[年报]方盛股份(832662):2022年年度报告
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时间：2023年04月10日 21:36:09 中财网 |
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原标题:方盛股份:2022年年度报告
无锡方盛换热器股份有限公司
Wuxi Fangsheng Heat Exchanger Co.,Ltd.
年度报告2022
公司年度大事记 公司年度大事记
| 2022年 4月，公司荣获省总工会颁发“江
苏省五一劳动奖状”，公司珍惜荣誉、戒骄
戒躁，发挥示范带头作用，一如既往地承担
好企业的社会责任。 | | |
| | | 2022年 12月，江苏省认定机构认定我司为
2022年第四批高新技术企业。公司自 2010
年首次通过认定以来，数十年如一日，坚持
技术引领，深耕热交换技术研发与创新。 |
报告期内，公司在助力脱贫攻坚、乡村振兴，
关爱党员等各方面积极投身公益，向无锡市
慈善总会、滨湖慈善基金、红暖湖湾党内关
爱基金、省华侨基金会以及灵山慈善基金会
等公益组织累计捐赠达贰拾叁万余元。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 ........................................................... 7 第三节 会计数据和财务指标 ................................................. 9 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 12 第五节 重大事件 .......................................................... 29 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 35 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 40 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 45 第九节 行业信息 .......................................................... 49 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 50 第十一节 财务会计报告 .................................................... 61 第十二节 备查文件目录 ................................................... 166
第一节 重要提示、目录和释义
【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人丁云龙、主管会计工作负责人张卫锋及会计机构负责人（会计主管人员）杨晓玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应
对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
| 事项 | 是或否 | | 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、
准确、完整 | □是 √否 | | 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 | □是 √否 | | 是否存在未按要求披露的事项 | √是 □否 |
1、 未按要求披露的事项及原因
基于客户及供应商保密性，豁免披露客户及供应商的名称。
【重大风险提示表】
| 重大风险事项名称 | 重大风险事项简要描述 | | 1.宏观经济波动风险 | 公司产品应用领域涉及风力发电、余热回收、轨道交通、空压
机、工程机械、汽车等多个领域，相关领域受国内外宏观形势
变化及国家产业政策影响较大。如果宏观经济增速下滑或下游
产业政策发生重大调整，从而减少下游市场对公司板翅式换热
器和换热系统产品的需求，将导致公司经营业绩下降的风险。 | | 2. 原材料价格波动风险 | 公司产品所用原材料主要为铝制材料，其成本占主营业务成本
的比例较高，是主营业务成本的重要构成部分，铝材定价方式
为长江有色金属网公布的平均铝锭价格加上合理的加工费用。
报告期内，铝价波动幅度较大，当铝价上涨时，公司采购的铝
制材料价格随之上涨，导致公司生产成本增加；当铝价下降时，
公司生产成本将随之降低。铝材价格大幅波动或者持续上涨会
对企业利润水平造成较大不利影响。 | | 3.汇率变动风险 | 板翅式换热器和换热系统的出口主要采用美元和欧元作为结算
货币，出口业务在一定程度上受到人民币对美元和欧元汇率波 | | | 动的影响。美元、欧元兑人民币汇率波动幅度较大会对公司经
营业绩造成一定影响。公司以外币报价的产品价格相对固定，
如果人民币对美元、欧元大幅升值，会导致公司以人民币为本
位币的记账收入降低，从而影响出口业务利润水平。另外，外
币结汇也会导致较高的汇兑损益，导致财务报表利润的波动。 | | 4.贸易摩擦影响 | 2018年以来，贸易政策变动、局部经济环境恶化以及地缘政治
局势紧张的情况在全球主要经济体频繁出现。特朗普执政时期，
美国在国际贸易战略、进出口政策和市场开发措施等方面有向
保护主义、本国优先主义方向发展的趋势，其全球贸易政策呈
现出较强的不确定性。拜登政府上台以来，相关贸易摩擦事件、
政治问题冲突事件虽然稍有缓和，但中美大国之争仍会继续上
演，美国的限制及关税政策可能对贸易环境以及行业稳定发展
造成一定不利影响，也对发行人出口业务造成一定的不利影响。 | | 本期重大风险是否发生重大变化： | 本期重大风险未发生重大变化 |
是否存在退市风险
□是 √否
释义
| 释义项目 | | 释义 | | 方盛有限 | 指 | 无锡方盛换热器制造有限公司 | | 方盛股份 | 指 | 无锡方盛换热器股份有限公司 | | 方晟实业 | 指 | 无锡方晟实业有限公司 | | 方宇纺织 | 指 | 无锡方宇纺织有限公司 | | 股东大会 | 指 | 无锡方盛换热器股份有限公司股东大会 | | 董事会 | 指 | 无锡方盛换热器股份有限公司董事会 | | 监事会 | 指 | 无锡方盛换热器股份有限公司监事会 | | 三会 | 指 | 无锡方盛换热器股份有限公司股东大会、董事会、监
事会 | | 高级管理人员 | 指 | 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 | | 公司章程 | 指 | 无锡方盛换热器股份有限公司现行有效的公司章程 | | 换热器、热交换器 | 指 | 用于热量传递的单元工艺设备，是各种工业部门最常
见的通用热工设备，广泛应用于化工、炼油、能源、
制药、食品、轻工、机械、民用等行业。 | | 板翅式换热器 | 指 | 通常由隔板、翅片、封条、法兰、封头、盖板等结构
组成。在相邻两隔板间放置翅片和封条，组成一个夹
层，称为通道。由一定数量的通道按一定方式排列在
一起的组件，即是板束。将单个或多个板束根据流体
的不同流动形式叠置起来钎焊成整体，便组成芯体。
芯体是板翅式换热器的核心部分。 | | 翅片 | 指 | 板翅式换热器最基本的元件，可扩大换热面积，提高
热传递效率，常见的类型有平直翅片、波纹翅片、锯
齿翅片、多孔翅片、百叶窗式翅片。 | | 换热系统 | 指 | 一种冷热介质热量交换系统，以换热器为核心部件，
配以钣金组件、风机总成、管路、泵站单元及其他电
器元件等的任意多种组合，满足客户不同需求，用于
流体之间热量的传递，实现不同温度流体之间的热量
交换。 | | 钎焊 | 指 | 采用比焊件熔点低的金属材料作钎料，将焊件和钎料
加热到高于钎料熔点，低于焊件熔点的温度，利用液
态钎料润湿母材（待焊接材料），填充母材间的缝隙，
并与母材相互扩散融合，从而实现连接焊件的方法。 | | ASME | 指 | 美国机械工程师协会（ American Society of
Mechanical Engineers） | | QC | 指 | 质量控制，指对产品质量的控制与检测 | | 报告期 | 指 | 2022年度 | | 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 |
第二节 公司概况
一、 基本信息
| 证券简称 | 方盛股份 | | 证券代码 | 832662 | | 公司中文全称 | 无锡方盛换热器股份有限公司 | | 英文名称及缩写 | Wuxi Fangsheng Heat Exchanger Co., Ltd. | | | - | | 法定代表人 | 丁云龙 |
二、 联系方式
三、 信息披露及备置地点
| 公司披露年度报告的证券交易所网站 | www.bse.cn | | 公司披露年度报告的媒体名称及网址 | 证券时报 www.stcn.com | | 公司年度报告备置地 | 公司董事会秘书办公室 |
四、 企业信息
| 公司股票上市交易所 | 北京证券交易所 | | 成立时间 | 2007年 1月 16日 | | 上市时间 | 2022年 11月 28日 | | 行业分类 | C制造业-C34通用设备制造业-C349其他通用设备制造业-C3490
其他通用设备制造业 | | 主要产品与服务项目 | 板翅式换热器和换热系统 | | 普通股股票交易方式 | 连续竞价交易 | | 普通股总股本（股） | 87,550,002 | | 优先股总股本（股） | 0 | | 控股股东 | 丁云龙、丁振芳 | | 实际控制人及其一致行动人 | 实际控制人为（丁云龙、丁振芳），一致行动人为（无锡方晟实
业有限公司、丁振红） |
五、 注册情况
| 项目 | 内容 | 报告期内是否变更 | | 统一社会信用代码 | 913202007974023051 | 否 | | 注册地址 | 江苏省无锡市滨湖区马山五号桥
常康路 30 | 是 | | 注册资本 | 87,550,002 | 是 | | | | |
六、 中介机构
| 公司聘请的会计师事
务所 | 名称 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） | | | 办公地址 | 北京市西城区阜成门外大街 22号 1幢外经贸大厦 901-22
至 901-26 | | | 签字会计师姓名 | 俞国徽 朱武 齐汪旭 | | 报告期内履行持续督
导职责的保荐机构 | 名称 | 华英证券有限责任公司 | | | 办公地址 | 无锡市新吴区菱湖大道 200号中国物联网国际创新园 F12
栋 | | | 保荐代表人姓名 | 赵健程 孙毅 | | | 持续督导的期间 | 2022年11月28日 - 2025年12月31日 |
七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用
第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元
| | 2022年 | 2021年 | 本年比上年增
减% | 2020年 | | 营业收入 | 352,957,113.48 | 295,838,286.93 | 19.31% | 207,580,969.99 | | 毛利率% | 28.77% | 25.21% | - | 29.88% | | 归属于上市公司股东的净利润 | 53,972,847.38 | 36,507,296.23 | 47.84% | 31,780,362.27 | | 归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益后的净利润 | 51,062,860.40 | 34,144,132.19 | 49.55% | 28,970,958.22 | | 加权平均净资产收益率%（依据
归属于上市公司股东的净利润
计算） | 21.69% | 21.23% | - | 28.79% | | 加权平均净资产收益率%（依据
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益后的净利润计算） | 20.52% | 19.86% | - | 26.24% | | 基本每股收益 | 0.83 | 0.63 | 31.75% | 0.60 |
二、 偿债能力
单位：元
| | 2022年末 | 2021年末 | 本年末比上年
末增减% | 2020年末 | | 资产总计 | 557,770,007.39 | 358,672,652.33 | 55.51% | 194,900,219.57 | | 负债总计 | 157,042,069.24 | 135,407,974.25 | 15.98% | 73,430,026.96 | | 归属于上市公司股东的净资产 | 400,727,938.15 | 223,264,678.08 | 79.49% | 121,470,192.61 | | 归属于上市公司股东的每股净
资产 | 4.58 | 3.52 | 30.11% | 4.03 | | 资产负债率%（母公司） | 28.16% | 37.75% | - | 37.68% | | 资产负债率%（合并） | 28.16% | 37.75% | - | 37.68% | | 流动比率 | 3.04 | 2.13 | 42.7% | 2.4 | | | 2022年 | 2021年 | 本年比上年增
减% | 2020年 | | 利息保障倍数 | 251.18 | 224.93 | - | 122.46 |
三、 营运情况
单位：元
| | 2022年 | 2021年 | 本年比上年增
减% | 2020年 | | 经营活动产生的现金流量净额 | 74,463,899.14 | 66,680,022.67 | 11.67% | 13,724,269.08 | | 应收账款周转率 | 3.92 | 4.32 | - | 3.45 | | 存货周转率 | 8.36 | 9.06 | - | 7.85 |
四、 成长情况
| | 2022年 | 2021年 | 本年比上年增
减% | 2020年 | | 总资产增长率% | 55.51% | 84.03% | - | 10.84% | | 营业收入增长率% | 19.31% | 42.52% | - | 2.09% | | 净利润增长率% | 47.84% | 14.87% | - | 2.26% |
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用
公司已于 2023 年 2 月 23 日在北京证券交易所指定披露平台 (www.bse.cn) 上披露《2022 年年
度业绩快报公告》(公告编号: 2023-023)。
营业收入由 353,049,164.88元调整为 352,957,113.48元（经审计），减少 92,051.40元；净利润由
54,234,371.99元调整为 53,972,847.38元（经审计），减少 261,524.61元；归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润由 51,322,727.51元调整为 51,062,860.40元（经审计）， 减少 259,867.11元；加权平
均净资产收益率（扣非前）由 21.78%调整为 21.69%（经审计），减少 0.09%；加权平均净资产收益率（扣
非后）由 20.61%调整为 20.52%（经审计），减少 0.09%；总资产由 559,974,734.82 元调整为 557,770,007.39
元（经审计），减少 2,204,727.43元；归属于上市公司股东的净资产由 400,989,462.76元，调整为
400,727,938.15（经审计），减少了 261,524.61元。
业绩预告/业绩快报中披露的财务数据与本报告不存在重大差异。
七、 2022年分季度主要财务数据
单位：元
| 项目 | 第一季度
（1-3月份） | 第二季度
（4-6月份） | 第三季度
（7-9月份） | 第四季度
（10-12月份） | | 营业收入 | 71,917,905.97 | 88,640,560.50 | 93,386,164.19 | 99,012,482.82 | | 归属于上市公司股东的净利润 | 8,353,490.63 | 13,580,107.26 | 15,241,598.84 | 16,797,650.65 | | 归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益后的净利润 | 7,422,349.59 | 13,011,479.26 | 16,821,534.45 | 13,807,497.10 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
八、 非经常性损益项目和金额
单位：元
| 项目 | 2022年金额 | 2021年金额 | 2020年金额 | 说明 | | 非流动资产处置损益 | 79,048.42 | -158,530.94 | -104,748.32 | | | 计入当期损益的政府
补助（与企业业务密切
相关，按照国家统一标
准定额或定量享受的
政府补助除外） | 3,970,244.77 | 2,319,548.97 | 1,192,223.39 | | | 除同公司正常经营业
务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性
金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、
衍生金融负债产生的
公允价值变动损益，以
及处置交易性金融资
产、衍生金融资产、交
易性金融负债、衍生金
融负债和其他债权投
资取得的投资收益 | -1,335,312.84 | 515,213.56 | 1,562,008.11 | | | 单独进行减值测试的
应收款项减值准备转
回 | 889,760 | 564.17 | 461,765.22 | | | 除上述各项之外的其
他营业外收入和支出 | -180,192.24 | 20,097.29 | 128,745.39 | | | 非经常性损益合计 | 3,423,548.11 | 2,696,893.05 | 3,239,993.79 | | | 所得税影响数 | 513,561.13 | 333,729.01 | 430,589.74 | | | 少数股东权益影响额
（税后） | | | | | | 非经常性损益净额 | 2,909,986.98 | 2,363,164.04 | 2,809,404.05 | |
九、 补充财务指标
□适用 √不适用
十、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：
| 公司是一家专业从事换热器和换热系统的研发、设计、生产和销售的高新技术企业，面向全球提供
解决方案、专业服务与优质产品。公司产品广泛应用于风力发电、余热回收、轨道交通、空压机、工程
机械、汽车等多个领域。经过多年的实践、创新与技术积累，公司不断向清洁能源、节能减排等新兴领
域开发渗透，实现多元化的发展战略，积极落实“碳达峰、碳中和”战略目标，提高综合竞争力和抗风
险能力，产品市场前景广阔。
公司产品板翅式换热器和换热系统属于通用设备，具有广阔的应用场景和市场潜力。公司不断深入
挖掘客户潜在需求，顺应行业技术发展趋势，完善实验数据库信息，提高公司研发能力及协同创新能力，
为不同领域的客户提供高质量的定制化服务。公司凭借其可靠的产品质量优势及逐步拓宽的产品应用场
景，在行业内树立了良好的口碑，与阿特拉斯·科普柯、日立、金风科技、远景能源、三一、庞巴迪、
博世等国内外众多知名企业建立了稳定并长久的合作关系，逐步提升了市场竞争力。
公司根据客户不同需求为客户提供定制化产品及解决方案。销售模式为直销模式，并采取”以销定
产”的定制化生产模式、”以产定购”的采购模式。在客户获取方面，公司销售业务人员积极参加国际、
国内各种专业领域展会、行业论坛，通过互联网平台等渠道及时了解客户应用信息、竞争对手及公司产
品市场评价等信息，积极挖掘潜在客户需求并进行主动销售。通过业务和技术交流积极推广公司产品、
介绍服务优势，使客户了解公司产品的技术性能和应用特性，帮助客户正确选择满足其应用要求的换热
产品。必要时业务人员与研发中心协商，选派专业技术人员访问客户，了解产品的使用环境和各项性能
要求，以满足客户定制化需求。
公司始终贯彻“创新驱动、技术先行”的研发理念，在不断提升自主研发能力的同时，注重不同下
游客户的应用需求，从实践中不断地提炼总结，以保证公司的研发技术具有前瞻性，能够顺应行业的发
展趋势，满足快速迭代的产品需求。公司研发模式分为内部自主研发模式与市场需求导向研发模式。研
发立项申请由需求部门提出，审批通过后按照研发流程进行试验开发。
公司先后与上海理工大学、南京工业大学、东华大学、江南大学等高等院校建立了产学研合作关系，
2010年，公司被江苏省科学技术厅认定为“江苏省高新技术企业”，2012年公司被江苏省科学技术厅、
江苏省财政厅认定为 “江苏省板翅式换热器工程技术研究中心”。截至报告期末，公司已获得 104项
专利证书，其中发明专利 18项，实用新型专利 81项，德国实用新型专利 4项，外观设计专利 1项。
公司始终高度重视质量管理，持续完善产品质量管理体系。公司拥有完善的质量管理体系，并在国
际合作中不断引进新的质量体系。公司先后通过了 GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理体系认证、
IATF16949 质量体系认证、 GB/T24001-2016/ISO14001:2015 环境管理体系认证和
GB/T45001-2020/ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证、两化融合管理体系评定；为开拓欧洲的产
品市场，公司严格履行欧盟的质量控制标准，通过了欧盟“CE”及“UKCA”认证，德国莱茵集团对公
司铁路车辆及其部件的 EN15085、ISO3834焊接认证；为开拓北美产品市场，公司取得了 ASME“U”
钢印认证及 NB认证。此外，在产品安全生产、环境保护治理等方面，公司制定了一系列严格的内部控
制体系，持续有效的提升了公司的市场竞争能力。
2012年，公司产品被江苏省名牌战略推进委员会评为“江苏省名牌产品”；2014年，公司被江苏
省经济和信息化委员会评为“江苏省两化融合试点企业”，被江苏省社会信息体系建设领导小组评为“江
苏省企业信用管理贯标示范企业”；2016年，公司被无锡市工商行政管理局评为“无锡市知名商标”；
2018年，公司被江苏省社会信用体系建设领导小组评为“江苏省信用管理示范企业”；2020年，公司
获得了江苏省企业信息化协会的“两化融合贯标联盟证书”。2022 年通过江苏省工业和信息化厅认定 | | “江苏省专精特新中小企业”、江苏省科学技术厅认定“江苏省高新技术企业”，同事还荣获江苏省总
工会颁发“江苏省五一劳动奖状”、“江苏省职工书屋”、无锡市总工会评为首批“无锡市产业工人队
伍建设改革示范企业”、“无锡市工人先锋号”等系列党工建设荣誉，，与此同时，公司在挖贝网举办
的第七届北交所·新三板领军企业年会上荣获 2022 年 “北交所上市公司价值十强企业”。
报告期内，公司的商业模式较上年度在无重大变化。 |
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
| “专精特新”认定 | □国家级 √省（市）级 | | “高新技术企业”认定 | 是 | | 其他相关的认定情况 | - |
江苏省工业和信息化厅 2022年 11月 25日发布的《苏工信中小[2022]651号 关于公布 2022年度江苏省专精特新中小企业名单（第一批）和复核通过企业名单的通知》，公司获评“江苏省专精特新中小企业”认定。
全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室 2023年 1月 6日发布《关于对江苏省认定机构 2022年认定的第四批高新技术企业进行备案的公告》，公司通过“江苏省高新技术企业”重新认定。
报告期内变化情况：
| 事项 | 是或否 | | 所处行业是否发生变化 | □是 √否 | | 主营业务是否发生变化 | □是 √否 | | 主要产品或服务是否发生变化 | □是 √否 | | 客户类型是否发生变化 | □是 √否 | | 关键资源是否发生变化 | □是 √否 | | 销售渠道是否发生变化 | □是 √否 | | 收入来源是否发生变化 | □是 √否 | | 商业模式是否发生变化 | □是 √否 | | 核心竞争力是否发生变化 | □是 √否 |
二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
| 一、总体经营情况：
2022 年度，从宏观经济形势来看，虽然主要发达国家高通胀情况下收紧货币政策以及新冠肺炎疫
情影响下全球市场需求低迷，但我国出台了多项稳经济、保生产的相关政策，国内新能源相关产业持续
发展；同时在俄乌冲突背景下，俄罗斯加速向中国转移供应链趋势明显，也给公司带来了机遇。
在市场开拓层面，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，一方面，坚持做好成熟市场客户维护、
满足产品技术升级需求；另一方面，继续向清洁能源、节能减排等新兴领域开发渗透，并进一步落实领
域多元化、产品集成化的发展思路。报告期内，我司总体经营业绩继续保持稳健增长态势，风力发电、
工程机械、余热回收等领域相关产品的销售业绩呈现较大增幅，空压机、轨道交通、汽车领域相关产品
的销售业绩保持稳定。在上述领域产品保持稳定增量的同时，公司在新能源、新基建领域相关产品的销
售拓展也对报告期销售业绩的增长提供了相当的助力，主要原因是公司继续开发储能热管理、氢能热管
理、锂电热管理、IDC 数据中心、5G 基站等新能源、新基建领域相关产品，分别在产品研发、设备投 | | 资、产线设置、人员储备以及市场对接等方面进行了的大力布局，报告期内，部分产品已逐步实现量产。
在管理运营层面，公司进一步优化内部架构，加强团队建设，并坚持内部人才培养和外部人才引进
两手抓，以确保人才梯队建设满足企业进一步发展的需求；同时，公司技术部门大力推进传统产品技术
升级优化和新领域目标市场产品的技术研发；另外，生产运营部门在确保产品质量管控和安全生产的同
时，优化产线和车间布局，合理配置内外部资源，不断提升生产产能和效率。
二、经营成果
截至报告期末，公司总资产 557,770,007.39元，较上年末增加 55.51%，总负债 157,042,069.24元，
较上年末增加 15.98%，归属于挂牌公司股东的净资产 400,727,938.15元，较上年末增加 79.49%，主要
原因是本期实现公开发行募集资金 143,493,113.22元。为回馈投资者，本报告期内实施了权益分派共计
派发现金红利 20,002,700.63元。
报告期内，公司实际完成营业收入 352,957,113.48元，同比增长 19.31%，主要原因是受益于清洁能
源、节能减排相关政策，公司应用于余热回收等领域产品的内销规模大幅增长；在前期海外市场开拓基
础上，公司与部分海外客户合作的产品步入批量生产阶段，外销规模上升。
报告期内，公司实现净利润 53,972,847.38元，同比增长 47.84%，主要原因是，(1)受益于清洁能源、
节能减排相关政策以及公司积极开拓市场，报告期内，营业收入增长 19.31%；（2）随着铝价逐步趋稳，
公司材料与产品的价格传导顺畅，也使得毛利率有所恢复上升；（3）报告期内，美元及欧元汇率上升，
相应带动公司汇兑收益增加。
三、公司经营计划实施情况：
报告期内，公司各部门多措并举，确保年度经营目标的达成，主要如下：
1、销售中心主要任务是首先保障原有比较成熟的业务领域实现稳健增长，然后在风电、储能、氢
能、锂电热管理、数据中心等新能源、新基建业务领域布局并实现突破性增长。
按此目标，销售中心对原有客户按信誉度、订单效益、业务稳健性、品牌影响力等多个方面进行筛
选优化，聚焦于合作紧密的优质客户，做好新品开发需求的服务、做好产品增量的配套、做好相关产品
技术优化工作以及产品统型标准化方面的推进，以此稳步提增原有成熟业务领域市场的份额、降低应收
款风险、增加业务盈利能力。另外，销售中心在部门架构、板块分工方面进行了有益尝试，集中精干力
量投入新产品的需求对接，以及新领域、新客户的市场开发。报告期内，公司不仅在风电、工程机械及
余热回收实现销售增长，更是在储能、氢能等未来有爆发潜力的市场实现突破，通过样品开发试制，部
分客户已获取批量化订单，为未来的募投项目相关产品的批量化生产打下基础。
2、技术研发方面，围绕技术优化、产品标准化、新产品研发以及募投相关热管理系统产品的研发，
公司不断加大研发投入力度，报告期内，研发费用投入 1320万元，较上年同期增长 36.2%。其中，在余
热回收用换热器、风力发电空空冷却器、风力发电水冷系统泵站装置、储能热管理系统、氢燃料电池电
堆散热器及冷却模块、水冷板风冷却器等相关产品的研发方面，均取得了相关成功案例，为公司业务领
域的多元化拓展做出了重要贡献。
3、报告期内，生产运营管理各相关部门围绕销售增量目标以及新产品开发需求，配置生产资源，
加强生产计划调度和运营管理，提质增效、节能降耗，实施了一系列有效举措。主要如下：
1）人事部门确保技术、营销、管理以及一线生产人员的补充和合理配置，加强绩效管理推进、培
训计划落实以及人才梯队建设；
2）设备部门实施了原有产线设备的改造、通过加强日常维护保养计划降低设备的故障率与停机率，
并配合企业运营要求在风电、储能、氢能专线方面增加相关设备的投入，报告期内，新增技改及新产线
相关设备固定资产投资 1100余万元；
3）制造部门从提升计划安排和调度能力、生产内部管理架构调整、岗位计件考核优化、场地产线
布局调整进行产能挖潜，报告期内，公司板翅式换热器芯体产能比上年同期增长 13%；
4）质量部门强化落实质量标准与质量控制措施、建立现场质量异常应急处理机制，并持续配套不
同领域业务发展需求完善质量体系建设。 | | 5）采购部门加强供应体系建设，提升生产物料及时率和合格率，提升供应商质量管控。
6）安全工作进一步细化，以防范为主布置到企业各班组、各工作点，要加强宣传和现场检查力度，
安全管理责任落实到各岗位负责人，在考核上坚决贯彻一票否决的模式。 |
(二) 行业情况
1、行业概述
换热器是非常重要的换热设备，几乎在所有的工业领域中都有应用，尤其广泛应用于化工、能源、
机械、交通、冶金、动力及航空航天等。近年来，在国家“双碳”目标背景下，绿色低碳、节能减排成
为经济社会建设的主基调，节能减排是未来工业发展的重要方向。随着现代工业的迅速发展，以能源为
中心的环境、生态等问题日益加剧。世界各国在寻找新能源的同时，也更加注重了节能新途径的研发。
换热器是实现工业生产过程中热量交换和传递不可缺少的设备，是工业生产装置中提高能源利用率的主
要设备之一，是重要的节能设备，大量用于高耗能工业领域。
换热器在节水、节能、减排，实现国家“双碳”战略目标方面，起到了非常重要的作用，其中板翅
式换热器因具有结构紧凑、轻巧、传热效率高的特点，受到科技和工业界的广泛关注，成为近年来发展
最为迅速的新型热交换设备之一，在各工业节能减排等生产环节中得到大量应用。
2、行业特征
（1）周期性
板翅式换热器和换热系统属于通用设备，应用领域广泛，受单一行业波动的影响有限，但下游整体
需求景气度受宏观经济周期波动的影响，因此换热器行业不可避免地受到宏观经济波动的影响。换热器
行业的发展与国家宏观经济形势存在明显的同步效应，宏观经济发展势头良好，基础设施建设步伐加快，
将会促进行业需求的增加，从而带动产品的需求；反之则有可能抑制需求。因此，公司的经营业绩可能
受到宏观经济周期性波动的影响。
（2）区域性
我国换热器行业主要集中于东北地区、西北地区、华北地区和华东地区，其中，华东地区经济发达，
聚集了大量石油化工、电力冶金、轻工食品企业，依托下游市场优势，无锡、南京、苏州、宁波、上海
等地区形成了一大批换热器企业。在板翅式换热器的生产上，江苏省无锡市滨湖区马山地区起步较早，
已经形成了具有一定知名度的板翅式换热器产业集群。
（3）季节性
换热器和换热系统属于通用设备，下游需求整体不存在季节性变动，因此，换热产品的生产与销售
亦不存在明显的季节性特征。
(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元
| 项目 | 2022年末 | | 2021年末 | | 变动比例% | | | 金额 | 占总资产的
比重% | 金额 | 占总资产的
比重% | | | 货币资金 | 210,593,218.44 | 37.76% | 106,454,933.95 | 29.68% | 97.82% | | 应收票据 | 6,998,782.99 | 1.25% | 24,724,269.11 | 6.89% | -71.69% | | 应收账款 | 106,184,572.21 | 19.04% | 73,738,953.53 | 20.56% | 44.00% | | 存货 | 31,419,601.82 | 5.63% | 28,696,005.86 | 8.00% | 9.49% | | 投资性房地产 | | | | | | | 长期股权投资 | | | | | | | 固定资产 | 69,398,527.96 | 12.44% | 65,766,423.05 | 18.34% | 5.52% | | 在建工程 | 13,025,742.81 | 2.34% | 52,880.40 | 0.01% | 24532.46% | | 无形资产 | 24,579,920.84 | 4.41% | 18,025,008.53 | 5.03% | 36.37% | | 商誉 | | | | | | | 短期借款 | | | | | | | 长期借款 | | | | | | | 应收款项融资 | 6,339,892.20 | 1.14% | 20,243,504.16 | 5.64% | -68.68% | | 使用权资产 | 9,425,374.52 | 1.69% | 3,572,534.79 | 1.00% | 163.83% | | 其他非流动资
产 | 2,696,967.25 | 0.48% | 410,389.22 | 0.11% | 557.17% | | 应付票据 | 59,407,832.51 | 10.65% | 39,841,100.91 | 11.11% | 49.11% | | 应付账款 | 45,384,513.32 | 8.14% | 61,885,681.00 | 17.25% | -26.66% | | 合同负债 | 15,445,897.61 | 2.77% | 7,924,011.51 | 2.21% | 94.93% | | 其他流动负债 | 2,007,966.67 | 0.36% | 1,030,121.50 | 0.29% | 94.93% | | 租赁负债 | 7,720,933.38 | 1.38% | 3,444,361.41 | 0.96% | 124.16% |
资产负债项目重大变动原因：
| 1、货币资金：报告期末较期初增长 97.82%，主要原因是公司报告期内，公开发行股票并收到募集资金
净额 143,493,113.22元所致。
2、应收票据：报告期末较期初减少 71.69%，主要原因是公司本期注重银行票据管理，在收到客户银行
票据后及时转让供应商；公司加强银行票据的信用管理，注重收取信用等级较高的银行票据，从而在背
书转让后及时终止确认；部分客户由银行票据结算改为建行融信等商业信用结算，公司通过建行融信等
商业信用结算模式下收到的凭证在银行托收前仍保留在应收账款中。
3、应收账款：报告期末较期初增长 44%，主要原因是本期销售收入增长，部分大客户销售回款延迟，
部分客户结算方式变化，公司通过建行融信等商业信用结算模式下收到的凭证在银行托收前仍保留在应
收账款中。
4、在建工程：报告期末较期初增长 24532.46%，主要原因是本期募集资金到位后，年产20万台（套）
节能高效换热系统及换热器生产基地建设项目增加投入金 10,255,769.57元所致。
5、无形资产：报告期末较期初增长 36.37%，主要原因是公司本期购入募投项目用地增加 685万元所致。
6、应收款项融资：报告期末较期初减少 68.68%，主要原因是公司本期注重票据管理，在收到客户票据
后及时转让供应商；公司加强票据的信用管理，注重收取信用报告等级较高的票据，从而在背书转让后
及时终止确认。
7、使用权资产：报告期末较期初增长 163.83%，主要原因是本期租赁厂房面积增加 1600㎡，年租金总
额相应上涨 41.8万元所致。
8、其他非流动资产：报告期期末较期初增长 557.17%，主要原因是本期预付设备工程款 190万元，以及
尚未收回的大额存单利息 42万元，金额较大所致。
9、应付票据：报告期末较期初增长 49.11%，主要原因是公司本期提升以应付票据方式与供应商结算货
款。
10、合同负债：报告期末较期初增长 94.93%，主要原因是客户 A订单增加产生期末预收货款 1190万元。
11、租赁负债：报告期末较期初增长 124.16%，主要原因是本期租赁厂房面积增加 1600㎡，年租金总额 | | 相应上涨 41.8万元所致。 |
-
境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元
| 项目 | 2022年 | | 2021年 | | 变动比例% | | | 金额 | 占营业收入
的比重% | 金额 | 占营业收入
的比重% | | | 营业收入 | 352,957,113.48 | - | 295,838,286.93 | - | 19.31% | | 营业成本 | 251,414,011.57 | 71.23% | 221,256,823.81 | 74.79% | 13.63% | | 毛利率 | 28.77% | - | 25.21% | - | - | | 销售费用 | 7,573,679.25 | 2.15% | 4,271,957.86 | 1.44% | 77.29% | | 管理费用 | 22,987,306.79 | 6.51% | 17,444,635.80 | 5.90% | 31.77% | | 研发费用 | 13,200,060.80 | 3.74% | 9,691,883.26 | 3.28% | 36.20% | | 财务费用 | -4,282,023.16 | -1.21% | 1,755,624.47 | 0.59% | -343.90% | | 信用减值损失 | -1,538,146.14 | -0.44% | -694,129.32 | -0.23% | -121.59% | | 资产减值损失 | -389,449.26 | -0.11% | -428,057.92 | -0.14% | 9.02% | | 其他收益 | 824,944.77 | 0.23% | 1,119,548.97 | 0.38% | -26.31% | | 投资收益 | 415,413.94 | 0.12% | 1,524,975.23 | 0.52% | -72.76% | | 公允价值变动
收益 | -1,750,726.78 | -0.50% | -1,009,761.67 | -0.34% | -73.38% | | 资产处置收益 | 116,336.68 | 0.03% | | | - | | 汇兑收益 | 0 | 0% | 0 | 0% | 0% | | 营业利润 | 56,966,882.84 | 16.14% | 40,436,054.16 | 13.67% | 40.88% | | 营业外收入 | 3,145,912.34 | 0.89% | 1,242,175.93 | 0.42% | 153.26% | | 营业外支出 | 218,092.84 | 0.06% | 180,609.58 | 0.06% | 20.75% | | 净利润 | 53,972,847.38 | 15.29% | 36,507,296.23 | 12.34% | 47.84% |
项目重大变动原因：
| 1、销售费用：报告期内较上年同期增加 77.29%，主要原因是本年销售规模进一步扩大，配合相应的销
售激励政策，增加本期销售人员工资、出口信用保险保费、广告宣传费等费用。
2、管理费用：报告期内较上年同期增加 31.77%，主要原因是应对公司规模的扩大，增加管理人员工资
福利费255万元，本报告期公司开展上市活动对应增加相关中介咨询费用174万元，业务招待费68万
元等。
3、研发费用：报告期内较上年同期增加 36.20%，主要原因是公司为开拓新兴领域，提升产品竞争力，
加大了对研发新项目的投入等。
4、财务费用：报告期内较上年同期减少343.90%，主要原因是出口业务主要结算货币美元和欧元兑人民
币汇率上升，形成汇兑损益-3,906,652.63元所致。
5、信用减值损失：报告期内较上年同期减少 121.59%，主要原因是应收账款增加相应计提坏账准备，而
增加信用减值损失-84万元。
6、投资收益：报告期内较上年同期减少 72.76%，主要原因是本期处置交易性金融资产收益减少所致， | | 受汇率波动影响，本期远期结售汇收益较上年同比减少 90万元。
7、公允价值变动收益：报告期内较上年同期减少 73.38%，主要原因是本期持有的远期结售汇以及铝期
货交易亏损所致。
8、营业利润：报告期内较上年同期增加 40.88%，主要原因是（1）在公司不断向清洁能源、节能减排等
新兴领域开发渗透下，公司销售收入增长 19.31%；（2）美元和欧元汇率上升，使得公司产品毛利率上升
以及增加汇兑收益；（3）铝锭材料价格趋稳，价格传导顺畅，使得产品毛利率恢复上升。
9、营业外收入：报告期内较上年同期增加 153.26%，主要原因是本期收到上市融资奖励政府补助 314.53
万元所致。
10、净利润：报告期内较上年同期增加47.84%，主要原因是本期营业利润增长40.88%，同时公司取得
政府补贴使得营业外收入增长153.26%。 |
(2) 收入构成
单位：元
| 项目 | 2022年 | 2021年 | 变动比例% | | 主营业务收入 | 347,262,336.88 | 290,473,032.55 | 19.55% | | 其他业务收入 | 5,694,776.60 | 5,365,254.38 | 6.14% | | 主营业务成本 | 246,637,957.30 | 216,792,943.01 | 13.77% | | 其他业务成本 | 4,776,054.27 | 4,463,880.80 | 6.99% |
按产品分类分析：
单位：元
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率% | 营业收入比
上年同期
增减% | 营业成本比
上年同期
增减% | 毛利率比上
年同期增减% | | 换热系统 | 90,032,779.86 | 54,641,897.57 | 39.31% | 59.99% | 46.40% | 增加5.63个百
分点 | | 板翅式
换热器 | 257,229,557.02 | 191,996,059.73 | 25.36% | 9.83% | 6.98% | 增加1.99个百
分点 |
按区域分类分析：
单位：元
| 分地区 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率% | 营业收入比
上年同期
增减% | 营业成本比
上年同期
增减% | 毛利率比上
年同期增
减% | | 内销 | 192,004,891.07 | 149,742,495.32 | 22.01% | 13.12% | 10.97% | 增加1.51个百
分点 | | 外销 | 155,257,445.81 | 96,895,461.98 | 37.59% | 28.59% | 18.37% | 增加5.39个百
分点 |
收入构成变动的原因：
| 报告期内，公司风电、工程机械、余热回收三个领域营业收入有较大增幅，另外公司在氢能、储能、数
据中心等领域的销售拓展也助力了报告期销售收入的增加。
1、 产品结构分析： | | 报告期内，换热系统销售收入本年较上年增长 39.31%，主要原因是，1）随着全球工程机械排放标准升
级，使得该领域客户换热系统产品升级需求增加，相应销售额增加。2）在公司销售努力下，风电、轨
道交通等领域集成化产品销售额增加。
2、销售区域分析：
报告期内，外销收入本年较上年增长 28.59%，公司为进一步优化销售结构，积极开拓海外市场，在工程
机械排放标准升级背景下，外销客户 A 产品升级，进一步增大了销售规模。
报告期内，内销收入本年较上年增长 13.12%，主要原因是，1）公司努力将产品余热回收效率进一步研
发提升至 85%左右，更好满足客户对余热回收需求，该领域客户销售订单有所增长。2）受益于销售中
心对于风电领域客户维护的努力，内销市场风电领域产品需求较上一年保持继续上升态势。 |
(3) 主要客户情况
单位：元
| 序号 | 客户 | 销售金额 | 年度销售占比% | 是否存在关联关系 | | 1 | 客户 A | 40,426,480.00 | 11.45% | 否 | | 2 | 客户 B | 38,117,427.77 | 10.80% | 否 | | 3 | 客户 C | 29,365,309.76 | 8.32% | 否 | | 4 | 客户 D | 17,533,143.34 | 4.97% | 否 | | 5 | 客户 E | 16,648,244.70 | 4.72% | 否 | | 合计 | 142,090,605.57 | 40.26% | - | |
(4) 主要供应商情况
单位：元
| 序号 | 供应商 | 采购金额 | 年度采购占比% | 是否存在关联关系 | | 1 | 供应商 A | 71,554,486.12 | 37.11% | 否 | | 2 | 供应商 B | 30,126,421.15 | 15.62% | 否 | | 3 | 供应商 C | 19,859,834.86 | 10.30% | 否 | | 4 | 供应商 D | 15,196,837.09 | 7.88% | 否 | | 5 | 供应商 E | 9,210,965.44 | 4.78% | 否 | | 合计 | 145,948,544.66 | 75.69% | - | |
3. 现金流量状况
单位：元
| 项目 | 2022年 | 2021年 | 变动比例% | | 经营活动产生的现金流量净额 | 74,463,899.14 | 66,680,022.67 | 11.67% | | 投资活动产生的现金流量净额 | -97,515,848.98 | -17,625,408.00 | -453.27% | | 筹资活动产生的现金流量净额 | 133,606,328.03 | -21,040,978.27 | 734.98% |
现金流量分析：
| 1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 11.67%，主要是本年销售收入较上年同期有所增长，
经营活动现金流入增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 453.27%，主要是本年利用闲置资金进行投资购买结构
性存款、理财产品以及建设募投项目所致。 | | 3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 734.98%，主要是公司公开发行股票收到募集资金所致。 |
（未完）
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