[年报]中谷物流(603565):2022年年度报告
原标题:中谷物流:2022年年度报告 受到全球经济形势的影响，2022年度外贸集装箱运输行业景气度开始回落，而中国的内循环经济则逐渐展现了其强大的韧性，国内生产总值同比增长 3.0%，达到 121.02万亿，受益于内需回暖，内贸集装箱物流行业在经历了运力流出后供给侧开始逐步恢复，公司则在 2022年依然逆势增长，全年实现营业收入 142.09亿元，同比增长 15.60%，实现归母净利润 27.41亿元，同比增长14.02%，经营性净利润首次突破 20亿元。根据国际权威研究机构法国 Alphaliner报告，公司综合运力在全球排名第 15位。 饮水思源，方能携手并进。 —我们十分珍视与投资者的沟通与交流。2022年度，我们通过路演、现场实地调研、电话会议、业绩说明会、券商策略会、投资者热线等多种方式与各类资本市场交流百余场，畅通了与投资者之间的沟通渠道。同时，举办了“走进山东片区”、“走进东南片区”、“大船交付调研”、“散改集专项调研”等特色调研活动，全方位建立与投资者的沟通交流渠道。 —我们高度认同与投资者共享收益的原则。2022年度，我们保持了高比例分红政策并首次进行了中期分红，全年累计分红金额达到了 31亿元，我们亦将继续实施积极的现金分红政策，未来三年以现金形式累计分红将不低于累计实现的可分配利润 60%，同全体股东一起共享公司发展成果。 求实创新，才可行稳致远。 —我们相信不断的创新变革，才是企业长久生存之道。多年以来，面对时代变迁、行业起伏，我们始终保持“正向思维、内向思维和结果思维”的自我演进理念，持续践行“用集装箱改变中国物流方式”的企业使命，锐意革新，不断前行。我们以自我变革为基石，投资 45亿元建造 18艘国内最大的内贸集装箱船舶，于 2022年四季度陆续开始下水运营，同时，我们创新地推出了在普通箱的基础上箱体加高、加固，从而使内容积增加 4m3的加强型小高箱。“大船+小高箱”战略的落地，将有助于实现 “一箱到底”的铁海联运，推动大宗商品多式联运的快速发展，同时将有效的降低内贸集装箱物流行业的全链路成本，提高行业竞争力，从而加速推进“散改集”，早日实现我国运输结构调整优化的战略目标。 —我们相信围绕主业的深耕布局，才是企业持续增长之道。2016年我们开始实施“登陆战略”，围绕集装箱水路运输的主业向两端延伸，开启了从“港到港”服务的航运企业到“端到端”服务的物流企业的转变。过去三年，我们参与了天津港四公司和东莞港的增资扩股，同时在日照、厦门、钦州、上海等地投资建设物流园区，我们相信这些陆上投资，将有效提高全程运输效率，加快资产周转，为真正实现集装箱多式联运奠定基础。 百尺竿头思更进，策马扬鞭再奋蹄。 信心是万物之源，而对中国经济持续增长的期待则是投资发展的基石。2023年，伴随着中国经济的复苏和行业新增运力的投放，内贸集运行业必将会迎来历史性的发展机遇，我们亦将以“控成本·提效率”为发展主题，重点围绕“散改集”战略开展相关工作，树立“全员营销”的理念，利用大船和小高箱的优势全力推进“散改集”，用心服务好每一位信任中谷的客户，实现“用集装箱改变中国物流方式”的企业使命！ 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人卢宗俊、主管会计工作负责人曾志瑛及会计机构负责人（会计主管人员）王磊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2022年度实现归属上市公司股东净利润274,138.57万元，2022年底未分配利润金额为 314,991.64万元。根据《公司法》、《公司章程》及中国证监会鼓励上市公司现金分红的指导意见，结合公司目前总体运营情况及公司所处发展阶段，在保证公司健康持续发展的前提下，考虑到公司未来业务发展需要，拟定的 2022年度利润分配预案如下： 以 2022年 12月 31日公司总股本 1,418,961,556股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利2.20元（含税），以资本公积转增股本，每 10股转增 4.80股。 本年度利润分配和资本公积转增股本预案尚需提交 2022年年度股东大会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 详见本报告“第三节 六、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 12 第四节 公司治理........................................................................................................................... 32 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 44 第六节 重要事项........................................................................................................................... 49 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 67 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 73 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 74 第十节 财务报告........................................................................................................................... 74
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1.2022年公司实现营业总收入 1,420,891.65万元，较上年 1,229,118.19万元同比增长 15.60%，主要原因是行业运价较上年同期有所上涨，外贸收入增长亦有贡献。 2.归属于母公司的净利润为 274,138.57万元，较上年同比增长 14.02%；归属于母公司的扣除非经常性损益的净利润为 213,534.79万元，较上年同比增长 34.23%，原因与营业收入变化较为一致。 3.经营活动产生的现金流量净额为 396,254.80万元，同比增长 24.75%，主要原因是 2022年度公司利润规模扩大，同时坚持一贯的收付款政策，保持了良好的资金周转效率。 4.公司总资产为 2,013,042.21万元，同比增长 16.22%；公司资产负债率为 53.62%，较去年增加 9.82个百分点。主要原因是报告期内公司建造的船舶开始陆续下水，公司配套进行了债务融资。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2022年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2022年先后经历了内贸集装箱行业运力持续流失、外贸集装箱运价回调等情形，公司凭借多年的行业经营管理经验，以“质量·服务·效率”为核心发展主题，持续进行降本增效，牢牢抓紧行业发展机遇，积极开拓新市场，取得了良好的业绩。报告期内，公司实现营业收入 142.09亿元，较上年同期增长 15.60%，其中水运业务收入 123.22亿元，较上年同期增长 21.26%，陆运业务收入18.59亿元，较上年同期下滑 12.67%；实现归属于上市公司股东的净利润 27.41亿元，较上年同期增长 14.02%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 21.35亿元，较上年同期增长 34.23%；完成运输量 1,213万标准箱，同比下降 8.52%。 1、 中国经济增长带来内贸集运物流需求提升 中国经济的持续稳定增长将带来内贸集装箱物流存量需求的稳步增长。内贸集装箱物流主要服务于大宗货物运输，从以往的历史数据看，内贸集装箱的运输需求高于中国 GDP的增速。2022年，中国国内生产总值依然达到 121.02万亿，同比增长 3.0%，2023年《政府工作报告》预计国内 GDP增长 5%左右，释放出推动经济实现整体好转，回归潜在增长率的积极信号。在国内经济强劲复苏的背景下，内贸集装箱物流需求也将同步释放。 2、行业平均运价水平有所提升 由于内贸集装箱运输船东大部分订单船舶已于 2018-2019年集中交付，且 2020年起内贸集运企业运力投放相对谨慎；同时，2021-2022年期间，由于外贸的需求旺盛，出现内贸运力补充外贸市场的情况，2022年仍有部分运力流入外贸，共同加剧了内贸运力紧张的局面。根据 PDCI指数，2022年行业平均运价指数较上一年同期上涨 13%，市场运价的提升对公司业绩增长有重要支撑作用。 3、提质增效，效率提升弥补运力损失 针对运力供给紧张的状况，公司提出发展主题“质量·服务·效率”，不断进行资产运营效率挖潜。 提高船舶负载率，并继续压缩船舶在港停时，抛锚等泊时间进一步下降，通过一系列的手段，提升船舶的周转率，用效率提升抵消部分运力供给下降所带来的影响。 4、租船成本、燃油价格的上涨推动公司成本上升 受到燃油市场价格波动的影响，报告期内公司燃油成本等有所增加。外贸市场高度景气，集装箱船舶租赁价格持续上行，对内贸集装箱船舶租赁价格也有一定的溢出效应，尽管 2022年第四季度内贸集装箱船舶租赁价格已有所回落，但报告期内平均租船成本仍有较大幅度上升。 5、推进 18艘集装箱船舶投放进度，保障船舶顺利下水 由于行业运力供给增速处于历史相对低位，加之“散改集”货运需求保持稳定增长，运力储备充裕、运营效率领先的龙头企业有望享受行业供需改善红利。为了把握契机投放自有船舶运力，夯实运力底盘，提升核心竞争力，公司与国内船厂签订了 18艘 4,600TEU集装箱船舶的订单，自2022年 10月份起每月投放一艘，至 2024年上半年投放完毕。截至报告期末，已有 4艘新船投入运营，新船投放计划顺利进行，未来公司将继续按计划推进该批集装箱船舶建造，为后续船舶顺利下水提供有力保障。 6、推出加强型小高箱，针对性解决客户痛点、提高行业竞争力 为了更好地服务于客户，推动集装箱在多式联运领域的应用，公司推出了加强型小高箱，该等小高箱是在普通箱的基础上箱体加高、加固，从而使内容积增加 4m3。公司对加强型小高箱的收费标准与普通箱保持一致，进而在相同运输成本下，客户可以实现更多货物运输。同时，加强型小高箱可实现铁路无换装高效作业，充当铁路箱，做到“一箱到底”，极大便利了大宗商品的多式联运，有助于整体供应链提升效率、降低成本，有利于提高内贸集装箱行业的竞争力，从而扩大行业整体市场规模。 7、逐步落实“散改集”战略，为大船下水做好货源储备 目前国内规模以上港口集装箱吞吐量占总吞吐量的比例仍处于较低水平，“散改集”仍然具备广阔的发展空间。公司利用新型船舶、小高箱开发增量货源，拓宽适箱货源种类，目标货源为“散改集”货物，包括但不限于煤炭、焦炭、石灰石、粮食、钢材等。报告期内，公司对全国各个片区的“散改集”货种进行了识别，针对“散改集”客户制定了一系列服务措施，积极开发“散改集”客户成为一手客户。未来，公司将继续推进“散改集”战略，拓展内贸集装箱物流运输行业空间，推动集装箱在大宗物流领域的应用。 8、推进物流基地建设，为集装箱多式联运的广泛运用奠定基础 报告期内，公司持续推进在日照、厦门、钦州、上海等地物流园区的投资建设进度，该批物流基地的投运将充分发挥集装箱“公、铁、水”联运的优势，进一步提升公司的全程物流运输服务能力。同时，该批物流基地也将在公司登陆发展进程中担任其“桥头堡”的重任，将为公司集装箱多式联运业务的发展奠定坚实基础。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所属行业情况介绍 公司主要业务为集装箱物流服务，整合全国范围内的铁路及公路资源，形成“公、铁、水”三维物流网络，建立了以水路运输为核心的多式联运综合物流体系。集装箱作为标准载货单元具有安全、高效、绿色、便捷的优点，集装箱物流结合集装箱与物流的特点，具有产业链长、高效便捷、集约经济、运输损耗低、安全可靠等优势，是货物运输发展的重要方向。 1、行业需求稳步增长 （1）国内市场大宗商品运输需求长期存在 内贸集装箱物流主要服务于大宗货物运输。由于我国南北、东西各地区的自然资源禀赋不同以及经济发展水平不同，出产的商品有较明显的地域性差异。北方地区以玉米、大米、大豆等粮食类大宗商品为主，呈现“北粮南运”的粮食物流态势。南方地区如珠江三角洲地区以家用电器、纺织服装、轻工食品、建材、造纸、中药等产业为主，西部地区以煤炭、矿石、钢材等矿产资源类商品为主，东部地区以纺织、化工、机械仪器等轻工业制品为主。中国经济的长期稳定发展推动了物流服务行业的持续增长，各地域出产的商品存在南北差异、东西差异，市场对于不同地域的商品需求带动了大宗商品物流需求。 （2）碳排放约束下，“公转水、铁”的运输需求逐步提升 水路运输的单位碳排放强度远低于公路、铁路和航空等运输方式。根据交通运输部《2019年交通运输行业发展统计公报》公布的数据推算，同等运输距离和运输量条件下，沿海运输碳排放量仅是公路运输的 15%。水运对于长距离、大体量运输需求的货品有较强优势，在同等运输距离下运输同等重量的货物，水运能源消耗成本较低，推广以水路运输为核心的内贸集装箱物流运输方式将有助于降低社会综合物流成本。同时，随着中国碳中和、碳达峰战略目标的确立，交通运输行业降低碳排放的趋势也愈发明确。除清洁能源革命之外，运输结构调整是交通运输行业最重要的节能降碳途径，水运碳排放强度较低，发展以水运为核心的大宗货物中长距离运输，对交通运输行业“碳达峰、碳中和”具有重要意义。在 2022年 1月，国务院办公厅颁布的《推进多式联运发展优化调整运输结构工作方案（2021—2025年）》中明确提出“到 2025年，多式联运发展水平明显提升，基本形成大宗货物及集装箱中长距离运输以铁路和水路为主的发展格局。” 因此，在碳排放约束下，引发的大宗商品“公转水、铁”运输需求将逐步提升。 （3）环保压力趋严背景下，“散改集”发展趋势愈发显现 环境保护的要求将带来内贸集装箱物流增量需求的提升。金山银山不如绿水青山，大宗商品物流运输及仓储过程的粉尘污染问题可通过集装箱封闭式运输得以解决。与发达国家相比，我国集装箱物流市场尚存在较大的发展空间，美国长滩港、比利时安特卫普港、德国汉堡港和不莱梅港等港口的集装箱货物吞吐量占港口一般货物合计吞吐量比例在 50%-80%之间，而我国规模以上港口集装箱吞吐量占规模以上港口货物吞吐量的比例约为 20%，处于较低水平，“散改集”具有很大的发展空间。2023年 1月，交通运输部、自然资源部、海关总署、国家铁路局、中国国家铁路集团有限公司联合印发《推进铁水联运高质量发展行动方案（2023-2025）》，也明确提出推进“散改集”运输，积极推进粮食、化肥、铜精矿、铝矾土、水泥熟料、焦炭等适箱大宗货物“散改集”，加强港口设施设备建设和公益创新，鼓励港口结合实际配置“大流量”灌箱、卸箱设备。因此，“散改集”已经自上而下成为内贸集运行业的共识，发展趋势愈发显现。 （4）多式联运政策密集出台，集装箱是最适合多式联运的载体 近年来，国家多次制定多式联运相关产业政策，推动了集装箱在多式联运过程中的大力发展。
以集装箱为核心的大宗商品多式联运能够有效降低综合物流成本。中国整体的物流成本要显著高于世界其他主要经济体，结合多种运输方式的多式联运有利于提升运输效率，减少公路交通拥堵，降低综合物流成本。公路、铁路、水路的单位运输成本依次降低，多式联运可以发挥各种运输方式的比较优势，提高综合运输组合效率，将成为大宗商品降低综合物流成本的重要方式，而基于集装箱封闭式、运输过程无需拆卸、货物基本无损耗等特性，可以实现大宗商品物流“一箱到底、循环共享”，因此集装箱是最适合多式联运的载体。 （5）RCEP的签订，内贸集装箱物流迎来“双循环发展格局”的新机遇 2020年 5月以来，中央提出并多次强调“加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”。明确了我国经济社会发展新阶段需要以国内经济循环为主，更好地利用中国内需市场，把满足国内需求作为发展的出发点和落脚点。内贸流通是国民经济基础性、先导性产业，也是连接生产和消费的桥梁纽带，内贸集装箱物流行业主要为大宗货物运输，是综合物流体系建设的引擎，服务于实体经济，契合双循环战略的内涵。RCEP的签订为东亚区域经济一体化发展奠定了基础，带来了大量贸易运输需求机遇，打通内外贸、构建双循环将给予集装箱物流新的发展机会。 2、行业运力供给与行业的需求变化长期看较为匹配 从内贸运力和需求来看，中国内贸集装箱物流行业的运力供给增长与行业的需求增长较为匹配。由于内贸集装箱运输船东大部分订单船舶已于 2018-2019年集中交付，且 2020年起内贸集运企业运力投放相对谨慎。同时，2021-2022年期间，外贸集装箱运输市场需求极为旺盛，外贸运力较为紧缺，陆续出现了内贸运力补充外贸市场的情况。外贸集运的高景气对内贸运力产生了较强的虹吸效应，导致内贸集运行业运力供给更加紧张。从 2022年 10月份开始，公司建造的 18艘4,600TEU集装箱船舶陆续下水，将成为内贸集装箱物流行业的主要运力供给方，该批船舶的目标货源为“散改集”货物，符合国家及行业的长期发展方向。 3、行业运价呈季节性波动 内贸集装箱运输市场有明显的季节性表现，一般而言四季度为全年旺季，行业运价水平也随之发生季节性波动，四季度为全年运价高峰，6月份前后为全年运价低谷，行业运价以年为周期上下波动。从内贸集装箱综合运价指数（Panasia Domestic Container Indicator，PDCI）来看，年度平均价格差异显著小于年内旺季与淡季之间的价格差异。 数据来源：wind 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司所从事的主要业务 公司主要业务为集装箱物流服务，是中国最早专业从事国内沿海集装箱货物运输的企业之一。 目前国内沿海集装箱货物运输仍然是公司的主营业务，与此同时，公司已开辟数条近洋航线，并将以此为试点，探索外贸业务与内贸业务的有机结合。 （二）公司的主要经营模式 公司以标准化集装箱为载体，以互联网大数据为依托，为工农商贸提供安全、高效、绿色、便捷的多式联运全程物流服务，致力于实现“用集装箱改变中国物流方式”的企业使命。 1、业务结构 公司的集装箱物流服务主要分为港到港服务（CY-CY）和多式联运服务两种。多式联运服务根据客户的不同选择，主要可细分为门到门业务（D-D）、港到门业务（CY-D）及门到港业务（D-CY）。2022年度，公司多式联运服务收入占公司全年总收入的比例超过 53%。 2、运力结构 随着 18艘新船的陆续下水，公司自有运力逐步提升，2022年度公司加权平均自有运力占比56.28%。 单位：载重吨
公司客户分为直接客户和货代客户。公司的直接客户主要包括传统大宗货品和工业品生产厂商以及消费品行业客户，货代客户为货主与公司之间的中间人、经纪人，接受货主的委托，代为向公司订舱。公司积极开发直接客户，执行“一手客户”战略，经过长期的开发维护，直接客户收入占比在稳步提升。 4、货源结构 我国内贸集装箱航运的货源种类繁多、结构丰富灵活、市场适应能力强，货源按照货物属性可分为：（1）以矿建材料、粮食、造纸、橡胶、煤炭及制品、金属矿石及木材等为主的大宗货品与生产资料（基础货源）；（2）以轻工业制品、快消品、医药产品、家电及汽车零部件等为主的高附加值工业产成品。2022年公司前十大货种占公司总运量的比例为 51.52%，货物以基础货源为主。近五年来，在玉米、木材、煤炭等主要货物高增速的带动下，公司运量及收入持续保持增长。 随着“散改集”战略的持续深入，未来基础货源的增长仍然为公司收入增长的基石。 中谷物流2022年运输货类占比 纸制品, 8.13% 钢铁, 6.76% 食品, 6.39% 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用
五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 142.09亿元，较上年同期增长 15.60%；实现归属于上市公司股东的净利润 27.41亿元，较上年同期增长 14.02%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
销售费用变动原因说明：主要系本期业务开发以及员工薪酬同比增加所致 管理费用变动原因说明：主要系本期员工薪酬同比增加所致 财务费用变动原因说明：主要系本期外币因汇率变动加剧而产生的汇兑损益增加所致 研发费用变动原因说明：主要系本期研发投入同比有小幅减少所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：2022年度公司利润规模扩大，同时坚持一贯的收付款政策，保持了良好的资金周转效率。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期赎回银行理财产品增加所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期现金分红规模扩大以及借款增加所致 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入 142.09亿元，较上年同期增长 15.60%；营业成本 110.06亿元，较去年同期增长 13.73%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额 188,442.69万元，占年度销售总额 13.26%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0万元，占年度销售总额 0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额 163,005.82万元，占年度采购总额 14.81%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 68,806.69万元，占年度采购总额 6.25%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用□不适用 （1）管理费用 2022年管理费用 2.15亿元，同比增加 0.27亿元。 （2）财务费用 2022年财务费用 0.45亿元，同比减少 1.66亿元。 4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
√适用 □不适用
(3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 1、经营活动产生的现金流量 2022年本公司经营活动现金净流入 39.63亿元，2021年净流入 31.76亿元，2022年度公司利润规模扩大，同时坚持一贯的收付款政策，保持了良好的资金周转效率。 2、投资活动产生的现金流量 2022年本公司投资活动现金净流出 4.58亿元，2021年净流出 58.04亿元，主要是因为本期赎回银行理财产品增加。 3、筹资活动产生的现金流量 2022年本公司筹资活动现金净流出 18.06亿元，其中：筹资活动现金流入 30.42亿元，包含银行及非银行金融机构借款现金流入等现金流入；筹资活动现金流出 48.48亿元，包含分红、偿还银行、非银行金融机构等债务以及现金分红等现金流出。2021年净流入 20.21亿元。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
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