-130,441,415.97710,709,601.02
二、本期期初净资产 (基金净值)580,268,185.05-130,441,415.97710,709,601.02
三、本期增减变动额 (减少以“-”号填列)-16,696,354.11--39,086,000.76-55,782,354.87
(一)、综合收益总额--62,474,060.5862,474,060.58
(二)、本期基金份额 交易产生的基金净值 变动数 (净值减少以“-”号 填列)-16,696,354.11--5,747,415.70-22,443,769.81
其中:1.基金申购款90,806,996.37-13,892,266.60104,699,262.97
2.基金赎回款-107,503,350.48--19,639,682.30-127,143,032.78
(三)、本期向基金份 额持有人分配利润产 生的基金净值变动 (净值减少以“-”号 填列)---95,812,645.64-95,812,645.64
四、本期期末净资产 (基金净值)563,571,830.94-91,355,415.21654,927,246.15
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
信诚四季红混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于同意信诚四季红混合型证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2006]42号文)和《关于信诚四季红混合型证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2006]96号文)批准,由中信保诚基金管理有限公司(原“信诚基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于2006年4月29日生效。

本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为3,006,323,520.62份基金份额。本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。


根据中信保诚基金管理有限公司于2017年12月20日发布的《中信保诚基金管理有限公司关于公司名称变更的函》,经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准,公司名称由“信诚基金管理有限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”,并由上海市工商行政管理局于2017年12月18日核发新的营业执照。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《信诚四季红混合型证券投资基金基金合同》和《信诚四季红混合型证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行上市的股票、债券及其他中国证监会批准的投资工具。本基金投资组合的比例范围为:股票资产30%-95%;债券资产0%-65%(不包括到期日在一年以内的政府债券);现金或者到期日在一年内的政府债券不低于5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为:62.5%×沪深300指数收益率+37.5%×中债综合财富(总值)指数收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人中信保诚基金管理有限公司于2023年3月28日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营为基础编制。

本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求,真实、完整地反映了本基金2022年12月31日的财务状况、2022年度的经营成果和净资产变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币,编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(a) 金融资产的分类
本基金的金融工具包括股票投资等。


融资产分为不同类别:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。


除非本基金改变管理金融资产的业务模式,在此情形下,所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类,否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。


本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,分类为以摊余成本计量的金融资产:

-本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标; -该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。


除上述以摊余成本计量的金融资产外,本基金将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。


管理金融资产的业务模式,是指本基金如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本基金所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本基金以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础,确定管理金融资产的业务模式。


本基金对金融资产的合同现金流量特征进行评估,以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中,本金是指金融资产在初始确认时的公允价值;利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外,本基金对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估,以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。(未完)
各版头条