中船特气(688146):中船特气首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
原标题:中船特气:中船特气首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况
声 明.............................................................................................................................. 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 目 录............................................................................................................................ 3 第一节 释 义 ........................................................................................................... 7 一、普通术语 ......................................................................................................... 7 二、专业术语 ....................................................................................................... 11 第二节 概 览 ......................................................................................................... 14 一、重大事项提示 ............................................................................................... 14 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................... 16 三、本次发行概况 ............................................................................................... 17 四、发行人主营业务经营情况 ........................................................................... 19 五、发行人科创板定位 ....................................................................................... 25 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ............................................... 26 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ................................... 27 八、发行人选择的具体上市标准 ....................................................................... 29 九、发行人公司治理特殊安排 ........................................................................... 30 十、募集资金用途 ............................................................................................... 30 十一、其他对发行人有重大影响的事项 ........................................................... 31 第三节 风险因素 ..................................................................................................... 32 一、与发行人相关的风险 ................................................................................... 32 二、与行业相关的风险 ....................................................................................... 35 三、其他风险 ....................................................................................................... 36 第四节 发行人基本情况 ........................................................................................... 39 一、发行人基本情况 ........................................................................................... 39 二、发行人设立情况 ........................................................................................... 39 三、发行人报告期内股本、股东变化情况 ....................................................... 41 四、发行人报告期内的重大资产重组情况 ....................................................... 43 五、发行人股权关系及组织结构 ....................................................................... 46 六、发行人控股、参股子公司及分公司的基本情况 ....................................... 47 七、主要股东及实际控制人的基本情况 ........................................................... 48 八、发行人特别表决权股份情况 ....................................................................... 50 九、发行人协议控制架构情况 ........................................................................... 50 十、发行人控股股东、实际控制人重大违法的情况 ....................................... 50 十一、发行人股本情况 ....................................................................................... 50 十二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ....................................... 59 十三、股权激励及其他制度安排和执行情况 ................................................... 73 十四、员工及其社会保障情况 ........................................................................... 79 第五节 业务与技术 ................................................................................................. 83 一、发行人主营业务及主要产品 ....................................................................... 83 二、发行人所处行业的基本情况 ....................................................................... 99 三、发行人销售情况和主要客户 ..................................................................... 129 四、发行人采购情况和主要供应商 ................................................................. 137 五、发行人主要固定资产和无形资产 ............................................................. 139 六、发行人核心技术及研发情况 ..................................................................... 163 七、发行人生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力182 八、发行人境外经营情况 ................................................................................. 184 第六节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 185 一、财务报表 ..................................................................................................... 185 二、审计意见、关键审计事项及与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准 ............................................................................................................................. 189 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ......................... 190 四、重要会计政策和会计估计 ......................................................................... 191 五、经注册会计师核验的非经常性损益表 ..................................................... 213 六、主要税种税率、享受的主要税收优惠政策 ............................................. 214 七、主要财务指标 ............................................................................................. 215 八、分部信息 ..................................................................................................... 217 九、对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析 ................................................................................................. 217 十、经营成果分析 ............................................................................................. 218 十一、资产质量分析 ......................................................................................... 243 十二、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 ............................................. 261 十三、报告期内资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 ..... 274 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ............................. 275 十五、盈利预测报告 ......................................................................................... 275 十六、2022年上半年主要财务数据与上年同期对比情况 ............................ 275 十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ............................. 276 第七节 募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 279 一、募集资金运用概况 ..................................................................................... 279 二、募集资金投资项目具体情况 ..................................................................... 286 三、未来发展规划 ............................................................................................. 299 第八节 公司治理与独立性 ................................................................................... 303 一、公司治理制度情况 ..................................................................................... 303 二、公司内部控制制度情况 ............................................................................. 303 三、发行人报告期内违法违规情况 ................................................................. 303 四、发行人近三年资金占用和对外担保情况 ................................................. 305 五、发行人独立性情况 ..................................................................................... 306 六、同业竞争 ..................................................................................................... 309 七、关联方及关联交易 ..................................................................................... 318 第九节 投资者保护 ............................................................................................... 335 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ..................................................... 335 二、本次发行前后股利分配政策 ..................................................................... 335 三、发行人报告期内的股利分配情况 ............................................................. 340 第十节 其他重要事项 ........................................................................................... 341 一、重大合同 ..................................................................................................... 341 二、对外担保情况 ............................................................................................. 345 三、诉讼或仲裁情况 ......................................................................................... 345 第十一节 声明 ....................................................................................................... 350 一、全体董事、监事、高级管理人员声明 ..................................................... 350 二、发行人实际控制人声明 ............................................................................. 356 三、发行人控股股东声明 ................................................................................. 358 四、保荐人（主承销商）声明 ......................................................................... 359 五、发行人律师声明 ......................................................................................... 362 六、会计师事务所声明 ..................................................................................... 363 七、资产评估机构声明 ..................................................................................... 364 八、验资机构声明 ............................................................................................. 365 第十二节 附 件 ................................................................................................... 366 一、备查文件 ..................................................................................................... 366 二、查阅时间和地点 ......................................................................................... 367 附件一........................................................................................................................ 368 附件二........................................................................................................................ 370 附件三........................................................................................................................ 373 附件四........................................................................................................................ 379 附件五........................................................................................................................ 382 第一节 释 义 本招股说明书中，除文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、普通术语
第二节 概 览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、重大事项提示 （一）特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注其中的以下风险因素： 1、科技创新风险 电子特种气体主要面向集成电路、显示面板等产业，下游产业具有研发投入大、技术革新频繁、升级换代快速的特点。下游产业技术、工艺不断发展，对电子特种气体的品质要求也逐渐提高，并产生了新产品的需求。电子特种气体的研发和产业化的难度较大，需要契合下游产业需要、持续进行研发投入、改进优化生产工艺。 若公司未来不能继续加强科技创新能力，巩固并提高技术实力，研发出适应市场需求的新产品，将可能对公司市场竞争地位及经营业绩产生不利影响。 2、知识产权风险 公司所处的行业属于技术密集型、人才密集型行业，产品研发、生产制造过程中涉及大量专利、非专利技术，知识产权数量众多。经过多年的研发投入和技术积累，公司已拥有多项具有自主知识产权的发明、实用新型等授权专利，累积了众多的实验数据、工艺参数、设计图纸等商业秘密。若公司知识产权战略和管理体系未根据外部环境和公司发展战略与时俱进，出现海外专利布局不能满足公司国际化发展需要，技术开发阶段未能及时做好知识产权的认定和保护，商业秘密没有得到有效的保护或出现专利纠纷等情况，可能导致境外市场开发受阻或出现诉讼、新产品产业化发展不能正常开展、自身权益被竞争对手侵害等情况，进而对公司的品牌形象、竞争地位、盈利能力和正常生产经营造成不利影响。 3、市场竞争加剧的风险 电子特种气体行业正处于快速发展阶段，日益增长的市场需求吸引了诸多竞争者进入，虽然公司主要产品的市场容量较大且未来需求呈上升趋势，但是国内外竞争对手纷纷布局电子特种气体领域，未来的市场竞争将更加激烈。若公司无法正确把握市场动向、紧跟行业发展趋势，不能根据市场需求及时进行产能扩建、技术升级和产品创新，公司的行业地位、市场份额、经营业绩将会面临下降的风险。 4、安全生产的风险 电子特种气体产品大多为危险化学品，国家和地方对危险化学品的生产、经营、运输、储存和使用都出台了相关规定，并由市场监督管理、应急管理、营运管理等相关部门进行职能监管；法律法规体系日臻完善，监督执法愈加严格。如果公司在全员安全生产责任制、风险分级管控、隐患排查治理、危险作业管理、应急救援及物资配备等方面不能严格落实和有效执行，则公司可能面临生产中断或被监管部门处罚的风险，将会对公司的稳定生产和经营业绩造成不利影响。 5、固定资产投资风险 公司所处的行业属于资本密集型行业，固定资产投资较多，截至 2022年 6月30日，公司固定资产账面价值为 89,503.88万元，占公司总资产比例为 33.01%，占比较高。未来，公司将持续扩大生产规模、新增固定资产投资，但由于产能爬升需要经历一定时间，若公司销售增长不及预期，大额固定资产投资新增的折旧费用可能对公司营业利润产生不利影响。 6、单价下滑导致毛利率下降的风险 报告期内，公司毛利率分别为 43.01%、41.64%、40.35%、40.97%，毛利率呈小幅下降趋势但整体维持在较高水平。随着国内外竞争对手三氟化氮、六氟化钨新增产能逐步释放，未来三氟化氮、六氟化钨的市场竞争将更加激烈，结合三氟甲磺酸在个别细分市场的竞争格局，公司为了提升市场占有率，可能会选择适时主动调低上述产品的销售价格。若公司未来不能通过生产工艺的改进持续降低生产成本，则公司三氟化氮、六氟化钨及三氟甲磺酸的销售价格可能下滑，导致公司毛利率存在下降的风险。 7、产能消化风险 公司电子特种气体产品及三氟甲磺酸下游行业容量呈现出不断增长的态势，市场需求空间可观，但随着未来市场竞争加剧、集成电路行业周期波动的不确定性加大、显示面板行业的周期性特点可能导致下游市场需求疲软，将对公司产能消化造成不利影响；双（三氟甲磺酰）亚胺锂属于锂电电解液重要成分之一，新能源行业发展较快，技术不断更新迭代，双（三氟甲磺酰）亚胺锂的适配性存在一定的不确定性，可能对未来的销售造成一定的不利影响。 如果公司市场开拓不如预期、公司上游供应不稳定、市场竞争加剧导致市场需求饱和或者下游行业疲软导致需求削减，将可能导致公司主要产品产能及募投项目新增产能不能完全消化，甚至出现产能过剩的情况，进而导致公司无法实现预计效益，最终对公司的生产经营产生不利影响。 （二）发行人及相关方作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、实际控制人、本公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请详见本招股说明书 “附件五、与投资者保护相关的承诺”。 （三）滚存利润分配方案 根据公司 2022年第二次临时股东大会决议：公司本次发行上市前滚存未分配利润由本次发行上市完成后的新老股东按照发行后的持股比例共同享有。公司滚存利润的分配依据系发行人单体报表列示的未分配利润，与申报报表所列示的未分配利润无关。 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
本次发行最终战略配售的股票数量为 15,882,353股，占本次发行数量的 20.00%。 本次发行涉及的战略配售对象包括以下三类：（1）参与科创板跟投的保荐人相关子公司；（2）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业；（3）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业。 参与跟投的保荐人相关子公司为中信建投投资；其他参与战略配售的投资者为与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业及具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业。 1、保荐人相关子公司跟投 （1）跟投主体 本次发行的保荐人相关子公司按照《证券发行与承销管理办法》和《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（以下简称“《实施细则》”）的相关规定参与本次发行的战略配售，跟投主体为中信建投投资。 （2）跟投数量 根据《实施细则》，中信建投投资实际跟投比例为本次公开发行股票数量的3.00%，跟投股数为 2,382,353股，获配金额为 86,122,060.95元。 2、其他参与战略配售的投资者 除参与跟投的保荐人相关子公司之外，其他参与战略配售的投资者获配数量和金额如下：
中信建投投资本次跟投获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 24个月。 其他参与战略配售的投资者本次获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12个月。 限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。 4、相关承诺 依据《实施细则》和《首次公开发行证券承销业务规则》（以下简称“《承销业务规则》”），中信建投投资及其他参与战略配售的投资者已签署《关于参与中船（邯郸）派瑞特种气体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的战略配售承诺函》，对《实施细则》和《承销业务规则》规定的相关事项进行了承诺。 参与配售的保荐人相关子公司（中信建投投资）承诺，不利用获配股份取得的股东地位影响发行人正常生产经营，不在获配股份限售期内谋求发行人控制权。 四、发行人主营业务经营情况 （一）发行人的主营业务概况 发行人是国内领先、世界知名的电子特种气体和三氟甲磺酸系列产品供应商，是国务院国资委“双百行动”综合改革、国家发改委混合所有制改革试点企业，是集科研、生产、销售、服务于一体，拥有核心自主知识产权的高新技术企业。发行人主要从事电子特种气体及三氟甲磺酸系列产品的研发、生产和销售，主要产品包括高纯三氟化氮、高纯六氟化钨、高纯氯化氢、高纯氟化氢、高纯四氟化硅、高纯氘气、高纯六氟丁二烯、高纯八氟环丁烷、高纯电子混合气等电子特种气体，以及三氟甲磺酸、三氟甲磺酸酐、双（三氟甲磺酰）亚胺锂等含氟新材料。发行人产品广泛应用于集成电路、显示面板、锂电新能源、医药、光纤等行业，是上述产业发展不可或缺的关键性材料。经过多年发展和积累，公司目前已经具备电子特种气体及含氟新材料等 50余种产品的生产能力，成为行业内产业规模大、客户覆盖广、创新能力强且具备参与全球竞争能力的头部企业。 发行人长期专注于电子特种气体的研发和产业化。公司持续聚力该领域的关键技术研究，部分含氟高纯电子气体的制备技术已达到国际领先水平，取得一系列重要奖项，获得“河北省科技进步一等奖”“河北省‘专精特新’示范企业”“河北省科技小巨人”“2021年度河北省科技领军企业”、2次集成电路材料产业技术创新联盟“技术攻关奖”、2次中国工业气体工业协会“气体行业专利金奖”等多个荣誉奖项。公司高度重视科技成果转化，实现了三氟化氮、六氟化钨等多个产品的大规模产业化，曾获得“河北省制造业单项冠军”“2019年中国半导体材料十强企业”“2020年中国半导体材料十强企业”“‘十三五’气体行业领军企业”“工业强基工程一条龙应用计划示范企业”“五星产品证书”等奖项。公司的行业影响力较强，是中国工业气体工业协会理事单位、中国集成电路零部件创新联盟理事单位、中国半导体三维集成制造产业联盟第一届理事会理事单位。公司凭借优异的产品品质及服务能力，赢得了客户的充分信赖和高度认可，获得了知名客户颁发的多项荣誉称号，包括中芯国际“优秀供应商”、联华电子“2021年杰出支持伙伴奖”、维信诺“优秀供应商”、上海华力“2020年度优秀供应商”等。此外，公司的前身七一八所特气工程部曾获得 4次“全国优秀质量管理小组”、4次“河北省科技进步二等奖”、2次“中船重工集团科学技术一等奖”等众多奖项，形成了深厚的研发底蕴和技术积累，为公司的持续创新能力夯实了基础。 未来，发行人将继续深耕电子特种气体及新材料领域，以“服务国家战略、引领行业发展”为使命，积极加大研发投入、聚焦关键技术研发、加速科技成果转化、不断扩大产业规模，将电子特种气体业务做强、做优、做大，进一步拓展全球市场，更深度融入集成电路生产工艺研发，力争发展成为世界电子特种气体的主导力量。 （二）发行人的主要经营模式 公司主要通过向下游集成电路、显示面板等行业客户销售电子特种气体和三氟甲磺酸系列产品实现收入及利润。公司采取以销定产、订单驱动的经营模式，经过电解氟化、化学反应合成、纯化等工艺生产三氟化氮、六氟化钨等电子特种气体和三氟甲磺酸系列产品，采用钢瓶、管束集装箱等包装容器向客户供应。销售是公司生产经营的中心环节，采购、生产围绕销售展开，研发是保持公司核心竞争力的主要驱动力。 1、主要原材料及重要供应商 公司对外采购主要分为原材料、辅助材料及配件、设备、工程建设服务四类，具体采购工作由物资部负责。报告期内，公司对外采购的原材料主要为电解镍、氟化氢铵、钨粉及液氮等；公司的主要供应商包括国网河北省电力有限公司、中色（天津）特种材料有限公司、中国船舶集团、宝鸡海吉钛镍有限公司等公司。 2、主要生产模式 公司的生产模式主要采用“以销定产、订单驱动、合理库存”的方式，通常先签订框架合同，然后每月根据客户确定的订单制定生产和发货计划，组织生产。同时，生产部门根据营销部门的订单预测及实际销售情况确定合理库存量。另外，为应对紧急订单，公司按照安全库存量储备存货，以便能够及时按照客户要求供货。（未完）  |