[年报]雷柏科技(002577):2022年年度报告
原标题:雷柏科技:2022年年度报告 深圳雷柏科技股份有限公司 Shenzhen Rapoo Technology Co., Ltd. 2022年年度报告 2023年 04月 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人曾浩、主管会计工作负责人谢艳及会计机构负责人(会计主管人员)利琼辉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详见“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“4.可能面临的风险因素及对策”，敬请投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................... 11 第四节 公司治理 ............................................................... 29 第五节 环境和社会责任 ......................................................... 47 第六节 重要事项 ............................................................... 49 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................... 56 第八节 优先股相关情况 ......................................................... 61 第九节 债券相关情况 ........................................................... 62 第十节 财务报告 ............................................................... 63 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 （四）其他有关文件。 （五）以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司主要从事消费电子产品的自主研发、设计及销售，是致力于为全球用户提供智能硬件产品服务的品 牌商。同时，在制造产业升级、技术进步和人口红利逐渐衰退的背景下，公司开展为商业客户提供工业自动化系统集成 解决方案及自动化集成设备的相关业务。 1.消费电子行业。随着消费电子产业和居民消费水平近年来的不断升级，全球智能硬件产业普及范围不断扩大，个 人电子消费品需求持续攀升。在人工智能、互联网和大数据等前沿技术的引领下，智能硬件市场展现出广阔的发展空间， 推动全球消费电子行业的持续发展。公司作为消费电子行业垂直细分领域品牌商，囊括计算机外设，音频，直播会议、 移动周边在内的智能硬件，广泛应用于游戏电竞、商务办公、影音娱乐、智能与移动等多元场景。 （1）游戏竞技领域 根据Newzoo（国际数据研究分析公司，专注于游戏、电子竞技及移动市场领域）于2022年7月发布的《2022全球 游戏市场报告》阐明全球游戏市场收入在2022年将达到1,968亿美元，并预测游戏市场未来几年仍将保持增长态势， 2020-2025区间以复合年增长率4.7%增长，到2025年达到2257亿美元。同时据报告，2022年底全球共有将近32亿玩 家，同比上年实现4.6%的增长。 数据来源：Newzoo 《2022年全球游戏市场报告》 数据来源：Newzoo 《2022年全球游戏市场报告》 近几年伴随赛事运营日趋成熟，电子竞技影响力不断在扩大，已成为现当下流行文化中不可或缺的一部分，尤其对 Z世代和千禧世代有较大影响力。目前，电子竞技已获得全球范围内的认可，2018年雅加达亚运会上，电子竞技首次亮 相，作为表演项目；2020年12月亚洲奥林匹克理事会批准电子竞技成为杭州亚运会正式项目。国内上海建设全球电竞 之都，深圳打造国际电竞之都，中央广播电视总台组建成立国家电子竞技发展研究院，电子竞技产业在数字经济大潮中 乘风而至，踏浪前行。游戏产业的蓬勃发展推动了周边硬件的不断迭代更新，游戏外设硬件得益于市场红利也保持稳定 增长态势。 （2）商务办公及个人生产力设备领域 公共卫生事件激发了人们对远程办公及个人计算设备前所未有的需求。根据IDC调查报告，虽然因全球经济下行及库存订单积压，加之2021 年的 PC 出货量接近历史最高水平，2022年全年出货量同比下降比较大，中断了连续三年的 增长趋势，不过出货量依然远高于2019年前的水平，表现为2.92亿台，IDC预计2024年将恢复增长。办公模式的转换， 及个人生产力设备保有量持续增加，推动了对PC、平板周边设备的配置和迭代需求。 （3）智能移动领域 以智能手机为代表的全球移动设备市场规模随着近些年的快速增长后，虽有所放缓，但移动设备业已具备一定的市 场保有量，随着全球市场向5G迁移，消费者对智能硬件的需求不断更新，新的用户群体和应用场景不断被开发，将为未 来智能周边设备的发展注入新的活力，创造更多机遇。 2.智能制造行业 2021年12月28日，工信部、发改委等八部门正式印发《“十四五”智能制造发展规划》。规划提出到2025年，规模以上制造业企业大部分实现数字化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化；到2035年，规模以上制造业企业全 面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化。政策红利助力，叠加人口老龄化问题不断深化和人工成本增 加等因素，制造业转型自动化生产推动各细分领域发展，拉动市场需求。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内公司产品主要包括游戏系列，无线系列及新女性Ralemo。 经过多年发展，公司品牌RAPOO在海内外市场上已树立良好的口碑与影响力。在全球游戏市场不断扩张、PC及移动设备存量日益规模化的背景下，公司作为周边设备品牌商，紧抓市场机遇，始终坚持以产品开发为核心，以市场需求为 导向，以用户体验为宗旨，为全球用户提供消费电子产品，截至目前产品已销往五十多个国家地区，覆盖全球主要经济 体。同时，在制造产业升级、科技进步和人口红利逐渐衰退的背景下，公司凭借着此前在制造领域多年的沉淀，为商业 客户提供工业自动化系统集成解决方案及自动化集成设备。 （1）游戏系列（智造游戏快乐） 公司游戏、电竞类产品迄今已成功推出高端电竞VT与游戏V两大系列，涵盖游戏鼠标、游戏键盘、游戏耳机、游戏手柄、游戏麦克风等多个品类产品，打造电竞无线产品全家桶。坚持以技术研发为核心，以市场需求为指引，自主研发 定制雷柏轴体、雷柏微动、游戏芯片等核心产品部件，融入专业无线游戏方案、QI无线充电、OLED显示屏、IP68级防 水防尘、板载内存、云端存储等个性化功能，持续为专业玩家及游戏爱好者提供专业设备。公司持续推动“+计划”联合 IC开发及自主算法，打造低延时、长续航、远距离、抗干扰的无线游戏外设产品，目前已推出“V+”系列高端无线电竞 产品，配合三重抗干扰技术实现远距离传输、快速精准响应。 （2）无线系列（无线生活） 基于“无线生活”的理念，深耕无线外设产品，以“无线化”为使命，满足用户“手机平板电脑电视，一键切换操 控；更多元、更多屏、更多应用场景”的需求。产品同时搭载QI无线充电功能，实现“无线充电+无线连接+多设备切换” 的功能协同；同时不断拓展应用场景，逐步覆盖3C消费电子全品类产品，陆续推出无线充电器、TWS无线影音、多功能 扩展坞、电源适配器、摄像头等产品，满足用户工作、生活、娱乐等全方位需求。报告期内，公司探索“+”计划搭配无 线商务办公产品，推出“M+”无线跨屏传输技术，办公无线产品可在多场景下快速切换响应，实现在多元、多屏的办公 场景下快速迅捷处理事务，破除设备间的交互屏障。 （3）Ralemo（新女性） 为深化产品全布局，进一步扩大用户群体，衍生差异化、亚文化产品线，发展新品牌“Ralemo”,聚焦全新女性系列， 打造以女性视角出发的个性化、主题化产品，应用镂空、电镀、布艺、百褶的设计语言妙趣混搭，通过高饱和及多种颜 色搭配打造适用不同场景的主题产品。截至目前已推出气垫鼠标，慕斯键盘“她”文化产品，并围绕场景推出包括胭红 彩韵、流金岁月、绿野仙踪、心花怒放等主题款。 （4）RRS自动化集成业务 公司机器人自动化集成业务已有多年尝试，有过多领域项目实战，服务过3C制造产业、新能源行业等客户，目前聚 焦细分领域，重点着力于智能仓储物流系统，以头部企业做标杆，以客户需求为导向，定制工厂智能化综合方案并予以 实施落地。 2.经营模式 公司内部区分事业部与职能中心，事业部涵盖研发、供应链及产品销售，各部门之间相互配合，以市场需求为导向 适时调整研发方向及产品储备量，灵活应对市场变化，完善产品运营体系。职能中心则聚焦战略部署、资源调配及绩效 考核，为业务发展夯实基础。公司主要采取以销定购、订单驱动的经营模式，销售是公司业务经营的中心环节，研发、 采购、营销围绕其展开。 （1）销售渠道 公司销售采用线上线下联动营销，多渠道销售模式。品牌成立初期，公司放眼全球市场，全面布局线下销售渠道， 目前已在全球五十多个国家地区铺设销售网络。报告期内，公司持续推动全球多渠道销售模式，跟进新零售场景，探索 新销售渠道，尝试新营销路径，有效提高客户触达，使消费者拥有更多选择，消费更加便利。 （2）研发模式 公司研发是自主研发结合委外合作的研发模式，以市场消费需求为导向，销售诉求为核心，综合考虑行业技术发展 方向及竞争策略进行技术储备和产品开发。日常开发工作实施矩阵式管理模式，横向以产品或项目经理为核心串联开发 阶段的各个节点，负责协调项目各方，推动项目进度；纵向为专业技术工程师负责各阶段各模块落地实施工作。同时， 对供应链体系建设给予技术性指导，不断强化产品生命周期管理。 （3）供应链管理 公司为保证产品试产、出货及品质等方面，持续整合完善供应链，目前采购管理分为三个主要节点：供应商承认导 理系统；依据日常业务需求，执行具体采购工作并周期性的依据质量、价格、响应效率等多维度指标对供应商进行考核 管理。 3.主要的业绩驱动因素 （1）行业发展驱动 ①游戏市场不断扩大，游戏内容持续丰富，游戏玩家数量日益规模化的背景下，游戏产业的蓬勃发展推动了周边硬 件的不断迭代更新，游戏外设硬件得益于游戏行业的市场红利也将保持稳定增长态势。②多元化办公场景推动个人PC及 相关外部设备的需求提升，进而促进相关硬件的迭代更新，而多屏、多设备的流畅切换也为办公设备带来新的契机。③ 以智能手机为代表的全球移动设备巨大存量，将进一步推动移动设备周边产业的市场规模。新的客户群体和新的需求、 新的使用方式和使用场景，将为未来行业的发展注入新的活力和创造更多机遇。④我国转向高质量发展阶段，转变发展 方式，优化经济结构，转换增长动力叠加人口红利的衰退背景下，制造业智能化需求所带来的商业契机。 详情可参阅本节“一、报告期内公司所处的行业情况” （2）自身优势 公司于2007年成立自有品牌，并于2008年迅速在国内市场铺开销售渠道；上市以后，坚持以自主创新和品牌全球化为发展核心，逐步搭建全球营销渠道。截至到报告期末，公司前期的品牌推广工作，业已取得良好成效，雷柏（RAPOO） 品牌在国内外已树立一定的知名度，并在五十多个国家及地区铺设了一套结合线上线下完整的销售体系。得益于此，公 司可进一步释放品牌效应及渠道积累优势，探索在消费电子行业的多元拓展的可能性，实现公司业绩的稳步上升。 详情可参阅本节“三、核心竞争力分析” 三、核心竞争力分析 1.品牌全球化战略及高效完整的营销体系 公司于2007年成立“雷柏RAPOO”品牌，以无线2.4GHz技术改变国内计算机外设行业的市场格局，在完成2.4Ghz在外设行业的应用与推广后，又于行业发展前端研发并推出更具连接稳定与抗干扰性的5Ghz技术与产品，2017年普及 “多模化”产品作为全新外设体验度量；坚持以自主创新和品牌全球化为发展核心，随着电子商务和物流管理行业的发 展及消费者消费习惯的多元化转变，较早的布局了线上线下多渠道建设，目前已在全球五十多个国家地区铺设销售网络。 自有品牌成立以来，公司不断加强品牌建设工作，连续多年参加国际IFA、CES展览，举行新品发布会，借助新媒体、主 播、电子竞技战队进行品牌推广。根据ZDC（互联网消费调研中心）历年发布的相关报告，公司品牌在国内键鼠市场的 关注度常年位列前三。未来公司将持续在消费电子行业进行多元拓展，依靠良好的品牌口碑及完善的销售渠道，进一步 提升品牌价值，释放品牌效应。 数据来源：ZDC（互联网消费调研中心）历年发布的相关报告 2.潮流化的工业设计 公司一直以行业领先科技为导向，坚持人性化的设计理念，通过设计创新提高产品的竞争力，打造外观优越兼具性 价比的口碑产品，从而建立客户对于雷柏品牌的好感和忠诚度。公司设计团队针对不同用户群体制定不同的设计语言， 游戏V系列外观设计采用流畅犀利线条，以黑为主色调搭配灵活炫彩背光，集专业度与炫酷潮流感于一身。报告期内推 出VT960S,VT950S系列为代表的无线游戏产品,以“超跑”为设计基因，打造强立体感，左右对称的人体工学产品，搭配 客制化OLED显示屏让用户自定义游戏快乐。无线商务系列突出实用主义至上的设计风格，黑白主色调搭配简约外观，使 舒适轻便的手感和时尚的设计集于一身。Ralemo系列为聚焦全新女性系列外设产品，应用镂空、电镀、布艺、百创造气 垫鼠标，慕斯键盘“她”文化产品。雷柏拥有雄厚的原创工业设计实力，近年来公司多款产品分别斩获德国IF设计奖、 德国Reddot红点设计大奖、日本G-Mark设计奖、亚洲DFA最具影响力设计奖、中国创新设计红星奖、中国台湾金点设 计奖等国内外权威设计奖。 3.信息化运营管理 公司自上市以来持续围绕经营数字化、信息化等方面开展工作。陆续引入企业SAP系统，衔接供应商上游的SCM系统；跨接订单，交货以及对账整套流程信息透明化的CRM客户管理系统、聚焦电商渠道需求的ROS系统，为内部流程衔 接赋能的OA办公管理系统，运营管理BI系统，以及薪酬体系HCM系统等；搭建以公司为中心，通过对资金流、物流、 信息流的控制，将供应商、分销商、零售商整合至一个统一的、集合程度高的企业信息化管理平台。 四、主营业务分析 1、概述 （1）经营概览 报告期内，宏观经济承压下行，生产压力叠加需求走弱，公司经营业绩下降，但整体发展稳定。公司长期看好消费 电子的未来发展前景，秉承短期求稳，中长期求进，积极为未来业务做战略储备，夯实核心竞争力。 报告期内，公司实现营业收入44,749.52万元,同比下降8.07%；实现归属于上市公司股东净利润3,724.20万元,同 比下降13.32%，影响公司经营成果同比上期变化的主要原因为：①报告期内，宏观经济下行，需求走弱，供应链不畅等 多重因素影响，整体产品销量有所下滑；②基于中长期战略，进行技术储备及新品开发，研发费用同比增长12.46%；③ 受汇率波动影响，报告期内实现汇兑收益。 （2）经营回顾 ①技术、产品革新，稳中求进，打造精品 报告期内，公司谋求以时间换空间，不断打磨新产品、新技术，持续深化“+计划”，落地V+、M+双向发力，V+先行的技术革新举措。 V+，智造游戏快乐，推进游戏外设无线化，致力于打造无线游戏外设新标杆，锚定游戏延迟、使用干扰、连接距离、 使用功耗四大产品困扰，结合IC硬件性能优势和自主算法，用技术赋能无线体验，打造“长续航，低延时，远距离，抗 干扰”的无线外设产品。报告期内，公司推出VT960S,VT950S为代表的的无线游戏产品,以“超跑”为设计基因，打造强 立体感，左右对称的人体工学产品，客制化OLED显示屏让用户自定义游戏快乐，搭配1毫秒无感延迟响应，3重技术抗 干扰，10米操作远距离，长续航，提升用户使用体验。 M+，智慧办公，无线跨屏技术，释放生产力，实现平板、电脑、手机多设备无缝交互，打磨稳定高效的生产力工具。 ②持续扩展新通路，提升品牌知名度 报告期内，公司持续拓宽新零售场景，增加在各线下门店的产品曝光，把握新业务机遇，做好客户信息挖掘、主动 跟进，激活市场红利。 加强品牌建设，持续打造“无线生活”的品牌理念，并配合渠道通路、产品属性，做精准投放，多层次触达用户圈 层。进一步加深与电竞战队的合作，报告期内，与KPL王者荣耀武汉eStarPro战队（2022年KPL王者荣耀职业联赛春 季赛冠军）、OMG电子竞技俱乐部英雄联盟战队保持持续合作，推出战队联名产品，强化在电子竞技领域的宣传力度。 契合世界杯全球赛事，推出M650球迷节日版主题产品。 ③全面协同，拉通内外，积极应对经济下行压力，降低经营隐性成本 强化全局意识，提升跨部门协作。 报告期内，公司以整体性和长远性为出发点，做好最优选择，平衡各业务模块短期利益，推行线上线下销售合力， 前后端共同发力，助力公司经营整体稳步发展。具体实施的举措有：调整周转管控，应对全球供应链的不确定性，进一 步筑牢安全线，增加核心原材料及重点产品的常备库存；协同制定产能规划，降低不同渠道短时需求差异而导致的产能 内耗；加强风险控制，以财务信息，核算数据作为决策依据，降低业务风险。 拉通上下游，合力发展。 报告期内，公司强调与供应商、代理商的协同互助，上游端，加强与核心供应商，匹配度高的供应商间的高效高质 合作，强化日常沟通，定期举行项目会议，做好现场稽核；下游端，提高支持力度，合力探讨新通路、新方式，将市场 问题进行分解，有针对性的逐一突破。 信息化赋能。 报告期内，持续进行信息化升级，以提升运营效率，降低隐性成本。联合供应商，上线成品信息新管理系统，加强 产品出货的跟踪、追溯，降低管控成本；升级OA系统，提升使用效率，增加表单建模和数据中心，满足持续性的开发需 求；BI系统上线销售需求及排产协同功能，整合业务需求，汇总信息流进行数据分析，提供决策依据；迭代更新公司 IT 硬件设备，完成系统应用和数据在新设备的迁移工作。推动供应商信息化改革，致力于打造公司与上下游全流程拉通的 信息化平台。从内至外，从上至下，充分发挥信息化的全方面赋能作用。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
1.消费电子业务主要为外协生产方式，营业成本构成为外购成本以及运输成本； 2.租赁业务主要为出租资产业务，营业成本构成为折旧摊销； 3.其他业务主要营业成本构成为材料成本、人工以及费用，本期增幅较大主要系，今年完成项目交付确认成本增加所致。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 ?不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 ?不适用 5、现金流 单位：元
?适用 □不适用 1.本期投资活动现金流出小计为751,513,175.58元，较上期数减少359,794,530.53元，减幅为32.38%，主要系公司进 行现金管理购买的理财产品期限长短不一，本期购买理财产品结构性存款支付的现金减少所致。 2.本期投资活动产的现金流量净额为77,114,961.89元，较上期数增加 54,160,408.90元，增幅为235.95%，主要系公 司进行现金管理购买的理财产品期限长短不一所致。 3.本期现金及现金等价物净增加额为133,382,995.06元，较上期数增加 63,053,504.71元，增幅89.65%，主要系理财 产品、结构性存款期限长短不一致，本期划分为现金及现金等价物较上期增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 ?不适用 五、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
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