[年报]江苏华辰(603097):江苏华辰2022年年度报告

时间：2023年04月13日 19:34:47 中财网

原标题:江苏华辰:江苏华辰2022年年度报告

公司代码：603097 公司简称：江苏华辰







江苏华辰变压器股份有限公司
2022年年度报告









重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。



二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司负责人张孝金、主管会计工作负责人杜秀梅及会计机构负责人（会计主管人员）高康声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2022年度江苏华辰合并口径实现归属于公司普通股股东净利润91,256,926.61元，截至2022年12月31日，母公司期末可供分配利润为人民币331,079,409.78元。

本次利润分配方案为公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税）。截至2022年12月31日，公司总股本为16,000.00万股，以此计算合计拟派发现金红利24,000,000.00元（含税）。

本年度公司现金分红金额（包括2022年半年度已分配的现金红利32,000,000.00元）占当年合并报表中归属于上市公司股东净利润的比例为61.37%，2022年度公司不进行送红股及资本公积金转增股本。

此议案经第二届董事会第二十三次会议审议通过，独立董事已对该议案发表明确同意的独立意见。本预案尚需提交公司 2022年年度股东大会审议。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否


九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否

十、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的依赖于产品及技术持续创新的风险、原材料价格波动风险、市场竞争加剧风险、毛利率下降风险等风险，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”的相关内容。


十一、 其他
□适用 √不适用


目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6
第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 10
第四节 公司治理........................................................................................................................... 40
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 56
第六节 重要事项........................................................................................................................... 59
第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 82
第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 89
第九节 债券相关情况................................................................................................................... 89
第十节 财务报告........................................................................................................................... 90

备查文件目录	载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签名并盖章的财务报表。
	载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
	报告期内在公司指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿。

第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
江苏华辰/发行人/公司/本公司	指	江苏华辰变压器股份有限公司
启能电气	指	徐州启能电气设备有限公司，为本公司子公司
江苏华变/华变电力	指	江苏华变电力工程有限公司，为本公司子公司
众和商务	指	徐州市铜山区众和商务信息服务中心（有限合伙）
久泰商务	指	徐州市铜山区久泰商务信息服务中心（有限合伙）
控股股东、实际控制人张孝金 及其一致行动人	指	张孝金、张孝保、张晨晨、张孝银、张孝玉
变压器	指	利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置，包括运行在主 干电网的电力变压器和运行在终端的配电变压器两大部分， 主要构件是初级线圈、次级线圈和铁心。
配电变压器	指	运行在配电网中电压等级为 10-35kV的直接向终端用户供电 的变压器。
干变、干式变压器	指	依靠空气对流进行自然冷却或增加风机进行冷却的变压器， 绝缘介质一般为环氧树脂或 Nomex纸，一般用于综合建筑内 （地下室、楼层中、楼顶等）及人员密集等要求防火、防爆 的场所。
油变、油浸式变压器	指	依靠变压器油作冷却介质和绝缘介质的变压器，出于防火防 爆考虑，油浸式变压器一般安装在独立的变压器室内或室外。
箱变、箱式变电站	指	是一种将高压开关设备、配电变压器和低压配电装置，按一定 接线方案排成一体的工厂预制户内、户外紧凑式配电设备。一 般由高压室、变压器室和低压室组成。根据产品结构不同及采 用元器件的不同，分为预装式变电站、组合式变电站和预制舱 式变电站等。
电气成套设备	指	一种根据用户的用电需求，将一种或多种开关电器、辅助回 路、继电保护装置及结构件等连接装配在金属外壳内，具有 对电路进行控制、保护、测量、调节等功能的集成式电气设 备，是用户接受、分配电能的核心设备，并可对运行电路进 行通断控制、故障保护、用电计量及实时监控等，相当于电 力系统的“神经节点”和“通道闸门”，主要应用于电力系 统的配电环节。
取向硅钢	指	也称取向电工钢，一种含硅量为 0.5～4.5%的，含碳量极低 的硅铁软磁合金。取向硅钢生产工艺复杂，通过一定的碾轧 手段，使硅钢片中晶粒沿一定方向有序排列，使其具有优良 的导磁性，是变压器铁心制造的最主要原材料。
kV（千伏）	指	电压的计量单位
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《江苏华辰变压器股份有限公司章程》
股东大会	指	江苏华辰股东大会
董事会	指	江苏华辰董事会
监事会	指	江苏华辰监事会
报告期	指	2022年 1月 1日- 2022年 12月 31日
报告期末	指	2022年 12月 31日

注：本报告若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。


第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息

公司的中文名称	江苏华辰变压器股份有限公司
公司的中文简称	江苏华辰
公司的外文名称	Jiangsu Huachen Transformer Co., Ltd.
公司的外文名称缩写	Jiangsu Huachen
公司的法定代表人	张孝金

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	杜秀梅	赵青
联系地址	江苏省徐州市铜山经济开发区第二 工业园内钱江路北，银山路东	江苏省徐州市铜山经济开发区第 二工业园内钱江路北，银山路东
电话	0516-85056699	0516-85056699
传真	0516-85076699	0516-85076699
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、 基本情况简介

公司注册地址	江苏省徐州市铜山经济开发区第二工业园内钱江路北 银山路东
公司注册地址的历史变更情况	无
公司办公地址	江苏省徐州市铜山经济开发区第二工业园内钱江路北 银山路东
公司办公地址的邮政编码	221116
公司网址	http://www.hcbyq.com/
电子信箱	[email protected]

四、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址	上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报、 经济参考报
公司披露年度报告的证券交易所网址	www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	江苏华辰证券部

五、 公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	江苏华辰	603097	无

六、 其他相关资料

公司聘请的会计师事务所（境 内）	名称	天健会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	浙江省杭州市西溪路 128号 6楼
	签字会计师姓名	胡友邻、冯益祥
报告期内履行持续督导职责的 保荐机构	名称	甬兴证券有限公司
	办公地址	浙江省宁波市鄞州区海晏北路 565、577号 8-11层
	签字的保荐代表 人姓名	钱丽燕、蒋敏
	持续督导的期间	2022年 5月 12日至 2024年 12月 31日

七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币

主要会计数据	2022年	2021年	本期比上年 同期增减 (%)	2020年
营业收入	1,024,500,199.44	871,050,776.59	17.62	681,464,559.06
归属于上市公司股东的净利润	91,256,926.61	78,416,550.45	16.37	82,737,462.32
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润	71,186,471.77	59,416,505.80	19.81	79,012,831.84
经营活动产生的现金流量净额	-78,858,421.45	14,133,156.40	-657.97	47,350,637.40
	2022年末	2021年末	本期末比上 年同期末增 减（%）	2020年末
归属于上市公司股东的净资产	831,989,005.67	504,876,229.58	64.79	426,459,679.13
总资产	1,354,262,430.59	846,589,258.59	59.97	664,913,741.98

(二) 主要财务指标

主要财务指标	2022年	2021年	本期比上年同 期增减(%)	2020年
基本每股收益（元／股）	0.6367	0.6535	-2.57	0.6895
稀释每股收益（元／股）	0.6367	0.6535	-2.57	0.6895
扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股）	0.4966	0.4951	0.30	0.6584
加权平均净资产收益率（%）	13.06	16.84	减少3.78个百 分点	21.49
扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%）	10.19	12.76	减少2.57个百 分点	20.52

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
1、经营活动产生的现金流量净额为-7,885.84 万元，较上年同期下降 657.97%，主要系销售增长，期末应收账款增加导致本年度销售商品、提供劳务收到的现金减少，以及期末存货增加导致购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。

2、归属于上市公司股东的净资产变动原因主要系：报告期内公司上市发行新股及股本溢价所致。

3、总资产变动原因主要系：（1）2022年公司 IPO募集资金到账导致货币资金增加；（2）公司部分业务收入同比增长，相应的应收账款及存货增加；（3）公司基建工程、机器设备等增加，导致固定资产和其他非流动资产增加。


八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用

九、 2022年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	180,964,230.90	216,839,123.41	288,115,374.15	338,581,470.98
归属于上市公司股东的 净利润	28,658,799.41	10,553,730.05	23,549,346.71	28,495,050.44
归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润	12,618,068.87	9,830,137.42	22,377,069.58	26,361,195.90
经营活动产生的现金流 量净额	-30,240,489.87	-73,717,940.28	-13,905,127.57	39,005,136.27

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币

非经常性损益项目	2022年金额	附注（如适用）	2021年金额	2020年金额
非流动资产处置损益	-127.58		- 246,740.25	-469,009.32
越权审批，或无正式批准文件，或 偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外	11,468,063.23	主要系收到的 与收益相关的 政府补助	18,629,583.02	3,249,648.31
计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费				14,150.94
企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益	1,920,888.66	主要系购买理 财产品收益	352,246.95	1,058,726.26
因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超 过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益				-5,660.86
单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回	10,830,352.85	主要系恒大地 产集团有限公 司本期兑付货 款	662,677.76	189,199.14
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的
损益
根据税收、会计等法律、法规的要 求对当期损益进行一次性调整对当 期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入 和支出	-838,603.50		1,970,5 86.89	-134,079.68
其他符合非经常性损益定义的损益 项目	250,743.40		995,06 8.83	489,394.40
减：所得税影响额	3,560,862.22		3,363,3 78.55	667,738.71
少数股东权益影响额（税后）
合计	20,070,454.84		19,000, 044.65	3,724,630.48

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币

项目	涉及金额	原因
融资收益	250,743.40	具有融资性质的商业承兑汇票产生的融资收益按照商 业承兑汇票承兑期间确认融资收益

十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响 金额
交易性金融资产				1,920,888.66
应收款项融资	6,949,727.07	16,527,013.70	9,577,286.63
合计	6,949,727.07	16,527,013.70	9,577,286.63	1,920,888.66

十二、 其他
□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析
2022年，面对风雨如晦的国际环境、基建规模萎缩、内需不振、出口下降等严峻的经济形势，公司全体成员在董事会的领导下，以“为用户提供安全可靠、节能智能的电力设备，为中国高端电力装备产业发展而奋斗”的企业发展方向，紧抓国家“双碳”重大政策和产业布局，调整机遇，以客户为中心，以需求为导向，奋力拼搏，在稳固市场行业地位的前提下全面开拓市场；在产品技术上，开展技术领先，持续创新；在产业升级上，坚持引领转型，深化改革，激活组织；同时进一步夯实了公司发展质量。

报告期内，公司实现营业收入 1,024,500,199.44元，与上年同期相比增长 17.62%；实现归属于上市公司股东的净利润 91,256,926.61元，与上年同期相比增长 16.37%。

（一）公司成功登陆上交所主板，进入新的发展阶段
公司将以此次上市为契机，全面提升整体竞争力，顺应产业发展趋势，为客户提供更加优质的产品和服务，为社会和投资者不断创造价值。通过募投项目的投资建设，实施改造厂房、进行基础设施的完善以及配套工程的建设，购置先进生产设备用于输配电设备的生产，升级完善当前生产基础条件，扩大生产规模。进而满足公司研发成果转化，实现产品线延伸，巩固行业地位。

（二）坚持技术领先，持续增强企业的创新能力
公司专注于变电设备与智能电网领域新技术、新产品的研发，已成长为一家拥有较强自主研发创新能力的高新技术企业，不断实现升级迭代。报告期内共 27个研发项目，投入研发经费39,643,227.22元，较去年同期增加 2,856,387.95元。截至 2022年 12月 31日，公司已获得专利 121项，其中实用新型专利 112项，发明专利 9项。同时参与制修订 2项国家标准及 2项团体标准，分别为：《绿色制造属性》、《绿色制造制造企业绿色供应链管理实施指南》、《工业碳中和节能设备评价通则》、《工业碳中和节能设备评价技术规范变压器》。

（三）强化人才兴企，人才保障能力持续增强
公司始终坚持“人才兴企”战略，以高素质专业化人才团队保障公司高质量发展。公司中高层管理人员具有多年的行业技术积累和丰富的管理经验。自公司创立以来，管理团队保持稳定，在公司发展的各个阶段，管理团队对输配电及控制设备行业的发展趋势清晰敏锐，经营理念保持一致，积极把握了各阶段的重要发展机遇。公司将加强对中、高层次人才的引进，建立人才梯队储备制度，通过人才引进带动技术团队、管理团队及员工整体素质和能力的提升。公司将进一步完善考核与激励制度，调动全员的积极性、主动性与创造性。以合理的激励和约束机制保证核心技术人员和管理人员的稳定，提高公司的人才竞争力。

（四）以客户为中心，以市场需求为导向，深耕市场
公司的产品主要应用于电力电网、新能源（风、光、储）、轨道交通、电动汽车充电桩、工业制造、基础建设、房产建筑等领域。公司始终坚持销售与服务一体化的业务发展模式，坚持深耕华东市场、放眼布局全国的市场策略。在淮海区（徐州及苏北）、苏南区、安徽区、华南区、川渝区、华中区、华北区、西北区等区域建立了营销及售后服务网络，培养出了一支成熟的市场营销、售后服务、技术支持等方面的专业人才队伍，建立了完善的营销及售后服务体系。健全的营销网络、强大的营销力量配合公司及时、快速的售后服务，有效的提高了客户的满意度，提升了客户对公司的认知度和信任度。

（五）坚定质量红线意识，产品品质有效提升
公司建立了较为完善的质量管理体系，在设计研发、原材料采购、生产过程、安装调试等各个环节都实施了严格的质量控制，每一台产品都要经过例行试验和检验，以确保产品质量的可靠性，精心打造完美至臻的产品。公司主要产品的设计、开发、生产、销售及售后服务符合GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理标准，并通过质量管理体系认证。通过技术的持续改进，管理体系的不断完善，品质的稳步提升，产品分别通过国家电器产品质量监督检验中心认证、并获得注册型号备案证书。产品还通过中国质量认证中心能效产品认证，国家电能认证中心的PCCC产品认证，并通过了GB/T 27922-2011 《商品售后服务评价体系》标准五星级认证。公司先后荣获徐州市质量奖，徐州市市长质量奖提名奖。


二、报告期内公司所处行业情况
（一）公司所处行业
公司专业从事输配电及控制设备的研发、生产与销售，根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所属行业为“C 类制造业”中的 “C38 电气机械和器材制造业”；根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C382 输配电及控制设备制造”。

（二）输配电及控制设备制造行业概况
输配电及控制设备行业是我国重要的战略性产业之一，根据《产业结构调整指导目录（2019年）》和《促进产业结构调整暂行规定》，电网建设、输变电节能、环保技术推广应用、降低输变配电损耗技术开发与应用、电动汽车充电设施等属于国家重点鼓励发展的领域之一。输配电及控制设备作为以上领域重要的基础配置，也受国家相关政策鼓励与支持。随着智能电网纳入国家电力“十二五”发展规划范畴，以及《电力发展“十三五”规划》有序发展风电光电的提出，输配电及控制设备行业作为智能电网、风电光电发展的重要基础性行业，其发展状况不仅影响着电力能否安全的输送到消费终端，还决定着电力传输的效率与新能源发电的稳定性，是影响国民经济健康、可持续发展的重要行业。此外，《十四五规划纲要》提出，加快壮大新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航天航空、海洋装备等产业；统筹推进基础设施建设，构建系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠的现代化基础设施体系。 输配电及控制设备作为新能源、新能源汽车、基础设施等领域的重要构成基础，行业地位日益显 著。 （三）输配电及控制设备制造行业市场规模 输配电及控制设备作为电力行业的重要基础设备，在发电、输配电、用电等环节均有着不可 替代的作用。电力需求的大幅度增长将推动输配电网络的发展，从而促进市场对输配电及控制设 备的需求增长。 1、变压器 随着近年来我国电力行业的快速发展，全社会用电量的稳步增长，推动了我国变压器需求的 增长，同时在风电及轨道交通快速发展的推动下，我国变压器产业得以快速发展。据资料显示， 2020年我国变压器产量为 173,601.2万千伏安，同比下降 1.1%。随着我国各地特高压项目相继落 地，我国电力变压器市场将持续增长，预计 2022年产量将达 194,845万千伏安。 资料来源：中国机械工业联合会，华经产业研究院整理
从行业市场规模来看，随着我国变压器行业的不断发展，行业市场规模也随之持续扩张。据资料显示，2020年我国变压器行业市场规模为 42亿元，同比增长 2.4%，预计到 2025年行业市场规模将增长至 75亿元。

资料来源：IREA，华经产业研究院整理
2、电气成套设备
近年来，我国电网投资总体规模一直保持较高水平，较高的市场需求水平刺激了配电开关控制设备企业整体生产规模的增长。同时，国家对于智能开关设备的大力发展推动了高技术水平产品需求的快速增长。根据国家统计局数据显示，2018年-2020年，我国配电开关控制设备制造行业主营业务收入稳定在 5,000亿元左右。



（四）输配电及控制设备制造行业竞争格局
在全球变压器、成套电器设备制造厂商中，大型跨国公司占据主导地位。随着全球工业市场一体化的快速推进，输变电企业对变压器、成套电器设备产品的需求也日益增加，然而国际上从事变压器、成套电器设备生产的厂商较多，渗透力强，竞争越来越激烈，目前国际市场处于垄断竞争状态。从供应商来看，三菱电机、西门子、康普顿、通用电气、巴拉特重工、日本东芝、阿尔斯通、ABB、GE、现代重工、韩国晓星电工是行业内领先的电力变压器供应商，占据主要的市场份额。

我国输配电及控制设备行业内企业主要以民营企业为主，行业处于成熟阶段，行业整体素质参差不齐。随着电力体制改革的进行，输配电及控制设备制造企业的管理与经营已形成市场化的竞争格局，行业特点鲜明。一方面，电压等级越高，企业数量越少，市场集中度越高，竞争越平缓；另一方面，电压等级越低，企业数量越多，竞争越激烈。在相同电压等级下，高端市场竞争相对平缓，高端产品都集中在少数龙头企业，市场竞争以技术与品牌为主；低端市场产品同质化严重，市场竞争以价格战为主，竞争较为激烈。

当前，输配电设备制造商转型升级时，面临技术、设备、人才、营销、专利等多方面的竞争。

输配电设备市场未来将呈现出高端化、自动化、信息化、集成化等特点，产品附加值将更高，中高端市场将占据主导，低端制造环节的市场集中度会有所攀升。其中，高压特高压、智能电网、智能变电站、系统集成等环节所蕴含的巨大市场容量会释放出来，国内外巨头之间的竞争会更加激烈。


三、报告期内公司从事的业务情况
（一）公司主要业务
公司专业从事输配电及控制设备的研发、生产与销售，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、箱式变电站及电气成套设备等。输配电及控制设备作为电力系统中重要的一环，广泛应用于电力电网、新能源（风、光、储）、轨道交通、电动汽车充电桩、工业制造、基础建设、房产建筑等行业。

公司深耕输配电及控制设备行业十余年，围绕输配电及控制设备不断进行技术创新和产品开发，凭借多项核心技术和关键生产工艺，为客户提供符合环保、节能、高效的输配电及控制设备综合解决方案，同时公司积极探索前沿技术，布局新能源智能环保领域。

报告期内，公司主要产品具体情况如下：

产品 类型	产品 名称	产品简介	代表产品图示
干式变 压器	干式配 电变 压器	高压电压等级为 6kV-35kV，低压等级一般 为 0.4kV，额定容量为 2,500kVA及以下。 可配智能温控系统，实现自动启停、高温报 警等功能。按技术参数可以分为标准型和非 标准型；按铁心材质分为取向硅钢型和非晶 合金型；按铁心结构分为叠铁心型和立体卷 铁心型；按绝缘介质分为环氧浇注型和 Nomex纸非包封型；按绕组材质可分为铜 质绕组型和铝质绕组型；产品具有 12、13、 14、15、17、18型系列试验报告及节能认 证证书。具有节能环保、智能温控、抗短路 能力强、维护工作量小、运行效率高、体积 小、噪音低等特点，广泛应用于电力电网、 工业企业、新能源、基础设施建设、住宅商 业设施等领域。
	干式 35kV 级电力 变压器	高压电压等级为 35kV-38.5kV，低压等级为 3.15kV-11kV，额定容量为 25,000kVA及以 下。可配智能温控系统，实现自动启停、高 温报警等功能。按技术参数可以分为标准型 和非标准型；铁心材质为取向硅钢；调压方 式为无励磁调压和有载调压。产品具有 13 型试验报告。具有节能环保、智能温控、抗 短路能力强、维护工作量小、运行效率高、 体积小、噪音低等特点，主要应用于电力电 网领域。
油浸式 变压器	油浸式 配电变 压器	高压电压等级为 6kV-35kV，低压等级一般 为 0.4kV，额定容量为 2,500kVA及以下。 采用全密封式结构，油体积的变化由波纹油 箱的波纹片的弹性来自动调节补偿，变压器 与空气隔绝，防止和减少油的劣化和绝缘的 老化，增强运行可靠性，正常运行免维护。 按技术参数可以分为标准型和非标准型；按 铁心材质分为取向硅钢型和非晶合金型；按 铁心结构分为叠铁心型和立体卷铁心型；按 绕组材质可分为铜质绕组型和铝质绕组型。 产品具有 13、15、20、22型系列试验报告 及节能认证证书。具有节能环保、低损耗、 低噪音、高效率、高机械强度等特点。广泛 应用于电力电网、工业企业、新能源、基础 设施建设、住宅商业设施等领域。
	油浸式 110KV 及以下 电力变 压器	高压电压等级为 35kV-110kV，低压等级为 3.15kV-10.5kV，额定容量为 63,000kVA及 以下。高低压夹件采用钢拉带或上梁及测梁 拉紧，形成了坚固的框架结构，增强铁心夹 紧力和耐受运输冲击能力。高低压线圈设纵 向油道有利于散热，可大幅降低油温差及线 圈内部的最热点温升。按技术参数可以分为 标准型和非标准型；铁心材质为取向硅钢； 调压方式为有载调压或无励磁调压。产品具 有 13、20、22型系列试验报告。具有节能 环保、低损耗、低噪音、高效率、高机械强 度等特点，主要应用于电力电网领域。
箱式变 电站	预装式 变电站	将环网柜、互感器、变压器、低压开关、无 功自动补偿系统、通讯系统、保护系统、 UPS电源及指示仪表等装入密封、防潮、 防锈的双层箱体内，是配电系统一二次一体 化的户外装置。具有一、二次系统集成化、 装配模块化、建设过程工厂化、施工简单化 等特点。产品具有 YB、YBH系列型式试验 报告。广泛应用于电力电网、基础设施建设、 电动汽车充电桩、住宅商业设施等领域。
	组合式 变压器	将变压器器身、高压负荷开关、熔断器及高 低压连线放置在全密封的油箱内，用变压器 油作为带电部分相间及对地的绝缘介质的 一种配电设备。具有成套性强、体积小、占 地少等特点。能深入负荷中心、提高供电质 量、减少线路损耗。缩短送电周期，选址灵 活、对环境适应性强。产品具有 ZGS型型 式试验报告。广泛应用于电力电网、基础设 施建设、光伏风力发电等领域。
	预制 舱式变 电站	集成直流屏、空调、照明、消防及微机保护 测控装置等二次设备，满足了设备正常运行 和检修人员的工作要求，可集成逆变器作为 光伏发电用逆变一体机。具有结构紧凑、安 装便捷、易于移动等优点。公用外壳防水、 防震、防腐、防尘、防火、防电燃，环保且 安全性高。主要应用于特别环境复杂、安装 周期紧张的光伏、风电、储能项目和其他移 动应用场景。
电气成 套设备	电气成 套设备	根据用户的用电需求，将一种或多种开关电 器、辅助回路、继电保护装置及结构件等连 接装配在金属外壳内，具有对电路进行控 制、保护、测量、调节等功能的集成式电气 设备。按照种类分为高压可移开式开关设 备、高压环网开关设备、低压成套开关设备 等。高压产品具有 KYN28、HCXGN、 HXGN、VHC、XGW系列型式试验报告， 低压产品具有型式试验报告和中国质量认 证中心Ⅱ型自愿认证证书。广泛用于工业及 民用等供电末端工程。
新能源 产品	美式箱 式（光 伏）变 电站	一种集高压开关设备、变压器器身、保护熔 断器集中放在油箱中，与低压开关柜及相应 辅助配套设备于一体的高压/低压预装式变 电站(以下称变电站)。是一种将来自新能源 并网逆变器（或交流发电机）电压经过升压 变压器升高到 10kV或 35kV后，经过 10kV 或 35kV线路向上输出电能的专用升压设 备，是新能源发电系统的理想配套设备。
	华式箱 式（风 电）变 电站	由高压室、低压室、变压器三部分组成华式 结构的箱变，主要应用于新能源发电的升压 箱变，结构的特点和传统箱变的区别在于变 压器部分置于箱变壳体外部，有效解决变压 器散热问题，通过自然空气迅速带走变压器 本体产生的热量，变压器通过侧出线的方式 与箱变外壳紧密连接，通过箱变壳体中隔板 将箱变分为高压室和低压室，是新能源发电 的理想产品。
	欧式箱 式变电 站	由高压室、低压室、变压器室三部分组成欧 式结构的箱变，箱变变压器室内安装干式变 压器，安全性能较高，主要应用于新能源发 电的升压箱变，通过箱变壳体中隔板将箱变 分为高压室、低压室和变压器室，是新能源 发电的理想产品。
	美式储 能/逆 变一体 机	储能一体机是将太阳能／风能等绿色能源 暂时储存在电池系统中，必要时经储能变流 器逆变送出至三相交流升压变压器。可有效 解决风电/光伏能源的不稳定性和周期性问 题。 逆变一体机是将太阳能／风能等绿色能源 由逆变器将直流变为交流后送出至三相交 流升压变电站。 一体机由储能变流器(PCS)/逆变器、母线桥 架、低压室（通讯+动力配电）、油浸式变 压器（含油浸式负荷开关+熔断器）、高压 电缆室及一体机外壳构成。
	华式储 能/逆 变一体 机	储能一体机是将太阳能／风能等绿色能源 暂时储存在电池系统中，必要时经储能变流 器逆变送出至三相交流升压变压器。可有效 解决风电/光伏能源的不稳定性和周期性问 题。 逆变一体机是将太阳能／风能等绿色能源 由逆变器将直流变为交流后送出至三相交 流升压变电站。 一体机由储能变流器(PCS)/逆变器、母线桥 架、低压室（通讯+动力配电）、油浸式变 压器、高压室（负荷开关+熔断器/断路器） 及一体机外壳构成。
	欧式储 能/逆 变一体 机	储能一体机是将太阳能／风能等绿色能源 暂时储存在电池系统中，必要时经储能变流 器逆变送出至三相交流升压变压器。可有效 解决风电/光伏能源的不稳定性和周期性问 题。 逆变一体机是将太阳能／风能等绿色能源 由逆变器将直流变为交流后送出至三相交 流升压变电站。 一体机由储能变流器(PCS)/逆变器、母线桥 架、低压室（通讯+动力配电）、干式变压 器、高压室（负荷开关+熔断器/断路器）及 一体机外壳构成。
充电桩 产品	充电桩 箱变	由高压单元、变压器、低压单元和通讯监控 模块三部分组成欧式结构，主要应用为各充 电桩提供电源。通过高压开关、变压器和低 压开关将 10kV电网电源转换成 0.4kV并分 配给各个充电桩，可由箱变内的通讯监控模 块将高低压侧的实时数据传输给后台，实现 远程监控。

（二）公司经营模式
公司经营模式是研发、生产、销售全方位型。

1、研发模式
公司将“新”作为企业价值观的一个重要内容。公司以自主研发为主、外部合作研发为辅的研发模式，自行组建研发团队，并持续投入资金和各种资源建设自有研发体系。公司技研中心通过各种途径收集行业技术信息，对企业自身的技术信息进行评估；根据收集的信息制定企业技术发展的战略目标，确定企业研发和改进目标计划提供依据。公司十分注重产学研合作研发，持续提升公司技术创新能力。公司积极与高等院校建立多种形式的合作关系，有效地组织和运用社会资源为企业技术创新服务。公司坚持“以技术创新抢占制高点”的技术研发战略，按照“生产一代，研制一代，构思一代”的要求，向市场不断推出极具竞争力的新产品，满足不同客户群的消费需要和潜在需求。

2、生产模式
公司主要采用“以销定产，标准化产品设置安全库存”的原则组织生产。公司部分干式变压器、油浸式变压器为按照相关国家标准生产的标准化产品，对于按照相关国家标准生产的标准化产品，公司结合历史销售情况、现有产品订单等情况综合制定安全库存要求，生产部门根据安全库存要求制定标准化产品的生产计划。

公司箱式变电站、电气成套设备及部分干式变压器、油浸式变压器为定制化产品，对于客户有指定要求的定制化产品，公司在获得客户的定制化产品订单后，先由技研中心进行设计开发，设计定型后由生产部门根据设计图纸制定生产程序与生产工艺，再按照设计图纸和工艺要求制定生产计划。

3、采购模式
公司采购的主要原材料包括铜材、取向硅钢、电子元器件、绝缘材料、钢材、铝材等。公司供应部根据生产计划、库存情况编制采购计划，从合格供应商名单里选定供应商，下达采购订单并完成采购。

公司制订了较为完善的供应商遴选制度、采购产品质量控制制度等内部控制制度。公司严格按照制度规定的采购程序和“质量优先、兼顾价格”的原则，通过商务谈判等方式选择供应商，公司物资采购主要采用议价的方式。公司每年组织对供应商进行评定，建立合格供应商清单，并与合格供应商建立长期合作关系。

4、销售模式
公司始终坚持销售与服务一体化的业务发展模式，坚持深耕华东市场、放眼布局全国的市场策略。在淮海区（徐州及苏北）、苏南区、安徽区、华南区、川渝区、华中区、华北区、西北区等区域建立了营销及售后服务网络，培养出了一支成熟的市场营销、售后服务、技术支持等方面的专业人才队伍。公司营销中心包括销售一部、销售二部、商务部 3个部门，销售一部负责苏南区、安徽区、华南区、川渝区等地区的客户维护与业务开发，销售二部负责淮海区、华中区、华北区、西北区等地区的客户维护与业务开发，商务部主要负责大客户开发及出口业务，主要销售客户以光伏、风电、化工等行业的大型央企、国企为主。


四、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
公司自成立以来，始终专注于输配电及控制设备的研发、生产与销售。通过在技术研发、制造工艺、质量控制、营销服务和管理效率等方面的持续努力，公司以可靠的产品性能、丰富的产品序列和专业的客户服务，满足了广大客户差异化的产品需求，树立了行业领先的综合竞争力。

（一）品牌优势
公司拥有国内先进的生产工艺装备，检测手段齐全，产品质量稳定可靠，畅销国内市场。产品获多省市电网公司及中石化、阳光电源等客户认可。公司 SCB14型干式配电变压器荣获中国质量认证中心“江苏精品”称号。公司荣获了“江苏省质量信用 AAA”、“江苏省智能制造示范车间”、“江苏省信用管理示范企业”、“江苏省专精特新中小企业”、“江苏省绿色工厂”、“徐州市质量奖”等诸多殊荣。

（二）研发与技术优势
公司一直专注于变电设备与智能电网领域新技术、新产品的研发，已成长为一家拥有较强自主研发创新能力的高新技术企业。经过十余年的不断研发与改进，在变电领域、智能配电领域，公司已形成了涵盖整个生产过程的自主知识产权体系，截至报告期末，公司及子公司已获得 121项专利，涵盖公司设计、生产、检测等各个环节。

（三）营销和售后服务优势
公司始终坚持销售与服务一体化的业务发展模式，坚持深耕华东市场、放眼布局全国的市场策略。在淮海区（徐州及苏北）、苏南区、安徽区、华南区、川渝区、华中区、华北区、西北区等区域建立了营销及售后服务网络，培养出了一支成熟的市场营销、售后服务、技术支持等方面的专业人才队伍，建立了完善的营销及售后服务体系。健全的营销网络、强大的营销力量配合公司及时、快速的售后服务，有效的提高了客户的满意度，提升了客户对公司的认知度和信任度。

（四）人才及管理优势
公司自成立以来始终重视研发技术队伍、销售队伍的建设和培养，全面建立了人力资源管理运作流程体系，建立了一套完善的人才激励机制，努力创造条件吸引、培养和留住人才。通过人才引进和培养，公司拥有一批业务知识丰富、项目管理能力强、市场反应速度快的行业技术人员、项目管理人员及销售人员，着眼于产品持续开发、市场开拓与客户服务。

公司中高层管理人员具有多年的行业技术积累和丰富的管理经验。自公司创业以来，管理团队保持稳定，在公司发展的各个阶段，管理团队对输配电及控制设备行业的发展趋势清晰敏锐，经营理念保持一致，积极把握了各阶段的重要发展机遇。经过多年的探索，公司在激烈的市场竞争中逐步发展，已形成了独具特色、科学高效、运作有序的管理机制。公司搭建了相对完善的信息化业务管理系统，从供应商开发、原材料采购、生产现场管理、库存管理、质量检测到产品交付、客户使用信息反馈等方面进行全方位、全过程的精确控制，确保公司高效运营。公司在采购、生产、销售等各个环节的管理能力和管理效率不断提高，成本控制能力也不断增强。


五、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入 1,024,500,199.44元，较去年同期增长 17.62%；实现归属于上市公司股东的净利润 91,256,926.61元，较去年同期增长 16.37%；实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润 71,186,471.77元，较去年同期增长 19.81%。

(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	1,024,500,199.44	871,050,776.59	17.62
营业成本	806,875,199.27	675,408,393.71	19.46
销售费用	55,795,811.23	48,812,585.03	14.31
管理费用	31,583,691.72	18,129,225.64	74.21
财务费用	2,974,892.35	2,940,488.66	1.17
研发费用	39,643,227.22	36,786,839.27	7.76
经营活动产生的现金流量净额	-78,858,421.45	14,133,156.40	-657.97
投资活动产生的现金流量净额	-92,638,497.98	-72,725,437.81	-27.38
筹资活动产生的现金流量净额	325,040,820.32	20,450,663.79	1,489.39

营业收入变动原因说明：无重大变化
营业成本变动原因说明：无重大变化
销售费用变动原因说明：无重大变化
管理费用变动原因说明：主要系职工薪酬增加及上市相关费用支出所致。

财务费用变动原因说明：无重大变化
研发费用变动原因说明：无重大变化
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系销售增长，期末应收账款增加导致本年度销售商品、提供劳务收到的现金减少，以及期末存货增加导致购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：无重大变化
本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
报告期内，公司实现主营业务收入 101,121.49万元，较上年同期增长 17.94%；主营业务成本80,526.00万元，较上年同期增长 19.70%。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
电气设备 制造行业	1,011,214,879.79	805,259,973.35	20.37	17.94	19.70	减少 1.17 个百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
干式变压 器	545,647,256.02	427,740,279.51	21.61	8.43	12.04	减少 2.52 个百分点
油浸式变 压器	224,078,830.70	172,761,674.38	22.90	18.39	14.80	增加 2.41 个百分点
箱式变电 站	167,372,129.42	143,641,824.60	14.18	42.89	40.80	增加 1.27 个百分点
电气成套 设备	73,380,215.41	60,624,513.67	17.38	60.77	64.64	减少 1.94 个百分点
其他	736,448.24	491,681.19	33.24	-65.82	-70.28	增加 10.02 个百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
东北	8,091,576.99	7,705,020.67	4.78	-43.74	-45.66	增加 3.37 个百分点
华北	183,832,673.80	142,827,320.52	22.31	8.63	17.52	减少 5.88 个百分点
华东	519,131,969.36	413,204,434.29	20.40	40.73	39.17	增加 0.89 个百分点
华南	69,594,550.45	56,005,309.75	19.53	0.04	-0.64	增加 0.55 个百分点
华中	114,815,872.33	94,506,243.98	17.69	-7.48	-4.49	减少 2.58 个百分点
西北	84,632,739.30	68,478,330.59	19.09	25.69	32.90	减少 4.39
						个百分点
西南	29,076,380.93	21,241,751.83	26.94	-33.08	-35.55	增加 2.80 个百分点
境外	2,039,116.63	1,291,561.72	36.66	345.52	276.23	增加 11.66 个百分点
主营业务分销售模式情况
销售模式	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收入 比上年增 减（%）	营业成本 比上年增 减（%）	毛利率比 上年增减 （%）
直销	704,119,405.02	545,709,684.29	22.50	2.89	3.19	减少 0.23 个百分点
经销	307,095,474.77	259,550,289.06	15.48	77.44	80.33	减少 1.35 个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明
无
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用

主要产品	单位	生产量	销售量	库存量	生产量比 上年增减 （%）	销售量比 上年增减 （%）	库存量比 上年增减 （%）
干式变压器	万 kVA	708.86	651.00	70.87	7.28	-1.16	13.61
油浸式变压器	万 kVA	383.62	297.64	57.39	-1.89	-9.63	19.12
箱式变电站	台	613.00	627.00	84.00	-23.85	-14.69	-23.64
电气成套设备	台	1,975.00	2,548.00	79.00	50.19	65.78	-43.97

产销量情况说明
报告期，公司电气成套设备为定制化产品，生产量及销售量增加系公司订单量增加所致。

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用√不适用
(4). 成本分析表
单位：元

分行业情况
分行业	成本构成 项目	本期金额	本期占 总成本 比例(%)	上年同期金额	上年同 期占总 成本比 例(%)	本期金 额较上 年同期 变动比 例(%)	情况 说明
电气设备 制造行业	直接材料	740,835,887.17	92.00	607,250,768.47	90.26	22.00
电气设备 制造行业	直接人工	34,624,729.33	4.30	36,352,961.69	5.40	-4.75
电气设备	制造费用	17,715,392.62	2.20	18,177,404.75	2.70	-2.54
制造行业
电气设备 制造行业	其他合同 履约成本	12,083,964.22	1.50	10,975,971.01	1.63	10.09
	合计	805,259,973.35	100.00	672,757,105.93	100.00	19.70	/
分产品情况
分产品	成本构成 项目	本期金额	本期占 总成本 比例(%)	上年同期金额	上年同 期占总 成本比 例(%)	本期金 额较上 年同期 变动比 例(%)	情况 说明
干式变压 器	直接材料	392,107,598.38	91.67	342,014,737.32	89.59	14.65
干式变压 器	直接人工	19,884,019.54	4.65	22,368,255.87	5.86	-11.11
干式变压 器	制造费用	10,495,635.47	2.45	12,005,202.78	3.14	-12.57
干式变压 器	其他合同 履约成本	5,253,026.12	1.23	5,384,009.87	1.41	-2.43
干式变压 器	小计	427,740,279.51	100.00	381,772,205.84	100.00	12.04
油浸式变 压器	直接材料	158,865,499.18	91.96	135,839,672.89	90.26	16.95
油浸式变 压器	直接人工	7,404,738.17	4.29	7,751,331.95	5.15	-4.47
油浸式变 压器	制造费用	3,887,801.69	2.25	4,010,281.51	2.66	-3.05
油浸式变 压器	其他合同 履约成本	2,603,635.34	1.51	2,889,041.73	1.92	-9.88
油浸式变 压器	小计	172,761,674.38	100.00	150,490,328.08	100.00	14.80
箱式变电 站	直接材料	132,973,188.06	92.57	94,671,088.42	92.80	40.46	注 1
箱式变电 站	直接人工	5,092,218.22	3.55	3,632,314.86	3.56	40.19	注 1
箱式变电 站	制造费用	1,596,637.56	1.11	1,236,344.60	1.21	29.14	注 1
箱式变电 站	其他合同 履约成本	3,979,780.76	2.77	2,476,785.81	2.43	60.68	注 1
箱式变电 站	小计	143,641,824.60	100.00	102,016,533.69	100.00	40.80	注 1
电气成套 设备	直接材料	56,889,601.55	93.84	33,786,876.53	91.75	68.38	注 2
电气成套 设备	直接人工	2,243,753.40	3.70	2,216,384.68	6.02	1.23	注 2
电气成套 设备	制造费用	1,243,636.72	2.05	656,948.51	1.78	89.31	注 2
电气成套 设备	其他合同 履约成本	247,522.00	0.41	163,377.74	0.44	51.50	注 2
电气成套	小计	60,624,513.67	100.00	36,823,587.46	100.00	64.64	注 2
设备
其他	小计	491,681.19	100.00	1,654,450.86	100.00	-70.28
主营业务 成本	合计	805,259,973.35	100.00	672,757,105.93	100.00	19.70	/

注 1：主要系新能源箱式变电站产量增加所致。（未完）