[年报]桂发祥(002820):2022年年度报告
原标题:桂发祥:2022年年度报告 2022年年度报告 2023-011 2023年04月 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李路、主管会计工作负责人蒋桂洁及会计机构负责人(会计主管人员)付强声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，公司在本报告第三节管理层讨论与分析“十一、公司未来发展展望”中描述了公司未来经营中可能面临的风险以及2023年度经营计划，敬请广大投资者注意查阅。 本公司严格按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的要求进行披露，可能面对零售行业、食品行业相关风险，公司在相关章节进行了详细描述和应对措施讨论，敬请广大投资者关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以200,868,295股为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.50元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义................................................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标........................................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析.......................................................................................................................................... 10 第四节 公司治理.............................................................................................................................................................. 36 第五节 环境和社会责任............................................................................................................................................... 54 第六节 重要事项.............................................................................................................................................................. 56 第七节 股份变动及股东情况..................................................................................................................................... 67 第八节 优先股相关情况............................................................................................................................................... 73 第九节 债券相关情况.................................................................................................................................................... 74 第十节 财务报告.............................................................................................................................................................. 75 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告、内部控制审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）所处行业 公司主营业务为传统特色及其他休闲食品的研发、生产和销售，作为中华传统食品精髓与现代科技相融合的传统特 色休闲食品，是休闲食品的重要组成部分。根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2011），所属行业为食品制 造业（C14），细分行业为焙烤食品制造业（C141）中的糕点、面包制造业（C1411）以及其他焙烤食品制造业（C1419）。 （二）行业发展情况 1.食品制造业及相关环境情况 根据国家统计局数据显示，2022年全年 GDP同比增长 3.0%，国民总收入同比增长 2.8%，全国社会消费品零售总额 较上年下降 0.2%，全国居民人均消费支出扣除价格因素较上年实际下降 0.2%。2022年食品制造业规模以上工业企业工 业增加值同比增长 2.3%、营业收入增长 4%，营业成本同比增长 4.7%；统计数据显示，虽受复杂外部环境影响，食品行 业仍表现出较好的韧性。 据联合国粮食及农业组织数据显示，2022年全年食品价格指数为 143.7点，较 2021年高 14.3%，其中谷物、植物油、 乳制品和肉类价格指数均两位数涨幅，食糖价格指数上涨 4.7%。2022年食品制造业原材料成本涨幅较 2021年有所放缓， 但叠加外部经济环境影响仍给食品制造业企业带来了较大成本压力。 2.休闲食品及焙烤细分行业发展情况 根据欧睿数据显示，我国休闲零食行业保持稳健增长趋势，近年来增速逐渐放缓，2022年市场总规模 7342亿元，预计 2027年市场规模将达到 9765亿元，接近万亿；艾媒咨询数据显示，2022年中国烘焙食品行业市场规模达 2853亿 元，同比增长 9.7%。整体而言，近年来在国家促进国内消费引导下，休闲食品、烘焙食品行业整体增长趋势未变。 我国休闲食品市场虽起步晚但发展迅速，特别是在电商渠道的带动下尤为显著；近年来，休闲零售呈现线上线下全 渠道发展特征，各类中式零食逐渐受市场更多关注，行业格局仍较为分散，有较大发展空间。国内烘焙行业持续稳步增 长，对标海外市场，烘焙食品人均消费有较大提升潜力；分析报告显示，烘焙行业以专卖店、线下商超为主要渠道，品 牌烘焙食品成为消费者首选，中式糕点越来越受市场关注。 3.公司行业地位 作为中华老字号企业，公司品牌具有近百年历史，拥有较高的知名度和美誉度；主打产品十八街麻花采用传统制作 工艺，是一种具有浓郁地方特色的传统休闲食品，广受消费者喜爱；在麻花细分市场，公司无论在生产技术、生产规模 和品牌影响力上都位于行业前列。 （三）行业政策法规 年内，国家市场监督管理总局公布的《企业落实食品安全主体责任监督管理规定 (国家市场监督管理总局令第 60号)》 《食品相关产品质量安全监督管理暂行办法 (国家市场监督管理总局令第 62号)》，加强对食品安全主体责任落实、加强 食品安全监督管理，有助于进一步提升行业整体食品安全水平。公司所处行业相关法规、政策未发生重大变化。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求 （四）零售行业情况 公司从事零售相关业务，通过以直营店为主，经销商、商超及电子商务等相结合的营销体系，开展销售业务。据国 家统计局公布的数据显示，2022年全年，全国社会消费品零售总额 439,733亿元，比上年下降 0.2%，其中，按消费类型 统计，商品零售额同比增长 11.8%；全年限额以上单位商品零售额中，粮油、食品类零售额比上年增长 8.7%；按零售业 态分，限额以上零售业单位中的超市、便利店、专业店和专卖店零售额比上年分别增长 3.0%、3.7%、3.5%、0.2%，百 货店下降 9.3%，增长率较 2021年下滑较为显著。全年实物商品网上零售额较上年增长 6.2%，占社会消费品零售总额比 重为 27.2%。 公司主打产品是具有浓郁地方特色的传统休闲食品，产品极具旅游特性和礼品属性；直营店、主要线下经销网点集 中于天津区域，经营情况与本地区域经济发展密切相关。国家统计局数据显示，全年国内游客人次比上年下降 22.1%， 国内旅游收入下降 30%。据天津市统计局公布的数据显示，2022年全年天津社会消费品零售总额同比下降 5.2%，人均 消费支出 31,324元，扣除价格因素实际同比下降 8.0%；2022年全年接待国内旅游人次 1.12亿，同比下降 37%，旅游收 入 773.06亿元，同比下降 61%。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求 （一）主要业务及经营情况 桂发祥是专业从事传统特色及其他休闲食品的研发、生产和销售的中华老字号企业。公司产品包括以十八街麻花为 代表的传统特色休闲食品，以及糕点、天津风味方便食品、甘栗及传统小食等其他休闲食品；主打产品为“桂发祥十八街” 系列麻花，其制作技艺被评为国家非物质文化遗产，是我国传统特色饮食文化的代表之一，以酥脆香甜、久放不绵等优 点享誉国内外。 2022年外部环境反复变化，人口流动受限、消费不景气、货运物流不畅等多因素叠加，对公司经营业绩造成了较大 不利影响。同时，主要原材料受大宗商品价格波动影响、采购价格上涨，产销量下降，单位成本增加，生产成本面临较 大压力。面对严峻的外部环境，公司根据市场变化积极调整品类，抓紧每个市场缓和间隙，在渠道拓展、营销推广、产 品研发等方面创新思路，力求突破，开拓新的增长点，竭力遏制业绩大幅下滑的颓势。 1.抓紧每个缓和期，积极调整策略 公司抓住市场缓和的每个窗口期开展营销活动，打破传统旺季布阵，提早布局、适时调整，根据市场情况延长节庆 促销期，第三季度遏制下滑效果显著；应对消费需求变化，重点对产品包装组合进行调整升级，麻花礼盒更新换代、休 闲麻花再开发、方便食品推出量贩装，形式更灵活、产品更实惠，更贴近消费者；积极调整品类，迎合环境变化下居家 民生消费需求，丰富民生类产品，引客流、做促销，外采食品销售占比有所提升。同时，应对外部环境不确定性，紧密 关注产品库存和动销情况，最大程度保证产品新鲜度、减少冗余积压。 2.电商渠道加快拓展，填补线下 为应对实体经营受挫，公司加大对电商渠道的拓展投入，一是全方位入驻电商平台，在已有天猫、京东平台基础上， 完成抖音、快手平台入驻，通过短视频推介、视频直播、直播带货等创新手段，与消费者建立起良好的互动关系，深度 引流；二是开发电商专供新品，紧跟消费热点，拥抱新国潮，开发适合电商销售、年轻人喜闻乐见的新产品，匹配各个 节庆电商促销活动，增加与消费者的沟通，拉新的同时增加消费粘性，提高品牌曝光度，促进线上引流转化。 3.直营渠道改进优化，修炼内功 直营渠道一是利用空档期进行店面改造升级，将老字号品牌内涵外化，重装开业老店新貌吸引客流，以“特色、齐 全、优质、放心”的店铺形象，让桂发祥直营店成为消费者购物首选；二是增设“现烤现制糕点柜台”，提升本地糕点 市场销售占比；三是培育壮大会员忠实客群，推出会员专属促销活动，吸引新会员、激活老会员，回馈顾客、提高购物 频次，促进口碑传播，有效释放会员价值。 4.着力研发出新，做好储备 麻花针对休闲市场及渠道特征开发不同规格产品，布局全渠道铺货；礼盒产品进行包装设计调整及包装工艺优化， 力求给消费者更好的礼盒质感和购物体验。糕点产品以节庆主题为主力拉动客流，增加礼盒类产品品类供应，给消费者 更多选择；改良升级传统产品、创新馅料，加大散装糕点上新频次，推出更多大众喜爱、日常居家消费类产品，提高消 费频次。方便食品深化便利性、增加居家食用场景，丰富规格和包装形式，更好满足消费者需求。OEM产品与自产产品 形成补充和组合搭配，老系列出新口味、新系列开发新品类。 （二）公司零售业务情况 公司的零售业务主要为直营店和线上自营渠道两部分，销售模式为直销。直营店是公司销售的重要组成部分，主要 经营公司自有品牌产品和其他外采特色食品，截至报告期末，公司在天津设有 61家直营店及 1家食品主题综合商场；其 营业收入占比约 74%；线上自营渠道包括天猫、京东 POP店铺、有赞商城、快手等第三方平台的自营店，整体收入占比 较低。公司直营店集中在天津区域，同时主要产品具备特产礼品属性，受本地零售市场景气度、以及人口流动情况影响 较大；在天津区域相比其他食品类零售业态，公司直营店品牌影响力强，网点覆盖面较广，产品种类丰富，竞争优势突 出。 1.报告期内实体经营业态（直营店）的经营情况 （1）报告期末门店的经营情况 报告期末直营店分布情况：
关闭直营店情况
（3）直营店店效情况
公司在天猫、京东（POP店铺）、天猫超市、有赞商城、快手、国网电商等第三方平台开设自营店铺。报告期实现营业收入（未税）为 11,046,110.02元，线上交易额（GMV）为 15,002,480.00元。 3.报告期采购、仓储及物流情况 （1）非自有品牌商品采购情况（外采食品） 公司非自有品牌产品销售，主要为直营店采购的外采食品。直营店通过用友零售管理系统进行科学、精细管控，店 内的商品实行先进先出管理制度，每日营业结束闭店后，根据系统结存数量进行盘点，一方面进行数量的核对，保证存 货的准确完整，另一方面检查产品的生产日期及保质期，杜绝过期产品及临期产品的存在。外采食品如若出现滞销或临 期，根据与供应商签订的采购合同，由供应商负责退换或收回销毁。 采购情况如下：
为丰富直营店产品类别，报告期公司向控股股东桂发祥集团采购部分调味品，采购额(未税）47,960.89元，占同类 外采食品0.11%。 （2）仓储物流情况 公司在天津区域的两个生产基地设有 3个仓储库，用于自有品牌产品和外采食品的存储；下属子公司物流公司负责 对直营店以及经销商进行自有品牌产品以及部分统配至公司外采食品库产品的配送，其余部分外采食品由供应商直接向 直营店配送；报告期内向物流公司支付物流运输服务费1,915,970.68元。 4.自有品牌的类别、营业收入及占比情况 公司自有品牌产品分为麻花产品、糕点及方便食品、OEM产品，占零售业务收入71.08%。
种：一是通过直营店、线上自营店铺直接销售给终端消费者的直销模式；二是通过经销商、商超等流通渠道进行销售的 经销模式，个别经销商采用代销模式。公司及涉及食品销售业务的各子公司、直营店均在设立时办理取得相关食品经营 许可证，并按期更新，截至报告期末取得的许可证具体情况：
麻花、糕点及方便食品、OEM产品、外采食品四大类。其中前三类为自有品牌产品；麻花以“桂发祥十八街”为品牌， 糕点及方便食品、OEM产品的品牌为“桂发祥”。麻花是公司主打产品，其制作技艺被评为国家非物质文化遗产，具有 较高的市场认可度和美誉度。糕点及方便食品主要为传统中式糕点、节令食品，以及新开发的嘎巴菜、茶汤等“天津风 味”特色方便食品。OEM产品是委托加工产品，目前已经形成津京有味传统小食、甘栗、栗羊羹、杂粮等系列产品。外 采食品是为丰富直营店品类，外采的其他品牌天津特产以及休闲类零食、民生类粮油副食、烟酒等产品。报告期内产品 分类标准与上年末保持一致。 主要销售模式 公司销售模式分为直销、经销两种。直销模式的主要渠道为公司线下直营店、线上平台直销渠道；线下直营店除销 售自有品牌产品外，还包括地方特产、休闲、民生类外采食品，为食品主题零售综合店。 经销主要通过普通经销商、商超等流通渠道进行销售，主要为商业旅游区特产店、食品店，各类商超、便利店，以 及京东自营、抖音等线上经销渠道。部分 KA经销商依据渠道销售特点，采用代销模式。 1.按销售模式分：
经销模式 ?适用 □不适用 公司经销模式按照区域分为天津区域以及外埠区域 1.按照销售区域披露同比变动情况
经销商结算分为现结、赊销两种，公司按照经销商评级以及上年的销售、回款、市场开发等综合情况考量在年初制 定出经销商的信用政策。公司利用 NC系统对经销商的信用额度、账期进行系统化数据管理，规范应收账款的管理，控 制信用减值损失。 4. 前五大经销客户的情况：
门店销售终端占比超过10% ?适用 □不适用 公司门店经营模式全部为直营，报告期内变动情况如下
线上直销销售 公司在天猫、京东（POP店铺）、天猫超市、有赞商城、快手、国网电商等第三方平台开设自营店铺。线上直销销售产品包括自产麻花产品、糕点及方便食品、OEM产品。 占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □适用 ?不适用 采购模式及采购内容 单位：元
□适用 ?不适用 主要外购原材料价格同比变动超过30% □适用 ?不适用 主要生产模式 本公司目前的生产模式包括自主生产和委托加工两种。其中自主生产的产品为麻花、糕点及方便食品等，生产基地 通过 ISO9001质量管理体系认证、ISO22000食品安全管理体系认证等相关许可和认证；委托加工的产品为津京有味传统 小食、甘栗、栗羊羹、杂粮等系列休闲食品，规模占比较低，公司严格甄选外协生产供应商、监控产品品质，保证食品 安全。 委托加工生产 □适用 ?不适用 营业成本的主要构成项目 产量与库存量 1.按照产品分类，生产量、销售量、库存量同比变动 （1）麻花产品
较大影响，同比产销量严重下滑。为更好的应对外部环境的不确定性，保证上架销售产品的品质，公司也适度调减了库 存储备量。 三、核心竞争力分析 1.品牌文化优势 公司作为商务部首批认定的“中华老字号”企业，品牌发展近百年，经几代人传承、创新，具有较高的品牌美誉度 和良好的市场形象；麻花是我国传统特色饮食文化的代表之一，公司主打产品“十八街麻花”是天津文化的象征和文化 交流的代表产品之一，其制作技艺入选国家非物质文化遗产名录，使公司在参与市场竞争时具有难以复制和替代的品牌 文化优势。“桂发祥十八街”是全国知名、消费者认可度高的品牌之一，品牌文化优势是公司竞争优势的综合体现。 2.渠道管控优势 经多年发展，公司已经形成以直营店为主，经销商、商超及电子商务等相结合，全方位覆盖市场的营销网络体系。 截至报告期末，公司在天津设有61家直营店以及1家食品主题综合商场，在销售业绩保证、品牌知名度提升、增强市场 话语权方面起着相当重要的作用；依托品牌影响力及诚信经营，公司对经销商具有较强议价能力，与多数经销商结成了 长期稳定的业务合作关系，保证了产品在零售终端市场的有序销售；同时建立了自己的物流系统，使得营销网络体系更 加高效紧密地与生产基地对接；此外，公司已拥有一支经验丰富、勇于开拓、积极进取的营销队伍，具有较强的渠道管 控能力，并建立了一整套有效的渠道管理制度予以推广、复制。 3.食品质量控制优势 公司高度重视食品安全，有专业的品控检测技术队伍，在行业内较早地通过了ISO9001质量管理体系以及ISO22000食品安全管理体系的认证。同时结合自身特点，在引入食品安全管理体系和风险评估管理的基础上，制定了一整套系统、 严密的质量控制保证措施，并切实地贯彻到产品生产和流通全部环节。 4.生产技术与规模优势 公司创新性地将传承百年的制作工艺与现代科技相结合，持续对工艺及设备进行优化升级，引入了国内领先的自动 化麻花生产线，采用电脑程控系统控制煎炸时间和煎炸温度，通过全自动油脂过滤系统、螺旋冷却系统、CIP清洗系统、 食品在线检测系统等先进设备，优化了生产工艺，在保持十八街麻花独特的酥脆香甜口感的同时，又显著提高了麻花品 质的稳定性和生产效率，保证产品质量、实现产品规模化生产。 5.研发优势 公司自成立以来非常重视新产品、新技术、新工艺的开发，拥有高水平的研发团队，目前在研发和产业化方面已经 形成了“研发一代、储存一代、经营一代”的良性循环，能够将研发的新产品较好地产业化，将研发优势转化为竞争优 势。截至报告期末共取得发明专利13项，通过配方和工艺的改良，将膳食纤维、降低血糖、调节糖代谢、壳聚糖、高优 质蛋白等新食品元素引入传统产品中，并不断优化生产技术，满足现代消费者的新需求，增强了产品的营养健康属性， 为麻花细分行业的首创和先驱。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内公司主要经营情况详见本章节“二、报告期内公司从事的主要业务”。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
产产品具有特产礼品属性，主营业务收入同比显著下滑，业绩亏损。 （2）主营业务成本降幅小于营业收入：主要因为产销量同规模下降，生产过程中的固定费用因规模效应的原因致使 单位成本上升，自产产品主要原材料受供需关系影响采购价格上涨。 （3）财务费用中的利息收入下降：报告期暂时闲置自有资金购买理财产品时长同比上年增加，利息收入减少，投资 收益增加。 （4）经营活动产生的现金流量净额减少：报告期营业收入大幅下降、销售商品收到现金减少，存款利息收入减少， 增加收到留抵退税返还款。 （5）投资活动产生的现金流量净额增加：报告期赎回上年购买的理财产品，年内购买理财产品时长增加，增加取得 投资收益收到的现金，报告期末理财产品均到期赎回。同比上年减少开店以及空港在建项目的投入。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
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