[年报]泰达股份(000652):2022年年度报告
原标题:泰达股份:2022年年度报告 2022年年度报告 2023年 04月 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张旺、主管会计工作负责人张旺及会计机构负责人(会计主管人员)赵春燕声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在本年度报告中的未来工作思路和工作计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中电力供应业及房地产业的披露要求。 公司在本报告“管理层讨论与分析”章节中，按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》的披露要求，详细描述了各项业务模式、主要经营情况、经营活动中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 1,475,573,852股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 0.20元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义......................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标..................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................... 12 第四节 公司治理 ............................................................................................................................... 52 第五节 环境和社会责任................................................................................................................... 71 第六节 重要事项 ............................................................................................................................... 79 第七节 股份变动及股东情况......................................................................................................... 103 第八节 优先股相关情况................................................................................................................. 108 第九节 债券相关情况..................................................................................................................... 109 第十节 财务报告 ............................................................................................................................. 112 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有公司董事长亲笔签署的年度报告全文和摘要。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
1.会计政策变更情况：详见第十节财务报告之重要会计政策及重要会计估计变更。 2.会计差错更正情况：不适用。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不 确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用 ?不适用 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司的主要业务集中在四大产业领域：生态环保、区域开发、能源贸易和股权投资，其中生态环保为公司 核心主业。 （一）生态环保产业 1.公司所属泰达环保为固废处理及生物质能利用领域 在中央政府的关注和政策推动下，固废处理及发电行业得到高速发展。“碳达峰、碳中和”成为新一轮国家战略、未 来“双碳”目标的实现也必将推动高质量发展和全面现代化战略布局以及“无废城市”试点方案取得实质性进展等，必将 对经济社会产生深远影响。 2022年是“十四五”规划关键之年，也是考验接踵而至的一年。固废处理产业步入 3.0时代后，各细分领域开始百花 齐放，伴随垃圾分类为指引的各类固体废弃物的细分处理进一步受到行业关注，传统的垃圾焚烧市场稳中存变，新兴细分 领域迎来蓬勃发展，产业格局悄然迎来变化。从具体市场来看，随着国内垃圾焚烧处理市场增长进入平稳期，海外市场需 求、产业链上下游领域的市场需求正在被持续发掘，行业龙头正努力通过市场开拓、投资并购等方式开拓海外市场，同时 整合产业链上下游领域。 在“碳达峰、碳中和”目标提出后中央陆续发布重点领域和行业碳达峰实施方案和支撑措施，构建起“1+N”政策体 系。2022年 2月国务院办公厅转发国家发改委等部门《关于加快推进城镇环境基础设施建设指导意见的通知》，同月国家 发改委、国家能源局联合发布的《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和措施的意见》， 2022年 6月发改委等九部门联合 印发《“十四五”可再生能源发展规划》《国务院关于印发 2030年前碳达峰行动方案的通知》《关于推进国家生态工业示 范区碳达峰碳中和相关工作的通知》《关于做好“十四五”园区循环化改造工作有关事项的通知》，从顶层设计上要求全 行业有力有序有效做好碳达峰工作。2022年 11月国家住城建部办公厅发布的《关于开展城市园林绿化垃圾处理和资源化利 用试点工作的通知》，同月国家发展改革委、住房城乡建设部、生态环境部、财政部及中国人民银行联合发布的《关于加 强县级地区生活垃圾焚烧处理设施建设的指导意见》等相关文件，明确提出“稳步发展生物质发电，优化生物质发电开发 布局，稳步发展城镇生活垃圾焚烧发电，有序发展农林生物质发电和沼气发电”、“通过开展城市园林绿化垃圾处理和资 源化利用试点，力争用两年左右时间，深入探索提高城市园林绿化垃圾处理和资源化利用水平的方法和举措，在部分城市 建立园林绿化垃圾处理和资源化利用体系，形成一批可复制可推广的经验，推进城市园林绿化高质量发展”、“健全城乡 统筹的生活垃圾分类和处理体系，加快补齐县级地区生活垃圾焚烧处理设施短板，提升环境基础设施建设水平，推进城乡 人居环境整治，提升生态环境质量和环境治理能力”。随着国家相关政策的相继出台，固废处理及生物质能利用行业和市 场得到进一步规范化发展，固废减量化和循环利用水平将得到进一步提高。 （1）生活垃圾焚烧发电 生活垃圾是城镇主要固体废弃物，生活垃圾无害化处理设施是城市不可缺少的市政基础设施。伴随着人们生活水平的 不断提升和生活垃圾热值的不断提高，处理技术从初期的堆肥和卫生填埋为主，已经被焚烧发电所替代。由于具有无害化、 减量化、资源化的特点，特别是近年来，政府连续发布一系列利好政策，使垃圾发电在项目投资、建设、质量控制和运营 管理等方面有了具体的政策和法律依据。《全国“十四五”城镇生活垃圾处理设施发展规划》提出到 2025年底，全国城镇 生活垃圾焚烧处理能力达到 80万吨/日左右，城市生活垃圾焚烧处理能力占比 65%左右的主要目标。2022年底，我国城镇 生活垃圾城镇处理能力已经达到 95万吨/日，城市焚烧占比 77.25%，已超过规划中提出的 65%目标。 2022年国内垃圾焚烧项目累计新增处理规模 5.75万吨/日，相比 2020年增加的 12.7万吨/日、2021年增加的 7.43万吨/ 日，分别减少了 6.95万吨/日（54.72%）、1.68万吨/日（22.61%）。自从 2019-2020年国内垃圾焚烧达到最大峰值之后， 2021、2022年已经连续两年同比下滑，新增项目及处理规模将逐年放缓。生活垃圾焚烧发电行业市场发展呈现以下特点： 第一，垃圾焚烧处理规模主要集中在行业内头部企业及多强并进的局面已然形成，行业集中度越来越高。 第二，“焚烧+”协同处置各种污染物已成趋势。随着垃圾焚烧发电行业新增项目放缓，行业已逐步进入运营为王的阶 段，存量项目的高效运营已成为行业企业的关注重点，同时，由于“焚烧+”协同处置各种污染物的协同效果突出，能够获 得更多的补贴收益，实现降本增效，“焚烧+”的协同处置模式也更多受到行业企业的青睐。 第三，不少垃圾焚烧发电头部企业将目光瞄准海外市场，努力推进“走出去”国家战略布局，在“一带一路”政策的 引领下，海外市场将成为垃圾焚烧发电行业的新战场。 第四，碳资产的管理成为行业企业落实国家双碳战略重要手段。垃圾焚烧的处理方式能够通过避免垃圾填埋产生的甲 烷气体及化石燃料的替代从而实现温室气体减排，随着全国碳排放权交易市场的建立以及国家加快推动温室气体自愿减排 交易市场建设的预期，行业企业将更多的从自身建设及营运的垃圾焚烧发电项目里开发碳资产、管理碳资产。 泰达环保是国内最早从事生活垃圾焚烧发电的企业之一，历经 20余年的市场拓展和建设运营，公司的生态环保项目已 遍布国内多个省市，已投入商业运营的垃圾焚烧发电项目 14个，在建项目 4个。 （2）秸秆焚烧发电 秸秆是一种具有多用途的可再生生物资源，具有较好的经济、生态和社会效益。秸秆焚烧发电，是以农作物秸秆为主 要燃料的一种发电方式，农村每年产生大量农作物秸秆，除少部分可以粉碎还田和生产饲料外，大部分堆弃田间地头，既 污染环境也是资源浪费。未来三五年，电价国补退坡对秸秆发电企业利润将产生影响，细分行业将进入新一轮洗牌整合， 通过对外供热、供汽的生物质秸秆热电联产的项目将保持良好运营状态。 公司依据国家相关产业政策有序发展农作物秸秆焚烧发电业务，投资盈利能力较强的秸秆焚烧发电项目，因地制宜优 化项目布局。目前，泰达环保已投产秸秆焚烧发电项目 1个，投资建设秸秆焚烧热电联产项目 1个；另泰达城市环境投资 建设秸秆焚烧发电项目 1个。 我国餐厨垃圾处理行业起步较晚，餐厨处理市场整体处于产业发展初期，随着餐厨资源化、无害化的推进及在国家鼓 励推进固废循环产业园发展模式的背景下，餐厨垃圾逐渐形成定点收集、统一运输、集中处置的模式。商业运作模式以 PPP中的 BOT为主要模式。结合循环产业园区的建设，不少产业园正在打造以焚烧生活垃圾为主，协同处置城市一般固体 废弃物为辅，以垃圾焚烧为立足点，实施横向、纵向产业链延伸。 泰达环保也正在依托生活垃圾焚烧发电项目，不断推动实现餐厨/厨余垃圾、污泥等多种有机固废协同处理。截至 2022 年底，泰达环保拥有餐厨污泥协同处置项目 4个。其中，黄山泰达环保和黄山泰达通源两个项目位列国家试点的 50个固废 循环经济产业园示范项目之内。 （4）热电联产 国务院《2030年前碳达峰行动方案》提出了推进热电联产的相关指示精神，为清洁能源热电联产奠定了良好政策基础。 泰达环保现有热电联产项目 3个，同时在其他具备热电联产项目所在地，深入推进投运生物质发电项目热电联产技术 改造，实现项目经济效益的提升。 （5）生活垃圾卫生填埋场 2020年 7月，国家发改委等三部门联合发布《城镇生活垃圾分类和处理设施补短板强弱项实施方案》中提到“生活垃 圾日清运量超过 300吨的地区，要加快发展以焚烧为主的垃圾处理方式，适度超前建设与生活垃圾清运量相适应的焚烧处 理设施，到 2023年基本实现原生生活垃圾‘零填埋’”，“原则上地级以上城市以及具备焚烧处理能力的县（市、区）， 不再新建原生生活垃圾填埋场，现有生活垃圾填埋场主要作为垃圾无害化处理的应急保障设施使用”。报告期内，泰达环 保运营的生活垃圾填埋场 1座，主要用于政府应急和处理焚烧飞灰，其余垃圾填埋场均已关闭。 2. 公司所属泰达洁净属过滤材料领域 2022年受地缘政治动荡、原材料成本高等因素影响，非织造布行业依然处于调整阶段。据中国产业用纺织品行业协会 初步统计，2022年我国非织造布产量约 835万吨，同比增长 1.8%，行业的营业收入与利润总额分别同比下降 0.7%和 24.9%。 （1）熔喷非织造布应用领域——医用卫生防护材料市场 根据中国产业用纺织品行业协会的统计，2022年样本企业的产能利用率超过 70%的比重达到 73.2%，非织造布企业的 产能利用率较上半年有所好转。国家统计局数据显示，2022年，产业用纺织品行业工业增加值增速为 3.9%，产业用纺织品 纤维加工量达到 1,960万吨，同比增长 1.1%；作为产业用纺织品的主要原材料，我国非织造布的产量为 835万吨，同比增 长 1.8%。2021年非织造布、医疗卫生用纺织品企业受市场需求下降和 2020年高基数影响出现降低，到 2022年，过滤材料 占比 42.2%，绝缘材料占比 15.4%，吸附剂材料占比 15.1%，口罩滤材为10%。总体而言，口罩滤材下游口罩市场仍有强劲 需求，但受到口罩生产企业库存管理，行业企业产能扩张的影响，产品利润受到抑制。虽然在中国市场，熔喷生产商已经 饱和，但对产品始终如一的质量和实现更好的可回收性、可持续性的需求将继续为具有前瞻性的熔喷生产商创造机会。 （2）熔喷非织造布应用领域——空气滤材市场 随着环保标准及民众对洁净空气需求的提升，空气净化材料使用周期缩短、更换频次增加。此外，商业楼宇新风系统、 洁净厂房净化系统、汽车滤清器、机器进气净化系统等快速发展，使得下游空气滤材市场的需求仍然保持增长趋势。从消 费市场和生产厂商分布看，空气过滤材料消费市场的主要集中在人口密集、经济发达的地区；生产厂商主要集中在京津、 长三角、珠三角等地区；从市场占有率来看，3M、Hollingsworth & Vose、TORAY等国外知名企业，以其品牌和技术优势， 占据着高端过滤材料的多数市场份额；从技术发展趋势看，密度渐变大容尘量粗效滤、覆膜表层高效滤料、熔喷纤维滤料 将成为空气净化材料今后创新与发展的重点。 （3）熔喷非织造布应用领域——液体滤材市场 液体滤材市场在污水处理、饮用水净化和海水净化、食品、石油冶炼、化工、医疗等领域有重要的作用，与传统机织 过滤材料相比，非织造材料和膜材料凭借其出色的过滤性能在液体过滤中的应用越来越广泛。海外过滤材料及其制品市场 中，欧美等发达国家的大型先进过滤材料及其制品生产商，经营时间较长，品牌认可度较高。国际知名厂商如爱美克 （AAF）、康菲尔（Camfil）、3M等厂商，依靠资金、技术、人才等优势，已形成跨国跨地区的大规模专业化生产集团， 在过滤材料及其制品行业竞争优势明显。 （4）熔喷非织造布应用领域——保暖及吸音隔热市场 保暖吸音隔热材料具有吸音降噪，耐温阻燃，轻质环保，防水防潮，柔软，蓬松，吸油等优良特性，被广泛应用于航 天、轻轨、动车、汽车内外饰、军需用品（军用棉袄、棉被等）、鞋子（登山鞋）、防寒服、保暖手套、口罩、复合面料、 医疗卫生、家居、KTV娱乐场所、机械设备以及电子家电设备等众多领域。目前一般通过纤维结构改性、复合工艺等技术 来生产高效非织造保暖吸音材料。近些年来，随着汽车工业快速发展，该类材料功能性强，材质轻，有利于降低车辆的燃 油量而越来越受到关注。核心厂商主要包括瑞士 EMS—CHE、MIE、美国 3M公司、和德国 Wcrke、日本尼桑等。 公司所属泰达洁净现拥有8条熔喷生产线，其中6条为进口设备，在业内设备先进性和技术领先性方面一直拼搏奋进， 保持领先地位。 3. 公司所属碳资产管理公司属碳资产管理领域 碳资产管理行业随着“双碳”战略目标的制定和企业纷纷谋求低碳转型而愈发受到重视。普华永道发布的《碳资产白 皮书》指出，未来，全国碳市场扩大行业范围后，预计年覆盖碳排放量将超过 50亿吨。按照交易量占配额 5%~10%、交易 价格 60~75元每吨估计，现货市场交易规模可达到 150亿~375亿元。如果考虑期货和衍生品，交易金额将大幅提升，有望 达到 3,000亿元。当前碳资产管理行业还处于萌芽阶段，一方面政策尚不完善；另一方面，大多数企业尚未意识到“碳中 和”会对其自身产生何种影响，尤其在碳资产方面，领先布局企业较少，即使有一定参与的企业也多采用传统咨询模式。 公司所属泰达碳资产管理公司成立于 2023年 1月 11日，是一家从事碳资产管理的创新型公司，业务涵盖低碳履约服 务、碳资产（配额、CER、CCER和 VER等）开发、管理和营销、碳交易及咨询服务、碳金融产品（包括碳债券、碳质押、 碳借贷、碳托管、碳期货等）开发、温室气体排放统计、能源管理体系、低碳规划、绿色服务（包括绿证、绿色工厂、绿 （二）区域开发产业 2022年，我国宏观经济面临下行压力，叠加中长期住房需求动能释放减弱，房地产行业面临的挑战前所未有。2022年 年初以来，需求端政策及信贷环境不断优化，监管部门多次出台利好政策，从支持需求端到支持企业端，政策力度不断加 大，同时也为地方因城施策释放空间，但购房者收入预期、置业信心修复仍需时间。2022年 11月，央行和银保监会联合发 布 254号文《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》，涉及保持房地产融资平稳有序、积极做好 “保交楼”金融服务、积极配合做好受困房地产企业风险处置、依法保障住房金融消费者合法权益、阶段性调整部分金融 管理政策、加大住房租赁金融支持力度等 6方面，共计 16条具体举措。 2022年 12月，中央经济工作会议文件表示“房地产是国民经济的支柱产业”，要确保房地产市场平稳发展，扎实做好 保交楼、保民生、保稳定各项工作，满足行业合理融资需求，推动行业重组并购，有效防范化解优质头部房企风险，改善 资产负债状况，推动房地产业向新发展模式平稳过度。总体来看，2023年房地产行业向好发展的总基调已经确定，市场回 升预期进一步强化、支持居民合理购房需求、房地产发展新模式等将成为未来行业发展的重要方向。 （三）能源贸易产业 有色金属是典型的周期性行业，是国家重要的基础产业，与交通、建筑、电力、机械制造、电子电器等行业密切相关， 其产品价格随国内外宏观经济波动呈周期性变动。十四五规划显示中国仍保持中高速增长，作为全球最大的有色金属需求 国仍将保持较好的需求增速，为有色金属整体表现打入强心针。近年来，我国大力发展清洁能源、光伏、风能等产业，显 著拉升了对有色金属的需求。2022年，全球主要大宗商品普遍经历了剧烈波动的一年。突发地缘冲突，通胀高居不下，以 及美联储的连续 7次加息，均扰动着大宗商品的价格。从经营类别来看，2022年铜价冲高回落；锌在周期环境下供需双弱， 锌价螺旋下挫。随着我国深入落实碳达峰、碳中和目标要求以及《“十四五”可再生能源发展规划》，大力发展非化石能 源，着力培育能源新产业新模式，持续优化能源结构，加快能源绿色低碳转型背景下，新能源产业的发展将极大地推进铜、 铝、锌的需求。机构预计，到 2026年全球光伏建设耗铜量 114-138万吨，年复合增长率 11%-15%；2026年全球新能源汽车 销量将达到2,250万辆，对应耗铜量约为186.8万吨；预计新能源汽车充电桩耗铜量约为11.5万吨，两者合计为 198.3万吨， 年均复合增长率 30%。在铝方面，2021-2025年汽车的年用铝需求增量约为 50万吨。光伏板块对于铝的消费拉动，将在 2025年达到 580万吨。 公司所属泰达能源主营业务为有色金属贸易，拥有二十多年的行业经验，拥有相对稳定的国内外上下游客户资源。近 年来，公司不断增加业务品种和采购范围，加强人才引进、健全内控制度、规范各种管理，使得公司在同行业领域的竞争 能力得到不断提高。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司主要经营模式、从事主要业务未发生重大变化。 （一）生态环保产业 公司生态环保产业主要涉及控股子公司泰达环保、全资子公司泰达洁净以及泰达碳资产管理公司。 报告期内，泰达环保主要从事固废处理及生物质能利用，包括生活垃圾焚烧发电及卫生填埋，农林秸秆焚烧发电，餐 厨/厨余垃圾、污泥协同处理及热电联产等资源循环利用相关业务，业务覆盖国内华东、华北、东北、西北、中南、西南等 区域。同时，泰达环保将在“十四五”阶段持续打造和完善覆盖循环经济产业园模式，纵向延伸城乡生活垃圾收储运、大 件垃圾处理、建筑垃圾处理、危废处理及粪污处理等综合固废的收运、处理和回收业务体系，不断完善固废产业链，促进 无废城市和循环经济建设，努力打造以生活垃圾处理为主业、深耕固体废弃物领域的“大环保”处理生态链创新型公司。 2022年泰达环保所处环保行业国内发展总体平稳，以垃圾焚烧为代表的固废处置行业保持了较好的发展势头。 泰达洁净是国内最早涉足熔喷材料生产厂家之一，是以熔喷技术为核心，专业生产空气过滤材料、液体过滤材料、服 装保暖材料、吸音隔热材料的专业制造商。 泰达碳资产管理公司是由公司全资成立的从事碳资产管理的创新型公司。 1.主要业务 公司生态环保产业主要从事生活垃圾焚烧发电及卫生填埋、餐厨、污泥处理和生物质能发电等资源循环利用相关业务， 业务覆盖国内津、冀、鲁、辽、苏、皖、黔、湘、蒙等主要省市，业已实现 9省 15市的全国布局。公司现有 26个项目， 其中已投入商业运营项目 20个，在建项目 6个。分别为垃圾焚烧发电项目 18个、垃圾卫生填埋项目 1个、生物质秸秆热电 联产项目 3个、污泥及餐厨协同处置项目 4个。此外，公司设有研发中心（天津渤海环保工程有限公司），负责城市大宗 固体废物的处理处置和垃圾焚烧电厂的清洁生产（烟气脱硝、飞灰处理、碳捕捉等）等环保技术和设备的研发工作。 公司洁净过滤材料产业主要从事医疗卫生防护材料、空气过滤材料、液体过滤材料、保暖及隔音材料等的研发、生产 和销售。泰达碳资产管理公司业务涵盖低碳履约服务、碳资产（配额、CER、CCER和 VER等）开发、管理和营销、碳交 易及咨询服务、碳金融产品（包括碳债券、碳质押、碳借贷、碳托管、碳期货等）开发、温室气体排放统计、能源管理体 系、低碳规划、绿色服务（包括绿证、绿色工厂、绿色供应链和绿色园区、绿色发展基金等）、前瞻性研究、企业咨询和 教育培训、数字平台建设等。 2.主要产品及其用途 ? 泰达环保从事生活垃圾焚烧发电及卫生填埋、餐厨、污泥处理和生物质能发电等资源循环利用相关业务，其中生活垃圾焚烧和秸秆焚烧产生电力可并入国家电网，产生的热能作为清洁能源可对外销售。 （1）生活垃圾焚烧发电项目 与当地政府签订特许经营权协议，在约定服务期内，为所在城市或地区政府提供垃圾“三化”处理服务，是进一步提 升城乡垃圾统筹处理水平和完善城市功能的重要基础设施之一，是建设资源节约型和环境友好型城市重要基础设施之一。 （2）秸秆焚烧发电项目 秸秆焚烧发电项目一般设计为热电联产项目，主要利用当地农林废弃物焚烧产生的热能上网发电，同时对外供热，避 免当地农林废弃物随意丢弃、露天焚烧等对环境造成污染，符合国家产业政策。 （3）污泥、餐厨处理项目 依托垃圾焚烧发电项目，对污泥、餐厨进行协同处置，有效解决了城市污泥的二次污染问题及餐厨垃圾、农贸市场有 机易腐垃圾的处置问题，有效杜绝“泔水猪”、“地沟油”等社会问题的发生，实现了污泥、餐厨垃圾“减量化、资源化、 无害化”处理，为保障当地人民身体健康及改善城市环境做出贡献。 （4）热电联产项目 秸秆焚烧发电项目一般设计为热电联产项目，项目因地制宜开展余热利用，例如利用焚烧余热代替化石燃料进行供热， 既节约能源又减少环境污染。 （5）垃圾卫生填埋 垃圾卫生填埋场作为垃圾焚烧发电项目的配套工程，是飞灰处置及一般不可焚烧固废填埋的场所，也可作为垃圾应急 填埋场备用，防患于未然。 ? 泰达洁净从事包括医疗卫生防护材料、液体过滤材料、保暖及隔音材料和空气过滤材料等生产销售。 （1）医疗卫生防护材料 泰达洁净生产的口罩滤材广泛应用于电子、食品、制药、医院等行业，具有阻力低、效率高等特点。产品可满足欧盟、 美国 NIOSH、日本 MOL、韩国及我国各种口罩标准要求，产品分为欧盟 FFP系列、美国 N系列、日标 DS系列、我国 KN 系列、KP系列、医疗卫生 TDK系列、儿童 TDKE系列等各种级别、各种要求的劳保防尘口罩及器具。 （2）液体过滤材料 液体过滤材料广泛应用于生物制药、食品饮料、酿酒、水处理、化工以及电子电力等行业，具有耐酸碱，耐腐蚀和无 毒害等特点，泰达洁净生产的最新型液体滤材由熔喷超细纤维制成，纤维直径低至 300纳米，具有孔隙率大、粒子截流精 度高、通量大、使用寿命长的特性，并已获得美国 FDA、SGS、天津市疾病预防控制中心和国家海洋标准计量中心等国内 外多家权威检测机构的检测认证。 近年来，泰达洁净延伸开发出 PBT耐高温高孔隙率燃油过滤材料系列熔喷产品，由超细聚酯纤维热熔缠结制成，超细 纤维依靠自身粘合和缠结,形成空间随机杂乱三维微孔结构,且径向纤维呈梯度变化，可制成不同滤径的产品，打破多年来 国外技术壁垒，实现国产替代。 （3）保暖及隔音材料 双组份保暖材料主要应用于服装、帐篷、鞋帽、户外用品等领域。该材料具有轻薄柔暖、蓬松抗压、抗霉防螨等优良 特性，赢得了市场广泛认可。隔音材料主要应用于汽车、高速列车等关键位置的吸音隔热，具有高降噪、高热阻、低吸湿 率、重量轻、安全无 VOC挥发等优良特性。 空气过滤材料广泛应用于医院、电子、生物制药、化纤等行业，可制成各类暖通空调用过滤器产品，具有低阻、高效、 容尘量大的优良特性。中效（F5-F9）滤材由于采用熔喷双组份结构，相比传统过滤材料容尘量更大、阻力更低，符合欧洲 最新标准，消电后仍保持良好过滤效率。公司与欧洲客户共同开发的玉米纤维/丙纶熔喷双组份空气滤材已在国外获得了专 利，大幅提高了材料可降解度，符合全球低碳环保趋势要求。 泰达洁净多年来致力于节能环保型空气过滤材料开发与研究，将企业多年的空滤行业历史积淀与行业新技术、新理念 充分结合，开发一系列新型过滤材料。将熔喷、驻极、复合技术融为一体，打造高精端深层过滤滤材的材料。初效空气滤 材具有低阻、高效、容尘量大的优良特性；中效滤材采用了双组份结构，其容尘大、阻力低的特性更为优越，符合欧标 “EN779:2012”的要求；熔喷复合HEPA级滤材替代玻纤滤材被广泛应用于医院、电子、生物制药、化纤等行业空气净化。 公司研发的 HEPA级吸尘器专用滤材由于使用了独特的熔喷超细纤维及驻极技术，可以达到更高的过滤效率，已通过美国 “IBR”公司 DEHS检测介质的检测，达到美国 IEST RP CC001.5标准。 3.主要经营模式 泰达环保生活垃圾焚烧发电、餐厨、污泥项目主要以公开竞标方式获取特许经营权，在约定服务期内，提供无害化处 理服务，通过政府支付补贴费和余热发电上网获得收入；秸秆焚烧发电项目主要通过地方政府招商、许可等方式取得，收 入主要依靠上网发电和出售蒸汽。 泰达洁净采用“研发+生产+销售”的经营模式，可满足客户不同领域的需求。 泰达碳资产公司报告期内尚未正式注册成立，于 2023年 1月 11日完成注册。 报告期内主要经营模式均未发生重大变化。 4.报告期内业务情况 报告期，泰达环保实现营业收入 18.89亿元，净利润 2.49亿元。 运营项目方面，新签约投建项目进展提速，年度内昌邑项目完成并网，青龙项目完成首车垃圾进厂，洞口项目完成垃 圾仓封顶。截止 2022年末，泰达环保投产项目及在建项目共计 26个，包括垃圾焚烧发电项目 18个（双港垃圾焚烧发电项 目、宝坻生活垃圾焚烧发电项目（一期、二期）、武清生活垃圾焚烧发电项目、扬州生活垃圾焚烧发电项目（一期、二期、 三期）、黄山生活垃圾焚烧发电项目（一期、二期）、大连生活垃圾焚烧处理项目、遵化生活垃圾焚烧发电项目、冀州生 活垃圾焚烧发电项目、安丘垃圾焚烧发电项目、遵义生活垃圾焚烧发电项目、高邮生活垃圾焚烧发电项目、昌邑生活垃圾 焚烧发电项目、洞口生活垃圾焚烧发电项目、青龙生活垃圾焚烧发电项目、思南生活垃圾焚烧发电项目），秸秆焚烧项目 3个（故城秸秆焚烧发电项目、遵化秸秆焚烧发电项目、呼和浩特市土默特左旗生物质能热电联产项目），卫生填埋项目 1 个（扬州赵庄垃圾卫生填埋项目），餐厨污泥处理项目 4个（高邮餐厨垃圾处理项目、高邮污泥处理项目、宝坻餐厨/厨余 垃圾处理项目、黄山餐厨垃圾及污泥处理项目）。垃圾焚烧发电项目日处理能力提升至 12,410吨；累计处理生活垃圾 392.22万吨，同比增长 32.95%；处理秸秆 34.2万吨，同比增加 11.18%；发电量 16.58亿度，同比增加 34.25%；上网电量 思南县生活垃圾焚烧发电项目，签约内蒙古呼市生物质秸秆发电项目，紧密跟进贵州省、河北省、辽宁省、云南省等地区 固废处理项目。同时，按“西进战略”向陕西、内蒙古等省、自治区挺近。与呼和浩特市政府签署生物质（农林）热电联 产等多个项目的战略合作协议，将成为泰达环保发展的新引擎。另外采用多渠道市场手段，对市场潜在优质项目采用市场 化手段进行收购。 技术创新方面，“双碳”研究和技术研发方面，泰达环保持续深入推进“双碳”工作，自 2021年泰达环保与天津大学 成立“天津大学-泰达环保联合研究中心”以来，合作开展了“垃圾焚烧二次污染物净化及碳减排技术开发”技术研发，目 前正在烟气净化、飞灰处理、碳中和技术等方向开展研究工作。其中，在碳中和技术——基于固体吸收剂/吸附剂、微藻吸 收的 CO捕集技术开发方面，2022年度取得一定进展，实验室正在进行 CO吸收材料及工艺过程优化。 2 2 泰达洁净实现销售收入 10,806.11万元，实现净利润 116.24万元。 报告期内，泰达洁净加速推进研发进程，转化科技成果，加强与天津科技大学、天津工业大学、天津体育学院、北京 化工大学等高校合作，开展汽车材料的创新开发。以市场需求为导向，整合熔喷工艺与高端后处理技术，拓展产品应用领 域，与世界五百强企业开展 PBT系列过滤材料战略性合作研发项目，将技术运用到汽车材料中并于 2022年完成产业化实 施，扩宽了产品应用领域，实现了熔喷材料在高端油过滤领域的应用，为拓展汽车过滤市场打下坚实基础。PBT高孔隙率 燃油过滤材料实现国产化，打破此类材料多年来技术壁垒，目前该系列产品已实施产业化，实现了科技成果的成功转化。 发挥“泰达芯”技术优势，不断丰富口罩系列产品，推出故宫文创系列口罩；推出“泰达童芯”口罩，进一步降低呼吸阻 抗，降低儿童心肺负担；与天津体育学院产学研融合开发运动口罩，填补同类产品市场空白，为运动健儿和轻运动职业群 体提供专业的呼吸防护和心肺保护。 2022年泰达洁净荣获“中国纺织工业联合会产品开发贡献奖”、2022年度中国产业用纺织品行业绿色工厂示范企业和 培育企业、天津市百强瞪羚企业等多项荣誉称号，获得天津市第二十八届企业管理现代化创新成果一等奖，通过 2022年中 国产业用纺织品行业企业 AAA信用评价复审，完成《呼吸器聚丙烯熔喷法非织造布》《工业过滤用非织造布》《运动口 罩》团体标准编制与发布。 （二）区域开发产业 1.主要业务 公司区域开发产业主要涉及全资子公司扬州万运和控股子公司南京新城。 区域开发坚持一二级联动开发模式。一级开发为土地整理及市政配套建设，主要项目集中在江苏等地；二级开发包括 住宅、商业综合体等项目，主要项目主要集中在江苏、辽宁等地，江苏扬州地区布局为住宅和商业综合体项目开发，辽宁 大连布局为综合型产业园区项目开发。 2.主要产品及用途 主要产品包括：土地整理及市政配套建设服务、住宅建设与销售、商业综合体开发与运营等，主要用于满足城市发展 3.主要经营模式 一级开发方面，公司深度介入区域规划和开发运营，参与扬州广陵新城一级开发项目，主导进行土地整理及市政配套 建设，将符合条件的土地移交给国土部门进行挂牌出让，根据土地出让收益相应确认收入；另外，按计划推进政府回购资 产的代建工作。二级开发方面，公司坚持以利润为导向的发展目标，充分依托一级开发优势，把握二级开发项目节奏，有 效控制投资规模，最大化项目收益。在做精做优项目开发的同时，实现从外延扩张向内涵增长转变，形成可复制、可循环 发展的运营模式。 报告期内主要经营模式均未发生重大变化。 4.报告期内业务情况 报告期内，深耕现有区域开发业务，加强现有项目销售和资金回流，整合优质资源。一级土地开发方面，扬州广陵新 城项目上市并成交土地两宗，分别为地块GZ371和GZ435；二级开发方面，大连北方生态慧谷项目签约销售额1,314万元， 句容泰达青筑项目签约销售额 622万元。报告期内扬州 Y-MSD工程审计核对工作已全面完成，并于 2023年 2月完成财务 结算审计工作；自持商业与万达商业集团签订商业合作合同。 （三）能源贸易产业 能源贸易产业主要以有色金属、石油化工贸易和有色金属仓储服务为主营业务，主要企业是泰达能源。 泰达能源主要经营品种有电解铜、氧化铝、铝锭、锌精矿、锌锭等有色金属，燃料油、聚乙烯、聚丙烯、苯酚类等石 化产品。采购分国内采购和进口采购两大类，销售客户主要集中在国内。公司立足天津，多点布局，辐射全国。 1. 主要业务 主要业务为有色金属及其矿产、黑色金属及相关矿产、化工产品贸易，并通过全资子公司开展有色金属、黑色金属的 仓储服务。 2. 主要产品及用途 控股子公司泰达能源主要贸易产品为电解铜、铝锭、锌锭等有色金属及矿产，带钢、锰矿、硅锰合金等黑色金属，燃 料油、聚乙烯、聚丙烯、苯酚类等化工产品；并在天津、青海等地设有有色金属仓储基地，服务各大金属企业。 公司经营的有色金属、化工原料经下游生产企业加工成相应的金属、塑料、纺织产品，广泛应用于社会经济各领域。 3.主要经营模式 根据对产品市场预判和年度任务预算目标，以及同销售客户的长单谈判结果，集中统一管控采购、销售工作。泰达能 源有色金属、化工产品贸易、金属产品仓储服务三大业务板块，主要以实力强、口碑好的大中型供应商和客户为主。采购 以内贸与进口相结合，长期合作与机遇型采购相结合。销售市场主要集中在国内，主要服务长期合作的大中型客户，销售 网络分布在上海、河南、广东、北京、浙江、河北等地区。 （1）采购模式 框架协议采购模式。 （2）销售模式 公司实施大客户销售战略，以稳定的产品质量和快速供货能力与一大批客户建立长期合作关系。公司定价策略为参考 上海有色金属网、国内外期货以及现货市场同类产品价格的同时，结合自身品牌、产品品质、客户群体等因素进行综合定 价。 报告期内主要经营模式均未发生重大变化。 4. 报告期内业务情况 能源贸易板块，受外部经济环境影响，业务受到一定程度影响，实现营业收入 166.25亿元，净利润 2,341.49万元。 （四）股权投资产业 股权投资产业主要参股渤海证券、北方信托、天津银行、北京和谐成长投资中心（有限合伙）等企业。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中电力相关业的披露要求 主要生产经营信息
?适用 □不适用 报告期内，公司在天津市津南区、宝坻区、武清区发电 33,758.42万度，上网电量 27,694.42万度；江苏省扬州市、高 邮市发电 43,633.05万度，上网电量 35,498.28万度；安徽省黄山市发电 13,160.65万度，上网电量 10,869.68万度；辽宁省大 连市发电 20,605.86万度，上网电量 17,231.28万度；河北省遵化市、衡水市发电 32,717.57万度，上网电量 27,859.51万度； 山东省安丘市、昌邑市发电 8,829.44万度，上网电量 6,714.04万度；贵州省遵义市发电 13,068.00万度，上网电量 10,772.69 万度。河北省秦皇岛市、湖南省邵阳市的生活垃圾焚烧发电项目仍处于设备调试试运行阶段，思南生活垃圾焚烧发电项目 内蒙古呼和浩特市土默特左旗生物质能热电联产项目仍处于建设前期准备阶段，外购电量 468.35万度。 相关数据发生重大变化的原因 □适用 ?不适用 涉及到新能源发电业务 生物质发电主要包括农林生物质发电、垃圾焚烧发电。目前，泰达环保已运行的有 15个项目属于生物质能发电，其中 包括 14个垃圾焚烧发电项目和 1个故城秸秆发电项目。泰达环保及其子公司累计实现生物质能发电 165,772.99万度，上网 电量 136,639.90万度。同时，还有 6个扩建及新建项目（4个垃圾焚烧发电项目、2个秸秆焚烧项目）以及正在进行的“垃圾 处理衍生二次污染物净化及碳减排技术开发”项目开展分布式光伏发电实验。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中房地产业的披露要求 （一）与房地产行业相关的宏观经济形势、行业政策环境的变化情况，上市公司主要项目所在城市的行业发展现状及 政策情况 2022年度，受宏观环境影响及市场信心不足等因素制约，房地产行业在低谷徘徊。随着中央和地方政府对房地产的支 持政策出台，行业政策环境有所好转，但客户信心尚有待恢复。年末岁初，中央经济工作会议定调 2023年经济发展“稳字 当头，稳中求进”，为房地产发展奠定良好的发展契机。 2022年，扬州房地产政策针对限购、限贷、限售、公积金、购房补贴等政策做出边际调整，“控涨抑跌”，市场政策 环境得到进一步改善。扬州土地市场全年受经济下行等多方面影响，市场热度较近几年有明显下跌，上半年政府推地量较 少，下半年因财政压力供地激增，但总体成交多以本土房企以及政府平台底价获取为主。商品住宅市场整体同比量价齐跌， 库存面积持续积压，去化周期有所上升，市场内部分化明显。受整体经济形势影响，市场流动性弱，导致需求端疲软，后 续市场逐步企稳，呈现低位平稳状态。扬州项目地处扬州东区广陵新城核心区域，区位优势明显，随着配套不断完善，区 域综合价值不断提升。 2022年，南京楼市政策频出，主基调为“放松”，包括限购放松、限售放松、限贷放松等政策，此外信贷环境也逐步 触底。政府推地倾向性以主城优质地块为主，同时持续优化土拍规则，拿地条件边际放松。商品住宅市场整体延续去年以 来的下行压力，市场需求和购买力不足；市场供求和成交都没有明显转暖的迹象，整体市场相较往年均表现低迷。作为南 京都市圈构建重要城市之一的句容，2022年在政府力推宁句一体化的背景下，积极出台相关政策，包括全面取消外地户籍 限购、降低首套住房首付比例并一次性给予 80%契税补贴等政策，对于恢复南京人及外地人在句容购房的合理需求，促进 房地产业良性循环，起到重要的作用。 2022年在“稳地价、稳房价、稳预期”政策大前提下，大连也积极响应和落实因城施策新政。2022年 5月 20日，大 连市发布《关于促进我市房地产业健康发展和良性循环的通知》，从保障刚性和改善性住房需求、满足合理售房需求、满 足合理购房信贷需求等方面对政策措施进行调整完善，支持刚性和改善性住房需求，促进大连市房地产市场平稳健康发展； 同时土地出让出现了招标、降低保证金、联合投标等一系列的优化措施，积极促进开发企业拿地，在大环境影响下，全年 土地供销仍旧大幅收缩，并出现多幅地块流标现象。商品房销售全年价量齐跌，第二、四季度受当期政策利好导向略有回 暖，年底销量缓慢攀升；受市场预期、收入预期等多重因素影响，观望情绪以及市场悲观情绪依旧存在，市场需求端购买 力仍显不足，下半年存在以价换量的市场销售策略，随着政策面的宽松以及经济形势的好转，未来有望缓慢恢复市场信心。 （二）上市公司主要经营模式、经营项目业态，主要项目所在城市的房地产销售情况，上市公司市场地位及竞争优势， 面临的主要风险及应对措施 1. 主要经营模式、经营项目业态 详见第三节管理层讨论与分析之报告期内公司从事的主要业务中区域开发产业主要业务及主要经营模式部分。 2. 主要项目所在城市的房地产销售情况 2022年，扬州房地产政策仍保持平稳的调控态势，市场整体稳中略降，全年成交出让涉宅用地与 2021年持平；土地成 交面积和总出让金额较近几年有明显下降，楼面均价也有所下降。扬州新房房价呈现“两级拉扯”趋势，一方面高价盘涌 现，另一方面，部分楼盘优惠力度加大，项目亏本跑量，新房实际成交均价相比 2021年降幅明显，市场内部分化明显。扬 州楼市进入平稳调整期。12月经济逐步恢复，新供货量入市，扬州市场下一年有望逐步恢复。 2022年，受全国市场环境影响，南京土拍市场整体表现低迷，整体溢价率较低。尽管成交规模较去年有所下降，但在 全国范围内比较南京土地出让规模仍位居前列。南京商品住宅全年成交量高位回落，从季度表现来看，一季度是全年成交 高峰，四季度伴随着政府托底能力减弱，市场筑底逐步显现；虽然成交量下降，但成交均价却呈现较明显的涨幅， 100-120 ㎡改善型产品成为市场主流。与南京相邻的句容市，2022年市场行情依旧低位徘徊，土地成交规模较去年有所下滑，均以 底价成交；商品住宅市场，保持低价换量策略，个别项目跑赢市场。 2022年，大连涉宅用地主力成交集中在上半年的 3月份和下半年的 12月份，成交总额近 63亿元，成交规模以及成交 金额均表现为大幅下跌，土地流拍频繁。2022年大连发布了一系列的楼市新政，但从市场整体销售来看，大连 2022年表现 不温不火，观望情绪以及市场悲观情绪依旧存在，供销动力不足，下半年存在以价换量的市场销售策略，随着政策面的宽 松以及经济环境的好转，未来有望缓慢恢复市场信心。 3.竞争优势 公司项目所涉及区域的城市级别、经济发展水平均较好，城市发展具有一定潜力，为项目营造了较好的外部环境。目 前公司项目所在地包括扬州、句容、大连等地。其中扬州和句容都属于南京都市圈，其与南京经济发展、房地产市场息息 相关，尤其是句容房地产市场严重依赖于南京市场，南京是全国 GDP总量排名前十的城市，是东部地区重要的中心城市， 近年来，南京市人口和经济集聚力不断提高，经济与产业结构不断优化，人均地区生产总值居全国同类城市前列，综合实 力稳步提升；大连是计划单列市，二线城市之列，是北方沿海的重要城市，也是中国东部沿海重要的经济、贸易、港口、 工业、旅游城市。 公司具有较好的公信力，在目前项目所在地深耕多年，已积累了良好的口碑，树立起较好的品牌形象；同时，公司具 有一级开发和二级开发的丰富经验，拥有项目全流程开发管理体系和完整的开发团队。良好的品牌形象、丰富的经验、健 4. 面临的主要风险及应对措施 可能面临的主要风险：公司区域开发业务面临着外部宏观经济环境变化、房地产政策调整和行业发展阶段变化的风险。 宏观经济方面，世界经济增长低迷，国际经贸摩擦加剧，国内经济下行压力加大，2022年全年社会消费品零售总额恢复不 及预期，基建投资对固定资产投资增长贡献较少，房地产投资延续低迷态势；政策方面，政策从供需两端不断加大支持力 度， 2022年年末房企融资端信贷、债券、股权“三箭齐发”对市场信心有一定提振，购房者置业情绪有所好转，但整体预期 仍偏弱，尚需过渡周期；房地产行业方面，行业已从高速发展周期逐步过渡到长周期稳定发展阶段。 应对措施：公司将密切关注房地产行业政策调整和外部环境变化，适时把握政策放松周期带来的市场机会。一方面， 公司将尽快推进收尾项目的结算与清盘工作，加速项目去化，强化资金回笼；另一方面，同时对存量资产创新运作方式， 通过合理有效的运营提升资产价值。 累计土地储备情况
主要项目开发情况
（1）泰达 Y-MSD项目一期已完成项目结算审计工作。泰达 Y-MSD项目二期地块因规划指标及竞拍条件调整，公司根据合同条款与扬州广陵新区政府商讨一期项目结算回 款以及二期合同条款变更事宜。 （2）宝华文化发展有限公司的宝华项目计划分 3期开发建设，目前已经建设 1期商业街及 2期喜舍，项目 3期公司所属企业宝华文化发展有限公司以住宅用地拍得该土地， 后政府告知该土地未履行公益林地变性手续属林地性质，且政府尚未对该土地性质予以调整，故未能继续建设项目三期。目前，已经形成初步解决方案。 主要项目销售情况
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