[年报]香飘飘(603711):香飘飘2022年年度报告
原标题:香飘飘:香飘飘2022年年度报告 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人蒋建琪、主管会计工作负责人李超楠及会计机构负责人（会计主管人员）宫亚文声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以利润分配方案实施的股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.60元（含税），截至本报告披露日公司总股本410,745,800股，合计拟派发现金红利人民币65,719,328.00元（含税）。上述预案需提交公司2022年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的经营计划和发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“(四)可能面对的风险”部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 36 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 51 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 57 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 67 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 72 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 72 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 73
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2022年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2022年，国内外环境错综复杂，我国宏观经济面对超预期冲击，增速有所放缓。一方面，居 民消费意愿降低，国内消费品零售总额增速放缓；另一方面，受国际局势影响，大宗商品价格发 生较大波动，给公司正常的生产经营带来巨大挑战。 面对不利的外部环境，公司坚持“双轮驱动”战略，按照“稳中求进”“长期主义”的经营 指导思想，围绕“产品创新、品牌升级、渠道优化”的经营策略，稳步落实各项经营举措。冲泡 业务，持续推动产品的“年轻化”“健康化”升级，并坚持以终端动销为原则，稳步推进渠道下 沉；即饮业务，积极发力产品品类创新，强化渠道服务能力建设。此外，公司强化费用开支管控， 推进冲泡奶茶工厂的精益化改造，提高生产经营效益，公司各项工作稳步推进，并取得一定成效。 报告期内，公司实现营业收入 31.28 亿元，同比下降 9.76%；实现归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润1.74亿元，同比增长42.05%。其中，冲泡业务实现营业收入24.55亿 元，同比下降11.55%，即饮业务实现营业收入6.38亿元，同比下降0.69%。 报告期内，公司主要工作开展如下： 一、加大产品及品类创新，着力为消费者贡献新价值 报告期内，公司整合品牌和研发资源设立品牌创新中心，推进“产品经理”模式下的研发创 新路径，坚持以引领和满足消费者需求为核心，紧随消费市场“健康升级”的趋势，推进产品及 品类的创新研发，为消费者提供不同于市场原有同类产品的价值新贡献。其中，冲泡产品方面， 新推出了芝芝/生椰牛乳茶、珍珠牛乳茶等去植脂末健康新品，在健康化升级方面迈出新步伐；即 饮产品方面，Meco果汁茶推出“荔枝百香”“芒果芭乐”“有梅有鸭”等新口味；兰芳园品牌创 新推出瓶装冻柠茶产品，使用先进萃取技术以及差异化的配方，实现了“零蔗糖”的同时有效降 低“茶涩味”，获得广大消费者的欢迎；香飘飘品牌创新推出瓶装牛乳茶系列产品（包括黑乌龙、 大红袍、鸭屎香三个口味），差异化的采用“中国茶底、国潮设计”，对同类产品进行原料升级， 使用生牛乳、低糖配方打造更加健康、更具特色的时尚新品。 此外，公司与世界知名燕麦奶品牌达成战略合作，共同布局健康 植物基赛道。截至报告期末，已联合推出“鸭屎香”“铁观音”两款 风味，原料选用燕麦奶植物基，成就有营养、0乳糖、更健康的燕麦 奶茶。 二、优化产品价值意涵，提升品牌传播势能 报告期内，公司结合冲泡产品的消费特点，回归其自然属性，着重打造冲泡产品“暖”的价 值意涵，以“暖暖香飘飘，秋冬少不了”为主题做市场推广，强化居家消费的温馨场景，突出公 司产品与现调茶饮、其他休闲食品的价值差异点。 在品牌传播方面，公司挑选消费者喜好度较高的形式，如各大卫视硬广、综艺合作、国民游 戏联合传播、小红书、抖音新媒体等，加强传播力度，建立消费者品牌喜好度和忠诚度；同时， 公司通过020平台、短视频电商平台、校园等多种渠道，实现空中传播声量破百亿人次；此外， 公司聚焦学生、蓝领以及小镇青年等群体，加大近场媒体的广告投放，积极开展校园推广、蓝领 工厂、大篷车下乡等活动，并推进线上、线下的整合营销，助力公司产品销售。 报告期内，结合外部经营环境的变化，公司适度缩减了传统方式下的品牌硬广传播投入，加 大了对新媒体以及线下推广的品牌投入，品牌费用的总体投放效率有所提升。 三、坚持“以动销为原则”，加强渠道服务能力建设 1、重视经销商库存管理，保证渠道库存良性健康。公司一贯注重维护经销商的利益，其中经销商库存管理犹为重要。报告期内，面对外部经营环境挑战，公司提出坚持“以动销为原则”，通过对经销商分销量、库存安全水位线等数据的监控，优化产品生产、出库及经销商备货的节奏，合理管理渠道库存水平，使公司产品的出库、分销时点与消费者的终端购买时点更加贴近，进一步优化了渠道产品新鲜度。截至报告期末，公司经销商库存水平同比下降 19%，处于良性健康状态。 2、稳步推进渠道下沉，提升费用投放效率。报告期内，公司共开发区县级经销商131家，实现对应区/县财年内销售额同比增长 5%。同时，公司利用终端门店数据库，对门店进行系统化梳理，通过对动销数据的挖掘，优化费用投放，提升经济效益。报告期内，公司销售费用率同比下降3.41个百分点。 3、即饮业务聚焦重点城市，大力推进渠道能力建设。报告期内，公司聚焦核心70城，集中开展营销活动，提升公司即饮业务的销售势能。2022年，武汉、长沙、成都等重点城市即饮产品的销售额增速均超过15%，原点渠道分销额同比增长为22%。此外，公司大力推进冰冻化建设，1-12月累计冰冻化门店数量同比增长134%，实现了年初“翻一番”的规划目标。冰冻化门店动销实现较大提升，“冰冻化”策略获得较好成效。 4、积极推进线上渠道建设。一方面，在以天猫、京东旗舰店等为代表的“品销合一”平台，持续对新品进行市场探测，并通过销售数据的反馈，实现新品优化与完善，典型如兰芳园的瓶装冻柠茶；另一方面，积极打通线上、线下渠道的连通，如社区团购、O2O、B2B、B2C等。截至2022年底，公司线上专项团队组织规模增加200%，线上授权经销商数量达到322家，同比增加185%，线上合作平台达到123家。 四、平稳实施冲泡产品的提价策略，冲泡业务展现更大经营韧性 为应对原物料、物流成本及能源价格上涨所带来的经营压力，在综合考虑各方面因素的基础上，公司于2022年2月开始对冲泡产品的经典系列、好料系列进行提价。为确保提价策略的有效执行，公司一方面将提价时点慎重选择在冲泡业务由旺季转入淡季的2月份，使市场有更多的消化及调整时间，另一方面在提价初期加大了对经销商及渠道的进货补贴，积极帮助经销商优化渠道库存，实现提价工作的平缓、顺利过渡，截至 2022 年第三季度，公司产品提价已基本完成。 2022 年第四季度，提价策略在冲泡产品的销售旺季执行到位，产品营收和盈利能力均得到提升。 五、夯实内部管理，实现企业运营降本增效 报告期内，公司大力开展降本增效专项工作，通过夯实内部管理，缓解原材料、人力、能源等成本端的上升压力。其中，原料采购方面，通过集中采购、战略合作等方式，缓冲成本的抬升压力；生产方面，通过在湖州固体工厂推进“精益化生产”的改革创新、自动化设备改造等活动，减少生产工人的配置，进一步优化流程和生产工艺，提升劳动生产效率，降低制造费用。2022年，湖州冲泡工厂的旺季时期的配置人数同比减少32%，劳动效率同比提升28%，加工费用大幅下降。 二、报告期内公司所处行业情况 1、公司所处的行业 根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司属于“制造业”之“酒、饮料和精制茶制造业”（行业分类代码C15）；依据国民经济行业分类标准(GB/T4754-2017)，公司属于“制造业”之“酒、饮料和精制茶制造业”之“饮料制造”行业，其中奶茶产品的研发、生产与销售属于“饮料制造”行业之“茶饮料及其他饮料制造”子类目（行业分类代码C1529）。 2、公司的行业地位 （1）冲泡奶茶市场 国内冲泡奶茶经过多年优胜劣汰的市场选择，竞争格局已基本稳定。公司作为国内主要的冲泡奶茶经营企业，2012年至2022年连续11年杯装冲泡奶茶市场份额保持第一。 2021 年以来，公司积极顺应消费升级的大趋势，推动冲泡奶茶产品的健康化、年轻化升级， 陆续推出了乳茶系列产品，因其健康、美味的特点，受到消费者的一致好评。随着消费者对品牌 的认可度越来越高，公司在冲泡奶茶市场的地位得以继续稳固。 （2）液体奶茶市场 液体奶茶因其饮用方便、容易保存等特点，受到众 多消费者的喜爱，国内液体奶茶市场也一直是大型饮料 企业角逐的市场。此外，随着消费者对健康重视程度的 增加，液体奶茶产品也在持续升级迭代的过程中。 公司长期从事奶茶产品的生产与销售，在市场调研、 产品研发、渠道推广、品牌营销等方面积累了丰富的经 验。一直以来，公司十分重视液体奶茶市场并持续加强 对其探测工作。公司兰芳园品牌旗下的“丝袜奶茶”“鸳 鸯奶茶”等产品，定位高端，属于正宗港式奶茶。2022 年，公司推出了以“香飘飘瓶装牛乳茶”为代表的即饮 乳茶、联名款燕麦奶茶等，进一步加强对液体奶茶市场的探索与测试。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司主营业务为奶茶饮料产品的研发、生产和 销售，分为冲泡与即饮两大产品板块，主要产品为 “香飘飘”品牌奶茶（固体+液体）、“MECO蜜谷” 品牌果汁茶和“兰芳园”品牌即饮产品。公司四大 生产基地分别位于浙江省湖州市（固体+液体）、 四川省成都市（固体+液体）、天津市（固体+液体） 以及广东省江门市（液体）。 公司以“让人们更享受生活”为使命，以“成为全球知名的食品饮料品牌企业”为愿景。经 过多年发展经营，公司成功塑造的“香飘飘”品牌为广大消费者熟知，并于2012年获得国家工商 行政管理总局颁发的“中国驰名商标”称号。根据公司战略规划及发展需求，2017年，公司开拓 即饮板块，推出了“MECO”和“兰芳园”两个全新品牌，通过差异化的产品创新和品牌定位，满 足了不同目标消费人群的消费需求。 公司目前的主要产品，按性态可分为固体冲泡类、即饮饮料类。其中，固体冲泡类，主要包 括“香飘飘”经典系列、好料系列、牛乳茶等系列；即饮饮料类，主要包括“MECO”果汁茶、“香 飘飘”瓶装牛乳茶、“兰芳园”液体饮料等。 报告期内，公司在积极推进内部管理工作的同时，加快产品研发创新步伐，积极推出新的冲 泡类、即饮类产品，主要包括香飘飘芝芝/生椰牛乳茶、珍珠牛乳茶，MECO杯装果汁茶新口味-“荔 枝百香”“芒果芭乐”、瓶装果汁茶“有梅有鸭”，香飘飘瓶装牛乳茶，兰芳园瓶装冻柠茶、联 名款燕麦奶茶等。 为了加强与目标消费人群的互动，降低产品创新风险，在推出上述新产品时，公司均先在电商渠道进行试销，收集目标消费人群的意见及建议，并结合产品开发方向对产品加以完善，待产品定型后，再进行线下铺货试销。报告期内，公司持续推进研发创新，为公司未来发展积聚能量。 报告期内，公司所属行业及主营业务情况未发生重大变化。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、围绕三大品牌持续创新，丰富产品矩阵满足多样消费需求 公司从2005年成立开始，便将自身定位为“奶茶专家”，始终遵循“聚焦、专注”的发展战 略，长期专注于奶茶产品细分领域，集中力量打造了知名奶茶品牌-“香飘飘”，在冲泡奶茶细分 领域建立了强大的品牌优势。 截至报告期末，公司拥有由“香飘飘”品牌的固体冲泡奶茶、“MECO 蜜谷”品牌的果汁茶、 “兰芳园”品牌的液体饮料所形成的产品矩阵，通过多品牌战略满足当前消费分级趋势下不同类 型消费者的多样化需求。除了传统“香飘飘”系列产品因其为消费者熟知而具有较为明显的品牌 优势外，“MECO”品牌以其高品质、年轻化的特质，迅速成为新晋知名品牌，港式奶茶鼻祖“兰 芳园”品牌因其在香港享誉的悠久历史，增强了对高端消费人群的吸引力。 2、打造新品研发的“门径”管理体系，新品研发效率明显提升 公司自创立以来，高度重视新产品的研发及创新。公司制定了严格规范的新品推出流程及制 度。公司品牌创新中心负责消费者市场调研工作，着重研究消费者口味偏好及消费心理、消费诉 求的变化趋势，提出新产品开发建议；公司研发部，负责新产品配方研发及中试；新产品在经过 小范围试销后，由品创中心负责市场调研及消费者反馈；经过反复市场测试及多方论证，再正式 推出新品。 报告期内，公司凭借在茶饮领域长期的积累，以及近年来转型中收获的经验，在内部全面强 化了新品研发的“门径”管理体系。即从市场趋势研究、目标群体调研、产品概念设计、产品定 位到项目确认、研发试制等，经历多道“门径”管理流程，层层论证研发方向及可行性，保证对 产品发展趋势的有效把握，提升产品研发方向的精准度及新品成功率。报告期内，公司据此体系 推出的一系列新品，如香飘飘“珍珠牛乳茶”、MECO 果汁茶“荔枝百香”、香飘飘瓶装牛乳茶、 兰芳园瓶装“冻柠茶”等，市场反响较好。 报告期内，为结合不同季节及节假日消费热点，公司还创新推出各类季节限定款奶茶，为品 牌注入了年轻化、时尚化的元素及活力，受到市场和消费者的欢迎。 3、持续加强渠道建设维护，经销体系不断优化 公司拥有一支优秀的销售团队，并逐步建立起了 全面、完善的管理制度。经过十多年的市场开拓，公司 目前已经建立了基本覆盖国内大中型城市及县区的全 国性销售网络，辐射华东、华中、西南、西北、华北、 华南、东北区域，销售渠道稳定通畅。通过持续的渠道 建设和维护，公司与经销商建立了长期的战略合作关 系，增强了对零售终端的掌控能力。截至报告期末，公 司在全国共有1,332家经销商，经销商队伍保持稳定。 4、坚守食品安全红线，全面强化产品质量管理 食品安全控制及质量管理是企业可持续发展的基础和核心，公司高度重视食品安全问题，并 为此积极借鉴与引进国内外先进的食品安全与质量管理方法，不断提高产品质量。公司采用 UHT 无菌灌装技术，利用先进的生产工艺加强对产品质量的保障，率先采用高阻隔材料杯型，在不添 加防腐剂的情况下实现常温9-12个月的产品保质期。 公司建立起了严格的质量安全控制体系，在供应商准入评审、原料采购、产品生产、出厂检 测等环节严格控制质量安全。公司已通过HACCP食品安全管理体系、ISO9001:2008质量管理体系、 ISO14001环境管理体系、ISO22000:2005食品安全管理体系的认证，产品品质及良品率控制居于 行业先进地位。 5、持续深耕杯装奶茶领域，规模化专业化生产进一步巩固行业领先地位 公司作为食品饮料行业的知名企业，综合实力强，规模优势明显。公司部分优势产品的产销能力居于行业领先地位，具备明显的规模化、专业化生产优势，产品规格统一、标准化，产品质量高。另外，由于集中采购原材料，公司在原材料采购环节具有较强的议价能力。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入312,781.96万元，同比减少9.76%；实现归属于母公司股东的净利润21,389.46万元，同比减少3.89%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系外部环境影响，销量下降所致； 销售费用变动原因说明：主要系外部环境影响，减少广告费及市场推广费支出所致； 财务费用变动原因说明：主要系当期银行存款利息收入增加所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本年购买商品及经营支出减少所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系赎回理财产品收到的现金减少所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系票据筹资减少所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2022年度，公司实现主营业务收入309,389.93万元，比上年度减少9.51%；公司主营业务成本202,123.94万元，比上年度减少9.95%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
(1)公司2022年冲泡类产品包括经典系列、好料系列、牛乳茶系列等固体形态饮料；即饮类产品包括液体奶茶、果汁茶等液体形态饮料； (2)冲泡类产品营业收入同比下降11.55%,主要系外部环境影响，销量下降所致；东北地区营业收入同比下降22.02%,主要系受东北地区外部环境影响，销量下降所致； (3)电商营业收入同比下降16.87%,主要系冲泡类产品销量下降所致；直营渠道营业收入同比上升199.39%,主要系由于公司积极拓展新渠道，销量同比增长所致。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
产销量情况说明 由于公司实行“以销定产”的模式，按照实际订单调整生产计划，以便尽量减少库存量。报告期内，公司冲泡类、即饮类产品产销率分别为99.36%、98.57%。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：万元
1、总体料工费分别下降12.17%、下降14.65%、上升19.00%，主要原因是：（1）销量同比下降；（2）用工人数减少；（3）液体工厂在建工程陆续转固； 2、冲泡类料工费相比同期分别下降13.18%、下降20.08%、上升3.31%,主要原因是：（1）冲泡类产品销量同比下降18.04%；（2）用工人数减少；（3）原材料采购成本上升，能源价格上升； 3、即饮类料工费相比同期分别下降 8.70%、上升 19.61%、上升 28.12%，主要原因是：（1）即饮类销量同比下降0.34%；（2）产品结构调整；（3）液体生产线陆续投产，折旧及人力费用增长。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额12,981.97万元，占年度销售总额4.20%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额59,556.11万元，占年度采购总额36.36%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 报告期内，公司采用“统谈分签”的采购模式，即总部采购统一招标谈判，确认供应商后，由各子公司分别与供应商签订采购合同，前五名供应商集中度相对较高，相比2021年34.93%，2022年的采购集中度略微有所上升，主要原因是受市场行情影响，原材料价格上涨。 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元
4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 |
