[年报]沪江材料(870204):2022年年度报告

时间：2023年04月20日 03:25:27 中财网

原标题:沪江材料:2022年年度报告

		沪江材料 870204

南京沪江复合材料股份有限公司

年度报告
2022

公司年度大事记
公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的申请于 2021 年 12 月 3 日经北京证券交易所上市委员会 2021 年第 2 次审议会议审议通过，并获中国证券监 督管理委员会批复同意注册（证监许可〔2021〕3981 号）。经北京证券交易所同意，公司股 票于 2022 年 1 月 18 日在北京证券交易所上市。根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公 司股票终止挂牌实施细则》相关规定，公司股票于北京证券交易所上市当日即在全国中小企 业股份转让系统终止挂牌。 2021 年年度权益分派方案已获 2022 年 5 月 26 日召开的股东大会审议通过，以公司 在公开发行后的总股本 32,235,145 股为基数，向全体股东每 10 股转增 5 股，每 10 股派 2.00 元人民币现金。分红后总股本增至 48,352,717 股。2022 年 7 月 7 日，公司 2021 年 年度权益分派实施完毕，履行了公众公司回报股东的义务，与全体股东分享公司经营收益。 2022年 1月，公司的全资子公司——惠州沪江新材料有限公司（以下简称“惠州沪 江”）取得了与惠州市惠东县自然资源局签订的《国有建设用地使用权出让合同》，合同价 款总计人民币 2656万元。惠州沪江于 2022 年 5 月完成了上述土地使用权的权属登记手续, 并取得了惠东县自然资源局颁发的《中华人民共和国不动产权证书》。


注：本页内容原则上应当在一页之内完
成。

目录

第一节 重要提示、目录和释义 ............................................... 4 第二节 公司概况 ........................................................... 7 第三节 会计数据和财务指标 ................................................. 9 第四节 管理层讨论与分析 .................................................. 13 第五节 重大事件 .......................................................... 33 第六节 股份变动及股东情况 ................................................ 45 第七节 融资与利润分配情况 ................................................ 50 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 ................................ 55 第九节 行业信息 .......................................................... 59 第十节 公司治理、内部控制和投资者保护 .................................... 60 第十一节 财务会计报告 .................................................... 71 第十二节 备查文件目录 ................................................... 107


第一节 重要提示、目录和释义

【声明】
公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人章育骏、主管会计工作负责人孙斯兰及会计机构负责人（会计主管人员）孙斯兰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无 法保证其真实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否

【重大风险提示表】

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
主要客户相对集中的风险	公司已与巴斯夫、帝斯曼等一批国内外知名企业建立 了稳定的合作关系，对前五大客户的销售收入占公司 营业收入的比重较高，主要客户相对集中。虽然公司 近几年不断加大市场拓展力度，对单一客户的依赖逐 渐降低，但如果上述主要客户需求下降或转向其他供 应商采购相关产品，将给公司的生产经营带来一定负 面影响。
原材料价格波动的风险	公司主要原材料包括塑料粒子、铝箔等，其市场价格 与国际大宗商品原油、铝等具有很强的联动性。2020 年下半年以来，原油、金属等大宗商品涨幅明显，且 波动幅度较大。公司与主要客户签有带价格联动条款 的协议，即约定上游原材料价格波动超过一定幅度， 可在下一个季度进行产品价格调整。但是，如原材料 价格短期出现大幅波动，公司完全消化存在难度，将 对公司正常生产经营造成影响。
人才流失和技术泄露的风险	人才是企业发展的根本，公司经过多年发展，培养了 一批各个岗位上的骨干员工，推动了公司业务的较快 发展。如后续行业内竞争对手通过高薪等手段吸引公
	司重要岗位人才，可能会对公司经营管理造成一定的 不利影响。与人才流失相关联，公司技术机密也有泄 露的风险。公司目前产品、自研设备相关的配方和技 术主要掌握在实际控制人手中，并申请了相关专利， 但如有关键岗位技术人员转投竞争对手，可能会造成 重要技术的流失，并在市场竞争中对公司造成不利影 响。
环保政策风险	近年来，各级政府在环境治理方面不断推出新的政策 措施，从各方面加强企业和居民环境保护的意识和责 任。作为制造业企业，生产经营过程中存在一定量的 废气、固体废弃物和废水的排放。接下来，如政府进 一步提高本行业的污染物处理和排放要求，可能会增 加企业环保设备投入的成本和运行费用，从而对企业 经营效益产生一定的不利影响。
实际控制人不当控制的风险	实际控制人处于绝对控股地位。实际控制人对公司实 施有效控制，对公司稳定发展有着积极作用。同时， 公司建立了较为完善的法人治理结构，确保股东大 会、董事会对发行人相关事务做出客观理性决策，建 立了较为完善的独立董事外部监督制约机制，同时公 司已建立完善的内部控制制度。 但由于章育骏家族处于绝对控股地位，如果公司实际 控制人利用其控股地位，通过行使表决权或其他方式 对本公司的发展战略、生产经营、利润分配、人事安 排等进行不当控制，可能会使公司和其他中小股东的 权益受到损害，因此，公司存在实际控制人利用其控 制地位通过行使表决权或其他方式对公司的经营和财 务决策、重大人事任免和利润分配等进行不当控制的 风险，可能会使公司和广大中小股东的权益受到损 害。
毛利率下滑的风险	公司产品的毛利率水平相对较高。随着行业竞争的加 剧，行业内企业可能在销售价格等方面采取激进措施 以期保持市场份额。如果公司被迫应战而下调产品售 价，但又未能通过优化产品结构和工艺流程以提高生 产效率、提升产品附加值或降低生产成本，则将对公 司的毛利率产生负面影响。
税收优惠政策风险	报告期内，公司为高新技术企业，企业所得税享受 15%的优惠税率；公司发生的研发费用未形成无形资 产计入当期损益的，自 2021年 1月 1日起，按规定 据实扣除的基础上，再按实际发生额的 100%在税前 加计扣除；公司的出口业务享受出口企业增值税 “免、抵、退”税收优惠政策。 未来，若公司不能持续被评为高新技术企业或国家调 整相关税收政策，公司将无法再享受税收优惠，这将 会增加公司税负并对公司盈利带来一定影响。
本期重大风险是否发生重大变 化：	本期重大风险未发生重大变化

是否存在退市风险
□是 √否

释义

释义项目		释义
股份公司、公司、本公司、沪江 材料	指	南京沪江复合材料股份有限公司
有限公司	指	公司前身，南京沪江复合材料有限公司
沪河包装	指	公司子公司，南京沪河包装设备有限公司
沪汇包装	指	公司子公司，南京沪汇包装科技有限公司
惠州沪江	指	公司子公司，惠州沪江新材料有限公司
沪溧包装	指	公司子公司，南京沪溧工业包装有限公司
沪宏咨询	指	南京沪宏企业管理咨询中心（有限合伙）
沪恒咨询	指	南京沪恒企业管理咨询中心（有限合伙）
沪汇咨询	指	南京沪汇企业管理咨询有限公司
苏州盛璟	指	苏州盛璟创新创业投资企业（有限合伙）
股东会	指	南京沪江复合材料有限公司股东会
股东大会	指	南京沪江复合材料股份有限公司股东大会
董事会	指	南京沪江复合材料股份有限公司董事会
监事会	指	南京沪江复合材料股份有限公司监事会
北交所	指	北京证券交易所
全国股份转让系统、股转系统	指	全国中小企业股份转让系统
保荐机构、主办券商	指	东吴证券股份有限公司
关联关系	指	公司控股股东、实际控制人、董事、监事、 高级管理人员与其直接或间接控制的企业之 间的关系，以及可能导致公司利益转移的其 他关系
三会	指	股东大会、董事会、监事会
管理层	指	董事、监事、高级管理人员的统称
高级管理人员	指	总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘 书等的统称
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《公司章程》	指	最近一次由股东大会通过的《南京沪江复合 材料股份有限公司章程》
报告期	指	2022年1-12月
报告期末	指	2022年12月31日
元、万元	指	人民币元、人民币万元

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	沪江材料
证券代码	870204
公司中文全称	南京沪江复合材料股份有限公司
英文名称及缩写	NANJING HUJIANG COMPOSITE MATERIALS CO.,LTD
	HJCL
法定代表人	章育骏

二、 联系方式

董事会秘书姓名	詹璇
联系地址	南京市江宁区秣陵街道工业集中区蓝霞路10号
电话	025-58097370
传真	025-52166641
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.njhjgs.com
办公地址	南京市江宁区秣陵街道工业集中区蓝霞路10号
邮政编码	211111
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易 所网站	www.bse.cn
公司披露年度报告的媒体名称 及网址	上海证券报（中国证券网www.cnstock.com）
公司年度报告备置地	董事会秘书办公室

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
成立时间	1995年7月31日
上市时间	2022年1月18日
行业分类	C-C29-C292-C2921
主要产品与服务项目	复合材料、塑料包装制品的生产及销售
普通股股票交易方式	连续竞价交易
普通股总股本（股）	48,352,717
优先股总股本（股）	0
控股股东	秦文萍、章育骏
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为章育骏、秦文萍、章澄、章洁，一致行 动人为章育骏、秦文萍、章澄、章洁、徐波。

五、 注册情况

项目	内容	报告期内是否变更
统一社会信用代码	91320115135630851R	否
注册地址	江苏省南京市江宁区秣陵街 道工业集中区蓝霞路10号	否
注册资本	48,352,717	是
1、公司于 2022年 1月 18日在北京证券交易所上市，上市后总股本由 2,276.57万 股变更为 3,223.5145万股。 2、2021年年度权益分派方案已获 2022年 5月 26日召开的股东大会审议通过，以 公司现有总股本 32,235,145股为基数，向全体股东每 10股转增 5股，每 10股派 2.00元 人民币现金。分红后总股本增至 48,352,717股。该权益分配方案于 2022年 7月 7日实 施完毕。 上述股本变更事项，已经公司股东大会审议通过，并由股东大会授权董事会办理工 商变更登记手续，截至报告期末，工商变更手续已办理完结。

六、 中介机构

公司聘请的会计师 事务所	名称	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	上海市南京东路61号4楼
	签字会计师姓名	张爱国、俞飞
报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构	名称	东吴证券股份有限公司
	办公地址	苏州市工业园区星阳街5号
	保荐代表人姓名	常伦春、张明
	持续督导的期间	2022年1月18日 - 2025年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用


第三节 会计数据和财务指标
一、 盈利能力
单位：元

	2022年	2021年	本年比上 年增减%	2020年
营业收入	280,424,428.85	328,537,216.00	-14.64%	231,323,263.83
毛利率%	27.79%	32.56%	-	36.45%
归属于上市公司股东的净 利润	28,705,003.38	42,647,226.10	-32.69%	32,666,574.38
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利 润	23,298,080.99	39,983,105.48	-41.73%	31,391,499.98
加权平均净资产收益率% （依据归属于上市公司股 东的净利润计算）	7.03%	18.09%	-	15.85%
加权平均净资产收益率% （依据归属于上市公司股 东的扣除非经常性损益后 的净利润计算）	5.71%	16.96%	-	15.23%
基本每股收益	0.60	1.25	-52.00%	1.43

注：根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）“第七条 在资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生派发股票股利、公积金转增股本、拆股或并股，影响发行在外普通股或潜在普通股数量，但不影响所有者权益金额的，应当按调整后的股数重新计算各比较期间的每股收益。”之规定，为了保持会计指标的前后期可比性，公司应按调整后的股数重新计算2021年度的每股收益。

根据2022年5月26日公司2021年年度股东大会决议，公司以总股本32,235,145股为基数，向全体股东每10股转增5股。本期对2021年每股收益进行了调整，调整前每股收益1.87元，调整后为1.25元。




二、 偿债能力
单位：元

	2022年末	2021年末	本年末比 上年末增 减%	2020年末
资产总计	497,557,207.26	370,961,699.96	34.13%	317,343,273.69
负债总计	61,456,552.56	119,808,800.82	-48.70%	100,869,605.65
归属于上市公司股东的净 资产	435,202,754.04	251,152,899.14	73.28%	216,473,668.04
归属于上市公司股东的每 股净资产	9.00	11.03	-18.40%	9.51
资产负债率%（母公司）	8.88%	29.97%	-	28.92%
资产负债率%（合并）	12.35%	32.30%	-	31.79%
流动比率	6.01	1.98	203.54%	1.81
	2022年	2021年	本年比上 年增减%	2020年
利息保障倍数	16.13	18.24	-	14.73

三、 营运情况
单位：元

	2022年	2021年	本年比上年 增减%	2020年
经营活动产生的现金流量 净额	47,824,054.35	23,327,996.61	105.01%	40,674,780.35
应收账款周转率	4.52	5.55	-	4.57
存货周转率	3.98	4.99	-	4.43

四、 成长情况

	2022年	2021年	本年比上年 增减%	2020年
总资产增长率%	34.13%	16.90%	-	16.80%
营业收入增长率%	-14.64%	42.03%	-	11.27%
净利润增长率%	-32.70%	30.55%	-	13.58%

五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异
√适用 □不适用

单位：元 差异率（年度报告比业绩快 项目 年度报告 业绩快报 报增减%） 营业收入 280,424,428.85 280,424,428.85 0.00% 归属于上市公司 28,705,003.38 28,756,507.57 -0.18% 股东的净利润 归属于上市公司 股东的扣除非经 23,298,080.99 23,359,720.80 -0.26% 常性损益的净利 润 基本每股收益 0.60 0.61 -1.64% 加权平均净资产 收益率%（扣非 7.03% 7.04% -0.14% 前） 加权平均净资产 收益率%（扣非 5.71% 5.72% -0.17% 后） 总资产 497,557,207.26 490,397,396.72 1.46% 归属于上市公司 股东的所有者权 435,202,754.04 435,254,258.23 -0.01% 益 股本 48,352,717.00 48,352,717.00 0.00% 归属于上市公司 股东的每股净资 9.00 9.00 0.00% 产
	项目	年度报告	业绩快报	差异率（年度报告比业绩快 报增减%）
	营业收入	280,424,428.85	280,424,428.85	0.00%
	归属于上市公司 股东的净利润	28,705,003.38	28,756,507.57	-0.18%
	归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润	23,298,080.99	23,359,720.80	-0.26%
	基本每股收益	0.60	0.61	-1.64%
	加权平均净资产 收益率%（扣非 前）	7.03%	7.04%	-0.14%
	加权平均净资产 收益率%（扣非 后）	5.71%	5.72%	-0.17%
	总资产	497,557,207.26	490,397,396.72	1.46%
	归属于上市公司 股东的所有者权 益	435,202,754.04	435,254,258.23	-0.01%
	股本	48,352,717.00	48,352,717.00	0.00%
	归属于上市公司 股东的每股净资 产	9.00	9.00	0.00%

七、 2022年分季度主要财务数据
单位：元

项目	第一季度 （1-3月 份）	第二季度 （4-6月 份）	第三季度 （7-9月 份）	第四季度 （10-12月 份）
营业收入	70,960,917.90	70,987,853.77	70,102,874.66	68,372,782.52
归属于上市公司股东的净 利润	6,054,975.54	6,861,831.04	5,675,154.42	10,113,042.38
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利 润	5,903,959.89	6,317,174.66	4,820,115.80	6,256,830.64

季度数据与已披露定期报告数据差异说明：
□适用 √不适用
八、 非经常性损益项目和金额
单位：元

项目	2022年金额	2021年金额	2020年金额	说明
非流动资产处置损益	15,256.88	17,188.96	8,934.29
计入当期损益的政府 补助	4,358,942.77	2,885,456.76	1,146,190.58
除同公司正常经营业务 相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生 金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投 资收益	2,149,415.64	258,862.75	378,381.00
除上述各项之外的其 他营业外收入和支出	-149,372.76	-24,308.30	-20,557.94
非经常性损益合计	6,374,242.53	3,137,200.17	1,512,947.93
所得税影响数	967,320.14	473,079.55	237,873.53
少数股东权益影响额 （税后）		-	-
非经常性损益净额	5,406,922.39	2,664,120.62	1,275,074.40

九、 补充财务指标
□适用 √不适用
十、 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用

第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
商业模式：
公司从事复合材料、塑料包装制品的研发、生产和销售。公司销售部跟客户签订销 售合同后，如果销售合同为新产品订单，则技术部负责新产品研发；生产计划科根据销 售合同以及技术部的新产品设计方案，制定生产计划；采购科根据生产计划进行原材料 采购；生产车间领取原材料和生产工艺单，并调整机器设备相关参数，进行试生产。如 果试生产产品通过质量检验，则直接进入量产阶段，如果未通过质量检验，则需检查并 纠正生产过程中存在的问题，然后再进入量产阶段。工艺质量科对量产阶段的产品进行 质量检验，并汇总统计核对物料；产成品入库后发往客户，最终实现产品销售收入。 （一）采购模式 公司采购科根据生产计划进行原材料的采购，所需的原材料主要有：塑料粒子、铝 箔、聚酯、尼龙、镀铝膜（镀铝聚酯）、无纺布、纤维布等。根据公司生产的需要，采 购科与通过公司审核的供应商询价、议价、核价，检验样品合格后，下达采购订单，并 根据跟单情况做应对调整。货到后由工艺质量科负责进货检验和现场审核，最后财务部 进行应付账款的审核和支付。 公司建立起供应商管理制度，通过对原材料供应商的现场考察和样品审核，筛选质 量合格、信用良好的企业，公司每类原材料供应商储备有三至五家，并与他们保持着良 好的合作关系。 （二）生产模式 公司生产模式为订单生产，根据客户订单情况安排生产复合材料及塑料包装制品。 生产的具体流程为：先由技术部人员根据相关参数设计膜配方、制定作业指导书、调整 生产设备，待部门领导审批后，由生产部执行生产工作，进行吹膜、里印、复合、熟 化、表印、分切、压花和制袋等生产工艺，产成品通过检验合格后入库。 （三）销售模式 公司产品销售以直销为主，产品在国内市场均为直销，在国外市场大部分为直销， 仅有日本、韩国等小部分市场存在一定比例的经销。在直销模式下，公司销售部自主建 设销售网络并拓宽销售渠道，与客户取得直接联系，满足客户需求并达成销售。在经销 模式下，公司与经销商保持一定联系，就市场需求、公司产品信息与经销商充分沟通， 谨慎核查经销商资质、经营状况、信用情况等信息选择合格经销商。 （四）盈利模式 公司收入主要来源于产品销售。公司努力打造完善的产品结构、全面整合产品规 格，根据客户的实际需求生产定制化的产品，满足客户在包装产品大小、承重能力、阻 隔性、异形等方面的要求，以达到公司盈利的目标。

专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	√国家级 □省（市）级
“单项冠军”认定	□国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定	是
其他相关的认定情况	-

报告期内变化情况：

事项	是或否
所处行业是否发生变化	□是 √否
主营业务是否发生变化	□是 √否
主要产品或服务是否发生变化	□是 √否
客户类型是否发生变化	□是 √否
关键资源是否发生变化	□是 √否
销售渠道是否发生变化	□是 √否
收入来源是否发生变化	□是 √否
商业模式是否发生变化	□是 √否
核心竞争力是否发生变化	□是 √否

二、 经营情况回顾
(一) 经营计划

回顾 2022 年，国际形势复杂严峻，世界经济增长放缓态势明显。受俄乌战争影 响，原油价格大幅波动。面对市场下行压力、原辅材料价格上涨、新冠疫情卷土重来等 多重超预期冲击，公司继续坚持稳中求进总基调，全面统筹生产经营，以公司既定的发 展战略开展工作，精耕主业、抢抓机遇。 为进一步完善公司产能布局，满足客户产能配套需求，公司以南京沪江材料为研发 运营总部，以分别位于南京江宁和南京溧水的沪江材料、沪汇包装两大生产基地为依 托，未来还将与全资子公司惠州沪江新材料有限公司在广东惠州的生产基地形成有效的 协同发展，形成华东、华南两大中心的区域化布局。 公司两个在建项目——沪汇包装厂区工程三期、惠州沪江年产 11925 万只功能性 工业软包装生产线项目正在稳步推进中，争取项目早日建成投产。新增的生产基地投产 将进一步完善公司区域布局，增强公司的综合实力，也有利于扩充公司产能规模，提升 市场份额，为公司的快速发展创造新的效益增长点。 （一）财务状况 报告期末，公司资产总额 497,557,207.26元，相较期初的 370,961,699.96元，同比增 长 34.13%；公司负债总额 61,456,552.56元，相较期初的 119,808,800.82元，同比下降 48.70%；归属于上市公司股东的净资产总额为 435,202,754.04元，相较期初的 251,152,899.14元，同比增长 73.28%。截至 2022年 12月 31日，公司的资产负债率为 12.35%，与期初资产负债率 32.30%相比明显下降，公司的资产负债结构稳定，偿债能力 强。 （二）经营成果 1、营业收入状况 报告期内，公司实现营业收入280,424,428.85元，相较上年同期的328,537,216.00 元，同比下降14.64%，主要系受国内疫情、国际局势影响,下游汽车行业、化工细分行业 市场需求下滑影响所致。 2、净利润情况

报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润 28,705,003.38元，相较上年同 期的42,647,226.10元，同比下降32.69%。报告期内，受国际原油价格、金属铝价及加 工费上涨影响，公司主要原材料价格是近五年最高值。受营业收入下降影响，致使规模效 应减弱，叠加能源价格上涨，产品单位成本同比上升；另一方面受疫情期间物流成本上涨 影响，产品毛利率下降。综上因素，导致归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降 32.69%。 （三）现金流量状况 公司经营活动产生的现金流量净额为 47,824,054.35元，相较上年同期的 23,327,996.61元，同比增长105.01%。主要原因是公司报告期内购买商品、接受劳务支 付的现金、支付的各项税费较同期有所下降。

(二) 行业情况

（一）所属行业及确定依据 根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》分类，公司所属 行业为“C29橡胶和塑料制品业”；根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司 所属行业为“C29橡胶和塑料制品业”中的子类“C2921塑料薄膜制造”；根据全国股转系 统《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司属于“11101410新型功能材料”；根据全国股 转系统《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司属于“C29橡胶和塑料制品业”中的子类 “C2921塑料薄膜制造”。公司生产第一道工序为塑料薄膜制造，少量薄膜直接销售，绝 大部分根据客户要求通过复合、印刷、制袋等流程制作成为各类高阻隔工业软包装。 （二）行业发展现状 1、塑料薄膜制造业发展现状 塑料薄膜是指用 PE、PP、PVC以及其他树脂制成的薄膜，具有防潮抗氧、气密性 好、轻质透明、韧性良好等优异性能特点，用于生产包装材料和覆膜层。根据使用原料 的不同，塑料薄膜产品可分为聚乙烯薄膜、聚丙烯薄膜、聚酯薄膜、尼龙薄膜等类型； 根据用途的不同，塑料薄膜可分为农用薄膜、包装薄膜、透气薄膜、水溶薄膜和压电薄 膜等。 全球塑料薄膜市场在饱和的工业市场和新兴国家之间存在发展差异。塑料薄膜制造 行业的参与者众多，全球主要的生产商位于中国、北美、日本和欧洲等国家。虽然在该 领域有很多参与者，但其核心的先进技术和设备主要是由美国、日本和欧洲等发达国家 的制造商主导。 我国塑料薄膜制造行业起步于 1949年，从诞生至今大致经历了起步、探索和快速 发展三个阶段。1949-1974年是国内塑料薄膜制造行业的起步初期，这一时期行业停留 在技术含量低、产能规模小的阶段。1975-2000年间，国内的企业由于缺少核心生产技 术，生产过程中存在产量及成品率低、产品品质差、产品种类单一等问题。为了提高生 产技术，1985年我国引入了日本的技术，由此开启了技术引进的进程，促进了国内塑料 薄膜制造行业的发展。2001年至今国内塑料薄膜制造行业进入了一个快速发展期，国内 企业的生产技术、产品品质和产品种类显著提升。同时，随着资本的不断注入，塑料薄 膜制造行业内的企业数量和产能规模大幅提升，产品年产量逐年提高，产品功能更加多 样化，使得国内塑料薄膜制造行业保持高速率的持续发展。 国内经济的快速发展为塑料薄膜行业发展创造了良好的环境，塑料薄膜产品的应用 领域不断扩展。根据国家统计局和头豹研究院数据显示，国内塑料薄膜年产量从 2014

年的 1,261.8万吨增至 2017年的 1,454.3万吨，较高的产品市场需求与大量的资本注入 是 2014年至 2017年塑料薄膜年产量上涨的主要原因；2018年，在环保政策趋严、行业 标准提高和监督处罚力度加重的影响下，塑料薄膜产量下滑至 1,180.4万吨；2019年出 现明显回升，2020年因疫情影响，产量略有下滑，为 1,503万吨。随着塑料薄膜制造企 业对新政策的逐步适应、产业结构的陆续升级、生产技术的逐步提高以及产品种类的多 样化，未来塑料薄膜年产量预计将会持续稳定增长。 2、塑料包装制造业发展现状 塑料包装是指以高分子树脂为主要材料，在增塑剂、发泡剂、稳定剂等添加剂的帮 助下，通过吸塑、注塑、吹塑、挤出等成型工艺加工而成的具有包装、收纳、保护、缓 冲、隔离等用途的塑料制品。塑料包装可分为塑料包装膜、塑料编织品、包装箱及容 器、泡沫塑料和包装片材等。由于具有方便流通、保护商品、提升产品附加值等优点， 塑料包装制品广泛应用于化工、食品、医药等领域，是包装材料中占比第二高的品类， 仅次于纸包装。 塑料包装行业是全球性的、持续发展壮大的产业。伴随着世界经济的恢复和现代商 业、物流产业的快速发展，二十世纪中期以来包装产业迅速在全球崛起。由于具备保护 商品、便于流通、方便消费、促进销售和提升附加值等多重功能，包装产品在现代社会 得到越来越广泛的应用，已成为商品流通中不可或缺的组成部分。 3、高阻隔包装制造业发展现状 美国在 20世纪 50年代使用挤出聚乙烯薄膜复合到金属箔上作为阻隔性包装材料， 也包括在金属箔片基材上的加工技术，由于箔片材料很薄，且阻隔性很好，所以，当时 就认为高阻隔工业已经形成。到 20世纪 70年代中期，不少聚合物生产商，开始把用于 包装的阻隔性薄膜材料投放市场。当时，这种材料的加工方法都是采用聚烯烃材料作为 粘接剂把类似的聚合物薄膜复合成多层结构的薄膜。 在高阻隔包装产业发展初期，消费者的要求是市场发展的第一要素，但成本问题也 是这种新材料开发中的重要因素，换言之，开发出的包装产品一方面需要达到消费者对 食品保鲜等的要求，另一方面也要满足生产者成本可控、有利可图的目的。要使聚合物 包装达到替代金属罐、玻璃瓶或其他硬包装的目的，必须使用新的材料和技术。 20世纪 90年代以来，高阻隔包装材料获得了长足的进步，越来越多的新型材料被 开发利用，主要包括：（1）PVDC，即聚偏氯乙烯，其制成的薄膜透明性、印刷性、耐 化学性好，相对密度大，具备较好的化学阻隔性能和极低的透水和透氧性能，且比聚氯 乙烯更坚韧、抗冲击强度更高；（2）EVOH，即乙烯-乙烯醇共聚物，其最突出的特性 是能提供对 O2、CO2或 N?等气体的高阻隔性能，使其在包装中能充分提供保香和保质 作用；（3）PA，即聚酰胺，也叫尼龙，具有透明性好、容易成型、强度高及在较宽的 温度范围内保持较高挺度的能力，同时具有较高的阻气性和化学稳定性；（4）镀铝或 镀无机氧化物薄膜，即在聚烯烃或聚酯等薄膜上真空镀上一层 0.05微米厚的铝或无机氧 化物，真空镀铝的薄膜不但具有同基材相同的力学性能，同时具有铝箔一样的高阻隔特 性，而且薄膜柔软度好，避免了铝箔挠曲龟裂的问题。 同时，加工技术的发展也推动了高阻隔包装材料的应用，其中最为典型的是共挤出 技术。共挤出技术是使用数台挤出机分别供给不同的熔融料流，在一个复合机头内汇合 共挤出得到多层复合材料的加工过程。利用共挤出技术可以将具有不同性能的材料复合 到一起，从而使制品兼具不同材料的优良特性，得到特殊要求的性能和外观，如防氧和 防湿的阻隔能力，着色性、保温性、热成型和热粘合能力及强度、刚度、硬度等机械性 能。同时，利用共挤出技术可以大幅度降低制品成本、简化流程及减少设备投资，而且

在复合过程中不使用溶剂，基本不产生三废物质，因此被广泛用于高阻隔包装材料的生 产。 高阻隔包装材料最初主要应用于食品行业的保鲜，随着技术的发展和其他行业需求 的发掘，现在已广泛应用于化工、电气（锂电）、食品、医药等行业，并且根据内容物 的不同特性，高阻隔包装材料的功能性要求越来越高，相应的设备投入和技术要求也逐 步提高，使之逐步发展成为一个资金和技术密集型的塑料包装细分领域。 （三）重点客户的发展情况 2022年 9 月，巴斯夫集团在广东湛江投资 100 亿欧元的巴斯夫（广东）一体化基 地项目举行全面建设暨首套装置投产仪式。这是德国企业在华投资规模最大的单体项 目，也是巴斯夫迄今为止最大的海外投资项目。目前该项目已经部分投产，我公司已经 开始向其供货。 除此以外，埃克森美孚广东惠州乙烯项目，总投资约 100 亿美元，主要建设 160 万吨年产能乙烯等装置。该项目是国家首批七大标志性重大外资项目之一，也是美国企 业在华独资建设的首个重大石化项目，一期计划预期将于 2024 年建成投产。公司已应 对方邀请，在广东惠州投资配套建厂。 公司紧跟大客户可持续发展的脚步，坚持工艺与材料的创新，巩固大客户市场份 额，并引领中小客户实现双赢。

(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
单位：元

项目	2022年末		2021年末		变动比例%
	金额	占总资产 的比重%	金额	占总资产 的比重%
货币资金	153,622,565.53	30.88%	54,006,350.62	14.56%	184.45%
应收票据	12,125,292.97	2.44%	11,705,290.59	3.16%	3.59%
应收账款	55,490,846.75	11.15%	62,433,310.51	16.83%	-11.12%
存货	44,782,858.87	9.00%	53,918,041.44	14.53%	-16.94%
投资性房 地产	0	0%	0	0%	0%
长期股权 投资	0	0%	0	0%	0%
固定资产	133,024,581.03	26.74%	138,937,835.09	37.45%	-4.26%
在建工程	19,792,297.31	3.98%	3,588,852.57	0.97%	451.49%
无形资产	43,282,545.61	8.70%	28,741,784.8	7.75%	50.59%
商誉	0	0.00%	0	0%	0%
短期借款	4,000,722.22	0.80%	54,564,113.2	14.71%	-92.67%
长期借款	4,005,255.56	0.80%	4,005,255.56	1.08%	0.00%

资产负债项目重大变动原因：

1、货币资金期末余额较上年年末增加 184.45%，主要原因是主要原因是公司公开发 行募集资金到账所致。

2、在建工程期末余额较上年年末增加 451.49%，主要原因是沪汇包装厂区工程三期 正在建设中，该项在建工程的账面价值新增 11,983,916.88元。 3、无形资产期末余额较上年年末增加 50.59%，主要原因是子公司惠州沪江于报告期 内购买土地。 4、短期借款期末余额较上年年末下降 92.67%，主要原因是报告期内公司偿还抵押借 款 54,500,000.00元。

境外资产占比较高的情况
□适用 √不适用
2. 营业情况分析
(1) 利润构成
单位：元

项目	2022年		2021年		变动比例%
	金额	占营业 收入的 比重%	金额	占营业 收入的 比重%
营业收入	280,424,428.85	-	328,537,216.00	-	-14.64%
营业成本	202,496,597.81	72.21%	221,552,727.18	67.44%	-8.60%
毛利率	27.79%	-	32.56%	-	-
销售费用	6,877,018.08	2.45%	8,522,875.65	2.51%	-19.31%
管理费用	28,008,437.05	9.99%	30,083,122.29	8.86%	-6.90%
研发费用	14,227,343.70	5.07%	16,870,642.62	4.97%	-15.67%
财务费用	941,901.66	0.34%	3,653,577.11	1.08%	-74.22%
信用减值 损失	346,214.03	0.12%	-673,556.58	-0.20%	-151.40%
资产减值 损失	-725,636.48	-0.26%	-394,215.06	-0.12%	84.07%
其他收益	4,358,942.77	1.55%	2,885,456.76	0.85%	51.07%
投资收益	2,120,799.75	0.76%	258,862.75	0.08%	719.28%
公允价值 变动收益	28,615.89	0.01%	-	-	-
资产处置 收益	15,256.88	0.01%	17,188.96	-	-11.24%
汇兑收益	-	-	-	-	-
营业利润	31,085,028.98	11.08%	47,177,684.04	13.89%	-34.11%
营业外收 入	8,205.92	-	1,120.52	-	632.33%
营业外支 出	157,578.68	0.06%	25,428.82	0.01%	519.69%
净利润	28,702,904.04	10.24%	42,647,226.10	12.56%	-32.70%

项目重大变动原因：
1、本报告期营业收入 280,424,428.85元，同比下降 14.64%，主要系受国内疫情、 国际局势影响,下游汽车行业、化工细分行业市场需求下滑影响所致。 2、本报告期财务费用 941,901.66元，同比下降 74.22%，主要原因是利息费用减少 690,295.38元，利息收入增加 541,985.08元，汇兑收益增加 1,434,678.28元。 3、本报告期信用减值损失 346,214.03元，同比下降 151.40%，主要原因是公司前期 应款账款收回导致应收账款坏账准备计提减少。 4、本报告期资产减值损失-725,636.48元，同比增长 84.07%，主要原因是公司本期 计提存货跌价损失增加所致。 5、本报告期其他收益 4,358,942.77元，同比增长 51.07%，主要原因是公司是本期 收到政府上市补助资金。 6、本报告期投资收益 2,120,799.75元，同比增长 719.28%，公司本期将暂时闲置的 募集资金购买银行结构性存款等理财产品，取得理财投资收益。 7、本报告期本报告期营业利润 31,085,028.98元，同比下降 34.11%，主要原因是： 报告期内，受国际原油价格、金属铝价及加工费上涨影响，公司主要原材料价格是近五 年最高值。受营业收入下降影响，致使规模效应减弱，叠加能源价格上涨，产品单位成 本同比上升；另一方面受疫情期间物流成本上涨影响，产品毛利率下降。综上因素，导 致营业利润较上年同期下降 34.11%。 8、本报告期营业外收入 8,205.92元，同比增长 632.33%，主要原因是公司本期收到 供应商赔偿款。 9、本报告期营业外支出 157,578.68元，同比增加 519.69%，主要原因是公司本期发 生对外捐赠支出 143,188.00元。 10、本报告期净利润 28,702,904.04元，同比下降 32.70%，主要原因同“营业利 润”。

(2) 收入构成
单位：元

项目	2022年	2021年	变动比例%
主营业务收入	274,853,398.86	311,248,521.37	-11.69%
其他业务收入	5,571,029.99	17,288,694.63	-67.78%
主营业务成本	198,927,685.44	205,775,830.15	-3.33%
其他业务成本	3,568,912.37	15,776,897.03	-77.38%

按产品分类分析：
单位：元

分产品	营业收入	营业成本	毛利 率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成 本比上 年同期 增减%	毛利率比 上年同期 增减%
铝塑复合 重包袋	158,709,605.93	112,642,346.19	29.03%	-14.17%	-4.40%	减少 7.25 个百分点
铝塑复合 内袋	57,037,234.71	42,354,724.49	25.74%	-16.47%	-10.28%	减少 5.13 个百分点
PE重包 袋	38,747,489.60	28,809,437.45	25.65%	2.92%	7.27%	减少 3.01 个百分点
PE内袋	16,987,037.80	12,096,165.28	28.79%	-9.90%	-3.30%	减少 4.86 个百分点
功能性膜	3,372,030.82	3,025,012.03	10.29%	118.71%	119.60%	减少 0.37 个百分点

按区域分类分析：
单位：元

分地区	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成 本比上 年同期 增减%	毛利率比 上年同期 增减%
内销收入	232,520,849.60	171,512,043.48	26.24%	-11.93%	-4.05%	减少 6.06 个百分点
外销收入	42,332,549.26	27,415,641.96	35.24%	-10.37%	1.43%	减少 7.53 个百分点

收入构成变动的原因：
1、本报告期铝塑复合重包袋、铝塑复合内袋、PE内袋产品营业收入下降,主要系受 国内疫情、市场环境影响，下游汽车行业、化工细分行业市场需求下滑影响所致。 2、本报告期PE重包袋、功能性薄膜营业收入和成本增长，主要系公司部分客户需 求较上年有所增加，营业收入增加及原材料价格上涨导致营业成本增加。 3、本报告期公司各产品类别毛利率较上年同期有所下降，主要系受国际原油价 格、金属铝价及加工费上涨影响，主要原材料价格维持高位。另一方面受营业收入下降 影响，致使规模效应减弱，产品单位成本同比上升。

(3) 主要客户情况
单位：元

序 号	客户	销售金额	年度销售占 比%	是否存在关联关 系
1	巴斯夫集团	41,065,131.09	14.64%	否
2	帝斯曼集团	18,872,710.34	6.73%	否
3	飞派仕集团	16,761,748.34	5.98%	否
4	华峰集团	13,523,537.64	4.82%	否
5	UBE (Shanghai) Ltd.	9,981,202.08	3.56%	否
合计	100,204,329.49	35.73%	-

(4) 主要供应商情况
单位：元

序 号	供应商	采购金额	年度采购占 比%	是否存在关联 关系
1	埃克森集团	68,165,902.64	46.83%	否
2	陇西西北铝铝箔有限公司	12,415,134.06	8.53%	否
3	上海光阙国际贸易有限公司	7,839,055.32	5.39%	否
4	Borouge Pte Ltd.	5,771,792.12	3.97%	否
5	南京绿飞新材料有限公司	4,900,734.58	3.37%	否
合计	99,092,618.72	68.09%	-

（未完）