[年报]章源钨业(002378):2022年年度报告
原标题:章源钨业:2022年年度报告 二〇二二年年度报告 股票代码：002378 股票简称：章源钨业 披露日期：2023年 4月 18日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄世春、主管会计工作负责人范迪曜及会计机构负责人(会计主管人员)黄如红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 公司在本报告中详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”中的相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 924,167,436股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.20元（含税），不送红股，以资本公积金向全体股东每 10股转增 3股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 .................................................................................................................................................... 41 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................................................................ 62 第六节 重要事项 .................................................................................................................................................... 76 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................................ 88 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................................................................ 95 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................ 96 第十节 财务报告 .................................................................................................................................................... 97 备查文件目录 一、载有公司法定代表人黄世春先生、主管会计工作负责人范迪曜先生及会计机构负责人（会计主管人员）黄如红女士签名并盖章的财务报表。 二、载有天健会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定信息披露媒体公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、以上备查文件备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
□是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 （一）行业基本情况 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为“采矿业-有色金属采矿业”“制造业—有色金属冶炼和压延加工业”。 我国是世界上钨资源最丰富的国家，目前探明钨储量全球第一，根据《安泰科 2022年钨市场年度报告》，中国钨供应占全球钨供应的 80%。 钨是我国优势矿产、战略性矿产，在《全国矿产资源规划（2021-2035年）》中将钨列入战略性矿产资源目录，是国家实行保护性开采的特定矿种。 钨金属主要特性是熔点高、硬度高、密度大，其合金和化合物具有一系列优异的物理、化学和机械加工性能，广泛应用于机械加工、矿业、航空航天、国防军工、电子工业、交通运输等领域，是不可或缺的重要材料和功能性材料。 根据《中国钨工业发展规划》（2021-2025），“十四五期间是我国成为世界钨工业强国，加快产品结构调整，产业转型升级的关键时期。国家支持制造业高质量发展，有利于钨工业调整产业结构，提升钨企业自主研发能力，为钨行业发展提供良好的发展环境。十四五时期是我国基础设施投资的增长期，新基建项目的建设为钨产品提供了大量的应用需求。在新一代信息技术、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、新材料、生物医药及高性能医疗机械、农业机械装备、表面工程等领域，钨具有广泛应用前景。” （二）报告期内行业发展情况 钨产品广泛应用于国民经济各个领域，宏观经济的波动对钨行业的市场需求产生直接影响。2022年，面对复杂严峻的国际环境和国内需求萎缩等多重超预期因素冲击，我国出台一揽子稳经济政策和措施，推动经济企稳回升。钨产品价格全年呈现震荡走势，主要原料及粉末产品价格同比上年有一定幅度上涨。 根据亚洲金属网数据，2022年，钨原料--钨精矿（WO3≥65%）平均价格为 11.33万元/吨，较上年平均价格上涨 11.08%。 （注：数据来源于亚洲金属网） 根据中国钨业协会《中国钨工业发展报告（2022）》，2022年，我国钨精矿生产总量约 12.73万吨，同比下降 6.04%。仲钨酸铵（APT）生产总量约 11.40万吨，同比下降 0.87%。钨粉生产总量约 7.00万吨，同比下降 2.76%。碳化钨粉产量约 6.60万吨，同比下降 7.06%。硬质合金生产总量约 5.05万吨，同比下降0.98%。 （三）行业发展趋势 自然资源部对钨开采配额管理稳定，再加上钨资源品位下降、开采成本上升、安全环保压力加大等影响，未来国内钨精矿供应基本稳定。 随着我国经济稳步增长，制造业逐步向智能制造和高端产业发展，制造业对各类钨制品的需求不断增量扩域。国家在重点行业、关键领域对高端制造进程的加速，切削机床业、矿业采掘业、汽车制造业、石油钻井业等基础工业产业对高性能硬质合金需求的稳步增长，以及新兴制造业领域的不断拓展，将推动国内硬质合金市场的升级换代和高端硬质合金刀具蓬勃发展，带动钨消费量稳步提升，行业发展迎来新机遇。 我国制造业正在向中高端转型升级，2023年-2024年，机床行业将呈上行趋势，硬质合金刀具是高档数控机床的重要组成部分，对于提升机床的精密、高速和高效等方面的性能有直接的影响，叠加机床市场的转型升级，我国刀具消费规模仍存在较大提升空间，且高端刀具存在国产替代需求，未来还将进一步增长。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务 公司主要从事钨精矿的采选及以钨为原料的仲钨酸铵（APT）、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、热喷涂粉、硬质合金的生产及销售，建立了从钨上游探矿、采矿、选矿，中游冶炼、制粉，下游精深加工的一体化生产体系，是国内拥有完整产业链的厂商之一。 （二）主要产品及用途
（四）经营模式 1. 生产模式 （1）公司上游主要是钨的勘探及采选。公司矿山矿体属石英脉黑钨矿型，黑钨矿伴生于石英脉中，主要矿种为钨、锡、铜。根据矿床的特点，矿石经过破碎、智能选矿机、重力选及精选的过程，先后分离出钨、锡、铜等精矿产品。 （2）公司中游主要生产各种规格的粉末产品。近年来，公司有序推进数字化生产控制，打造智能、高效、优质、安全、低能耗的智能制造工厂，不断提高产品工艺技术，提升产品质量，着力发展超细、超粗、超纯各种规格特色粉末产品来满足不同客户需求。超细粉末产品用于制备微型钻头、整体孔加工刀具和精密模具等高性能、超细晶钨产品，应用于航空航天、电子信息、精密制造和新能源等领域；超粗粉末产品用于制备钎头、潜孔钻、牙轮钻、截煤齿、冲击钻等钨产品，应用于深部钻探、硬岩掘进、油田开采等领域；超纯钨粉可用于制备高纯钨条、高纯钨片、钨钛靶材等钨产品。 （3）公司下游主要生产硬质合金系列产品。公司本部主要生产球齿、传统刀片、异型、冷镦模、钎片等各类硬质合金产品以及热喷涂粉。赣州澳克泰生产的产品覆盖了机械加工所需刀具的所有大类，具体包括可转位硬质合金涂层刀片和不带涂层刀片、刀体、整体硬质合金刀具、实心棒材、单直孔棒材、双直孔棒材、螺旋孔棒材等产品。 精深加工是钨加工企业竞争的核心环节，赣州澳克泰以客户为导向，不断提升研发、设计和生产能力，为客户提供系统解决方案。经过多年发展，赣州澳克泰生产的数控刀具可用于钢件、不锈钢、铸铁、铝合金、高温合金、高硬度钢及复合材料等材质加工所需的车刀、铣刀、钻刀、槽刀及整体硬质合金刀具产品，可满足汽车零部件、装备、工程机械、航空航天、能源、电子电器等各种领域的工业切削加工对于工具的需求，是数控机床“工业母机”的关键部件。 2. 采购模式 国家对钨矿开采实行总量控制，配额生产，不断规范钨矿勘查开采审批管理，允许在矿权范围内进行资源整合，但不再新增钨采矿权。根据自然资源部数据，2022年，全国钨精矿开采总量控制指标为109,000吨，公司钨精矿的开采配额为 5,480吨，自产钨精矿全部自用，不足部分需要对外采购。公司制定了《采购业务管理制度》《供应商管理规定》，对供应商进行严格挑选和考核，并与优质供应商建立长期稳定的合作关系，确保公司主要原材料及辅料的稳定供应。公司采购定价委员会定期对钨产品市场价格、成本构成、材料市场变动趋势进行研究分析，定期在微信公众号发布主要钨原料价格信息。 3. 销售模式 公司对大客户采用直销模式，通过稳定的产品质量和快速供货能力与大客户建立长期合作关系。公司下游精深加工产品采取直销和经销相结合的方式，针对部分重点行业开发系统解决方案，对中小规模客户采取经销的方式，通过经销商网络实现众多中小规模客户的全面覆盖。 （五）业绩驱动因素 1. 公司上游业绩主要受钨精矿及伴生矿产品的产量、价格及开采成本等因素影响。公司拥有自产的钨矿矿山，与钨伴生的还有锡、铜等金属，公司在矿山选矿环节中可将锡、铜等金属进行分离，作为副产品进行销售，整体保持较高的毛利率水平。近年来，公司不断强化矿山智能化建设，采矿、选矿效率不断提升，矿山业绩稳步提升。 2. 公司中游业绩主要受钨粉及碳化钨粉销量的影响。报告期内，公司通过采用自动化设备及生产信息管理系统，对钨粉及碳化钨粉的生产过程进行程序控制，产品质量及稳定性进一步提升，获得了客户一致认可。公司积极拓展市场，粉末产品销量及销售价格同比增长，提升了公司中游业绩的增长。 3. 公司下游业绩主要受赣州澳克泰经营情况的影响。报告期内，赣州澳克泰调整销售策略，逐渐向行业应用布局，在汽车、航空航天、工程机械、3C小零件等行业拥有了一批重点核心客户，涂层刀片产品销量同比增加，提升了赣州澳克泰的品牌影响力及市场份额，下游业绩逐步增长。 （六）行业地位 公司以钨资源的利用和开发，研发生产高性能、高精度、高附加值的硬质合金为发展方向，依照做精做强产业链战略，不断加大精深加工环节的投入。据中国钨业协会 2022年度统计数据，报告期内公司钨粉产量排名国内行业第一，碳化钨粉产量排名国内行业第二。 公司拥有 6座采矿权矿山，8个探矿权矿区，根据公司所辖矿权在江西省自然资源厅最新备案数据，公司保有钨资源储量 9.46万吨，锡资源储量 1.76万吨，铜资源储量 1.28万吨。公司矿山建立了自动分选工艺流程，矿山机械化、智能化程度不断提高。 公司在冶炼环节形成了国内领先的技术和工艺优势。公司粉末产品产量排名国内行业前列，打造了超高性能钨粉体全自动数字化生产线，可生产超细、超粗、超纯粉末产品来满足不同客户需求。 赣州澳克泰是国家级专精特新“小巨人”企业，产品主要对标国际一线品牌，国内市场销售定位是替代同类进口产品。 三、核心竞争力分析 1. 丰富的资源储备及完整的产业链优势 公司是国家工信部公告的首批 16家符合《钨锡锑行业准入条件》的企业之一，是商务部批准的 16家钨出口贸易企业之一。 钨是国家战略资源，公司建立了从钨上游探矿、采矿、选矿，中游冶炼、制粉，下游精深加工的一体化生产体系，完整的产业链为公司持续经营和拓宽未来发展空间创造了良好条件，完备的钨产品组合系列可以使公司更好地满足不同客户需求，增加公司抗风险的能力。 公司深耕矿山采选 30年，目前拥有 6座采矿权矿山，8个探矿权矿区，依托由行业地质专家带领的专业找矿团队，持续开展对现有矿区的勘探工作，有序推进采矿权矿山和探矿权矿区的整合，进一步夯实公司资源保障。 公司可生产各种规格的粉末产品来满足不同客户需求，利用自动化生产设备不断提升粉末产品质量及稳定性。2022年，公司钨粉产量排名国内行业第一，碳化钨粉产量排名国内行业第二。 赣州澳克泰定位于“做难加工材料切削专家”，致力于向客户提供金属加工定制服务，生产的高端硬质合金产品用于各种工业切削加工，不断向精密制造方向发展。 2. 日益增强的研发技术实力 公司是国家级创新型企业、国家技术创新示范企业、国家高新技术企业，公司技术中心是国家认定企业技术中心。公司始终把科技创新作为发展引擎，坚持自主创新和“产学研用”相结合，建立以技术中心为核心的创新平台与创新体系。 赣州澳克泰积累了一批优秀的技术人员，同时引进外部技术人才，拥有一支技术实力雄厚的研发团队。赣州澳克泰先后获准成立省级院士工作站、博士后创新实践基地、省级工业设计中心，并与清华大学、中南大学等高校开展广泛的技术合作，不断提升赣州澳克泰自主创新研发能力，带动公司整体研发实力提升。 3. 全产业链不断提升绿色化、智能化、高端化水平 公司下辖 3个主采矿山是国家级“绿色矿山”，矿山矿区环境、资源开发方式、资源综合利用、节能减排、科技创新与智能矿山、企业管理与企业形象均达到绿色矿山建设要求，其他下辖采矿权矿山也已编制“绿色矿山建设方案”。公司持续按照绿色矿山建设要求，绿化、美化矿山环境，对矿山生活设施改造升级，各项环境保护设施齐全，建立了环境自行监测系统，均符合环保要求。矿山稳步推进矿山机械化建设，井下排水系统及通风系统均实现远程控制。在选矿环节，公司矿山建立了自动分选工艺流程，可回收锡、铜等金属，加大了资源的综合利用。通过废水处理循环利用及在线监测系统，保证了废水达标排放，环保监测数据均达到环保部门要求。 公司是国家级“绿色工厂”，实现了用地集约化、原料无害化、生产洁净化、废物资源化和能源低碳化。 近年来，公司结合实际情况，进一步挖掘控排、减排潜力，大力推进低碳试点工作。 公司加快数字化建设，有序推进公司数字化转型，建设钨行业的智慧工厂。公司通过自主研发的制造执行系统 MES为核心，以企业资源计划系统为支撑，将 5G+工业物联网实现系统与生产装备之间的互联互通，通过车间自动导引运输车、产品自动包装机、码垛机器人等实现车间智能化和少人化，以布局5G+数据采集、5G+云化自动导引运输车、5G+人工智能分析、5G+能耗监测等应用，实现生产过程的智能管控。 赣州澳克泰硬质合金刀具制造装备、检测分析装备处于国际先进水平，为高端产品工艺稳定控制提供了有力支撑。赣州澳克泰开发了单层、梯度层、多层、纳米交替层、纳米/非晶复合等新型结构涂层，较好地攻克了多变复杂加工环境对刀具产品的多样性、高性能、高稳定性要求的技术难题，目前已开发产品累计近 5,000款。赣州澳克泰自主开发的槽刀产品，通过模拟计算控制模具精度，结合高精密的磨削工艺，实现了刃高、刃宽及一个刀片上的各角切削刃对称性均达到微米级的高精度控制目标，稳定性和精度已超过国际同行的槽刀系列产品。赣州澳克泰自主开发的 LN系列立装铣刀，实现了侧压全自动化工艺，可以承受更高的切削负载，在加工短屑材料上拥有更高的切削效率，产品质量比肩国际竞争对手，拥有更高的性价比。 4. 行业领军的关键技术人才和稳定的核心管理团队 公司坚持“利用资源、依靠科技、以人为本、诚信至上”的经营理念，核心管理团队和关键技术人员在钨采选、冶炼、精深加工领域拥有资深的行业技术背景及丰富的管理经验，能够及时、准确地掌握钨行业的发展动态及市场机遇。公司坚持自主创新，加强人才建设，通过外部引进和内部培养共进，发挥公司培养的一批技术人员都处于公司关键岗位，为公司发展提供动力，助推员工高质量成长。公司适时推出股权激励及高管专项激励制度，有效调动核心管理团队的积极性和创造性，保证了核心管理团队的稳定性。 5. 区域政策优势 江西省人民政府发布的《关于支持赣州打造对接融入粤港澳大湾区桥头堡的若干政策措施》提到，赣州市毗邻粤港澳大湾区，是江西省对接融入大湾区的最前沿，也是大湾区联动内陆发展的直接腹地，“支持赣州加入粤港澳相关产学研创新联盟，支持建设稀土资源储备库、交易集散中心和钨新材料应用产业研发、收储平台。推动大湾区科研院所、高等院校和龙头企业在赣州设立技术转移中心分中心、国家重点实验室分支机构。支持符合条件的研发平台认定为省级工程研究中心、技术创新中心、院士工作站和海智计划工作站。支持赣州创建国家知识产权试点示范城市。” 江西省人民政府发布的《关于江西在新时代推动中部地区高质量发展中加快崛起的实施意见》提到，认真贯彻《中共中央、国务院关于新时代推动中部地区高质量发展的意见》精神，深入实施高质量跨越式发展首要战略，努力实现江西在新时代推动中部地区高质量发展中加快崛起，加快打造全国构建新发展格局重要战略支点，展现推动中部地区崛起的江西作为。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内公司业绩情况 报告期内，公司充分发挥全产业链优势，积极拓展市场，夯实产品品质，稳健经营，产品销量稳步增长。2022年，公司实现营业收入 320,337.30万元，较上年同期增长 20.23%，营业利润 23,416.21万元，较上年同期增长 22.04%，归属于上市公司股东的净利润 20,334.46万元，较上年同期增长 23.24%。 2022年，公司矿山各项开采指标均完成年初计划，钨、锡、铜总产量 5,276.47吨；钨粉销量 4,041.07吨，同比增加 0.81%；碳化钨粉销量 4,803.69吨，同比增加 14.32%；热喷涂粉销量 373.34吨，同比增加43.76%。 赣州澳克泰实现营业收入 50,085.25万元，较上年同期增长 17.54%，净利润 274.88万元，较上年同期增长 56.82%。其中涂层刀片销售收入 23,861.43万元，较上年同期增长 21.80%，棒材销售收入 21,265.51万元，较上年同期增长 8.59%。 报告期内公司经营情况 （1）构建绿色矿山：矿山安全生产平稳，勘探找矿成果显著，资源整合有序推进 2022年， 矿山生产安全平稳，避免了工亡事故以及重大设备安全事故的发生，未发生环境污染事件及安全、环保主管部门通报、处罚事件。 报告期内，公司重点开展了碧坑、泥坑、石咀脑探矿权矿区的地质勘探和新安子钨锡矿、大余石雷钨矿采矿权矿区的深部找矿工作，通过对重点区域实施布孔勘察，发现石英脉 630余条，同时找出深部多处石英大脉，找矿勘探成效显著。 地质勘察过程中，在公司大余石雷钨矿深部发现云英岩型锂矿。大余石雷钨矿中锂矿体产于矿区深部隐伏花岗岩体的顶部，分布于含钨锡石英脉和长石石英脉的两侧，锂元素主要赋存在白云母—多硅白云母之中，具有潜在的综合利用价值。（摘自《中国地质》之《赣南石雷钨锡矿云英岩型锂矿找矿新发现及其区域成矿潜力分析》） 报告期内，公司持续稳步推进矿山资源整合。新安子钨锡矿采矿权矿山与龙潭面探矿权矿区的资源整合方案，已获得自然资源部划定矿区范围的批复，公司正对划定的矿区范围进行资源储量核实；淘锡坑钨矿采矿权矿山与东峰探矿权矿区的资源整合划定矿区范围申请已报自然资源部受理。公司将根据整合工作的批复情况，逐步推进划定矿区范围内的资源储量核实工作。 矿山新建了架空乘人装置，实现员工上下井与竖井提矿分离，提高了生产效率，保持了矿山生产的稳定性；同时，实施矿山改扩建工程项目，井下设施的逐步完善和深部开拓进程的加快，为矿山后续增储扩产打下扎实基础。 （2）智能制造助力产品质量提升 2022年，公司通过智能制造能力成熟度三级评估，是江西省有色行业首批通过该等级评估的企业之一。 报告期内，公司以“超高性能钨粉体智能制造项目”建设为依托，完成数字孪生平台上线和生产信息管理系统自主开发升级。截至本报告披露日，公司“超高性能钨粉体智能制造项目”一期已完成验收，目前正式投入生产，将增加公司碳化钨粉产能 2,500吨。公司已实现细颗粒、中颗粒、粗颗粒粉末产品独立生产线生产，为客户定制更高品质、更高一致性的特色产品。公司对粉末产品建立了工艺标准鉴定体系和数据评价分析库，通过对生产过程的实时控制及参数调控，产品质量、产品稳定性进一步提升。 （3）科技创新推动公司持续发展 2022年，公司不断优化科技创新管理体系，多项技术实现突破，科技创新成果显著。 报告期内，公司开发纳米氧化钨等新产品，进一步拓展了产品应用领域，赣州澳克泰涂层技术取得了阶段性的突破。 报告期内，公司新增授权专利 66件，其中发明专利 17件，实用新型专利 44件，外观设计专利 5件。
（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 说明： 1）营业收入变化分析 报告期内，营业总收入同比增长 20.23%，其中，由于钨产品销售量稳步上升，钨深加工产品销售收入同比增长 23.03%，其他业务受副产品销售量减少的影响，销售收入同比下降 10.88%。 2）毛利率变化分析 报告期，公司产品综合销售毛利率同比基本持平。 氧化钨、钨粉和碳化钨产品处于产业链中端，毛利率平稳，同比基本持平。 硬质合金包含刀片和棒材产品，高端刀片产品毛利率基本不受原料价格波动影响，棒材产品毛利率与原料价格正相关，但其市场价格波动相对于原料价格的变化传导过程较长，报告期硬质合金综合毛利率同比增加 5.83个百分点，主要是由于赣州澳克泰高端刀片产品通过技术创新，产品质量提升，刀片产品销量与毛利率均有一定幅度提高。 仲钨酸铵属于原料级产品，因仅销售给特定客户，占公司营业收入比重很小。报告期毛利率同比下降 9.29个百分点，是由于上一年度原料价格上涨，毛利率处于相对高位。 其他产品主要包括热喷涂粉和喷涂加工件等，占公司营业收入比重小，毛利率同比保持稳定。 其他业务毛利率同比基本持平。
?是 □否 1）合并范围增加 单位：元
单位：元
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