[年报]盛屯矿业(600711):盛屯矿业集团股份有限公司2022年年度报告

时间：2023年04月20日 02:45:44 中财网

原标题:盛屯矿业:盛屯矿业集团股份有限公司2022年年度报告

公司代码：600711 公司简称：盛屯矿业







盛屯矿业集团股份有限公司
2022年年度报告









重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司负责人张振鹏、主管会计工作负责人翁雄及会计机构负责人（会计主管人员）刘志环声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第十届董事会第六十一次会议审议通过，公司本年度拟不进行利润分配。上述利润分配方案尚需提交公司股东大会审议。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否
十、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，请查阅管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。

十一、 其他
□适用 √不适用


目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6
第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 11
第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 38
第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 54
第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 67
第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 89
第八节 债券相关情况 ................................................................................................................... 97
第九节 财务报告 ........................................................................................................................... 99

备查文件目录	盛屯矿业集团股份有限公司2022年年度财务报告
	盛屯矿业集团股份有限公司2022年度财务报表之审计报告
	盛屯矿业集团股份有限公司2022年在上海证券交易所、《上海证券报》 《中国证券报》、《证券时报》公开披露的所有公司文件的正本及公告

第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
公司、本公司	指	盛屯矿业集团股份有限公司
保有资源储量	指	探明资源储量减去动用储量所剩余的资源储量
品位	指	矿石中含有用金属的质量百分比
贫化率	指	在开采过程中，因混入废石和在个别情况下高品位粉矿的流 失而造成矿石品位降低的百分率
选矿回收率	指	在选矿过程中，选出的精矿中金属量或有用矿物与原矿中金 属量或有用矿物的比率
采矿回采率	指	矿石采出量在该矿山或采矿场（矿井、采掘工作面）地质储 量中所占的比例
深圳盛屯集团	指	深圳盛屯集团有限公司
银鑫矿业	指	锡林郭勒盟银鑫矿业有限责任公司
大理三鑫	指	大理三鑫矿业有限公司
盛屯金属	指	盛屯金属有限公司
天津盛屯金属	指	天津盛屯金属有限公司
香港盛屯金属	指	香港盛屯金属有限公司
大理麦凯贸易	指	大理麦凯贸易有限公司
北京中天	指	北京中天盛辉科技有限公司
盛屯电子商务	指	盛屯电子商务有限公司
风驰矿业	指	克什克腾旗风驰矿业有限责任公司
鑫盛矿业	指	云南鑫盛矿业开发有限公司
深圳盛屯金属	指	深圳市盛屯金属有限公司
埃玛矿业	指	兴安埃玛矿业有限公司
盛屯金属销售	指	厦门盛屯金属销售有限公司
恒源鑫茂	指	保山恒源鑫茂矿业有限公司
盛屯金属贸易	指	盛屯金属贸易（上海）有限公司
上海实业	指	盛屯（上海）实业有限公司
西藏辰威	指	西藏辰威贸易有限公司
深圳盛屯投资	指	深圳市盛屯股权投资有限公司
华金矿业	指	贵州华金矿业有限公司
埃玛产业	指	深圳市埃玛珠宝产业服务有限公司
埃玛珠宝	指	深圳市埃玛珠宝有限公司
盛屯尚辉	指	盛屯尚辉有限公司
贵州贵力	指	贵州贵力实业有限公司
刚果盛屯	指	刚果（金）盛屯矿业有限公司
宏盛钴镍	指	四川宏盛钴镍材料供应链有限公司
宏盛新能源	指	珠海市宏盛新能源科技有限公司
盛屯金属国际	指	盛屯金属国际贸易有限公司
钴源贸易	指	厦门盛屯钴源贸易有限公司
厦门盛兴弘投资	指	厦门市翔安区盛兴弘股权投资管理合伙企业（有限合伙）
珠海科立鑫	指	科立鑫（珠海）新能源有限公司
阳江新能源	指	科立鑫(阳江)新能源有限公司
科立鑫贸易	指	科立鑫国际贸易有限公司
四环锌锗	指	四川四环锌锗科技有限公司
成都金属供应链	指	盛屯金属供应链（成都）有限公司
石棉环通物流	指	石棉环通物流有限公司
汉源四环	指	汉源四环锌锗科技有限公司
高锗再生	指	四川高锗再生资源有限公司
四环国贸	指	四环国际贸易有限公司
四环合金材料	指	石棉四环锌锗合金材料有限公司
百乾锌业	指	四川百乾锌业有限公司
汉源环通物流	指	汉源环通物流有限公司
贵州励德锌锗	指	贵州励德锌锗科技有限公司
四川鑫能环保	指	四川鑫能环保科技有限公司
四川盛和环保	指	四川盛和环保科技有限公司
宏盛国际	指	宏盛国际资源有限公司
华玮镍业	指	华玮镍业有限公司
友山镍业	指	友山镍业印尼有限公司
印尼永誉国际	指	印尼永誉国际能源有限公司
印尼盛迈镍业	指	印尼盛迈镍业有限公司
印尼永晟能源	指	印尼永晟能源有限公司
恩祖里	指	Nzuri Copper Limited(恩祖里铜矿有限公司)
Kalongwe Resources Pty Ltd	指	Kalongwe Resources Pty Ltd
Kalongwe Mining SA	指	Kalongwe Mining SA
Nzuri Exploration Holdings Ltd	指	Nzuri Exploration Holdings Ltd
Regal Exploration Drc SASU	指	Regal Exploration Drc SASU
香港科立鑫	指	香港科立鑫金属材料有限公司
环球资源	指	盛屯环球资源投资有限公司
刚果资源	指	CHENGTUN CONGO RESSOURCES SARL.（刚果盛屯资源有限责任 公司）
昭腾公司	指	昭腾有限公司
盛屯新材料	指	盛屯新材料有限公司
刚果盛屯新材料	指	刚果盛屯新材料有限责任公司
香港旭晨	指	香港旭晨有限公司
旭晨国际	指	旭晨国际有限公司
盛兴华源	指	厦门盛兴华源股权投资合伙企业（有限合伙）
盛兴丰泰	指	厦门盛兴丰泰股权投资有限公司
贵州能源化学	指	盛屯能源金属化学(贵州)有限公司
成都盛威兴科	指	成都盛威兴科新材料研究院合伙企业（有限合伙）
大余科立鑫	指	大余科立鑫新能源科技有限公司
新乡中联	指	新乡市中联富氧侧吹技术开发有限公司
贵州新能源材料	指	盛屯新能源材料（贵州）有限公司
横琴新能控股	指	盛屯新能控股（珠海横琴）有限公司
珠海迈兰德	指	珠海市迈兰德私募基金管理有限公司
英国联合镍业	指	英国联合镍业有限公司
联合矿业	指	联合矿业投资有限公司
国贸盛屯	指	厦门国贸盛屯贸易有限公司

第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息

公司的中文名称	盛屯矿业集团股份有限公司
公司的中文简称	盛屯矿业
公司的外文名称	CHENGTUN MINING GROUP CO.LTD
公司的外文名称缩写	CTM
公司的法定代表人	张振鹏

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	卢乐乐	肖静芸
联系地址	厦门市思明区展鸿路81号特房波特曼 财富中心A座33层	厦门市思明区展鸿路81号特房 波特曼财富中心A座33层
电话	0592-5891697	0592-5891697
传真	0592-5891699	0592-5891699
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、 基本情况简介

公司注册地址	厦门市翔安区莲亭路836号3#楼101号A单元
公司办公地址	厦门市思明区展鸿路81号特房波特曼财富中心A座33层
公司办公地址的邮政编码	361000
公司网址	www.600711.com
电子信箱	[email protected]

四、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址	《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
公司披露年度报告的证券交易所网址	www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	公司董事会秘书办公室

五、 公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	盛屯矿业	600711	雄震矿业

六、 其他相关资料

公司聘请的会计师事务所（境 内）	名称	信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦A 座8层
	签字会计师姓名	潘要文、吴玲静
报告期内履行持续督导职责的 保荐机构	名称	中信证券股份有限公司
	办公地址	北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券 大 厦
	签字的保荐代表 人姓名	王家骥、李飞
	持续督导的期间	2019年8月21日—2022年12月31日

七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币

主要会计 数据	2022年	2021年		本期比上 年同期增 减(%)	2020年
		调整后	调整前
营业收入	25,356,547,438.70	45,239,926,708.01	45,236,733,111.23	-43.95	39,236,191,435.28
扣除与主 营业务无 关的业务 收入和不 具备商业 实质的收 入后的营 业收入	25,188,758,010.89	44,874,118,843.04	44,870,925,246.26	-43.87	39,098,488,942.01
归属于上 市公司股 东的净利 润	-95,538,453.19	1,026,642,312.82	1,031,454,101.89	-109.31	59,088,000.35
归属于上 市公司股 东的扣除 非经常性 损益的净 利润	-79,952,782.09	646,253,690.13	651,065,479.20	-112.37	136,197,119.78
经营活动 产生的现 金流量净 额	559,541,613.30	1,734,502,665.29	1,734,502,665.29	-67.74	1,051,537,026.64
	2022年末	2021年末		本期末比 上年同期	2020年末
		调整后	调整前
				末增减（% ）
归属于上 市公司股 东的净资 产	14,009,711,887.96	11,925,053,079.02	11,929,864,868.09	17.48	10,679,558,926.14
总资产	31,953,026,184.80	27,340,950,716.27	27,345,762,505.34	16.87	23,233,332,947.55

(二) 主要财务指标

主要财务指标	2022年	2021年		本期比上年 同期增减 (%)	2020年
		调整后	调整前
基本每股收益（元／股）	-0.0328	0.3815	0.3833	-108.60	0.0255
稀释每股收益（元／股）	-0.0328	0.3734	0.3752	-108.78	0.0255
扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股）	-0.0275	0.2401	0.2419	-111.45	0.0587
加权平均净资产收益率（%）	-0.75	9.10	9.14	减少9.85个 百分点	0.64
扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%）	-0.63	5.73	5.77	减少6.36个 百分点	1.48

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用

九、 2022年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	6,225,955,258.71	8,043,513,379.53	4,974,562,085.30	6,112,516,715.16
归属于上市公司股东 的净利润	375,188,114.15	366,228,580.47	34,438,175.71	-871,393,323.52
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润	451,951,955.09	296,996,570.41	-35,163,260.71	-793,738,046.88
经营活动产生的现金 流量净额	1,445,895,256.59	491,318,584.22	-1,094,284,066.88	-283,388,160.63

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	2022年金额	附注 （如适 用）	2021年金额	2020年金额
非流动资产处置损益	-17,749,327.22		-3,151,340.76	-2,617,743.42
越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外	58,745,876.73		23,758,720.17	56,697,424.71
计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费	26,503,679.43		5,566,871.76
企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损 益			40,787,288.53
因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益
与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的	-73,635,969.70	主要为	458,740,995.79	-253,040,509.2
有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资 取得的投资收益		以公允 价值计 量且其 变动计 入当期 损益的 金融资 产的投 资收益 和持仓 公允价 值变动 损益
单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回	29,566,437.34		122,868.25
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外 收入和支出	-5,287,750.98		-18,098,052.63	85,362,766.13
其他符合非经常性损益定义的 损益项目
减：所得税影响额	20,098,334.03		145,012,417.94	-13,201,529.67
少数股东权益影响额（税 后）	13,630,282.67		-17,673,689.52	-23,287,412.68
合计	-15,585,671.10		380,388,622.69	-77,109,119.43

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响 金额
交易性金融资 产	1,210,670,569.55	879,390,659.39	-331,279,910.16	-161,199,632.76
交易性金融负 债		93,275,786.63	93,275,786.63	-397,520,205.18
衍生金融资产	32,133,551.03	33,696,824.49	1,563,273.46	1,563,273.46
衍生金融负债	169,882,934.73	252,201,542.58	82,318,607.85	72,897,265.49
应收款项融资	6,555,442.91	40,638,650.32	34,083,207.41	0
其他权益工具 投资	82,701,960.86	300,385,990.68	217,684,029.82	0
合计	1,501,944,459.08	1,599,589,454.09	97,644,995.01	-484,259,298.99

十二、 其他
□适用 √不适用
第三节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析
2022是不平凡的一年，公司所处的行业发生了一些动荡的变化。受俄乌战争冲突及国际经济形势的影响，公司国内外生产企业的能源、辅料成本大幅上升，导致企业总体生产成本高企，同时公司主营金属的价格也出现了不同程度的波动。从公司主营金属品种价格波动情况来看：镍金属价格在伦镍逼仓事件时出现非理性的暴涨之后一路下跌；铜金属价格受经济形势和美元加息的影响，从年初的9,755美元/吨，最低的时候下降至6,955美元/吨；钴金属价格上半年一路上涨，下半年消费电子需求减弱，新能源汽车增速有所放缓导致正极材料、前驱体需求减少，钴金属价格出现了大幅下跌，到年末时钴金属价格对比年内价格高点跌幅近70%。上述主营金属价格在报告期的大幅波动，给公司稳定生产经营带来了巨大的挑战。

面对复杂多变的外部环境，公司采取了一系列降本增效的措施，并通过合理的套期保值工具去平抑价格波动带来的风险。但钴金属作为小金属品种，缺乏行之有效的套期保值工具，且产品销售的定价周期较长，下半年价格大幅下跌导致公司钴产品生产企业的盈利水平大幅下降，同时给企业造成了较大金额的存货跌价损失。受生产成本上升及钴金属价格下跌的叠加影响，公司2022年度业绩出现大幅下滑。

报告期内，公司坚持落实“上控资源、下拓材料”的发展战略，为形成资源开发-初级冶炼-盐类加工-前驱体制造的垂直产业链布局主要开展了以下工作：在资源开发环节促进卡隆威铜钴矿山的建设投产；在盐类加工环节推进贵州新材料项目一期15万吨硫酸镍产线的建设；在前驱体环节布局了4万吨三元前驱体合作项目。

报告期内，得益于公司日渐完整的产业布局，公司实现实业营收170.15亿元，占公司总营业收入的67.10%，同比增加27.06亿元，业务质量显著提高。同时，公司不断优化公司人才结构、组织架构，完善公司治理，在企业高质量发展的道路上砥砺前行。

（一）主营业务情况
1、能源金属业务：
报告期内，公司能源金属业务实现营业收入106.41 亿元，同比增长22.7%，实现毛利24.33亿元。公司2022 年度生产镍产品3.97万金属吨，铜5.78万金属吨，钴产品1.09万金属吨。 在保证各板块业务稳定开展的情况下，公司主要开展了如下工作：
（1）刚果（金）铜钴板块
报告期内，公司积极推进刚果（金）卡隆威年产30,000吨阴极铜、3,600吨粗制氢氧化钴（金属量）采冶一体化项目建设，该项目于2023年一季度已产出铜钴产品。卡隆威项目的顺利投产，是公司发展战略的重要体现，有利于扩大公司海外业务规模，增强公司盈利能力。

（2）印尼镍板块
盛迈镍业年产4万吨镍金属高冰镍项目按计划推进，已完成了场地平整，目前正在进行证照办理、施工图纸设计等工作。

（3）深加工及材料板块
①为进一步降低生产成本、提高生产效率、提升产品质量，更好的对接下游优质客户，科立鑫进行了包括大颗粒碳酸钴多工艺组合煅烧制备四氧化三钻的技术研究与应用、单核制备高振比小颗粒四氧化三钴技术的研究与应用、四氧化三钴复合材料关键合成技术的研究及应用等课题在内的14个项目课题研究。

②积极推进贵州新材料项目的建设进程。贵州新材料项目一期于2021年11月正式启动建设，截至2022年底，项目开展了64个子项中的44个子项，并实现了13个子项的主体封顶，预计项目一期15万吨硫酸镍产线将于2023年下半年达到可投产状态。

③与厦门厦钨新能材料股份有限公司达成合作，在贵州省福泉市合资投建首期年产4万吨新能源电池前驱体生产线，是公司产业链向下游延伸的重要举措，标志着公司正式迈入前驱体行业。

2、基本金属业务：
报告期内， 基本金属业务实现销售收入63.75亿元，同比增长11.07%，毛利为1.64亿元。

2022年度四环锌锗产出锌产品26.48万金属吨。为应对基本金属冶炼行业金属价格、加工费以及能源价格的波动，四环锌锗正在打通铜、银、铟等稀贵金属回收的全流程，提高稀贵金属的回收率，不断稳定自身的盈利能力。

报告期内，公司努力推进大理三鑫和恒源鑫茂采矿权证的办理进程，预计将在近期取得采矿证，并开展矿山建设工作，未来有望形成公司新的利润增长点。

3、金属贸易业务及其他：
报告期内，公司进一步贯彻落实了缩减贸易业务规模的战略，金属贸易实现营业收入81.73亿元，比去年减少222.66亿元，同比下降73.17%。
（二）优化人才结构、组织架构，完善公司治理
报告期内，公司持续培养和引进国际化的人才队伍，不断优化人才结构，2022年度公司新增员工人数1,016人。同时，公司还进行了组织架构梳理和内控制度建设，2022年度公司共发布修订内控制度8项、新建内控制度7项，合计拥有219项内部管理制度，进一步提高了内部控制和治理水平，保障公司健康稳步发展壮大。

（三）降本增效，增强抗风险能力
报告期内，能源金属价格波动较大，同时，公司生产企业成本普遍上涨，公司管理层针对主营金属召开专题会议并及时对主营金属生产情况进行调整，各家生产企业纷纷推出降本增效措施：CCR和CCM对影响酸耗的因素采取相关措施进行改造，降低了浓硫酸用量和石灰石用量，优化生产调度，对部分电力线路进行改造优化，充分利用外部供电，减少自发电用量；科立鑫在生产工艺中采取合理措施，减少了酸耗及氨水消耗，优化副产品回收工艺，增加副产品的附加值；四环锌锗汉源基地冷冻结晶除钙、镁，降低电耗。
公司将一如既往紧紧围绕镍、钴、铜等能源金属，坚持上控资源、下拓材料的战略路线，努力提高镍、钴、铜资源端的控制能力，优质高效地完成项目建设分类任务与既定目标；与行业内优质企业进行下游电池材料端的合作与拓展，实现从无到有、从有到大，实现多赢共赢。

二、报告期内公司所处行业情况
报告期内，国际环境不稳定因素变换增多，我国经济稳步恢复。2022年中央经济工作会议明确了加强重要能源和矿产资源增储上产，加快规划建设新型能源体系；2030年前碳排放达峰行动方案与2060年碳中和战略，着重强调经济社会发展的全面绿色转型。在“绿色、环保”的政策导向和中国在新能源行业的世界主导地位背景下，我国新能源汽车行业稳步发展，风电、光伏等绿色清洁能源产业高速增长。报告期内，公司主营金属的价格走势情况如下： （一）铜
报告期内，全球精炼铜消费虽受到能源紧张、通胀等因素带来的显著负面影响，仍同比增长3.1%，消费总量达2604.8万吨。2022年全球铜矿产量2200万吨，较2021年增长3.8%。报告期内，国际铜价呈现先扬后抑走势。在2022年第一季度，铜价伴随俄乌冲突爆发所引发的风险情绪高涨及国务院金融委员专题会议利好消息的背景创历史新高。第二季度，随着以美联储为首的欧美央行开始加息，铜价冲高回落，并随后在第三季度、第四季度震荡下行。

（二）钴
报告期内，钴价随着2022年全球新能源市场终端爆发，在一季度达到了近3年最高点。随着经济低迷、消费电子需求转弱、新能源车增速有所放缓等原因，下半年钴价出现大幅下调，年末MBLL报价对比年内价格高点跌幅接近70%。

（三）镍
根据USGS的初步估计，2022年全球镍产量达到330万吨，比2021年的273万吨高出21%。

报告期内，镍价整体呈现先涨后跌的走势。2022年3月初，俄乌地缘政治局势冲突引发镍供应紧缺担忧，以及LME出现逼仓事件等因素导致LME镍价出现非理性上涨。2022年下半年，受到全球经济增速放缓、下游需求疲软等因素的影响，LME镍价回落至30,000美元/吨以下。

（四）锌
报告期内，在年初俄乌冲突升级、欧洲能源危机及国内上半年锌矿持续紧缺的背景下，锌价上涨明显。随后美联储加息带来锌价高位回落，后宽幅震荡。

2022年，公司立足于掌握铜、钴、镍等资源，在新能源产业上游巩固拓展，并向下游正极材料前驱体环节延伸发展，积极践行“上控资源、下拓材料”的发展战略，努力成为新能源资源行业最具成长性和竞争力的企业。

三、报告期内公司从事的业务情况
1、主营业务
公司致力于能源金属资源的开发利用，尤其是新能源电池所需金属品种，重点聚焦于镍、钴、铜，主要业务类型为能源金属业务、基本金属业务、金属贸易业务及其他。
2、经营模式
（1）能源金属业务
公司形成了资源开发-初级冶炼-盐类加工-前驱体制造的垂直产业链布局，各环节的主要经营模式如下：
资源端：卡隆威项目通过矿山开采铜钴原矿供应到配套的冶炼系统生产出阴极铜和粗制氢氧化钴，阴极铜对外销售，粗制氢氧化钴进入盐类加工环节生产出四氧化三钴或硫酸钴后分别进入消费电池和动力电池领域。

初级冶炼：CCR和CCM项目采购铜钴原矿通电解工艺冶炼加工成阴极铜对外销售，通过湿法工艺冶炼加工成粗制氢氧化钴进入盐类加工环节生产出四氧化三钴或硫酸钴后分别进入消费电池和动力电池领域。友山镍业项目采购红土镍矿通过RKEF工艺加工成镍铁或低冰镍，镍铁供应至下游进入不锈钢领域，低冰镍供应至下游吹炼成高冰镍后进入动力电池领域。

盐类加工：科立鑫通过采购粗制氢氧化钴生产四氧化三钴供应至下游生产钴酸锂进入消费电池领域。贵州新材料项目通过采购硫化镍精矿、镍铁、高冰镍生产硫酸镍供应至下游生产三元前驱体、正极材料进入动力电池领域。

前驱体制造：通过采购硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰生产加工成三元前驱体供应至下游生产成正极材料进入动力电池领域。

（2）基本金属业务
基本金属冶炼方面，公司在四川省雅安市用电解工艺冶炼锌，并同时生产高纯二氧化锗以及综合回收铟、银等多种稀贵金属。基本金属采选的生产过程主要分为采矿和选矿两个流程，采矿方面，公司根据资源赋存条件确定合理的产能规模、年生产计划、出产品位和回收率标准。选矿方面，公司运用成熟的选矿技术，金属矿石开采出来后，一般经过破碎、磨矿、选矿等工艺，成为可以满足冶炼或其他工业加工要求的精矿。
（3）金属贸易业务及其他
金属贸易业务主要是为国内外有色金属产业链上下游企业提供金属矿粉、金属锭、矿产品等的购销服务。公司在基本金属贸易行业沉浸多年，在国内国际有着深厚的业务基础，立足于上海、厦门等贸易港口城市，往内拓展国内矿山和冶炼企业，往外拓展非洲，东南亚等地矿产品企业，掌握行业信息，促进公司资源业务的稳步发展。为了进一步明晰公司主业，公司的金属贸易业务规模正在进行战略性缩减，成效显著。

四、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、垂直产业布局
公司紧紧围绕能源金属镍、铜、钴，上控资源、下拓材料，已经实现了从资源端到前驱体的垂直业务布局，为公司高质量、持续、稳定发展奠定了坚实基础。
2、团队与技术
经过多年发展的沉淀与积累，聚集了一批涵盖地质勘探、矿山开发、冶炼加工、材料制造、运营管理、市场研判、风险控制等领域的专业人才。公司的人才团队具备了①良好的资源鉴别能力，能够为公司正在实施的“上控资源”发展战略提供更专业的技术判断；②高效的建设执行能力，能够为公司不断缩短项目建设周期，节约项目建设成本；③良好的项目运营能力，能够为公司多地域、多品种、多业态的在产项目提供管理支持，促使项目取得更好的经济效益。公司重视技术开发与革新，现有四环锌锗等多个产线试验平台，不断对富氧侧吹冶炼高冰镍等新技术进行试验，力争在新项目中通过技术革新的方式去凸显成本优势。

3、协同发展
公司镍钴金属产能已初具规模，具备了镍钴一体化供应能力，同时公司控股股东旗下盛新锂能集团股份有限公司主营锂盐材料，镍、钴、锂是锂电材料生产所需最重要的能源金属。公司将利用好这一独特优势发挥协同效应，更好地为下游锂电材料企业提供综合的原材料供应服务，更具市场竞争力。


五、报告期内主要经营情况
公司 2022 年度实现营业收入253.57亿元，同比下降43.95%，主要原因是公司战略性缩减了金属贸易业务的规模。2022年度实现归属于母公司股东的净利润-0.96亿元，同比下降109.31%，归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为-0.80亿元，同比下降112.37%，主要原因是报告期内金属价格波动及能源、辅料等价格上涨导致企业生产成本上升。

(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	25,356,547,438.70	45,239,926,708.01	-43.95
营业成本	22,500,020,449.04	40,852,787,955.37	-44.92
销售费用	24,182,174.95	35,954,093.87	-32.74
管理费用	574,040,329.82	517,125,380.98	11.01
财务费用	129,287,744.83	467,730,988.48	-72.36
研发费用	38,990,021.03	49,730,145.35	-21.60
经营活动产生的现金流量净额	559,541,613.30	1,734,502,665.29	-67.74
投资活动产生的现金流量净额	-2,893,645,291.56	-1,515,524,850.73	90.93
筹资活动产生的现金流量净额	3,070,172,807.23	493,007,397.39	522.74

营业收入变动原因说明：主要系公司继续贯彻缩减贸易业务规模的战略，有色金属贸易业务收入减少所致；
营业成本变动原因说明：主要系收入减少相应成本减少所致；
销售费用变动原因说明：主要系公司本期贸易业务缩减引起销售费用减少所致； 财务费用变动原因说明：主要系本期公司汇兑收益增加所致；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期公司盈利减少经营活动现金流净额减少所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期公司投资支付的现金增加及卡隆威项目建设支出等增加所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期公司非公开发行股票、银行融资增加及子公司吸收少数股东投资增加所致。


本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用

2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
2022年公司实现营业收入253.57亿元，较上年同期减少198.83亿元，变动幅度为-43.95%，主要为公司继续贯彻缩减贸易业务规模的战略，有色金属贸易业务收入减少所致。2022年营业成本225.00亿元，较上年同期减少183.53亿元，变动幅度为-44.92%，主要为收入减少带来成本减少所致。

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位:元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成 本比上 年增减 （%）	毛利率 比上年 增减（%）
能源金 属业务	10,641,324,026.23	8,208,260,934.30	22.86	22.70	58.78	减少 17.53个 百分点
基本金 属业务	6,374,891,330.54	6,210,552,744.38	2.58	11.07	19.16	减少 6.62个 百分点
有色金 属贸易 及其他	8,172,542,654.12	8,001,715,989.49	2.09	-73.17	-73.50	增加 1.23个 百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成 本比上 年增减 （%）	毛利率 比上年 增减（%）
钴产品	2,962,133,428.41	2,272,099,017.67	23.3	9.93	50.80	减少 20.78个 百分点
铜产品	3,099,908,266.53	2,551,501,180.63	17.69	37.78	73.93	减少 17.11个 百分点
镍产品	4,628,070,890.75	3,446,013,506.95	25.54	17.43	50.22	减少 16.25个 百分点
锌产品	5,661,265,909.60	5,597,301,727.20	1.13	17.25	22.66	减少 4.36个 百分点
贸易、服 务及其 他	8,837,379,515.60	8,553,614,235.73	3.21	-71.64	-72.18	增加 1.90个 百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收 入比上 年增减	营业成 本比上 年增减	毛利率 比上年 增减（%）
				（%）	（%）
境内	15,093,137,116.83	14,892,955,027.67	1.33	-58.15	-57.75	减少 0.92个 百分点
境外	10,095,620,894.06	7,527,574,640.50	25.44	14.58	41.27	减少 14.08个 百分点
主营业务分销售模式情况
销售模 式	营业收入	营业成本	毛利率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成 本比上 年增减 （%）	毛利率 比上年 增减（%）
自营	25,188,758,010.89	22,420,529,668.17	10.99	-43.87	-44.75	增加 1.43个 百分点

(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用

主要产品	单位	生产量	销售量	库存量	生产量比 上年增减 （%）	销售量比 上年增减 （%）	库存量比 上年增减 （%）
钴产品	金属吨	10,901.60	9,238.68	2,123.95	3.59	-9.24	360.70
铜产品	金属吨	57,756.95	55,983.79	3,092.64	42.78	42.21	134.38
镍产品	金属吨	39,729.18	40,389.24	267.67	0.73	0.68	-71.15
锌产品	金属吨	264,821.77	256,351.73	14,075.74	3.60	-0.02	151.10

(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用 √不适用

(4). 成本分析表
单位：元

分行业情况
分行业	成本构 成项目	本期金额	本期占 总成本 比例 (%)	上年同期金额	上年同 期占总 成本比 例(%)	本期金 额较上 年同期 变动比 例(%)	情况 说明
能源金 属业务	主营业 务成本	8,208,260,934.30	100.00	5,169,552,847.92	100.00	58.78
能源金 属业务	原料	4,983,425,374.50	60.70	3,396,294,695.10	65.70	46.73
能源金	辅料	1,595,685,918.37	19.44	698,445,089.90	13.51	128.46
属业务
能源金 属业务	人工	173,615,390.40	2.12	177,748,327.87	3.44	-2.33
能源金 属业务	能源	828,781,620.34	10.10	505,604,896.50	9.78	63.92
能源金 属业务	其他	626,752,630.68	7.64	391,459,838.55	7.57	60.11
基本金 属业务	主营业 务成本	6,210,552,744.38	100.00	5,211,838,819.07	100.00	19.16
基本金 属业务	原料	5,314,678,640.20	85.58	4,544,781,166.12	87.20	16.94
基本金 属业务	辅料	164,310,965.46	2.65	120,997,624.40	2.32	35.80
基本金 属业务	人工	137,328,967.10	2.21	100,547,741.11	1.93	36.58
基本金 属业务	能源	423,769,804.60	6.82	320,434,240.87	6.15	32.25
基本金 属业务	其他	170,464,367.02	2.74	125,078,046.57	2.40	36.29
分产品情况
分产品	成本构 成项目	本期金额	本期占 总成本 比例 (%)	上年同期金额	上年同 期占总 成本比 例(%)	本期金 额较上 年同期 变动比 例(%)	情况 说明
钴产品	主营业 务成本	2,272,099,017.67	100.00	1,506,718,493.32	100.00	50.80
钴产品	原料	1,628,495,617.58	71.68	1,212,938,063.43	72.68	34.26
钴产品	辅料	417,631,536.62	18.38	171,736,435.88	13.87	143.18
钴产品	人工	40,327,569.40	1.77	27,470,028.91	2.69	46.81
钴产品	能源	128,223,322.67	5.64	46,270,413.72	5.16	177.12
钴产品	其他	57,420,971.40	2.53	48,303,551.38	5.60	18.88
铜产品	主营业 务成本	2,551,501,180.63	100.00	1,466,984,105.34	100.00	73.93
铜产品	原料	1,998,888,302.20	78.34	1,278,275,118.73	81.44	56.37
铜产品	辅料	278,516,358.96	10.92	69,271,349.78	6.29	302.07
铜产品	人工	41,404,065.42	1.62	29,515,030.25	2.78	40.28
铜产品	能源	152,697,650.28	5.98	51,778,221.94	5.83	194.91
铜产品	其他	79,994,803.76	3.14	38,144,384.64	3.66	109.72
镍产品	主营业 务成本	3,446,013,506.95	100.00	2,294,006,332.20	100.00	50.22
镍产品	原料	1,403,527,185.21	40.73	982,135,601.27	37.29	42.91
镍产品	辅料	901,555,848.13	26.16	462,580,152.88	8.49	94.90
镍产品	人工	95,106,814.90	2.76	124,549,943.79	11.19	-23.64
镍产品	能源	552,335,178.52	16.03	425,213,694.04	17.68	29.90
镍产品	其他	493,488,480.19	14.32	299,526,940.22	25.35	64.76
锌产品	主营业 务成本	5,597,301,727.20	100.00	4,563,214,158.77	100.00	22.66
锌产品	原料	4,829,603,900.18	86.29	4,054,841,337.14	86.45	19.11
锌产品	辅料	145,796,920.06	2.60	100,142,422.07	2.64	45.59
锌产品	人工	115,488,700.08	2.06	77,091,931.35	2.03	49.81
锌产品	能源	383,613,807.44	6.86	256,960,174.12	6.81	49.29
锌产品	其他	122,798,399.44	2.19	74,178,294.09	2.07	65.54

（未完）