[年报]博道盛利6个月持有期混合 (010404): 博道盛利6个月持有期混合型证券投资基金2022年年度报告
原标题:博道盛利6个月持有期混合 : 博道盛利6个月持有期混合型证券投资基金2022年年度报告 博道盛利6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 2022年12月31日 基金管理人:博道基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 送出日期:2023年 03月 31日 博道盛利 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 博道盛利 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年3月29日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2022年01月01日起至2022年12月31日止。博道盛利 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 10 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 17 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 17 §6 审计报告 ................................................................................................................................................. 17 6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 18 6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 18 §7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 20 7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 22 7.3 净资产（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 24 7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 27 §8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 59 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 59 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 60 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 62 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 71 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 73 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 74 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 74 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 74 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 74 博道盛利 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 74 8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 75 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 76 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 76 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 77 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 77 §10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 77 §11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 77 11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 77 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 77 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 78 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 78 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 78 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 78 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 78 11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 79 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 82 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 82 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 82 §13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 83 13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 83 13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 83 13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 83 博道盛利 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 博道盛利 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告
2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
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2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
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2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 博道盛利 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产 配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 博道盛利 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 博道盛利 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告
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决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下所管理的所有资产组合投资运作的公平。旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下： （1）公司建立资源共享的投资研究信息平台，所有研究成果对所有投资组合公平开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。 （2）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度，建立了合理且可操作的公平交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，遵循"时间优先、价格优先、比例分配"的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循"价格优先、比例分配"的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 （3）公司建立了清晰的投资授权制度，明确各层级投资决策主体的职责和权限划分，组合投资经理充分发挥专业判断能力，不受他人干预,在授权范围内独立行使投资决策权，维护公平的投资管理环境，维护所管理投资组合的合法利益，保证各投资组合交易决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。 （4）公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。在全公司适用股票、债券备选库的基础上，根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，按需要建立不同投资组合的投资对象风格库和交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。 （5）公司交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控，监察稽核部负责对各投资组合公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行博道盛利 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。通过投资交易监控、交易数据分析、专项稽核检查等，本基金管理人未发现违反公平交易制度的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，本公司管理的所有投资组合参与交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况共发生14次，经检查未发现异常；本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022年，中国经济与市场在疫情、海外冲突、美联储加息等背景之下一波三折，全年看，股票方面，沪深300下跌21.63%、中证500下跌20.31%，国证2000下跌17.20%，基金重仓指数下跌24.39%；债券方面，十年期美债利率上行236BP，而中国十年期国债上行6BP，人民币兑美元汇率承压。 时至四季度，一个显著变化是A股与中债的风险偏好联袂回暖，政策拐点是直接的触发因素，展望2023年，可能最容易的方式是线性外推地认为：“2023年将是一个复苏年，股票上涨，利率市场低迷”，这虽然可能不会过度地偏离当前市场的主流预期，但结论却未必一定是正确的，为此，我们呈现以下几个客观事实。 首先，偏弱的基本面估计仍然是一个最大的客观事实。2022年12月的PMI降至47，弱于季节性，也低于2022年4月份的低点，而2022年11月份百城房价上涨个数仍处于历史低位的22个，11月份房地产开发投资累计同比为-9.8%，则反映了仍偏弱的短周期景气，此外，影响中国中性利率的中期融资需求也仍然偏弱，以上是影响短期货币政策以及长期利率中枢的两大因素。与此同时，11月美国PMI降至49，中国出口同比降至-8.9%，反映了外需对中国经济的压制正在路上，我们在此前季报中也有所阐述，贸易项的收窄也可能会从外部流动性的角度压制股票估值。 其次，政策在很大程度上影响着经济走势是另一个客观事实。政策调整是否必然带来经济的大拐点？我们认为，这是前提条件，而非充分必要条件，市场自发的消费复苏可能尚不足以彻底扭转经济，仍然需要一系列的政策对冲。 最后，需要辩证地看待短期复苏与长期中枢位置。站在当下展望2023年经济，一季度大概率偏弱，二季度出现同比及环比上升，是一个基准预期，而上升力度在很大程度博道盛利 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 更长期的经济中枢，因为从更长期角度看，未来中国经济更偏向是一个通缩体质，而非通胀体质，在地产与财政难以长期趋势扩张的前提之下，经济的融资需求曲线内缩，高息资产长期缺位，这是我们此前所认为的“利率将迎来战略性配置窗口”的立足点，换言之，疫后的经济复苏不是单面的、线性的复苏，即使在2023年二季度经济如期反弹之时，利率可能却将是一个“第二次的配置窗口”，其根本原因仍然是中性利率的下移并没有被根本性地撼动。 另一方面，从通胀角度，随着海外经济体的降温，通胀开始出现缓和，无论通胀、利率、亦或是风险偏好，都是经济增长与流动性的不同镜像，而经济从来不是一个流线型的单面线性体，短期的预期、中期的可能、长期的中枢是需要被考察的三个方面，通胀亦是如此，正是因为中期经济开始出现衰退迹象，从而产生了短期的加息与通胀预期的放缓，但若放眼更长视角，海外通胀的长期粘性并未完全消失。事实上，我们预期，通胀在2023年上半年在经济下降之时或将延续降温，但在下半年一旦美联储紧缩力度下降则可能卷土重来，尽管力度可能会低于过去。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金份额净值及业绩表现请见"3.1 主要会计数据和财务指标" 及"3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较"部分披露。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 综上，展望2023年，我们预期，政策拐点只是经济与市场转好的前提条件，风险偏好有望在一段时间里维持温暖，其能否持续的关键在于未来一个季度的实际执行力度。 在压制中国A股中期估值的主要因素中，美联储紧缩放缓，贸易景气转弱，中期盈利周期尚未回摆，信贷脉冲仍然偏弱，如果一季度信贷能够中场发力，二季度盈利周期上行，那么，A股可能迎来中期估值的向上拐点，反之则可能再次陷入震荡。而从资产配置角度，我们仍然建议维持股票与债券的均衡配置，以更好地适应非线性的经济变化。 本基金将继续坚持攻守兼备的投资思路，积极跟踪把握基本面与市场的变化，保持对市场的尊重及敬畏，秉持勤勉尽责，力争为投资者获得有竞争力的投资收益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2022年度，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》等有关法规，本基金管理人诚实守信、勤勉尽责，依法履行基金管理人职责，落实风险控制，强化监察稽核职能，确保基金管理业务运作的安全、规范，保护基金投资人的合法权益。本报告期内，本基金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作： 博道盛利 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 公司持续以提升制度和业务流程的指导性和执行力为强化内部控制的重要抓手，以内部管理制度的全面修订和公司主要业务流程的梳理为工作重点。结合本报告期新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际，不断推动相关制度流程的建立、健全和完善，贯彻落实新法规及新的监管要求。公司着重关注于公司的核心增值流程，通过对流程的研究、梳理、再造等过程实现管理上风险和回报的平衡。 （二）深化事前事中合规及风险管理，提高合规管理及风险控制有效性。 强化事前事中合规审查，严格审核信息披露文件、基金宣传推介材料等，着力防范各类合规风险。在风险管理方面，夯实事前防范、事中控制和事后监督等各阶段工作，重点加强对信用风险、流动性风险等风险的管理。 （三）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。 公司监察稽核部坚持以法律法规和公司各项制度为依据，按照监管机构的要求对基金运作和公司经营所涉及的各个环节实施了严格的稽核监察。通过对基金投资、销售、运营等部门的内部控制关键点进行定期和不定期检查，促进公司内部控制制度规范、执行有效，风险管理水平不断提升。 （四）强化培训教育，持续提高全员风险合规意识。 公司积极推动各项新法规落实和风险合规教育工作。通过及时、有序和针对性的法律法规、制度规章、风险案例的研讨、培训和交流，提升了员工的风险合规意识，提高了员工内部控制、风险管理的技能和水平，公司内部控制和风险管理基础得到夯实和优化。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由营运分管领导、督察长、基金事务部负责人、投委会主席、研究部负责人、投资运营部负责人、监察稽核部负责人及基金经理组成。 公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的投资研究相关人员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司估值委员会审批。 估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在博道盛利 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在博道盛利6个月持有期混合型证券投资基金（以下称"本基金"）托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。 该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《博道盛利6个月持有期混合型证券投资基金2022年年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。 §6 审计报告 博道盛利 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告 博道盛利 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年年度报告
6.2 审计报告的基本内容
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§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：博道盛利6个月持有期混合型证券投资基金 报告截止日：2022年12月31日 单位：人民币元
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7.2 利润表 会计主体：博道盛利6个月持有期混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年12月31日 单位：人民币元
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7.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：博道盛利6个月持有期混合型证券投资基金 本报告期：2022年01月01日至2022年12月31日 单位：人民币元
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