[年报]湖南裕能(301358):2022年年度报告
原标题:湖南裕能:2022年年度报告 2023年4月 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人谭新乔、主管会计工作负责人王洁及会计机构负责人(会计主管人员)罗泽声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性内容，均不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望 ”中“(四)可能面对的风险”，敬请投资者予以关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司现有总股本 757,253,070股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 3.98元（含税），送红股 0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 29 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 44 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 48 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 74 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 80 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 81 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 82 备查文件目录 1、载有公司法定代表人签名的 2022 年年度报告全文。 2、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 4、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 5、以上备查文件的备置地点：公司董事会工作部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
公司自 2022年 1月 1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 15号》“关于企业将固定资产达到预定可使用 状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”规定，对于在首次执行该规定的财务报表列报最早期 间的期初至 2022年 1月 1日之间发生的试运行销售进行追溯调整。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者 权益金额 ?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业 务”的披露要求 （一）公司所属行业分类 公司主要从事锂离子电池正极材料研发、生产和销售。根据《中华人民共和国国民经济行业分类（GB/T 4754- 2017）》，公司所属行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”之“C3985电子专用材料制造业”。 （二）行业发展现状和发展趋势 公司所处的下游新能源汽车和储能行业正迎来广阔发展空间，以公司主要产品磷酸铁锂为例，相关产业链情况如下 所示： 注：资料来自高工锂电和公开资料整理。 1、新能源汽车及动力电池行业 随着全球能源危机和环境污染问题日益突出，新能源汽车行业的发展受到高度重视，加大新能源汽车的研发生产力 度已经在全球范围内形成共识。近年来，各国政府相继将燃油车禁售提上议程，我国也已开始研究停止生产销售传统能 源汽车的时间表，新能源汽车取代燃油汽车已成为必然趋势。近几年，得益于国家产业政策的推动、新车型供给的丰富、 消费者认可度普遍提升以及基础设施配套日益完善等因素，新能源汽车及动力电池行业实现了高速发展。 在中国、欧洲、美国等全球主要新能源汽车市场需求带动下，全球新能源汽车产销量高速增长，带动了动力电池使 用量的快速增长。根据 SNE Research统计，2022年全球新能源车动力电池使用量达 517.9GWh，同比增长 71.8%。中国 作为新能源汽车最大的生产国和全球最大的新能源汽车市场，2022年新能源汽车产销量继续保持高速增长，根据中国汽 车工业协会数据，2022年我国新能源汽车产量 705.8万辆，同比增长 96.9%，销量 688.7万辆，同比增长 93.4%，新能源 汽车渗透率已达 25.6%。 2、储能行业 随着传统能源向清洁能源转型成为全球共识，以光伏、风电等为代表的绿色清洁能源装机容量快速提升，带动储能 电池需求持续增长。储能电池具备削峰填谷、负荷调节的功能，能够有效提高发电效率、降低用电成本。在用电侧，工 商业储能、家用储能等应用场景逐渐成熟。在发电侧，随着风电、光伏等可再生能源技术的快速进步，成本降低，绿色 清洁能源发电经济性显著提高，催生了储能快速增长的需求。同时，随着锂电池成本的不断下降，逐渐靠近储能系统应 用的经济性拐点，储能市场正迎来快速发展阶段。 在可再生能源与分布式能源规模快速增长背景下，储能技术作为绿色清洁能源应用至关重要的一环，将成为整个能 源变革关键节点，这也正显著拉动储能的需求。根据中关村储能产业技术联盟发布的《储能产业研究白皮书 2023》， 2022年度，中国企业在全球市场中的储能电池出货量达 134.6GWh，是 2021年同期的 4倍多，目前国内规划、在建的新 型储能项目已近 100GW，能源行业也将迎来促进新型能源体系高质量发展的体制机制。 3、正极材料 正极材料的性能直接影响到电池的能量密度、寿命、安全性、使用领域等，其在锂离子电池中成本占比最高。目前， 动力电池中使用最多的正极材料主要是磷酸铁锂、三元材料等。近年来，磷酸铁锂和三元正极材料出货量快速增长，根 据高工锂电统计，2022年中国磷酸铁锂正极材料出货量 111万吨，同比增长 132%，三元正极材料出货量 64万吨，同比 增长 47%。 从磷酸铁锂动力电池的需求来看，磷酸铁锂电池兼具安全性能和成本优势，在新能源汽车市场得到广泛应用，随着 宁德时代第三代 CTP（Cell To Pack）产品麒麟电池和 CTC（Cell to Chassis）技术、比亚迪刀片电池和 CTB（Cell to Body）技术等电池结构创新的推广应用，磷酸铁锂电池的性能显著提升，成本优势更加突出。根据高工锂电统计，2021 年我国磷酸铁锂动力电池装机量占比已超过三元动力电池，2022年磷酸铁锂动力电池装机量占比进一步提升，2022年我 国动力电池出货量达出 480GWh，其中磷酸铁锂电池占比 61％，三元电池占比 39％。 从磷酸铁锂储能电池的需求来看，由于储能电池对安全性能要求较高，同时相对于三元电池，磷酸铁锂电池还兼具 循环寿命长和成本优势等，根据高工锂电统计，2022年国内磷酸铁锂路线占比超过 95%，已成为电化学储能的主流路线。 因此预计储能市场在未来的很长一段时间内将以磷酸铁锂为主，全球快速增长的储能市场将进一步带动磷酸铁锂正极材 料出货量增长。 （三）公司所处的行业地位情况 2022年，公司主要产品磷酸铁锂正极材料出货量为 32.39万吨。据高工锂电统计，2022年中国磷酸铁锂正极材料出 货量 111万吨，同比增长 132%。公司磷酸铁锂正极材料出货量自 2020年以来连续三年排名全国第一。 （四）主要法律法规及行业政策 2022年以来行业有关的主要法律法规及政策如下表所示：
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业 务”的披露要求 （一）主要业务 公司是国内主要的锂离子电池正极材料供应商，专注于锂离子电池正极材料研发、生产和销售。 （二）主要产品及其用途 公司的主要产品包括磷酸铁锂、三元材料等锂离子电池正极材料，目前以磷酸铁锂为主，主要应用于动力电池、储 能电池等锂离子电池的制造，最终应用于新能源汽车、储能等领域。 公司通过持续的研发资源投入，在研发过程中积累了丰富的技术成果转化经验，与此同时，不断革新研发机制，在 提高自主研发能力的同时，也注重研发效率和效益的优化。在产品开发和推广过程中，与大量优质客户和设备供应商建 立战略合作伙伴关系，坚持产品研发以客户需求以及市场应用为导向。公司磷酸铁锂产品特点如下： 1、高能量密度：通过前驱体颗粒状形貌的控制，以及级配理论的应用，产品压实密度不断提高，再结合低杂质含量 和高铁磷比前驱体的技术优势，产品比容量高，使产品能量密度持续提高； 2、高稳定性：公司团队有深厚的正极材料行业质量管控经验，公司在发展过程中，通过新技术和新设备的应用和改 进，以及新的管理理念的引入和消化吸收，使产品的稳定性控制水平得到不断提升和完善； 3、高性价比：公司通过工艺的优化、自动化程度的提高，在有竞争力优势区域进行基地布局，物流成本的控制，在 产品性能提升的同时，控制生产成本，提高性价比； 4、长循环寿命：公司产品在原有一次粒径均匀、结晶度高等技术优势的基础上，通过优化碳包覆工艺和进一步控制 颗粒一次粒径分布，使得产品内阻低，产品循环性能优异； 5、低温性能优异：公司产品主要通过小颗粒的设计以极大提升产品的低温性能，此外，在此基础上，公司也在低温 型产品上做了重点研发，通过体相掺杂和碳包覆，大大提升了材料的电导率，成功研发出了满足低温条件应用的磷酸铁 锂产品。 （三）经营模式 1、盈利模式 公司主要通过新产品的研发、新技术的应用以及生产工艺的升级改进，不断优化磷酸铁锂、三元材料等产品的性能， 通过提供高质量的产品以获取销售收入，盈利主要来自于磷酸铁锂、三元材料等产品的销售收入与成本费用之间的差额。 2、采购模式 公司采购的原材料主要包括碳酸锂、磷酸铁上游原材料，此外，公司生产三元材料还需要采购三元前驱体。公司按 照供应商管理程序形成合格供方名录，根据地理优势、原材料品质、供应商规模等因素综合考虑，在合格供应商中决定 具体供应商。公司采购流程包括采购准备、采购申请审批、采购订货、采购产品到货验收等环节。公司与大型供应商签 订合同，通过生产系统排产情况对采购数量进行计划。同时，公司根据原材料价格波动情况，采购部分现货作为安全库 存，进一步降低采购成本。 3、生产模式 公司主要实行计划和订单生产相结合的生产模式，依托自身生产能力自主生产。公司每年根据当期的运营和销售情 况及未来预计需求制定下一年度的生产计划。此外，公司也会根据客户的订单情况对具体生产安排进行相应调整。 4、销售模式 公司采用直销销售模式，拥有广泛而高效的营销体系，下游客户包括宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、蜂巢能源、海 辰储能、远景动力、瑞浦能源、中兴派能等众多知名锂电池企业。公司在接触到意向客户之后，一般会经过技术交流、 样品认证、合同签署、发货回款等流程。 公司与下游客户合作稳定。由于锂离子电池正极材料是锂离子电池的关键材料之一，其产品性能直接影响锂离子电 池的性能。锂离子电池厂商需要对锂离子电池正极材料供应商进行严格的筛选，以便最大程度确保锂离子电池的产品性 能和质量，且上述合作关系达成后通常较为稳定。 （四）主要业绩驱动因素 1、产业政策支持和新能源行业的快速发展 近年来，我国先后发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》《2030年前碳达峰行动方案》《“十四五”新型储能发展实施方案》等一系列 产业政策，大力推动新能源汽车和储能行业发展。 根据高工锂电统计，2022年中国动力电池市场出货量达 480GWh，同比增长超 110%，储能锂电池出货量达130GWh，同比增长超 170%。高工锂电预计 2025年全球动力和储能电池出货量将达到 1,966GWh，未来市场空间广阔。 2、公司市场竞争力的持续提升 公司围绕行业发展趋势和技术特点，经过研发人员大量的研发试验和生产技术人员持续不断的工艺调试，技术持续 迭代更新，已实现量产多个型号产品，并具有高能量密度、高稳定性、长循环寿命、低温性能优异等优点。公司产品获 得了宁德时代、比亚迪等下游知名客户的广泛认可。公司作为国内产销规模领先的磷酸铁锂产品供应商，不断进行技术 创新和产品升级，降低产品生产成本，提升产品性能质量，持续提高市场竞争力。 三、核心竞争力分析 （一）产品性能突出、口碑良好 公司销售的主要产品为磷酸铁锂。公司生产的磷酸铁锂性能优越，一是产品质量在行业内优势突出，具有高能量密 度、长循环寿命、低温性能优异等特性；二是产品生产工艺控制在行业内是佼佼者，产品质量稳定可靠，具有高稳定性； 三是公司通过优化工艺、提高自动化程度等多种途径提升产品性价比。凭借产品性能的优势，公司的产品市场认可度高， 品质口碑良好，竞争优势明显。 （二）客户覆盖广泛、合作稳定 公司下游客户覆盖广泛，2022年度磷酸铁锂动力电池装机量前十名的企业覆盖了九家。公司主要客户合作稳定，由 于锂离子电池正极材料是锂离子电池的关键材料之一，其产品性能直接影响锂离子电池的性能。锂离子电池厂商需要对 锂离子电池正极材料供应商进行严格的筛选，以便最大程度确保锂离子电池的产品性能和质量，且上述合作关系达成后 通常较为稳定。公司通过持续的质量改进、技术升级、产品迭代，持续为客户提供优质产品。目前公司已经与宁德时代、 比亚迪等国内知名锂离子电池生产厂家建立了长期稳定的业务合作。同时，公司通过引进主要客户宁德时代、比亚迪成 为战略投资者，进一步巩固了公司与客户合作的稳定性。 （三）规模优势显现、地位巩固 正极材料生产投资规模大、工艺流程长、技术含量高，正极材料生产企业的市场份额、资金实力是其行业竞争力和 下游客户采购决策的重要影响因素。凭借稳定的产品性能和优质的客户资源，公司主要产品产销量增长迅速。根据高工 锂电数据，公司磷酸铁锂正极材料出货量自 2020年以来连续三年排名全国第一。报告期内，公司磷酸铁锂产品产销量快 速增长，规模优势显现，这也将进一步推动公司长期持续快速发展。 （四）研发优势显著、体系完善 研发能力和技术实力是支持公司产品性能的关键，公司专注于锂离子电池正极材料，使得公司产品具备更为优异的 性能。公司成立了研究院和技术部，研究院承担新产品、新工艺、新技术的研究，主要从市场研发需求进行理论研究； 技术部负责按照技术要求做成产品并负责新产品的导入和量产，并与研究院及时沟通和合作，共同进行新技术、新工艺 和新材料的研发与应用工作。经过多年探索，公司形成了较为完整的锂离子电池材料制备技术开发体系，突破并掌握了 锂离子电池正极材料制备的关键工艺技术，公司的创新研发管理体系能够保证公司技术和产品的先进性。 （五）团队经验丰富、人员稳定 公司主要核心人员均具有多年的锂离子电池正极材料相关领域从业经验，在管理、研发、技术、生产和销售方面经 验丰富，对该行业有着深刻的认识。公司通过内部培养和外部引进等多种渠道不断扩充核心团队，为公司的持续发展奠 定了坚实的人才基础。同时，公司建立了公平的竞争机制和良好的文化环境，并通过对管理人员、业务骨干实施员工持 股计划，进一步确保公司管理团队稳定、充分激发团队工作积极性，持续提升公司经营业绩。 四、主营业务分析 1、概述 2022年，管理团队在董事会的领导下，率领全体员工保持战略定力，围绕“强管理、优团队、抢项目、重创新、补 短板、树形象、夺上市，奋力实现湖南裕能跨越式高质量发展”工作思路，踔厉奋发，各个方面都取得了优秀的成绩， 经营业绩再创新高。全年实现营业收入 427.90亿元，归属于上市公司股东的净利润 30.07亿元，同比分别增长 505.44% 和 153.96%。全年共计生产磷酸铁锂 33.72万吨，销售磷酸铁锂 32.39万吨，同比分别增长 173.84%和 168.96%。根据高 工锂电数据测算，公司市场占有率从 2021年的约 25%提升至 2022年的约 29%，连续三年排名行业全国第一。 2022年开展的重点工作有： （1）积极保供，客户结构和产品类型持续优化 从客户结构来看，公司客户结构持续优化。公司审时度势，每月召开市场分析会议，各部门紧密配合，各基地精准 调度，克服高温限电、原材料碳酸锂价格高涨等困难，在交货数量、交货及时性、交货价格和交货品质等方面都较好地 满足了客户需求。一方面紧紧服务好宁德时代、比亚迪这两大战略客户，分别荣获宁德时代“2022年度优秀供应商奖” 和比亚迪“2022年度杰出战略合作伙伴”荣誉，均为正极材料供应商中唯一的获奖单位，合作进一步深化。另一方面， 公司持续加大市场开拓，目前覆盖了前十大磷酸铁锂电池生产企业中的九家，除宁德时代、比亚迪以外其他客户的销售 收入占比已提升至 19.55%。 从产品类型来看，公司动力型电池材料的销售量持续增加，储能型电池材料的销售量也在快速增长且占比大幅提升。 公司抢抓储能市场机遇，适时调整产品销售结构，更加积极推广储能型磷酸铁锂产品，2022年公司应用在储能领域的产 品占比已提升至 15%左右。 （2）加强内部管理，稳品质、控成本 2022年，公司始终把品质管理摆在第一位。年内新增产线较多，且新员工较多，公司不断加强培训，开展多轮质量 管理专项活动，确保公司在产能快速扩张的阶段，产品品质保持稳定。为控制成本，公司加强内部管理，运用新的管理 工具，提升管理效能。采购端，公司重点做好碳酸锂的采购工作，根据碳酸锂的市场供需情况谨慎研判碳酸锂的价格走 势，快速反应，及时优化、调整采购策略，努力降低采购成本；技术端，公司不断改善磷酸铁锂、磷酸铁生产工艺，从 资源端，在招、用、留各个环节都创新开展了形式多样的工作，实施各种绩效考核方案，对核心骨干进行了首次公开发 行战略配售持股激励，使员工积极性、主动性、创造性进一步增强。 （3）项目建设快速推进，产能快速释放 2022年，公司全力推进云南、贵州、湖南基地的项目建设，把最新的创新成果和项目优化设计全面融入到新项目的 建设中，高效组织施工，确保了项目如期、高质量建成投产，为公司实现优质低成本保供奠定了坚实的基础。 （4）高度重视创新，加大研发投入 2022年，公司研发费用 4.56亿元，同比增长 467.47%，研发投入大幅增加。公司加大了新能源材料研究院的硬件设 施建设，建立了小试和中试生产线，陆续招聘高素质研发人员，建立了研发项目奖励机制，在更高压实磷酸铁锂、长循 环磷酸铁锂、磷酸锰铁锂等项目方面取得重大进展。同时，公司与客户保持着密切的技术交流，与高等院校进行技术研 讨。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
务”的披露要求 报告期内上市公司从事锂离子电池产业链相关业务的海外销售收入占同期营业收入30%以上 □适用 ?不适用 （2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“锂离子电池产业链相关业 务”的披露要求 单位：元
锂离子电池产业链各环节主要产品或业务相关的关键技术或性能指标 ?适用 □不适用 报告期内，公司营业收入占比 10%以上的产品为磷酸铁锂。公司生产的磷酸铁锂包括多种型号，其中以 CN-3、YN- 5和 YN-7为主。上述型号的磷酸铁锂做成电池后的主要性能如下：
占公司最近一个会计年度销售收入30%以上产品的销售均价较期初变动幅度超过30%的 ?适用 □不适用 公司 2022年度主营产品磷酸铁锂的销售均价比期初上涨超过 30%，主要系新能源行业快速发展，叠加磷酸铁锂电池在动力电池中应用占比提升等原因，公司产品供不应求，且主要原材料碳酸锂 2022年度单价大幅上涨，磷酸铁锂产品 市场销售价格大幅提升，公司 2022年度磷酸铁锂产品价格和销量均大幅上涨，未来磷酸铁锂价格将根据行业及市场等情 况有所变化。 不同产品或业务的产销情况
?是 □否
?适用 □不适用 报告期内磷酸铁锂的市场需求快速增长，公司加快对磷酸铁锂产能布局及建设，产销量同比去年大幅提升。由于产 销规模提升，库存量相应增加。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 产品分类 单位：元
根据公司磷酸铁锂产品成本构成，直接材料占比最高。直接材料成本受销售规模、原材料采购价格等因素影响。由 于销售规模大幅增加，2022年磷酸铁锂直接材料成本较 2021年增 3,033,477.56万元，增幅 732.16%；由于原材料碳酸锂 采购价格大幅上涨，2022年公司磷酸铁锂直接材料成本占比上升 10.73%。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 报告期内合并范围变动情况详见“第十节 财务报告”之“八、合并范围的变更”。 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
?适用 □不适用 公司前五名客户中的第一名和第二名系公司报告期内持股 5%以上的股东。 公司主要供应商情况
?适用 □不适用 公司前五名供应商中的第一名和第二名系公司报告期内持股 5%以上的股东。第一大供应商（按同一控制关系合并计算）比亚迪系报告期内新增。 3、费用 单位：元
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