[年报]华脉科技(603042):华脉科技2017年年度报告(2023年4月修订版)
原标题:华脉科技:华脉科技2017年年度报告(2023年4月修订版) 南京华脉科技股份有限公司 2017年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人胥爱民、主管会计工作负责人黄扬武及会计机构负责人（会计主管人员）梁恒丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2017年12月31日公司总股本138,670,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.6元（含税），共计派发现金红利22,187,200.00元，剩余未分配利润结转以后年度分配。本年度不送红股、不以资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司面临市场竞争、产业投资规模及进度等不确定性、技术研发、毛利率下降、税收政策变化等风险。敬请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别关注第四节“经营情况讨论与分析”中“三、关于公司未来发展的讨论与分析”部分“（四）可能面对的风险”相关阐述。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 19 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 34 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 40 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 41 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 49 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 52 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 53 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 144 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币
十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主营业务 公司主营业务为通信网络物理连接设备的研发、生产和销售，主要产品包括光通信网络设备和无线通信网络设备，为电信运营商、电信主设备商和网络集成商提供一流的通信网络连接、无线接入及整体智能化ODN解决方案。公司光通信网络设备产品覆盖了从局端OLT到用户端ONU的全系列ODN网络建设必需产品，包括ODN物理连接及保护设备、光无源器件类、光缆等细分产品；公司无线通信网络设备产品包括微波无源器件、天线等细分产品。光通信网络设备产品及无线通信网络设备产品广泛应用于FTTX、3G/4G网络建设等领域。 （二）公司经营模式 1、采购模式 公司采购模式以《采购管理制度》为基础，综合考虑订单规模以及库存水平等因素而制定采购计划。公司采购工作由采购部、市场部、质控部共同负责。采购部根据市场部提供的订单情况、既有库存情况制定采购计划，由专门的采购负责人具体落实采购工作，质控部负责采购产品的质量检验。 公司生产过程中使用的原材料主要包括光纤光缆、钣金件、塑胶件、电工电料、电缆料、五金、芳纶等，上述基础原材料市场短缺风险较小。尤其是经济发达的长三角地区已形成完备的产业群，上游行业的成熟发展为本行业的发展提供了坚实基础。 2、生产模式 公司通过参加中国移动、中国联通、中国电信三大电信运营商和中国铁塔等客户的招标，中标后与客户签订框架协议，框架协议明确约定了其采购货的种类型号、细分类产品价格等信息。 客户根据电信工程建设进度，向公司发送发货指令，根据行业经营特点以及客户个性化需求，公司依据发货指令组织生产，发货指令有两种形式，一种是载明了明确的产品的规格型号、价格和数量信息；一种是备货通知单、部门业务合作单等备货单据，公司按照严格的生产管理标准、质量标准，为客户快速提供一流的产品或定制设备。公司产品的关键零部件及重要工序自行生产和安排，部分工序委托加工，产品从设计、生产、装配、检测、试验均在企业内部完成。 3、销售模式 公司采用直销的销售模式，公司下游客户主要主要包括中国移动、中国联通、中国电信等电信运营商、中国铁塔、广电公司等，公司主要通过参与招投标的方式获取订单。一般情况下，电信运营商根据自身发展情况制定采购计划，并向其确定的合格供应商进行招标。公司组织投标工作，在招标完成后由运营商的下属各省市分/子公司分批次向公司下达采购订单。 （三）行业情况 我国通信网络建设在互联网的快速发展和通信行业政策的推动下发展迅速。通信设备制造业坚持技术引进和自主开发相结合，已经形成了一个较为完整的通信设备制造业产业体系，产业链逐步完善，自主创新能力明显提升，产业规模不断扩大，已成为电子信息产业的支柱产业。近年来，由于宽带建设和4G建设等原因，我国电信固定资产投资规模稳步上升。本报告期，一方面，由于4G投资步入后期，现阶段正处于由4G迈向5G过渡期，各大运营商放慢4G建设投入，同时由于中国铁塔集中统一建设和运营铁塔资源，推行共建共享节省了三大运营商的资本投入，运营商提速降费的经营压力，采取集采招标拉低了行业的产品市场价格，经营压力进一步加大。另一方面，运营商由话音业务逐步转向流量经营，进而向服务提供商转型，在提升网络覆盖及质量，提升客户体验上有所投入，并加大数据中心的建设和各种智慧应用产业生态的打造，又为公司未来发展带来商机。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司作为国内通信领先的通信网络物理连接设备制造商，产品覆盖了从局端OLT到用户端ONU的全系列ODN网络建设，能够满足各类公网/专网用户个性化、多样化的需求。在光通信网络设备及无线通信网络设备领域的研发，取得了“超宽带双极化基站天线辐射单元”、“适用于WLAN的双频垂直极化天线辐射单元”等专利。公司加大了有源产品研发力度，拓展物联网技术应用，培育发展物联网产业，多项产品入围电信运营商招标。报告期内，公司的核心竞争优势没有发生重大不利变化。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 公司作为国内通信领先的通信网络物理连接设备制造商，专注于为国内外电信运营商、电信主设备商和网络集成商提供一流的通信网络连接、分配和保护的产品及整体智能化ODN解决方案。 公司的经营业绩受电信运营商和中国铁塔资本开支和建设节奏影响明显。近年来，由于宽带建设和4G建设等原因，我国电信固定资产投资规模稳步上升。 本报告期，由于4G投资步入后期，现阶段正处于由4G迈向5G过渡期，各大运营商放慢4G建设投入，同时由于中国铁塔集中统一建设和运营铁塔资源，推行共建共享节省了三大运营商的资本投入。运营商提速降费的经营压力，采取集采招标拉低了行业的产品市场价格，经营压力进一步加大。受运营商投资结构调整和招标规则仍是偏重价格的影响，产品价格竞争压力较大，导致市场竞争非常激烈。针对运营商投资结构调整和招标规则偏重价格的影响。公司加大了有源产品研发力度，拓展物联网技术应用，培育发展物联网产业，不断调整销售资源和供应链资源的配置，探索降本措施。报告期内，公司累计实现营业收入105,389.37万元，较去年同期增长5.61%，主要产品光通信网络设备收入91,430.55万元，较去年同期增长3.28%，无线通信网络设备收入12,324.92万元，较上年增长16.32%；公司累计发生营业成本74,177.29万元，较去年同期增长7.20%，主要产品光通信网络设备成本64,254.87万元，较去年同期增长4.50%，无线通信网络设备成本8,821.74万元,较上年增长22.07%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润6,004.25万元,较上年下降9.88%，主要原因系集采招标拉低了行业的产品市场价格及部分原材料价格的上涨，导致公司主营业务毛利率较同期有所下降，从而使得公司营业收入的增长高于净利润的增长幅度。 二、报告期内主要经营情况 详见第四节“一、经营情况讨论与分析”。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币
1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司累计实现营业收入105,389.37万元，较去年同期增加5,598.16万元，增长5.61%，主要产品光通信网络设备与无线通信网络设备均较上年有所增长。报告期内，公司累计发生营业成本74,177.29万元，较去年同期增加4,985.24万元，增长7.2%，与营业收入增长基本趋同。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用
公司产品具有种类广、型号多、价格差异较大的特点，因此，公司选取了具有代表性的细分产品进行统计。 (3). 成本分析表 单位：元
成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额28,169.84万元，占年度销售总额26.73%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额17,475.51万元，占年度采购总额26.71%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 2. 费用 √适用 □不适用 财务费用减少主要系报告期内借款规模下降，利息费用减少所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系：1、报告期内部分原材料供不应求，付款条件较为苛刻，支付的货款增加；2、报告期内部分客户资金紧张，回款同比减少所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内购买理财产品支付的现金增加筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系报告期内收到首次公开发行股票募集资金所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截止2017年12月31日，使用权受限的其他货币资金为37,028,377.99元，其中：保函保证金为22,079,232.03元，银行承兑保证金为14,949,145.96元 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
本期新纳入合并范围的子公司包括：新设子公司南京华脉软件技术有限公司和南京华脉众创服务有限公司，非同一控制下企业合并取得的子公司深圳前海元启投资管理有限公司。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 √适用 □不适用 通信设备制造行业属于充分竞争的行业，行业内的竞争格局可以划分为两个层面：第一层次是规模较大、技术水平较高、产品线齐全、综合实力强的企业，主要包括深圳日海通讯技术股份有限公司、南京普天通信股份有限公司、南京华脉科技股份有限公司、江苏吴通控股集团股份有限公司、苏州新海宜通信科技股份有限公司、深圳市科信通信技术股份有限公司、常州太平通讯科技有限公司等；第二层次主要是数量较多的中小企业，这些企业规模较小、技术创新实力较弱、产品结构较为单一。 (二) 公司发展战略 √适用 □不适用 公司将围绕行业发展趋势，以创新转型为目标，以满足客户需求为重心，以前瞻性技术研发为动力，坚持高端化、规模化、品牌化、国际化的战略，充分发挥技术优势、质量优势、品牌优势、营销优势等优势，加强社会优势资源整合，延伸产业链，孵化后宽带、后4G时代的信息化应用产业、运营商工程维护产业、系统集成和物联网产业，建立公司产业发展生态圈，实现公司人才、管理、技术、市场四轮驱动发展新格局，在更高层次上实现公司的创新转型、跨越发展。 (三) 经营计划 √适用 □不适用 1、整体经营目标 面对国内光通信网络和无线通信网络的巨大市场机会和日益增长的国际市场空间，本公司未来几年将进入快速增长期。公司将继续增加技术研发投入、加强技术创新、完善管理制度及运行机制，同时不断加强与国内外科研机构的合作，将更多高技术含量、高附加值、适应市场需求的产品推向市场。公司将不断增强国内外市场开拓能力和市场快速响应能力，进一步优化产品结构、提升公司品牌影响力及主营产品的市场占有率，不断提高公司持续盈利能力，成为通信行业物理连接产品及整体解决方案领跑者。 2、 发展计划 公司根据自身的优势，结合行业的发展现状及变动趋势，制定了公司业务发展目标： 1）以“宽带中国”战略实施为契机，逐步完善产业链，提升自主创新能力，不断扩大产业规模，调整产业结构，根据运营商的个性化需求，开发和设计出包括产品、方案、运营及维护一体的综合解决方案。实现公司在光纤通信产业和无线通信产业两大领域进入目标市场前列。 2）握行业技术发展趋势，通过建设省级科技研发中心，创新研发团队管理体制和激励机制，吸引各类优秀技术人才，加强研发团队建设，紧跟通信技术行业前沿技术，加快技术创新，按照高科技、高端人才、高附加值的标准实现产业转型升级，重点加强满足目标客户未来需求的技术储备、新产业孵化和产业化布局，通过技术创新引领公司的可持续发展。 3）未来公司将进一步完善销售网络，加强营销平台建设、市场战略布局，创新办事处营销体制与管理机制，扩大综合化市场渠道的建设，提高营销核心竞争力优势；同时，依托公司的技术优势、质量优势、产品线等优势，加快实施国际化市场战略，结合当地市场特点，整合各类资源，力争实现国际市场收入规模增长，逐步提高国际市场收入占收入总额的比例。 4）公司将加强人力资源体系建设，根据公司发展战略和发展规模，建立人力资源发展目标，制定人力资源总体规划，优化人力资源整体布局，明确人力资源引进、开发、使用、培养、考核、激励等制度和流程，实现人力资源的合理配置，全面提升企业核心竞争力。 5）公司将按计划实施募集资金投资项目，公司不排除今后根据具体情况通过发行新股、债券等方式来筹集资金，以满足公司发展的需要。公司对再融资将采取谨慎的态度，对于公司发展所需要的资金，公司将根据实际财务状况，提高资金的使用效率，降低融资成本，防范和降低财务风险，确保股东权益最大化。 (四) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、 市场竞争风险 公司目前主要客户是国内主要电信运营商，为国内电信运营商提供通信网络设施建设所需的通信网络连接、分配和保护的产品。电信运营商主要采用招标方式采购相关产品，对通信设备制造商的产品包括质量、价格、供货能力、后续服务以及提供综合解决方案能力进行综合考虑。通信设备制造行业内企业数量较多，竞争比较激烈，在行业内，公司面临着科信技术、吴通控股、日海通讯、南京普天、新海宜等竞争对手，这直接对公司的市场维护及开拓形成竞争压力。经过近二十年持续发展，公司依托较强的技术实力、过硬的产品质量及完整的产品线等综合优势，较好满足了国内电信运营商需求，与国内电信运营商建立了长期稳定的合作关系，在客户中建立了良好的声誉。但如果未来公司产品技术升级、产品结构、供货能力等无法适应电信运营商的基础设施升级及投资建设的变化，公司面临的市场竞争风险将会加大，可能在日益激烈的竞争中失去已有的市场份额。 2、 产业投资规模及进度等不确定性风险 公司所处行业为通信设备制造业，行业发展在很大程度上取决于下游主要客户电信运营商的固定资产投资建设规模。国家产业政策、技术发展密切影响电信运营商的投资规模、方向和进度。 近年来，随着“FTTH”、“宽带中国”等通信基础设施建设战略的实施和5G网络技术加大开发，国家逐步加快推进3G/4G产业化，LTE相关行业加速发展。我国通信设备制造业市场前景良好，下游光通信和3G/4G设备需求稳定攀升，并且4G牌照的发放推动通信系统设备制造行业投资实现平稳较快增长。但基础通信网络建设及改造升级受多种因素影响，未来电信运营商具体的投资规模及进度存在一定的不确定性，从而造成通信设备制造商的业绩存在不确定性。尤其是中国铁塔成立后，将开启我国电信运营商对铁塔及相关附属设施共建共享的全新模式。如果公司不能快速适应和及时应对上述重大变化，公司的经营业绩将受到不利影响。 3、技术研发风险 公司所处的通信行业对技术发展要求高，产品升级换代迅速，伴随通信网络的飞速发展，通信设备制造商需要快速做出反应，能及时掌握行业前沿动态及最新产品技术，根据运营商需求，不断地研发新产品、新技术。公司始终坚持以技术创新为发展导向，已搭建较高水平研发平台。 但若不能及时准确把握技术、产品和市场的发展趋势，出现技术研发偏离市场需求的情形，会削弱原有竞争优势，从而对公司产品的市场占有率及未来发展产生不利影响。 4、 毛利率下降风险 公司主营通信网络物理连接设备的研发、生产和销售。公司所处的行业竞争充分，生产厂商数量较多，价格竞争激烈；公司主要客户为中国移动、中国电信、中国联通及中国铁塔等电信运营商，国内通信产业链的发展特点决定了电信运营商处于基础性核心地位，其对通信网络物理连接设备的采购招标政策直接影响上游供应商的毛利率。未来随着通信网络物理连接设备制造行业竞争加剧、电信运营商通过招标政策降低采购价格，而公司无有效手段降低产品成本或提高产品附加值，公司产品存在毛利率下降的风险。 5、税收政策变化的风险 公司于2016年10月20日被认定为高新技术企业，有效期三年，2016年、2017年、2018年将享受高新技术企业15%的企业所得税优惠税率。如果公司未来不能持续取得高新技术企业证书，将不能享受企业所得税优惠税率政策，则会对公司的净利润产生不利影响。 6、产品价格波动风险 报告期内，受电信运营商招标政策、市场竞争加剧及原材料价格波动等因素影响，公司主要产品包括光无源器件、配线架、光缆等通信设备的价格相应波动，将增加公司的经营成本，对公司利润率产生一定影响，从而影响公司盈利能力。 7、原材料价格波动风险 在国内光缆市场需求旺盛的形势下，国家限制国外光缆进口，使得国内光纤货源极其紧张，致使裸光纤价格大幅上涨且货源紧缺，造成光缆下游产业成本大幅增加并制约了发展。如果未来光纤光缆价格出现持续上涨，将增加公司的经营成本，对公司利润率产生一定影响。 (五) 其他 □适用 √不适用 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 √适用 □不适用 公司根据《公司法》、《证券法》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等文件要求，对《公司章程》中有关利润分配的条款进行了修订，明确利润分配的原则、利润分配形式，即“公司采取现金、股票和二者相结合的方式分配利润，并优先采取现金方式分配利润”；在利润分配政策中增加了“公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； （未完）  |