颀中科技(688352):颀中科技首次公开发行股票科创板上市公告书
原标题:颀中科技:颀中科技首次公开发行股票科创板上市公告书 二〇二三年四月十九日 特别提示 合肥颀中科技股份有限公司（以下简称“颀中科技”、“发行人”、“公司” 或“本公司”）股票将于 2023年 4月 20日在上海证券交易所科创板上市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 本上市公告书中所引用数据，如合计数与各分项数直接相加之和存在差异，或小数点后尾数与原始数据存在差异，可能系由精确位数不同或四舍五入形成的。 第一节 重要声明与提示 一、重要声明与提示 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。 上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书中的相同。 2023年 4月 13日，公司第一届董事会第九次会议审议通过了《关于公司2022年年度审计报告的议案》和《关于公司 2023年第一季度财务报告的议案》。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2022年 12月 31日的合并及母公司资产负债表，2022年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表和合并及母公司股东权益变动表及相关财务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》（天职业字[2023]4837号）。公司 2023年第一季度财务报表未经审计。（2022年完整审计报告和 2023年第一季度财务报表请参见本上市公告书附件，上市后不再单独披露 2022年度报告和 2023年一季度报告）。 二、科创板新股上市初期投资风险特别提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种： （一）涨跌幅限制放宽 根据《上海证券交易所交易规则》（2023年修订），科创板股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为 20%。首次公开发行上市的股票上市后的前 5个交易日不设价格涨跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较剧烈的风险。 （二）流通股数量较少 本公司发行后公司总股本为 118,903.7288万股，上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 12个月至 36个月，保荐人跟投股份锁定期为 24个月，参与战略配售的其他战略投资者本次获配股票的限售期为 12个月，部分网下限售股锁定期为 6个月。公司本次上市的无限售流通股为 15,132.9051万股， 占发行后总股本的比例为 12.73%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （三）市盈率高于同行业平均水平 根据《中华人民共和国国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），截至 2023年 4月 3日（T-3日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）最近一个月平均静态市盈率为 30.30倍。 主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：
注 1：2021年扣非前/后 EPS计算口径：2021年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3日（2023年 4月 3日）总股本; 注 2：以上数字计算如有差异为四舍五入保留两位小数造成。 本次发行价格 12.10元/股对应的发行人 2021年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 50.37倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司 2021年扣非后静态市盈率平均水平，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。 （四）股票上市首日即可作为融资融券标的 科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 三、特别风险提示 投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认真阅读招股说明书“第四节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者关注以下风险因素（以下“报告期”指 2019年、2020年、2021年及 2022年 1-6月）： （一）业绩增长不能持续或业绩下滑的风险 2022年以来，我国经济发展面临的外部环境复杂性和不确定性加剧，特别是俄乌地缘政治冲突导致全球经济通胀风险加剧及全球终端消费力减弱。而高通胀下美联储随之加息步伐加快，更使得全球经济复苏放缓。同时，智能手机、高清电视等终端应用市场需求下降，显示面板需求及市场价格有所回落。2022下降，若未来外部环境和市场供求关系无法改善甚至进一步恶化，将导致公司主要产品的收入或毛利率下滑，从而对公司整体业绩造成不利影响。同时，随着显示驱动芯片从 8吋向 12吋转移的趋势不断加快，若公司相关客户的验证和导入不及预期，也将对公司业绩产生负面影响。因此，公司可能存在未来业绩增长不能持续或业绩下滑的风险。 （二）市场竞争加剧的风险 近年来，全球各大封测厂商均积极布局先进封装业务。在显示驱动芯片封测领域，除细分行业境外龙头颀邦科技、南茂科技继续在相关领域保持领先地位外，境内封测厂商也不断加大相关领域的投入。例如，通富微电通过参股公司厦门通富微电子有限公司在显示驱动芯片封测领域的布局不断深入，相关收入规模持续增长；汇成股份于 2022年 8月通过首次公开发行股票充实了资金实力，并运用募集资金投资“12吋显示驱动芯片封测扩能项目”以提升产能；此外，深圳同兴达科技股份有限公司也宣布与日月光将在金凸块全流程封装测试领域开展合作。 虽然公司最近三年显示驱动芯片封测收入均位列中国境内第一，但相较于境外头部封测企业，公司在资产规模、资本实力、产品服务范围等方面存在一定差距。同时，面对境内市场竞争加剧的局面，若公司不能较好地采取措施应对，可能会对公司业务开拓以及未来经营业绩产生不利影响。 （三）商誉减值风险 2018年 1月，公司收购苏州颀中形成商誉 88,748.48万元。报告期各期末，公司对商誉进行了减值测试，经测试核心商誉不存在减值迹象，故未计提减值准备。报告期内，苏州颀中系公司封装测试业务主要经营主体，如果未来封装测试市场需求、产业政策或其他不可抗力等外部因素发生重大不利变化，而苏州颀中未能适应前述变化，则可能对苏州颀中的盈利能力产生不利影响，进而可能使公司面临商誉减值的风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。 （四）非显示类业务拓展不利的风险 发行人于 2015年开始布局铜镍金凸块、铜柱凸块、锡凸块等非显示先进封装技术的研发，并于 2019年完成后段 DPS封装的建置。一方面，公司非显示类业务虽增长较快但整体规模仍相对较小，且主要以 8吋非全制程产品为主；另一方面，公司非显示业务主要集中在电源管理、射频前端等芯片领域，大部分客户来自中国境内，与长电科技、通富微电、华天科技等头部综合类封测企业相比综合实力具有较大差距。 若综合类封测企业对相关细分领域进行大规模投入、非显示类客户导入不及预期、下游终端市场环境出现不利变化，或短期内公司无法丰富非显示封测业务的产品种类，则可能存在相关业务拓展不利的风险。 （五）客户集中度较高的风险 报告期内，发行人对前五大客户的收入合计分别为 60,402.33万元、71,242.39万元、84,738.95万元和 38,949.57万元，占营业收入的比例分别为90.25%、82.01%、64.18%和 54.37%，虽然占比逐年降低，但客户集中度依然较高。若未来公司与下游主要客户合作出现不利变化，或原有客户因市场竞争加剧、宏观经济波动以及自身产品等原因导致市场份额下降，且公司未能及时拓展新客户，则公司可能存在收入增速放缓甚至下降的风险。 （六）贸易摩擦及区域贸易政策变化导致的风险 报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比例分别为 86.49%、83.83%、66.85%和 55.40%，占比较高，并以中国台湾地区客户为主。同时，公司部分原材料（如光阻液、Tray盘等）和生产设备（如测试机、探针台、晶圆切割机、内引脚接合机等）采购自境外，以日本、韩国供应商为主，中国大陆替代供应商相对较少。 近年来，国际贸易环境不确定性增加，在集成电路领域，美国修订《瓦森纳协定》加强半导体出口管制，并将多家中国技术领先型企业和机构列入美国出口管制的“实体清单”，还陆续出台《芯片和科学法案》《对向中国出口的先进计算和半导体制造物项实施新的出口管制》等措施对华先进制程的芯片技术进行出口管制。 虽然上述贸易政策及出口管制措施对公司现有业务影响有限，但如果未来相关国家或地区与中国大陆的贸易摩擦持续升级，并通过贸易政策、关税、进出口限制等方式增加贸易壁垒，公司可能面临无法和受限的上下游合作伙伴继续合作等风险，从而对公司经营发展产生一定的不利影响。 （七）汇率波动风险 公司存在部分境外销售及境外采购的情况，并主要通过美元或日元进行结算。2019年度和 2020年度，公司汇兑损失分别为 1,225.59万元和 2,975.41万元。 未来若人民币与美元或美元与日元汇率发生大幅波动，可能导致公司产生较大的汇兑损益，引起公司利润水平的波动，对公司未来的经营业绩稳定造成不利影响。 第二节 股票上市情况 一、股票注册及上市审核情况 （一）编制上市公告书的法律依据 本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，并按照《上海证券交易所证券发行与承销规则适用指引第 1号——证券上市公告书内容与格式》而编制，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票上市的基本情况。 （二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容 2023年 2月 27日，中国证券监督管理委员会作出《关于同意颀中科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕415号），同意公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）的注册申请。具体内容如下： “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。” （三）上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 本公司股票上市已经上海证券交易所《自律监管决定书》（[2023]85号文） 批准。本公司发行的 A股股票在上海证券交易所科创板上市，证券简称为“颀中科技”，证券代码为“688352”；公司 A股股本 118,903.7288万股（每股面值1.00元）, 其中 15,132.9051万股股票将于 2023年 4月 20日起上市交易。 二、公司股票上市的相关信息 （一）上市地点及上市板块：上海证券交易所科创板 （二）上市时间：2023年 4月 20日 （三）股票简称：颀中科技，扩位简称为“颀中科技” （四）股票代码：688352 （五）本次公开发行后的总股本：118,903.7288万股 （六）本次公开发行的股票数量：20,000.00万股，全部为公开发行新股 （七）本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量：15,132.9051万股 （八）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：103,770.8237万股 （九）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量： 本次公开发行股票数量为 20,000.00万股，本次发行最终战略配售股数3,699.8345万股，占本次发行数量的 18.50%。本次发行最终战略配售结果如下：
本次发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺的具体内容请参见本上市公告书“第八节 重要承诺事项”之“一、重要承诺事项”之“（一）本次发行前股东所持股份的股份锁定及约束措施的承诺”。 （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺： 参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”之“一、重要承诺事项”之“（一）本次发行前股东所持股份的股份锁定及约束措施的承诺”。 （十二）本次上市股份的其他限售安排： 本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上海证券交易所上市之日起即可流通。 战略配售部分，参与科创板跟投的保荐人相关子公司中信建投投资本次跟投获配股票的限售期为 24个月，限售期自本次公开发行的股票在上海证券交易所上市之日起开始计算。除参与科创板跟投的保荐人相关子公司之外的其他参与战略配售的投资者本次获配股票的限售期为 12个月，限售期自本次公开发行的股票在上海证券交易所上市之日起开始计算。 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的 10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6个月。即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为 6个月，限售期自本次公开发行的股票在上海证券交易所上市之日起开始计算。 （十三）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 （十四）上市保荐人：中信建投证券股份有限公司 三、申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准 （一）公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准 发行人选择适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2条第（一）项标准：“预计市值不低于人民币 10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000万元，或者预计市值不低于人民币 10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1亿元”。 （二）公开发行后达到所选定的上市标准情况及其说明 公司本次公开发行 20,000.00万股人民币普通股（A股），发行价格为 12.10元/股，发行后公司总股本为 118,903.7288万股，发行完成后的总市值为 143.87亿元，大于人民币 10亿元；2021年，公司实现营业收入 132,034.14万元，归属于母公司所有者的净利润 28,563.03万元（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据），满足在招股说明书中明确选择的市值标准与财务指标上市标准。 第三节 发行人、实际控制人及股东持股情况 一、发行人基本情况 中文名称：合肥颀中科技股份有限公司 英文名称：Hefei Chipmore Technology Co.,Ltd. 注册资本：98,903.7288万元 法定代表人：张莹 成立日期：2018年 1月 18日 整体变更为股份有限公司时间：2021年 12月 9日 公司住所：合肥市新站区综合保税区内 邮政编码：230011 电话号码：0512-88185678 传真号码：0512-62531071 互联网网址：http://www.chipmore.com.cn/ 电子邮箱：[email protected] 信息披露和投资者关系负责部门：证券管理部 信息披露和投资者关系负责人：余成强（董事会秘书） 信息披露和投资者关系负责人联系电话：0512-88185678 经营范围：半导体及光电子、电源、无线射频各类元器件的开发、生产、封装和测试；销售本公司所生产的产品并提供售后服务；从事本公司生产产品的相关原物料、零配件、机器设备的批发、进出口、转口贸易、佣金代理（拍卖除外）及相关配套业务（上述涉及配额、许可证管理及专项管理的商品，根据国家有关规定办理）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 主营业务：公司是集成电路高端先进封装测试服务商，可为客户提供全方位的集成电路封测综合服务，覆盖显示驱动芯片、电源管理芯片、射频前端芯片等多类产品。凭借在集成电路先进封装行业多年的耕耘，公司在以凸块制造（Bumping）和覆晶封装（FC）为核心的先进封装技术上积累了丰富经验并保持行业领先地位，形成了以显示驱动芯片封测业务为主，电源管理芯片、射频前端芯片等非显示类芯片封测业务齐头并进的良好格局。 所属行业：根据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。根据《国民经济行业分类与代码》（GB/4754-2017），公司属于计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）下属的集成电路制造业（C3973），具体细分行业为集成电路封装测试业。 二、控股股东及实际控制人情况 （一）控股股东 发行人控股股东为合肥颀中控股。本次发行前，合肥颀中控股持有公司40.15%的股份，持股比例超过 30%，足以对公司的股东大会决议产生重大影响，系公司的控股股东。 合肥颀中控股的基本信息如下：
2、罗世蔚持有颀邦科技 0.01%的股份，颀邦科技系公司股东颀中控股（香港）之股东，罗世蔚通过颀中控股（香港）间接持股 3.02万股。 3、杨宗铭通过奕斯众志间接持股 290.67万股，通过苏州融可源间接持股 14.41万股，单项数据之和与合计数的差异系四舍五入所导致。 4、余成强通过奕斯众志间接持股 251.24万股。 （二）监事 截至本上市公告书签署日，公司监事会由 3名监事组成。股东代表出任的每届任期 3年，任期届满连选可以连任。公司现任 3名监事情况如下：
2、李良松通过奕斯众志间接持股 135.17万股。 3、张玲玲通过奕斯众志间接持股 18.07万股，通过苏州融可源间接持股 20.77万股，单项数据之和与合计数的差异系四舍五入所导致。 （四）核心技术人员 截至本上市公告书签署日，公司核心技术人员共 4名，包括杨宗铭、梅嬿、王小锋、戴磊。
2、王小锋通过奕斯众志间接持股 118.86万股。 3、戴磊通过奕斯众诚间接持股 46.72万股。 截至本上市公告书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其关系密切的家庭成员均不存在直接持有公司股份的情况。 截至本上市公告书签署日，公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书余成强之配偶郑云玲通过奕斯众志间接持股 105.92万股，通过苏州融可源间接持股 44.51万股，合计间接持股 150.43万股，占发行前总股本比例为 0.1521%，限售期限为自取得股份之日起锁定 36个月。 公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员持有发行人股份的限售安排具体请参见本上市公告书“第八节 重要承诺事项”。 公司董事、高级管理人员、核心技术人员中的杨宗铭、余成强、周小青、李良松、张玲玲、梅嬿、戴磊和王小锋通过专项资产管理计划参与战略配售，具体情况详见“第三节 发行人、实际控制人及股东持股情况”之“七、本次战略配售情况”，参与战略配售的专项资产管理计划限售期为 12个月，限售期自本次公开发行的股票在上海证券交易所上市之日起开始计算。 除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其关系密切的家庭成员不存在以其他方式直接或间接持有公司股份的情况。公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其关系密切的家庭成员持有的公司股份不存在质押或者冻结的情况。 截至本上市公告书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员不存在持有发行人债券的情况。 四、公司制定的股权激励计划、员工持股计划 （一）员工持股平台基本情况 截至本上市公告书签署日，发行人没有发行前制定上市后实施的员工期权计划。发行人所处行业为技术密集型行业，发行人需要通过股权激励等方式吸引优秀人才、增强团队凝聚力，保障公司未来持续发展，促进公司中长期战略目标达成。截至本上市公告书签署日，发行人共设立有奕斯众志、奕斯众诚和奕斯众力三个员工持股平台。 本次发行后，发行人员工持股平台奕斯众志、奕斯众诚和奕斯众力分别持有公司 3,214.33万股、634.69万股和 97.97万股，占上市前公司总股本的比例分别为 3.25%、0.64%和 0.10%。 （二）员工持股平台的人员构成 奕斯众志、奕斯众诚和奕斯众力的基本情况如下： 1、奕斯众志 截至本上市公告书签署日，奕斯众志基本情况如下：
截至本上市公告书签署日，奕斯众诚基本情况如下：
员工持股平台奕斯众志、奕斯众诚、奕斯众力承诺如下： “若发行人首次公开发行股票并上市的申报于本次增资完成工商变更登记手续之日后 12个月内完成，则自发行人本次增资完成工商变更登记手续之日起36个月之内，不转让或者委托他人管理本企业直接和间接持有的发行人首次公开发行 A股股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。若发行人首次公开发行股票并上市的申报于本次增资完成工商变更登记手续之日起满 12个月后完成，则自发行人股票上市之日起 12个月内，不转让或者委托他人管理本企业直接和间接持有的发行人首次公开发行 A股股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。 如果本企业违反了关于股份锁定期承诺的相关内容，则由此所得的收益归发行人。本企业在接到发行人董事会发出的本企业违反了关于股份锁定期承诺的通知之日起 20日内将有关收益交给发行人。” 五、本次发行前后的股本结构变动情况 公司发行前总股本为 98,903.7288万股，本次公开发行人民币普通股20,000.00万股，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。 本次发行前后公司的股本结构变动情况如下：
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