[年报]翔丰华(300890):2022年年度报告

时间：2023年04月05日 16:41:20 中财网

原标题:翔丰华:2022年年度报告

深圳市翔丰华科技股份有限公司 2022年年度报告 2023-21 2023年4月

2022年年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人赵东辉、主管会计工作负责人叶文国及会计机构负责人(会计主管人员)陈应福声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理性投资，注意风险。

本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、原材料价格波动的风险
公司营业收入主要来自石墨负极材料销售。产品生产所需的原材料主要有初级石墨和石油焦、针状焦等焦类原料，2022年以来焦类原料价格出现了一定幅度上涨，随着下游行业景气度的攀升，原料供应价格受市场供需关系影响，会呈现不同程度的波动。未来如果原材料价格短时间内出现剧烈波动，而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移到下游或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，将会对公司盈利状况产生不利影响。
针对上述风险，公司将持续跟踪监控原材料的价格走势，根据公司的需要选择适当的时机采购原料并合理备货；公司将持续提升管理水平，提高公司的技术创新水平，从而提升原材料的利用效率；同时公司也在积极加强与供应商的战略合作，规避原材料上升对利润的影响。

2、外协加工风险
石墨负极材料产品生产过程中存在将石墨化、炭化等工序委外加工的情况。公司人造石墨负极材料生产过程中的石墨化工序部分委外加工，石墨化加工费占人造石墨产品成本的比重较高，虽然受托加工企业按照公司提供的工艺及技术参数进行加工，产品质量有保障，但石墨化加工费用高低对公司人造石墨产品的盈利能力产生了重要影响。目前，公司现有石墨化产能，仍不能满足自身加工需求，因此短期内公司石墨化的加工需求仍需要通过外协加工的方式解决，该工序对生产成本和产品质量控制具有较大影响。若未来行业产能持续快速提升导致整个行业对石墨化外协加工需求增加，从而导致公司外协加工成本上升，将会对公司盈利能力产生不利影响。
针对上述风险，福建翔丰华的石墨化自建项目已达产，同时四川翔丰华的一体化建设项目也在积极推进中；另外,通过公司多年与石墨化厂商的合作，公司已经储备了稳定的石墨化供应商。

3、毛利率下降的风险
随着新的行业竞争者进入本行业，市场竞争会越来越激烈，一方面下游客户要求降价压力将进一步加大，另一方面石油焦、针状焦类等原料价格和初级石墨价格的阶段性上涨，如果公司不能持续提升技术创新能力，开发出更具竞争力、更有性价比的新产品，则公司存在毛利率下降的风险。
针对上述风险，公司采取以下措施稳定产品毛利率：（1）加大对信誉良好、利润稳定的客户开拓力度，同时加大高附加值产品的销售力度；（2）结合客户需求，不断开发高附加值新品；（3）科学制定采购策略，拓宽公司的原材料的国内外采购渠道，不断降低原材料采购成本；（4）持续改进产品技术工艺，发挥公司一体化加工优势降低产品制造成本。

4、产能过剩的风险
近两年来，锂电池负极材料业务处于高速发展阶段，市场需求旺盛，下游动力电池、新能源汽车领域均处于持续增长状态，带动负极材料生产企业纷纷提高生产能力，扩大生产规模。同时，近两年也存在许多新转型进入负极材料行业的企业，也在扩大生产力应对需求。报告期内，公司持续进行扩产，产销量均有一定幅度增长。从现阶段出发，若未来下游锂电池行业以及新能源汽车等终端行业发展放缓或不及预期，而主要生产企业产能扩张过快，将导致整个行业处于产能相对过剩的局面，公司也将同时面临产能过剩的风险。

针对上述风险，公司持续开拓市场，不断开发新产品，储备新技术不断降低产品成本，以时刻适应下游市场发展的需要。

5、市场风险
公司的产品目前主要应用在动力电池上，与新能源汽车行业密切相关。

近年来，受益于各国及各地区之间的政策推动、技术进步、市场需求以及“双碳”目标等因素，全球新能源车需求持续增长，带动动力电池行业规模快速提升，同时也带动负极材料的需求快速增长。未来，如新能源汽车相关行业增长放缓或是出现下滑的情况，则可能导致客户对负极材料需求下降，出现销售价格下降或销售数量的下滑，进而对公司的经营业绩和盈利能力产生不利影响。

针对上述风险，公司稳定现有优质客户，同时积极接触国内外知名锂电池企业，进一步开拓国内外市场。

公司需要遵守锂离子电池产业链相关业务的披露要求。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 10
第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 14
第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 40
第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 68
第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 69
第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 93
第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 103
第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 104
第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 105

备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

上述文件的原件置备于深圳市翔丰华科技股份有限公司。


释义

释义项	指	释义内容
公司、本公司、股份公司、翔丰华	指	深圳市翔丰华科技股份有限公司
母公司	指	深圳市翔丰华科技股份有限公司
福建翔丰华	指	福建翔丰华新能源材料有限公司
四川翔丰华	指	四川翔丰华新能源材料有限公司
上海翔丰华	指	上海翔丰华科技发展有限公司
海南翔丰华	指	海南翔丰华新能源材料有限公司
LG新能源	指	LG Energy Solution Ltd.、爱尔集新 能源（南京）有限公司
比亚迪	指	比亚迪股份有限公司，以及其下属的 各子公司。
三星SDI	指	Samsung SDI Co.,Ltd.、Samsung SDI （Hong Kong）Limited
CATL/宁德时代	指	宁德时代新能源科技股份有限公司
锂离子电池、锂电池或锂电	指	是一种可以多次充放电、循环使用 的，以锂离子嵌入化合物为正、负极 材料的新型电池。常见的锂电池以含 锂的金属氧化物和碳素材料分别作为 正、负极材料。锂电池具有能量密度 高、循环寿命长、自放电小、无记忆 效应和环境友好的特点。
锂离子电池用材料	指	锂离子电池中所包括的材料，主要由 正极、负极、电解质、隔膜、正极引 线、负极引线、中心端子、绝缘材 料、安全阀、PTC（正温度控制端 子）、电池壳等组成
动力电池	指	为电动工具、电动自行车和电动汽车 等装置提供电能的化学电源。常用的 动力电池包括铅酸电池、镍氢电池、 锂离子电池等
锂离子动力电池	指	通过串、并联后在较高电压和较大电 流的条件下使用的锂离子电池。具有 能量高、电池电压高、工作温度范围 宽、贮存寿命长等特点的新型高能电 池，广泛应用于电动工具、电动自行 车和电动汽车等领域
锂电池负极材料	指	用于锂离子电池负极上的储能材料
初级石墨	指	天然石墨球、天然鳞片球化石墨、球 形石墨
石油焦	指	石油的减压渣油，经焦化装置，在 500～550℃下裂解焦化而生成的黑色 固体焦炭
焦类原料	指	包含石油焦、针状焦、锻后焦、煤系 焦等一系列焦类产品
天然石墨	指	采用天然鳞片球化石墨，经粉碎、球 化、改性、炭化处理等工序制成的一 种负极材料
人造石墨	指	将石油焦、针状焦等材料在一定温度 下煅烧，再经粉碎、分级、高温石墨 化制成的一种负极材料
复合石墨	指	复合石墨指将两种以上的负极材料掺 杂得到的材料，且其中至少一种负极
		材料为石墨类材料（天然石墨或人造 石墨）
石墨化	指	热活化将热力学不稳定的炭原子实现 由乱层结构向石墨晶体结构的有序转 化
电池容量	指	在一定条件下（放电率、温度、终止 电压等）电池放出的电量，通常以安 培o小时为单位
比容量	指	半电池检测时，单位质量的活性物质 所具有的容量，单位mAh/g
振实密度	指	依靠震动使得粉体呈现较为紧密的堆 积形式下，所测得的单位容积的质 量，单位为g/cm3
压实密度	指	负极活性物质和粘结剂等制成极片 后，经过辊压后的密度，压实密度=面 密度/(极片碾压后的厚度减去铜箔厚 度) ，单位：g/cm3。面密度：单位面 积集流体（指铜箔）上活性物质的质 量
首次效率	指	半电池检测时，活性物质脱锂容量与 嵌锂容量之比，单位为%
能量密度	指	单位质量的比能量或单位体积的比能 量，比能量为比容量与电压的乘积
比表面积（以及粒度）	指	单位质量物体具有的表面积，颗粒越 小，比表面积就会越大。小颗粒、高 比表面积的负极，锂离子迁移的通道 更多、路径更短，倍率性能就比较 好。大颗粒则相反，优点是压实密度 更大
倍率	指	电池在规定的时间内放出其额定容量 时所需要的电流值，它在数据值上等 于电池额定容量的倍数，通常以字母 C表示
循环寿命	指	电池容量降低到某一标准之前反复充 放电次数
3C	指	计算机（Computer）、通讯 (Communication)、消费电子产品 （Consumer Electronics）三类电子 产品的简称
GWh	指	吉瓦时，电量单位，1 GWh =100万 KWh=100万度=10亿瓦时

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息

股票简称	翔丰华	股票代码	300890
公司的中文名称	深圳市翔丰华科技股份有限公司
公司的中文简称	翔丰华
公司的外文名称（如有）	Shenzhen XFH Technology Co., Ltd.
公司的法定代表人	赵东辉
注册地址	深圳市龙华新区龙华街道清祥路1号宝能科技园9栋C座20楼J单元
注册地址的邮政编码	518109
公司注册地址历史变更情况	1.由深圳市南山区高新南一道009号中国科技开发院中科研发园三号楼裙楼308变更为 深圳市宝安区福永街道同富裕工业区第3栋一层。 2.由深圳市宝安区福永街道同富裕工业区第3栋一层变更为深圳市南山区科发路2号科 技园30区1栋6楼603室。 3.由深圳市南山区科发路2号科技园30区1栋6楼603室变更为深圳市龙华新区龙华街 道清祥路1号宝能科技园9栋C座20楼J单元。
办公地址	深圳市龙华新区龙华街道清祥路1号宝能科技园9栋C座20楼J单元
办公地址的邮政编码	518109
公司国际互联网网址	www.xiangfenghua.com
电子信箱	[email protected]

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李茵	高易臻
联系地址	深圳市龙华新区清祥路1号宝能科技 园9栋C座20楼J单元	深圳市龙华新区清祥路1号宝能科技 园9栋C座20楼J单元
电话	0755-27289799	0755-27289799
传真	0755-27289066	0755-27289066
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站	深圳证券交易所：http://www.szse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网址	网址：巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、媒体：《中国证 券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》
公司年度报告备置地点	深圳市龙华新区龙华街道清祥路1号宝能科技园9栋C座 20楼J单元

四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称	众华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址	深圳市南山区桃源街道桃源社区高发西路20号方大广场
	1.2号研发楼1号楼1707
签字会计师姓名	黄恺 蓝兴

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
?适用 □不适用

保荐机构名称	保荐机构办公地址	保荐代表人姓名	持续督导期间
申万宏源证券承销保荐有限 责任公司	上海市徐汇区长乐路989号 301	秦明正 黄晓彦 田靖	2020.9.17-2023.12.31

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用 ?不适用
五、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

	2022年	2021年	本年比上年增减	2020年
营业收入（元）	2,356,865,373.28	1,118,240,808.36	1 110.77%	416,038,788.91
归属于上市公司股东 的净利润（元）	160,632,318.33	99,839,401.25	2 60.89%	45,453,054.10
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元）	162,980,884.42	102,656,735.43	58.76%	33,443,585.65
经营活动产生的现金 流量净额（元）	-224,660,437.95	24,393,911.89	3 -1,020.97%	20,927,161.00
基本每股收益（元/ 股）	1.4804	0.9984	48.28%	0.5594
稀释每股收益（元/ 股）	1.4588	0.978	49.16%	0.5594
加权平均净资产收益 率	11.16%	9.21%	1.95%	5.99%
	2022年末	2021年末	本年末比上年末增减	2020年末
资产总额（元）	4,400,184,310.81	2,361,367,621.93	86.34%	1,556,347,490.74
归属于上市公司股东 的净资产（元）	1,638,564,833.16	1,146,806,096.99	42.88%	1,023,718,156.84

注：1 报告期内，公司实现营业收入235,686.54万元，较上年同期增长110.77%，主要是受益于新能源行业景气度攀升，下游需求的增长，使得公司销量及营业收入同比均有较大幅度增长。

2 1) 2021年度公司授予500万股二类限制性股票，本年度以权益结算的股份支付金额为6,812.03万元，扣除上述股份支付费用后， 公司实现归属于上市公司股东的净利润160,63.23万元,同比增长60.89%，主要是随收入增长所致。 2)报告期内，公司主营业务成本187,522.12万元，同比上涨127.60%，主要是:报告期内，公司销量及收入均有较大幅度增长，成本随着增长；另外，2022年受新能源行业快速发展影响，原材料及石墨化委外加工供需紧张，原料及加工费价格出现了一定幅度的上涨。

3 经营活动产生的现金流量净额同比减少1,020.97%，主要是2022年受新能源行业快速发展影响，原材料及石墨化委外加工供需异常紧张，为锁定原材料供应量及委外加工量、价格，公司预付款项大幅增加；另外，报告期内销量的增加公司也增加了备货量，亦使得预付款项增加。

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在
不确定性
□是 ?否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□是 ?否
公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者
权益金额
?是 □否

支付的优先股股利	0.00
支付的永续债利息（元）	0.00
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）	1.4896

六、分季度主要财务指标
单位：元

	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	451,276,112.35	490,914,282.72	665,155,409.83	749,519,568.38
归属于上市公司股东 的净利润	36,681,605.75	56,195,010.19	26,048,191.60	41,707,510.79
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润	35,590,498.50	53,195,218.63	22,311,811.44	51,883,355.85
经营活动产生的现金 流量净额	-8,435,326.05	-156,295,728.66	-17,448,112.71	-42,481,270.53

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 ?否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元

项目	2022年金额	2021年金额	2020年金额	说明
非流动资产处置损益 （包括已计提资产减 值准备的冲销部分）	-1,688,761.45	-14,957,425.95	292,957.39	处置固定资产的损失
计入当期损益的政府 补助（与公司正常经 营业务密切相关，符 合国家政策规定、按 照一定标准定额或定 量持续享受的政府补 助除外）	10,991,156.29	7,073,143.08	12,665,199.39	计入当期损益的政府 补助
除同公司正常经营业 务相关的有效套期保 值业务外，持有交易 性金融资产、交易性 金融负债产生的公允 价值变动损益，以及 处置交易性金融资产 交易性金融负债和可 供出售金融资产取得 的投资收益	338,141.26	4,436,308.37	868,221.24	闲置募集资金的理财 收益
单独进行减值测试的 应收款项减值准备转 回	1,455,072.02	705,841.56	382,139.74	收回已单独计提减值 准备的应收账款
除上述各项之外的其 他营业外收入和支出	-18,935,322.27	-1,014,312.63	402,605.68	主要是原料及辅料等 的损失
减：所得税影响额	-1,267,139.13	-939,111.39	2,601,654.99
少数股东权益影 响额（税后）	-4,224,008.93
合计	-2,348,566.09	-2,817,334.18	12,009,468.45	--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业
务”的披露要求
公司从事的锂电池负极材料业务，属于锂电池的上游行业。锂电池目前主要分为动力（电动交通工具，如新能源汽
车、电动自行车等）、3C消费电子和工业储能等三大应用领域。

（1）动力
近年来，受益于各国及各地区之间的政策推动、技术进步、市场需求以及“双碳”目标等因素，全球新能源车需求持
续增长，带动动力电池行业规模快速提升。根据中汽协数据，2022 年，新能源汽车销量 688.7万辆，同比增长 93.4%；
据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2022年，国内动力电池装机量约为 294.6GWh，同比增长 90.7%。

政策方面，全世界范围内也持续支持新能源产业发展。在国内，2022年 9月，财政部、税务总局和工信部共同发布
《关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》，对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内的新能源汽车，免征车辆购置税。在欧洲，2022年10月27日，欧盟三大机构——欧盟委员会、欧盟议会和成员国正式达成
协议，将从2035年起禁止生产新的燃油车。

新能源汽车销量及动力电池装机量的增长，也拉动了负极材料需求。据高工锂电（ GGII）数据， 2022 年中国负极
材料产量为 137 万吨，同比增长 90%， 且全球市占率进一步攀升 叠加市场内在需求、“双碳”目标、全球电动化趋势等
因素，动力锂电池以及负极材料的需求增长具有明确性和想象空间。此外，全球电动化趋势下，电动两轮车、电动工具
等细分市场也快速增长，带来新的市场需求。

（2）3C消费电子
在我国 3C 消费电子领域中，手机与计算机占据了绝大部分市场。受新兴 5G、6G 技术商业应用的推动以及消费复
苏需求增长的驱动，消费类电子产品市场有望迎来新的增长趋势。据中商产业研究院数据显示，除智能手机、笔记本电
脑等传统消费类电子的持续增长，近年来轻薄型、小型化新兴消费类电子产品如智能手环、蓝牙耳机等也成为需求新的
增长点。

（3）工业储能
随着政策持续利好、电化学储能成本下降、储能商业模式逐渐清晰、新兴市场快速兴起等有利因素推动，储能市场
持续扩大，储能锂电池出货增长明显。根据 SNE Research 统计，2022 年全球储能电池出货量 122.2GWh，同比增长
175.2%。根据国家能源局，截至 22 年底全国已投运新型储能项目装机规模达 8.7GW，平均储能时长约 2.1 小时，比 21
年底增长 110%以上。据北极星储能网，18 年至 22 年 1 月底，全国共有 33 个地区明确提出储能补贴。储能行业有望在
2023年迎来进一步加速增长。

政策方面，2023 年 2 月 22 日，国家标准化管理委员会、国家能源局发布《新型储能标准体系建设指南》，文件提
出加快制修订设计规范、安全规程、施工及验收等储能电站标准，开展储能电站安全标准、应急管理、消防等标准预研，
尽快建立完善安全标准体系，结合新型电力系统建设需求，初步形成新型储能标准体系，基本能够支撑新型储能行业商
业化发展。

二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业
务”的披露要求
1、主要业务和产品
公司主要从事锂电池负极材料的研发、生产和销售，自成立之初就始终坚持以客户为中心，以市场为导向，通过持
续不断的产品和技术创新，为客户提供更好的产品与服务，是国内先进的锂电池负极材料供应商。公司现产品主要是石
墨负极材料，产品广泛应用于包括动力（电动交通工具，如新能源汽车、电动自行车等）、3C消费电子和工业储能等锂
电池领域。

在发展战略上，公司未来将紧紧围绕以做强做大新型碳材料产业为使命，努力将公司打造成为一流的以碳为基础元素、
集研发与生产为一体的新型碳材料制造商。目前，公司已涉及硅碳负极、硬碳负极、B型-二氧化钛、石墨烯等新型碳材
料领域，并具备了产业化基本条件。

2、主要经营模式
自公司成立以来，公司一直从事锂电池负极材料的研发、生产和销售，采取以销定产、直销为主的经营方式，通过
出售石墨负极材料取得收入、获得利润，经营模式成熟、稳定。

（1）研发模式
公司设有研发中心和研发部、技术部，其中，研发中心分为粉体工程中心、粉体理化性能检测中心、粉体电性能检
测中心和材料表征中心；研发部分为研发一组（开发石墨类锂电池负极材料）、研发二组（开发非石墨类锂电池负极材
料）和研发三组（开发其它新型碳材料）；技术部分为产品组和工艺组。公司拥有一支高素质的工程、技术和研发团队，
从事锂离子电池负极材料及新型碳材料的前沿技术跟踪，负责对新产品、新工艺路线进行测试、论证和试验，以及为最
新研制的产品实现产业化，进行小试和中试样品的制备等。

（2）采购模式
公司主要原材料为各种规格初级石墨、焦类原料等，辅助材料为沥青、炭黑或者其他高分子聚合物，所需能源动力
主要为电力。

公司主要采取“以产定采”的采购模式，每个月采购部门根据生产部门下达的采购计划执行采购需求。生产所需的原
材料全部由采购部门通过对列入公司《合格供应商名单》的厂家进行充分比价后择优采购。新供应商的开发均需经过技
术、品质、采购、生产等相关部门的资格审查，通过评审的才能进入《合格供应商名单》。每个年度，翔丰华从产品质
量、供货速度、产品价格、售后服务等多方面的表现对合格供应商进行持续考核评分和分类，并在后续合作中对不同类
别的供应商进行区别对待。

公司人造石墨生产的部分工序通过委外加工方式完成。通过多年合作，公司形成了较为稳定的外协合作单位，公司
每年根据合格供应商管理制度对每个合作者的产品质量、交货期、价格等重要条款进行评审确定优先合作对象。在委外
加工生产过程中，公司派专门人员全程跟踪，进行严格质量检测，以确保质量达标。

（3）生产模式
公司采用“订单式生产为主，辅以计划生产”的生产模式。生产部门根据客户订单和销售部门预测的销售计划，结合
成品实际库存、上月出货量以及车间生产能力等情况制定下月的生产计划。在当期实际操作时，生产部门根据具体订单
合理调整生产计划，确保准时发货以满足客户需求。

（4）销售模式
公司销售采用直销模式。具体流程为：销售人员拜访目标客户，沟通了解其具体需求后，推介合适的产品，通过产
品测试，商务条件谈判等，最终达成销售。公司同时提供售前、售中、售后的技术支持与服务，协助客户解决产品使用
中的问题。

公司销售业务实行从开发、维护客户到产品发货控制、销售回款、售后服务等全环节流程管理。根据市场情况变化、客
户自身原因等采取了不同的信用等级评定，针对信用等级较差的客户，翔丰华会在发货量、发货时间予以适当控制，并
严格催收货款。

3、经营成果概述
2022年，受益于新能源汽车行业景气度攀升，电池端需求增长，公司业务快速发展。报告期内，公司实现营业收入
235,686.54万元，较上年同期增长110.77%，实现归属于上市公司股东的净利润16,063.23万元，较上年同期增长60.89%。

三、核心竞争力分析
1、技术与研发优势
经过多年不懈努力，相对于同行业可比公司，在锂电池负极材料领域，公司形成了较为完备的产品线，坚持人造石
墨与天然石墨并重的技术路线，拥有了行业领先的核心技术。开发的高能量密度、低膨胀、长循环等特性的产品均获得
下游动力锂电龙头厂商的高度认可。公司自主研发、实施了锂电池低温低成本石墨负极材料的研究和产业化项目，是公
司基于自身技术团队的开拓性研究，针对动力电池及便携电子领域亟待解决的低温下高安全性、高循环寿命、高比容量
负极材料的市场需求研究开发的一种新型负极材料解决方案。

为更好的满足客户需求，公司不断加大对新技术、新产品和新工艺的研发投入。截至本报告期末，公司拥有授权发
明专利 59项，另外还有 2项发明专利申请了国际 PCT。

此外，公司还与清华大学深圳研究生院、重庆大学等国内石墨研究重点院校建立了长期的产学研合作关系，由公司
提供资金、场地、设备支持，与各方共同致力于石墨材料领域技术创新和产品研发，实现理论创新和实践应用的有机结
合。结合自身技术优势开发新一代厢式炉石墨化加工工艺，自建石墨化车间，以提升生产能力并降低制造成本。

2、核心团队优势
公司主要管理团队均具有丰富的锂电池行业管理、研发经验，对行业市场趋势、产品技术发展方向的把握有较高的
敏感性和前瞻性。公司多名核心管理人员毕业于清华大学材料专业，专业研究石墨材料应用，具有多年锂电池材料行业
研究开发和业务管理经验，对锂电池行业有着深刻的认知，先后获得深圳市技术发明奖二等奖、广东“特支计划”科技创
业领军人才、福建省“百人计划”创业团队带头人。

公司十分注重人才的储备和结构的优化，通过培养和引进，拥有一批资深技术专家和管理人才。目前，公司研发部
人员结构合理、队伍扎实完备，包括技术工程师、研发工程师、测试工程师、项目工程师、设备工程师、电气工程师等。

核心人员拥有十余年的行业研发经验，形成了以博士、硕士为核心的强大的技术团队，并通过与行业内知名专家、客户
合作的方式，开展新产品、新工艺的实验研究和技术攻关创新工作，为公司的持续发展奠定了坚实的技术基础，并在业
内形成了独到的竞争优势。

3、优质、稳定的客户优势
依托于对上游原材料供应的严格把关、领先的技术创新能力及严格的质量管控体系，公司石墨负极材料产品质量及
性能一直处于行业领先水平。凭借性能优异、品质稳定、种类丰富的产品和多年来不懈地努力经营，公司已积累了一大
批优质、稳定的客户资源，包括比亚迪（002594）、LG 新能源、国轩高科（002074）等多家客户，稳定优质的客户资
源也为公司不断开发新产品、扩增产能提供了强大需求动力。

另外，公司积极拓展国际市场，目前公司正在积极接触德国大众、韩国 SKI、日本松下等国际知名锂电池企业，进一步打开国际市场。

四、主营业务分析
1、概述
参见“第三节、管理层讨论与分析”中“一、二、三”部分的相关内容。

2、收入与成本
（1） 营业收入构成
营业收入整体情况
单位：元

	2022年		2021年		同比增减
	金额	占营业收入 比重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	2,356,865,373.28	100%	1,118,240,808.36	100%	110.77%
分行业
锂电池材料及其 他业务	2,356,865,373.28	100.00%	1,118,240,808.36	100.00%	110.77%
分产品
石墨负极材料	2,340,223,048.83	99.29%	1,115,092,619.03	99.72%	109.87%
其他业务	16,642,324.45	0.71%	3,148,189.33	0.28%	428.63%
分地区
华南地区	233,493,734.97	9.91%	88,181,378.38	7.89%	164.79%
华东地区	1,353,195,671.93	57.42%	543,549,310.66	48.61%	148.96%
华中地区	141,553,328.35	6.01%	88,869,880.13	7.95%	59.28%
其他地区	628,622,638.03	26.67%	397,640,239.19	35.56%	58.09%
分销售模式
直销	2,356,865,373.28	100.00%	1,118,240,808.36	100.00%	110.77%

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业
务”的披露要求
报告期内上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的海外销售收入占同期营业收入30%以上 □适用 ?不适用
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业
务”的披露要求
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上年 同期增减
分业务
锂电池材料	2,340,223,04 8.83	1,875,221,18 9.23	19.87%	109.87%	127.60%	4 -6.24%
分产品
石墨负极材料	2,340,223,04 8.83	1,875,221,18 9.23	19.87%	109.87%	127.60%	-6.24%
分地区
华东地区	1,353,195,67 1.93	1,103,781,87 4.51	18.43%	148.96%	187.78%	-11.01%
其他地区	628,622,638. 03	496,413,076. 08	21.03%	58.09%	61.74%	-1.78%

注：4 报告期内，公司锂电池材料毛利率同比下降6.24%，主要是报告期内公司主营业务成本187,522.12万元，同比上涨127.60%，高于营业收入同比上涨幅度。报告期内，公司销量及收入均有较大幅度增长，成本随着增长；另外，2022年受新能源行业快速发展影响，原材料及石墨化委外加工供需紧张，原料及加工费价格出现了一定幅度的上涨。

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
锂离子电池产业链各环节主要产品或业务相关的关键技术或性能指标 ?适用 □不适用

产品类型		比容量（扣式电池）	极片压实	倍率性能	循环寿命
石墨负极材料	常规类	360~365mAh/g（0.1C TO 1.5V）	1.75~1.85g/cm3	≥60%（2C/0.2C）	≥1000
	倍率类	360~365mAh/g（0.1C TO 1.5V）	1.60~1.75g/cm3	≥80%（2C/0.2C）	≥1000
	低成本类	345~350mAh/g（0.1C TO 1.5V）	1.55~1.65g/cm3	≥80%（2C/0.2C）	≥2000
	高容量高压实类	355~365mAh/g（0.1C TO 1.5V）	1.65~1.80g/cm3	≥70%（2C/0.2C）	≥2000
	快充类	350~355mAh/g（0.1C TO 1.5V）	1.55~1.70g/cm3	≥70%（5C/1C）	≥1000

占公司最近一个会计年度销售收入30%以上产品的销售均价较期初变动幅度超过30%的 □适用 ?不适用
不同产品或业务的产销情况

	产能	在建产能	产能利用率	产量
分业务
锂电池材料业务 （吨）	67,028	60,000	109.78%	73,586
分产品
石墨负极材料（吨）	67,028	60,000	109.78%	73,586

（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
?是 □否

行业分类	项目	单位	2022年	2021年	同比增减
锂电池材料	销售量	吨	68,448.66	39,865.19	71.70%
	生产量	吨	73,586	39,270.94	87.38%
	库存量	吨	6,503.85	1,639.00	296.82%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
?适用 □不适用
报告期内，公司销售量、生产量及库存量同比分别增长 71.70%、87.38%及 296.82%，主要是受益于新能源行业景气度攀升，
下游需求的增长，使得公司销量生产量同比均有大幅度增长，库存量 6,503.85吨基本为一个月的销售量。

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
单位：元

产品分类	项目	2022年		2021年		同比增减
		金额	占营业成本 比重	金额	占营业成本 比重
石墨负极材料	原材料	1,161,977,858.81	61.96%	493,890,130.36	59.94%	135.27%
石墨负极材料	加工费	552,205,973.39	29.45%	248,008,039.99	30.10%	122.66%
石墨负极材料	直接人工	30,393,288.79	1.62%	18,505,965.36	2.25%	64.24%
石墨负极材料	制造费用	130,644,068.25	6.97%	63,502,832.58	7.71%	105.73%
石墨负极材料	合计	1,875,221,189.23	100.00%	823,906,968.29	100.00%	127.60%
其他收入	其他成本	15,569,895.11	100.00%	1,416,179.76	100.00%	999.43%

说明
报告期内，公司主营业务成本为 187,522.12万元，同比上涨 127.60%，主要原因是: 1. 报告期内，公司销量及收入均有较大幅度增长，成本随之增长； 2. 2022年受新能源行业快速发展影响，原材料及石墨化委外加工供需紧张，原料及加工费价格出现了一定幅度的上涨。

（6） 报告期内合并范围是否发生变动
?是 □否
报告期内，本公司将新设立的全资子公司海南翔丰华新能源材料有限公司、控股子公司上海翔丰华科技发展有限公司纳入
合并财务报表。

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）	2,253,236,432.33
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例	95.60%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例	0.00%

公司前5大客户资料

序号	客户名称	销售额（元）	占年度销售总额比例
1	深圳市比亚迪供应链管理有 限公司	1,224,790,610.42	51.97%
2	客户二	782,432,419.07	33.20%
3	客户三	137,402,429.44	5.83%
4	客户四	71,177,345.06	3.02%
5	厦门象屿新能源有限责任公 司	37,433,628.34	1.59%
合计	--	2,253,236,432.33	95.60%

主要客户其他情况说明
□适用 ?不适用
公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）	894,657,970.60
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例	38.17%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例	0.00%

公司前5名供应商资料

序号	供应商名称	采购额（元）	占年度采购总额比例
1	供应商一	218,273,628.50	9.31%
2	供应商二	206,687,611.74	8.82%
3	供应商三	181,805,087.95	7.76%
4	供应商四	150,236,824.62	6.41%
5	供应商五	137,654,817.79	5.87%
合计	--	894,657,970.60	38.17%

主要供应商其他情况说明
□适用 ?不适用
3、费用
单位：元

	2022年	2021年	同比增减	重大变动说明
销售费用	74,971,581.27	46,165,016.35	62.40%	销售费用本年度比上 年度同期增加 28,806,564.92 元， 增加比例为62.40%， 主要原因为公司的运 费及佣金随销量增加 而增加所致。
管理费用	106,006,644.83	51,634,032.57	105.30%	管理费用本年度比上 年度同期增加 54,372,612.26元， 增加比例为 105.30%，主要原因为 公司2022年分摊股权 激励费用增加所致。
财务费用	25,926,517.13	9,442,791.01	174.56%	财务费用本年度比上 年度同期增加 16,483,726.12元， 增加比例为 174.56%，主要原因为 本期公司因业务规模 扩大增加银行借款， 相应利息费用增加所 致。
研发费用	78,480,034.01	40,504,216.66	93.76%	研发费用本年度比上 年度同期增加 37,975,817.35元， 增加比例为93.76%， 主要原因为本期公司 研发活动正常开展， 研发材料消耗增加所 致。

4、研发投入

主要研发项目名称	项目目的	项目进展	拟达到的目标	预计对公司未来发展 的影响
高能量密度兼顾低温 性能人造石墨负极材 料研究与产业化	通过原材料控制、工 艺过程优化、包覆改 性等控制体系内部的 缺陷和材料表面状 态，开发一种新型的 石墨负极材料，使其 具有高的容量和较好 低温性能。	已量产	比容量>355mAh/g；低 温-20度充电20周不 析锂；循环性能： 2,000周，容量保持 率90%	属于高容量兼顾低温 负极产品，市场定位 中高端
高功率型人造石墨负 极材料的研究和产业 化	通过石墨与软硬碳进 行复合，综合石墨与 软硬碳两种材料作为 锂离子电池负极的优 势，开发一种高功率 型的电池负极材料。	客户测试	提高负极材料的功率 性能，适用于各类电 动工具和混合电动汽 车的要求	属于高功率负极产 品，技术指标达到行 业较高水平
高能量密度兼顾快充 性能的人造石墨负极 材料研究与产业化	通过原料的选取、工 艺的优化及包覆改性 等获得具有高容量及 优异快充性能的人造 石墨负极材料。	已量产	比容量>355mAh/g，满 足3~5C快充，极片压 实1.65g/cm3	本项目属于高容量兼 顾快充负极项目，市 场定位中高端
低成本优越综合性能 人造石墨负极材料的 研究和产业化	通过低成本原料选 择、合适的造粒工 艺，开发成本低、能 量密度较高兼顾一定 倍率性能的石墨负极	已量产	比容量>350 mAh/g； 极片压实密 度≥1.60 g/cm3	本项目为低成本综合 性能优异负极开发方 向
低成本高能量密度的 人造石墨负极材料的 研究和产业化	通过原料的选取、配 方的优化、石墨化工 艺改进等降低材料制 造成本，获得一种低 成本高能量密度石墨 负极	已量产	比容量>353 mAh/g； 极片压实密 度≥1.70 g/cm3	属于低成本高能量密 度负极开发方向
高容量高压实长循环 低膨胀人造石墨负极 材料研究	选择高品质原材料， 优化产品配方并经过 碳化，获得具有高容 量高压实长循环低膨 胀的人造石墨负极材 料。	客户测试	比容量>355 mAh/g； 极片压实密 度≥1.70 g/cm3；循 环性能：3,000，90%	本项目属于高容量高 压实长循环低膨胀负 极项目，市场定位中 高端
高容量硅碳负极材料 研究	通过湿法研磨、喷雾 干燥工艺使纳米硅和 石墨微粉复合造粒， 降低了硅材料的体积 膨胀效应，改善了硅 材料的导电性能，从 而开发一种高容量硅 碳负极材料。	客户测试	比容量>460mAh/g；首 次效率>85%	属于硅碳负极产品， 行业技术中高端
高容量低膨胀硅氧负 极材料研究	通过固相/液相均匀碳 包覆氧化亚硅前驱体 和石墨颗粒复合，开 发一种高容量低膨胀 硅氧负极材料。	客户测试	比容量>450mAh/g；首 次效率>82%	本项目为低膨胀硅氧 负极产品，达到行业 排名前列
钠离子电池用硬碳负 极材料研究与产业化	选择具有丰富资源、 成本低廉、多孔或多 层微观结构、高碳低 杂质的原材料，通过 调整热解温度、掺杂 剂、活化剂来控制所 得硬碳材料的层间 距、缺陷结构和孔结 构。	项目中试	比容量>230- 250mAh/g；首次效 率>85%	本项目为钠离子电池 用硬碳负极产品，技 术达到行业中高端水 平
快充长寿命B型-二氧 化钛负极材料研究和 产业化	通过固相法和液相法 制备片状或球状、粒 度合适的B型二氧化 钛，结合碳包覆、特 殊金属元素掺杂等手 段获得克容量高于钛 酸锂的快充长寿命负	客户测试	0.1C比容量高于 200mAh/g，1C比容量 高于180 mAh/g，循 环性能5000周保持 80%以上	该技术形成公司技术 壁垒，行业领先
	极材料。
高温气冷堆用核石墨 材料研究与产业化	以合适的焦炭为原 料，通过等静压工艺 和石墨化处理制备高 温气冷堆内壁用核石 墨材料。	样品测试	性能上满足高温气冷 堆内壁对核石墨力学 性能及中子辐照性能 的要求。	本项目为高端等静压 石墨产品，市场定位 高端
高保温性能碳气凝胶 的制备与研究	以有机物为原料，通 过凝胶、干燥和炭化 工艺制备得到具有发 达纳米空隙结构、极 低热导率的碳气凝胶 材料，用于航空航 天、建材等领域	基础实验	密度极低，孔隙率 高，热导率低于0.02 Wm-1k-1	属于新型碳材料开发 方向，行业内未有商 用产品
多孔石墨烯材料及其 简易制备技术的研究 与开发	将氧化石墨烯和聚乙 烯醇形成的溶液进行 交联形成凝胶后,经进 一步还原,干燥得到石 墨烯基多孔复合材料	基础实验	多孔材料密度低,抗压 缩性能好,具有良好的 水诱导自恢复性	属于高性能石墨烯产 品
高品质石墨烯的低成 本制备技术研究	通过选择合适的工艺 路线，并对其进行改 善和优化，降低高品 质石墨烯产品的制备 成本。	样品测试	通过降低石墨烯材料 的制备成本，扩展其 应用领域。	属于高性能石墨烯产 品，技术指标达到行 业较高水平
石墨烯导电添加剂研 究和产业化	利用低成本高纯度的 石墨烯与适量炭黑混 合，在整个材料体系 上构建高效三维立体 导电网络，从而开发 可降低电池内阻，显 著提升倍率与循环性 能的导电添加剂	基础实验	导电添加剂浆料中固 含量3~6%，导电剂含 量2~5%，可降低电池 中原导电剂以及粘结 剂的用量，提升电池 能量密度	本项目为锂电池导电 剂产品，技术定位中 高端
高质量石墨烯基纤维 研究	以低成本高质量石墨 烯为原料，通过共混 纺丝方式制备得到高 质量石墨烯基纤维， 应用于功能服饰、柔 性器件和轻量化结构 件领域	基础实验	拉伸强度高于3GPa， 导电率10~102 S/m	属于新型碳材料开发 方向，规模化商用产 品较少
石墨烯基二维量子材 料的应用开发技术研 究	通过对石墨烯基二维 量子材料的结构设计 和性能优化，开发其 在能源与环境、传感 器、半导体等领域的 应用技术	原理研究	开发石墨烯材料的高 端应用领域，完善石 墨烯产业链，扩大石 墨烯的应用市场	属于石墨烯预研项 目，未见行业规模化 商用技术
石墨烯基二维量子材 料测试系统	根据石墨烯在缺陷、 基体或层数不同在电 磁场下的不同行为开 发一种高效的石墨烯 类材料的品质检测系 统。	原理研究	通过该方法快速有效 对石墨烯的性能做出 判断，为其实现更好 的实际应用服务	本项目为石墨烯预研 项目，未见行业规模 化商用技术

公司研发人员情况 （未完）