[年报]天力复合(873576):2022年年度报告

时间：2023年03月31日 01:00:56 中财网

原标题:天力复合:2022年年度报告

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西安天力金属复合材料股份有限公司 Xi’an Tianli Clad Metal Materials Co., Ltd





年度报告2022

公司年度大事记
公司年度大事记

		公司于 2022年通过陕西省工信 厅、陕西省财政厅组织的省级 “专精特新”中小企业认定。
2022 年 12 月 29 日，公司收 到了北京证券交易所出具的《受 理通知书》（GF2022120014）。北交 所正式受理公司申报文件。
		2022年9月18日，由中共西安 市委、西安市政府主办的2022全 球创投峰会在西安隆重开幕。峰 会现场揭晓西安龙门榜TOP20企 业名单，公司成功入选。
公司获得由西安市科学技术局颁 发的“2022年西安硬科技企业之 星”荣誉称号。

公司获得由西安经济技术开发 区颁发的“成果转化加速器”称 号。

公司“舰船用高性能铝钢复合接 头”入选 2022年陕西省重点新 产品认定目录。

公司获批陕西省工信厅认定的 陕西省第三批绿色工厂。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 5 第二节 公司概况 ........................................................... 7 第三节 会计数据和财务指标 ................................................. 9 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 12 第五节 重大事件 .......................................................... 26 第六节 股份变动、融资和利润分配 .......................................... 46 第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 ............................ 51 第八节 行业信息 .......................................................... 56 第九节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 59 第十节 财务会计报告 ...................................................... 63 第十一节 备查文件目录 ................................................... 161


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人顾亮、主管会计工作负责人孙昊及会计机构负责人（会计主管人员）蒙歆元保证年度
报告中财务报告的真实、准确、完整。

希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在 异议或无法保证其真实、准确、完整	□是 √否
是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性	□是 √否
董事会是否审议通过年度报告	√是 □否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否

【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
原材料价格波动风险	公司生产所需原材料主要为钢板、钛板、锆板等金属板材，金 属板材价格容易受到供需的影响。如果市场上供需情况变化较 大，可能会导致原材料价格波动较大，进而可能对公司的生产 成本、毛利率等产生较大的影响。
客户与供应商集中度较高的风险	因公司产品针对性较强，导致公司客户集中度较高。如果主要 客户的采购需求和行业发展产生重大变化，对公司业绩可能产 生重大影响。其次，公司供应商集中程度较高，如果主要供应 商因产能、政策等其他原因导致材料供应量和供应价格出现波 动，将对公司原材料供应、产能、成本等造成影响，进而影响 公司经营效益。
安全生产风险	复合材料生产主要运用爆炸焊接技术，该技术需要使用炸药、 雷管等生产辅材。由于炸药自身特性以及生产过程中涉及爆炸 复合环节，对公司原料存储、运输以及生产过程造成安全管理 压力。公司虽然已经取得了相关部门的许可，但是需公司在原 料存储、运输及生产环节持续实施有效管理，否则可能会带来 生产安全方面的风险，对公司正常经营活动造成不利影响。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

是否存在被调出创新层的风险
□是 √否

释义

释义项目		释义
公司、本公司、股份公司、天力股 份、天力复合	指	西安天力金属复合材料股份有限公司
有限公司、天力有限	指	西安天力金属复合材料有限公司
宝鸡天力	指	宝鸡天力金属复合材料有限公司
三会	指	西安天力金属复合材料股份有限公司股东大会、董事会、 监事会
公司章程、章程	指	《西安天力金属复合材料股份有限公司公司章程》
高级管理人员	指	西安天力金属复合材料股份有限公司总经理、副总经理、 财务负责人、董事会秘书以及公司章程规定的人员
公司法	指	《中华人民共和国公司法》
证券法	指	《中华人民共和国证券法》
证监会	指	中国证券监督管理委员会
全国股份转让系统公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
全国股份转让系统	指	全国中小企业股份转让系统
主办券商、海通证券	指	海通证券股份有限公司
元	指	人民币元
西北院	指	西北有色金属研究院
西部材料	指	西部金属材料股份有限公司
陕航资管	指	陕西航空产业资产管理有限公司
西工投	指	西安工业投资集团有限公司
航空基金	指	西安航空科技创新风险投资基金合伙企业（有限合伙）
希格玛	指	希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）
报告期	指	2022年1月1日-2022年12月31日

第二节 公司概况
一、 基本信息

公司中文全称	西安天力金属复合材料股份有限公司
英文名称及缩写	Xi’an Tianli Clad Metal Materials Co., Ltd
	TLC
证券简称	天力复合
证券代码	873576
法定代表人	顾亮

二、 联系方式

董事会秘书姓名	何波
联系地址	西安市经济技术开发区泾渭工业园西金路
电话	029-86968315
传真	029-86968314
电子邮箱	[email protected]
公司网址	http://www.c-tlc.com/
办公地址	西安市经济技术开发区泾渭工业园西金路
邮政编码	710201
公司指定信息披露平台的网址	www.neeq.com.cn
公司年度报告备置地	陕西省西安市经济技术开发区泾渭工业园西金路天力复合行政 人事部办公室

三、 企业信息

股票交易场所	全国中小企业股份转让系统
成立时间	2003年12月25日
挂牌时间	2021年4月28日
分层情况	创新层
行业（挂牌公司管理型行业分类）	制造业（C）-有色金属冶炼和压延加工业（C32）-有色金属压 延加工（C326）-其他有色金属压延加工（C3269）
主要产品与服务项目	层状金属复合材料板材、棒材
普通股股票交易方式	√集合竞价交易 □做市交易
普通股总股本（股）	94,000,000.00
优先股总股本（股）	-
控股股东	控股股东为西部金属材料股份有限公司
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为陕西省财政厅，无一致行动人

四、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	9161013275024299X3	否
注册地址	陕西省西安市经济技术开发区泾 渭工业园西金路	否
注册资本	94,000,000.00	否

五、 中介机构

主办券商（报告期内）	海通证券
主办券商办公地址	上海市广东路689号
报告期内主办券商是否发生变化	否
主办券商（报告披露日）	海通证券
会计师事务所	希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）
签字注册会计师姓名及连续签字年限	杜敏	梁娟平
	1年	2年
会计师事务所办公地址	陕西省西安市浐灞生态区浐灞大道一号外事大厦六层

六、 自愿披露
□适用 √不适用
七、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	638,877,530.38	502,982,561.06	27.02%
毛利率%	22.34%	21.53%	-
归属于挂牌公司股东的净利润	73,180,347.55	43,869,234.98	66.81%
归属于挂牌公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润	59,310,419.59	39,017,125.53	52.01%
加权平均净资产收益率%（依据归属 于挂牌公司股东的净利润计算）	23.65%	17.30%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属 于挂牌公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润计算）	20.15%	15.39%	-
基本每股收益	0.7785	0.4821	61.48%

二、 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	660,348,086.08	673,382,802.39	-1.94%
负债总计	343,712,499.37	379,760,201.70	-9.49%
归属于挂牌公司股东的净资产	316,635,586.71	293,622,600.69	7.84%
归属于挂牌公司股东的每股净资产	3.37	3.12	8.01%
资产负债率%（母公司）	52.08%	57.68%	-
资产负债率%（合并）	52.05%	56.40%	-
流动比率	1.75	1.63	-
利息保障倍数	289.38	91.75	-

三、 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	48,790,207.90	46,150,226.82	5.72%
应收账款周转率	10.54	7.16	-
存货周转率	2.43	2.30	-

四、 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	-1.94%	31.32%	-
营业收入增长率%	27.02%	34.35%	-
净利润增长率%	66.81%	35.79%	-

五、 股本情况
单位：股

	本期期末	本期期初	增减比例%
普通股总股本	94,000,000.00	94,000,000.00	0%
计入权益的优先股数量	0	0	0%
计入负债的优先股数量	0	0	0%

六、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
七、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
□适用 √不适用
八、 非经常性损益
单位：元

项目	金额
非流动资产处置损益	8,711,159.79
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	7,451,504.41
持有交易性金融资产产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产取得的投资收益	-
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当 期净损益	122,821.95
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-81,494.16
其他符合非经常性损益定义的损益项目	91,895.86
非经常性损益合计	16,295,887.85
所得税影响数	2,425,959.89
少数股东权益影响额（税后）	-
非经常性损益净额	13,869,927.96

九、 补充财务指标
□适用 √不适用
十、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：

1、盈利模式 公司主营业务是层状金属复合材料的研发、生产和销售。公司通过采购稀贵难熔金属、黑色金属 板材和其他原材料，利用自主研发的工艺技术，生产高质量的钛/钢、不锈钢/钢、锆/钢等层状金属复 合材料，向从事化工、冶金、电力、环保、航空航天、新能源、海洋工程等领域的装备制造行业客户 销售获取盈利。 2、采购模式 公司原材料包括钢板、不锈钢板、钛板以及其他一些稀有难熔金属、焊材、辅料等。公司制定了 《原/辅材料供方及采购过程控制程序》，建立了完善的采购管理制度和供应商管理体系。 公司一般采取自主选择供应商的采购模式，同时需参照客户技术规范中对供应商的限定名录，例 如：一些客户会指定公司采购西部钛业或宝钛集团的某种型号的钛板，但不限定采购价格。 公司主要根据客户所下订单进行采购。公司接到客户订单后，由工艺技术部或研发及技术中心做 出物料采购计划，物资部根据该计划选取多家供应商进行询、比价，在确定供应商后，向其发出订单。 供应商交货后，由仓库管理接收物料并清点交货数量，质量部对原材料的厚度、尺寸、外观、理化性 能、无损情况等进行入厂检验。 3、生产模式 公司实行“以销定产”的生产模式，按照客户对产品材料、尺寸、性能等的特定需求生产定制化 产品。市场营销部负责订单的签订；生产安环部依据工艺技术部或研发及技术中心编制的《生产工艺 记录卡》，合理协调设备、人员，开展生产工作，并进行生产管理、外协管理和安全环保管理；质量 部依照公司质量管理体系要求，对原材料和外包服务进行质量检验，并负责工序产品的无损检测和产 品最终检验。 公司在合同约定期间内根据客户需求及下单顺序，自主灵活调整生产计划，完成产品生产。公司 的产品型号丰富，生产工序较多，基于生产加工的经济性原则，为合理排产、优化生产流程、最大化 利用产能资源、提高生产效率，公司将部分市场化程度高、技术含量和附加值较低的非核心工序交由 外协厂商完成。 4、销售模式

公司以直销为主，直接面向下游客户，报告期内部分销售通过与贸易商签订买断式协议的方式实 现。公司销售主要为一单一签，签订合同前由市场营销部向物资部咨询原材料价格成本，结合技术条 件和公司生产加工成本核定销售价格，并根据公司《顾客沟通与合同管理控制程序》中对合同分类管 理的要求自行或会同相关部门开展合同评审，评审完成后签订合同。 在结算方式上，公司根据客户类型、合作稳定性、客户市场潜力及交易金额等多方面确定付款方 式，主要采用先款后货的方式，客户支付一定比例的预付款后，公司接受、确认订单并组织生产。 在物流方式上，每年年初，公司通过向货运公司招标的方式确定货运合格方及年度运输单价，根 据生产情况及客户付款进度安排发货。 公司以境内销售为主，积极开拓海外市场。公司依靠自身的品牌影响力，在巩固现有客户的基础 上，加强与国外工程公司及业主的沟通交流以进入技术名单及供应商名单，另外通过客户推荐、展会、 网络信息搜寻和实地拜访等手段获取境外客户。 5、研发模式 公司以自主研发为主，通过市场调研、现有技术基础评估等可行性分析后，撰写《研发课题开题 论证报告》并提交立项评审。课题立项后，将结合实际生产进一步推进课题进展，在内控指标内完成 课题后归档总结。一方面，公司主要就国内外市场上新客户、新领域的需求开展课题研发；另一方面， 公司结合当今理论及研究热点，通过技术研发、生产工艺优化，提高产品质量、降低成本、提高成品 率，进一步提升公司在前沿层状金属复合材料领域的核心竞争力。 公司依托“层状金属复合材料国家地方联合工程研究中心”、“陕西省层状金属复合材料工程研 究中心”和“西安市金属爆炸复合材料工程技术研究中心”三个创新研发平台，持续走实验室成果产 业化的自主创新之路，同时加强与相关高校的交流合作，充分利用产学研结合的优势，保持公司的技 术先进性。 6、公司采用目前经营模式的原因及影响经营模式的关键因素 公司的业务经营模式是结合公司所处行业特点、产业链上下游发展情况、市场竞争以及生产资源 要素等因素综合确定。公司根据自身多年的经营实践，结合行业特点，形成了现有的采购、生产、销 售和研发模式。 报告期内，公司的经营模式未发生重大变化，影响发行人经营模式的主要因素未出现重大变化。

与创新属性相关的认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	□国家级 √省（市）级
“单项冠军”认定	□国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定	√是
“科技型中小企业”认定	□是
“技术先进型服务企业”认定	□是
其他与创新属性相关的认定情况	西安市科学技术局 – 2022年西安硬科技企业之星
详细情况	根据陕西省工信厅、财政厅下发的《关于公布2022年陕西省“专 精特新”中小企业名单的通知》（陕工信发〔2022〕216号，公司 入选省级专精特新中小企业。

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
报告期内，公司各项工作计划有序开展，持续加强市场开拓力度及研发力度，始终坚持为社会提 供优质、可靠、环保的新型金属复合材料产品。报告期内，公司实现营业收入638,877,530.38元，净 利润73,180,347.55元；各项生产经营收入指标实现大幅增长。

(二) 行业情况

1、行业概况 层状金属复合材料是通过爆炸复合、轧制复合或其他制备技术实现复层金属与基层金属的结合， 产品具备典型结合界面特征。这种新型材料一方面可以节约稀有金属、贵金属，降低下游设备制造成 本；另一方面能够改善单一金属材料的热膨胀性、强度、耐磨损性等诸多性能，解决单一金属不能解 决的技术性问题，满足强腐蚀、高温高压等特殊环境下对材料性能的要求。按照复合材料的构成不同， 层状金属复合材料主要有钛/钢、锆/钢、不锈钢/钢、铝/钢、银/钢等，具体如下： 产品 特点及应用 钛具有密度小、强度高、耐腐蚀和高低温性能好等诸多优异性能，但价格昂 钛系列 贵，钛-钢复合材料不仅可以大幅降低有关设备的成本，且可以克服单一钛设
	产品	特点及应用
	钛系列	钛具有密度小、强度高、耐腐蚀和高低温性能好等诸多优异性能，但价格昂 贵，钛-钢复合材料不仅可以大幅降低有关设备的成本，且可以克服单一钛设

材料 应用 2		备的应用缺点。外层钢提升了整体强度；两层连成一体，具有良好的导热性以 及克服热应力、耐热疲劳、耐压差和耐其他载荷的能力，能够应对更为苛刻的 生产条件。作为现代化学工业和压力容器工业不可缺少的结构材料，钛复合 板在PTA项目、发电设备管板、海洋钢构物等领域都有广泛的应用。	合 游
	锆系列	锆室温下能在表面形成致密的氧化膜，对大多数的无机酸、有机酸、强碱和融 盐等介质，具有比不锈钢、钛、镍合金等更为优异的耐蚀性能，因而使用锆材 制作压力容器成为必然趋势。然而锆材价格昂贵，锆-钢复合板的平均价格仅 为纯锆材的1/6~1/5。此外，目前其制备方法仅限于爆炸复合法，且难度极高， 过去，国外企业在化工、核电等大型工程项目中关键装备所需的高端锆及锆 合金复合板材方面存在着技术垄断。
	不锈钢 系列	不锈钢-钢复合板具有不锈钢的耐腐蚀性和耐磨性，又具有碳钢良好的可焊 性、成型性、拉延性和导热性。该材料在保持强硬度的同时又可节约镍铬合 金、降低制造成本，因此可以完全取代或部分取代各行各业不锈钢的使用，可 广泛用于制造压力设备、化工设备、炼油设备和合成工业设备等。
	镍基系 列	镍基合金以镍为基础，加入铜、铬、钼、铌、钨等其他合金元素，可耐各种酸 腐蚀和应力腐蚀，具有良好的综合性能。镍基合金复合材料可以充分发挥镍 基合金特性和基材的优点。例如镍-钢可以兼具良好的耐蚀性、高强度和低成 本，镍-不锈钢可以应对两种不同的侵蚀性介质，在海洋工程、核工业、多晶 硅、航天工业、制盐工业、环保领域等方面都有广泛的应用。
	铝系列	铝和铝合金具有质量轻、导电性好、强度高、耐蚀性能强的优点，铝-钢、铝 -钛-钢复合板用于电解铝行业中铝导杆和钢爪的连接。随着近年来海洋工程、 轨道交通、洁净能源等领域的发展，铝-钢、铝-钛-钢复合板也在这些新领域 中被大量的采用，如连接海洋舰船上层铝合金建筑与钢制主船体，LNG汽化器 过渡接头、轨道交通感应板等。由于铝和钢的一些性质，特别是熔点和强度的 差别，以及它们之间会生产很多金属间化合物的特性，很难用常规的工艺将 它们制成复合材料，使得爆炸焊接成为一种最好的制造大面积铝-钢复合材料 的新工艺。
	铜系列	铜材具备良好的导热性和导电性，高性能热交换用铜合金复合材料在远海资 源开发利用以及核工业等重要领域具备有着良好的发展前景。
	钽系列	钽和钽合金具有高密度、高熔点、耐蚀、优异的高温强度等特点，在电子器 件、化工装备、武器装备中多有应用。但由于它在地壳中资源占有量少，并与 其它金属元素在矿物中共存，因此冶炼提取难度大，加工生产成品率低，产量 少，导致价格昂贵，限制其广泛的应用。用钽-钢复合板制成的化工设备能适 应在温度和压力变化幅度很大的环境中工作，并使设备成本大为降低。
	贵金属 系列	行业内贵金属系列复合板主要以银为复层材料，银常作为导电材料在电子领 域有广泛应用，具备塑性好、高热传导率、高反射率的特点，在多晶硅还原炉 内壁使用爆炸复合金属银可以增加镜面辐射效果，提高炉内热量的利用率， 降低还原反应的直接电耗。
	异形系 列	钛-钢、钛-不锈钢、锆合金-不锈钢等金属复合接头作为功能件在核工业、航 空航天领域发挥着重要作用。其本质是变不同金属的焊接为相同金属的焊接， 使不同应用环境下的异种金属材质实现连接。

（1）层状金属复合材料的应用领域不断拓展，替代传统材料的进程加快 层状金属复合材料通过两层或多层金属的组合，有效发挥了各自的性能优势，扬长避短、经济实 用，是一种应用前景广阔的新材料。20世纪90年代以前，层状金属复合材料最早用于卫星过渡接头、 火炮炮管等少数军事领域；90年代至2000年逐渐扩展至石油、化工、制盐工业等；2003年前后开始 应用于火电环保脱硫；2007年开始应用于火电站设备，2008年开始应用于核电站设备，并陆续应用于 金属冶炼、输油管道、油气储罐、多晶硅设备、海洋工程领域。随着我国经济实力的不断增强，层状 金属复合材料制备技术的迅速发展，以及在下游市场的不断开发和推广，层状金属复合材料替代传统 材料的进程将不断加快。 （2）技术水平不断提高，从实现国产替代走向具备国际竞争力 2 2 2004年之前，国内只能生产单张面积 12m以下的钛-钢复合板，电站用 15m以上大面积钛-钢复 合板全部依赖进口，其市场基本被美国DMC和日本旭化成两家公司所垄断。此外，PTA、湿法冶金、氯 碱工业、环保等行业用高端层状金属复合材料也存在类似问题：高端产品大部分依赖进口，具有价格 高昂、交货周期长的弊端。航空航天、核工业等领域使用的层状金属复合材料更是被国外公司长期封 锁。国内层状金属复合材料制造企业经过长期研发和积累，技术水平不断提高，当前，以天力复合为 代表的国内金属复合企业不但完成了多种层状金属复合材料的国产化替代，也在复合面积、制备技术 水平上不断突破，在高端产品上逐步具备了较强的国际竞争力。 （3）下游行业发展为层状金属复合材料提供需求增长点 层状金属复合材料的应用主要集中在石化及精细化工、电力、冶金、新能源、海洋工程、环保、 航空航天等领域。其中，化工、冶金作为传统应用领域具有单项目用量高、需求相对稳定的优势；核 电，光伏、氢能等新能源市场以及半导体是国家未来重点发展的产业之一，这些领域的投资建设将为 层状金属复合材料行业提供持续的发展机会。 3、行业周期性、区域性或季节性特征 （1）行业周期性 层状金属复合材料产品广泛应用于化工、冶金、核电、环保、航空航天等诸多领域，国家宏观经 济形势变化和部分下游行业政策变化可能影响部分客户，进而影响公司所处行业的景气度，但由于下 游行业分布较广且较为分散，因此公司所处行业不存在明显的行业周期特征。 （2）行业季节性 公司所处行业不存在明显的季节性。 （3）行业区域性

由于全国各地经济发展水平、产业结构等因素存在差异，且产品的运输半径造成成本、销售网络 和供货效率等存在差异，因此层状金属复合材料的市场需求存在一定的区域化分布，长三角等经济发 达地区是主要需求市场。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		本期期末与本期期 初金额变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	59,036,226.15	8.94%	127,421,249.70	18.92%	-53.67%
应收票据	116,119,762.92	17.58%	94,077,299.95	13.97%	23.43%
应收账款	66,401,362.06	10.06%	54,778,186.49	8.13%	21.22%
存货	187,575,432.50	28.41%	221,463,796.44	32.89%	-15.30%
投资性房地 产	1,405,430.08	0.21%	2,835,869.93	0.42%	-50.44%
长期股权投 资	0	0.00%	0	0.00%	0.00%
固定资产	74,922,851.10	11.35%	62,985,136.23	9.35%	18.95%
在建工程	8,269,916.61	1.25%	1,446,623.54	0.21%	471.67%
无形资产	43,767,661.41	6.63%	33,835,706.69	5.02%	29.35%
商誉	0	0.00%	0	0.00%	0.00%
短期借款	0	0.00%	10,010,694.44	1.49%	-100.00%
长期借款	0	0.00%	0	0.00%	0.00%
应收款项融 资	38,612,654.00	5.85%	10,400,000.00	1.54%	271.28%
预付款项	24,099,472.26	3.65%	39,777,577.80	5.91%	-39.41%
合同资产	2,601,270.49	0.39%	1,125,610.26	0.17%	131.10%
其他权益工 具投资	0	0.00%	1,550,415.11	0.23%	-100.00%
应付票据	65,609,464.22	9.94%	138,147,920.88	20.52%	-52.51%

资产负债项目重大变动原因：

1. 货币资金较同期减少53.67%，主要原因为支付到期应付票据； 2. 投资性房地产较同期减少50.44%，主要原因为本年出售了租赁房产； 3. 在建工程较同期增加471.67%，主要原因为长期资产投资增加； 4. 短期借款较同期减少100.00%，主要原因为还清银行借款； 5. 应收款项融资较同期增长271.28%，主要原因为期末银行承兑汇票增加； 6. 预付款项较同期减少39.41%，主要原因为四季度钢板采购量减少； 7. 合同资产较同期增长131.10%，主要原因为含保证金条款合同增加；

8. 其他权益工具投资较同期减少100.00%，主要原因为转让股权投资； 9. 应付票据较上年同期减少52.51%，主要原因为开立票据减少。

2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期金 额变动比例%
	金额	占营业收 入的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	638,877,530.38	-	502,982,561.06	-	27.02%
营业成本	496,149,205.52	77.66%	394,673,422.12	78.47%	25.71%
毛利率	22.34%	-	21.53%	-	-
销售费用	5,191,474.76	0.81%	5,271,966.35	1.05%	-1.53%
管理费用	24,685,131.96	3.86%	22,602,642.22	4.49%	9.21%
研发费用	41,074,324.15	6.43%	32,582,115.94	6.48%	26.06%
财务费用	-1,721,442.82	-0.27%	701,283.40	0.14%	-345.47%
信用减值损 失	-3,881,023.99	-0.61%	2,399,429.61	0.48%	-261.75%
资产减值损 失	-1,603,797.48	-0.25%	-5,022,336.48	-1.00%	-68.07%
其他收益	7,543,400.27	1.18%	3,260,089.10	0.65%	131.39%
投资收益	140,000.00	0.02%	45,695.43	0.01%	206.38%
公允价值变 动收益	0.00	0.00%	0.00	0.00%	0.00%
资产处置收 益	8,711,159.79	1.36%	2,000,000.00	0.40%	335.56%
汇兑收益	0.00	0.00%	0.00	0.00%	0.00%
营业利润	79,359,100.63	12.42%	47,358,383.38	9.42%	67.57%
营业外收入	30,608.56	0.00%	21,607.60	0.00%	41.66%
营业外支出	112,102.72	0.02%	93,028.07	0.02%	20.50%
净利润	73,180,347.55	11.45%	43,869,234.98	8.72%	66.81%
税金及附加	5,049,474.77	0.79%	2,475,625.31	0.49%	103.97%
利息费用	274,909.02	0.04%	521,094.91	0.10%	-47.24%

项目重大变动原因：

1. 财务费用同比减少345.47%，主要原因为外币汇兑收益增加； 2. 信用减值损失同比增加261.75%，主要原因为期末应收账款余额增幅较大； 3. 资产减值损失同比减少68.07%，主要原因为存货跌价计提减少； 4. 其他收益同比增长131.39%，主要原因为收到收益性财政补贴增加； 5. 投资收益同比增长206.38%，主要原因为收到投资分红增加； 6. 资产处置收益同比增长335.56%，主要原因为出售部分土地； 7. 营业利润同比增长67.57%，主要原因为收入大幅增长及资产处置收益增加；

8. 营业外收入同比增长41.66%，主要原因为报告期内收到供应商赔偿增加； 9. 税金及附加同比增长103.97%，主要原因为收入增加增值税增加； 10. 利息费用同比减少47.24%，主要原因为还清借款。

(2) 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	627,592,999.23	495,922,127.76	26.55%
其他业务收入	11,284,531.15	7,060,433.30	59.83%
主营业务成本	487,230,531.74	388,934,914.56	25.27%
其他业务成本	8,918,673.78	5,738,507.56	55.42%

按产品分类分析：
√适用 □不适用
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减 百分点
钛/钢复合板	460,990,549.03	355,678,432.22	22.84%	23.81%	24.42%	-0.38%
不锈钢/钢复 合板	36,232,601.29	34,032,152.94	6.07%	-57.39%	-55.95%	-3.08%
锆/钢复合板	80,895,896.98	57,870,480.74	28.46%	759.36%	689.25%	6.35%
镍/钢复合板	16,061,891.57	14,710,994.70	8.41%	38.78%	53.82%	-8.95%
铜/钢复合板	9,066,928.31	8,436,081.62	6.96%	318.80%	401.11%	-15.28%
银/钢复合板	15,537,092.03	12,916,655.90	16.87%	100.00%	100.00%	16.87%
复合接头	7,465,818.58	2,375,389.38	68.18%	-40.23%	-49.52%	5.86%
其他	1,342,221.44	1,210,344.24	9.83%	-53.74%	-52.06%	-3.16%

按区域分类分析：
□适用 √不适用
收入构成变动的原因：
报告期内，产品收入大幅增加，主要是订单增加，成本增加是因收入增加成本相应增加。

(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占 比%	是否存在关联关系
1	宝钛集团	103,230,499.22	16.16%	否
2	森松重工	101,110,468.82	15.83%	否
3	张化机（苏州）重装有限公司	47,008,847.43	7.36%	否
4	Larsen & Toubro Limited	39,517,507.14	6.19%	否
5	西北有色金属研究院	35,757,071.93	5.60%	是
合计	326,624,394.54	51.12%	-

(4) 主要供应商情况
单位：元

序号	供应商	采购金额	年度采购占 比%	是否存在关联关系
1	西北有色金属研究院	195,738,500.55	42.53	是
2	舞阳钢铁有限责任公司	63,384,050.03	13.77%	否
3	宝鸡市海汇源金属材料有限公司	19,442,356.62	4.22%	否
4	陕西中程机械科技有限公司	18,912,646.64	4.11%	否
5	湖南华菱湘潭钢铁有限公司	13,356,096.91	2.90%	否
合计	310,833,650.73	67.54%	-

3. 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	48,790,207.90	46,150,226.82	5.72%
投资活动产生的现金流量净额	-26,845,161.61	-1,267,778.35	-2,017.50%
筹资活动产生的现金流量净额	-61,910,790.44	-15,713,661.67	-293.99%

现金流量分析：
1. 投资活动产生的现金流量净额同比减少2017.50%，主要原因为长期资产投资增加； 2. 筹资活动产生的现金流量净额同比减少293.99%，主要原因为偿还贷款及分红增加。

(四) 投资状况分析
1. 主要控股子公司、参股公司情况
√适用 □不适用
单位：元

公 司 名 称	公 司 类 型	主 要 业 务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	净利润
宝 鸡 天 力 金 属 复	控 股 子 公 司	金属 复合 材料 制 造、 生 产、	30,000,000.00	22,793,021.28	15,821,602.96	19,328,465.71	820,604.21
合 材 料 有 限 公 司		销售

主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
2. 理财产品投资情况
□适用 √不适用
非金融机构委托理财、高风险委托理财或单项金额重大的委托理财
□适用 √不适用
3. 与私募基金管理人共同投资合作或合并范围内包含私募基金管理人的情况 □适用 √不适用
(五) 研发情况
研发支出情况：

项目	本期金额/比例	上期金额/比例
研发支出金额	41,074,324.15	32,582,115.94
研发支出占营业收入的比例	6.43%	6.48%
研发支出中资本化的比例	0.00%	0.00%

研发人员情况：
（未完）