[年报]怡 亚 通(002183):2022年年度报告
原标题:怡 亚 通:2022年年度报告 2023年4月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周国辉、主管会计工作负责人莫京及会计机构负责人(会计主管人员)陈珍贵声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划、业绩预测等前瞻性陈述内容，均不构成公司对任何投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本年度报告中详细描述可能面对的主要风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分的内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,597,009,091为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 11 第四节 公司治理 ............................................................. 46 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 73 第六节 重要事项 ............................................................. 76 第七节 股份变动及股东情况 .................................................... 118 第八节 优先股相关情况 ........................................................ 125 第九节 债券相关情况 .......................................................... 126 第十节 财务报告 ............................................................. 140 备查文件目录 公司在办公地点备置有完整、齐备的下列文件： 1、载有公司法定代表人、财务总监、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表。 2、载有大华会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 4、载有董事长签名的2022年年度报告文本原件。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司所处行业主要涉及到以下两个方向： （一）消费品供应链行业 报告期内，公司所在的消费品供应链行业的发展受阻，受制于全球经济周期下行，以及消费端需求疲软的不利形势，整个行业规模呈现出滞涨甚至下滑的趋势，但由相关的国家统计机构数字来看，行业直接受益的宏观消费环境仍然保持着较强的韧性。2022 年度，社会消费品零售总额为43.97万亿元人民币，同比下降0.2%。 在中央对“统一大市场建设”以及“建立双循环”的顶层设计背景下，为了保证消费端的需求激活，国家提出了 “坚持扩大内需作为战略基点，形成强大国内市场“的政策指引，鲜明地为以公司为典型代表的行业相关公司确定了发展策略和聚焦重点。我们认为，在消费习惯变革趋势下，催生着快消品及新消费领域品牌不断崛起，必将促进消费品供应链服务行业的蓬勃发展，并保持旺盛的产品、模式创新和发展动能。 行业概述及发展情况 消费品供应链服务商（以下简称“服务商”），能够为消费品（食品饮料、家电 IT、美妆日化等子行业）产业链上游品牌商和下游的分销商/零售商提供线上线下全渠道的数字化供应链相关服务，具体包括渠道分销、全域运营服务、物流服务、风控服务以及金融服务等，同时能够为上下游提供双向沟通及双向数据反馈。 行业处于发展阶段如下： 1、萌芽阶段（2008年以前）：消费品供应链服务商崛起于以淘宝网为代表的C2C平台； 2、成长阶段（2008-2014 年）：越来越多的品牌商开始拓展品牌运服渠道，服务商的市场开始扩大； 3、转型阶段（2015-2018 年）：随着电商体量及 B2C 市场份额的逐步提高，消费品供应链服务得以快速发展；服务商数量快速增加，行业加速整合，竞争日趋激烈。 4、生态构建阶段（2019 年以后）：这一阶段后端供应链重要性凸显，供应链服务商整合全产业链，协同商流、信息流、物流、资金流等环节，提供一站式服务，开始占据交易核心。 对于上游品牌商，服务商的价值体现为：一站式纵深服务品牌商。具体表现为：对于 尚未进入中国的品牌商：服务商可以帮助品牌深化本地化服务，对市场需求精准定位，打 开销售渠道，扩大品牌销量，提供端到端一站式的运营服务；对于已经进入中国的品牌商： 服务商不断优化渠道运营策略，不断满足品牌商对拓展多渠道、多品类运营服务的需求， 不断提升品牌影响力。 价值重塑：全渠道格局下推行全链路反馈，实现供应链提效。大数据将持续助力服务商的精细化运营，服务商基于数据助力品牌商开发针对中国市场的产品线、产品设计、SKU 等。服务商通过有效的系统工具对数据进行整合，定期的跟踪分析数据，帮品牌商分 析品类、区域、目标客群等，及时捕捉消费者需求偏好，结合大数据为品牌建设与多渠道 策略提供依据，降低品牌试错成本，提升决策效率。同时通过反向定制可以满足消费者的 多样化购买需求。在当前的市场环境下，供应链服务正在从商品供应端向消费者需求端转 型，通过商品采购、订单处理、库存管理和物流配送实现其有效性，通过下游零售商及消 费者反馈定制商品实现其反应性，提高供应链效率，从而重塑供应链价值，优化运营效果。 生态系统的建立有利于产业链各方之间的交互反馈 品牌商、服务商、零售商、消费者在品牌运营服务行业已经形成了一个动态循环的生态系统，服务商重构上下游的交易规则，提高多方业务收益协同发展。在中国市场重要性日益凸显的背景下，海外品牌商希望通过服务商拓展中国的销售渠道，从而推动品牌在中国市场的发展，同时利用服务商的渠道优势来扩大自身品牌的知名度，同时通过海量数据来分析消费者的购买偏好和需求，从而给产业链上游的生产商提供商品生产建议；服务商利用掌握的众多品牌资源，能够为线上线下渠道获取优质低价的海外商品，省去渠道与多品牌之间的繁琐对接，中小零售商能够借助服务商的供应链资源一站式履约C端；对于C端消费者来说，能够更加快捷的拿到正品优质的海外商品。 全品类、全渠道、全链路服务能力构筑竞争壁垒 品类/供应商延伸能力：基于渠道优势带来的强溢价能力与多品类延展，驱动规模化发展。 渠道夯实拓展能力：经销商渠道、KA渠道与新兴渠道组合发展，打造全域立体分销渠道，提供多元化交易服务。 服务边界拓展能力：拓展服务边界与服务能力，构建仓储履约能力、居间服务能力、 数字化能力、品牌运营能力和营销能力等。 （二）产业链供应链行业 产业链供应链行业，是在产业内或产业间生产或服务阶段的分工网络的基础上，构建将产品或服务提供给最终用户的循环流转体系的新兴行业，由传统供应链服务进化而来，是新型工业化时代的产物。 1、行业重要性提升至前所未有的战略高度 继2021年中央经济工作会议中首次提出“增强产业链供应链自主可控能力”之后，党的二十大报告又重点提出：“着力提升产业链供应链韧性和安全水平”。2023年国民经济和社会发展计划草案指出，要加快建设现代化产业体系，再次强调要聚焦到“产业链供应链韧性和安全水平“。通过产业链供应链行业的支撑协同，”巩固新能源汽车、5G、光伏等优势产业领先地位，前瞻性布局未来产业“。同时，中央也要求加快构建现代物流体系，完善物流基础设施网络，降低流通成本。加快发展数字经济。培育一批具有国际竞争力的生态主导型企业和数字产业集群。深入实施智能制造工程，推进制造业数字化、网络化、智能化。提升常态化监管水平，推动平台经济规范健康持续发展。促进产业链供应链循环畅通。发挥保持产业链供应链安全稳定重点企业、重点园区作用，实施产业链供应链贯通工程。 2、产业生态圈促进优势产业链打造成为趋势 以高新技术广泛应用为基础快速发展起来的智能制造、新能源等产业，产业链较完整、竞争力较强，适合发挥规模优势、配套优势和先发优势，以优势产业链带动供应链发展。 产业生态圈将某个地域内以主导产业为核心的具有较强市场竞争力和发展潜力的产业在空间上形成集聚，构成地域产业多维网络体系，是建强产业链、供应链的有效方式。当产业以生态圈方式建设和发展时，既能充分发挥资源集聚带来的规模效应，整合区域产业链的竞争优势，带动供应链发展，又能进行领域细分，集中力量于具有比较优势的领域，提升链条附加值。 3、龙头企业担当主导角色，加强产业链供应链相互支撑 产业链中的龙头企业具有明显的规模、技术和市场优势，供应链中的龙头企业可以带动上下游企业在市场开拓、生产加工、科技创新、资金融通、销售服务等方面的协同合作，从而促进流程融合、服务共享、信息共通和数据融合创新，促进提升产业链供应链韧性和安全水平。龙头企业的资源整合能力和产业带动能力，进一步能够激发行业企业的自主创新动能，带动产业链各企业的共同发展，促进产业链供应链的协作共生、互惠共赢。 4、产业链供应链与工业互联网平台迅速融合 供应链的创新发展，支撑产业补链、固链、强链。产业链尚不完整的一些传统行业，如建材、石油化工、能源行业等，也能够通过完善供应链，以供应链发展带动产业链发展，推动传统行业转型升级。行业聚焦于产业链发展需要，提供专业化、一体化、现代化的供应链服务，如资源整合、信息赋能、金融资本、科技创新、物流运输等，助力产业链发展。 尤其是与工业互联网平台的融合，将实现信息流、物流、资金流的高效匹配，推动供应链高质高效发展，并以供应链服务创新赋能产业链发展，推动传统行业的产业链现代化转型，和新兴行业的加速迭代升级。 我国与西方社会在经济和科技领域的激烈竞争助长了“去全球化”的贸易保护主义风潮，全球制造业可能由“全球化分工”向“区域分工”快速倒退。但我国与全球产业链供应链深度融合，是全世界唯一拥有联合国产业分类中全部工业门类的国家。地缘政治变化为世界经济带来了风险，但也催生了新的机遇。产业链供应链服务提供商与时俱进的创新，重塑产业价值并夺取产业链上的话语权，背靠中国这个全球最大消费市场和全球最强的制造业基地，创新者将在这场巨变中受益。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司作为中国消费品供应链行业的领军企业，具备消费品领域具备全渠道、全品类、全链路，纵深一体化服务能力，继续在分销和营销、品牌运营业务方面积极创新拓展。公司依托遍布全国的物流、仓储和销售渠道网络体系，在酒饮、医药、IT、家电、母婴、日化、食品等等消费品细分领域，为品牌商客户全方位的提供“1+N“服务，覆盖深度分销及品牌运营等范畴，进而逐步深入到消费品品牌运营及自有品牌的打造和建设领域，推动自有品牌的高端白酒、精品电器、高科技保健品逐步走向市场。 此外，公司响应党中央国务院的战略指引号召，积极向产业链供应链领域进军，布局或加大投入基建原材料、光伏源头、锂电池源头、化工材料、新能源物流车定制与销售等领域，为客户为产业提供创新的供应链整合服务及产业链赋能服务，探索高附加值高毛利的商业机会，夯实公司在消费品供应链服务方面既有优势的同时，利用公司沉淀的上游品牌客户及下游渠道客户以及终端的深厚资源，协助打通产业链上下游，帮助供应链节点客户降本增效，也为未来的新客户、新行业的导入及商业模式的创新，储备商业机会。 报告期内公司从事的主要业务类型如下： （一）消费品深度分销服务 公司拥有覆盖全国各级城市乃至东南亚等地区的深度分销网络体系，在大数据管理和深度供应链维度实现从品牌商到终端的网络扁平，颠覆过去粗放原始分散的经销商模式，构建一体化运营的快捷、高效的直供渠道，帮助品牌商及合作伙伴突破渠道拓展瓶颈，深入低线市场，提高市场竞争力。 目前公司分销产品业务基本实现了消费品类的全覆盖，主要聚焦涵盖酒饮、IT、家电、日化、母婴、食品、医药等行业，服务网络覆盖中国320多个城市。 （二）消费品营销运营服务 公司的营销运营服务是整合分销对 B 端的覆盖能力以及营销对 C 端的销售能力，打通B2b2C 的通道，实现线上（主流电商渠道、新流量渠道）线下（320 个城市百万终端门店）消费场景全覆盖，产品触达终端、以及消费行为完成的全过程管理。 目前公司的营销服务可以实现品牌形象塑造、产品设计策划、整合营销策划、客户需求分析、线上线下渠道管理、电商支持服务、营销推广、CRM 管理、售前售后服务、仓储物流等全链路一体化营销管理闭环。 （三）品牌运营服务 公司在与众多知名品牌长期合作的同时，积极拓展品牌运营的高毛利业务，为优质消费品牌产商提供定制化品牌运营服务。通过结合消费趋势反向精准选品，凭借公司在消费品市场多年的分销加营销经验，以及与行业上下游多年的紧密合作关系，充分挖掘品牌潜力、帮助消费品上游品牌商实现品牌力升级以及扩大产品市场份额。例如，在高端酱香白酒类领域，通过“品牌运营+渠道赋能”的闭环商业模式为不同成长阶段的品牌商提供产品定制、视觉设计、营销策划、营销执行、分销、零售等全流程服务。 （四）自有品牌业务 受益于公司的“大唐秘造”等自有品牌的成功经验，公司尝试在酒饮、家电、食品及日化板块进行自有品牌的打造。公司通过投资收购或者自建团队相结合的方式，叠加公司在品牌运营业务方面的运营管理经验，抓住社交电商、直播电商的新消费时代的革命性机会，掌握对品牌以及价格制定的主动权，创造新的业绩增长点，获取更高附加值的利润空间，进一步提升企业的盈利能力和市场竞争力。 （五）产业链供应链服务 公司近年来在产业链供应链业务方面也屡屡创新，以产业整合+供应链服务+投资孵化等组合拳策略，逐步切入到优势产业链，如建材、石油化工、农林牧等工业原材料源头及光伏产业链、新能源商用物流车的定制/销售/流通产业链等，通过合资及专业人才团队整合的灵活方式，在充分防范风险的基础上，摸索并创新适合公司的供应链商业模式。同时，我们也充分利用全国地方国资的资源，以输出怡亚通成熟的产业链供应链服务的方式，在具有地方特色产业园及优势产业链的地区，与当地政府成立合资公司，围绕围绕民生及当地的特色优质产业的上下游，整合各方资源和资金帮助做大做强，利用内外部供应链等综合服务支持，帮助当地中小企业发展和成长。 三、核心竞争力分析 （一）卓越的品牌运营能力 怡亚通的品牌运营管理团队拥有丰富的品牌运营经验、强劲的市场开拓能力及营销模式创新能力。公司擅长为标的品牌产品从品牌定位、产品设计、品牌传播、分销覆盖、营销策划等方面来提供量身定制的一站式品牌营销服务，线上线下一体化运营服务。 （二）优质客户资源 怡亚通与 100 余家世界 500 强企业及 2600 多家国内外知名企业达成战略合作关系，医药等多个领域，形成了强大的资源整合能力和竞争优势，能有效地帮助合作伙伴提高核心竞争力。 （三）全球化的服务网络 怡亚通加速服务网络全球化布局，建立遍布中国、辐射全球的服务网络，打破地域、资源、环境的限制，使全球优势资源在最大范围里实现共享，帮助合作伙伴满足全球化发展的需要。 （四）高效的深度分销网络体系 怡亚通拥有覆盖全国各级城市乃至东南亚等地区的深度分销网络体系，在大数据管理和深度供应链维度实现从品牌商到终端的网络扁平，颠覆过去粗放原始分散的经销商模式，构建一体化运营的快捷、高效的直供渠道，帮助合作伙伴突破渠道拓展瓶颈，深入低线市场，提高市场竞争力。 （五）健全的物流体系 怡亚通拥有六大区域集散中心，覆盖全国 30 多个省级行政区的 300 多个城市的物流网络，具备为客户提供深入 1-6 线城市的 B2B、B2C 深度配送运作能力，24 小时内快速响应客户需求，提供最优质的客户体验。 （六）领先的数字化运营和管理能力 怡亚通以超过二十五年的供应链信息化发展经验为基础，结合国内外领先技术，自主研发出契合供应链行业特点、满足各类业务模式需求的大数据管理系统。该系统实现全程移动互联化，提升运营管理能力及效率，为公司内部员工及外部客户提供高效完善的操作体验，保证业务往来及运作过程中的信息数据安全。系统服务范围覆盖客户关系管理、业务运营、物流仓储及运输、财务管理、人力资源、智能办公等业务管理模块。 四、主营业务分析 1、概述 2022 年，面对全球经济周期下行的不景气环境，叠加不可抗因素带来的公司物资运输及分销/营销终端的送达受阻，公司的消费品分销、营销及品牌运营等主要业务的正常运作受到了前所未有的挑战与考验。公司上下众志成城，在公司控股股东-深圳市投资控股有限公司的正确领导下，积极努力的与党中央的各项施政方略保持高度一致，承担起供应链龙头企业的社会责任，最大限度在食品、母婴、日化等民生物资上保证物流供给，发挥供应链在稳经济大盘中的重要作用。公司管理层大胆决策，拓展并布局产业链供应链业务，比如建材原材料源头、石油化工原材料源头及新能源光伏及新能源商用物流车的定制/销售/流通等板块。同时，公司前瞻式的进行组织架构的改革与重组，配套服务内容的产品化梳理的标准化输出，积极苦练内功，为大环境重回正轨后公司的再次高速起跑奠定基础。 报告期内，公司实现营业总收入 853.98 亿元，较去年同期增加 21.56%，营业成本814.09亿元，较去年同期增加23.81%。利润总额2.95亿元，较去年同期下降45.20%，归属于母公司的净利润 2.56 亿元，较去年同期下降 49.44%。公司各重要业务板块运营的回顾及分析如下： （一）不景气的经济大环境下1+N营销模式吸引更多品牌客户 如前所述，报告期内，消费品分销及营销业务在供给端、流通端、需求端均出现抑制与阻滞，受到了前所未有的影响。公司在消费品分销+营销方面，实现营业总收入 616.05亿元，同比增长 4.55%。近年来公司大力推广面向知名品牌客户的 1+N 服务，旨在帮助品牌客户剥离非核心业务，依托公司庞大的销售渠道网络和不断壮大的营销合伙人团队资源，帮助客户由传统经销模式向数字化时代的直营模式升级，实现品牌直接面向终端客户及市场。以上服务能力的支撑点，是公司多年积累的平台优势，可以快速帮助品牌客户进一步深度管理渠道，掌控终端营销，实现销量的增加，公司也能够从服务内容的多元化和客户订单金额增长中受益。报告期内，1+N 的大客户服务模式吸引了美素、戴森等国际知名品牌接入怡亚通的供应链体系。 本报告期内，分销+营销业务营业收入各行业分布如下： 单位：万元
在酒饮板块，公司继续大力发展品牌运营的服务能力和水平，酒类品牌运营良好态势。 已经取得市场佳绩的“钓鱼台珍品壹号”“国台黑金十年”“摘要 12 年“等一系列品牌运营爆款产品，在报告期内继续保持增长势头，实现了营业收入 78,580 万元。随着公司与上游基酒厂的深度合作绑定，使得公司对基酒供应的掌控能力大大增强。无论是定价权，还是供应履约能力，都获得了质的提升，也鼓舞了公司继续推进自有品牌建设的信心。包括“大唐秘造”“首粮”“唐宫宴”在内的公司自有酱酒品牌，继续为消费者提供富含文化底蕴，覆盖高中低价位的酱香型白酒，主打高性价比优势。自有品牌虽然刚刚突破了销售近亿的发展临界点，但因为从起步到起量的时间毕竟较短，仍然处于品牌打造初期阶段，未来潜力可期。公司启动了高端白酒的定制服务（即 OBM 模式），为品牌酒企、酒类流通电商、企业客户等提供酱酒品牌设计及定制服务，如天虹商场，酒仙集团及河南文旅等客户已经开始利用公司的基酒与品牌建设资源，享受基于优质基酒的高端品牌定制合作的全新服务，预期后续会有更多优质企业客户与我们联名推出其品牌酱酒。此外，在酒饮行业的市场切入点方面，公司也正在探索突破传统的”酿酒卖酒“商业路径，依托自身对中国白酒业务的深入理解，尝试开拓茅台镇的上游基酒供应链服务管理业务，深度整合资源，从而深入到酱酒工业体系中更有行业门槛的领域。这将创造性的发挥公司在供应链服务及行业资源整合的优势，为公司创造更多的盈利增长点，有望开创公司在酒饮板块业务发展的新引擎。 公司把酒饮板块的品牌运营和自有品牌建设的经验，继续向其它消费品板块进行复制。 在医药、母婴、日化、食品等领域，公司与大品牌强强联合，专注品牌运营与营销的同时，一些有条件的板块积极向具备更高价值的自有品牌拓展。例如，在医药板块，公司迎合市场对抗衰老保健药品的巨大需求，推出了富含β-烟酰胺单核苷酸的保健食品“越比时“，主打强效补充衰老过程 NAD+流失的卖点，使其一上市便受到欢迎和青睐。公司的家电板块敏锐的抓住老百姓对室内空气质量的高标准需求，以及养生健康的市场潮流，推出“新风谷”自有品牌的空气清新及消毒机系列产品，以优良的产品外观和功能设计，填补家用和商用市场的空白，成广受欢迎的爆品。在母婴板块，公司整合了新疆天山有机牧场的驼奶资源，从原材料和工艺上优中选优，推出“黄金骆驼”自有品牌高端奶制品，迎合高端消费者对高品质奶的需求。 报告期内，公司品牌运营业务各行业营业收入为 33.09 亿元，较去年同期下降 5.98%。 单位：万元
报告期内，消费端需求及终端消费能力承压，严重抑制了公司业务及客户自身的业务的开展，对公司营业收入及利润增长带来负面影响。极端形势下更不能坐以待毙，因此公司管理层认真研判局势，决定另辟蹊径的开发新的业务增长点，在新型工业化深入推进的大背景下，向国家大力支持的产业链供应链行业拓展，配套建设的 BU(业务单元)团队由总部管理层亲自主抓，在很多服务内容和商业模式上进行创新，敢于适当深度的介入产业链的关键上游环节，取得一定的行业话语权。例如，公司成立了河北联怡参与羊绒行业产业链供应链，不仅在源头采购、半成品整合供销上提供服务，还尝试协同建立羊绒线上线下采销平台，并提供品牌运营服务，实现了贯穿产业链上下游的四维一体的解决方案创新；另外，公司与博野县人民政府签署战略合作框架协议，以博野县橡胶核心需求为原材料采购的新渠道建设，大幅度降低了原材料天然橡胶的采购成本，我们同时也与地方政府合作，提高政府对产业的掌控力度，也降低了公司自身的业务风险。 报告期内，公司产业链供应链业务营业收入情况如下： 单位：万元
报告期内，公司与“江苏吉泰“合资建立新能源商用物流车公司，利用吉泰的线控底盘技术和怡亚通的物流产业园区及客户资源优势，尝试新能源物流车、换电轻卡车辆的应用定制，以公司对物流行业和物流园区的深刻理解，我们也将会介入到新能源物流车的流通销售领域，完善产业链生态建设。 （四）组织结构重组后提升公司运营效率 报告期内，公司对二十多年来为客户提供的供应链服务的经验进行精细梳理，以服务的产品化维度，最终提炼及输出包括大客户“1+N”模式，互联网营销服务，品牌运营服务、企业数字化服务等若干项业务模式服务产品。公司将销售组织架构重组重构，把直接面向客户面向市场的各业务开拓团队定位为前台机构，分别聚焦不同行业赛道/不同客户类型的需求和商机；公司整合方案、运营、财务等职能为”中台“，支持前台整合资源，快速定制综合解决方案；而原有的经管中心、人力资源中心等部门则形成强大的“后台”，负责制定战略规划和落地，为前台中台保驾护航。服务业务模式的标准产品化梳理，推动了公司对自身业务模式的总结及梳理，方便业务培训及知识传承。而矩阵式的组织架构重组，本质上是以客户为中心的组织结构扁平化的改革，大大改善了公司的运营和决策效率，提升了公司对客户需求的响应速度和能力。 （五）数字化转型的深入推动了业务业态创新 公司高度重视数字化转型，依靠产业数字化推动产业结构调整和产业重构升级。报告期内，公司以客户为中心，重构 CRM 系统，上线管理视窗，通过流程数字化与组织数字化提升人均效能，推动业务快速落地。公司陆续升级迭代匹配怡亚通业务的 APP，如“怡通云”、“怡通天下”、“整购网”、“怡亚通 APP”、“家电客”“药购网”等，为前台销售组织与客户的深度联系，供应链网络和消费品分销营销网络的完善提供数字化支持。 物流公司推出的“运多星”等数字化 APP，推动了现代物流业务的业务线上化转型，上线不到两年已经实现营业收入22.52亿元，“家电客“App在“618”活动期间的销售额同比增长718%，日活跃用户量增长超过476%。怡通天下从上线至今，在“品牌1+N”与“渠道1+N”的双驱动下，创新打造为品牌商赋能的 B2B2C 数字化平台，帮助品牌客户做大渠道，进行线上化转型，实现数字化营销。数字化转型的深度推进，提升了业务发展的经营质量，为公司探索新业务新业态提供了强大的平台和落地能力支持。 （六）员工持股计划成功落地彰显员工对公司发展的信心 报告期内，经股东大会审议批准，公司成功实施了中长期员工持股计划第一期员工持股计划。公司认为，员工持股计划可以实现员工与公司风险共担、利益共享，提高员工对公司的认同与责任感，从而提升公司的内部凝聚力。员工通过持股计划获得公司股票后，一定程度上优化了股东结构的构成，并促进员工以股东身份关注公司的管理和经营能力、治理水平。同时，员工持股计划也对资本市场传递出对公司未来发展的坚定信心，有利于提升投资者对公司价值的关注度。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是 ?否 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业分类 单位：元
公司分销+营销业务的营业成本主要包含产品采购成本、仓储成本、物流成本、分销费用。其中产品采购成本在 90%以 上。 公司品牌运营业务的营业成本主要包含产品采购成本、仓储成本、物流成本。其中产品采购成本在 90%以上。 跨境和物流服务的营业成本主要包含仓储成本、物流成本、搬卸理货费。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 ?是 □否 见第十节财务报告第八项合并范围变更 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
□适用 ?不适用 5、现金流 单位：元
?适用 □不适用 本报告期经营活动产生的现金流量净额6.41亿元，较上年减少9.48亿元，主要系公司增加经营投入所致。 本报告期投资活动产生的现金流量净额 2.34 亿元，较上年增加1.45 亿元。其中本报告期投资活动现金流入 11.61 亿元， 较上年增加3.49亿元，主要系处置子公司及其他营业单位收到的现金净额增加所致；投资活动现金流出9.27亿，较上 年增加2.05亿元，主要系在建工程投资增加所致。 本报告期筹资活动产生的现金流量净额-8.31亿元，较上年增加7.9亿元，主要系取得借款收到的现金增加所致 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 ?不适用 五、非主营业务分析 □适用 ?不适用 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 ?不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
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