[年报]南方核心竞争混合 (202213): 南方核心竞争混合型证券投资基金2022年年度报告
原标题:南方核心竞争混合 : 南方核心竞争混合型证券投资基金2022年年度报告 2022年年度报告 2022年12月31日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2023年3月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2022年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录..........................................................................................................................1 1.1 重要提示.............................................................................................................................1 1.2 目录.....................................................................................................................................2 §2 基金简介......................................................................................................................................4 2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4 2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4 2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................4 2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5 2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6 3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6 3.3 过去三年基金的利润分配情况.........................................................................................8 §4 管理人报告..................................................................................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................114.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................114.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................................................12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................13 4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................14 §5 托管人报告................................................................................................................................14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明145.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...................14§6 审计报告....................................................................................................................................14 6.1 审计报告基本信息...........................................................................................................14 6.2 审计报告的基本内容.......................................................................................................15 §7 年度财务报表............................................................................................................................16 7.1 资产负债表.......................................................................................................................17 7.2 利润表...............................................................................................................................18 7.3 净资产（基金净值）变动表...........................................................................................19 7.4 报表附注...........................................................................................................................21 §8 投资组合报告............................................................................................................................51 8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................51 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................52 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................528.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................60 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................62 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...................628.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......638.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......638.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...................638.10 本基金投资股指期货的投资政策.................................................................................63 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................63 8.12 投资组合报告附注.........................................................................................................63 §9 基金份额持有人信息................................................................................................................64 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................64 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................65 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...........................65§10 开放式基金份额变动..............................................................................................................65 §11 重大事件揭示..........................................................................................................................65 11.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................................65 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................6511.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................66 11.4 基金投资策略的改变.....................................................................................................66 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................66 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................6611.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................66 11.8 其他重大事件.................................................................................................................69 §12 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................71 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................7112.2 影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................71 §13 备查文件目录..........................................................................................................................71 13.1 备查文件目录.................................................................................................................71 13.2 存放地点.........................................................................................................................71 13.3 查阅方式.........................................................................................................................71 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019年7月，根据南方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司原股东及新增股东共同认购了本公司新增的注册资本，认购完成后注册资本为36172万元人民币。目前股权结构为：华泰证券股份有限公司41.16%、深圳市投资控股有限公司27.44%、厦门国际信托有限公司13.72%、兴业证券股份有限公司9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙）1.72%、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）2.24%、厦门合泽益企业管理合伙企业（有限合伙）2.25%、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）2.32%。目前，公司总部设在深圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。 其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至本报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超过1.72万亿元，旗下管理317只公募基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和专户组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.1.3 基金经理薪酬机制 公司基金经理薪酬由工资、奖金等构成。工资由基金经理任职的职位职级决定，重点体现员工能力和职位价值导向原则；奖金由员工的绩效贡献决定，重点体现绩效导向与差异化原则。对于兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理，公司对私募资产管理计划产生的超额业绩报酬实施对应激励，并依据其管理产品的长期业绩与个人综合贡献情况实施分配。为贯彻激励约束相结合、激励与约束并重的管理理念，鼓励长期任职，防范经营风险，公司对基金经理奖金实施递延发放；同时，为加强员工利益与持有人利益相捆绑及一致性，公司对基金经理实施了跟投购基机制，有效引导基金经理为客户持续创造价值。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。 本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况本基金管理人依据《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》的要求，建立和完善了兼任相关的制度及流程，确保兼任基金经理公平对待其管理的所有投资组合。通过对基金经理的投资交易行为进行监控和分析，本报告期内，两两组合间各项操作、4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为12次，是由于投资组合的投资策略导致。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾22年，在经历了三年较高的复合回报后，市场受到国际局势紧张、美联储超预期的紧缩以及疫情扩散等不利因素等影响，全年震荡下跌。其中上证指数下跌15.13%，沪深300下跌21.63%，深证成指下跌25.85%，创业板指下跌29.37%。茅指数和宁组合分别下跌22%和25.87%。 分行业看， 只有煤炭上涨10.95%，社会服务、交通运输、银行分别下跌2.23%、3.41%和10.47%，跌幅相对较小，电子、建材、传媒、计算机、电力设备、国防军工分别下跌36.54%、26.13%、26.07%、25.47%、25.30%。 回顾年初，我们的判断是在经历了三年较高的复合回报后，宏观背景复杂程度将上升，使得市场的潜在波动加大，在盈利下行周期和稳增长政策发力的对抗中，市场更可能在政策与基本面的时间差中反复波动，所以我们采取了降低仓位的行为，在1-4月的单边下跌中一定程度上控制住了产品的回撤。但是在之后的反弹初期，仍然对市场处于谨慎态度，在犹豫中错过了景气成长标的最佳配置窗口， 导致在反弹初期跑输，但是市场企稳后，通过发掘一些偏中小市值公司的结构性机会获得了较好的回报。总体来说，我们的持仓相较年初市值更加下沉，所以在四季度的反弹中弹性不够，但是我们觉得这些标的估值和增速的匹配度更好。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为2.0130元，报告期内，份额净值增长率为-12.99%，同期业绩基准增长率为-9.48%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望23年，压制股票市场估值的三大因素，疫情的应对政策，房地产行业系统性风险以及美国通胀水平都出现了趋势性拐点；我们看好23年经济复苏，尤其是国内地产和消费链条的复苏方向。 当前A股整体估值无论是相对自身历史，还是相对债券，均处于相对低估状态，以年度为展望，值得积极配置。从市场风险偏好和流动性角度来看，当前市场换手率依然较低，场外资金除北向交易型资金相对活跃外，公募基金发行、两融、绝对收益类产品，均处于活跃度比较低的状态，所以无论从估值还是流动性的角度，当前时点看未来一年，权益类资产仍是性价比较高的选择。 供应链的全球化分工是多年来低通胀高增长的基石，但这一核心要素现在发生了变化，自主可控和安全会给我们选股提供很多自上而下的思路，包括专精特新制造业、计算机自主可控等。新能源经历了去年的大幅调整，估值回到相对合理的水平，我们密切关注其中少数能够建立起超额优势和壁垒的公司。 稳定高ROE赛道中，消费医药的景气度都有较好的回升。伴随经济的复苏，顺周期板块如银行、券商、有色、地产产业链都有绝对收益的机会。随着新股的大量发行，次新股存在较大的研究预期差，潜力机会值得关注。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求、自律规则和业务发展情况，严格遵循包括《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》在内的公募基金行业各项法律法规及其他规范要求，有效落实了2022年度发布的《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》和《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》等公募基金相关新法律法规。 本基金管理人坚持从保护基金份额持有人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础、合规为先、行稳致远”的合规理念，继续致力于合规与内控机制的完善，严守底线，通过有效过程管控，将合规管理全面深度嵌入流程与业务，积极推动主动合规风控管理，持续加强业务风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。 本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情况，积极推动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，制订和修订了包括《合规手册制度》《防控内幕信息及交易管理制度》《合规绩效管理制度》《责任追究管理办法》《洗钱及制裁风险名单管理规定》和《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理规则》等一系列与监察稽核和合规内控相关的管理制度。 在进一步优化制度体系的基础上，本基金管理人贯彻“合规为先，行稳致远”的合规理念，提升合规文化建设效果，着力增强合规培训实效性，提升合规宣导影响力；根据《基金从业人员管理规则》等监管办法要求，认真梳理并优化了员工行为检查工作方案，加强员工行为规范检查、严格进行合规问责，强化全员合规、主动合规理念；对投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务和相关部门开展了定期稽核、专项稽核及多项自查，通过专项稽核和合规检查工作识别问题、防范风险、推动解决，促进公司业务合规运作、稳健经营；结合内部风控系统大数据分析结果对各类合规指标采取差异化管控措施，采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，持续完善投资合规风控制度流程和系统，加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控，有效确保投研交易业务合规运作；全面履行新产品、新业务合规评估程序，保障新产品、新业务合规开展；严格审查基金宣传推介材料以及包括网络直播脚本在内的其他宣传材料合规性，不断强化销售合规风险管控，督促落实投资者适当性管理制度；完成各项信息披露工作，保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；开展各类监管组织的投教活动，提升投教质效；监督和落实客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。 本基金管理人高度重视反洗钱相关工作，贯彻风险为本，自评估驱动，反洗钱重点问题解决方案实现落地推进。从制度建设、系统功能建设、业务流程规范、宣传培训、监督检查等方面入手，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程，有效提升了公司反洗钱工作的合规水平。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全部管理制度，不断提高监察稽核及合规管理工作的科学性和有效性，持续全面推进合规数智化工作在更广范围应用并与合规管理工作深度融合，努力防范和管理各类风险，切实维护基金资产的安全与利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、固定收益研究部总经理、指数投资部总经理、现金及债券指数投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明： 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
7.1 资产负债表 会计主体：南方核心竞争混合型证券投资基金 报告截止日：2022年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：南方核心竞争混合型证券投资基金 本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日 单位：人民币元
会计主体：南方核心竞争混合型证券投资基金 本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日 单位：人民币元
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ____杨小松___ ____徐超______ ____徐超____基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 南方核心竞争混合型证券投资基金是根据原南方安心保本混合型证券投资基金(以下简称“南方安心保本混合基金”)《南方安心保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，由南方安心保本混合基金转型而来。原南方安心保本混合基金为契约型开放式基金，存续期限不定，南方安心保本混合基金第二个保本期于2019年1月2日到期，但基金管理人无法为南方安心保本混合基金转入下一保本期确定保本担保人，南方安心保本混合基金不能满足继续作为法律法规规定的避险策略型基金运作的条件，基金管理人经与托管人协商一致，根据《南方安心保本混合型证券投资基金基金合同》的约定转型为非保本的混合型基金，即自2019年1月9日起，南方安心保本混合基金转型为南方核心竞争混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，《南方核心竞争混合型证券投资基金基金合同》于同一日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方核心竞争混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票以及存托凭证)、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金投资组合中股票(含存托凭证)、权证资产占基金资产的30%-80%，债券、货币市场工具及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为20%-70%，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，基金持有权证的市值不得超过基金资产净值的3%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2023年3月29日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 南方核心竞争混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2022年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2022年12月31日的财务状况以及2022年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度（未完）  |