[年报]吉宏股份(002803):2022年年度报告
原标题:吉宏股份:2022年年度报告 厦门吉宏科技股份有限公司 2022年年度报告 二零二三年四月十二日 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人庄浩、主管会计工作负责人吴明贵及会计机构负责人(会计主管人员)林洪玉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告如涉及未来计划及经营目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一 公司未来发展的展望”部分，描述了公司经营中可能面对的主要风险，敬请广大投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 10 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 38 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 56 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 58 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 70 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 76 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 77 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 78 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的置备地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
根据财政部于2022年11月30日发布的《企业会计准则解释第16号》（财会[2022]31号）进行追溯调整。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司是一家以“数据为轴、技术驱动”的跨境社交电商企业，报告期内，公司持续深耕ToC端-精准营销跨境社交电 商业务、稳健发展ToB端-为快消品龙头客户提供全案营销设计包装服务业务，目前已成为东南亚地区跨境社交电商龙头 企业，并位列“2022中国印刷包装企业100强”第五名。 （一）跨境电商业务 1、行业发展情况 随着经济全球化和数字经济的发展，国际贸易发生了重大变革，跨境电商从无到有快速发展。我国跨境电商出口产 业凭借最完备制造产业链国家优势、强大供应链基础优势、成熟电商运营优势和储备大量专业工程师等优势，实现了举 世瞩目的跨越式发展，据海关总署公布数据，2017年至 2022年，我国跨境电商出口额从 336.5亿元增长至 1.55万亿元。 目前，我国跨境电商出口产业已成为发展速度最快、潜力最大、带动作用最强的外贸新业态，并成为外贸发展的新动能、 转型升级的新渠道和高质量发展的新抓手，且仍处于高速发展期。随着跨境电商出口产业日趋成熟，近年来也呈现出以 下新趋势： （1）全球网络零售将回归常态增速，我国跨境电商出口产业稳住了基本增速 据 eMarketer统计，近两年全球电商销售额的年增长率持续下降，尤其是 2022年急剧减速，年增长率仅为 9.7%。机 构亿邦智库分析认为主要原因是，海外市场在 2021年和 2022年线下管控放开后，线下购物出现回弹效应，相比 2020年 异常高增长，增速已经连续两年大幅放缓，线上出现库存“踩踏”。同时，我国是全球最大的网络零售市场，据估算我 国网络零售市场相当于全球市场的 35%左右，但 2022年我国网络零售市场仅增长 4%，其中实物商品网络零售仅增长 6.2%，低于全球平均增速。eMarketer预测 2023年全球网络零售增速 10.4%左右，与 2019年相近，全球网络零售增速将 回归于常态。 据海关总署公布数据，2022年我国跨境电商出口额达 1.55万亿元，增长 11.7%，我国跨境电商出口行业已经完成第 一轮高增长。在我国大力发展跨境电商，支持外贸新业态发展背景下，2022年我国跨境电商出口行业稳住了基本增速， 酝酿高质量发展。 （2）以东南亚为代表的新兴电商市场呈现出较强的韧性与活力 从市场区域来看，美国、欧洲等高渗透率的成熟零售电商市场仍是我国跨境电商出口产业的主要目标市场。与此同 时，一带一路沿线国家地区如东南亚、印度、俄罗斯、中东欧跨境电商出口需求端存在大量缺口，仍属于待开发扩容的 蓝海市场。 以东南亚为例，虽然线下管控的影响叠加通胀加速、利率上升等不利于因素导致居民消费支出受到抑制，消费者变 得更加谨慎，但总体来看线下管控对东南亚主要国家 GDP增长影响并不大，整个地区经济发展呈现出较强的韧性与活力。 根据国际货币基金组织预测，2022 年到2024年，越南、菲律宾、印尼及马来西亚实际GDP增长率均超过全球、中国及 美国水平，尚不用担心存量市场的“内卷”竞争状态。 据谷歌、淡马锡与贝恩联合发布的《2022东南亚数字经济报告》显示，2017至 2022五年间，东南亚电商 GMV从 109亿美元跃升至 1,310亿美元，年复合增长率高达 64%。2022年东南亚电商市场仍逆势高速增长，除新加坡外，菲律 宾、印尼、越南、马拉西亚及泰国等 5个国家均进入 2022年全球电商增长率 TOP10国家。预计到 2025年东南亚电商市 场规模将从 2021年的 1,200亿美元增长至 2,340亿美元，其中，印尼是最大电商市场，2025年市场规模将突破千亿；泰 国、菲律宾及越南处于增长爆发期，发展快潜力大；新加坡及马来西亚两个成熟市场继续保持稳定增长。 根据淡马锡、贝恩和谷歌联合发布的《东南亚互联网经济报告》，2022年东南亚六国互联网用户数新增2,000万， 达到4.6亿，仅2019年至2022年期间，东南亚互联网用户数增加了1亿人，整体的互联网渗透率高达76%，远远高于 世界平均水平的59.5%，并且东南亚的互联网消费群体更加偏向年轻化，尤其是在印尼、马来西亚、菲律宾和越南四国 35岁以下人口占比超过50%，市场由年轻消费者主导的人口优势成为东南亚经济及电商市场持续增长的重要因素。 与互联网潜力市场相对应的是，当前东南亚电商的渗透率（电商交易占零售总额比例）仅为 5%，处在较低水平， 对标中国（31%）、美国（21.3%）等成熟电商市场来看，渗透率存在 4-6倍的增量空间。据Bain咨询预测，2025年东 南亚地区电商市场规模将达到2,340亿美元。 虽然东南亚电商市场渗透率较低且前景广阔，但仍然存在以下挑战：A.消费能力较弱。由于区域经济水平较低（新 加坡除外），国家消费水平整体不高，东南亚网民对价格的敏感度远高于欧美、日韩、中国，客单价相对来说比较低， 利润空间较小。B.基础设施较弱。东南亚大部分地区的电商基础设施落后，不管是终端硬件还是物流基础设施都存在较 大的发展空间,终端硬件渗透率制约了网民增长率，而落后的交通条件不仅提高物流成本，更是限制了商品种类，进一步 压缩了利润空间，这种情况也不利于复购。C.市场极为分散。东南亚的分散是各种意义上的，六个主要国家语言、文化、 风俗、货币、宗教信仰各不相同，这样的多元化虽然造就了开放、包容的市场文化，但也对出海电商提出了更高的要求。 因为这里不存在“一招鲜吃天下”的策略，反而需要企业能够较好的兼顾不同政策和语言的消费者，还需要了解不同地 区的风俗习惯和消费偏好等。上述挑战对我国跨境电商企业出海东南亚在精准营销、数字化运营、供应链管理、仓储物 流管理、智能翻译等各方面提出更高的数字化运营要求。 （3）社交媒体蓬勃发展，以“独立站+社交媒体”为主的社交电商模式成为品牌出海的重要模式 从跨境电商出口行业的经营模式上看，以Amazon等电商平台的传统电商模式仍是主流模式，大量中小卖家可以借助 平台型电商的一站式服务完成跨境电商交易，但最近几年，由于线下管控和电商平台流量红利减少、2021年Amazon掀 起“封店潮”等不利影响，加之随着以Facebook、TikTok、YouTube、Instagram、Snapchat及Twitter等社交媒体纷纷 加码构建或优化功能拓展电商业务提升用户体验，有别于平台型电商的“人找货”模式，以“货找人”模式的社交电商 正在慢慢改变人们的购物习惯，以shein为代表的品牌独立站借助社交媒体的引流，迅速成长为全球电商巨头，据商务 部统计，中国企业2021年在海外建立的独立站约有20万个，“独立站+社交媒体”的社交电商模式已经成为我国品牌出 海的重要模式。根据亿邦智库的行业研报显示，2020年东南亚社交电商市场规模已占电商市场总规模的44%，截至2021 年，东南亚社交媒体购物受欢迎程度已接近电商平台，与此同时，随着社交媒体在东南亚渗透率的继续上升，流量红利 将持续增大。根据The Ken预测，未来五年社交电商市场份额将占到东南亚电商市场总份额的60%-80%。 （4）RCEP正式生效，东南亚跨境电商将在降低关税及提高通关效率等多方面迎来实质利好 2022年 1月 1日，RCEP（《区域全面经济伙伴关系协定》）正式生效，标志着全球最大自由贸易区正式启航。 RCEP从降低货物贸易关税、规范投资标准、知识产权保护、加速数字化升级、支持基础设施建设等方面为跨境贸易领 域的发展提供政策支持，这对布局东南亚地区的跨境电商品牌商及卖家带来实际利好，行业将迎来繁荣发展。 跨境电商出口行业正成为中国“稳外贸”新动力，凭借中国制造业及供应链方面得天独厚的优势、国家各项积极政 策的支持、各地出口跨境产业集群不断完善、优秀人才陆续加入等，出口跨境电商正由外贸“新业态”成长为外贸“新 常态”，其交易规模将在中国出口贸易中比重不断扩大，成为外贸新增长点。 国家积极鼓励国内电商走出去，带动更多产品出口，这既有利于推动国内国际两个市场的深度融合，为各国人民提 供更加丰富的中国产品，也有利于带动国内产业发展，更快更好适应国际市场需求，促进国内产业转型升级和技术进步。 全球电子商务的市场渗透率持续攀升，电子商务市场的持续扩容，为跨境电商的发展带来了广阔的发展空间。 （二）包装业务 中国的包装工业作为服务型制造业，是国民经济与社会发展的重要支撑。随着中国制造业规模的不断扩大和创新体 系的日益完善，包装工业在服务国家战略、适应民生需求、建设制造强国、推进经济发展等方面，将发挥越来越重要的 作用和影响。 近年来，随着生产工艺、技术水平的提升以及绿色环保概念的普及，包装产品应用范围越来越广。2021年消费市场 逐步修复以来，各种包装材料需求持续增长。数据显示，2021年中国包装行业市场规模回升至 12,042亿元，2016年到 2021年，年均复合增长率达 2.36%。中商产业研究院预测，2022年中国包装行业市场规模将达 13,020亿元左右。 我国包装行业经历高速发展，目前已经成为全球发展最快、规模最大、最具潜力的包装市场，2022年我国包装行业 规模以上企业（年营业收入 2,000万元及以上全部法人企业）共计 9,860家，较 2021年增加了 1,029家，行业入局者逐 渐增多，市场竞争日益激烈。 纸制品包装作为包装装潢与印刷的重要组成部分，具有易加工、成本低、适于印刷、环保、可回收等优势，是市场上 运用最广泛的包装，产值约占包装印刷行业整体产值的三分之一，得益于产品自身优势及下游需求持续旺盛，近几年来 行业规模持续稳步增长。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司是一家以“数据为轴、技术驱动”的跨境社交电商企业，报告期内主营业务未发生重大变化，主要为ToC端-精 准营销跨境社交电商业务和ToB端-为快消品龙头客户提供全案营销设计包装服务业务。目前公司已成为东南亚地区跨境 社交电商龙头企业，并位列“2022中国印刷包装企业100强”第五名。 报告期内，公司实现营业收入 53.76亿元，同比增长3.83%，归属于上市公司股东的净利润1.84亿元，较上年同期下降 19.05%。截止2022年12月31日，公司总资产为32.42亿元，较上年增长 10.12%；归属于上市公司股东的所有者 权益为20.95亿元，较年初增长12.24%。 报告期内，公司主营业务发展及其他损益概述： （一）主营业务发展概况 1、报告期内，公司跨境社交电商业务实现营业收入 31.06亿元，同比增长 10%，实现归母净利润 1.97亿元，同比上 升 14.53%； 2、报告期内，由于线下管控导致上游快消品龙头客户销售增速放缓，包装需求增速放缓、包装原纸材料价格波动及 人工成本上涨等原因，2022年公司包装业务实现营业收入 19.83亿元，同比下降 5.07%，实现归母净利润 0.91亿元，同 比下降 8.08%。 （二）新业务发展概况 新业务的探索及优化产业链布局始终贯穿公司长期发展主线，报告期内，公司在深耕包装和跨境电商主业的基础上 积极探索创新业务发展模式，持续投入包括资金、资源、渠道等践行跨境电商 SaaS服务平台战略和电商品牌建设战略， 有效赋能主业的同时积极探索新的利润增长点，具体详见公司《2022年年度报告》第三节第十一项“公司未来发展的展 望”。 1、报告期内，公司持续投入跨境电商 SaaS服务平台，目前平台尚处于推广期和免费试用期，影响归母净利润-1,102 万元； 2、报告期内，公司拓展国内电商业务产生经营性亏损约 865.50万元。 （三）战略收缩业务及其他投资损益概况 1、公司在报告期内对应收股权转让款计提坏账准备 6,235.74万元，影响归母净利润-6,235.74万元； 2、受国内广告市场需求疲软等影响，公司延续 2020年收缩精准营销广告业务战略，报告期内，公司精准营销广告 业务营收规模及利润下滑明显，实现营业收入 1.82亿元，同比下降 4.21%，实现归母净利润亏损近 700万元，同比下降 213.37%； 3、参股公司厦门海晟融创信息技术有限公司在报告期内业绩亏损，公司确认投资损益-611.86万元。 （四）员工持股计划 公司在 2022年实施第三期员工持股计划，报告期内股份支付摊销金额 312.63万元，影响净利润-312.63万元。 公司 2020年-2022年主要业务板块分季度营收及利润明细情况如下图所示： （一）互联网业务 1、跨境电商业务 （1）业务模式及行业地位 公司跨境电商业务主要通过运用 AI算法分析海外市场、描绘用户画像，并进行智能选品、精准定位客户群体，在 Facebook、TikTok、Google、Line、YouTube、Instagram等国外社交网络平台上精准推送独立站广告进行线上B2C销售， 将高性价比和有特色的中国产品跨境销售至东南亚、日本、韩国、中东、中国台湾、中国香港等多个国家或地区。 公司业务模式是一种“货找人”的社交电商模式： 有别于传统电商“人找货”的被动模式，公司自 2017年布局跨境电商业务以来，充分利用国外社交网络平台“信息 找人”的推广方式实现了“货找人”的跨境社交电商业务模式。公司跨境社交电商业务流程如下图所示： 公司跨境社交电商业务模式存在链条长、节点多、对数字化运营能力要求高等特点，公司通过自主研发跨境社交电 商运营管理系统并通过流程标准、生产数据、加工数据、共享应用等四大板块形成系统闭环，解决了各业务环节中的需 求分析、数据建模、ETL、可视化等主要业务痛点，形成了在线化、数字化、智能化和标准化的跨境社交电商运营管理系 统生态，持续利用IT技术驱动公司跨境社交电商业务的高效数字化运营。 公司自主研发的跨境社交电商运营管理系统具有丰富的应用场景，公司以数据为轴，围绕跨境社交电商业务打造了集 产品中心、平台中心、商城中心、事件中心、广告中心、素材中心为一体的跨境社交电商中心体系，在优化了公司选品 规范、产品公库、品牌建站、事件订阅、智能投放、广告素材等一系列业务流程和难点的基础上，极大的提升了各业务 环节专业人员的工作质量和工作效率。 公司跨境社交电商运营管理系统的中心体系沉淀多项AIGC技术，公司结合自身跨境社交电商业务特性，成功开发了 包括但不限于智能图像素材设计、智能视频素材生成、智能广告文案与翻译、智能推荐精准投放、智能客服等AIGC技术。 在 ChatGPT推出之后，公司通过 API集成于公司管理系统，在跨境电商业务各个环节搜集业务需求和寻找落地场景，通 过 ChatGPT对自主研发的 IT管理系统及数据库和上述 AIGC技术进行高频训练与优化，到目前为止已在选品、翻译、投 放、客服等业务节点上有效提升公司跨境电商的数字化运营能力，比如通过 ChatGPT对商品标签体系数据进行训练和丰 富，这些数据帮助选品业务更流畅的展开，帮助选品优化模型在线路、平台、时间、商品特征四个主要维度进行选品决 策，进一步提升了选品的效率和选品质量，现已累计帮助公司上架新品 2w+；再比如通过 ChatGPT进行有效关系的挖掘， 目前公司有效挖掘出来的新的需求概念主要服务于公司的 NLP团队，公司利用ChatGPT在千万级的商品中新挖掘了 150W （10倍于电商需求）种商品之间的关系，进一步推动了商品之间的关系发现，丰富了公司的关联关系推荐业务。 借助精准营销的跨境社交电商模式和高效的数字化运营，公司目前已成为东南亚地区跨境社交电商龙头企业，该区 域内社交电商市场占有率排名第一，并在精准营销、数字化运营、供应链管理、营收规模与覆盖市场、风险控制等多方 面均已形成头部企业所具备的行业竞争优势。 （2）经营业绩分析—公司跨境社交电商业务发展的三个阶段 第一个阶段：2017年至 2020年，公司跨境社交电商业务处于高速增长期 自 2017年 8月以来，公司充分把握以东南亚为主的新兴市场移动互联网和社交媒体蓬勃发展的流量红利，借助包装 业务多年积累的供应链优势，前瞻性的布局东南亚跨境社交电商业务，在持续提升数字化运营能力的基础上，2017年至 2019年，公司跨境社交电商业务营业收入从 2.15亿元增加至 11.89亿元，归母净利润从 0.36亿元增加至 1.42亿元。2020 年海外市场由于线下管控，导致大量线下消费快速转移到线上，公司借助精准营销、数字化运营、供应链管理等行业优 势实现了跨越式的发展，实现营业收入 25.5亿元和归母净利润 3.66亿元。自 2018年以来，互联网业务占公司主营业务 收入超 50%，成为公司第二成长曲线。 第二个阶段：东南亚地区线下长时间管控导致消费持续疲软，公司 2021年跨境社交电商业务稳住基本营收增速 2021年，面对东南亚市场由于自身经济基础薄弱叠加线下长时间管控导致消费持续疲软、客户购买力持续下降、加 之国际运输费用大涨且 2020年中国跨境电商行业实现跨越式发展后大量中小卖家蜂拥而至加剧行业竞争等不利因素，公 司根据经济环境及市场行情变化情况适时调整营销策略、持续优化供应链资源、多平台投放、多模式运行，积极拓展销 售市场，订单规模较 2020年增长超过 40%，但由于客户购买力下降导致客单价下滑，广告及国际物流成本上升等原因 导致利润空间被挤压，2021年公司跨境社交电商业务实现营业收入 28.3亿元，同比增长 11%，实现归母净利润 1.72亿 元，同比下降 53%，利润下滑明显。 第三个阶段：报告期内随着东南亚大范围放开线下管控后，公司业绩开始逐步修复 东南亚地区在 2022年第一季度延续线下管控导致东南亚地区用户购买力下降客单价下滑的趋势，公司 2022年第一 季度跨境社交电商业务实现营业收入 6.39亿元，同比增长 0.63%，实现归母净利润 0.32亿元，同比下降 47.54%，但随 着东南亚各国在 2022年第二季度大范围放开线下管控，市场开始逐步复苏，客户购买力逐步提升，公司凭借长期深耕东 南亚市场和优秀的数字化运营能力，在第二季度实现 8.08亿元营业收入和 0.44亿元归母净利润，并在第三季度和第四季 度业绩获得持续修复的发展趋势。报告期内，公司跨境社交电商业务实现营业收入 31.06亿元，同比增长 10%，实现归 母净利润 1.97亿元，同比上升 14.53%，同时跨境电商业务库销比控制在 3%左右，跨境电商业绩的逐步修复进一步彰显 了公司在精准营销、数字化运营、供应链管理、营收规模与覆盖市场、风险控制等多方面形成的核心竞争力。 2、持续打造吉喵云SaaS服务平台 为助力中国跨境卖家卖货全球，公司复刻自身“独立站+社交媒体”的跨境社交电商成功经验，借助长期积累的精准 营销数据及完善的跨境社交电商运营管理系统，将成熟的业务流程环节、业务体系及应用模块以产品化的形式输出，打 造出吉喵云跨境电商 SaaS服务平台，截至报告期期末，公司累积投入研发费用 6,000余万元打造和完善 SaaS服务平台 包括但不限于智能选品、极速建站、品牌营销、订单管理、智能翻译、安全支付、物流配送等跨境电商全链路功能，并 成功上线公测，现平台处于有序运行中。在平台推广策略上，公司采取了以服务具有成熟供应链基础的地方特色产业带 和具备平台型跨境电商运营经验的地方跨境电商产业园为主的推广策略，在集中精力助力产业带和跨境电商产业园卖货 全球的基础上带动其他中小卖家进驻 SaaS服务平台，构建出产业带、跨境电商产业园、中小卖家三位一体的 SaaS服务 平台成熟生态，报告期内，公司持续投入跨境电商 SaaS服务平台，目前平台尚处于推广期和免费试用期，影响归母净利 润-1,102万元。 3、持续战略收缩精准营销广告业务 受国内广告市场需求疲软等影响，公司延续自2020年收缩精准营销广告业务的战略，继续推行精准营销广告为公司 国内电商市场的拓展提供营销方案策划、营销渠道部署和营销体系的建设等服务，报告期内公司精准营销广告业务营收 规模及利润下滑明显，实现营业收入 1.82亿元，同比下降4.21%，实现归母净利润亏损近 700万元，同比下降213.37%。 （二）包装业务 1、业务模式及行业地位 目前，我国印刷包装技术正向高度自动化、联动化、数字化、智能化、网络化和多色多功能方向发展，同时，市场 对印刷包装企业在创意设计及包装材料绿色化方面的要求也越来越高。自动化与智能化工厂、数字印刷技术、一体化包 装印刷技术、包装设计创新性和新颖性以及包装原材料的绿色环保化正在成为行业技术发展的趋势。 公司以平面设计、方案优化、营销策划切入消费者日常生活的快消品包装市场，为客户提供包括“营销策划+设计/ 方案优化+生产制造+运输配送+销售”集成化的一站式服务，主要客户均为食品、餐饮、饮料、日化等快消品行业细分领 域龙头企业，包括国内乳业/日化龙头、国际连锁餐饮企业、国内外著名咖啡品牌企业等。 公司深耕包装服务 20年，在全国建设 10个大型包装印刷生产基地，旗下包装印刷生产基地及产品已通过专业认证 资格ISO9000质量管理体系、ISO14001环境体系、BRCGS ETRS社会责任、FSC国际组织以及BRC等审核、认证标准，并 取得相应的《消毒产品生产企业卫生许可证》《食品用纸包装容器等制品生产许可证》等许可资质，拥有完整的质量检 测体系。 公司凭借深厚的行业积累、优质的客户资源、先进的技术设备、良好的产品品质和技术创新能力，包装业务规模不 断扩大，产品品质及服务质量获得客户充分认可，在服务模式、研发设计、制造平台、经营管理及产品品牌方面已形成 自身突出竞争优势。在 2022年印刷经理人杂志发布的“2022中国印刷包装企业 100强”中，公司位列第五，已成为国 内包装印刷行业最具竞争力的企业之一。 2、经营业绩分析 公司主要客户均为食品、餐饮、饮料、日化等快消品行业龙头企业，包括国内乳业/日化龙头、国际连锁餐饮企业、 国内外著名咖啡品牌企业等，凭借“营销策划+设计/方案优化+生产制造+运输配送+销售”集成化的一站式服务、优秀的 市场拓展能力和精细化的运营管理，2016年至 2021年，公司包装业务营业收入从 5.7亿元增加至 20.9亿元，扣非净利 润从 0.34亿元增长至近 1亿元。报告期内，由于上游快消品龙头客户销售增速放缓导致包装需求增速放缓、包装原纸材 料价格波动及人工成本上涨等原因，2022年公司包装业务实现营业收入 19.83亿元，同比下降 5.07%，实现归母净利润 0.91亿元，同比下降 8.08%。 三、核心竞争力分析 （一）深耕跨境社交电商业务形成的模式及运营优势 1、精准推送：基于移动互联网和社交网络，用户行为发生了很大的变化—从人找信息到现在的信息找人，从人找货 到货找人。社交网络使网络购物场景发生了巨大变化，公司基于对用户精准的理解、智能算法能够精准地匹配客户所需 的产品，精准推送广告，刺激海外用户迅速决策和完成消费，相比人找货的被动模式更加精准和高效。 2、单品投放降低客户选择成本、有效提高转化率。公司在广告中仅向客户推荐1-2款产品，便于社交网络客户利用 宝贵的碎片化时间去深度理解产品，并借助精美的广告页面及突出的产品卖点迅速打动客户，刺激其购买欲望。投放单 品相比推送大量商品而言，有效降低客户的选择成本、实现高转化率。 3、库销比较低，现金流较好。公司依靠高效的协作机制和供应链管理，实现先有订单再进行采购的高效数字化运营 模式，有效降低库存。近两年公司库销比均控制在3%以内，库存压力小，现金流较好。 4、选品精准：公司选品团队具备较好的数据搜集和分析能力，能够在自研的智能选品系统加大数据的赋能下不断测 试并选取最佳SKU，并获得较高的订单签收率。 5、货到付款有效降低客户信任成本，提高转化率。公司结合东南亚等新兴市场移动互联网支付体系尚不成熟等市场 客观因素，推出货到付款的方式降低客户信用成本，提高转化率。 6、以优质的售前售后服务深耕私域流量运营，较低成本实现用户复购。公司自 2017年布局跨境电商业务以来，累 积获客达3000万+人次并积累了大量运营数据，为提升用户体验和自身服务质量，公司近年来通过Line、WhatsApp等社 群营销、短信营销、EDM订阅推送等方式进行售前售后服务提升用户体验和粘度，并通过自研跨境社交电商运营管理系 统对私域用户的标签属性、区域、品类特征进行二次智能营销，向老用户推出积分活动商城等综合的私域流量运营活动， 较低成本实现用户复购，报告期内，公司每日订单中约10%左右来自老用户复购。 7、公司系东南亚地区跨境社交电商龙头企业，且在多个区域形成一定规模，能够获得更具价格优势的流量、商品、 物流、效能及优质服务等，有效降低采购及运营管理成本，具备更强的风险抵御能力。 借助精准营销的跨境社交电商模式和高效的数字化运营优势，公司已成长为东南亚跨境社交电商龙头企业，该区域 内社交电商市场占有率排名第一，并在精准营销、数字化运营、供应链管理、营收规模与覆盖市场、风险控制等多方面 均已形成头部企业所具备的行业竞争优势。 （二）坚持“数据为轴，技术驱动”形成的数字化系统优势 公司跨境社交电商业务经过近六年的发展，围绕解决社交电商链条长、节点多、对数字化运营能力要求高的社交电 商应用场景，累积投入 1.34亿元 IT研发费用逐步完成跨境社交电商运营管理系统 1.0版本迭代升级至管理系统 3.0版 本，形成了“数据为轴，技术驱动”的数字化运营模式，主要智能成果如下： 1、在供应链端，管理系统在与供应链深度融合的基础上，自主研发智能供应链管理系统和智能选品系统，在实现智 能下单、产品标签自动分析与归类、产品数量和品控预警、供应链白名单等精细化管理供应链的同时，能够利用大数据 智能化搜集和整理互联网海量商品数据、智能抓取爆款商品，再通过与多年数字化运营沉淀出的选品库数据进行对比分 析和训练，形成智能选品推荐与供应链数字化管理，极大提升了供应链团队和选品师团队选品的精准度、供应链的稳定 性和工作效率。 2、在广告投放端，管理系统接入 Facebook、TikTok、Google等多个社交网络平台，自主研发智能推荐精准投放广 告系统，能够基于积累的线路用户兴趣数据，搭建文本聚类算法，在进行聚类与挖掘后为用户推荐线路上的热门商品， 并且结合用户标签、商品标签以及商品关系体系，智能推荐用户潜在所需商品。投放系统还支持一键投放多个社交网络 平台、广告投放中的经营数据的智能监测、智能投放建议和预警等系列功能，帮助投放师提升广告投放的精准度和投放 效率。 3、在设计与素材端，管理系统自主研发智能建站、智能图像设计系统和智能视频素材生成系统，建立图像生成模型、 实现视频内容的自动捕捉与识别后的快速生成视频，提供海量智能素材模板并推荐最佳素材，帮助设计师高效完成独立 站的建站、装饰与精美素材内容的生成。 4、在广告文案与翻译端，管理系统自主研发智能广告文案与翻译系统，基于在 AIGC文本领域积累的相对完善的应 用经验与业务数据，形成了贴合自身业务且完备的文本数据生成方案，并接入 ChatGPT端口，基于商品标签体系及用户 需求关键特征指标，利用ChatGPT自动生成贴合商品应用场景的广告语。公司借助Google翻译等软件的基础上自主研发 智能翻译系统，通过时时接入各类社交媒体收集本地化广告语言，并对多年数字化运营沉淀下的广告翻译库数据进行反 复训练后，实现广告文案/短视频的多国小语种智能翻译，帮助公司投放师与翻译人员提升广告文案的吸引力和翻译的精 准度。 5、在物流端，为更好的管理商品的运输、签收、拒收后的二次改派等重要节点，公司不仅自主研发了智能物流模块， 还帮助东南亚部分 IT系统研发能力较弱的物流公司建立物流 IT系统，在自研管理系统与物流系统深度融合的基础上实 现了对商品运输、派送、签收等系列物流智能化管理。公司不仅拥有近 2万平米的国内物流中转仓，还拥有日本仓、泰 国仓、马来仓、新加坡仓、沙特仓和阿联酋仓等多个海外合作仓，通过管理系统深度赋能，公司与物流公司长期紧密协 作，高效完成国内外货物中转派送、节假日提前备货、货物存放与安全管理、拒收后二次高效改派等各项工作，在合理 控制成本的同时极大的满足了各国消费者对物流及时性的需求，有效提升了商品签收率。 公司已成功开发完善的自动化、智能化、数字化的跨境电商业务管理系统 3.0版本，具备选品、投放、采购、物流、 仓储、财务管理等一系列功能，实现系统赋能组织，有效保障团队工作效率，帮助公司顺利渡过三年特殊周期，并完成 企业数字化转型。截至目前，公司拥有270多项专利、140多项软件著作权，并有多项知识产权正在申请过程中。 （三）团队优异的数字化运营能力与创新能力 公司倡导“数据驱动，结果导向，人人都是经营者”的经营理念，致力于实现每位员工物质和精神的双重幸福。公 司根据跨境社交电商链条长、节点多的特性，形成“小前台+大中台”扁平化的特色组织结构。公司将选品、投放、素材 等“小前台”人员裂变成12个独立家族事业部，实施以利润为核心指标兼顾公司战略贡献度相结合的考核模式，再通过 赛马机制形成各家族事业部之间的良性竞争和业务协同，提升公司跨境社交电商的市场开拓能力和行业竞争力。公司将 供应链团队、IT研发团队、仓储物流团队、设计团队、翻译团队、客服团队、经营分析团队、财务、行政、人力团队等 聚合成“大中台”，通过自研跨境社交电商运营管理系统自动化链接全部业务流程，并通过大中台高效赋能各前台家族 事业部，形成权责一致的分工体系，在实现降本增效的基础上，不断提升公司团队的数字化运营能力。 公司作为东南亚地区跨境社交电商的先行者之一，在面临多国别、多语言、多宗教信仰、多种族的复杂电商市场环 境的挑战下，形成以“业务流程优化驱动IT系统升级，再通过IT系统升级来提升业务组织能力”的团队共识和IT系统 开发理念，将自身实战运营经验和获客数据持续转化为数字化资产，再利用大数据、AIGC等技术转化为公司的再生产能 力，并通过数据在组织内的生产、加工、使用和再生产的循环与积累，由量变产生质变，极大的驱动公司团队的数字化 运营能力和创新能力，实现组织的高频迭代与快速进化。 （四）数字化与绿色包装的深度融合，长期践行ESG理念赋能公司高质量可持续发展 公司长期践行 ESG发展理念，在营收规模持续增长的同时，努力平衡好经济、环境、社会及公司治理之间的关系， 积极承担对员工、对社会、对环境的企业责任。 面对当下产业界数字化和低碳化转型及相互融合的时代潮流，在环境保护方面，公司通过前瞻性布局跨境社交电商 业务，持续践行数字化运营战略，高效赋能公司全部业务体系，降低能源消耗和提升企业效益，成功转型为技术驱动型 数字经济企业；另一方面，公司旗下包装印刷生产基地及产品均已通过专业认证资格 ISO9000质量管理体系、ISO14001 环境体系、BRCGS ETRS社会责任、FSC国际组织以及 BRC等审核、认证标准，不断推动绿色包装的行业革新和可持续发 展，加大环保食品包装业务的研发和拓展，确保所有产品均使用环保原材料，实现生产低碳化、产品无污染、可降解的 同时为客户提供定制化服务，满足客户个性化需求的情况下，实现市场需求与企业ESG理念的价值统一。 在人文关怀方面，为帮助员工实现自我价值，公司打造出公平、公正薪酬激励管理系统，致力于实现全体员工物质 与精神的双重幸福，促进个人与企业同进步、共发展。公司坚持以人为本的人文理念，积极热心公益，勇于承担社会责 任。在公司治理方面，公司不断强化合规建设，严格按照法律法规制定内部控制规章制度，完善内部法人治理结构，健 全内部管理制度，严格规范公司行为。同时明确决策、执行、监督等职责权限，形成股东大会、董事会、监事会之间有 效的分工与约束机制。通过制定完善的内控与风险管理体系，针对企业运营及发展过程中存在的环境、社会及管治风险 进行识别与评估，明确应对策略，始终将风险控制在完善的体系和有序的管理之下。同时，公司借助大数据等数字化能 力持续提升风控模型的精准性与敏捷性，进一步完善风控智能化系统，积极与合作各方签署反腐协定，建立“不敢、不 能、不想”的反腐体系，实现贯穿公司全网络、全岗位的廉洁管理体系。 公司根据自身业务特点，在注重生态环境保护、履行社会责任、提高公司治理水平的基础上，深度融合跨境电商的数 字化能力与环保食品包装等绿色包装业务，长期践行ESG理念赋能公司高质量可持续发展。 四、主营业务分析 1、概述 参见第三节“管理层讨论与分析”中的“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
□适用 ?不适用 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元
无 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 本年合并范围增加：海南吉客印数字科技有限公司、根本内容（厦门）网络信息有限公司、深圳吉客印供应链管理有限公 司、厦门颐信宏数据服务有限公司、厦门市颐信数据服务有限公司、贵州茅誉电子商务有限公司、贵州仡山香蘑特色食品 销售有限公司、香港吉喵云科技有限公司、郑州英诺数字科技有限公司、香港吉客拓客数字科技有限公司、西安维致供应 链管理有限公司、贵州茅江电子商务有限公司、贵州贵势酒业有限公司、香港时泽数字科技有限公司、吉客拓（深圳）数 字科技有限公司。本年减少子公司：厦门鑫泷悦环保纸袋有限公司、孝感市吉宏包装有限公司、玛布瑞克（厦门）电子商 务有限公司、遵义壹玖叁伍酒业有限公司、西安维致供应链管理有限公司。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
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