[年报]三人行(605168):三人行：2022年年度报告全文
原标题:三人行:三人行：2022年年度报告全文 三人行传媒集团股份有限公司 2022年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人钱俊冬、主管会计工作负责人陈胜及会计机构负责人（会计主管人员）蒋运常声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2023年4月11日，公司召开第三届董事会第十七次会议，审议通过《2022年度利润分配及资本公积转增股本方案》，该方案尚需公司2022年年度股东大会审议通过后实施。本次公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发现金股利22.00元（含税），预计共派发现金红利223,096,035.80元，剩余未分配利润结转下一年度；同时，拟以资本公积中股本溢价向全体股东每10股转增4.50股，预计合计转增股本45,633,280股，转增后公司总股本预计增加至147,040,569 股。如在本方案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配和转增比例不变，相应调整分配总额及转增总数。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本报告涉及行业风险、市场风险等风险因素的详细描述，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 10 第四节 公司治理........................................................................................................................... 28 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 43 第六节 重要事项........................................................................................................................... 45 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 59 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 67 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 68 第十节 财务报告........................................................................................................................... 68
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2022年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司锚定业绩增长目标不放松，始终保持踔厉奋发、共谋发展，准确把握市场机遇及灵活调整经营策略，持续加强经营管理，优化运营效率，保持了多年来行业内较高的净资产收益率水平。同时，夯实行业人才队伍建设以满足业务高速发展对人才的需要，不断提升专业及交付能力，助推公司经营业绩增长。报告期内，公司重点开展了以下工作内容： （一）专注品牌广告，打造营销亮点 公司专注于品牌广告业务，一直以国民经济重要领域注重品牌形象建设目标的高预算客户为业务服务对象。报告期内，公司凭借自身多年对于强化客户品牌形象及提升品牌认知的专业营销经验，围绕“冬奥会”、“世界杯”等大型体育赛事、节日专题等多种营销契机，打造与广告受众群体沉浸式互动营销亮点，以增进消费者与客户品牌的情感链接，强化品牌形象，客户通过公司在字节跳动、腾讯、央视、芒果、新浪微博、爱奇艺等媒体的投放金额大幅提升。 （二）深挖存量客户营销预算，持续拓展大客户矩阵 公司持续挖掘原有消费品、电信运营商、金融等行业头部存量客户的增量营销预算，同时继续落实开拓汽车行业整合营销业务的发展战略，积极发掘新的业务机会，为东风本田、一汽丰田、东风风神、上汽通用等大型汽车主机厂提供全方位整合营销服务，凭借专业的整合营销服务能力在四季度成功中标了营销预算规模较大的头部汽车客户一汽奥迪、一汽大众、捷达，持续拓展大客户矩阵，保证公司业绩稳健增长。 （三）稳定合作头部媒体，不断丰富媒体资源 公司常年与国内众多知名互联网媒体建立良好的业务合作关系，包括字节跳动（运营今日头条、抖音等APP）、腾讯、新浪（含新浪微博）、芒果TV、爱奇艺、优酷、哔哩哔哩、小红书等国内众多知名互联网优势媒体。近年来，公司拓展了央视广告投放渠道，并荣获了“中央广播电视总台2022年4A级广告代理公司”的荣誉，在业内取得了良好的口碑和认可。同时，丰富线下校园媒体、机场、高铁站等强势户外媒体，可以多场景、广覆盖、高效率地传播营销信息，满足客户全国范围内跨媒体、多渠道的品牌曝光和产品或服务推广的营销需求。 （四）输出优质创意，荣获专业认可 公司依托对客户营销需求的深刻理解，通过发掘对其产品或服务的营销亮点，运用专业的创意能力，结合虚拟世界与现场的互动体验、IP 创意冲击、全方位联动品牌专属互动等多种内容，通过多维传播及体验式营销，打造营销新格局，有效触达广告受众，为客户输出多个优质创意内容，并荣获专业认可，斩获行业多个奖项，包括公司服务的“中国移动—强国品牌央视媒介传播”荣获金网奖电视金奖、“《岁月为曲，风雨为词》捷达三十周年的而立之歌”荣获金网奖社交营销金奖、“喜力欧洲杯2021”荣获金网奖体育营销金奖，“伊利谷粒多红红火火谷粒多百村干部斗直播”项目荣获金投赏奖金奖，“喜力啤酒电音项目整合营销”项目获得了“金鼠标数字营销大赛”铜奖，“中国人寿x北京环球度假区品牌合作及营销推广”、“喜力啤酒2020欧洲杯赛事营销”、“喜力啤酒 2021 年度音乐推广”三个项目分别获得了“IAI 传鉴国际广告奖”铜奖等多项奖项。 同时，公司作为中国电信的媒介代理服务商，凭借对总台媒介价值的探索与创新，助力中国电信股份有限公司荣获“2021年度‘品牌强国工程’融合传播经典案例”。 （五）着眼未来，挖掘第二增长曲线 公司通过对优质标的的专业分析，开拓产业投资和科学稳健的财务投资业务，为公司新赛道的方向进行积极布局探索，实现公司外延式发展，以增强公司的资金使用效率和盈利能力，持续提升公司净资产收益率水平。其中，公司投资的胶原蛋白龙头企业巨子生物（02367.HK）成功在香港交易所主板上市，公司投资的陕西天成航空材料有限公司、华润怡宝、西安智同航空科技有限公司等优秀公司业绩快速增长，估值持续提升，为公司带来了稳健的投资收益。公司投资的中环寰慧科技集团股份有限公司、华龙证券股份有限公司已于 2022 年完成IPO申报，为公司投资业务持续稳定获得投资收益奠定了基础。 （六）积极把握新时代客户营销需求，探索全新智能营销新趋势 伴随着互联网、大数据、人工智能等技术的迭代演进，公司积极把握新时代全新营销趋势和客户营销需求，以开放包容的态度迎接 AIGC 内容生态、AI 智能营销等新技术，并不断积累新技术的应用经验，以满足客户在新型营销场景中的营销需求。通过有效结合公司对不同行业客户在整个营销链条中的海量创意历史数据资源、核心品牌战略、产品特点、营销方式、媒体投放偏好、媒体端流量特性、广告创意表达、媒体受众互动数据、受众群体画像、投放效果监测及反馈等形成的丰富的案例经验数据库，深度践行数字经济时代以数据资产作为重要生产要素，与科大讯飞联合通过 AI 赋能共同提升智慧营销能力、共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销工具，探索智能营销，持续拓展营销边界。 二、报告期内公司所处行业情况 根据央视市场研究（CTR）发布的《2022 年广告市场投放数据概览》数据显示，受到经营环境、消费环境、媒介环境多重变化影响，广告主对市场的信心指数略有下降，年度营销预算投入更为谨慎，2022年全年广告市场同比减少11.8%，传统户外、报纸、影院视频广告收入明显下滑，电视、电梯、互联网广告虽有波动但表现强韧。从分月的表现来看，开年以来市场持续下滑，环比降幅较明显，下半年整体市场有明显的回升迹象。但年末部分城市多类广告渠道的投放受到影响，因此又进入了波动阶段。截至2022年12月，广告市场环比重现增长。 2022年1月，国家发展改革委、市场监管总局、中央网信办等多部门联合发布了《关于推动平台经济规范健康持续发展的若干意见》，坚持发展和规范并重，鼓励平台企业拓展“互联网+”消费场景，提供高质量产品和服务，比如促进虚拟/增强现实、虚拟化体验等，优化平台经济发展环境。从政策支持、底层技术、前端设备、应用场景等多方面构建元宇宙新生态，刺激互联网广告营销新模式变革。 2022年4月，市场监管总局发布《“十四五”广告产业发展规划》，重点聚焦对广告产业发展方向的引领，鼓励广告产业技术创新与应用，深入推进广告产业数字化转型，明确了“十四五”时期广告产业发展的指导思想和应当坚持的基本原则，促进广告产业高质量发展。 三、报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式等未发生重大变化。 （一）主要业务 公司是专业从事整合营销服务的综合型广告传媒企业，公司主要向客户提供数字营销服务、场景活动服务和校园媒体营销服务，能够为客户多场景、广覆盖、高效率地传播营销信息，满足其全国范围内跨媒体、多渠道的品牌曝光和产品或服务推广的营销需求。 数字营销服务是指公司针对客户在互联网媒体上的营销传播需求，为客户提供以创意策划、媒介策略、媒体资源采购、营销效果评估为主要内容的专业化服务。公司数字营销服务按类别可以分为广告投放代理、广告方案策划与执行两类。 场景活动服务是指在文艺赛事、节目、会展、路演以及会议、发布会或座谈会等各种场景活动中，为客户提供创意策划、文案撰写、场地租赁、物料采购、活动现场管理协调等专业化服务。 公司已积累了丰富的活动策划与执行经验，能够为客户设计出互动性、体验性及感染性较强的活动营销方案。通过在不同场景中植入客户品牌及产品服务信息，增强传播效果，满足广告主的品牌推广、产品营销等多样化营销需求；或者依托专业的会议组织及管理能力，圆满完成客户会议活动方案的执行工作，实现客户高标准的会议组织要求。 校园媒体营销服务主要包括校园公告栏、运动场围栏等校园媒体资源运营，以及在此基础上的创意策划等相关服务。公司构建了覆盖范围较为广泛的校园媒体网络，具有较强的校园媒体资源先发优势及规模优势。目前公司运营的校园媒体包括校园公告栏、校园运动场围栏，以及校园食堂餐桌桌贴、新生手册、校园内灯箱、车棚、休息座椅棚、候车亭等，覆盖了在校学生的课外活动、就餐及出行等多种场景，有能力满足客户在校园领域多场景传播营销信息的需求。数量众多、品类丰富、分布较为广泛的校园媒体网络是公司在校园媒体营销领域的核心竞争力，目前公司在该领域已处于国内领先的市场竞争地位。 （二）经营模式 公司的经营模式包括销售模式和采购模式两部分。 1、销售模式 公司主要采用直接销售的销售模式。公司具备专业的整合营销服务能力，以及线上线下广泛覆盖的媒体资源网络。在业务开拓过程中，公司能够深入发掘客户在数字营销、场景活动、校园媒体营销等领域中的不同营销需求，并通过部门间协作获取客户多种类型的营销业务机会，为客户提供整合营销服务，提升客户服务满意度与黏性。例如，公司为中国电信同时提供了数字营销服务、场景活动服务和校园媒体营销服务，为中国工商银行同时提供了数字营销服务和场景活动服务，为伊利集团同时提供了数字营销服务和校园媒体营销服务，能够满足客户在全国范围内跨媒体、多渠道的品牌曝光和产品推广的营销需求。 2、采购模式 对于数字营销服务及场景活动服务，公司采用以销定购的采购模式；对于校园媒体营销服务，公司主要通过自建的方式取得自有媒体资源，并依据客户需求向其他供应商采购部分校园媒体资源。 （1）数字营销服务 公司数字营销服务的采购模式为以销定购，即根据客户的广告投放需求进行互联网媒体采购。 公司主要通过商务洽谈的方式对外采购互联网媒体资源，主要包括字节跳动、腾讯、新浪、网易、爱奇艺等互联网媒体的视频贴片广告、创意中插广告、顶部通栏广告、画中画广告、擎天柱广告、信息流广告等多种形式广告资源。公司通常与供应商采取协商确定的方式签订采购合同，合同类型包括年度合作协议、项目协议、排期表及单项合同等。 （2）场景活动服务 公司场景活动服务主要采用以销定购的采购模式，根据与客户协商确定的场景活动方案，按需采购专业服务、物料、场地租赁等内容。公司主要通过商务洽谈的方式租赁场地并对外采购。 （3）校园媒体营销服务 公司主要通过校园公告栏、运动场围栏等校园媒体开展校园媒体营销服务。此外，公司还向供应商采购相关广告图文印刷服务。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （1）专业的整合营销服务能力 随着科技的进步，媒体内容不断丰富，热点营销话题频繁转换，媒体形式和传播方式多样化发展，使得营销受众注意力呈现分散化和碎片化的特征。而大中型广告主一般由多个部门共同协作实施整体的营销战略方案，为了更好地将公司营销战略方案与多样性、不断变化的媒体形式、传播方式、营销热点密切结合，提高营销方案实施效果，广告主对广告公司的整合营销服务能力的要求越来越高。 公司具有专业的整合营销服务能力，在洞察客户品牌的市场定位、发掘客户产品或服务的营销亮点的基础上，结合自身在数字营销、场景活动和校园媒体营销等业务领域的布局，能够为客户提供品牌策略、创意策划、内容制作、媒介策略、广告投放、活动执行、效果评估及优化等全流程的整合营销服务，高效地满足客户在全国范围内跨媒体、多渠道的品牌曝光和产品或服务推广的营销需求。 （2）覆盖线上线下的媒体资源网络 公司协同整合了媒体与场景、线上与线下等营销信息传播渠道，可以多场景、广覆盖、高效率地传播客户营销信息，协助客户实现吸引营销受众注意并促成购买行为、进而维持消费忠诚度的营销目标。 在线下媒体资源方面，公司拥有数量众多、分布较为广泛的校园媒体资源网络。目前公司校园媒体网络已覆盖全国31个省（自治区、直辖市）的900余所高校。依托分布较为广泛的校园媒体资源，公司能够为客户提供全国范围内目标受众精准的营销信息传播渠道，满足客户营销信息大范围、快速传播的营销需求。 在线上媒体资源方面，公司已与国内众多知名互联网媒体建立了良好的业务合作关系，包括字节跳动（运营今日头条、抖音等APP）、腾讯、新浪（含新浪微博）、搜狐、网易、爱奇艺、优酷、人民网、凤凰网等国内众多知名互联网优势媒体。 近年来，公司拓展了央视广告投放渠道，并荣获了“中央广播电视总台2022年4A级广告代理公司”的荣誉，在业内取得了良好的口碑和认可。在与媒体方的合作过程中，公司积累了丰富的媒体资源整合经验，有能力满足客户跨媒体投放数字营销信息的需求。 （3）众多合作良好的知名客户 目前，公司凭借专业的整合营销服务能力，已经在广告行业建立了较高的品牌知名度，得到了国民经济重要领域众多大型知名企业客户的长期认可，持续为其提供整合营销服务。公司主要客户包括中国电信、中国移动、中国联通等电信运营商领域客户，中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、光大银行、中国人保集团等金融领域客户，京东、滴滴等互联网领域客户，伊利、农夫山泉、青岛啤酒、华润怡宝等快速消费品领域客户，以及一汽集团、上汽集团、东风集团等汽车领域客户等。 公司的优质客户保证了业务的可持续性，同时公司凭借已经积累的优质客户营销案例不断开拓新客户资源，发掘新的业务机会，进一步拓展营销服务对象。 （4）高素质的复合型人才团队 公司在经营过程中十分注重人才团队的建设，建立健全了符合公司特点的人才培养制度，自主培养了一批高素质的人才。此外，公司还积极通过对外招聘的方式提升员工整体素质水平，招聘了一批曾在国际知名4A广告公司任职的专业人才。目前，公司建立了一支包括高层管理人员、中层业务骨干人员在内的高素质的人才队伍，在创意策划、内容制作、媒介策略及媒体资源采购等专业领域均有较强的复合型人才储备。 公司创始人、董事长兼总经理钱俊冬先生长期致力于广告行业，拥有丰富的经营及管理经验。 公司管理层及核心业务骨干人员长期就职于公司，并通过青岛众行或实施限制性股票激励计划持有公司股份，人才团队较为稳定。 公司业务骨干曾获得众多行业知名奖项，如法国戛纳广告节创意媒体类铜狮奖、法国戛纳广告节户外广告类铜狮奖、英国伦敦广告节设计类金奖、美国克里奥广告节设计类铜奖、亚太广告节设计类金奖、新加坡亚太广告节设计类金奖、艾菲实效奖金奖、长城奖金奖等，体现出公司人才队伍丰富的营销经验及较强的创意策划能力。 （5）较高知名度的品牌形象 公司在不断发展过程中，通过优质的服务、高素质的人才团队获得了众多客户、供应商的信赖，在广告行业内建立了较高知名度的品牌形象。公司获得了中国广告协会“数字营销类一级广告企业”认证，报告期内新斩获多项广告行业奖项，包括金网奖“社交营销单项大奖”、“强国品牌央视媒介传播-电视金奖”、“体育营销金奖”、“H5创意银奖”、“娱乐营销银奖”、“场景营销铜奖”、“整合营销铜奖”、“社交营销金奖”，金投赏中荣获项目金奖和银奖，以及在“金鼠标数字营销大赛”和“IAI 传鉴国际广告奖”中荣获多个奖项，体现了公司专业的整合营销服务能力和较强的品牌知名度。品牌形象已成为了公司的重要竞争优势。 五、报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入565,298.99万元，同比增长58.30%，归属于上市公司股东的净利润实现73,636.81万元，同比增长45.82%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
财务费用变动原因说明：主要系银行融资增加，本期利息费用以及本期发生信用证票据贴现费用 增加，同时利息收入减少所致； 研发费用变动原因说明：主要系公司规模扩大，研发投入相应增加所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系业务规模增加，支付供应商及费用的款项增 加所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本年购置资产较上年减少，投资净收回较上年增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司为扩大经营规模，增加银行贷款所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内公司实现营业收入565,298.99万元，同比增长58.30%，营业成本471,001.31万元，同比增加 67.28%。其中主营业务收入成本情况如下： (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分销售模式情况
(2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额357,699.21万元，占年度销售总额63.28%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额218,127.98万元，占年度采购总额46.31%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 报告期内，公司三项费用支出 32,953.85万元，比上年同期增加 60.13%，具体明细如下：
4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用 □不适用
(3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司通过对优质标的的专业分析，开拓产业投资和科学稳健的财务投资业务，为公司新赛道的方向进行积极布局探索，实现公司外延式发展，以增强公司的资金使用效率和盈利能力，持续提升公司净资产收益率水平。其中公司投资的胶原蛋白龙头企业巨子生物（02367.HK）成功在香港交易所主板上市，公司投资的陕西天成航空材料有限公司、华润怡宝、西安智同航空科技有限公司等优秀公司业绩快速增长，估值持续提升，为公司带来了稳健的投资收益。 2022年度公司投资苏州速玟企业管理合伙企业（有限合伙）,实现公允价值变动20876万元，对公司利润影响较大； (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
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