[年报]盐津铺子(002847):2022年年度报告
原标题:盐津铺子:2022年年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张学武、主管会计工作负责人朱正旺及会计机构负责人(会计主管人员)杨峰声明：保证本年度报告中财务 报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司敬请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： （一）食品质量安全控制的风险：随着消费者对食品安全和权益保护意识的增强、及政府部门对食品安全监管的日趋 严格，食品质量控制已经成为食品加工企业的重中之重。此类风险将体现为三个方面：一是食品质量安全监管的趋严，将 促使公司加大投入而导致成本上升；二是国家有关添加剂的政策发生变化，如禁止添加某种添加剂或要求大幅减少，在短 期难以迅速调整工艺配方的情况下可能会影响某种产品的生产经营；三是公司的运营过程中出现疏忽，发生食品安全问题 或事故，可能影响公司的品牌和美誉度，从而对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。 （二）行业内重大食品安全事故导致的行业发展风险：公司所处的休闲食品行业，整个行业自动化程度较低，精细化 的深加工尚未普及，市场上大多数的生产者规模较小，生产技术落后，无法全面实行采购、生产、销售过程中关键环节的 食品安全控制。若同行业其他企业不能严格控制食品质量，发生食品安全事故，将会给整个行业形象和未来发展造成不利 影响。近年来国家强化了对食品安全方面的监管，国家市场监督管理总局对食品生产、流通、消费环节的食品安全实施统 一监督管理。各级市场监督管理、农业、卫生等部门也加大了监管力度。虽然整个行业爆发系统性风险的可能性在下降， 但如果个别企业发生重大食品安全事故，所产生的负面影响将会波及整个行业，对行业形象、消费者信心造成严重损害， 从而会对包括本公司在内的行业内的企业产生重大影响。 （三）市场出现假冒伪劣产品风险：经过多年的努力发展，公司已成为我国较具影响力的中国传统特色小品类休闲食 品、休闲烘焙点心的企业。公司非常重视产品质量、企业形象和品牌美誉度，在多年的市场开拓过程中树立了良好的产品 口碑和较高的品牌知名度，“盐津铺子”商标于 2011年被国家工商总局评为“中国驰名商标”。公司先后获评“湖南省农 业产业化龙头企业”、“湖南省农产品加工质量安全奖”、“湖南省名牌产品”、“湖南省十大最具影响力农产品品牌”、“智能 制造试点企业”，2019年获评“国家农业产业化龙头企业”，2020年获评“国家绿色工厂”、“高新技术企业”、“湖南省企业 技术中心”、“湖南省扶贫龙头企业”、“第六届省长质量奖提名奖”等荣誉，2021年获评“2020年度中国轻工业二百强企业”、 “湖南省工业品牌培育示范企业”、“高新技术企业证书”、“湖南省省级工业互联网平台”、“2020年湖南省守合同重信用企 业”、“湖南省企业技术中心”、“长沙市总部企业”、 “党建强 发展强”标杆引领企业”、“2020 年长沙市守合同重信用企 业”、 “品牌价值评价”、“湖南省两新领域‘先进基层党组织’”、“湖南省两新领域标杆党组织”、 “2021 年湖南省制造 业百强企业”、“湖南省两化融合管理体系贯标标杆企业”、“第一届新湖南贡献奖（先进集体奖）”、“2021 年三湘民营企业 百强”，2022年入围“湖南省绿色供应链管理示范企业创建计划”、“2022年度智能制造示范工厂揭榜单位”、“2021年度湖 南省两化融合管理体系贯标标杆企业”、“湖南省消费品工业“三品”标杆企业”、“湖南省“上云上平台”标杆企业”、“2022 湖南制造业企业100强”、“湖南省民营企业100强”、“湖南省节水型企业”等荣誉。公司子公司 2021年获评“九江市农业 产业化龙头企业”、“河南诚实守信奖”、“2020 年九江工业企业 40 强”、“广西自治区‘专精特新’中小企业”、“江西省优 秀企业”等荣誉。另外，董事长个人获评“全国五一劳动奖章”、“湖南省优秀中国特色社会主义事业建设者”、“国家税务 总局驻广州特派员办事处特邀监督员”、“民革中央助力扶贫攻坚工作先进个人”、“浏阳市最美爱心企业家”、“2020九江市 十大企业领军人物”、“修水优秀企业家奖”、“2021-2022 湖南省优秀企业家”等荣誉。随着公司品牌知名度的不断提升， 部分不法人员或企业可能生产或销售涉及公司品牌的假冒伪劣及侵权产品，若上述违法行为不能得到及时的制止，将会给 公司声誉、品牌形象及经济效益等诸多方面造成一定的不利影响。 （四）市场竞争风险：公司目前经营状况良好，各项业务发展迅速，是国内多品类休闲食品的领导品牌之一。与行业 水平相比，公司产品毛利率较高，可能会吸引国内外其他企业加大投入，实现技术优化和产能扩张，从而加剧市场竞争， 导致主要产品价格下跌、毛利率下降，影响公司的盈利能力。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 128,604,990股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 15元（含 税），不送红股，以资本公积金向全体股东每 10股转增 5股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................... 8 第三节 管理层讨论与分析 ......................................................................................................... 12 第四节 公司治理 ........................................................................................................................ 33 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................. 60 第六节 重要事项 ........................................................................................................................ 63 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 72 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 81 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 82 第十节 财务报告 ........................................................................................................................ 83 备查文件目录 一、 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、 载有公司负责人签名、公司盖章的2022年年度报告及其摘要原文。 三、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的2022年度审计报告。 四、 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件备置地点：公司证券部。
公司聘请的会计师事务所
□ 适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
□ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损 益项目的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所处行业情况 休闲食品指人们在闲暇和休息时所吃的食品，是快速消费品的一类，主要分类包括炒货坚果、休闲辣卤制品、糖果蜜饯、 面包糕点、膨化食品及饼干等。休闲食品产业链包括上游生产资料供应商，中游休闲食品加工、物流管理、仓储管理等，以 及下游的销售渠道或终端消费者。我国休闲食品人均消费额显著低于发达国家水平，随着消费场景日益丰富、创新产品不断 涌现等因素共同驱动，我国人均休闲零食消费将继续保持增长，国内休闲食品渗透率仍有较大提升空间。我国休闲食品品类 丰富、种类繁多，消费者覆盖范围相对较广，产品不断进行创新，新品快速扩张是行业增长的重要推动力。 我国休闲食品行业曾经历三个发展阶段。第一阶段是在改革开放之后，该阶段的特点是以外资品牌为主，品类相对较少， 销售渠道单一，行业模式为“大单品+大生产+大渠道”，大流通引领；第二阶段国内食品企业逐渐崛起，品类开始逐渐丰 富，品牌连锁崛起；第三阶段则是伴随互联网普及率提升电商发展而迅速扩大市场份额的线上休闲食品企业快速发展，电商 渠道爆发。 近年来国货崛起趋势较为明显：由于地域口味偏好等因素，本土企业具备较好的竞争环境，且不断推动行业革新，新老 厂商加速打造更受消费者表睐的新产品，消费者也较其他行业表现出较高的粘性。新一轮食饮投资浪潮下，国产新势力借充 沛资本助力进一步探索产品与运营的创新边界，提升国货品牌综合质量及知名度，助力国化崛起浪潮不断演进。休闲食品中 的咸味零食、休闲面包、蛋糕等已具备较高国产化率。随着购买力提升，消费者在坚持性价比原则下对价格敏感性降低、对 品质敏感性提高。 休闲食品国货品牌主要集中于休闲辣味、卤味等新兴赛道发力，以更符合国人口味的咸味、辣味、卤味品类赢得消费者 喜爱而逐步形成品类替代。与以美国为代表的西方市场中消费者对糖果、甜饼干等高糖零食相比，受传统饮食习惯下的国内 消费者更偏向于咸味，加之国人在烹调中对辣味和卤味的偏好，焕发了咸味零食更多的可能性。美国咸味市场主要以膨化类 为主，国内咸味市场中其他品类（包含辣味零食、卤味零食）明显更占主流，中国消费者在接受全球口感品类的同时又逐步 培育出了更接地气更合国人口味的特色零食品类。 数字化升级构建和摧生新营销模式。中国数字化基建为休闲食品带来了营销新路径，先去中间化，减少“品牌方-多级 经销商-零售商-消费者”的冗杂流程而通过“社交+电商+私域流量”直接触达消费者；再去中心化，从传统以产品生产为主 为导向过渡到以消费者需求为核心。成长于国家经济高速发展与时代快速变迁的新一代消费者群体（“Z时代”）其意识与 生活方式都发生了很大程度的转变，多元化需求日益凸显，其中蕴含的情感诉求与身份认同为休闲食品各品牌带来了新的增 长机会，众多厂商凭借多年精耕国内市场积攒的丰富本土营销经验或多年研发制造经验，在此基础上更深入了解和洞察消费 者个性化需求，最终完成精准定位与动态营销，通过完善购前精准定位、购中积极互动与购后数据反哺的全链路精细化运营， 实现产品差异化定制化的同时不断增强用户粘性，通过将品牌内涵与定位客群的价值诉求相匹配使其产生强烈的情感共鸣与 价值认同，形成品牌粘性并塑造鲜明的品牌形象。 休闲食品消费趋势：1、渠道竞争多元化：休闲食品的消费动机与消费场景趋向多元化，渗透到生活中的各个场景。消 费者的消费偏好也有所改变，推动着休闲食品品类向细分化发展。随着休闲食品行业的发展和消费需求的变化，销售渠道呈 现不断融合的态势，目前已出现覆盖商超渠道、线下连锁门店、线上电商平台、本地生活服务平台等多元化渠道相互融合发 展的品牌企业。2、品牌竞争力凸显：休闲食品行业进入门槛相对较低，主体数量众多，产品同质化严重，但是，休闲食品 行业也存在一定的技术壁垒，部分优质企业开始利用自身研发优势，提升行业竞争力和市场地位，企业品牌力的建设在很大 程度上可以获取消费者的广泛认可，对品牌的信任感一旦产生，后续会产生消费的依赖性。 供应链整合与效力比拼成为决定休闲食品品牌企业未来发展的关键要素之一。行业内企业在提升产品品质和产能的同 时，不断完善物流仓储体系以实现数字化产销全程可控，以更好涵盖新品研发、规模生产与质量把控的产品全生命周期，利 用大数据与云平台倒逼产品升级与品质提升。品质提升是休闲食品品牌企业稳固地位的核心要点，通过创新研发投入、优质 原料选择、精炼生产工艺与严格质量把控，并通过线上线下互动互补，在提高产品力的同时不断提升品牌竞争力和影响力， 依托产品力的稳步提升拓展渠道力和助推品牌力。 随着居民绿色、高端、品质化需求加速提升，消费者购物偏好、频次以及场景的改变，促使行业赛道加速分化，消费发 生结构性变化，居民可支配收入增加和消费水平提升使消费升级趋势更加明显，消费升级及中国供应链优势下，休闲食品行 业继续保持快速增长。 伴随电商渠道渗透率的提升，传统商超、便利店、专卖店、杂货铺的零售渠道格局逐步和线上渠道相融合，且新零售渠 道业态出现，渠道正在不断裂变和相互迭代演进，为消费者提供更好的购物体验，为行业发展注入新动能。随着居民可支配 收入增加和消费水平提升，休闲食品行业正在消费升级，但休闲食品行业集中度仍然较低，不同规模的休闲食品企业通过不 同渠道针对不同消费群体，推出差异化性价比的休闲食品，专业化趋势正在逐步显现。消费分层的同时渠道客群场景进一步 分群，大众消费者的边际消费倾向发生分化，“好吃不贵”的休闲零食更受欢迎，随着直播电商、零食专营（连锁）、会员 连锁等线上线下新零售渠道快速发展，休闲零食全渠道特征更为明显，渠道变迁进入全渠道精耕时代。 二、 报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务 公司一直聚焦主业，专注休闲食品行业，长期坚持自主制造。 公司自2005年8月成立以来，秉承“好零食，盐津造”的品牌理念，遵循“安全、美味、健康”的产品观，以具有地方 特色的凉果蜜饯发轫，通过原材料采购控制、绿色初加工、配方改进、自主生产、产品追溯等一系列措施，保证产品的食品 安全；通过快速反应的研发模式，形成了对市场的快速反应机制，不断推出贴合市场需求的新产品，始终保持较高的市场占 有率；通过对生产工艺、生产设备的改造革新，实现传统特色小品类休闲食品从手工制作到现代工业化生产的转变，并形成 了产品较高的知名度。2011年，“盐津铺子”商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。公司在2017年2月上市前已成 为我国较具影响力、产品品类较为齐全的中国传统特色小品类咸味休闲食品代表企业（产品主要包括深海零食、休闲豆制品、 蜜饯炒货、休闲素食、肉鱼产品等）。公司上市后自2018年起，又成功打造中保休闲烘焙点心第二曲线，增加了面包、蛋糕、 薯片、沙琪玛、果冻布丁等新品，目前已成为一家从事休闲食品科研、生产、销售于一体的中国休闲食品领域和农产品精深 加工领域细分行业知名上市公司。 2017年2月8日上市后开始从区域向全国拓展,经过2018～2020年三年夯实，休闲（咸味）零食第一曲线稳中有升，休闲 烘焙点心第二曲线快速大幅增长。2021年，公司按照“多品牌、多品类、全渠道、全产业链、(未来)全球化”中长期战略， 全面启动供应链转型升级提升产品力，大力发展智能制造，持续加大研发投入，推进数字化改革，品类做减法（聚焦核心品 类），渠道做加法（拓展全渠道），供应链数量做减法体量做加法，并整合上下游延伸打造全产业链，公司产品品牌定位【好 吃不贵，国民零食】，致力于【以尽可能低的价格向消费者提供安全、美味、健康的品牌零食】。 2022年，公司聚焦六大核心品类：辣卤零食、深海零食、烘焙、薯片、蒟蒻以及果干，全力打磨供应链，精进升级产品 力。产品全规格发展：除优势散装外，全力发展定量装、小商品以及量贩装产品，满足消费者各种场景的零食需求。全渠道 覆盖：在保持原有KA、AB类超市优势外，重点发展电商、CVS、零食专卖店、校园店等，与当下热门零食量贩品牌零食很忙、 零食有鸣、戴永红、好想来、老婆大人、糖巢、零食优选等深度合作，在抖音平台与主播种草引流，拼多多爆款出击，引领 突围电商、直播、社区团购等渠道。 公司经历2021年第二季度起4个季度转型升级之后，2022年第二季度起转型升级效果逐步显现，公司产品从【高成本下 的高品质+高性价比】逐渐升级成为【低成本之上的高品质+高性价比】，由渠道驱动增长升级为【产品+渠道】双轮驱动增长； 公司销售产品和销售渠道实现结构性持续优化，各核心品类通过全渠道拓展整体实现稳健增长，整体略超预期。 （二）公司经营模式
（2）经销模式（含新零售渠道和其他渠道） 1）公司经销模式基本情况 在通过直营大型连锁商超打开市场后，公司发展经销商渠道负责本地除直营大型连锁商超之外的地区连锁超市、小型 超市、便利店、批发流通市场等渠道的销售，每个市或县级市选取一至两家经销商从事产品的推广和销售。经销商/新零售 渠道与公司业务总部签订年度经销合同，约定产品的种类、采购和销售价格、该经销商的销售区域和渠道、年度销售任务， 并规定不得在渠道外进行产品销售，不得同时代理同行业相似产品或竞品。 通常情况下，公司要求经销商按每个品项日均销售量的7-10倍确定安全库存（年货期间安全库存根据需要增加）。办 事处通过日常巡查对经销商的销售及存货进行指导。经销商直接向公司下订单采购产品，经公司按销售合同审核通过后， 根据经销商的订单发货，在发货并获得经销商确认收货后确认销售收入，经销商自行组织产品在约定的区域内进行销售。 公司与部分经销商签订《委托配送协议》，委托其向部分当地未设分仓、位置偏远的直营商超门店代为配送货物，并支付 配送费。 经销商的销售渠道包括地区性连锁超市、小型超市、便利店、批发市场等，能够有效填补高端渠道外的市场份额，使 公司销售网络向下延伸，提高产品覆盖面和市场占有率。固定渠道的经销商模式使经销商渠道系统独立于大型商超和电商 渠道，规范了公司产品的市场竞争，保证公司高效率地进行渠道管理、产品管理和价格管理。 公司正在向全渠道转型，已经开始直接拓展休闲零食专营连锁系统等新零售渠道和其他渠道。 2）经销商数量变动及原因分析 截至2022年12月31日，公司有经销商2483家，覆盖全国31个省、自治区和直辖市。数量变动情况如下：
3）经销营业收入的确认 公司对经销商的销售为买断模式，信用政策为款到发货，公司经销商渠道商品在约定交付验收后风险转移，在已发货 并获得经销商确认收货后即已实现销售并确认营业收入。 经销渠道（含新零售渠道和其他渠道）2017年-2022年营业收入及占比如下： 单位：万元
线上电商作为消费者传播与沟通阵地，以客户为中心的市场反馈和消费者洞察，是品牌形象树立与打造的窗口，同时 线上线下协同主推新品和爆品，是公司品牌推广的重要渠道。 从 2014年起，公司开始借助天猫、京东等电商平台进行销售，并精准定位为“制造企业的品牌电商”，自 2020年开 始，线上电商聚焦“大单品战略”，线上线下协同，共同复利大单品，在各个细分品类形成领导品牌心智。不断加大社交 渠道的投入，经过一段时间发展，各核心产品在抖音已经取得了行业领先的地位。通过社交渠道传播及种草，全面带动其 他电商平台业务的高速增长。 未来，公司电商业务将继续聚焦大单品策略，陆续复制和打造更多的线上超级爆款；在社交电商平台品牌势能的引领 下，快速做大传统电商平台业务，在各大平台打造爆品矩阵；通过视觉优化，包装升级，营销事件等进一步全面提升盐津 铺子的品牌力。 电商渠道2017年-2022年营业收入及占比如下： 单位：万元
公司实行“以销定产”的生产模式，每年根据上一年度的销售情况，结合生产能力和市场需求，制定下一年度的销售 计划，根据销售计划确定年度生产总量，并将生产总量计划分解到车间，制定月度生产计划。公司每月根据市场销售和客 户反馈情况，统计次月产品需求，动态调整每月生产计划，生产部按计划均衡生产。为从源头控制食品安全，确保主要原 材料中农产品质量，公司设立了农产品初加工子公司，统一进行农产品初加工；建立了自动化生产车间和先进的生产线， 公司编制《合格供应商名录》进行供应商管理。在选择合格供应商时，首先进行供应商的资质审查，取得供应商的资 质证明、营业执照、税务登记证、第三方出具的检测报告等，对于具备生产准入资质的备选供应商，纳入《合格供应商名 录》的初选范围。 对于进入初选的合格供应商，采购部和品控部进行供应商的现场核查，检查备选供应商的生产环境、生产能力、人员 情况、市场价格、信誉等，查阅其生产记录和技术资料，同时取得生产样品进行检测，判断是否符合公司要求。通过现场 检查和样品检测的厂家纳入公司《合格供应商名录》。 公司对进入《合格供应商名录》的供应商进行年度审核，定期组织公司采购、生产、品控部门对供应商进行定期业绩 评定（内部评定）和综合评价（现场核查），通过审核的供应商继续合作，不合格的供应商淘汰，调整供应商名录。 2）采购实施 公司根据当期的生产计划制定采购计划，与供应商签订采购合同。 对于生产收割季节性很强的农产品原料，采购部根据采购计划一次性足量采购所需原材料。根据各农产品生产的时令 特点，采购部适时安排采购员到各农产品产地了解丰歉和市场供求状况，制定采购策略，参考当地原材料价格，经过询价、 比价、议价过程后确定采购方案，保证采购到足量、优质原材料并尽量降低采购成本。对于市场供应充足的大宗农产品及 辅料、包装物，采购部根据生产计划、安全库存和到货周期，经过询价、比价、议价过程后，择优与合格供应商签订采购 协议。 3）质量检测 公司品控部负责制定原料、辅料及包装材料的检验程序及检验标准。原材料到货后，品控部按照验收标准进行原材料 实物验收。对白砂糖、食用油等普通原料，公司按照国家标准、地方标准等进行原材料的检验；对生鲜水果、蔬菜等没有
公司自成立以来，专注于发展中国传统特色小品类休闲食品行业，以具有地方特色的凉果蜜饯产品发轫，推陈出新，建 立起中国传统特色小品类休闲食品全品类产品体系。 经过多年的发展，公司在原料配方、生产工艺、技术设备、质量标准、产品质量、品牌信誉方面达到了行业领先水平， 已经成为沃尔玛、麦德龙等国际大型连锁商超，以及永辉、家乐福、大润发、华润万家、步步高、人人乐、天虹百货、中百 等国内大型连锁商超的核心供应商，是我国较具影响力、产品品类较为齐全的小品类休闲食品企业。 以“直营商超树标杆，经销商全面拓展、渠道下沉，电商、零食渠道等新兴渠道积极突破”，已逐步形成多层次、广覆 盖、高效率的立体营销网络。 （一）品牌优势 公司自成立以来，专注于发展中国传统特色小品类休闲食品行业，以具有地方特色的凉果蜜饯产品发轫，经过数年发展 沉淀，已成为国内较具影响力的中国传统特色小品类休闲食品生产企业，“盐津铺子”品牌在市场具有较高的知名度和美誉 度。2011年“盐津铺子”商标被国家工商总局评为“中国驰名商标”。近年来，公司先后获评“湖南省农业产业化龙头企业”、 “湖南省农产品加工质量安全奖”、“湖南省名牌产品”、“湖南省十大最具影响力农产品品牌”、“智能制造试点企业”，2019 年获评“国家农业产业化龙头企业”，2020年获评“国家绿色工厂”、“高新技术企业”、“湖南省企业技术中心”、“湖南省扶 贫龙头企业”、“第六届省长质量奖提名奖”等荣誉，2021年获评“2020年度中国轻工业二百强企业”、“湖南省工业品牌培育 示范企业”、“高新技术企业证书”、“湖南省省级工业互联网平台”、“2020年湖南省守合同重信用企业”、“湖南省企业技术中 心”、“长沙市总部企业”、“党建强 发展强”标杆引领企业”、“2020年长沙市守合同重信用企业”、 “品牌价值评价”、“湖 南省两新领域‘先进基层党组织’”、“湖南省两新领域标杆党组织”、 “2021年湖南省制造业百强企业”、“湖南省两化融合 管理体系贯标标杆企业”、“第一届新湖南贡献奖（先进集体奖）”、“2021年三湘民营企业百强”，2022年入围“湖南省绿色供 应链管理示范企业创建计划”、“2022年度智能制造示范工厂揭榜单位”、“2021年度湖南省两化融合管理体系贯标标杆企业”、 “湖南省消费品工业“三品”标杆企业”、“湖南省“上云上平台”标杆企业”、“2022湖南制造业企业100强”、“湖南省民营 企业100强”、“湖南省节水型企业”等荣誉，公司子公司2021年获评“九江市农业产业化龙头企业”、“河南诚实守信奖”、“2020 年九江工业企业40强”、“广西自治区‘专精特新’中小企业”、“江西省优秀企业”等荣誉。另外，董事长个人获评“全国五 一劳动奖章”、“湖南省优秀中国特色社会主义事业建设者”、“国家税务总局驻广州特派员办事处特邀监督员”、“民革中央助 力扶贫攻坚工作先进个人”、“浏阳市最美爱心企业家”、“2020九江市十大企业领军人物”、“修水优秀企业家奖”、“2021-2022 湖南省优秀企业家”等荣誉。 良好的品牌形象，使公司在市场竞争中脱颖而出，为公司赢得了广泛的客户群体。公司销售区域覆盖全国31个省、自治 区和直辖市，公司销售区域覆盖全国31个省、自治区和直辖市，产品进入沃尔玛、家乐福、大润发、永辉、卜蜂莲花、乐购、 华润万家、步步高、天虹百货、人人乐等众多国际、国内大型连锁商超，拥有一批实力较强的经销商，为公司下一步的发展 扩张奠定了坚实的基础。 （二）小品类休闲食品的差异化竞争优势 我国的休闲食品行业规模及潜力巨大，但以薯片、膨化食品等淀粉类休闲食品及糖果、巧克力等西式休闲食品为主的主 流市场竞争日趋激烈，并被达能、玛氏、乐事、上好佳为代表的国际休闲食品巨头占据了绝大部分市场份额，弱势企业生存 空间狭小。与之相比，中国传统特色小品类休闲食品市场在销售规模、工业化生产等方面均不占优势，整体上行业集中度不 高，技术水平较低，是国际巨头尚未形成优势地位的蓝海区域，具有巨大的发展空间。 公司专注于发展小品类休闲食品，采取差异化竞争策略，避开休闲食品行业巨头的优势领域，采用先进的管理理念、现 代的市场营销手段、现代化的生产工艺、高素质的经营人才，深度挖掘、开发具有中国传统特色的休闲食品，已成为我国较 具影响力的小品类休闲食品生产企业。 （三）公司已形成“源头控制、自主生产、产品溯源”为核心的食品安全优势 公司致力于打造以“源头控制、自主生产、产品溯源”为核心的食品安全质量控制体系，实现对采购、生产、销售三个 环节的食品安全保障。 1、采购、初加工源头控制形成的食品安全优势 公司按照HACCP、ISO9001标准建立了严格的质量控制体系，原材料采购环节，建立了《合格供应商名录》，主要原料及 辅料均采购自具备生产资质、信誉良好的合格供应商，对采购的原辅料要求提供权威检测报告或由公司自行送检，保证产品 从源头的质量安全。 公司设立了初加工子公司专门负责对初级农产品的质量控制，初加工子公司对购入原材料清洗、除杂、分级、分选、检 测，针对农产品原材料设计了专门的验收、加工、检测、贮存工艺和标准，确保原材料的安全可靠。 2、产品自主生产的质量控制优势 公司建立了自有生产车间，拥有先进的生产设备，主要产品均为自主生产。随着公司实力增强、产能扩张，公司将逐步 实现完全自主生产。在生产过程中，贯彻HACCP管理体系原则，对各个生产环节中关乎食品安全的关键节点进行系统分析、 重点控制，每道工序均按照《作业指导书》的要求进行操作，确保产品的质量可控。 3、产品可追溯体系优势 公司设立品控部专门进行产品的质量控制，建立了严谨完善的产品溯源制度，对原材料采购至成品销售的全过程进行监 控，以产品质量监督跟踪登记表的形式对各阶段进行登记管理，质量责任落实到个人，对原材料、成品实行批号管理，确保 产品能够追溯至其原始状态。 （四）先进的生产工艺及自动化生产的优势 公司通过引进和不断创新现代食品生产技术，融合传统配方，开发出了适应现代化、规模化生产的小品类休闲食品生产 工艺，实现了小品类休闲食品从传统手工制作到现代工业化生产的转变。公司拥有先进的生产设备、经验丰富的管理人员及 生产人员、成熟的生产技术工艺、严格的生产管理体系，拥有生产各类产品所需的产品配方、生产工艺、生产设备、检测仪 器，确立了公司在小品类休闲食品领域的技术优势。 公司通过改进工艺和创新包装技术，使产品不断朝着更营养、更健康的方向发展。公司推行标准化生产，通过配方标准 化、工艺标准化、流程标准化、操作标准化、检测标准化，在提高生产效率的同时，减少人工与产品的接触，最大限度地降 低食品生产二次污染的隐患，提升产品质量的安全性和稳定性。 （五）与大型连锁商超紧密合作的高端渠道优势 公司注重营销渠道的建设，以“直营商超树标杆，经销商全面拓展、渠道下沉，电商、零食渠道等新兴渠道积极突破”， 大力推进商超中岛/专柜战略；线上精准定位制造企业的品牌电商，作为线下渠道的延伸和补充，与线下渠道互补互动，已 逐步形成多层次、广覆盖、高效率的立体营销网络。避免了产品的营销渠道过于单一而出现的渠道依赖风险。 作为国内较具影响力的小品类休闲企业，公司与现代大型连锁商超保持长期、紧密的合作关系。覆盖沃尔玛、麦德龙、 卜蜂莲花、欧尚、乐购等国际大型连锁商超，以及永辉、家乐福、大润发、华润万家、步步高、人人乐、天虹百货、中百等 国内大型连锁商超。大型连锁商超由于其管理规范、品牌信誉度高、货品品类齐全、选址优越、产品周转速度快等特性，受 到消费者的青睐，其卖场开设也从一线、二线城市不断下延，进入三、四线城市乃至县级区域，占据零售行业的高端渠道， 在产业链中居于强势地位，进入门槛较高。由于店面租金成本和建设成本高，连锁商超追求单位面积效益最大化，对进场品 牌选择严格，因此进入的均为受众广泛、质量可靠的高端品牌。由于其在全国乃至全球范围内实行统一标准、统一管理，品 牌一旦进入，即获得所有销售卖场的准入，可随商超新开设卖场而自动实现市场扩张。 公司丰富的产品线，能够在消费者单店一站式采购的同时，方便大型连锁商超进行品牌管理，实现单品牌单柜台单位面 积效益最大化，受到大型连锁商超终端的广泛欢迎。公司与国内一线大型连锁商超品牌均保持了良好的合作关系，并享有良 好的口碑，为未来市场拓展打下了坚实的基础。 公司以此为契机，借助大型连锁商超的高端渠道，树立良好的品牌形象和市场口碑，确立了以大型连锁商超带动地区经 销商发展的营销渠道发展模式。 （六）大型连锁商超带动经销商发展的营销网络优势 公司凭借大型连锁商超的高端渠道优势，树立起“盐津铺子”和“憨豆爸爸”品牌良好的市场形象和“高端、时尚、休 闲、健康”的产品内涵，采取以点带面，以大型商超带动地区经销商发展的营销渠道发展模式，建立起覆盖广泛、多层次的 经销商营销网络。在该模式下，公司通过大型连锁商超的新开门店拓展新市场，建立企业形象，推广产品销售，在具备一定 市场口碑的情况下，发展本地区经销商。 公司在每个市或县级市选取一至二家经销商从事产品的推广和销售，经销商与公司签订年度经销合同，约定年度销售任 务，划定销售渠道，并规定不得在渠道外进行产品销售。经销商的销售渠道包括地区性中型连锁超市、小型超市、便利店、 批发市场等，能够有效填补高端渠道外的市场份额，使公司销售网络向下延伸，提高产品覆盖面和市场占有率。固定渠道的 经销商模式使经销商渠道系统独立于大型商超，规范了公司产品的市场竞争，保证公司高效率地进行渠道管理、产品管理和 价格管理。 广覆盖的经销商网络，提高了公司的市场占有率和销售规模，是公司持续、快速发展的有力保障。 （七）实验工厂模式下的研发优势 公司拥有一支高素质的研发队伍，以市场需求为导向，建立起高效率的研发体系。共有专业的技术研发人员240名，均 具有丰富的休闲食品研发生产方面的理论知识和实践经验。通过自主研发和技术革新，公司及其子公司共拥有专利49项，改 良多个产品的传统配方，设计改造食品生产线，推进生产的现代化、自动化，大大提高小品类休闲食品的生产效率、产品质 量和食品安全性。 针对休闲食品快速消费、品种更新换代快的特征，公司“实验工厂”模式开展已有产品的改进和新产品的研发工作。在 该模式下，以市场需求为研发驱动力，面对市场的新需求，快速启动新品开发，短期内完成小批量生产后投放市场，市场反 应良好的产品即开始大规模生产。“实验工厂”模式将研发环节和生产环节有机结合，能够针对市场变化快速反应，在第一 时间满足消费者需求。近年来，公司在“实验工厂”模式下，开发了鸭翅、鸭锁骨、辣子鸡、鱼排鱼尾、鹌鹑蛋、小肉枣、 海带、藕丁、布丁、果冻、深海鱼肠、兰花豆、小黄鱼等新品，产品可迅速完成从研发至规模生产，是公司产品快速抢先占 领市场的重要因素。2020年更是坚持产品力提升与打磨，全面提升产品品质，鱼豆腐、素肉、鱼肠口感优化；劲道豆干工艺 全面调整；素食新品投产与品质提升；布丁品质优化、优酪果冻研发与试产。烘焙研发在项目研发方面全面推进新品研发、 工艺更新、物料替代、产品改良。2021年公司推出果蔬海鱼棒、鳕蟹柳、手撕蟹柳、深海鳕鱼肠、鳕鱼棒、鳕鱼肠、鳕鱼豆 腐、脆皮肠、炸炸肠、一根脆骨肠、深海鱼豆腐、卤鸭掌、大片藕、手撕鸭脖（甜辣味）、火锅素毛肚（香辣味、麻辣味） 等新品；2022年公司推出平江风味豆干（酱香味）、长保老卤酱干、长保柴火风味酱干、短保津匠豆干、素牛排（黑胡椒味、 卤香味）、香肠（原味、香辣味、玉米味）、低脂鸡胸肉肠（原味）、鳕鱼肠（果蔬味）、三文鱼肠（原味、玉米味）、手撕蟹 柳（火锅味）、大片素毛肚（酸辣味、烧烤味）、魔芋丝（烧烤味、剁椒味）、魔芋丝（卤香味、藤椒味）、手撕肉干（香辣味、 卤香味）、冰醋姜丝、金梅姜丝等新品。 （八）产品品类齐全的优势 公司建立了小品类休闲食品全品类产品体系，包含：“盐津铺子”系列咸味休闲零食（深海零食、休闲豆制品、休闲素 食、休闲肉鱼产品等）和“憨豆爸爸”系列休闲烘焙点心产品（蛋糕、面包、薯片、果冻布丁等）。是目前国内产品品种较 丰富、品类较为齐全的小品类休闲食品生产企业。 丰富的产品体系，使公司能够完全贯彻广覆盖、差异化的竞争策略，针对消费者不同地域、不同偏好、不同年龄、不同 消费习惯，采取多品种差异化组合的方式充分迎合消费需求，大大降低了单一品种的市场波动风险。 在建立全品类产品体系的同时，公司着力发展小量散称包装产品。齐备的产品种类，能够满足消费者单次柜台购物对品 种和口味多样化的采购需求，完成一站式产品采购；有利于公司扩大相应品类的销售及推广新产品；有利于终端消费平台进 行品牌管理，实现单位面积效益最大化，受到大型商超类终端的欢迎。丰富的产品种类，使公司在大型商超渠道竞争中始终 处于优势地位，为公司与大型连锁商超的长期紧密合作打下坚实基础。 （九）产业链定价优势 小品类休闲食品是农副产品深加工行业的一部分，处在产业链的中段，上游行业是种植业、养殖业、农产品贸易加工行 业，下游是零售业，产品直面终端消费者。行业内大量企业仍然沿袭“总经销—各级分销商—零售终端”的传统大流通渠道 模式，依赖经销商渠道拓展市场，经销商尤其是实力强大的总经销在产业链中具备较强的话语权。 公司采用大型连锁商超带动地区经销商的发展模式，通过具有示范效应的大型连锁商超，确定产品的定价，再将产品的 价格体系推广至整个营销渠道，从而掌握产业链的定价权。面对农产品等原材料的价格波动，公司可以通过主动调整产品价 格，向下游转移成本变化带来的风险，维持产品毛利率的较高水平。产业链的定价权优势，增强了公司抵御市场价格波动风 险的能力，为公司持续高质量、有效率的扩张奠定了基础。 （十）新产品推广优势 公司建立了多渠道、广覆盖、高效率、立体化的营销网络体系，并利用自身竞争优势，在产业链中拥有较强的话语权， 为公司的产品推广提供了便利的条件。 公司与大型连锁商超保持紧密合作关系，公司可以通过“盐津铺子”休闲零食屋和“憨豆爸爸”休闲甜点屋“双中岛战 略”，增设展示柜台、卖场广告投放，有针对性地进行产品宣传，为公司新品推广消除了高端卖场的渠道壁垒。借助大型商 超的市场示范效应，新品可以在较短的时间内被广大消费者接受，推广至全渠道。公司高效的新品推广优势，能够使产品在 第一时间打开市场，提高新品的市场占有率，成为市场领导品牌。 （十一）直面终端消费者，市场快速反应优势 公司对大型连锁商超采用直营的销售模式，由业务总部直接对接商超业务总部，省去中间流通环节。公司派出专职驻场 人员，从事商超卖场专柜管理、产品促销、信息沟通、售后服务等工作，直面终端消费者。另外，驻地人员实时将第一手市 场信息反馈至办事处，经汇总后可立即传达至公司总部，针对终端消费者的市场需求快速反应。直面市场快速反应的优势， 使公司在行业的发展中，能够对市场的变化做出高效决策，具备更强的市场竞争力。 四、主营业务分析 1、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“二、公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成
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