[年报]统联精密(688210):深圳市泛海统联精密制造股份有限公司2022年年度报告
原标题:统联精密:深圳市泛海统联精密制造股份有限公司2022年年度报告 深圳市泛海统联精密制造股份有限公司 2022年年度报告 致股东 尊敬的各位股东： 2022 年，是公司登陆科创板的第一年，也是公司立足新起点、迈向新征程的开局之年。面对复杂多变的外部环境，公司审时度势，积极应对。坚持“稳发展、调结构、防风险”的经营总基调，以“满足客户需求”为宗旨，以工艺创新为核心驱动力，公司整体经营业绩实现了稳步增长。 去年，公司实现营业收入 5.08亿元，较上年同期增长 43.47%。实现归属于母公司所有者的净利润 9,435.41 万元，较上年同期增长 98.90%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 7,239.35 万元，较上年同期增长 73.65%。经营活动产生的现金流量净额为 1.3亿元，同比增长 64.94%。 公司的业绩增长与业务的提前筹划、积极布局密切相关。报告期内，一方面，公司通过优质的产品供应及技术研发服务，不断提升产品的渗透率，深化与客户的合作关系；另一方面，依托能力边界，公司不断丰富和充实产品线，进一步满足了客户多样化的零部件需求，形成了 MIM和以 CNC、激光加工为代表的非 MIM精密零部件业务的双驱动发展。具体来看公司 MIM精密结构件业务实现营业收入为 3.33亿元，占全年销售收入的 65.54%，较上年同期增长 24.18%；非 MIM精密零部件业务实现营业收入为 1.64亿元，占全年销售收入的 32.29%，较上年同期增长 108.72%。 着眼于长远与未来，我们坚持“三不变”原则：坚持“守正、向善、务实、奉献”的核心价值观不变，坚持“创新改变未来，精密成就美好”的使命不变，坚持“成为世界领先的 MIM产品制造商、多样化精密零部件综合解决方案的提供商”的愿景不变。与此同时，我们也在积极寻求“三变”： （一）在应用领域方面，公司将抓住消费复苏的良好时机，密切关注消费电子领域如折叠屏手机、智能穿戴等新型应用的发展机会，实现在消费电子领域的稳步增长。同时，公司将着力打开产业边界，逐步探索新能源汽车、医疗器械等应用领域，不断做强做大。 （二）在客户方面，公司将一如既往地坚持“服务大客户”战略。在做深做透现有大客户的同时，根据市场变化和自身的发展情况，以输出综合技术解决方案为核心竞争力，构建“跨领域、兼内外、多层次”的客户体系，实现客户多元化布局。 （三）市场是流动的，客户的需求是多样化的。公司将密切关注并不断适应市场需求的变化，以新材料为核心，发挥自身跨专业、跨行业的工艺创新优势，继续推动公司迈向多样化的精密零部件综合技术解决方案提供商的新发展阶段。 公司的发展和内功的修炼密不可分。在未来的一年，我们的工作重心还会落在以下几个方面： （一）推动人才梯队建设，完善薪酬激励体系。随着公司的不断发展，公司人员能力将面临更高的要求与挑战。公司将推动搭建多层次的人才梯队，强化绩效管理目标的引导功能，结合股权激励计划，不断完善薪酬激励体系建设，为后续发展提供强有力的人才保障。 （二）加快募投项目落地，把握新的市场机遇。公司将力尽快将位于湖南长沙的募投项目推进投产。随着募投项目落地，将打消客户对公司产能不足的顾虑，有利于公司开拓新产品，导入新客户，将为公司的持续稳定发展打下坚实的基础。 （三）推动数字化转型，打造智能工厂。公司在加快全线自动化布局的同时，积极推动数字化转型，从而整体提升公司数字化管理水平、精益化生产水平与精密智造水平，最终使公司成为以技术与数据为驱动的智能工厂。 未来不易，悲观者正确，乐观者前行。公司的发展历程已经让我们习惯于“做困难的事”，也习惯于在困难中寻找机会。毕竟通往理想之地，虽道阻且长，但行则将至；若行而不辍，终未来可期。 最后，衷心感谢各位股东对公司长期稳定发展的信心以及对公司管理层的信任与包容！ 深圳市泛海统联精密制造股份有限公司董事长 杨虎 2023年 4月 20日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 本公司已在本年度报告中详细阐述在生产经营过程中可能面临的相关风险，详情请查阅本报告第三节、四、“风险因素”部分的相关内容。 四、 公司全体董事出席董事会会议。 五、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、 公司负责人杨虎、主管会计工作负责人侯灿及会计机构负责人（会计主管人员）侯灿声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司董事会审议通过的2022年度利润分配及资本公积金转增股本的方案为： 1.公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，拟向全体股东每10股派发现金红利2.60元（含税）。截至2022年12月31日，公司总股本为112,000,000股，以此计算拟派发现金红利合计2,912.00万元（含税）。本年度公司现金分红占归属于母公司股东的净利润比例为30.86%，本次利润分配后，剩余未分配利润滚存以后年度分配。 2.公司拟以资本公积金向全体股东每10股转增4股。截至2022年12月31日，公司总股本112,000,000股，以此计算合计拟转增44,800,000股，本次以资本公积金转增后，公司的总股本为156,800,000股。 3.公司2022年度不送股。 4. 如在实施权益分派股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持分配和转增总额不变，相应调整每股分配及转增比例。 公司2022年度利润分配预案已经公司第一届董事会第十九次会议及第一届监事会第十三次会议审议通过，尚需提请公司2022年年度股东大会审议通过。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 8 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 13 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 37 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................................................................... 58 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 64 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 92 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 102 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 103 第十节 财务报告 ......................................................................................................................... 103
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、其他相关资料
六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、 营业收入本期比上年同期增加 43.47%，主要系报告期内，公司在稳定发展 MIM精密零部件业务的基础上，扩大 CNC、激光加工、精密注塑等其他制造工艺的规模化生产能力，满足了终端客户多样化的精密零部件需求，推动了公司营业收入的稳定增长。 2、 归属于上市公司股东的净利润本期比上年同期增加 98.90%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本期比上年同期增加 73.65%，主要原因系： （1）公司营业收入较上年度稳定增长； （2）公司持续加大研发投入，不断进行工艺创新，提升精密制造能力； （3）本期汇率波动以及公司闲置资金理财产生的收益较上年增加； （4）本期收到的政府补助增加。 3、经营活动产生的现金流量净额同比增长 64.94%，主要原因系： （1）本报告期内销售回款增加； （2）本报告期内收到出口退税增加以及适用增值税留抵退税政策导致收到税费返还增加； （3）本报告期内收到的政府补助增加。 4、基本每股收益本期比上年同期增加 50.00%，稀释每股收益本期比上年同期增加 46.43%，扣除非经常性损益后的基本每股收益本期比上年同期增加 32.65%，主要系本期净利润增加所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2022年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司保持韧性与活力，持续工艺创新、不断自我挑战，保持了平稳持续发展。具体情况如下： （一）坚持服务大客户战略，深化与客户的合作关系 报告期内，公司坚持服务大客户的战略，不断深化与客户的合作关系。通过持续输出综合技术服务能力，坚持走技术攻关路线带来的价值外溢效应明显，公司在现有大客户的业务底盘基本稳定，产品线不断增加，整体渗透率不断提升。 （二）丰富与充实产品线，拓展新的业务增长点 报告期内，公司在稳定发展 MIM精密零部件业务的基础上，扩大 CNC、激光加工、精密注塑等其他制造工艺的规模化生产能力，满足了终端客户多样化的精密零部件需求，推动了公司收入规模及盈利能力的稳定提升。 MIM精密零部件实现营业收入 33,337.30万元，较上年同期增长24.18%；激光加工、CNC及精密注塑等非 MIM精密零部件实现营业收入 16,422.37万元，较上年同期增长 108.72%。 （三）加大研发投入，强化核心技术能力的建设 报告期内，公司研发投入为 6,055.61万元，较上年同期增长 45.77%。顺应行业发展及市场需求的变化，公司加大对转轴类精密零部件加工技术、3D 打印技术、钛合金材料开发及应用技术、医疗类精密金属加工工艺技术及自动化升级改造等方面的研发投入力度，为公司后续发展做技术储备。2022年 8月，凭借公司在 MIM行业的领先地位，公司被认定为国家第四批专精特新“小巨人”。 （四）不断完善薪酬激励体系建设，促进员工与公司共同成长 报告期内，公司不断完善薪酬激励体系建设，强化绩效管理目标的引导功能，积极实现公司薪酬管理整体目标。根据公司年度经营计划和经营任务指标，综合岗位重要程度、责任大小、工作难度等因素，调整及完善公司薪酬体系；推行 2022 年限制性股票激励计划，激励员工在推动公司的发展的同时实现个人价值，报告期内，公司股份支付费用为 1,413.33万元。 （五）克服多重客观不利因素，推进募投项目建设 报告期内，公司克服高温多雨等各种客观不利因素的影响，加快位于湖南长沙的 MIM 产品生产基地项目及研发项目的建设。2022年 11月底，MIM生产基地项目主体工程已完成封顶，目前已处于安装工程及装修阶段。公司将继续抓紧工程建设，尽快完成政府竣工验收、客户审核并逐步投入使用。 （六）提高资金利用率，减少财务费用 报告期内，公司审慎筛选专业机构及市场上符合公司需求的相关金融财务工具，并制定《外汇套期保值业务管理制度》，以规避汇率风险为目标，开展外汇套期保值业务，同时，以不影响正常生产经营为前提，开展现金理财管理活动，提高暂时闲置的自有资金及闲置募集资金的利用效率，减少财务费用。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或服务情况 公司深耕精密制造领域，专业从事高精度、高密度、形状复杂、外观精美的精密零部件的研发、设计、生产及销售。公司致力于成为世界领先的 MIM 精密零部件制造商和多样化精密零部件综合解决方案提供商。 报告期内，公司通过优质的产品和综合性的技术服务能力，积极拓展 MIM 精密零部件业务，和发展新型制造工艺。随着激光加工、CNC、精密注塑等工艺的精密制造实力得到客户的认可， 公司非 MIM精密零部件逐步形成规模化营业收入。此外，公司积极布局 3D打印、新型功能性材 料等技术方向，有利于公司打开产业边界，实现多元化、跨领域发展。 目前，公司产品主要应用于平板电脑、笔记本电脑、台式电脑、智能触控电容笔、智能穿戴 设备、航拍无人机、运动相机等新型消费电子领域，具体产品类型包括应用于平板电脑、笔记本 电脑上的电源支撑件、音量支撑件、摄像头支架、Lightening和 Type C电源接口件等精密零部件， 应用于智能触控电容笔上的套筒、插头、穿线长管等精密零部件，应用在智能穿戴设备上的手表 表壳、戒指内外壳、TWS 耳机配件、智能眼镜配件、头戴式耳机配件等精密零部件，应用在无 人机上的转轴支架、云台配重块等精密零部件。服务的客户包括苹果、亚马逊、大疆、安克创新 等国内外知名消费电子品牌及其 EMS 厂商。此外，公司持续拓展产品应用领域，已量产产品包 含应用在新能源汽车上的换挡旋钮产品，应用在电子烟上的外壳和配件产品等。 (二) 主要经营模式 1. 研发模式 公司建立了自主驱动和客户需求驱动相结合的研发机制。自主驱动研发是公司基于对行业发展趋势、前沿技术以及市场需求变化的理解而进行的研发和创新。该类研发一般以新材料用核心，沿着产业链关键节点展开，以满足市场深层次需求，从而维持公司技术水平的先进性。客户需求驱动研发，即研发团队根据客户不断迭代的产品需求，结合材料选型、模具设计、工艺角度、公差配合、组装效果等方面而进行的研发。通过为客户提供一站式、全方位的技术解决方案，实现对客户需求快速响应、产品高质量稳定交付。 2. 生产模式 公司生产的精密零部件产品具有定制化特点，不同客户、不同应用终端、不同的产品型号对产品的需求各不相同。因此，公司采用“以销定产”的定制化生产模式。业务部将客户的需求，转化为内部订单，计划部门结合产品需求、生产周期、产能情况等因素排配生产计划并交由生产部门进行实施，由品质保证部对产品进行全流程检验，确保产品品质满足客户需求。整个生产过程中，业务部、计划部、生产部、品质保证部等部门良好的跨部门协作，确保了品质稳定、交期可靠的生产达成及客户需求达成。 3. 销售模式 公司采取直接销售模式。根据终端客户的创新需求进行产品研发，公司在通过终端客户的产品验证、认可后进行量产。公司直接客户则主要为终端品牌商指定的产业链的组装制造服务商。 根据直接客户的订单或需求计划，公司交付定制化产品，再由直接客户集成后销售给终端品牌商。 4. 盈利模式 结合产品定制化的属性，公司在客户设计初期即开始参与和配合客户进行产品整体的方案及设计评审，协同客户进行模具、产品开发并完成各阶段的产品验证，推进产品进入量产。量产阶段，公司按照客户需求，批量提供性能可靠、品质稳定的精密零部件，从而实现销售收入并产生盈利。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1）公司所处行业 根据科技部、财政部、国家税务总局联合发布的《国家重点支持的高新技术领域》，公司产品属于“四、新材料”之“（一）金属材料”之“4、纳米及粉末冶金新材料制备与应用技术”中的“高精密度金属注射成形（MIM）技术”领域。 根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，按产品性质分类，公司所处行业为“金属制品业（C33）”；按产品用途分类，公司所处行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。 （2）行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 公司的产品主要为定制化的精密零部件。精密零部件通常是整机产品的核心部件，是实现整机产品功能的保障，因而精密零部件在质量、一致性、耐用性等方面的要求非常高。随着终端产品日益呈现轻量化、集成化、智能化、高效化等的发展趋势，使得终端产品对精密零部件的体积、质量、精密度等要求越来越高。精密零部件对终端产品功能稳定性和产品安全性的作用因此也不断提升，产业链内精密零部件厂商的重要性也不断加强。 以 MIM 精密零部件为例，由于其均为定制化、非标准化产品，且生产工艺制程较长，任一环节控制不当均会对最终产品的尺寸精度和外观产生较大影响。随着行业技术的发展，各类生产设备也不断进步，推动行业自动化水平有较大幅度的提升，但在整体生产过程中，技术因素仍旧对产品质量产生重要的影响：一方面，原材料中金属粉末与粘结剂的配比、模具的设计、注塑工艺的参数设定直接关系到产品的密度、精度、强度；另一方面，烧结工艺为产品生产的核心环节，需要根据不同的结构设计进行差异化工艺处理，减少形变同时确保致密度和金属各项性能。此外，后工艺开发能力，也将决定是否能找到更优化的工艺路径实现产品的定制化效果。由此可见，如果企业缺乏技术积累，较难在短时间内生产出具备高复杂度、高精度、高强度、外观精美的MIM产品，从而对其进入本行业形成一定的障碍。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化情况 报告期内，公司在行业内相关领域仍处于领先地位，未发生重大变化。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 MIM 用材料多元化。MIM 用材料已经从传统的不锈钢及铁基合金粉末扩大到了软磁材料、硬质合金材料、钛合金材料、高强度合金材料等。受客户需求驱动，主要用于磁力导引与电磁屏蔽的磁性功能材料，特别是软磁材料以及导磁性材料，在 MIM 领域的应用大幅提升。改良后的硬质合金的材料，配合批次式石墨真空炉烧结，可以使烧结过程中摆脱氢气的危险与困扰，大大的增加生产的效率和安全性。此外，钛与钛合金的推进也有一定的成效，国产的钛与钛合金喂料的蓬勃发展，加速了 MIM 工艺使用钛与钛合金材料。近年受折叠手机的兴起，高强度合金材料也成为了 MIM选用的热门材料。 MIM产品尺寸大件化。目前，MIM产品重量由 10g以下开始往上达到 500g，主要逐渐取代脱蜡铸造(Investment casting)、压铸(Die casting)工艺的零件。具体来说是受以下两个因素驱动：一是中国环境保护政策对于污染较大的脱蜡铸造与锻造的工厂严格监督，限制了相关行业的发展。 二是中国制粉行业投入加大金属粉末产出量。因为中国不锈钢材产能大应用广，回收不锈钢边角料喷制粉末促使粉末价格下跌。MIM粉末的价格不再使大件产品望而却步。 应用领域多样化。随着材料应用的多元化及工艺技术的提升，MIM 工艺应用的下游领域日益增加，市场空间稳步上升。具体情况如下： （一）折叠屏手机。在智能手机全球出货量持续下跌的情形下，折叠屏手机销量逆势上涨，2022年全球出货量大涨77.5%至1,420万台。IDC预测折叠屏手机2023年仍能保持50.5%的增长。 MIM 工艺因其能满足折叠屏手机核心精密组件转轴铰链对于复杂结构和加工精度的要求，成为了转轴铰链的主要零部件工艺，其市场规模有望跟随折叠屏手机的增量迎来显著增长。 （二）AR/VR。作为元宇宙的关键入口，AR/VR 市场前景广阔。IDC 预测到 2024 年，AR/VR市场规模有望增至 728亿元。随着新型智能穿戴产品的需求增长，也将为 MIM产品提供增量动能。 （三）汽车制造领域。IDC 发布的最新报告《2022-2026 中国新能源汽车市场趋势预测》显示中国新能源汽车市场规模将在 2026年达到 1,598万辆的水平，年复合增长率 35.1%。MIM工艺因符合汽车零部件“微型化、集成化、轻量化”的发展趋势，而被应用于汽车产业中一些形状复杂、双金属零件及成组的微小型零件，随着国内新能源汽车销售规模的上升，汽车用 MIM 零件产品市场存在增长预期。 （四）医疗器械领域。根据国际知名咨询机构罗兰贝格对中国医疗器械行业的追踪，2022年我国医疗器械市场规模预计达 9,582亿元人民币，近 7年复合增速约 17.5%。基于整体医疗器械市场保持增长的良好态势，支持复杂结构设计，制造成本低、产量大的 MIM 技术在医疗器械领域存在一定的发展潜力。 随着技术的进步及下游市场的新应用需求的增加，MIM 的市场空间逐步打开。Maximize Market Research预计，到 2026年全球 MIM市场规模将增长到 69.2 亿美元。我国 MIM 行业亦呈现了快速发展的趋势，市场规模不断扩大。根据中国钢协粉末冶金分会的数据统计和立鼎产业研究中心预测，2020年我国 MIM 市场规模约 73亿元，未来几年我国 MIM 市场规模仍将保持快速增长的趋势，2027年 MIM市场规模将达到 155.8亿元，年复合增长率约为 11.44%。 (四) 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 （一）公司的核心技术及其先进性的体现 公司坚持自主创新。在正确掌握科学原理的基础上，通过大量的实验数据分析及量产实践的反复验证，围绕喂料的研发、改良与制造技术、精密模具设计与制造技术、定制化产品研发和制造技术、生产工艺优化技术和自动化设备开发技术，形成了公司的核心技术体系。这些核心技术均在生产制造过程中得以持续应用并转化为产品的核心竞争力。 1、喂料的研发、改良与制造技术 通过掌握不同粉末和粘结剂的特性及粘结剂配比对喂料流变行为的影响，公司已逐步掌握喂料调配技术。目前，公司已经在 316L、304L以及 17-4PH三款牌号的喂料上具备了自制的能力。 以实现喂料的绿色、高效重复利用。此外，公司密切关注行业变化及市场需求对新材料应用影响，提前储备相关技术。例如，通过对新材料钛合金的材料和工艺研发，公司掌握了钛合金喂料开发技术，相关发明专利“一种钛合金金属粉末注射成型喂料及其制备方法”已取得授权。 2、精密模具设计与制造技术 模具是工业之母，也是制造业的核心。在精密模具设计与制造方面，公司掌握了业界顶尖的高速铣削加工技术（HSM）、零损耗超火花放电加工技术（EDM），以及超精密电火花镜面加工技术，综合模具制造精度可达±0.003mm。在与市场需求结合的过程中，也沉淀出了多项具有公司特色的精密模具设计及制造相关技术，如微型内缩抽芯机构在微小精密件模具上的设计与应用技术、模具多重精密定位的设计及加工技术、弧形弯曲薄壁零件的模具脱模结构设计及加工技术、异形高光外观面一次成形的模具设计与加工技术等。 3、定制化产品研发和制造技术 公司研发生产的精密零部件产品均为定制化产品，同时，基于公司服务的终端客户大多属于行业内技术挑战的先驱者，其部分新产品在研发过程中，行业内鲜有可参考借鉴的应用实践。在探索解决客户设计方案落地的过程中，公司凭借过硬的综合技术开发实力，在精密零部件产品研发和制造技术方面形成了很多行业内的独创技术，如在环形器腔体自铆结构金属注射成形技术、模内注射柔性定位封胶技术、金属粉末近净成形内腔周圈倒扣技术、金属粉末注射成形无镍双相包裹材料及工艺技术、超薄外壳成形及类陶瓷釉下彩效果制造技术、金属粉末注射成形自润滑耐磨损工艺技术、环形器腔体自铆结构金属注射成形技术等，进一步巩固了公司核心竞争力的技术护城河。同时，结合公司未来的发展方向，公司积极进行技术布局，报告期内，“一种牙齿矫正器的材料、制作工艺及牙齿矫正器”及“金属粉末注塑成型喂料、金属粉末注塑成型方法和非晶态手术夹”完成了专利授权。 4、生产工艺优化技术 公司设置了专职的工程部对多样化生产制造工艺进行持续的创新及优化，一方面，通过定制化模治具及定制化设备的研发，解决部分产品采用常规制造方法及通用设备存在制造瓶颈的问题，另一方面，从既有工艺的不足中发掘改进的机会，积极进行工艺创新，结合产品及工艺特征，进一步优化，合理化，标准化制程，实现制程步骤的优化和减少、设备利用率的提升及效率、良率的提高，具体如小尺寸腔体结构矫正与加工技术、小孔径内壁及小尺寸异形孔壁抛光技术、不锈钢精密零件小孔径牙纹加工技术、针对喷砂工艺缺陷的改良技术等，进一步提升批量制造的过程能力和效率，将其转化为成本竞争力。 5、自动化设备开发技术 公司自成立之初即设立了专职的自动化设备部门，在合理化、优化、标准化相关工艺制程的前提下，结合产品及工艺特性实施自动化设备的研发，解决行业普遍存在的依赖人工、自动化程度低的难题，进一步提升生产的一致性和稳定性，进而实现效率及良率的提升。至今，在自动化设备开发技术方面，公司拥有 MIM 生胚加工与自动分类移转技术、物料的自动摆盘及转移的生产技术、不锈钢精密零部件视觉与机器人联动矫形技术、磁力研磨后磁针与产品自动分离的技术、复杂结构精密零部件影像与激光联合的高速检测技术等，极大地提升了生产效率和产品质量的均质性。同时，公司也在逐步实现产品的连线自动化生产，部分产品已实现全制程的自动化。 （二）公司的核心技术及其先进性在报告期内的变化情况 公司专注于精密零部件的研发、生产及销售，坚持以技术研发为核心竞争力，积极进行技术创新。在巩固 MIM 领域技术优势的同时，依托科学系统的研究方法，将工艺创新思路运用在多样化的精密加工工艺当中，不断充实公司核心技术体系，推动公司向多样化的精密零部件综合解决方案提供商转型。 公司拥有从材料开发及应用、模具设计及制造、成型加工、技术优化与融合到自动化改造升级全流程的核心技术体系。结合快速研发能力，公司能在为客户提供有竞争力的解决方案的前提下，快速实现从方案向产品落地的转化，并能持续提升产品质量、提高生产效率、降低生产成本。 公司紧密关注市场及客户需求，紧跟技术发展趋势，对核心技术进行持续优化与升级。同时，公司重视知识产权保护，形成了完善的知识产权的保护机制，将研发成果转化成了多项专利。截至报告期末，公司已拥有授权专利 51项，其中发明专利 12项，另有在审发明专利 14项，2022年，公司被认定为“国家级专精特新“小巨人”企业”。 报告期内，公司在行业内相关领域仍处于领先地位，未发生重大变化。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司持续加大研发投入，引进与培养优秀的研发人员，充分利用内外技术资源，提升公司的自主创新能力和研发水平，巩固和保持公司技术的领先地位。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √适用 □不适用 报告期内，公司研发投入为 60,556,100.76 元，较上年增长 45.77%，主要系公司在报告期内继续加大研发投入，扩大研发团队，提升研发人员薪酬待遇，以及股份支付费用增长所致。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：元
情况说明 报告期内已结项研发项目共 29个，本期投入金额 49,686,019.84元 5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 6. 其他说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、强大的工艺创新能力 工艺创新是公司持续发展的核心竞争优势。公司的研发团队汇集了跨专业、跨行业的优秀技术人才。在科学思想和方法论的指导下，凭借扎实的专业理论基础，结合丰富的精密制造实战经验，公司能率先提出并实施具有创造性及综合比较成本优势的技术方案解决客户的痛点、难点，从而在激烈的竞争中突围。并且，公司也能不断推陈出新，实现工艺迭代、技术迭代、设备迭代，不断提升效率及良率，从而保持比较竞争优势。 2、突出的精密制造能力 公司具备较为全面的精密制造能力，在材料、模具、工艺及自动化等方向拥有多项核心技术，覆盖精密制造全流程。并且，公司围绕核心技术也建立起了自主知识产权体系。报告期内，公司新增“一种钛合金金属粉末注射成型喂料及其制备方法”等 3项发明专利。截至报告期末，公司累计已获得授权专利 51项，包含 12项发明专利，另有在审发明专利 14项。 3、快速响应客户需求的能力 公司的主要客户群体为消费电子领域以创新驱动著称的品牌厂商，其不仅对产品的技术要求具有前瞻性和挑战性，而且对供应商的响应速度有严格的要求。公司技术及管理团队拥有复合型专业背景，能够回归工艺原理本身，快速定位技术难点及解决方向；基于跨行业精密制造经验以及综合制程的解决问题能力，能在较短时间内实现制程工艺的系统整合及优化；加之多年与国际大客户沟通经验，能准确迅速理解、响应客户需求。因此，公司能在短时间内为客户提供一站式、高质量且具有比较成本优势的技术解决方案，并在竞争中脱颖而出、占领先机。 4、较高的自动化水平 随着产品不断向轻薄化、结构复杂化、高精度、高外观要求的趋势发展，精密制造领域已经由人力密集型在向技术密集型深度转化。一直以来，公司都高度重视自动化能力的建设，以通过不断提升的自动化水平来巩固自身工艺创新的成果及制程管控优势。 公司针对定制化产品要求及工序特点，配套定制化的自动化方案，结合合理化、优化后的制程工艺，不断进行改造、升级。公司大力推行自动化，是为了利用自动化打破单工序的边界、突破人手的限制，从而系统整合制程工艺，通过自动化衔接前后工艺制程以避免不必要的材料及时间的损耗。同时，也可以通过减少人为干预，保证生产的稳定性及同质性，进一步提升生产效率及良率。经过多年沉淀，公司目前已经具备自动化自研、自产能力，主要制程工序皆已实现自动化，并在持续迭代中逐步向全制程自动化、智造化升级。依托较高的自动化水平，公司的盈利能力持续增强。 5、优质的客户资源 凭借良好的技术协同、过硬的产品质量和优质服务，公司作为直接供应商，与苹果、亚马逊、大疆等技术驱动型客户已建立长期稳定的合作关系，并且在核心客户的部分产品线也成为了主力研发供应商。在做深做透大客户的同时，优质的客户资源也在不断助推公司进一步巩固核心竞争优势。 由于公司服务的终端品牌商在行业内市场占有率高、市场影响力大且产品线丰富，随着双方合作关系的递进、合作业务领域不断拓展，公司产品结构在不断优化、成长空间也在不断扩大。 其次，基于终端品牌商的产品设计和方案均有一定的前瞻性，通过与之合作，公司的研发能力、管理能力、品质管控能力在行业内持续保有较高水平。最后，与行业内标杆性企业紧密合作逐步累积的口碑及形成的良好示范效应，有利于提高公司的行业认可度，促进公司与其他优质客户达成合作，从而推动公司业务的持续增长。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、风险因素 (一) 尚未盈利的风险 □适用 √不适用 (二) 业绩大幅下滑或亏损的风险 □适用 √不适用 (三) 核心竞争力风险 □适用 √不适用 (四) 经营风险 √适用 □不适用 1、技术创新风险 随着行业竞争不断加剧以及下游应用领域的不断发展，下游客户将会对产品的质量、性能以及工艺等提出更高的要求。如果公司在未来的市场竞争中，无法持续增强技术创新能力和提高生产工艺水平，保持产品的快速更新迭代，可能面临无法及时满足市场和客户需求的风险，从而对公司的持续盈利能力和财务状况造成一定的不利影响。 2、苹果产业链依赖的风险 报告期内，公司对苹果产业链的收入占比及依赖程度较高。苹果公司的各类消费电子产品每隔一段时期均需要进行更新、升级换代，相应地就会对零部件制造商提出相关产品的迭代需求。 如果公司不能及时跟进苹果公司的产品设计、开发需求，或者短期内市场上出现了跨越式的技术突破而公司未能跟进，则公司与苹果公司之间的商业合作可能会因此而受到不利影响，进而影响公司业绩。 3、产品下游应用领域单一的风险 目前，公司产品主要应用于平板电脑、无人机以及智能穿戴设备等消费电子领域，应用领域较为单一。如果未来消费电子产业受宏观经济因素等影响而未能保持稳定地增长且公司未能成功拓展新的产品下游应用领域，可能会对公司的经营业绩造成一定的影响。 (五) 财务风险 √适用 □不适用 目前公司外销收入占比较高，公司产品直接出口主要以美元等外币进行贸易结算。如果未来人民币汇率出现大幅波动，公司面临人民币汇率变动所导致的汇兑损失风险。 (六) 行业风险 □适用 √不适用 (七) 宏观环境风险 √适用 □不适用 当前国内外经济形势复杂多变，宏观环境的不稳定、不确定性因素明显增多。若宏观经济形势出现较大变化，公司将面临业务波动的风险，进而对公司经营业绩产生一定的影响。 (八) 存托凭证相关风险 □适用 √不适用 (九) 其他重大风险 □适用 √不适用 五、报告期内主要经营情况 详见“第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析”。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要系报告期内，公司在稳定发展 MIM 精密零部件业务的基础上，扩大 CNC、激光加工、精密注塑等其他制造工艺的规模化生产能力，满足了终端客户多样化的精密零部件需求，推动了公司营业收入的稳定增长。 营业成本变动原因说明：主要系营业收入增加使得营业成本增加。 销售费用变动原因说明：主要系随着公司业务规模的拓展，销售人员有所增加，员工薪酬有所上升以及实施的股权激励计划使得报告期内摊销的股份支付费用增长所致。 管理费用变动原因说明：主要系随着公司业务规模的拓展，管理人员有所增加，员工薪酬有所上升以及实施的股权激励计划使得报告期内摊销的股份支付费用增长所致。 财务费用变动原因说明：主要系本期美元对人民币汇率上升，汇率影响有所缓和，汇兑收益有所增加，同时，公司对暂时闲置的募集资金及自有资金进行筹划管理，利息收入有所增加所致。 研发费用变动原因说明：主要系公司在报告期内继续加大研发投入，不断进行工艺创新，同时扩大了研发团队，研发人员薪酬增加，以及股份支付费用增长所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因系：（1）本报告期内销售回款增加；（2）本报告期内收到出口退税增加以及适用增值税留抵退税政策导致收到税费返还增加；（3）本报告期内收到的政府补助增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期利用闲置的资金进行理财、新增股权投资所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上期收到募集资金，筹资活动产生的现金流量基数较大，本报告期内支付上市相关费用及分配现金股利所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司积极进行产品工艺拓展，形成了以 MIM 产品和其他金属工艺制品及塑胶制品（以激光加工，CNC加工为主要组成部分）两类产品为主要构成的收入结构。（未完）  |