[年报]香农芯创(300475):2022年年度报告

时间:2023年04月16日 15:52:01 中财网

原标题:香农芯创:2022年年度报告

香农芯创科技股份有限公司
2022年年度报告





2023年 4月

第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人李小红、主管会计工作负责人苏泽晶及会计机构负责人(会计主管人员)朱国孟声明:保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本年度报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述,能否实现取决于宏观经济、市场状况变化等多种因素,存在很大的不确定性,不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异,敬请投资者注意投资风险。

公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分,描述了公司业务发展可能面临的主要风险,敬请投资者关注相关内容。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以 457,565,767为基数,向全体股东每 10股派发现金红利 1.40元(含税),送红股 0股(含税),以资本公积金向全体股东每 10股转增 0股。


目录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................... 7
第三节 管理层讨论与分析 ..................................................................................... 11
第四节 公司治理..................................................................................................... 32
第五节 环境和社会责任 ......................................................................................... 49
第六节 重要事项..................................................................................................... 51
第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................. 68
第八节 优先股相关情况 ......................................................................................... 75
第九节 债券相关情况 ............................................................................................. 76
第十节 财务报告..................................................................................................... 77



备查文件目录
一、载有公司法定代表人签字的 2022 年年度报告原件。

二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管人员)签名并盖章的财务报表。

三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。








香农芯创科技股份有限公司
法定代表人:李小红
2023年 4月 17日


释义

释义项释义内容
公司、香农芯创香农芯创科技股份有限公司
控股股东深圳市领汇基石股权投资基金合伙企业(有限合伙)、深圳市领驰基石 股权投资基金合伙企业(有限合伙)、芜湖弘唯基石投资基金管理合伙 企业(有限合伙)(代表“弘唯基石华盈私募投资基金”)、深圳市领泰基 石投资合伙企业(有限合伙),互为一致行动人,截至报告期末,合计 持有公司 35.53%的股份
实际控制人张维先生
基石资本基石资产管理股份有限公司,由张维先控制的一家资产管理机构
联合创泰联合创泰科技有限公司,2021年 7月起成为公司全资子公司
创泰电子联合创泰(深圳)电子有限公司,报告期内为联合创泰全资子公司,截 至报告披露日已成为公司全资子公司
新联芯深圳市新联芯存储科技有限公司,报告期内为联合创泰控股子公司,截 至报告披露日已成为公司控股子公司
新联芯香港新联芯香港科技有限公司,新联芯全资子公司
聚隆景润深圳市聚隆景润科技有限公司,公司全资子公司
聚隆景泰深圳市聚隆景泰科技有限公司,曾用名为“深圳市聚隆景泰私募股权投 资管理有限公司”,公司全资子公司
聚隆减速器宁国聚隆减速器有限公司,公司全资子公司
聚隆机器人安徽聚隆机器人减速器有限公司,公司原全资子公司
马鞍山域峰马鞍山域峰股权投资合伙企业(有限合伙),报告期内曾为公司全资孙 企业,于 2022年 6月对外转让
香农芯创(香港)香农芯创(香港)有限公司,公司在报告期内新设全资子公司
香农景润(香港)香农景润(香港)有限公司,公司在报告期内新设全资孙公司
聚隆电机宁国聚隆电机有限公司,公司在报告期内新设全资孙公司
汇海环保宁国汇海环保科技有限公司,公司原控股子公司,已于 2022年 1月注 销
新联芯创、英唐创泰深圳市新联芯创投资有限公司,曾用名为“深圳市英唐创泰科技有限公 司”,联合创泰原股东
上海慧沁泽上海慧沁泽企业管理咨询有限公司
阿里巴巴Alibaba.com Singapore E-Commerce Private Limited及其关联企业
中霸集团中霸集团有限公司
华勤通讯华勤通讯香港有限公司及其关联企业
超聚变超聚变技术国际有限公司及其关联企业
字节跳动BYTEDANCE PTE. LTD.
阿里巴巴Alibaba.com Singapore E-Commerce Private Limited及其关联企业
SK 海力士SK Hynix Inc.,包含爱思开海力士(无锡)半导体销售有限公司及其关 联企业
联发科、MTK中国台湾联发科技股份有限公司及其关联企业
兆易创新、GigaDevice/GD北京兆易创新科技股份有限公司及其关联企业
好达电子无锡市好达电子股份有限公司,公司投资的企业
甬矽电子甬矽电子(宁波)股份有限公司,公司投资的企业
微导纳米江苏微导纳米科技股份有限公司,公司投资的企业
电子元器件电子元件和电子器件的总称,系电子产品的基础组成部分
IC、集成电路、芯片集成电路是一种微型电子器件或部件,采用一定的工艺,将一个电路中 所需的晶体管、电阻、电容和电感等电子元器件按照设计要求连接起 来,制作在同一硅片上,成为具有特定功能的电路。IC是集成电路 (Integrated Circuit)的英文缩写,芯片是集成电路的俗称
半导体常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料
DRAMDynamic Random Access Memory的缩写,中文名称为动态随机存取存储 器,是一种半导体存储器
存储器计算机系统中用于存放程序和数据的设备,可根据控制器指定的地址存 入和读出信息
原厂电子元器件生产商
ODMOriginal Design Manufacturer的缩写,即原始设计制造商,是承接设计制 造业务的制造商
减速离合器减速离合器是全自动波轮式洗衣机和双驱动洗衣机的核心零部件,主要 作用是实现洗涤和漂洗时的低速旋转和脱水时的高速旋转,并执行脱水 结束时的刹车制动的动作
报告期、本期2022年 1月 1日-2022年 12月 31日
上年同期、上期2021年 1月 1日-2021年 12月 31日
期初2022年 1月 1日
期末2022年 12月 31日
上年2021年度
上年期末2021年 12月 31日
元/万元人民币元/人民币万元
注:鉴于 2022年年度报告中相关财务数据及其指标一般保留至小数点后两位,由此导致部分数据出现的尾数差异均为四舍
五入造成。












第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息

股票简称香农芯创股票代码300475
公司的中文名称香农芯创科技股份有限公司  
公司的中文简称香农芯创  
公司的外文名称(如有)SHANNON SEMICONDUCTOR TECHNOLOGY CO.,LTD.  
公司的外文名称缩写(如 有)SHANNON SEMI  
公司的法定代表人李小红  
注册地址安徽省宣城宁国经济技术开发区创业北路 16号  
注册地址的邮政编码242300  
公司注册地址历史变更情况不适用  
办公地址安徽省宣城宁国经济技术开发区创业北路 16号  
办公地址的邮政编码242300  
公司国际互联网网址www.shannonxsemi.com  
电子信箱[email protected]  
二、联系人和联系方式

 董事会秘书证券事务代表
姓名曾柏林包婺月
联系地址安徽省宣城宁国经济技术开发区创业北路 16号安徽省宣城宁国经济技术开发区创业北路 16号
电话0563-41861190563-4186119
传真0563-41861190563-4186119
电子信箱[email protected][email protected]
三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》
公司披露年度报告的媒体名称及网址巨潮资讯网:http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点公司证券部
四、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所办公地址武汉市武昌区东湖路 169号
签字会计师姓名范桂铭 、杨云
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
?适用 □不适用

保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间
华安证券股份有限公司安徽省合肥市政务文化新区 天鹅湖路 198号田之禾、王晨2023年 3月 3日至 2025年 12月 31日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
?适用 □不适用

财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间
华安证券股份有限公司安徽省合肥市政务文化新区 天鹅湖路 198号卢金硕、张放2021年 7月 1日至 2022年 12月 31日
五、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

 2022年2021年本年比上年增减2020年
营业收入(元)13,772,303,928.659,205,693,338.5549.61%264,781,879.18
归属于上市公司股东的净利润(元)313,747,092.65223,869,230.8840.15%64,375,440.19
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润(元)255,793,065.00162,634,759.2957.28%30,758,713.15
经营活动产生的现金流量净额(元)-680,573,485.45-110,428,260.94-516.30%32,172,302.51
基本每股收益(元/股)0.750.5341.51%0.15
稀释每股收益(元/股)0.750.5341.51%0.15
加权平均净资产收益率18.03%15.49%2.54%0.05%
 2022年末2021年末本年末比上年末 增减2020年末
资产总额(元)4,262,130,489.324,354,777,187.60-2.13%1,497,454,957.19
归属于上市公司股东的净资产(元)1,915,173,033.161,557,050,269.4023.00%1,334,109,810.28
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值,且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不
确定性
□是 ?否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□是 ?否
公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权
益金额

支付的优先股股利0.00
支付的永续债利息(元)0.00
用最新股本计算的全面摊薄每股收益(元/股)0.6857
六、分季度主要财务指标
单位:元

 第一季度第二季度第三季度第四季度
营业收入3,763,171,822.194,882,030,082.882,122,561,097.703,004,540,925.88
归属于上市公司股东的净利润54,917,501.44109,955,464.45-9,481,886.06158,356,012.82
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润62,241,342.5186,981,845.007,784,178.8398,785,698.66
经营活动产生的现金流量净额10,832,356.66-220,363,349.05-443,723,595.69-27,318,897.37
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 ?否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位:元

项目2022年金额2021年金额2020年金额说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减 值准备的冲销部分)32,871,482.483,152,952.97174,682.09主要是子公司聚隆景 润和聚隆景泰出售其 持有的马鞍山域峰股 权获得的收益
计入当期损益的政府补助(与公司正常经 营业务密切相关,符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补2,665,304.122,956,721.213,480,549.05政府补助收入
助除外)    
企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 301.36  
债务重组损益10,330.35  子公司聚隆减速器的 供应商破产清算
除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外,持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益,以及 处置交易性金融资产交易性金融负债和可 供出售金融资产取得的投资收益41,278,981.2473,315,401.2437,814,678.46公司及子公司持有的 微导纳米、好达电子 和甬矽电子股权公允 价值变动
除上述各项之外的其他营业外收入和支出461,782.96603,927.91791,510.11对供应商的罚款收入 等
其他符合非经常性损益定义的损益项目  621,247.59 
减:所得税影响额19,211,767.6118,509,738.279,138,278.17 
少数股东权益影响额(税后)122,085.89285,094.83127,662.09 
合计57,954,027.6561,234,471.5933,616,727.04--
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况:
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项
目的情况说明
?适用 □不适用

项目涉及金额(元)原因
即征即退增值税3,564,560.00根据财政部、国家税务总局《关于促进残疾人就业增值税优惠 政策的通知》财税[2016]52号,自 2016年 5月 1日起,对安置残 疾人的纳税人,实行由税务机关按纳税人安置残疾人的人数, 限额即征即退增值税的办法。由于宁国聚隆减速器有限公司每 年都会收到增值税返还,且与生产经营密切相关,故将收到的 即征即退增值税不列为非经常性损益。

第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
(一)公司行业分类
公司主营业务为电子元器件分销业务。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》,所处行业
属于“F 批发和零售业”之“F51 批发业”。

(二)行业发展状况及发展趋势
电子元器件产业链通常由上游的原厂设计制造商、中游的电子元器件分销商及下游的电子产品制造商三个环节组成,
分别承担生产、销售、使用的角色,并紧密地联系在一起。具备领先技术及生产工艺的上游原厂制造商数量较少,存在较
高的技术和资金壁垒,市场份额集中度较高;而下游方面,电子元器件广泛应用个人电脑、移动设备、汽车电子、医疗设
备、通信、家电、工业控制等各个领域。由于原厂生产的电子元器件品种繁多,产品应用涉及下游行业广泛、产品技术性
强等特点,导致电子元器件原厂对其产品不可能全部直销,只能将其有限的销售资源和技术服务能力用于覆盖下游战略性
大客户,其余销售必须通过电子元器件分销商来完成。身处产业链中游的分销商在上游原厂设计制造商和下游电子产品制
造商之间起着产品、技术及信息的桥梁作用,是联结上下游的重要纽带。
受全球通货膨胀、地缘政治和经济不确定性等影响,以手机、个人电脑等为代表的国内外消费电子市场出现低迷。国
际数据公司(IDC)的报告显示,2022 年全球智能手机市场出货量约 12.1 亿台,同比下降 11.3%,创 2013 年以来的最低
年度出货量。2022年中国智能手机市场出货量约 2.86亿台,同比下降 13.2%,创有史以来最大降幅。2022年全球传统个人
电脑(含台式机、笔记本电脑和工作站)整体出货量为 2.923亿台,同比下降 16.5%。

但随着云计算、互联网、人工智能的快速发展,全球服务器需求量不断扩大,市场规模保持持续增长。国际数据公司
IDC 的报告显示,2022年全球服务器市场规模约为 1230亿美元,同比增长 20%。2022年中国服务器市场规模约为 273.4 亿
美元,同比增长 9.1%。

2022 年,存储价格出现较大幅度下跌,半导体市场出现周期性低迷。2022年,费城半导体指数下跌了约 37.1%。美国
半导体产业协会(SIA)公布的数据显示,2022年全球半导体销售额达到 5740 亿美元,较 2021年增长 3.3%,均低于 2021
年 26.2%和 2020年 6.5%的增长率。

展望 2023年,全球半导体产业仍然面临“需求创新困境”持续低迷,基于手机、个人电脑等消费市场仍未完全复苏,但
服务器市场在云计算、互联网、人工智能快速发展的推动下,仍保持持续增长。国际咨询机构 Gartner预计 2023年半导体
市场规模将较上年萎缩 6.5%至 5627亿美元。IDC预计 2023年全球智能手机市场出货量将低于 12亿台,同比下降 1.1%;
2023年全球传统个人电脑(含台式机、笔记本电脑和工作站)和平板电脑的出货量预计 4.031亿台,同比下降 11.2%。虽然
IDC预计 2023年服务器市场规模约为 1227亿美元,同比下降 0.3%,但同时预计 2022年-2027年五年内服务器市场规模将
继续以 7.7%的复合年增长率(CAGR)增长,并在 2027年达到 1780亿美元,长期来看服务器市场发展趋势良好。
(三)行业政策
电子元器件产业是现代经济的基础产业,一直受到国家的高度重视和大力支持。随着我国经济的持续高速发展,电子
元器件相关产业对国民经济增长的推动作用越来越明显,在国民经济中的地位也越来越重要,国家相关部委为了支持电子
元器件相关行业结构调整、产业升级、促进下游行业消费、规范行业管理以及促进区域经济发展,相继出台了《中国制
造 2025》、《信息产业发展指南》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《“十三五”先进制造技术领域科技创机
关报专项规划》、《高端智能再制造行动计划(2018-2020年)》等多项政策。国家产业政策对电子元器件发展的支持,将
对电子元器件整体产业发展及其中分销领域的发展产生积极作用。数字经济的发展将推动国内半导体行业的发展。

(四)行业竞争格局
从地域上看,电子元器件代理分销商可分为全球性分销商和本土分销商两大类。全球性分销商以艾睿电子、安富利、
大联大等为代表,本土分销商以中电港、泰科源、力源信息、深圳华强等企业为代表。按照是否获得上游供应商授权,分
销商可以分为授权分销商和独立分销商两类。授权分销商可获得电子元器件制造商的正式授权,获取原厂在信息、技术、
供货等方面的支持,注重构建自身技术能力,为下游客户提供产品的应用保障和技术支持,与上下游形成稳定的合作关系,
是原厂与终端电子厂商的沟通桥梁。独立分销商偏向于提供小批量产品供应和供应链支持服务,技术支持能力较弱。

目前电子元器件行业的供求情况变化较复杂,且各个细分电子元器件的波动情况不尽相同,但总体存在较大的供需不
平衡。上游电子元器件制造商由于研发周期长、投资金额大、产品的生命周期短,产量难以出现爆发性增长,供应处于缓
步上升的状态。而下游客户由于电子消费产品更新换代速度快、终端客户要求高以及行业竞争情况等因素的影响,需求波
动幅度大,所以电子元器件行业整体的供需关系长期处于不平衡状态。电子元器件分销行业平均利润率受多方面因素的影
响。一方面,行业内愈发激烈的竞争及更加透明化的定价将分销行业的整体利润水平降低;但另一方面,不断出现的新需
求、新技术、新产品和新应用也为行业利润的增加带来新的机会。长期来看,随着无线通信技术的发展和更新迭代以及应
用领域的拓展,智能手机、汽车电子、智能穿戴、物联网、智能照明将持续发展,电子元器件产品消费数量将出现持续增
长的局面,有助于稳定分销商的利润。同时,随着行业竞争的加剧,优秀分销商将通过改善运营效率、提供增值服务、并
购扩张产生规模效应等多种方式降低成本,提高自身的利润水平,而小型分销商利润水平将进一步降低。

(五)行业技术水平及特点、行业的经营模式、行业周期性、区域性和季节性特征 1、行业技术水平及特点
电子元器件行业主要由上游原厂、中游分销商和下游电子产品制造商三个环节组成,三者在产业链上的不同位置决定
其在技术方向和技术水平上存在差别。分销商作为上下游的纽带和桥梁,其竞争地位取决于能否根据原厂和电子产品制造
商双方的现状和未来发展趋势,将双方的需求和供给信息准确传递给对方,同时满足上下游两个层面的需求。对于上游原
厂而言,分销商的技术实力表现为帮助原厂进行产品定位,不断挖掘潜在客户、拓展潜在的应用市场及将产品技术、新产
品快速导入市场,反馈下游客户的产品需求;对于下游客户而言,电子元器件分销商的技术实力体现在帮助下游客户选择
适合的电子元器件产品,提供有竞争力的技术支持服务,帮助其尽快完成产品的开发和生产。

2、行业的经营模式
电子元器件分销商是电子元器件行业的重要组成部分,其经营模式是将上游原厂的产品和服务传递到下游电子产品生
产制造商,并将下游电子产品制造商的真实需求反馈给上游原厂,电子元器件分销商的主要收益是来自电子元器件产品分
销所带来的收入。行业的盈利模式主要分为两种,一种根据交易金额按比例收取费用;另一种为赚取差价,向上游电子元
器件制造商取货,再自主定价,销售给下游电子产品制造商。

3、行业周期性
由于电子元器件下游主要应用于电子产品领域,因此行业周期性变化与宏观经济周期息息相关。从产业周期来看,电
子元器件存在周期性循环,产业的利润随供给、需求的周期性变动而循环调整。从整体来看,电子元器件产业持续看好,
整体发展呈上升的趋势。目前,新兴产业方兴未艾,人工智能、物联网、智能设备、电动汽车、区块链、智能设备等产业
正处在扩张前期,而 5G通信即将大规模进入市场;传统产业也面临更新和升级,诸如家电变频化、智能化等升级需求持续
创造新的市场空间。产业的发展、升级既是分销商的机遇,也是挑战,能够及时调整结构、应对市场变化的分销商能得到
较好的发展。

4、行业区域性
中国已成为全球电子元器件市场增长的主要动力,全球电子元器件分销商也逐渐集中到以中国为中心的亚太地区。在
国内市场,目前我国的电子产品制造业主要集中在长三角、珠三角及环渤海地区,上述地区由于工业化进程较早,在经济
发展水平、政策扶持、上下游产业配套、物流运输、人力资源等方面具有先发优势,而电子元器件分销商为便于更好地服
务下游电子制造商,也主要分布在上述区域内。

5、行业季节性
总体而言,元器件产业面向现代经济的各个领域,涉及面较广,分销行业受季节性因素影响并不特别明显,但一季度
由于存在春节假期因素,会造成分销行业收入略低于其他三个季度。

二、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务、产品及用途
公司主要从事业务为电子元器件产品分销。公司目前已具备数据存储器、主控芯片、 模组等电子元器件产品提供能力,
产品广泛应用于云计算存储(数据中心服务器)、手机、电视、车载产品、智能穿戴、物联网等领域。

(二)经营模式
1、总体经营模式
电子元器件分销业务的开展系根据上游供应商所属区域以及下游客户的交货需求进行境内外销售区域划分。公司目前
代理的产品主要来自境外电子元器件设计制造商,主要在境外实施采购和销售,少量业务由创泰电子在境内承接。

2、采购模式
公司半导体采购分为两种,订单采购与备货采购,以订单采购为主。订单采购主要是为了满足客户的产品需要,根据
客户实际订单的交期要求、供应商交货周期而决定采购数量,即“以销定采”,以降低因产品市场前景不明而产生库存积压
的风险。备货采购主要是结合客户的未来产品需求计划、供应商的价格情况、市场供求状况而对相关产品进行提前采购备
货。同时,公司根据市场变化情况及时调整库存,从而使其在较低的库存风险下快速响应客户的产品需求,增强市场竞争
力及盈利能力。

3、生产模式
公司主要下属子公司为电子元器件产品分销商,从事电子元器件产品分销业务,公司及子公司不从事电子元器件生产
业务。

4、销售模式
公司作为授权分销商,所代理的产品线属于资源性产品,因此业务发展以原厂产品的策略为方向,维护、发展、开拓
更多客户资源。分销商处于半导体产业链的中间环节,主要是从原厂采购电子元器件并销售给客户,同时为客户提供技术
支持、售后服务等服务;并将客户需求信息传递至原厂,协助原厂优化排产计划,以应对市场需求的变化。公司根据产品
的主要客户群体所分布的主要区域,建立对应的销售团队,以深圳为中心,向客户所属地辐射,实现一点多线的伞状辐射
格局。公司以香港、深圳和上海为物流中心,国内主要分为华东、华南和华北等销售区域,除深圳和香港外,公司在上海、
北京、杭州等我国电子产业较为集中的区域设有销售网络,形成了一个覆盖性较广、稳定、高效的专业销售网。此外,公
司还配备具有一定技术基础的销售工程师,负责对客户研发、采购、财务、品质等相关人员进行跟踪服务,及时处理问题
并定期拜访。

5、盈利模式
公司致力于电子元器件的销售,在获得原厂的销售代理授权后将产品销售给下游客户并同时为上下游提供全流程的供
应链服务,以实现业务收入和利润。

三、核心竞争力分析
(一)授权品牌优势
原厂的授权是代理商在市场上稳健发展的基石,这些原厂的实力及其与公司合作关系的稳定性是公司未来持续发展的
有力保证。在经营发展过程中,始终坚持与知名原厂保持长期良好合作的业务模式。自成立以来,经过多年的潜心合作发
展,公司已积累了众多优质的原厂授权资质,先后取得全球前三家全产业存储器供应商之一的 SK海力士、全球著名主控
芯片品牌 MTK、国内存储控制芯片领域领头厂商兆易创新(GigaDevice)的授权代理权,形成了代理原厂线优势。公司目
前已具备数据存储器、主控芯片、模组等电子元器件产品提供能力,产品广泛应用于多个领域。

通过取得上述国内外知名原厂的代理授权,可以及时取得原厂高品质的元器件产品,并依托原厂技术、品牌、规模等
优势,维持并持续开拓下游中高端产品市场,将原厂的竞争力转化为公司的竞争力,有利于公司维持高效运转的销售网络,
打造核心竞争能力,形成原厂、客户对公司销售体系长久的依赖关系,建立长期可持续的盈利模式。此外,优质供应商不
断开发的新产品、新技术被公司及时了解和吸收,有利于公司整体技术实力和技术水平保持与国际同步,从而能够及时掌
握世界 IC产业发展的技术趋势,为国内下游客户持续进行高水准、领先性的技术实施工作,对于公司持续发展起到重要保
障作用。

(二)客户资源优势
作为多家全球知名品牌的授权代理商,公司结合原厂产品的性能以及下游客户终端产品的功能需求,在各大下游细分
领域深入发展,具有较强的市场开拓能力,产品广泛应用于云计算存储(数据中心服务器)、手机、电视、车载产品、智
能穿戴、物联网等领域。目前客户主要系阿里巴巴、中霸集团、字节跳动、华勤通讯、超聚变等互联网云服务商和国内大
型 ODM企业,实现了对该等领域一流厂商的覆盖,具备领先的客户优势。

在经营发展过程中,公司始终坚持为客户提供优质服务的经营理念,打造与客户长期共赢的合作模式。经过团队近年
来的市场耕耘,与这些行业内的知名厂商建立了稳定的合作关系,尤其在存储芯片领域,公司已实现对中国核心互联网企
业的覆盖,后期产品线将陆续向其他领域辐射。

公司的优质客户规模较大、资金流充沛、采购量较大,对物料的交期、品质、供应及时性等供应链情况、上下游市场
信息的精准理解和判断等方面更为重视,虽然对公司的各项业务指标要求较高,但能为公司提供相对更好的交易保障。大
客户资源为公司发展打下了坚实的基础,是市场竞争能力的良好体现。通过为行业内优质客户提供服务,有利于公司扩大
市场影响力,赢得更多客户资源,也有利于公司向更多电子元器件原厂争取更多的产品线资源。

(三)管理团队优势
经过多年发展,公司拥有一支高效、专业的核心管理团队,团队内各部门合理分工、密切合作,核心团队人员具有丰
富的电子元器件行业市场经验,为未来的发展提供了有力保障。优秀的管理团队是公司保持持续、稳定发展的基石。

四、主营业务分析
1、概述
公司主营业务为电子元器件分销。2022年,电子元器件行业受到国内经济下行、行业景气度走弱等多重因素影响, 以
手机、个人电脑等为代表的国内外消费电子市场出现低迷。 但随着云计算、互联网、人工智能的快速发展,全球服务器需
求量不断扩大,市场规模保持持续增长。国际数据公司 IDC 的报告显示,2022年全球服务器市场规模约为 1230亿美元,
同比增长 20%。2022年中国服务器市场规模约为 273.4 亿美元,同比增长 9.1%。

公司主要授权分销产品为存储芯片,下游主要客户为国内云服务器龙头企业和大型 ODM企业,在云计算行业长期增
长趋势下,公司电子元器件分销业务受到影响相对有限,但短期受到下游客户业绩波动影响,业务增长速度有所放缓。

2022年度,公司总体经营业绩稳中有升,实现销售收入 137.72亿元,同比增长 49.61%,实现归属上市公司股东的净
利润 3.14亿元,同比增长 40.15%(合并口径,上年同期仅纳入联合创泰下半年财务数据)。其中,联合创泰及其子公司
2022年电子元器件分销实现营业收入134.86亿元,同比增长3.76%,实现归属于母公司的净利润2.78亿元,同比减少 7.94%。

2、收入与成本
(1) 营业收入构成
营业收入整体情况
单位:元

 2022年 2021年 同比增减
 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 
营业收入合计13,772,303,928.65100%9,205,693,338.55100%49.61%
分行业     
电子元器件分销业务13,486,152,805.6197.92%8,880,943,630.6496.47%51.85%
电气机械和器材制造业276,064,797.412.00%308,784,859.093.35%-10.60%
通用设备制造业8,826,585.410.07%15,499,611.590.17%-34.93%
房产及租赁服务业1,259,740.220.01%465,237.230.01%170.77%
分产品     
集成电路(含存储器)13,485,839,122.9497.92%8,880,887,875.9296.47%51.85%
洗衣机减速器及配件276,044,369.922.00%302,975,904.153.29%-8.89%
机器人减速器 0.00%6,633,663.270.07%-100.00%
其他业务10,420,435.790.08%15,195,895.210.17%-31.43%
分地区     
境内地区1,490,499,721.4410.82%708,523,781.947.70%110.37%
境外地区12,281,804,207.2189.18%8,497,169,556.6192.30%44.54%
分销售模式     
代理分销13,486,152,805.6197.92%8,880,943,630.6496.47%51.85%
产销286,151,123.042.08%324,749,707.913.53%-11.89%
(2) 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用
单位:元

 营业收入营业成本毛利率营业收入 比上年同 期增减营业成本 比上年同 期增减毛利率比上 年同期增减
分行业      
电子元器件分销业务13,486,152,805.6112,962,936,634.803.88%51.85%50.47%0.88%
分产品      
集成电路(含存储器)13,485,839,122.9412,962,936,634.803.88%51.85%50.47%0.88%
其他业务313,682.66 100.00%462.61% 0.00%
分地区      
境内地区1,204,348,598.401,175,885,010.642.36%213.47%210.84%0.82%
境外地区12,281,804,207.2111,787,051,624.164.03%44.54%43.11%0.97%
分销售模式      
代理分销13,486,152,805.6112,962,936,634.803.88%51.85%50.47%0.88%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
(3) 公司实物销售收入是否大于劳务收入
?是 □否

行业分类项目单位2022年2021年同比增减
电气机械和器材制造业销售量万台/套376.71339.311.02%
 生产量万台/套381.89339.7212.41%
 库存量万台/套31.9626.7819.35%
      
电子元器件分销业务销售量万个26,593.9819,592.3835.74%
 生产量万个27,378.3419,495.3140.44%
 库存量万个1,348.95564.59138.93%
      
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
?适用 □不适用
公司不从事电子元器件的生产,上表中电子元器件生产量数据为采购量数据。 2022年公司半导体分销市场规模稳中
有升,公司较去年同期增加了销售和采购。

(4) 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用
(5) 营业成本构成
行业分类
单位:元

行业分类项目2022年 2021年 同比增减
  金额占营业成本 比重金额占营业成本 比重 
电气机械和器材制 造业原材料178,375,070.3089.10%180,855,393.4682.32%-1.37%
电子元器件分销业 务库存商品12,885,934,745.3999.41%8,614,919,049.36100.00%3.62%
说明
公司不从事电子元器件的生产,销售的电子元器件全部外购,电子元器件分销业务的库存商品占其营业成本比重为 99.41%。

(6) 报告期内合并范围是否发生变动
?是 □否
公司合并报表范围变动情况如下:

公司名称取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响
新联芯香港科技有限公司设立无重大影响
香农景润(香港)有限公司设立无重大影响
香农芯创(香港)有限公司设立无重大影响
宁国聚隆电机有限公司设立无重大影响
宁国汇海环保科技有限公司注销无重大影响
安徽聚隆机器人减速器有限公司股权转让无重大影响
马鞍山域峰股权投资合伙企业(有限合伙)股权转让出售所得对本报告期净利润影响为 2466.01万元
(7) 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用
(8) 主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额(元)9,793,781,787.65
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例71.11%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%
公司前 5大客户资料

序号客户名称销售额(元)占年度销售总额比例
1客户一2,529,142,440.3618.36%
2客户二2,302,328,319.9716.72%
3客户三1,976,390,685.2014.35%
4客户四1,665,458,897.9012.09%
5客户五1,320,461,444.229.59%
合计--9,793,781,787.6571.11%
主要客户其他情况说明
?适用 □不适用
报告期内,前五名客户中客户五为公司新增客户。

公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额(元)13,717,556,915.72
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例98.54%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00%
公司前 5名供应商资料

序号供应商名称采购额(元)占年度采购总额比例
1供应商一10,844,013,452.6977.90%
2供应商二2,720,507,350.7119.54%
3供应商三73,746,316.380.53%
4供应商四39,830,638.690.29%
5供应商五39,459,157.250.28%
合计--13,717,556,915.7298.54%
主要供应商其他情况说明
?适用 □不适用
报告期内,前五名供应商中供应商三、四、五为公司新增供应商。

3、费用
单位:元

 2022年2021年同比增减重大变动说明
销售费用25,314,434.9613,819,864.6483.17%主要是本期包含联合创泰 2022年完整数据, 上年同期仅包含其 2021年下半年数据。
管理费用64,851,131.8075,395,076.31-13.98%主要是:1、本期包含联合创泰 2022年完整数 据,上年同期仅包含其 2021年下半年数据; 2、上年同期包含实施重大资产重组的中介服 务费。
财务费用133,678,597.7560,969,928.97119.25%主要是:1、本期包含联合创泰 2022年完整数 据,上年同期仅包含其 2021年下半年数据; 2、本期支付并购贷款全年利息费用,上年同 期仅包含下半年的利息费用。
研发费用12,657,025.918,436,049.3950.03%主要是公司加大研发项目投入,研发材料费、 加工费、研发人员工资及专利费等增加所致。
4、研发投入
?适用 □不适用

主要研发项目名称项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展 的影响
一种双动力洗衣机减 速器项目研发一种双动力洗衣机减速 器,通过对传动结构、轮系结小批量产克服脱水时的噪异 音,装配方便,降低本项目的研发,有利 于增强公司在双动力
 构以及装配结构调整,达到有 效克服脱水时的噪异音,装配 方便,降低成本,减少动力传 递的能量损失的目的。 成本,减少动力传递 的能量损失。洗衣机减速离合器领 域的行业地位。
一种封水式离合器及 其洗衣机项目将空腔及其上水封,与其配合 倒钢碗全部安装在离合器上, 确保其同轴度,并且把倒钢碗 分成两体加工,然后组合成异 体结构,可以使通水孔截面大 大提升,避免杂物在此堵塞, 防止漏水和堵塞的问题。小批量产使通水孔截面大大提 升,避免杂物在此堵 塞,防止漏水和堵塞 的问题。本项目的研发有利于 提升公司风水式洗衣 机减速离合器的整体 水平,增强公司产品 市场竞争力。
一种洗衣机直驱减速 离合器项目通过对对齿轮箱与脱水轴的连 接方式进行调整,可有效克服 离合器占用轴向尺寸较多的缺 陷,装配方便,降低了成本, 减少动力传递的能量损失。多台样机制 作,耐久性 实验克服离合器占用轴向 尺寸较多的缺陷,装 配方便,降低成本, 减少动力传递的能量 损失。本项目的研发有利于 提升公司直驱洗衣机 减速离合器的整体水 平,增强公司产品市 场竞争力。
一种自动添加洗涤剂 的洗衣方法及洗衣机 项目洗涤剂投放时,将定容阀容腔 内残留液体先排掉,确保自动 添加洗涤剂的量的准确度。减 去清洗管路,利用文丘里管负 压通道进水将洗涤剂冲进洗衣 桶内,节省进水时间,缩短洗 涤周期。已完结自动添加洗涤剂的量 的准确度,节省进水 时间,缩短洗涤周 期。本项目的研发有利于 提升产品质量水平, 提升洗衣机使用效 率,增强公司产品市 场竞争力。
公司研发人员情况

 2022年2021年变动比例
研发人员数量(人)262313.04%
研发人员数量占比4.56%3.54%1.02%
研发人员学历   
本科26-66.67%
硕士21100.00%
专科及以下221637.50%
研发人员年龄构成   
30岁以下220.00%
30~40岁1011-9.09%
40岁以上141040.00%
近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 (未完)
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