[年报]万顺新材(300057):2022年年度报告
原标题:万顺新材:2022年年度报告 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杜成城、主管会计工作负责人洪玉敏及会计机构负责人(会计主管人员)邱诗斗声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司存在技术创新风险、原材料价格波动风险、市场拓展风险、海外业务风险、投资建设及收购整合风险、对外担保风险、宏观经济政策及经济运行情况变化引致的风险，敬请广大投资者注意投资风险。详见“第三节 管理层讨论与分析；十一、公司未来发展的展望；3、可能面对的风险”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施权益分派股权登记日的总股本（剔除回购股份）为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 .................................................. 11 第四节 公司治理 ......................................................... 41 第五节 环境和社会责任.................................................... 62 第六节 重要事项 ......................................................... 68 第七节 股份变动及股东情况 ................................................ 80 第八节 优先股相关情况.................................................... 89 第九节 债券相关情况 ..................................................... 90 第十节 财务报告 ......................................................... 94 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是 □否
单位：元
上述财务指标中前三季度经营活动产生的现金流量净额与已披露的2022年一季度报告、半年度报告、三季度报告相关财 务指标存在差异；原因为内部公司之间使用银行承兑汇票或信用证支付货款后将票据贴现，合并现金流量表时该部分票 据贴现产生的现金流未及时由经营活动现金流调整到筹资活动现金流。 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、公司所属行业 公司主营业务包括铝加工、纸包装材料、功能性薄膜三大业务板块。公司始终高度重视技术创新，以新技术新产品为依 托，积极切入具有较高发展潜力的细分市场，推动主营业务板块不断延伸，从而支撑公司业务的可持续增长。公司聚焦 新材料产业，依托技术创新和并购两大手段，已发展成为国内铝加工、纸包装材料和功能性薄膜细分领域的领先企业。 2、行业发展概况 （1）铝加工行业发展状况 根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2017），铝箔属于“C32有色金属冶炼和压延加工业”大类下的“C3252铝压延加工”小类。按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），铝箔行业属于“C32有色金 属冶炼和压延加工业”。在通常意义上，把铝或铝合金带卷经轧制后形成的厚度小于或等于 0.2毫米的铝带材称为铝箔。 铝箔按用途可分为包装箔、空调箔、电子箔、电池箔等，除因出色的屏蔽性被广泛应用于包装行业外，铝箔也被广泛用 于汽车制造、纺织、电子工业、机电、航空航天、建筑、造船等行业，是一项重要的工业原材料。 根据中国有色金属加工工业协会发布的数据，2022年中国铝箔材产量约为502万吨，同比增长10.3%，其中包装及容器 箔产量245万吨，增幅4.3%，电池箔产量28万吨，增幅100%。我国是全球规模最大的铝生产国和消费国，铝产业规模 及消费需求继续呈现稳步增长的态势，主要反映在建筑、交通、电力、机械等领域。从未来发展前景上看，无论是供应 量还是需求量都仍有较大的发展空间。 作为铝箔的一种，电池箔主要用作电池集流体，可降低电池内阻、提高电池充放电效率和使用寿命。目前电池箔需求增 长主要受新能源汽车拉动，同时得益于新型储能领域的超预期增长。根据 SNE Research、GGII 等发布的文章预测， 2025 年全球动力电池出货量将不低于1,400GWh，将为电池铝箔带来巨大的市场空间；此外在储能电池、软包电池、钠 离子电池等领域，电池铝箔也有着广阔的应用前景。 （2）纸包装材料行业发展状况 根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2017），纸包装材料属于“C22 造纸和纸制品业”大类下的“C2239 其 他纸制品制造”小类。按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），纸包装材料行业属“C22造纸和纸 制品业”。按包装材料分类，包装行业可分为纸包装、金属包装、塑料包装、玻璃包装等细分子行业。 根据市场研究机 构 SmithersPira 的预计，全球包装市场在 2016 到 2026 年期间的复合年增长率为 3.8%，将从 8,063 亿美元增长到 11,621 亿美元，全球市场规模呈稳步增长趋势。得益于下游行业的良好发展以及对纸包装需求的持续增长，中国纸包装 行业也将保持稳步上升的趋势。 （3）功能性薄膜行业发展状况 根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2017），功能性薄膜属于“C29 橡胶和 塑料制品业”大类下的“C2921 塑料薄膜制造”小类。按照中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），功 能性薄膜行业属“C29橡胶和塑料制品业”。 新材料产业作为我国基础性、战略性和先导性产业，近年来行业增速较快，根据国家开发投资集团有限公司和中商产业 研究院的数据测算，2015 至 2025 年我国新材料行业年复合增长率将达到 18.7%，至 2025 年，行业市场规模将达到 10 万亿。“十四五期间”，在产业政策支持下，新材料行业规模预期扩张，产业结构也将进一步优化。 功能性薄膜行 业是中国制造 2025 和战略性新兴产业的重点领域，近年来行业投资快速增长，国内功能性薄膜产品研发能力迅速提升， 已逐步实现技术本土化，淘汰落后产能、加快产品转型升级工作取得了明显成效。功能性薄膜品种日益增加，在电子、 建筑、交通、食品、医药等下游领域将得到更加广泛的应用，从低端市场向日益高端市场延伸；与此同时，在动力电池、 平板显示、节能减排等新领域将开辟更大的应用市场空间。 按薄膜的功能性分类，薄膜行业可分为光学膜、电池膜、光伏膜、窗膜、包装膜、其他功能性薄膜等细分子行业。目前， 公司功能性薄膜产品涉及光伏膜（光伏板高阻隔膜）、光学膜（导电膜、纳米炫光膜等）、窗膜（智能光控隔热膜等节 3、行业发展趋势 （1）铝加工行业 ①行业市场集中度进一步提高 近年来，原材料价格的波动进一步加大，国内铝箔产业中部分生产技术不够成熟、客户基础不够稳固、生产成本较高的 中小型铝箔企业因无法承受市场波动的考验，已陆续被迫退出，市场份额逐步集中到成本控制能力强、生产规模大、技 术水平领先、市场信誉良好的大型铝箔生产企业中，这也是未来中国铝箔行业的发展趋势，中国铝箔行业的产业升级仍 有很大的空间。 ②产品结构将进一步趋向合理化，高精度电子铝箔是铝箔行业的发展方向 铝箔代表了铝加工工业的先进程度和发展水平，我国现有铝箔产品品种方面存在结构不合理、中低档产能过剩、高质量 产品不足的现象。未来，我国铝箔工业产品结构将进一步趋向合理化，中高档铝箔产品的生产比重将不断加大，产品的 国际竞争能力不断提高，总体上向更宽、更薄的方向发展。随着国民生活水平提高、消费结构改变和技术的进步，铝箔 在日常生活中的应用越来越广泛，应用领域从传统的香烟包装、空调箔、药箔等扩展到液体软包装、高端电容器和动力 电池、储能电池等高端领域，高精度电子铝箔已成为铝箔行业最具市场潜力和高附加值的发展方向。 ③新能源汽车、储能行业的发展将为电池箔带来广阔的发展空间 当前，中国及其他世界主要经济体均提出“碳中和”的发展目标，汽车电动化是实现碳中和的重要方式，多个经济体对 新能源汽车政策逐步加码，为新能源汽车相关产业链带来历史性发展机遇。2021 年 7 月国家发改委、能源局发布《关 于加快推动新型储能发展的指导意见》，提出“十四五”发展的指导思想、基本原则和发展目标，并首次明确了多项具 体举措，将加速推进新型储能由商业化初期向规模化发展转变。新型储能行业作为国家重点发展方向之一，未来将得到 长足发展。 作为新能源汽车、储能电池的重要原材料之一，电池铝箔的市场空间进一步打开。 （2）纸包装材料行业 ①纸包装原材料的绿色环保化 循环经济与绿色包装是国家包装发展的重点。大力发展循环经济和绿色包装既能充分利用和节省国家资源，又能起到保 护环境的作用。绿色环保包装就是选用包装材料时尽量避免或减少包装物，尽可能对回收的包装物进行重复使用，尽可 能把包装废弃物进行再循环使用或再生为有用的材料。绿色环保包装材料应符合减量化（Reduce）、重复化（Reuse）、 循环化（Recycle）的“3R”标准，同时还强调包装废弃物要实现可降解化（Degradable）。在包装材料的绿色环保化趋 势下，包装制造业将围绕减量、回收、循环等绿色包装的核心要素，积极采用用材节约、易于回收、科学合理的适度包 装解决方案。公司纸包装材料的主导产品转移纸具有能自然降解、可回收再生利用等特性，被公认为环保生态型产品， 符合国际环保潮流，为国家鼓励推广使用的产品，其经济性和实用性突出；产品外观华丽，具有防伪特性，极大提高了 商品的附加值。 ②生产技术自动化、提倡集约生产方式 我国纸包装材料行业生产的转移纸、复合纸类产品原主要应用于烟标、酒标市场，制造企业投入新型设备的热情不大。 但随着电子、日化产品等下游需求的扩大、人工成本的提高以及烟草行业的调结构优库存，制造企业寻求更加高效率、 低能耗、多功能的生产设备和生产方式成为行业发展的趋势，单一功能性的包装机械也将逐步被技术先进、多用途的一 体化包装生产设备所淘汰。 ③纸包装行业经营服务模式一体化 随着下游行业客户对纸包装材料提出了更高、更严格的要求，不仅局限于产品质量的要求，还包含对制造企业包装方案 优化、产品设计、交货的及时性、资金实力、物流配送与仓储等综合服务能力测评。纸包装行业经营模式已经由过去单 一的生产制造销售模式向更符合现代产业发展趋势、更契合客户需求的包装整体解决方案的服务模式转变，包装一体化 服务是行业未来发展的潮流和趋势。 （3）功能性薄膜行业 功能性薄膜行业作为技术密集型产业，现阶段生产企业寻求提高技术含量，提升薄膜产品的技术附加值是行业发展的趋 势。 ①导电膜市场需求放缓，磁控纳米光学膜新兴材料潜质可期 近年来，因全球智能手机和平板电脑市场走向饱和，产品价格竞争激烈，加上技术更迭，导电膜在智能终端应用领域市 场需求下降。而随着折叠手机陆续导入消费市场，折叠技术成为当下热流，公司推出的磁控纳米光学膜方案被终端品牌 客户所认可；随着智慧驾驶的推动，车内显示屏展现出多屏化、大屏化的趋势，为保证太阳强光影响下的安全驾驶，抗 反射的需求被重视，抗反射（AR）膜市场潜力巨大。 ②高阻隔膜阻隔性的提高使其应用领域从包装膜端向光伏膜、光学膜端延伸 高阻隔膜以往主要应用于包装领域（如食品、药品包装），主要是为了阻隔空气中的氧气和水蒸气，提高食物、药品保 质期。伴随光伏、电子、显示技术的快速发展，阻隔性的高低将直接影响各器件的使用寿命，光伏、电子、显示领域均 对自身封装工艺过程中的阻隔膜有了更高的要求，高阻隔膜在光伏、电子、显示领域的延伸大有可为。 ③车衣膜、节能膜等产品发展潜力十足 车衣膜具备优良的抗冲击、抗穿刺、抗腐蚀、抗断裂和耐候性，使用在车身上可以使得漆面与空气隔绝，起到保护车身、 提升外观的作用。随着中国汽车行业的高速发展、汽车保有量的增加，车衣膜养护服务消费必将会演变为一种日常消费， 车衣膜这个朝阳产业正在成为中国汽车产业链条中关键的一部分，发展潜力十足。节能膜具有良好的隔热性能，为节能 减排助力，一方面，普通隔热功能的节能膜将继续在中低端汽车前后装、建筑玻璃贴膜市场占据较大份额；另一方面， 在中高端汽车、建筑玻璃贴膜市场，智能光控隔热膜、Low-e功能膜正在成为客户消费升级的新依托。 二、报告期内公司从事的主要业务 1、主营业务及其产品 公司聚焦新材料产业，主要从事铝加工、纸包装材料、功能性薄膜材料三大业务。
公司拥有独立完整的原材料采购、研究开发、生产、检测和销售网络体系。公司根据市场需求及自身情况、市场规则和 运作机制，独立进行生产经营活动。 （1）采购模式 公司根据客户订单情况制定生产计划，采用持续分批量的形式向供应商进行采购。公司与主要供应商建立了长期良好的 合作关系，原材料供应稳定。同时，公司已建立了一套完整、严格的采购管理程序，主要包括供应商评估及管理程序、 物料采购程序、价格评审程序等，旨在加强采购管理，控制采购成本，确保满足生产所需的物料。 （2）生产模式 公司主要采取订单生产模式，生产环节按照客户的订单有序展开，满足客户的需要。生产部门根据订单制定生产计划， 进行统一生产调度、组织管理和质量控制，确保按时按质完成生产任务。 （3）销售模式 为保持客户的稳定性、保证产品及服务的质量，同时为有利于及时了解市场、不断优化产品结构，公司主要以直接销售 模式为主，由营销部门负责产品的销售、推广等工作。 3、主要经营情况及业绩驱动因素 报告期，公司围绕年度经营计划积极开展各项工作，由于铝箔下游市场需求旺盛，加上安徽中基电池铝箔产能释放，带 583,440.65万元，同比增长7.30%；归属于上市公司股东的净利润20,446.60万元，同比增长565.29%；归属于上市公 司股东的扣除非经常性损益后的净利润19,699.61万元，同比增长464.57%。 三、核心竞争力分析 1、报告期内，公司核心竞争能力未发生重大变化。经不懈努力和沉淀，公司竞争优势得到了进一步加强，具体如下： （1）技术研发优势 公司一贯重视技术研发创新，持续加大研发投入，截至2022年底累计拥有42项发明专利、250项实用新型专利和多项 非专利技术，是国际先进、国内领先的“国家级高新技术企业”。同时，公司已培育形成一支经验丰富、研发能力强、 开拓创新的人才队伍，建立起一套完整、先进可靠的生产作业规范体系，具备较强的技术创新和产品研发能力。 （2）生产规模优势 公司的关键生产设备为国际先进水平，具有产量大、效率高、质量好的特点，生产规模稳居同行业前列。生产规模优势 一方面衍生了大宗定制采购的成本优势，另一方面使公司有能力满足客户采购需求，确保及时交货。 （3）客户资源优势 公司拥有完善的营销网络和稳定的客户群，凭借优良的产品品质、良好的信誉、健全的客户服务体系和不断进取的营销 团队，在长期的经营过程中积累了丰富的客户资源，与下游客户建立起了长期、稳定的合作关系。 （4）产品结构优势 基于对铝加工、纸包装材料和功能性薄膜行业的深刻理解及多年来的研发积累，公司在各个业务领域形成了分布合理、 覆盖面广的产品结构，囊括了国内外客户的主流市场需求，产品系列齐全，具有较大的客户拓展及选择空间。 2、报告期内新增专利31项，具体如下：
四、主营业务分析 1、概述 报告期，公司围绕年度经营计划积极开展各项工作，由于铝箔下游市场需求旺盛，加上安徽中基电池铝箔产能释放，带 动铝加工业务收入增长、毛利增加，从而实现公司整体经营业绩较大幅度增长，公司2022年实现营业总收入 583,440.65万元，同比增长7.30%；归属于上市公司股东的净利润20,446.60万元，同比增长565.29%；归属于上市公 司股东的扣除非经常性损益后的净利润19,699.61万元，同比增长464.57%。 （1）聚焦主营业务，提升综合竞争力 ①铝加工业务 2022年，公司铝加工业务实现营业收入368,244.67万元，同比增长29.24%。报告期内，由于铝箔下游市场需求旺盛， 加上安徽中基电池铝箔产能释放，带动铝加工业务收入增长29.24%、毛利率增长6.67%；公司重点推进电池铝箔产品发 展，提产能、稳质量、增效益、求突破，加速拓展新能源市场渠道。报告期内，铝加工业务中铝箔实现销量 10.13万吨， 其中，江苏中基生产基地销量7.40万吨，安徽中基生产基地销量2.73万吨。安徽中基2022年初陆续通过多家国内电池 头部企业认证，与宁德时代等头部电池企业建立稳定合作关系。另外，公司电池软包箔也稳定供应多家国内铝塑膜头部 企业，市场进一步打开。 2022年，公司紧抓建设项目进度，力争工期缩短、质量创优，安徽中基二期年产3.2万吨高精度电子铝箔生产项目于 2023年初进入设备安装阶段；安徽中基10万吨动力及储能电池箔项目正在进行工程建设，主设备已完成订购；四川万 顺中基年产13万吨高精铝板带项目2台铸轧机已于2022年9 月底开始试运行，4台铸轧机及2台冷轧机于2023年初进入安装阶段。报告期内，万顺新富瑞启动建设15000吨电池箔分切项目，分期上线10台分切机，其中，4台分切机已投 产，2台进入调试阶段。同时，为满足下游客户的多元化需求，完善铝加工产业链布局，江苏中基于2022年4月份收购 深圳宇锵51%股权，切入涂碳箔产业，并设立江苏宇锵筹建年产5万吨新能源涂碳箔项目。 ②纸包装材料业务 2022年，受终端消费需求放缓影响，公司纸包装材料业务实现营业收入45,929.55万元，同比下降9.33%，纸贸易业务 实现营业收入 151,785.76万元，同比下降 17.96%。报告期内，公司通过优化工艺、拓展供应渠道等方式努力降本增效， 维持纸包装材料业务毛利率稳中略有提升，并把开拓新客户、挖掘老客户潜力作为工作重点，持续研发创新，提升客户 满意度。 ③功能性薄膜业务 2022年，公司功能性薄膜业务实现营业收入2,478.29万元，同比下降25.77%。报告期内，公司继续优化功能膜产品结 构，加快推进新产品的产业化，功能性薄膜业务收入虽下降但毛利率有所提升。公司以新技术新产品为依托，重点拓展 高阻隔膜、车衣膜、节能膜等细分市场，高阻隔膜产品已应用于光伏、包装、量子点显示等领域；其中，公司开发的应 用于便携式光伏产品的高阻隔膜已量产供应下游光伏板厂商，另外，为满足全球绿色低碳循环发展趋势对包装材料的要 求，公司开发出可回收单一材料（PP）、耐蒸煮的透明高阻隔膜已量产供应客户。 （2）深化精细管理，提升经营水平 2022年，公司持续深化精细化管理，通过推进技术研发创新、全面质量管理、提升产能、降本增效、做好客户服务，不 断提升综合经营水平，巩固和提升主营业务在行业中的优势地位。同时，公司进一步完善治理和内控机制、强化财务管 理，充分发挥财务职能作用；进一步加强人力资源管理，持续优化激励考核机制，激发员工积极性和创造性，加强人才 引进及内部培养工作，夯实企业持续发展的人才基础。 （3）完成向特定对象发行股票，助力产业规模升级 2022年，根据中国证券监督管理委员会《关于同意汕头万顺新材集团股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》 （证监许可 [2022]2379号），公司于2022年11月24日向特定投资者发行人民币普通股180,977,272股，募集资金总 额人民币159,259.99万元，并于2022年12月16日起在深圳证券交易所上市交易。本次募集资金用于投资建设年产10 万吨动力及储能电池箔项目及补充流动资金，助力公司扩大电池铝箔产能，继续深耕高端制造业，推进铝加工产业提质 增效，推动公司高质量发展。 （4）布局前沿技术，提升技术创新能力 把握市场需求动态，发展新材料技术，开展光伏高阻隔膜、复合铜膜、抗反射膜等技术攻关，推进下游验证进程；加强 研发科技人才引进和培养力度，增强研发团队力量，提升整体研发创新能力。2022年，公司新增专利31项，有效专利 累计达到292项，有利于公司强化知识产权保护，保持技术领先优势。继安徽中基于2021年8月获国家工业和信息化部 认定为第三批专精特新“小巨人”企业，下属子公司深圳宇锵于2022年1月获认定为“广东省专精特新中小企业”，河 南万顺于2022年6月获认定为“河南省专精特新中小企业”，光彩新材于2023年1月获认定为“广东省专精特新中小 企业”，公司技术创新能力持续提升。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 铝加工业务生产量同比增长33.86%，主要是本期安徽中基铝箔项目投入使用增加产能所致。 铝加工业务库存量同比增长217.81%，主要是本期安徽中基铝箔项目投入使用增加产能所致。 功能性薄膜业务销售量同比增长89.41%，主要是本期广东万顺建设项目投入使用增加产能所致。 功能性薄膜业务生产量同比增长92.49%，主要是本期广东万顺建设项目投入使用增加产能所致。 功能性薄膜业务库存量同比增长40.89%，主要是本期广东万顺建设项目投入使用增加产能所致。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 |
