[年报]恒太照明(873339):2022年年度报告

时间：2023年04月12日 18:05:05 中财网

原标题:恒太照明:2022年年度报告

恒太照明 873339江苏恒太照明股份有限公司 Jiangsu Ever-tie Lighting Co.,Ltd



年度报告2022

公司年度大事记
公司年度大事记

公司被认定为“2022年度江苏省专 精特新中小企业”。

2022年9月，公司被江苏省科学技术厅命名为“江苏省工程技术研究中心”。公司荣获南通市经济技术开发区“2022年 度二星级企业”。目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 ........................................................... 9 第三节 会计数据和财务指标 ................................................ 11 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 15 第五节 重大事件 .......................................................... 33 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 50 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 55 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 60 第九节 行业信息 .......................................................... 66 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 67 第十一节 财务会计报告 .................................................... 75 第十二节 备查文件目录 ................................................... 172


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人李彭晴、主管会计工作负责人管园园及会计机构负责人（会计主管人员）管园园保证
年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真 实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	√是 □否

1、 未按要求披露的事项及原因
根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第5.2.11条“上市公司及相关信息披露义务人拟 披露的信息属于商业秘密、商业敏感信息，按照本规则披露或者履行相关义务可能引致不当竞争、损 害公司及投资者利益或者误导投资者的，可以按照本所相关规定暂缓或者豁免披露该信息。” 公司主要客户及供应商对披露商业数据敏感度较高，在合作过程中与部分合作方签署了保密协 议。若披露其名称，会潜在影响与其的合作关系。同时，若披露主要供应商信息，会存在竞争对手与 供应商联系，恶意提高采购价格，造成公司成本大幅提高的可能性，从而严重损害公司利益。 由于这 些数据信息不便透露，只能描述为“客户一”“客户二”、“供应商一”“供应商二”等。


【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
1、出口业务风险	报告期内，公司以境外销售为主，将面临较大的境外销售 风险。近年来，随着国际照明市场竞争日趋激烈，贸易摩擦日 益增多，境外市场的销售风险也在逐步增加。自 2018年中美 贸易摩擦以来，受美国301关税政策变化的影响，公司的LED 照明灯具出口美国市场被加征高额关税，主要适用税率为25%。 上述加征的关税由客户来承担，将会提高客户的产品采购成 本，降低公司产品的竞争能力。 未来期间，若中美贸易摩擦事项发生变化或公司的主要出 口目的国的贸易政策发生重大变化，公司产品出口将受到限
	制，公司出口业务将可能出现下滑，对公司经营业绩造成不利 影响。
2、境外子公司经营风险	公司拥有香港恒太、马来恒太两家境外子公司。境外公司 主要定位于境外生产加工和销售、规避贸易壁垒。境外经营面 临文化差异、语言障碍以及价值观冲突等困难，对境外子公司 的业务拓展可能产生一定的不利影响。若未来当地政治、经济 和社会环境发生对公司开展业务的不利变化，将对公司的整体 经营和盈利产生不利影响。
3、人工成本上升的风险	人工成本的上升是国内企业共同面临的问题。随着我国工 业化、城市化进程的推进，以及城市消费水平的提升，员工工 资水平的持续提升有利于企业的长期发展，也是企业社会责任 的体现。报告期内，公司的产品以技术开发和人工生产为主， 对专业技术人员和生产人员的需求量较大，因此如果国内人工 成本持续上升，将对公司盈利能力产生不利影响。
4、市场竞争加剧风险	随着LED照明行业的市场需求不断升级，行业内市场竞争 进一步加剧，为获取新项目订单，不排除部分竞争对手可能采 取低价竞争策略从而导致公司部分产品被竞争对手替代的情 形。若公司不能持续地进行新产品研发、不断提升产品的性能 和品质、及时地响应客户的诉求或无法保持竞争优势，公司可 能面临市场份额下降或无法获得新项目订单的风险，从而影响 公司未来的经营业绩。
5、原材料价格波动风险	公司主要原材料从外部供应商处采购。报告期内，公司的 原材料供应稳定，能够充分满足日常生产需要，但若未来原材 料的价格受到宏观经济、贸易摩擦等因素的影响而发生大幅波 动，将会对公司的经营业绩造成不利影响。
6、汇率变动风险	公司外销收入金额占比较大，境外客户主要以美元结算， 结算货币与人民币之间的汇率水平受到国际政治、经济等多重 因素的影响。如果未来人民币出现大幅升值，将影响公司海外 市场销售价格的竞争力，并造成汇兑损失，从而对公司的营业 收入和利润产生不利影响。
7、税收优惠政策变更的风险	报告期内，公司被认定为高新技术企业，享受15％的企业 所得税优惠税率。若未来上述优惠政策发生不利变化或公司不 能持续保持高新技术企业资格而不能持续获得该项优惠，将对 公司经营业绩将产生不利的影响。
8、金融衍生工具交易风险	为应对汇率波动风险，公司根据预计销售收汇、采购付汇情 况，开展远期结汇、售汇业务，平滑汇率波动，减少汇率风险。 虽然公司内部控制制度已对金融衍生工具交易的规模和程序 作出明确规定，但若公司因政治问题或市场剧烈波动导致汇率 变动趋势等相关预测判断不当，将可能造成一定的公允价值变 动损失和投资损失，对公司净利润产生不利影响。
9、产品迭代风险	公司的产品是定制化、小批量产品，而非标准化、大批量 的产品，且产品的更新迭代速度较快。公司遵循以销定产的生 产模式，根据订单来组织和安排产品研发及生产。若未来公司
	不能及时、准确地把握市场需求和技术发展趋势，则无法适应 产品较短的更新迭代周期，无法推出具有市场竞争力的产品来 满足下游客户的定制化需求，由此可能对公司的经营业绩带来 不利影响，因此，公司存在产品更新迭代风险。
10、核心技术人员流失的风险	公司依赖自身的技术和创新优势不断发展，业务发展需要 核心技术人员和高效的营销人员提供专业化服务。随着行业的 快速发展，行业对相关技术人才的需求也在不断增加，将导致 人才资源竞争的不断加剧，公司未来可能面临核心技术人员不 足甚至流失的风险。
11、募投项目失败的风险	本次募投项目实施过程中，可能受到工程进度、国内外市 场环境、国际宏观环境、政策等变化因素与不确定性因素的影 响，致使工程建设的进度及结果与 公司预测出现较大差异。 若募投项目无法顺利实施，公司可能面临募投项目失败的风 险。 本次募投项目年产500万套灯具项目达产后，预计新增灯 具产能500万套，公司的年产能规模将增至1000万套。如果 未来市场规模增长不及预期，行业技术发展发生重大不利变 化，公司营销推广未达预期，公司可能面临新增产能无法被及 时消化的风险。本次募集资金投向“年产 500万套灯具项 目”、“研发中心升级”项目和“”智能化生产设备技改”项 目，新增固定资产、无形资产投资 12,900万元。如募集资金 项目投产后未能产生预期收益，则新增固定资产折旧和无形资 产摊销将侵蚀公司利润，对公司未来经营成果造成不利影响。
12、募投项目实施效果不及预期的风 险	公司已对本次募投项目的可行性进行了充分论证，本次募 投项目的实施有助于公司强化主营业务的经营优势、增强核心 竞争力。本次募投项目需要经过项目建设、竣工验收、产能逐 步释放等过程，募投项目产生的效益难以在短期内实现，且本 次募投项目的最终实施效果受市场环境、产业政策、技术发展 等内外部多重因素的影响，公司存在本次募投项目实施效果不 及预期的风险。
13、募投项目新增固定资产折旧影响 公司业绩的风险	根据募集资金投资计划，本次募集资金投资项目建成后， 公司固定资产年折旧费用将增加，在募集资金投资项目达产之 前，可能导致公司的利润出现下滑。募投项目达产后，尽管公 司募集资金投资项目可能带来的新增销售收入较高，足以抵消 募集资金投资项目新增的折旧费用。但若因市场环境发生重大 不利变化等因素导致募集资金投资项目的预期收益不能如期 实现，则公司将面临因折旧大量增加而导致利润下滑的风险。
14、发行后摊薄即期回报的风险	本次发行将有助于增强公司的资金实力、扩大净资产规 模。鉴于募投项目从建设到产生效益需要一定时间，本次发行 完成后，公司存在短期内摊薄每股收益和净资产收益率等即期 财务指标的风险。
15、实际控制人控制不当的风险	李彭晴先生直接持有公司36.48%的股份，通过一致行动人 南通恒久、南通恒阳间接控制公司 22.14%表决权，李彭晴先
	生通过直接及间接的方式合计持有公司 58.62%表决权，为公 司控股股东及实际控制人。公司实际控制人可利用其控股地 位，对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等实施重大 影响，通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项。虽然 公司通过建立关联交易回避表决制度、独立董事制度、监事会 制度等规定对公司治理结构进行规范，但前述股东仍可能凭借 其控股地位，影响公司人事管理、生产运营等重大事项决策， 给公司生产经营带来影响。因此，公司面临实际控制人控制不 当的风险。
本期重大风险是否发生重大变化：	报告期内，公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北 交所上市，公司结合自身经营实际情况进行了系统性分析。本 期重大风险新增了募投项目失败的风险、募投项目实施效果不 及预期的风险、募投项目新增固定资产折旧影响公司业绩的风 险、发行后摊薄即期回报的风险的相关分析。

是否存在退市风险
□是 √否

释义

释义项目		释义
公司、本公司、恒太照明	指	江苏恒太照明股份有限公司
马来恒太	指	恒太照明（马来西亚）有限公司
香港恒太	指	江苏恒太照明(香港)有限公司
越南恒太	指	恒太照明（越南）有限公司
安明投资	指	江苏安明产业投资发展有限公司
南通恒阳	指	南通恒阳企业管理合伙企业（有限合伙）
南通恒久	指	南通恒久企业管理合伙企业（有限合伙）
股东大会	指	江苏恒太照明股份有限公司股东大会
董事会	指	江苏恒太照明股份有限公司董事会
监事会	指	江苏恒太照明股份有限公司监事会
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
北交所	指	北京证券交易所
全国股转公司	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《江苏恒太照明股份有限公司章程》
保荐机构、东北证券	指	东北证券股份有限公司
律师事务所、北京盈科	指	北京盈科（上海）律师事务所
会计师事务所、审计机构	指	苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）
报告期	指	2022年1月1日至2022年12月31日

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	恒太照明
证券代码	873339
公司中文全称	江苏恒太照明股份有限公司
英文名称及缩写	Jiangsu Ever-tie Lighting Co.,Ltd
法定代表人	李彭晴

二、 联系方式

董事会秘书姓名	夏卫军
联系地址	江苏省南通市经济技术开发区复兴东路18号
电话	0513-80290019
传真	0513-68223338
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	http://www.evertielighting.com
办公地址	江苏省南通市经济技术开发区复兴东路18号
邮政编码	226010
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网址	证券时报(www.stcm.com)
公司年度报告备置地	公司董事会办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
成立时间	2013年11月20日
上市时间	2022年11月17日
行业分类	制造业（C）-电气机械和器材制造业（C38）-照明灯具制造 （C387）-照明灯具制造（C3872）
主要产品与服务项目	LED 灯具的方案设计、产品研发、生产和销售
普通股股票交易方式	连续竞价交易
普通股总股本（股）	220,203,800
优先股总股本（股）	0
控股股东	李彭晴
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（李彭晴），一致行动人为（南通恒阳企业管理
	合伙企业（有限合伙）、南通恒久企业管理合伙企业（有限合 伙））

五、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	913206910831708217	否
注册地址	江苏省南通市经济技术开发区复兴东路18号	否
注册资本	220,203,800	是
1、2022年 3月 18日完成定向发行，新增股本 19,870,000股，本次定向发行后公司总股本总 178,133,800股增加至198,003,800股。 2、2022年 11月 17日公司向不特定合格投资者发行股票22,200,000股并在北京证券交易所上 市，本次发行后公司总股本从198,003,800股增加至220,203,800股。

六、 中介机构

公司聘请的会计师事 务所	名称	苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	南京市建邺区泰山路159号正太中心大厦A座14-16层
	签字会计师姓名	朱戟、狄海英
报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	东北证券股份有限公司
	办公地址	北京市西城区锦什坊街28号恒奥中心D座
	保荐代表人姓名	程继光、王振刚
	持续督导的期间	2022年11月17日2025年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2022年	2021年	本年比上年 增减%	2020年
营业收入	649,859,542.71	767,088,830.14	-15.28%	496,443,467.63
毛利率%	28.89%	24.39%	-	26.02%
归属于上市公司股东的净利 润	131,704,924.03	79,851,032.97	64.94%	48,446,839.71
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润	115,153,767.05	92,155,026.26	24.96%	44,508,604.53
加权平均净资产收益率%（依 据归属于上市公司股东的净 利润计算）	34.01%	28.41%	-	19.95%
加权平均净资产收益率%（依 据归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利润 计算）	29.74%	32.79%	-	18.33%
基本每股收益	0.66	0.45	46.67%	1.86

二、 偿债能力
单位：元

	2022年末	2021年末	本年末比上年 末增减%	2020年末
资产总计	722,737,623.78	543,373,443.45	33.01%	383,316,910.87
负债总计	154,600,906.84	259,832,254.83	-40.50%	115,957,190.66
归属于上市公司股东的净资 产	568,136,716.94	283,541,188.62	100.37%	267,359,720.21
归属于上市公司股东的每股 净资产	2.58	1.59	62.26%	10.28
资产负债率%（母公司）	18.94%	44.64%	-	28.91%
资产负债率%（合并）	21.39%	47.82%	-	30.25%
流动比率	4.34	1.93		2.97
	2022年	2021年	本年比上年增 减%	2020年
利息保障倍数	96.11	51.56	-	198.50

三、 营运情况
单位：元

	2022年	2021年	本年比上年 增减%	2020年
经营活动产生的现金流量净额	196,037,621.47	-22,030,565.16	989.84%	17,533,727.49
应收账款周转率	3.24	4.71	-	4.70
存货周转率	3.90	4.82	-	4.79

四、 成长情况

	2022年	2021年	本年比上年 增减%	2020年
总资产增长率%	33.01%	41.76%	-	-5.22%
营业收入增长率%	-15.28%	54.52%	-	-2.90%
净利润增长率%	64.94%	64.82%	-	-32.81%

五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用

2022 年2月23日披露《2022年年度业绩快报公告》，公告所载 2022 年度主要财务数据为初步 核算数据，未经会计师事务所审计。2022年年度报告中披露的经审计财务数据与业绩快报中披露的财 务数据不存在重大差异，差异幅度均未达到 20%，详情如下： 项目 业绩快报本报告期 经审计财务数据 差异幅度 营业收入 649,859,542.71 649,859,542.71 - 归属挂牌公司股东的净利润 131,557,522.26 131,704,924.03 0.11% 归属挂牌公司股东的扣非净利润 115,000,779.63 115,153,767.05 0.13% 基本每股收益 0.60 0.66 10.00% 加权平均净资产收益率（扣非前） 34.04% 34.01% -0.03% 加权平均净资产收益率（扣非后） 29.77% 29.74% -0.03% 业绩快报本报告期末 经审计本报告期末 差异幅度 总资产 722,587,287.18 722,737,623.78 0.02% 归属挂牌公司股东的所有者权益 567,989,315.17 568,136,716.94 0.03% 股本 220,203,800.00 220,203,800.00 - 归属挂牌公司股东的每股净资产 2.58 2.58 -
	项目	业绩快报本报告期	经审计财务数据	差异幅度
	营业收入	649,859,542.71	649,859,542.71	-
	归属挂牌公司股东的净利润	131,557,522.26	131,704,924.03	0.11%
	归属挂牌公司股东的扣非净利润	115,000,779.63	115,153,767.05	0.13%
	基本每股收益	0.60	0.66	10.00%
	加权平均净资产收益率（扣非前）	34.04%	34.01%	-0.03%
	加权平均净资产收益率（扣非后）	29.77%	29.74%	-0.03%
		业绩快报本报告期末	经审计本报告期末	差异幅度
	总资产	722,587,287.18	722,737,623.78	0.02%
	归属挂牌公司股东的所有者权益	567,989,315.17	568,136,716.94	0.03%
	股本	220,203,800.00	220,203,800.00	-
	归属挂牌公司股东的每股净资产	2.58	2.58	-

七、 2022年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月 份）
营业收入	222,518,883.37	128,963,835.20	182,118,750.69	116,258,073.45
归属于上市公司股东的净 利润	40,269,572.18	27,771,167.88	38310452.15	25,353,731.82
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利 润	35,876,222.12	29,162,373.55	37,945,224.76	12,169,946.62

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
八、 非经常性损益项目和金额
单位：元

项目	2022年金额	2021年金额	2020年金额	说明
非流动资产处置损益	849,486.90	83,119.17	-218,096.74
计入当期损益的政府补助（与公司 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外）	21,872,219.00	661,584.81	3,082,327.24
除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益	-3,136,243.52	1,762,438.77	1,708,905.47
除上述各项之外的其他营业外收入 和支出	-260,526.49	27,039.25	34,025.47
其他符合非经常性损益定义的损益 项目（股份支付费用）		-14,452,120.00	-
非经常性损益合计	19,324,935.89	-11,917,938.00	4,607,161.44
所得税影响数	2,773,778.91	386,055.29	668,926.26
少数股东权益影响额（税后）	0	0	0
非经常性损益净额	16,551,156.98	-12,303,993.29	3,938,235.18

九、 补充财务指标
□适用 √不适用
十、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：

恒太照明是一家专注于绿色环保、智能照明灯具的高新技术企业，主营业务为 LED 照明产品生 产、研发及销售，产品主要应用于工业照明、办公照明、商业照明，致力于成为一流的工业和商业空 间综合的照明解决方案提供商，为客户提供全方位的照明解决方案和专业服务。公司主要采用 ODM 为主 、OEM 为辅的直接销售模式，为客户提供满意的产品和服务。 公司报告期内主要销售来源为北美市场。公司深耕北美市场多年，凭借对北美 LED 工、商业照 明市场和经销体系的深刻认识，严格的产品性能管控、不断提升的技术工艺水平、良好的企业信誉、 健全的客户服务体系，在经营过程中积累了丰富的客户资源。 公司的客户主要系灯具品牌商和销售商、工程商，公司外销客户主要集中在美国，且外销主要客 户大多是存续时间在 30 年以上的大中型企业，具有较强的可持续经营能力。公司产品的定价主要基 于市场公允价格，企业管理层也会定期前往美国进行考察，就产品定价问题与客户进行磋商。得益于 公司产品的良好品质以及较高的性价比，公司与客户已经建立起良好的长期合作关系。 公司的客户拓展方式主要以参展宣传、客户推介以及与潜在客户沟通等方式进行。在取得客户的 需求后，公司会结合产品类别的市场调研信息，向客户推荐相关技术和产品方案。随后，公司会试制 并向客户提供相关硬件样品，经充分沟通产品功能、性能、款式等细节后确定最终的方案。客户按照 自身采购需求向公司下达采购订单，公司组织生产并按照约定的交货方式和地点安排物流运输，完成 相应的出口报关流程（外销业务）。 一般而言，公司与客户的销售是具有一定持续时间的，不会发生一次性交易后就结束的情况。双 方合作时间的长短是建立在双方彼此满意度的基础之上的，与客户对公司的产品质量、售后服务、供 货及时性以及客户对公司回款及时性等有较大关系。因此双方的商业信誉是维系双方关系是否长远的 重要因素。 公司采取“以销定产”的生产模式，即根据销售订单进行生产。生产部门负责安排生产，并对生 产流程实施动态管理。生产部综合考虑公司产品库存、设备产能、人员时间安排等因素，制定具体的 生产计划；生产车间根据生产计划，组织人员上线进行生产；质量部对关键质量控制和工艺控制点进 行监督检查，同时实施对原材料、半成品、产成品的质量监督及品质检验工作。 公司在品质管控方面按照产品目标市场的质量标准进行严苛的质量控制，先后通过了 ISO9001、 ISO14001等一系列质量和环境管理体系，建立完善的质量控制体系。同时为了提升开发能力，公司建 有多个专门实验室，包括 LED驱动可靠性检测实验室、PC及 PMMA材料性能测试实验室、LED光 电测试实验室、电磁兼容性测试实验室、热学管理测试实验室、灯具 IP/IK测试实验部门以及智能产 品测试实验部门、综合检测实验室。公司持续推动公司产品通过美国及加拿大（UL、ETL、CUL、FCC、 DLC等）等国家的主流市场标准产品认证。公司在产品开发和品质管控方面的不断投入，有力地保障 了产品质量的可靠性和稳定性，为更好地开发北美市场及其他市场储备了技术能力，为未来开拓智能 产品奠定了夯实的基础。

未来公司将继续以市场需求为导向，以技术创新为驱动，不断强化质量管理，优化生产工艺，进 一步拓展海外销售网络，在 LED 工、商业照明细分领域充分发挥质量和成本比较优势，同时积极开 发智能照明、健康照明等新产品，进一步提升公司的市场份额和盈利能力。 报告期内，公司的商业模式未发生变化。

专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	□国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定	是
其他相关的认定情况	江苏省专精特新小巨人企业 - 江苏省工业和信息化厅
其他相关的认定情况	江苏省工程技术研究中心 – 江苏省科学技术厅
其他相关的认定情况	南通市工程技术中心 - 南通市科技局

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否
核心竞争力是否发生变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

报告期内公司实现主营业务收入649,859,542.71元，较去年同期下降15.28%；归属上市公司股 东的净利润131,704,924.03元，同比增长64.94%，归属上市公司股东的扣非净利润为115,153,767.05 元，同比增长24.96%。主营业务毛利率为 28.89%，同比增加4.5%。 截止报告期末，公司总资产为722,737,623.78元，同比上升33.01%；归属上市公司股东的所有 者权益为568,136,716.94元，同比上升100.37%；归属于上市公司股东的每股净资产为2.58元，同 比上升62.26%。 报告期内公司营业收入下滑，主要原因为 2021年国际海运运力紧张，客户提前备货导致库存较 大，2022年客户去库存导致新增订单量相应有所减少；同时受国内新冠疫情封控措施影响，公司及供 应链上游企业因开工不足导致出货量减少所致。 报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润和归属上市公司股东的扣非净利润上升的主要原因 是公司通过加大精细化管理力度，不断进行技术升级及生产工艺优化，提升成本控制力度，从而有效 降低生产成本，同时得益于部分原材料价格下跌，公司产品的毛利率较去年同期有所提高；2022年人

民币贬值导致公司产生较大额汇兑收益；另外根据企业会计准则第 16号—政府补助收入确认原则及 南通市经济技术开发区管委会与公司签订的《补充投资协议》约定，前期作为递延收益的政府补贴达 到确认收入条件从而计入当期损益。 报告期内公司继续加强研发投入，不断提升自主创新能力，增强公司核心竞争力。公司被认定为 “2022年度江苏省专精特新中小企业”和“江苏省工程技术研究中心”。 报告期内，公司成功完成向不特定合格投资者发行股票并在北京证券交易所上市，本次共发行人 民币普通股2,220万股，募集资金净额为123,997,718.07元，主要用于年产500万套LED照明灯具 项目、研发中心升级项目和智能化生产设备技改项目。上述募投项目资金的成功募集为公司未来成长 奠定了坚实的基础。 展望2023年，公司所处的外部环境日趋严峻复杂，面临着全球地缘政治紧张、汇率波动剧烈、供 应链转移、欧美需求收窄等不利因素，公司将在巩固“生产智能化、产品智能化”的双智能化战略发 展方向，持续专注于LED工商业照明灯具细分市场，加大研发和创新力度、优化核心供应链渠道、加 快生产线智能化技术改造进度、加强内部精细化管理的同时；公司成立恒太照明（越南）有限公司， 将募投项目资金变更至直接投资越南恒太，对越南照明供应链进行重资产投资布局， 利用目前越南的 政策优势，成本优势及政治优势进一步优化公司成本结构，提升公司抗风险能力及盈利能力。 公司管理层苦炼内功，带领整个团队砥砺前行，通过提供更具创新性、更高性价比的产品来进一 步开拓市场、满足客户的需要，尽力给广大股东创造更加优秀的业绩回报。

(二) 行业情况
2022年，我国照明行业出口总额627亿美元，同比下降4.2%，其中光源出口额90.8亿美元，灯 具出口额 464亿美元，镇流器、机动车辆用电气照明装置等其它照明相关产品出口额 72.2亿美元。 在当前诸多外部不利因素干扰下，去年照明行业仍保持了稳定的出口规模，进一步凸显了我国在全球 照明产业的重要地位，产业链优势明显。 2022年，我国灯具及相关产品出口总额约464亿美元，约占全部照明产品出口总额74%，同比下 降约6%。我国灯具及相关产品与电光源及相关产品的出口额比例从2012年的1.8:1提升到2022年的 5.1:1。从一个侧面体现了照明行业产品结构的明显变化 各主要灯具2022年出口额均有所下降，降幅在1%-30%之间。其中，下滑明显的是可移式灯具， 出口额约 40亿美元，约占灯具及相关产品出口额 9%，同比下降 30%；其次是固定式灯具，出口额约 117亿美元，约占灯具及相关产品出口总额的25%，同比下降10%。增长较快的是探照灯和聚光灯，出 口额约2.7亿美元，同比上涨82.2%；其次是圣诞灯具，出口额约17.3亿美元，约占灯具及相关产品 出口总额4%，同比上涨20.4%。 2022年，固定式灯具、可移式灯具、圣诞灯具等主要灯具产品出口单价均有下滑，下滑幅度在1%- 15%之间。降幅较快的产品是圣诞灯具，同比下降14.3%；其次是可移式灯具，同比下降13%。探照灯 和聚光灯、其他电气灯具及照明装置单价有所增长，同比上涨分别为24%和11.8%。 2022年，我国灯具及相关产品在欧美市场有所下降。欧洲、北美市场下降均超过10%。欧洲市场 下滑较快，同比下降17.4%，出口额约120亿美元，约占灯具及相关产品出口总额26%；北美市场跌幅 近14%，出口额约127亿美元，约占灯具及相关产品出口总额27%。 恒太照明主要以出口工商业用LED照明灯具，目标市场为北美，综上行业情况分析，由于2022年 客户消化前期超额订单库存加上中国新冠疫情管控因素，恒太照明2022年营业收入下滑15%，与北美 市场照明行业整体情况基本一致。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	2022年末		2021年末		变动比例%
	金额	占总资产 的比重%	金额	占总资产 的比重%
货币资金	283,015,753.48	39.16%	67,868,401.79	12.49%	317.01%
应收票据	-		-
应收账款	159,000,082.26	22.00%	207,821,063.08	38.25%	-23.49%
存货	75,701,038.76	10.47%	153,875,551.71	28.32%	-50.80%
投资性房地产	707,212.17	0.10%	744,082.10	0.14%	-4.96%
长期股权投资	-	-	-	-	-
固定资产	64,724,037.50	8.96%	64,693,861.60	11.91%	0.05%
在建工程	590,899.92	0.08%	0		-
无形资产	15,533,358.08	2.15%	10,598,100.19	1.95%	46.57%
商誉	-	--	-	-
短期借款	34,850,859.52	4.82%	45,511,725.06	8.38%	-23.42%
长期借款	-	-	-	-	-
交易性金融资产	98,379,322.67	13.61%	-	-	100%
使用权资产	11,353,988.22	1.57%	18,385,577.61	3.38%	-38.25%
应付账款	58,677,184.44	8.12%	116,186,548.66	21.38%	-49.50%
应付票据	24,382,936.52	3.37%	28,896,577.62	5.32%	-15.62%
租赁负债	7,685,682.75	1.06%	14,191,081.86	2.61%	-45.84%
递延收益	0	-	14,781,600.00	2.72%	-100.00%
实收资本（或股本）	220,203,800.00	30.47%	178,133,800.00	32.78%	23.62%
资本公积	126,414,484.44	17.49%	14,452,290.91	2.66%	774.70%
未分配利润	184,919,139.05	25.59%	66,412,355.79	12.22%	178.44%
所有者权益	568,136,716.94	78.61%	283,541,188.62	52.18%	100.37%

资产负债项目重大变动原因：

1、 货币资金：报告期末较去年期末同比增加317.01%，主要系本期应收账款回款较好，同时报告期内 公开发行股票募集资金增加所致。 2、 存货：报告期末较去年期末减少50.80%，主要系客户订单下降，同时国际物流顺畅导致库存周转 较快所致。 3、 无形资产：报告期末较去年期末增加46.57%，主要系报告期内通过招拍挂新增土地使用权所致。 4、 交易性金融资产：报告期末较去年期末增加100%，主要系本期末存在大额未到期银行理财产品所 致。 5、 使用权资产：报告期末较去年期末减少38.25%，主要系本期减少租赁马来西亚厂房使用面积所致。 6、 应付账款：报告期末应付账款较去年期末减少49.50%，主要系本期订单减少导致相应原材料采购 金额相应减少所致。 7、 租赁负债：报告期末租赁负债较去年期末减少45.84%，只要系退租部分马来西亚厂房导致相应租

赁费减少所致。 8、 递延收益：报告期末较去年期末减少100%，主要系将原先作为递延收益的政府补助符合确认收入 条件计入当期损益所致。 9、 资本公积：报告期末较去年期末增加774.70%，主要系报告期内两次发行的资本溢价部分计入资本 公积所致。 10、未分配利润：报告期末较去年期末增加178.44%，主要系本期净利润大幅增长所致。 11、所有者权益：报告期末较去年期末增加 100.37%，主要系本期两次发行股票同时净利润大幅增加 导致公司净资产增长所致。

境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	2022年		2021年		变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	649,859,542.71	-	767,088,830.14	-	-15.28%
营业成本	462,121,401.93	71.11%	580,007,139.83	75.61%	-20.32%
毛利率	28.89%	-	24.39%	-	-
销售费用	12,733,051.79	1.96%	9,493,188.94	1.24%	34.13%
管理费用	30,573,056.55	4.70%	40,555,364.54	5.29%	-24.60%
研发费用	23,436,529.30	3.61%	27,403,883.40	3.57%	-14.48%
财务费用	-27,119,512.53	-4.17%	8,159,946.49	1.06%	-432.35%
信用减值损失	-6,515,217.87	-1.00%	-6,121,322.13	-0.80%	6.43%
资产减值损失	-1,931,876.99	-0.30%	-326,113.35	-0.04%	492.39%
其他收益	21,872,219.00	3.37%	661,584.81	0.09%	3,206.03%
投资收益	-4,379,716.19	-0.67%	1,178,096.27	0.15%	-471.76%
公允价值变动 收益	1,243,472.67	0.19%	584,342.50	0.08%	112.80%
资产处置收益	849,486.90	0.13%	83,556.86	0.01%	916.66%
汇兑收益	0	0%	0	0%	0%
营业利润	153,123,293.48	23.56%	94,706,703.73	12.35%	61.68%
营业外收入	0.01	0%	408,234.43	0.05%	-100.00%
营业外支出	260,526.50	0.04%	381,632.87	0.05%	-31.73%
净利润	131,704,924.03	20.27%	79,851,032.97	10.41%	64.94%
税金及附加	6,130,089.71	0.94%	2,822,748.17	0.37%	117.17%

项目重大变动原因：

1、 销售费用：报告期内销售费用同比去年同期增长34.13%，主要系本期销售部员工薪酬体系调整及 保费支出增加所致。 2、 财务费用：报告期内财务费用较去年同期下降432.35%，主要系公司出口灯具产品收入以美元计价

为主，本期人民币对美元贬值汇兑收益增长导致财务费用降低所致。 3、 资产减值损失：报告期内资产减值损失较去年同期增长492.39%，主要系本期因产品线升级导致部 分存货计提跌价准备增加所致。 4、 其他收益：报告期内其他收益较去年同期增长3206.03%，主要系本期收到大额政府奖励补助及前 期递延收益--政府补助符合确认条件计入当期损益所致。 5、 投资收益：报告期内投资收益较去年同期下降471.76%，主要系本期投入汇率套期保值产生的衍生 金融资产即远期锁汇导致投资损失增加所致。 6、 公允价值变动收益：报告期内公允价值变动收益增长112.80%，主要系本期交易性金融资产公允价 值变动产生的收益增加所致。 7、 资产处置收益：报告期内资产处置收益较去年同期增长916.66%，主要系本期马来西亚工厂租赁厂 房部分转租收益所致。 8、 营业利润、净利润：报告期内营业利润和净利润分别较比去年同期增长61.68%和64.94%，主要系 本期公司内部加大精细化管理力度、提质增效，同时原材料价格回落叠加人民币贬值因素导致毛 利率提高及确认相关政府补助所致。 9、营业外收入：报告期内营业外收入较去年同期较少100%，主要系本期无营业外收入所致。 10、营业外支出：报告期内营业外支出较去年同期减少31.73%，主要系公司加强内部管理，合规化程 度提高导致行政性罚款等减少所致。 11、税收及附加：报告期内税收及附加较去年同期增加 117.17%，主要系本期产品毛利提高，出口免 抵额增加导致与增值税相关的城建税附加及教育附加税增加所致。

(2) 收入构成
单位：元

项目	2022年	2021年	变动比例%
主营业务收入	646,993,282.28	763,215,293.05	-15.23%
其他业务收入	2,866,260.43	3,873,537.09	-26.00%
主营业务成本	461,775,575.33	579,525,637.34	-20.32%
其他业务成本	345,826.60	481,502.49	-28.18%

按产品分类分析：
单位：元

分产品	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增 减%
灯具销售	646,993,282.28	461,775,575.33	28.63%	-15.23%	20.32%	增加4.56 个百分点
其他	2,866,260.43	345,826.60	87.94%	-26.00%	-28.18%	增加0.37 个百分点

按区域分类分析：
单位：元

分地区	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期	营业成本 比上年同 期	毛利率比上 年同期增 减%
				增减%	增减%
境内	23,978,556.43	17,935,611.18	25.20%	-19.23%	-18.71%	减少0.48 个百分点
境外	623,014,725.85	443,839,964.15	28.76%	-15.07%	-20.38%	增加4.76 个百分点

收入构成变动的原因：
报告期内，公司收入构成变化不大。

(3) 主要客户情况
单位：元

序号	客户	销售金额	年度销售占 比%	是否存在关联关系
1	客户一	103,311,115.78	15.90%	否
2	客户二	63,397,468.53	9.76%	否
3	客户三	36,863,151.76	5.67%	否
4	客户四	35,887,280.97	5.52%	否
5	客户五	34,764,458.01	5.35%	否
合计	274,223,475.05	42.20%	-

注：基于商业信息保密需要，公司前五名客户名称未公开披露。（未完）