[年报]德众汽车(838030):2022年年度报告

时间：2023年04月17日 19:10:46 中财网

原标题:德众汽车:2022年年度报告

德众汽车 838030

湖南德众汽车销售服务股份有限公司

年度报告2022
公司年度大事记
事 件 描 述 1、2022年 1月 20日，公司实施了 2021年第三季度权益分派，本次权益分派共计派发现金红 利 11,999,999.52元。 2、2022年 4月 21日，公司披露《2021年年度报告及摘要》 3、2022年 5月 6日，公司召开 2021年度报告业绩说明会，就投资者关心的事项进行沟通交 流。 4、2022年 5月 5日，公司出资人民币 900万元，与贵州德道企业管理服务有限公司共同出资 设立控股子公司贵阳观山湖埃安汽车销售服务有限公司，公司持股 90%。 5、2022年 6月 14日，公司出资人民币 500万元，设立全资子公司衡阳众顺汽车销售服务有限 公司。 6、2022年 6月 29日，公司出资人民币 500万元，设立全资子公司怀化宝悦汽车销售服务有限 公司。 7、2022年 6月 30日，公司以人民币 1元作为交易对价，收购怀化永汇汽车销售服务有限公司 100%股权。 8、2022年 7月 5日，公司出资人民币 500万元，设立全资子公司怀化众浩汽车销售服务有限 公司。 9、2022年 8月 1日，公司出资人民币 500万元，设立全资子公司铜仁众悦汽车销售服务有限 公司。 10、2022年 9月 29日，公司参加“湖南辖区上市公司 2022年投资者网上集体接待日活动”， 就投资者关注的问题进行解答。 12、2022年 10月 12日，公司以人民币 759.95万元作为交易对价，收购铜仁德佳汽车销售服 务有限公司、铜仁德和汽车销售服务有限公司 23%股权，收购完成后，公司持有上述两家公司 95% 股权。 13、2022年 11月 17日，公司出资人民币 1,000万元，设立湖南金瑞新能源科技有限公司，公 司正式进军新能源汽车动力电池综合利用领域。目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 .......................................................... 13 第三节 会计数据和财务指标 ................................................ 15 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 19 第五节 重大事件 .......................................................... 53 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 53 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 83 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 90 第九节 行业信息 .......................................................... 97 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 ................................... 111 第十一节 财务会计报告 ................................................... 121 第十二节 备查文件目录 ................................................... 252


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人段坤良、主管会计工作负责人易斈播及会计机构负责人（会计主管人员）瞿华英保证
年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真 实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否

【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
1、宏观经济波动的风险	公司所处行业对汽车整车制造业的依赖程度较高，而汽车 整车制造业属于与宏观经济波动密切相关的行业。我国宏观经 济发展面临复杂严峻的国内外环境，经济下行压力持续加大， 经济结构性矛盾突出。在我国，汽车属于非必需消费品，如果 宏观经济出现持续放缓或下滑，将会导致消费者的消费结构调 整和消费支出下降，汽车整车制造业的市场需求可能受到一定 程度的冲击，汽车产销量可能出现下滑。同时国家新能源车购 置补贴及燃油车购置税减半政策于 2022年 12月 31日退出， 将直接影响消费者购车意愿，这将对公司的经营业绩产生一定 的不利影响。
2、行业竞争日益加剧的风险	汽车经销企业与汽车制造商签订的品牌授权许可为非独 占授权。随着汽车行业的发展，越来越多实力雄厚的投资者开
	始进入汽车经销与汽车后服务市场。2014年 10月，国家工商 总局发布《关于停止实施汽车总经销商和汽车品牌授权经销商 备案工作的公告》。2014年 10月 1日起，停止实施汽车总经 销商和汽车品牌授权经销商备案工作；从事汽车品牌销售的汽 车经销商（含总经销商），按照工商登记管理相关规定办理， 其营业执照经营范围统一登记为“汽车销售”。该政策放开了汽 车单品牌的限制，打破了行业垄断格局，使得行业市场竞争日 趋激烈。政策放开后，全国汽车经销商数量快速增长。而由于 行业内企业所提供的服务较为趋同，激烈的市场竞争很可能转 变为价格竞争，这可能压缩行业的整体利润空间，从而给公司 经营带来风险。
3、品牌授权风险	目前，我国汽车经销企业的经营模式是以与汽车制造商签 订的品牌授权许可协议为基础所进行的非独占许可经营。通常 情况下，品牌授权许可协议由汽车制造商提供格式条款，其中 会对汽车经销商的经营规模、人员配备、技术配备、技术服务、 服务质量等作出具体要求。如在协议执行过程中，汽车经销商 不能满足协议约定的前述条件，汽车制造商有权利终止与经销 商的合作，撤销品牌授权许可。在此合作关系中，汽车经销商 通常处于弱势地位，一旦失去品牌授权许可，其经营将受到较 大冲击。
4、流动性不足的风险	汽车经销商日常经营对现金流要求较高，公司整车采购一 般需先付款后提车。因此，如果公司无法有效管理自身的现金 流或出现流动性不足等情况，其正常运营将受到不利影响。
5、市场区域较为集中的风险	公司目前的销售区域主要集中在湖南省、贵州省和四川 省，市场区域分布于怀化市、娄底市、湘西土家族苗族自治州、 衡阳市、岳阳市、益阳市、贵阳市、铜仁市、黔东南治州、黔 南自治州、泸州市等地区。我国汽车销售服务业参与者众多、 市场集中度较低，汽车销售服务业竞争区域性较为明显。因此， 下游市场区域较为集中是行业内普遍的现象。但市场区域较为
	集中仍然可能使公司经营更易受到当地汽车市场与社会经济 波动的影响，从而给公司经营带来了风险。
6、规模较小、发展资金不足的风险	汽车经销行业属于资金密集型行业，随着公司经销网络的 快速扩张以及采购、销售规模的增大，公司所需资金也将进一 步增加，公司自有资金不足以满足业务快速发展的需求，主要 依靠厂家金融公司融资和银行流动资金贷款来弥补资金需求 的缺口，而这必然导致公司资金使用成本上涨。因此，发展资 金不足将可能成为限制公司规模扩张的重要因素。
7、规模扩大引致的管理风险	自成立以来，公司始终立足湖南省、贵州省、四川省进行 销售网络的布局，并逐步增加经销品牌的数量，提高经营管理 水平，实现了各项业务的较快发展。截至 2022年 12月 31日， 公司在怀化市、娄底市、湘西土家族苗族自治州、衡阳市、岳 阳市、益阳市、贵阳市、铜仁市、黔东南自治州、黔南自治州、 泸州市等地区拥有 38家品牌 4S店，已经建立了覆盖湖南省、 贵州省、四川省部分地区的汽车销售与服务网络。通过较为完 善的售后服务体系，公司能够为消费者提供优质高效的汽车销 售、维修保养及其他增值服务。随着 2020年公司公开发行后 募投项目的实施，公司资产和业务规模实现大幅提高，对公司 的人才、技术、内部控制等诸多方面的管理将提出新的更高的 要求。如果公司的管理能力不能适应公司规模扩张以及业务发 展的需要，管理体制未能随着公司规模的扩大而及时调整，将 削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。
8、资金管理风险	公司属于汽车流通行业，从事整车销售、车辆维修保养等 业务。在日常经营中，公司要求客户采用刷卡、银行转账等方 式支付款项。通过公司的资金管控，公司营业款项风险大幅度 减小，但仍存在一定的现金管理风险。
9、未来盈利下滑风险	目前，我国汽车销售市场已告别高增长时代，市场逐渐饱 和，其增长速度正逐渐放缓，企业在未来的发展过程中，可能
	面临汽车销售价格下降导致毛利率下降、公司盈利能力下滑的 风险。
10、新冠疫情滞后影响带来的不确定 性风险。	2022年以来，国内疫情总体呈现多发态势，形势更为严峻 复杂，市场主体困难显著增加，经济下行压力进一步加大，行 业稳增长任务十分艰巨。2022年度，汽车零售行业受疫情冲击 巨大，部分门店出现数月停业的情况，随着国家新冠防控政策 的调整，新冠疫情的影响逐步缓和，相关风险逐步降低，但由 于新冠疫情持续三年，对国家经济和居民收入都产生了重大影 响，目前疫情的滞后影响依然存在，居民对车辆等大宗消费品 的消费意愿和消费能力是否能快速恢复还存在着不确定性。
11、新能源汽车冲击燃油车市场，汽 车市场价格战带来的未来营收下滑风 险。	我国新能源汽车近两年高速发展，连续 8年位居全球第 一。在政策和市场的双重作用下，2022年新能源汽车持续爆发 式增长，产销分别完成 705.8万辆和 688.7万辆，同比分别增 长 96.9%和 93.4%，市场占有率达到 25.6%，新能源汽车的高 速增长，快速抢占燃油车原有市场份额。 随着燃油车购置税减免政策的退出，以及国家第六阶段机 动车污染物排放标准的第二阶段将于 2023年 7月 1日正式实 施，中国汽车市场面临着巨大的变革。 2023年初，特斯拉汽车宣布降价，2023年 3月，随着湖 北东风汽车宣布降价，中国汽车市场已有数十家车企宣布降 价。公司目前拥有燃油车品牌 4S店 28家,新能源品牌 4S店 11 家，受汽车降价潮影响，可能会出现未来营收下滑的风险。
本期重大风险是否发生重大变化：	1、本报告期新冠疫情在全国多地爆发，汽车行业受到重 大冲击。2、本报告期国内汽车市场掀起价格战，导致公司销售 毛利率及盈利下滑。

是否存在退市风险
□是 √否

行业重大风险

（1）宏观经济波动抑制消费需求风险

工业是经济形势的晴雨表，作为工业的支柱产业，汽车行业的发展与国家宏观经济的发展紧密相 联，极其容易受到宏观经济形势变化的影响。2022年全年国内生产总值 1,210,207亿元, 比上年增长 3.0%。2022年经济增长、就业、居民消费价格、国际收支等预期目标较好完成，科技创新、资源节约、 环境保护、社会保障等领域指标持续改善，粮食能源生产稳步增长，全年经济社会发展主要目标任务 完成情况良好。但同时也需看到，当前我国发展面临的问题和挑战明显增多，受国际贸易摩擦、后疫 情时代世界格局的变化和全球经济下行的影响，汽车销售市场可能受到一定程度的冲击，未来汽车的 销量仍可能出现下滑，公司所处行业的发展将受到负面影响。 （2）车辆限行措施抑制汽车行业发展风险 随着我国汽车消费市场近年来的高速发展，汽车保有量也继续保持高速增长，并带来了巨大的汽 车保有量，但伴随而来的是我国城市交通问题日益凸显，全国各地城市车辆拥堵现象不断出现，严重 困扰着城市居民的出行。时至今日，交通堵塞仍是城市居民生活成本的重要组成部分。目前，我国一 线城市、新一线城市及二线城市已经陆续出台了各自的汽车限行措施，对当地汽车消费市场带来了较 大的冲击，在一定程度上限制了汽车整车行业的发展，从而对公司所处的行业也产生了不利影响。贵 阳市作为贵州省省会城市，交通形式相对严峻。2018年 4月，贵阳市开始实行“开四停四”措施，2019 年 9月，贵阳市实施小型客车尾号限行新规，取缔原有的“开四停四”措施，贵阳市限行措施将会对公 司在贵阳业务开拓产生不利影响；而都匀市和吉首市为县级市，交通状况相对良好，公司在都匀市和 吉首市的业务开拓影响低。 （3）上游供应商对行业的影响风险 公司上游行业为汽车生产商。我国汽车生产商主要分为合资品牌、自主品牌和进口品牌。合资品 牌与自主品牌生产商直接与其下属品牌经销商协商确定销售车型、销量及售价，并在全国范围内制定 营销策略，由各品牌经销商于各自销售区域内执行。由于市场竞争激烈，加之汽车生产商对其品牌经 销商议价能力较强，合资品牌与自主品牌生产商往往会将品牌销量作为考核其品牌经销商的主要指 标，为维持或提高其品牌市场占有率及完成销售目标，汽车生产商可能于年底向部分品牌经销商提出 额外的销售任务。相较于大型汽车经销商，单店汽车品牌经销商由于其销售网点单一、资金规模较小， 会面临较大的经营压力。近年来，合资品牌与自主品牌汽车生产商的产能逐年扩张，因此其对下游汽 车经销行业的影响将会继续存在。 （4）下游客户对行业的影响 公司下游行业为终端消费者，主要包括私家车消费者、公务车消费者，其中，私家车消费者群体 购置汽车主要受购买力及消费偏好的影响。购买力是支持汽车市场发展的主要因素，在过去十多年间，

我国汽车普及过程中满足了人均可支配收入与汽车千人保有量的曲线协同增长关系。根据国家统计局 发布的《2022年国民经济和社会发展统计公报》显示，全年全国居民人均可支配收入 36,883元，比上 年增长 5.0%，扣除价格因素，实际增长 2.9%。全国居民人均可支配收入中位数 31,370元，增长 4.7%。 按常住地分，城镇居民人均可支配收入 49,283元，比上年增长 3.9%，扣除价格因素，实际增长 1.9%。 城镇居民人均可支配收入中位数 45,123元，增长 3.7%。农村居民人均可支配收入 20,133元，比上年 增长 6.3%，扣除价格因素，实际增长 4.2%。农村居民人均可支配收入中位数 17,734元，增长 4.9%。 在汽车普及阶段，随着购买力的提高，我国汽车千人保有量以较快的增长速度提高。 消费者具备购买力之后将进一步形成需求偏好，其中轿车用户购车着重的因素主要为外观、安全 性和舒适性；SUV用户购车着重的因素依次是外观、安全性和空间；MPV用户购车主要考虑依次有 外观、空间和安全性。除此之外，燃油价格也是影响汽车消费者形成需求偏好的重要因素，如全球经 济开始复苏，国际油价出现明显上涨，相对不利于油耗偏高的 SUV类产品。同时，国产品牌以及新能 源汽车的快速发展，也深刻的影响着消费者的购车决策。 （5）汽车消费刺激政策逐步退坡带来的消费需求抑制风险 2022年 12月 31日，伴随着持续 13年的新能源汽车购置补贴政策终止以及传统燃油车购置税优 惠的退出，消费者购车成本上升，将会对汽车零售行业造成较大的影响。根据中国汽车工业协会数据 显示。2023年 1月，汽车产销环比、同比均出现两位数下滑。月产销分别为 159.4万辆和 164.9万辆。 环比分别下降 33.1%和 35.5%。同比分别下降 34.3%和 35%。受到国家政策的影响，未来汽车的销量 仍可能出现下滑，公司所处行业的发展将受到负面影响。 （6）后疫情时代疫情防控的潜在风险 新型冠状病毒自爆发以来，对宏观经济及全球供应链造成了不利影响，目前新冠疫情在全球仍未 完全消失并有可能出现病毒变异，未来仍可能对公司所处行业上下游产生一定影响，给公司经营带来 一些不利因素和不确定性。 2022年，因为疫情反复全国大多数 4S店均经历了不同程度的管控限制，极大地影响了汽车行业 的发展。随着国内疫情管控政策的调整，市场供需逐步恢复，相关风险逐步降低，但仍存在疫情因素 对整体经济环境的滞后影响。 (7)新能源汽车冲击燃油车市场，汽车市场价格战带来的未来营收下滑风险。 我国新能源汽车近两年高速发展，连续 8年位居全球第一。在政策和市场的双重作用下，2022年 新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成 705.8万辆和 688.7万辆，同比分别增长 96.9%和 93.4%， 市场占有率达到 25.6%，新能源汽车的高速增长，快速抢占燃油车原有市场份额。

随着燃油车购置税减免政策的退出，以及国家第六阶段机动车污染物排放标准的第二阶段将于 2023年 7月 1日正式实施，中国汽车市场面临着巨大的变革。 2023年初，特斯拉汽车宣布降价，2023年 3月，随着湖北东风汽车宣布降价，中国汽车市场已有 数十家车企宣布降价。公司目前拥有燃油车品牌 4S店 28家,新能源品牌 4S店 11家，受汽车降价潮 影响，可能会出现营收下滑的风险。

释义

释义项目		释义
公司、本公司、德众汽车	指	湖南德众汽车销售服务股份有限公司
报告期	指	2022年 1月 1日至 2022年 12月 31日
元、万元	指	人民币元、人民币万元
同比	指	与上年同期相比
公司法	指	《中华人民共和国公司法》
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
北交所	指	北京证券交易所
开源证券、保荐机构	指	开源证券股份有限公司
经销商	指	经汽车供应商授权，从事汽车销售和服务活动的企 业
4S店	指	集整车销售（Sale）、零配件供应（Sparepart）、售 后服务（Service）、信息反馈（Survey）于一体的 汽车专卖店
主机厂、厂家	指	汽车制造商
中汽协	指	中国汽车工业协会
怀化宝悦	指	怀化宝悦汽车销售服务有限公司
怀化永汇	指	怀化永汇汽车销售服务有限公司
怀化众浩	指	怀化众浩汽车销售服务有限公司
铜仁众悦	指	铜仁众悦汽车销售服务有限公司
贵阳埃安	指	贵阳观山湖埃安汽车销售服务有限公司
衡阳众顺	指	衡阳众顺汽车销售服务有限公司
湖南金瑞、金瑞新能源	指	湖南金瑞新能源科技有限公司
怀化宝利	指	怀化宝利汽车销售服务有限公司
湘西宝利	指	湘西宝利汽车销售服务有限公司
怀化宝汇	指	怀化宝汇报废汽车回收拆解有限公司
洪江农商行	指	湖南洪江农村商业银行股份有限公司
中方农商行	指	湖南中方农村商业银行股份有限公司
怀化农商行	指	怀化农村商业银行股份有限公司
人保	指	中国人民保险集团股份有限公司
人寿	指	中国人寿保险股份有限公司
平安	指	中国平安保险(集团)股份有限公司
中华联合	指	中华联合财产保险股份有限公司
太平	指	太平财产保险有限公司
宝马金融	指	宝马汽车金融（中国）有限公司
邮政银行	指	中国邮政储蓄银行股份有限公司
农业银行	指	中国农业银行股份有限公司
微众银行	指	深圳前海微众银行股份有限公司
中国银行	指	中国银行股份有限公司
工商银行	指	中国工商银行股份有限公司
上汽财务	指	上海汽车集团财务有限责任公司
平安银行	指	平安银行股份有限公司
兴业银行	指	兴业银行股份有限公司
广汽汇理	指	广汽汇理汽车金融有限公司
众鑫租赁	指	众鑫（广西）融资租赁有限公司
上汽通用金融	指	上汽通用汽车金融有限公司
大众金融	指	大众汽车金融 （中国）有限公司
交通银行	指	交通银行股份有限公司
吉致金融	指	吉致汽车金融有限公司
平安融资租赁	指	平安国际融资租赁有限公司
易鑫租赁	指	上海易鑫融资租赁有限公司
长城滨银	指	天津长城滨银汽车金融有限公司
欧拉融资租赁	指	天津欧拉融资租赁有限公司
广汽租赁	指	广州广汽租赁有限公司
东风金融	指	东风汽车金融有限公司
小鹏融租	指	小鹏融资租赁有限公司
广发银行	指	广发银行股份有限公司

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	德众汽车
证券代码	838030
公司中文全称	湖南德众汽车销售服务股份有限公司
英文名称及缩写	Hunan Dezhong automotive sales serviceLimited by Share Ltd
法定代表人	段坤良

二、 联系方式

董事会秘书姓名	易斈播
联系地址	湖南省怀化市鹤城区国际汽车城德众股份大楼
电话	0745-2365986
传真	0745-2217336
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.hndzgf.com
办公地址	湖南省怀化市鹤城区国际汽车城德众股份大楼
邮政编码	418000
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网 站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网 址	《上海证券报》www.cnstock.com
公司年度报告备置地	公司董事会办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
成立时间	2010年 2月 25日
上市时间	2021年 11月 15日
行业分类	批发和零售业-零售业-汽车、摩托车、燃料及零配件专门零售 -汽车零售
主要产品与服务项目	燃油汽车销售、新能源汽车销售、汽车售后服务、汽车零配件 及汽车装饰用品销售、二手车经销、充电桩销售、润滑油销 售、商务代理代办服务、软件开发及信息技术咨询服务、汽车 循环经济、再生资源利用等
普通股股票交易方式	连续竞价交易
普通股总股本（股）	178,839,681
优先股总股本（股）	0
控股股东	段坤良
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（段坤良），一致行动人为（段炳臣、杨芳、杨 永良、蒋绍洪、怀化德远园林有限责任公司）

五、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	91431200550724150X	否
注册地址	湖南省怀化市鹤城区怀化工业园 鹤城分园鸭嘴岩物流产业区	否
注册资本	178,839,681	否

六、 中介机构

公司聘请的会计师事 务所	名称	天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	湖南省长沙市开福区芙蓉中路 416号泊富国际广场写字 楼 46楼
	签字会计师姓名	曾春卫 陈贵
报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	开源证券
	办公地址	陕西省西安市高新区锦业路 1号都市之门 B座 5层
	保荐代表人姓名	彭文林、巫秀芳
	持续督导的期间	2020年 11月 27日 - 2023年 12月 31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2022年	2021年	本年比上年 增减%	2020年
营业收入	2,657,981,597.63	2,744,977,129.41	-3.17%	2,051,491,585.25
毛利率%	7.30%	8.21%	-	9.12%
归属于上市公司股东的净利 润	22,092,121.42	57,780,508.73	-61.77%	47,713,654.92
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润	13,327,748.59	39,873,718.95	-66.58%	42,580,144.52
加权平均净资产收益率% （依据归属于上市公司股东 的净利润计算）	4.66%	12.74%	-	15.25%
加权平均净资产收益率% （依据归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益后的净 利润计算）	2.81%	8.79%	-	13.61%
基本每股收益	0.12	0.32	-62.50%	0.32

二、 偿债能力
单位：元

	2022年末	2021年末	本年末比上 年末增减%	2020年末
资产总计	1,526,558,159.61	1,432,853,419.21	6.54%	1,183,454,600.89
负债总计	1,034,934,786.44	951,788,178.61	8.74%	726,639,209.41
归属于上市公司股东的 净资产	486,070,540.73	462,614,982.55	5.07%	436,025,163.71
归属于上市公司股东的 每股净资产	2.72	2.59	5.02%	2.44
资产负债率%（母公 司）	34.53%	34.81%	-	30.94%
资产负债率%（合并）	67.80%	66.43%	-	61.40%
流动比率	1.11	1.14		1.21
	2022年	2021年	本年比上年 增减%	2020年
利息保障倍数	2.02	4.31	-	4.77

三、 营运情况
单位：元

	2022年	2021年	本年比上年 增减%	2020年
经营活动产生的现金流量净额	13,819,633.88	129,670,956.97	-89.34%	46,952,062.34
应收账款周转率	103.32	154.92	-	177.52
存货周转率	4.56	5.37	-	4.52

四、 成长情况

	2022年	2021年	本年比上年 增减%	2020年
总资产增长率%	6.54%	17.76%	-	41.29%
营业收入增长率%	-3.17%	33.80%	-	7.54%
净利润增长率%	-64.93%	13.63%	-	-5.73%

五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用

本报告期公司年报与业绩快报中披露的财务数据对比情况如下表： 项目 公告数据 业绩快报数据 变动比例 营业收入 2,657,981,597.63 2,667,787,660.32 -0.37% 归属于上市公司股东的净利润 22,092,121.42 23,691,447.35 -6.75% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 13,327,748.59 14,232,522.85 -6.36% 益的净利润 基本每股收益 0.12 0.13 -7.69% 加权平均净资产收益率%（扣非前） 4.66% 4.98% 加权平均净资产收益率%（扣非后） 2.81% 2.99% 总资产 1,526,558,159.61 1,532,907,618.57 -0.41% 归属于上市公司股东的所有者权益 486,070,540.73 489,004,679.80 -0.60% 股本 178,839,681.00 178,839,681.00 归属于上市公司股东的每股净资产 2.72 2.73 -0.37% 公司年报与业绩快报中披露的数据不存在变动比例超过20%的项目。
	项目	公告数据	业绩快报数据	变动比例
	营业收入	2,657,981,597.63	2,667,787,660.32	-0.37%
	归属于上市公司股东的净利润	22,092,121.42	23,691,447.35	-6.75%
	归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润	13,327,748.59	14,232,522.85	-6.36%
	基本每股收益	0.12	0.13	-7.69%
	加权平均净资产收益率%（扣非前）	4.66%	4.98%
	加权平均净资产收益率%（扣非后）	2.81%	2.99%
	总资产	1,526,558,159.61	1,532,907,618.57	-0.41%
	归属于上市公司股东的所有者权益	486,070,540.73	489,004,679.80	-0.60%
	股本	178,839,681.00	178,839,681.00
	归属于上市公司股东的每股净资产	2.72	2.73	-0.37%

七、 2022年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月 份）
营业收入	746,663,637.45	588,984,719.01	690,953,607.54	631,379,633.63
归属于上市公司股东的净利润	11,163,368.45	256,299.20	4,761,526.85	5,910,926.92
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	9,500,481.34	-493,494.63	3,757,014.60	563,747.28

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
八、 非经常性损益项目和金额
单位：元

项目	2022年金额	2021年金额	2020年金 额	说明
非流动性资产处置损益	2,229,304.33	3,933,255.95	2,845,384.24
计入当期损益的政府补助，但与 企业正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定，按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外	7,310,884.06	16,341,606.51	391,969.51
企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益			186,275.69
除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益	107,949.53	271,996.61	476,633.83
除上述各项之外的其他营业外收 入和支出	1,407,597.67	2,552,677.00	2,555,913.04
其他符合非经常性损益定义的损 益项目	24,907.59	19,421.23	6,076.51
非经常性损益合计	11,080,643.18	23,118,957.30	6,462,252.82
所得税影响数	2,103,807.57	4,445,524.03	869,657.75
少数股东权益影响额（税后）	212,462.78	766,643.49	459,084.67
非经常性损益净额	8,764,372.83	17,906,789.78	5,133,510.40

九、 补充财务指标
□适用 √不适用
十、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：

本公司为汽车零售业的综合性汽车服务商，是一家以汽车整车销售为主、集多品牌店与多项汽车 后市场服务为一体的专业汽车销售服务企业。公司提供的服务包括整车销售服务及售后服务，业务范 围涵盖整车销售、售后维保、零配件销售、汽车保险代理及精品销售等。公司为汽车最终消费者（包 括个人与企事业单位）提供全方位的服务，通过下辖的 4S店在授权区域内开拓业务，收入主要来源 于汽车销售服务与汽车后市场服务。 经销品牌多元化发展能够有效降低经营风险。公司拥有多个知名汽车品牌的经销、服务授权，豪 华品牌有宝马、凯迪拉克、沃尔沃；合资品牌有上汽大众、一汽大众、别克、雪佛兰、东风本田；国 产品牌有广汽传祺、领克；新能源品牌有哈弗新能源、小鹏、长城欧拉、AITO、极狐、哪吒、广汽埃 安、岚图、理想（授权钣喷中心），涵盖了不同档次、不同车系、不同品牌，针对有不同喜好和不同 购买力的消费者提供了多样化的购买选择，既能抵御单个品牌经营的风险，又能充分占领市场。 公司业务立足湖南，辐射贵州及西南各省，4S店主要分布在湖南、贵州地区，凭借着进入时间较 早、投资规模较大等优势，公司已在怀化、黔南、黔东南等地区建立了一定的市场优势和良好的企业 口碑。报告期末公司旗下拥有 38家 4S店，公司主要销售市场锁定三、四线城市，销售市场区域包括 怀化市、娄底市、湘西自治州、贵阳市、铜仁市、岳阳市、衡阳市、益阳市、泸州市、遵义市、黔东 南自治州和黔南自治州等。目前湖南、贵州地区千人汽车拥有量低于全国平均水平，受两地区汽车需 求强劲带动，近十年汽车拥有量增速高于全国平均水平，未来汽车销售增长潜在空间巨大。自成立以 来，公司着力湖南省及贵州省进行销售网络的布局，并逐步增加经销品牌的数量，提高经营管理水平， 实现了各项业务的较快发展。报告期间，覆盖湘西周边、黔东南周边地区的汽车销售与服务网络现已 基本建成，公司在怀化市、娄底市、湘西自治州、贵阳市、铜仁市、岳阳市、衡阳市、益阳市、泸州

市、遵义市、黔东南自治州及黔南自治州等地区拥有多家子公司。因公司进入时间较早、投资规模较 大等优势，在怀化、黔东南等地区的企业口碑与市场优势较为明显。遍布大湘西区域的销售、售后服 务网点布局为消费者提供了优质高效的汽车选购、维修保养及其他增值服务，使公司能够最大程度的 赢得客户、服务客户，实现业务增长。 公司积极布局新能源汽车赛道，报告期内公司新增新能源汽车品牌 4S店 5家，公司合计拥有新 能源 4S店 11家。随着新能源汽车产业已上升至国家发展规划高度，《政府工作报告》亦明确扎实做 好碳达峰、碳中和、优化产业结构和能源结构的各项工作，公司将敏锐洞察行业发展趋势，以积极、 开放的态度拥抱新能源汽车产业时代的到来，牵手优质的合作伙伴开展跨界合作，优势互补、强强联 合，逐步构建新能源汽车服务生态圈，实现公司高质量、可持续发展。 2022年公司进一步完善了汽车产业生态链。2021年 11月公司报废汽车拆解利用循环经济产业项 目已竣工并正式投产，2022年公司根据发展需要，决定进一步扩大该项目的生产规模，对原有的生产 车间进行了扩建（目前处于在建状态）。厂区经营环境及生产规模在同行业中处于领先地位。项目已 获得湖南省商务厅颁发的《报废机动车回收拆解企业资质认定证书》，为当地及周边地区在解决报废 汽车回收、拆解、加工和资源循环利用等方面将发挥积极重要的作用。

专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“高新技术企业”认定

是

思车网汽车科技有限公司（系湖南德众汽车销售服务股份有限公司全资子公司）于 2022年 10月18日获得由湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、国家税务总局湖南省税务局颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：GR202243003380。


报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否
核心竞争力是否发生变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
报告期内，公司秉持着“以怀化为中心，辐射大西南汽车销售服务产业链”的发展理念，在董事 会的领导下，在管理层与全体员工的努力下，公司专注于主营业务的稳健发展，提升技术人员的专业 素养，进一步完善经营管理体系，公司总体保持了较好的发展势头。 报告期内，公司新增子公司7家，分别为：怀化永汇、怀化宝悦、怀化众浩、铜仁众悦、贵阳埃 安、衡阳众顺、金瑞新能源。其中：怀化永汇为传统品牌4S店；怀化宝悦、怀化众浩、铜仁众悦、贵 阳埃安、衡阳众顺均为新能源品牌4S店；金瑞新能源经营范围为：一般项目：锂离子电池制造；新能 源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利用（不含危险废物经营）；新材料技术推广服务；储能技术服务； 新材料技术研发。（除依法须经批准的项目外，自主开展法律法规未禁止、未限制的经营活动）
(二) 行业情况

（一）行业概述 4S店汽车销售模式于 1999年开始进入中国，此后几年时间内，伴随着我国汽车行业的规模迅速 扩大，各大主流品牌的 4S店也随之迅速发展起来，迅速抢占了一线、二线、三线城市市场，自 2010 年以后开始向四线、五线城市拓展，从而构建起较为完善的汽车销售网络，而 4S店模式逐渐成为汽 车销售的主流模式。近几年汽车销量增速放缓，我国汽车零售业步入成熟期，这一时期的行业增长率 趋缓，行业特点、行业竞争状况及用户特点非常清楚和稳定，买方市场形成，行业盈利能力下降，企 业进入壁垒提高，竞争者数量保持稳定。 根据中国汽车工业协会发布的《2022年汽车工业产销情况》显示，我国汽车产销总量已经连续 14 年稳居全球第一，2022年，尽管受疫情散发频发、芯片结构性短缺、动力电池原材料价格高位运行、 局部地缘政治冲突等诸多不利因素冲击，但在购置税减半等一系列稳增长、促销费政策的有效拉动下， 在全行业企业共同努力下，中国汽车市场整体复苏向好，实现正增长，展现出强大的发展韧性。 2022年，汽车产销分别完成 2702.1万辆和 2686.4万辆，同比分别增长 3.4%和 2.1%，与上年相 比，产量增速持平，销量增速下降 1.7个百分点。 我国维修保养市场发展历程较短，汽车后市场服务行业处于成长期，但近 20年历经了高速发展 已经一跃成为全球最大的汽车后市场之一。虽然汽车后市场行业规模正在迅速增长，但行业标准尚未 形成，除传统经销商 4S店之外，大量的互联网创业公司进入汽车后市场，行业竞争日趋激烈。

（二）乘用车销售行业概况 在国内强大的消费市场促进下，我国乘用车市场已经连续八年超过 2000万辆。自 2020年以来， 实现连续正增长，近年来呈现“传统燃油车高端化、新能源车全面化”的发展特征。 2022年，虽受到芯片短缺和疫情蔓延等因素的影响，但得益于购置税优惠和新能源快速增长，国 内乘用车市场销量呈“U型反转，涨幅明显”特点。根据中国汽车工业协会发布的《2022年汽车工业产 销情况》显示，2022年乘用车产销分别完成 2383.6万辆和 2356.3万辆，同比分别增长 11.2%和 9.5%。 近年来，中国品牌车企紧抓新能源、智能网联转型机遇，推动汽车电动化、智能化升级和产品结 构优化，得到广大消费者青睐。同时，企业国际化的发展更不断提升品牌影响力。今年以来，中国品 牌乘用车市场占有率一路攀升。2022年中国品牌乘用车销量 1176.6万辆，同比增长 22.8%。市场份额 达到 49.9%，上升 5.4个百分点。 伴随居民收入水平的逐步提高，我国汽车市场整体呈现消费升级趋势，但增速有所放缓。高端品 牌在前两年保持较快增长，但由于疫情的持续，消费需求受到一定影响，尤其高端品牌消费者多为增 换购人群，整体节奏有所放缓。2022年，高端品牌乘用车销量完成 388.6万辆，同比增长 11.1%，高 于乘用车增速 1.6个百分点，占乘用车销售总量的 16.5%，占比高于上年 0.7个百分点。 我国新能源汽车近两年来高速发展，连续 8年位居全球第一。在政策和市场的双重作用下，2022 年新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成 705.8万辆和 688.7万辆，同比分别增长 96.9%和 93.4%，

市场占用率达到 25.6%，高于上年 12.1个百分点，今年受疫情影响较大的 4月份同比增长仍超四成， 随后也快速恢复高位。 （三）汽车后市场服务 汽车后市场指汽车销售后、围绕汽车使用过程所产生的各种服务，涵盖了消费者买车后所需要的 一切服务，其内容庞大而复杂。目前，汽车后市场已包含汽车养护、汽车保险、汽车维修及配件、汽 车金融、汽车改装、二手车及汽车租赁、汽车电商等类别。2014年 9月，《关于促进汽车维修业转型 升级提升服务质量的指导意见》出台，首次全面提出“汽车后市场”概念，明确了汽车维修业在后市场 中的作用和地位，行业也迎来了转型升级的良机。我国汽车产业起步发展较晚，但自 2009年中国汽车 销量超越美国以来，我国已连续多年蝉联全球汽车产销第一，使我国汽车保有量得到快速增长。根据 国家统计局发布的《中华人民共和国 2022年国民经济和社会发展统计公报》数据显示截至 2022年末， 全国民用汽车保有量 3.19亿辆，比上年末增加 1,752万辆，连续多年保持快速增长。 我国汽车市场过去十年的汽车年销量飞速增长和高增长预期促使中外主机厂在国内积极扩充产 能，但随着需求的放缓和市场的调整，2018年中国新车制造与零售行业出现了历史性拐点，短期内车 市的整体增速将彻底告别过去的高速增长，汽车市场由增量市场转变为存量市场。2022年中国平均车 龄已超过 6年，随着汽车存量市场的增长，平均车龄还在持续增长，对照国际市场用车经验，车龄超 过 5年后将迎来大型维修保养高峰期。同时随着中国汽车制造业逐渐走向成熟，耐用性和汽车质量的 改善也不断延长了车辆平均生命周期，“车龄+保有量”双效驱动汽车后市场高速发展，成为汽车产业的 新增长点。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	2022年末		2021年末		变动比 例%
	金额	占总资产 的比重%	金额	占总资产 的比重%
货币资金	150,681,297.75	9.87%	156,118,626.68	10.90%	-3.48%
应收票据
应收账款	28,887,817.79	1.89%	22,564,030.43	1.57%	28.03%
预付账款	37,808,222.98	2.48%	72,384,941.89	5.05%	-47.77%
其他应收款	135,921,293.79	8.90%	129,071,994.06	9.01%	5.31%
存货	594,352,132.04	38.93%	485,321,258.95	33.87%	22.47%
其他流动资产	66,744,226.94	4.37%	61,804,427.14	4.31%	7.99%
投资性房地产
长期股权投资
其他权益工具投资	42,865,722.60	2.81%	42,079,603.32	2.94%	1.87%
固定资产	232,631,311.42	15.24%	221,080,514.79	15.43%	5.22%
在建工程	10,935,891.98	0.72%	8,349,893.23	0.58%	30.97%
使用权资产	91,961,130.98	6.02%	125,707,302.66	8.77%	-26.85%
无形资产	89,655,812.60	5.87%	78,234,821.00	5.46%	14.60%
商誉	9,715,913.76	0.64%	9,715,913.76	0.68%	0.00%
长期待摊费用	25,623,574.03	1.68%	15,956,973.49	1.11%	60.58%
递延所得税资产	2,333,873.08	0.15%	1,934,192.81	0.13%	20.66%
其他非流动资产	6,439,937.87	0.42%	2,528,925.00	0.18%	154.65%
短期借款	534,838,342.17	35.04%	511,228,432.99	35.68%	4.62%
应付票据	262,793,367.29	17.21%	164,485,756.99	11.48%	59.77%
应付账款	10,137,517.58	0.66%	7,172,995.89	0.50%	41.33%
合同负债	46,740,877.24	3.06%	38,964,819.19	2.72%	19.96%
应付职工薪酬	8,487,362.05	0.56%	11,508,504.95	0.80%	-26.25%
应交税费	3,261,170.27	0.21%	7,803,170.11	0.54%	-58.21%
其他应付款	28,277,674.02	1.85%	37,039,758.68	2.59%	-23.66%
一年内到期的非流动负债	8,302,599.90	0.54%	31,125,856.96	2.17%	-73.33%
其他流动负债	9,816,565.28	0.64%	4,981,650.68	0.35%	97.05%
长期借款	29,531,809.17	1.93%
租赁负债	84,249,324.53	5.52%	114,067,235.04	7.96%	-26.14%
递延收益	571,503.00	0.04%	466,083.33	0.03%	22.62%
递延所得税负债	4,784,000.21	0.31%	3,798,094.90	0.27%	25.96%
其他非流动负债	3,142,673.73	0.21%	19,145,818.90	1.34%	-83.59%

资产负债项目重大变动原因：
1、本报告期预付账款期末余额 37,808,222.98元，同比下降 47.77%，是由于公司期末库存较大， 公司根据市场行情判断，减少了年末车辆采购量，相应的车辆采购预付款减少； 2、本报告期在建工程期末余额 10,935,891.98元，同比增长 30.97%，主要原因是本报告期公司报 废汽车拆解再生资源循环再利用产业项目进行了厂房扩展以及 2022年新成立的新能源品牌 4S店进行 了房屋改建、装修； 3、本报告期长期待摊费用期末余额 25,623,574.03元，同比增长 60.58%，主要是租赁经营的 4S店 改建、装修工程完工结转长期待摊费用； 4、本报告期其他非流动资产期末余额 6,439,937.87元，同比增长 154.65%，主要是公司参与竞拍 怀化本地一块国有土使用权转让支付了土地拍卖款 4,970,000.00元； 5、本报告期应付票据期末余额 262,793,367.29元，同比增长 59.77%，主要原因如下：（1）2022 年公司新增子公司 7家（其中汽车 4S店 6家），均采用银行承兑汇票方式向厂家采购车辆；（2）其 他 4S店在 2022年增加了银行承兑汇票方式向厂家采购车辆； 6、本报告期应付账款期末余额 10,137,517.58元，同比增长 41.33%，主要是期末应付配件精品款 项和设备采购款项增长幅度较大； 7、本报告期应交税费期末余额 3,261,170.27元，同比下降 58.21%，主要是本报告期公司利润总 额下降，企业所得税影响较大，应交所得税由 2021年末的 4,390,864.50元下降到本报告期末的 1,252,174.23元，同比下降 71.48%； 8、本报告期一年内到期的非流动负债期末余额 8,302,599.90元，同比下降 73.33%，主要是本报 告期公司一笔长期借款到期归还并办理续贷，一年内到期的长期借款由期初的 13,500,000.00元下降到 期末的 300,000.00元； 9、本报告期其他流动负债期末余额 9,816,565.28元，同比增长 97.05%，主要是公司 2022年新增 期限为一年的具有选择权的试驾车回租业务，期末余额为 5,176,474.58元； 10、本报告期其他非流动负债期末余额 3,142,673.73元，同比下降 83.59%，主要是期限一年以上 的客户长期保养预收款结转维修费用，期末金额减少。

境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	2022年		2021年		变动比 例%
	金额	占营业收 入的比重%	金额	占营业收 入的比重%
营业收入	2,657,981,597.63	-	2,744,977,129.41	-	-3.17%
营业成本	2,463,855,762.84	92.70%	2,519,659,174.87	91.79%	-2.21%
毛利率	7.30%	-	8.21%	-	-
税金及附加	3,792,072.04	0.14%	5,122,512.31	0.19%	-25.97%
销售费用	68,525,160.93	2.58%	79,523,583.62	2.90%	-13.83%
管理费用	75,899,406.73	2.86%	64,740,480.41	2.36%	17.24%
研发费用	5,170,874.97	0.19%	3,219,849.57	0.12%	60.59%
财务费用	24,774,908.23	0.93%	24,230,187.48	0.88%	2.25%
信用减值损失	-627,056.12	-0.02%	-657,133.74	-0.02%	4.58%
资产减值损失	-2,768,438.99	-0.10%	-1,392,249.61	-0.05%	-98.85%
其他收益	7,300,193.22	0.27%	4,861,027.74	0.18%	50.18%
投资收益	323,686.56	0.01%	1,651,299.07	0.06%	-80.40%
公允价值变动收益	-	-	-	-	-
资产处置收益	2,229,304.33	0.08%	3,933,255.95	0.14%	-43.32%
汇兑收益	-	-	-	-	-
营业利润	22,421,100.89	0.84%	56,877,540.56	2.07%	-60.58%
营业外收入	1,804,190.91	0.07%	14,161,945.39	0.52%	-87.26%
营业外支出	360,994.81	0.01%	109,268.39		230.37%
所得税费用	3,010,118.54	0.11%	11,469,602.01	0.42%	-73.76%
净利润	20,854,178.45	0.78%	59,460,615.55	2.17%	-64.93%

（未完）