[年报]英搏尔(300681):2022年年度报告
原标题:英搏尔:2022年年度报告 2022年年度报告 2023年4月 2022年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人姜桂宾、主管会计工作负责人梁小天及会计机构负责人(会计主管人员)梁庆平声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示： 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相 关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 一、市场需求波动及竞争加剧风险 新能源汽车行业产销量高歌猛进，加速着传统燃油车企向电动化转型的决心。此外，众多造车新势力积极入局，纷纷推出智能化、高品质的电动汽车，推动了新能源汽车行业的快速发展，同时也拉动了核心零部件市场需求的大幅增 长。 2023年，随着新能源汽车国补的退去，我国新能源汽车行业进入市场驱动阶段，特斯拉降价以及传统燃油车企降价去库存等带来的产业链压力，激烈的产品竞争和供应链成本控制能力，对不同品牌新能源汽车终端销售产生较大影 响，市场需求波动加大。随着新能源汽车行业规模的迅速扩大，巨大的动力系统市场空间，吸引着车企、第三方供应商 等众多参与方，行业竞争可能加剧。 公司作为第三方动力系统供应商，拥有众多优质客户，产品具有显著的成本和技术优势，但并不排除国内同行和外资企业研发进程加快、推出富有竞争力的产品，加剧市场竞争。 二、财务风险 公司采取订单式生产模式，按照客户订单来组织存货管理，但是较大存货规模还是对公司流动资金产生压力。 尽管公司应收账款客户主要为整车厂商及部分专用车厂商，与公司合作时间较长，信誉良好、资金实力较为雄厚，应收 账款可回收性较强，但仍不排除个别客户出现经营困难，导致应收账款不能及时收回的风险。 三、产业政策调整风险 新能源汽车行业是国家重点支持的行业，2023年新能源汽车国家补贴退去，免征购置税政策、碳达峰碳中和背景下的“双积分”政策等仍然推动着行业的发展。此外，国家围绕锂资源供应、推动国产芯片崛起、强化充电基础设施 建设等产业链建设方面展开支持，均对新能源汽车产业高质量发展、推广应用和促进消费有良好推动作用。 尽管公司拥有较多的新能源汽车优质客户，驱动总成及电源总成产品契合车企控制成本的诉求，受到车企认可，但新能源汽车产业政策的较大调整或将影响行业的整体需求，进而对公司的销售产生影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2022年度权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增5股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................. 11 第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 43 第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................................... 62 第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 63 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 72 第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................................... 80 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 81 第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 82 备查文件目录 一、载有法定代表人姜桂宾先生、主管会计工作负责人梁小天先生和会计机构负责人梁庆平先生签名并盖章的财务 报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
?是 □否
单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、行业发展现状 新能源汽车产业作为我国重要的战略性新兴产业，目前正处于加速成熟的阶段。2022 年，全球新能源汽车产销超过 1000 万辆，中国依托强大的内需市场和快速成长的新能源汽车产业链，形成了一定竞争优势，全球市场份额占比超过 60%，连续八年保持全球第一，自主品牌新能源汽车综合实力不断提升，汽车出口也呈现较快增长势头。2022 年，我国 新能源汽车产业在面临供应链生产扰动、芯片供应紧张、大宗原材料成本上升等压力因素的背景下，产销量分别达到 705.8 万辆和 688.7 万辆，同比均上涨超过 90%，渗透率提高至 25.6%，提前实现《新能源汽车产业发展规划（2021- 2035年）》中“2025年新能源汽车新车销售量达到汽车销售总量的20%左右”的发展目标。 2023 年，随着消费逐步回暖及各项新能源汽车支持政策的出台和实施，新能源汽车市场预计将继续保持增长态势。 此外，工信部等八部门联合印发的《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》指出，将会大力推 动公共领域车辆的电动化转型，为新能源商用车市场带来新的市场机遇；据中汽协预测，2023 年我国新能源汽车将会继 续保持快速增长，预计销量有望超过 900 万辆。受益于下游新能源汽车市场的快速增长，新能源汽车动力系统（驱动总 成和电源总成）及其电机、电控等核心单体产品市场需求亦将同步增长。 2、行业发展趋势 随着能源安全、温室气体排放等问题日渐凸显，“碳达峰、碳中和”已成为全球多个国家和地区的政策目标之一。 新能源汽车作为实现节能减排、高质量发展的重要手段，已成为全球汽车产业转型升级的主要方向。在全球范围内，多 个国家地区纷纷出台支持政策，部分整车厂也相应发布停售燃油车计划，为新能源汽车全面替代传统燃油车创造了一定 条件。 我国新能源汽车产业经过多年不懈发展，已基本掌握电池、电机、电控等关键技术，形成了涵盖基础材料、零部件、 制造装备等完整的产业体系，具备了支撑产品全面市场化拓展的基础和条件；新能源汽车市场也由政策驱动转向市场驱 动，并进入优胜劣汰的充分市场竞争阶段。虽然2023年国补政策已经结束，但如车辆购置税减免等优惠政策仍然持续， 对刺激新能源汽车消费起到一定作用，其他如《新能源汽车产业发展规划（2021—2035 年）》及“双积分”制度、充电 桩等基础设施建设的不断推进亦对新能源汽车消费起到促进作用。 2023 年3 月召开的“两会”提出，重点控制化石能源消费，有序推进“碳达峰、碳中和”工作，并围绕制造业（包 括新能源汽车制造、设备制造等）重点产业链，集中优质资源合力推进关键核心技术攻关，增强制造业核心竞争力。 工信部也明确指出，未来将进一步健全完善新能源汽车产业发展协调推进机制，协调电动化、网联化、智能化发展 的全局性工作；围绕技术攻关、推广应用、基础设施建设等持续发力，继续培育创新水平高、综合能力强、具有国际竞 争力的自主品牌。 同时，2022年，我国汽车千人保有量为226辆，而同期美国、日本和德国分别为837辆、639辆和637辆，我国汽车千人保有量远低于发达国家，因此，国内汽车需求仍存在较大的增长空间，为新能源汽车提供广阔的市场空间。 在新能源汽车产销量的快速增长的背景下，各车企加速推出更具竞争力的车型，因此对电机、电控、电源等核心零 部件提出了更高的要求，要求其在提高产品性能的同时，降低产品价格，因而具有充足的产能储备、符合客户需求的高 度集成化产品（轻量化、小体积）、强成本控制能力的零部件企业将更加满足整车厂的需求，从而获得订单，而新能源汽 车动力系统作为汽车的核心零部件，向多合一集成化、高压化、电机油冷、扁线化、高速化等方向发展，以达到技术降 本、提质增效的目的。 综上，在政策支持、市场需求和产业技术创新共同驱动下，我国新能源汽车市场将持续保持快速增长，新能源汽车 动力系统（驱动总成和电源总成）必将迎来快速发展的黄金期。 二、报告期内公司从事的主要业务 2022年，公司实现营业收入20.06亿元，同比增长105.55%；实现归属于上市公司股东的净利润2,460.15万元，同 比下降 47.48%；扣除非经常性损益后净利润为-2,899.21 万元。其中，2022 年确认股份支付费用 1,980.11 万元，并按 审慎原则计提各项资产减值准备12,453.78万元(其中主要为威马汽车和雷丁汽车，合计计提信用减值准备10,120.94万 元)。 公司始终秉承“产品力”是核心价值的经营理念，就是做出“又好又便宜”的产品，用“产品力”为整车创造价值。 无论是专业的第三方供应商（Tier1），还是主机厂的自有配套企业，核心还是“产品力”的竞争，整车产品盈利才是整 车厂赖以长期生存的根本。 为了提升公司的“产品力”，公司近年来在人力资源建设、代际技术储备、核心产品研发、产品平台化建设、自动 化装备、生产规模化等方面做了大量投入，各方面均取得了预期效果。公司产品竞争能力处于行业先进水平。公司基于 三大底层核心技术，保障了“集成芯”多合一驱动系统的“产品力”，从产品创新层面进行源头降本。平台化带来从研 发、测试、供应链、生产制造等各环节全面降本。2022年，公司仍以非“集成芯”的老产品为主；2023年上半年，完成 “集成芯”产品的替换之后，公司的竞争能力将再上一个新台阶。 随着新能源汽车的竞争趋于白热化，整车厂越来越注重核心零部件的价格，只有真正有盈利的整车产品，整车厂才 能够长期生存和发展。所以，选择“又好又便宜”的核心零部件是大势所趋。凭借不断提升的“产品力”，公司将会取 得更大的市场分额，营收规模会持续快速增长，利润也会实现快速增长。 1、公司介绍 英搏尔深耕电动车辆动力系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车动力系统自主研发、生产能力的领军企业，拥 有成熟的动力系统解决方案以及丰富的产品类型。创新的“集成芯”技术，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电源总 成产品具有高效能、轻量化、低成本等显著优势。公司已达成与吉利、上汽通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽 大通、东风、小鹏、合众等车企，以及大陆、采埃孚等国际汽车零部件供应商的长期合作；同时，公司的产品在电动工 程机械、电动专用车等领域获得较为广泛应用。 公司始终聚焦行业发展方向，以高质量的产品力，持续为客户创造价值。专业的研发团队、先进的制造能力、完整 高效的供应链体系，有力的保障了公司核心竞争力。公司拥有珠海和山东两大生产基地，具备年产百万台套产品的生产 能力，同时在珠海和上海设有研发中心，致力于成为国际一流的新能源汽车动力域整体解决方案提供者。 公司拥有的电机控制器三大底层核心专利技术如下：
厂公告、产业媒体数据等渠道获取。 公司经过多年的研发创新，产品力行业领先，产品完成了平台化、系列化、自动化建设，进入规模化发展的新阶段。 产品涵盖A00 级、A0 级、A 级、B 级、MPV、SUV 等全系乘用车型量产配套，随着公司配套的车企和配套车型持续增加， 单车配套产品集成度和价值量均有效提升，产品应用领域不断扩展。 新能源汽车多合一动力系统产品行业门槛高，关乎整车动力性能、驾驶体验和整车安全，供应商准入门槛高，客户 粘性强，从定点到量产周期较长，期间需投入大量的人力、物力及开发成本。 3、经营模式 （1）采购模式 公司产品原材料主要由电子元器件、结构件、线束连接件以及硅钢片、漆包线、辅助材料构成。电子元器件占成本 比重最高，主要包括各种功率器件、芯片、电容器等。 公司采购部门通过信息调查和商务评估的方式，持续扩展潜在供应商资源，并根据项目和订单需求，与技术中心、 质量中心联合开展审核评估工作，持续优化供应商资源，进而提升公司的交付及成本控制能力。 为了最大程度满足不断变化的市场需求，采购部根据销售中心和计划管理部的滚动月需求预测和周排产计划，不断 与外部供方调整供货计划，辅之以适量的核心物料安全库存，高效柔性的保障新能源汽车整车客户的交付需求。 （2）生产模式 公司采用订单式生产模式组织生产。公司根据客户下达的订单要求组织设计、生产、检验与包装，完成整个产品生 产流程，实现对外销售。公司内部生产的具体流程：公司研发中心根据客户的车辆性能参数要求研发设计产品，并和客 户共同完成检测和小批量试产试销过程，确认批产技术标准，并最终定型；销售中心根据客户订单需求制定《生产计划 排程表》；公司制造中心根据《生产计划排程表》以及BOM进行投料生产；质量中心对产品品质进行全面管控。 （3）销售模式 公司产品销售主要采取直销模式，客户主要为整车厂与大型新能源车零部件集成商。公司对主要大客户派遣常驻销 售专员进行现场服务。常驻销售专员跟踪产品使用，及时向公司研发中心反馈产品问题并迅速解决产品问题。常驻销售 专员还负责统计客户的产量、计划以及财务对账结算等事项，有利于公司第一时间掌握市场数据，快速准确把握市场走 向。 产品交付客户后，客户初步验收并向公司出具暂存凭条或签收单。纯电动乘用车厂商信用期一般为 1-3 个月，根据 公司对客户的信用分级管理，部分客户现款现货。 （4）研究与开发模式 公司根据国际上新能源汽车的发展趋势，并结合国内配套体系的现行条件，进行动力系统（驱动总成、电源总成） 及其电机、电控产品的研发。公司实施产品开发主要经历以下几个阶段：新产品概念的提出与批准、新产品开发项目的 策划、新技术与新工艺的预研、产品的设计开发与验证、过程的设计开发与验证、产品与过程的确认与批准、产品的量 产与持续改进。为此，公司研发中心设立总体技术办、上海英搏尔、电驱系统开发部、电机开发部、电源开发部、结构 设计部、软件开发部、研发工艺部、器件认证中心、功能安全部、物料开发认证部以及研发管理办等部门，负责产品软 硬件及结构的开发、生产跟踪以及售后过程中对客户的技术支持。 公司坚持自主研发道路，根据客户动态多样性需求，进行产品升级和工艺革新，形成多项业内领先的核心技术，推 动了新能源汽车产业发展。 4、影响业绩的主要因素 2022年，公司实现营业收入20.06亿元，同比增长105.55%；实现归属于上市公司股东的净利润2,460.15万元，同比下降 47.48%；扣除非经常性损益后净利润为-2,899.21 万元。其中，2022 年确认股份支付费用 1,980.11 万元，并按 审慎原则计提各项资产减值准备12,453.78万元(其中主要为威马汽车和雷丁汽车，合计计提信用减值准备10,120.94万 元)。 影响公司业绩的主要因素包括： （1）产品销量提升带来的营收增长 公司构建了驱动系统和电源系统货架式产品矩阵。2022 年，公司主营产品产销量出现快速增长，其中，驱动总成出 货 8.02 万台，销量同比增长143.78%；电源总成出货57.32万台，销量同比增长 168.64%，产品力是公司销量持续增长 的核心驱动力。 （2）产品结构升级带来的营收增长 2022年公司新能源汽车配套产品营业收入占比由65.73%提升至79.63%，总成产品销售收入占比超60%，其中，驱动总成营收达到5.59亿元，同比增长156.32%；电源总成营收达到6.71亿元，同比增长138.09%。 （3）公司产品在商用车和工程机械领域营收增长 2022 年，公司除了深耕新能源乘用车应用领域，还在电动物流车、电动叉车等特种车、工程机械等领域拓展应用， 营业收入同比增长超50%，营业收入持续提升，为公司业绩增长提供新的驱动力。 （4）新能源汽车产业政策驱动行业快速增长 我国“碳达峰、碳中和”的双碳政策和能源安全相关政策长期支持着新能源汽车的发展；在具体政策方面，如《新 能源汽车产业发展规划（2021—2035 年）》提出的目标、双积分政策、补贴政策、免征购置税政策等，有力推动新能源 汽车市场的高速增长，构成支撑零部件企业业绩增长的动力。 （5）新能源汽车市场渗透率持续提高 2022 年，全球新能源汽车销量超 1000 万辆，全球渗透率约 14%，我国新能源汽车产销量分别达到 705.8 万辆和 688.7 万辆，同比均上涨超过90%，渗透率提高至25.6%，新能源汽车市场发展势头强劲，带动新能源汽车零部件的同步 增长。随着行业的不断发展，消费者对于新能源汽车的接受度持续增加，市场需求将会进一步扩大，其是公司业绩增长 的源头。 （6）利润率较低的原因 新能源汽车产销大幅增长，产业链相关企业的营收出现快速增长，但在行业驱动因素逐渐由政策向市场转移的情况 下，从整车到驱动系统行业均采用规模优先、价格策略来快速提升市占率，导致竞争加剧。因此，无论是整车还是驱动 系统零部件企业利润水平均不高。 报告期内，公司主要原材料价格处于相对高位，成本无法及时传导给下游，利润承压。此外，公司产品处于新老切 换阶段，老一代产品占比高。性能、质量和价格具有优势的“集成芯”多合一产品占比将逐步提高，盈利能力将持续改 善。 报告期内，威马汽车和雷丁汽车出现经营困难，公司管理层已采取并将持续采取减少损失的相应措施，同时基于审 慎原则对威马汽车和雷丁汽车计提了单项减值准备，合计10,120.94万元。 此外，2022年，公司确认了股份支付费用1,980.11万元。 5、报告期内公司所属行业发展阶段及公司所处行业地位 （1）公司所属行业发展阶段 英搏尔是一家专注于新能源汽车动力系统研发、生产的领军企业，公司主营产品驱动总成和电源总成均为新能源汽 车的核心零部件，其市场与新能源汽车行业的快速发展密切相关。 2022年，我国新能源汽车产销量分别完成705.8万辆和688.7万辆，渗透率已达到25.6%，提前3年实现国家工信部设定的新能源汽车“2025 年市占率达到 20%”的目标。我国新能源汽车产业优势明显，成果突出，发展势头强劲，此 外，新能源汽车依托技术创新，在外观、性能、智能化层面全面挤压燃油车市场，新能源汽车将有更广阔的市场空间。 随着新能源汽车市场的发展壮大，车企为了加速形成规模效应，已进入到白热化的竞争阶段，需要质优价廉的零部 件，提升车型的竞争力。新能源汽车市场的激烈竞争给动力系统供应商带来了压力与更多挑战，无论是车企自供，还是 第三方 Tier1 供应商，均需要通过技术创新提高产品的竞争力。只有具备更高的产品性能、丰富的量产经验、饱和的产 能利用率、优秀的成本控制能力的驱动系统供应商，才能取得更高的市场份额。与此同时，新能源汽车市场结构从杠铃 型向纺锤形发展，A 级、A+级车型将成为行业的主战场，更需要性能优良、品质可靠、成本低的动力系统产品，第三方 Tier1供应商更具有发展前景。 （2）公司所属行业地位 公司产品功率密度高、体积小、重量轻、有明显成本优势，在纯电动汽车和混动汽车市场均有成熟产品应用，广受 车企认可。报告期内，公司在新能源乘用车领域的市占率进一步提高，新能源汽车领域的驱动总成、电机控制器及车载 电源产品总销量居国内第三方供应商前列，公司主要产品所在细分领域的行业地位如下： ①电机控制器及驱动总成产品 I、纯电车型驱动总成（含电机控制器和多合一驱动总成） 新能源汽车驱动总成一般集成电机、电控、减速箱，单台新能源汽车通常配备一套驱动总成。2022 年，公司驱动总 成（含电机控制器和多合一驱动总成）销量为 37.42 万台套，市占率 5.37%。依据公司目前的客户定点情况、年度订单， 结合客户端车型销量情况测算，2023年该产品市场占有率预计将会进一步提高。 Ⅱ、混动车型双电机控制器总成产品 汽车混动化是实现双碳目标的重要路径之一。2022 年，国内插电混动车（PHEV）销量达 151.84 万辆，同比增长136.8%，渗透率提升至6.2%。HEV节能乘用车销量合计约为78万辆，同比增长33%。公司双电机混动控制器已成功配套 上汽通用五菱多款混动车型，于2022年下半年实现量产交付。 ②电源总成产品 新能源汽车电源总成一般集成车载充电机（OBC）、高压配电盒（PDU）、DC-DC 转换器。2022 年，公司电源总成产品 的配套车型进一步增加，订单量有较大增长。另一方面，公司积极推进国产替代，与国内芯片企业加强合作，解决芯片 “卡脖子”问题，实现供应链的自主可控，并降低成本、保障产品供应。报告期内，公司电源总成产品销量为 56.41 万 台套；根据NETimes统计数据显示，2022年公司电源总成产品市占率达8.6%，在乘用车电源总成领域产销量居国内第三 名。目前公司已具备800V高压架构下满足快充要求的电源总成产品，目前正快速进入车企供应体系，满足当前新能源汽 车向高压架构发展、提高充电效率的需求。 ③专用车、工程机械电动化方面 随着节能环保的发展要求和新能源车市场的快速成熟，电动化车辆在使用成本、节能环保等方面优势明显。2022 年， 公司与杭叉、湖南星邦等工程机械龙头企业达成战略合作并贡献营收，2022年实现快速增长。 三、核心竞争力分析 公司自成立以来，牢牢把握国家对新能源汽车产业大力支持的历史机遇，持续专注于新能源汽车动力系统产品的研 发生产，通过专家管理团队建设，推动产品创新及技术升级，实现“集成芯”产品平台化供应，增加自动化产线提升产 能，购置一流的实验和测试设备，并且在客户结构和产品配套能力上拥有领先优势。公司核心竞争力体现在上述五个方 面，具体如下： 1、专利技术及研发团队 公司自成立以来，持续专注于电动车辆动力系统产品的研发、生产和销售，始终将自身定位为创新驱动型企业，坚 持走自主研发、技术创新之路。研发投入是公司发展的重要保障。报告期，公司研发费用投入 14,788.55 万元，占当期 营业收入的 7.37%。截至 2022 年末，英搏尔的技术研发成果有已授权专利 170 件，其中发明专利 29 件，实用新型专利 136 件，外观设计专利5 件，软件著作权20 件。还有已申请未授权发明专利42 件，实用新型专利9 件。其中核心技术 PEBB（电力电子集成）申请了4项PCT国际发明专利，叠层母排核心底层技术已获得美、日、欧等国家授权。 公司以创新为发展驱动力，深耕行业近二十年，形成了勇于拼搏的新能源汽车驱动总成和电源总成设计和开发的两 大核心研发团队。 公司核心技术专家如下： （1）姜桂宾 公司创始人、董事长、科技部创新创业领军人才、珠海市高层次人才 2003 年毕业于西安交通大学电气工程专业，获得工学博士学位，导师为国家级电力电子技术专家王兆安教授。获评 为广东省杰出发明人、科技部创新创业领军人才、珠海市高层次人才。 姜桂宾博士始终坚持以技术创新为企业发展驱动力，目前个人拥有已授权发明专利 24 项，实用新型专利 97 项，在 申请发明专利27项。其中以姜桂宾博士为技术带头人的创新“集成芯”驱动总成项目率先实现量产，成本大幅降低，功 率密度达到国际领先水平。其发明专利“交流电机控制器、叠层母排组件及其制作方法”得到邱爱慈院士、王锡凡院士 一致推荐，获得中国专利优秀奖，并获得欧洲、美国、日本等国家授权。 （2）李红雨 公司联合创始人、董事、副总经理、珠海市高层次人才 2005 年毕业于西安交通大学电气工程专业，获得工学博士学位，珠海英搏尔电气股份有限公司联合创始人。目前主 要负责公司新产品战略规划、研发以及管理体系建设，目前拥有已授权专利 36 项，另外有 11 项发明专利进入实审状态。 代表产品包括直流他励电机控制器系统、直流串励电机控制器系统、交流异步电机及其控制系统及永磁同步电机及其控 制系统等，其产品性能属国内领先，被广泛应用于新能源汽车，为公司创造了巨大的价值。2020 年带领研发团队率先实 现汽车功能安全ISO26262认证，为提高公司产品质量和可靠性奠定了更为坚实的基础。 （3）魏标 公司联合创始人、董事、副总经理、珠海市产业青年优秀人才 2005 年毕业于西安交通大学电气工程专业，获得工学硕士学位，珠海英搏尔电气股份有限公司联合创始人。现任公 司董事、副总经理和软件开发部总监，主要负责公司产品软件部分的技术开发与管理。始终专注于电动汽车用电机驱动 系统软件的开发，目前已先后申请专利35项，同时所形成的科技成果产品有4项被认定为广东省高新技术产品。带领软 件开发团队，成功开发了铜转子交流异步电机，三相交流永磁同步电机控制软件，性能指标达到国内领先水平，助力公 司产品结构实现快速转型，为企业长久发展打开广阔的空间。 （4）贺文涛 公司总经理、车载电源总架构师、珠海市高层次人才 曾任职艾默生和华为技术有限公司，通信电源专家，手机超级快充专家，车载电源总架构师。现任公司总经理，负 责公司整体运营管理工作。负责开发的公司第三代电源总成系统在电源总成领域达到行业领先水平，具有很强的市场竞 争力。 2、产品创新及技术优势 公司深耕新能源汽车行业近二十年，凭借多年的技术积累，推动产品集成化发展，目前已成为国内新能源汽车领域， 少数具备驱动系统和电源系统两大产品矩阵的领先公司，在电机控制器产品和多合一集成产品方面优势明显。 公司动力系统产品创新及技术迭代，大体可分为以下阶段：
件数量及复杂程度远高于传统燃油车，需要进行硬件开发与软件、电力电子设计、控制算法优化等，实现对电机转速、 转向、角度、响应时间的精确控制，是驱动总成开发难度最大的模块产品。在动力系统集成度进一步提高的过程中，电 机控制器持续地向小型化、高功率化、高压化方向发展，公司凭借电机控制器三大底层核心专利技术，独家创新设计的 圆形电机控制器，体积不到市场同功率等级电控产品的50%，功率密度达到120kW/L。 公司电机控制器三大底层核心专利技术：
出线端的环形空腔位置，在几乎不增加电机直径及轴向长度的基础上，实现了电机控制器与电机共壳体一体化深度集成， 省去了大部分电控所需结构件，减少了电机与电控之间的连接线缆及结构件，并且降低了驱动系统Z向垂直高度，灵活 适配于前驱及后驱布局。“集成芯”驱动总成重量轻、体积小、成本低、功率密度高，便于平台化、自动化、规模化生 产，拉开了与市场同功率等级驱动总成产品的代际差距，具有明显的竞争优势。该“集成芯”驱动总成产品荣获中国汽 车工业协会“中国汽车供应链优秀创新成果”奖和“动力总成电气化”金辑奖。 此外，“集成芯”驱动总成（3in1）结合公司第三代电源总成（3in1），可以灵活实现各种规格型号的六合一及多合 一组合。驱动系统多合一集成进一步减小体积，并能够通过产品优势带给车企如下优化： （1）多合一系统集成，减少车企生产工位，提高效率； （2）减小动力系统前舱空间需求、增强整车设计灵活； （3）减少驱动和电源间连接线束、连接器、结构横梁，简化供应链，降低成本； （4）成熟的A0级-C级车动力系统解决方案，快速响应，产品性能和一致性好。 公司基于“集成芯”技术平台开发的A0 级-C 级的大功率段驱动总成产品拥有诸多优势，市场前景广阔。为进一 步保持上述优势，通过引进先进、自动化程度更高的生产线和装配设备，实现驱动总成产线的“专线专用”和客户产能 “按需分配”，实现智能化工厂的要求。 驱动总成产品完成平台化建设，有助于公司向不同车企提供动力系统通用化解决方案，从而加快形成规模效应，提 高生产效率和产能利用率，提升公司整体竞争实力。公司基于“集成芯”技术带来的低成本，小体积等诸多产品优势， 大力推进驱动总成产品的平台化建设，为产品走向通用化，进而实现对上游原材料的规模化采购和驱动总成元器件的模 块化设计，提供可能。 3、“集成芯”驱动系统平台化供应对各生产环节优化 公司“集成芯”技术平台，在硬件方面，通过搭建高性能、高可靠性、低成本、拥有较强产品竞争力的标准化平台 产品，其次，在软件方面，通过软件平台化灵活配置，快速提供个性化的定制需求，为客户提供从A0级至C级等新能源 车型高效成熟的动力系统综合解决方案。 基于“集成芯”技术平台建设完成，对供应链企业享有的技术红利图示如下： “集成芯”驱动系统平台建设优化了原有供应模式： 在生产模式上，对于同级别车型动力总成需求，“集成芯”动力总成可以实现产品核心部分的预制，这将大大提高 产品生产效率，只需要在最后的动力总成组装工位，根据不同车型悬置点不同，做相应的电机和减速箱端盖的定制设计。 从而提升产能利用率，实现各客户需求量的灵活调配，实现快速交付。 在研发方面，“集成芯”动力总成从量产交付和使用数据不断积累，让产品成熟可靠，有助于降低新项目的研发和 测试投入，实现从项目定制开发到平台化多项目应用拓展的转变，可以快速响应客户需求，并且有利于供应链实现批量 稳定供货，降低采购成本。 各生产环节的优化，进一步强化了公司的低成本优势，为产品达到一定规模后，恢复到正常利润水平，提供了有力 保障。 4、提升产能储备，增加自动化建设 公司拥有珠海基地6.5 万m2动力总成一体化生产厂房，为引领新能源汽车行业技术迭代和满足客户快速升级的智能 化、自动化生产要求，对珠海生产基地进行技术改造及自动化装备投入，已初步建成更高程度自动化的电控、电源系统、 扁线电机、动力总成总装产线，具备年产百万台套产品的生产能力。 为更好的贴近客户生产基地和实现不同品类产品的高效平台化产品生产管理，公司在山东建设电动车辆驱动系统和 电源系统的生产基地，目前已完成主体建设。山东基地产能建设项目，将进一步完善公司的产能布局和品类管理，增强 公司的行业竞争力。 5、完备的国际资质认证，一流的实验测试能力 公司拥有珠海、上海两大研发中心，先进的 EMC（电磁兼容性）实验室，NVH（噪声、振动与声振粗糙度）实验室和 完备的汽车零部件 V 型开发流程。公司已经通过国际权威机构认证的“ISO26262：2018 ASIL D 汽车功能安全标准流程 体系认证，电机控制器产品已获得 ISO26262：2018 ASIL C 等级功能安全产品认证，标志着公司建立起了符合最高功能 安全等级的产品开发流程体系，同时产品已具备国际水平的研发能力及管理能力，为提高公司产品质量和可靠性奠定了 坚实的基础，为公司核心产品进入国际一流新能源车企做好了长足准备。 在研发设备方面，公司重视研发实验室的建设，为满足中高端客户，2022 年新增加 2000 平方米实验室，增加快速 温变试验箱10 台、高速电机台架两台（16000rpm,500Nm,250kw）大功率直流电源柜10 台，总成耐久试验 8 台等设备， 增加环境实验能力（高低温环境温度试验、温度循环试验、温度交变湿热试验测试能力）等。 公司为匹配不断升级的客户需求，实现新产品、新技术的研发及应用，计划建设珠海研发中心项目，进一步提高公 司产品的实验及测试能力，对行业内先进技术进行攻关，以提升公司整体研发实力。 6、产品配套能力强，聚焦优质客户 公司是国内少数具备新能源汽车驱动系统和电源系统两大产品自主研发、生产的领先企业，能够紧跟新能源汽车市 场需求，推动产品快速创新、优化升级，为车企提供质量可靠、成本可控的动力系统产品。公司量产经验丰富，能快速 响应整车企业的个性化需求，得到众多车企的认可，获得了良好的行业口碑。公司在乘用车领域，拥有上汽通用五菱、 吉利汽车、奇瑞、长安、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企客户；商用车和工程机械领域，与杭叉集团、湖南 星邦等厂商达成战略合作关系。 发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。随着新 能源汽车行业的快速发展，动力系统市场规模将达到千亿级别，为公司百亿产值目标奠定了良好市场基础。 新能源汽车动力系统集成化发展，是动力系统产业的一场变革。随着我国新能源汽车完善的产业链和巨大的市场需 求支撑，第三方零部件企业竞争力不断增强，将涌现世界级的动力系统龙头企业。2022 年新能源汽车销量排行榜前 20 大车企，公司已配套企业已达到一半，并处于持续增长中。英搏尔将不辱使命，致力于成为世界一流的动力域整体解决 方案提供者。 四、主营业务分析 1、概述 2022年，公司实现营业收入20.06亿元，同比增长105.55%；实现归属于上市公司股东的净利润2,460.15万元，同比下降 47.48%；扣除非经常性损益后净利润为-2,899.21 万元。其中，2022 年确认股份支付费用 1,980.11 万元，并按 审慎原则计提各项资产减值准备12,453.78万元(其中主要为威马汽车和雷丁汽车，合计计提信用减值准备10,120.94万 元)。 2022 年国内大宗商品原材料价格扰动，汽车芯片供应持续紧张，给行业发展和公司经营带来了挑战。公司在管理层 的领导下，全体员工的大力支持下，攻坚克难，不仅在激烈的竞争中快速发展，实现了营收规模翻番的既定目标，为 2023年高质量发展打下了良好的基础。 为把握行业快速发展机遇，推进公司战略产品“集成芯”驱动系统的平台化落地、通过装备自动化建设积极提升产 能，公司向特定对象非公开发行股份融资9.76亿元项目顺利落地，公司资本实力大幅增强，产业链地位获得上下游企业 的高度认可。2022 年，采用扁线电机方案的“集成芯”六合一驱动系统获得吉利汽车、上汽大通、江淮汽车、东风汽车、 合众哪吒等众多车企定点，为公司营收的快速增长提供了保障，优质的先进产能建设，为公司获得更多车企的配套项目 奠定了基础。 报告期内，公司主要经营管理情况如下： （1）聚焦高质量交付 “高质量及时交付”是制造的首要任务，制造过程中不断强化“全流程意识、一致性意识、变更意识、根因意识”。 以任务和目标为牵引，在做好对质量关键流程梳理与数字化管理平台优化升级的同时，做好自动化工程导入和产能建设， 提高生产自动化，柔性化，缩短制造周期，实现“高效率、低成本、及时交付”。 2022 年，新能源汽车行业供应链面临一定的挑战，公司保持战略定力，始终专注于新能源汽车动力系统的研发和生 产，在行业的快速增长过程中发展和壮大起来，通过完善产品矩阵和高质量产品交付，2022 年通过多家车企客户的准入 认可，并被珠海质量协会授予“珠海2022年度质量提升优秀企业”，公司实现营业收入高质量增长。 （2）聚焦平台化、自动化建设 2022 年公司持续聚焦平台化建设，核心“集成芯”（扁线电机）多合一驱动系统产品，获得了吉利汽车、上汽大通、 江淮汽车、东风乘用车以及造车新势力合众哪吒等车企多个项目定点，部分项目进入小批量试制阶段。基于800V高压系 统架构下的扁线电机、兼容SiC功率器件的平台化方案逐步完善，扁线电机产线建设稳步推进，自动化装配产线的顺利 导入，提升了产品的性能、生产效率和产品一致性，为电驱动系统产品竞争力的提高奠定了坚实的基础。 报告期内，公司上海研发中心研发人员规模不断扩张，展开了在功能安全方面的设计研究、先进电机控制算法研究、 各种热模型研究等，在完成功能安全ISO26262体系ASIL-D等级认证和产品ASIL-C等级认证的基础上，实现了信息功能 安全开发和乘用车功能安全小批量试制等。此外，公司在混动汽车中带升降压模组的双电机控制器获得定点，为开拓快 速增长的混动汽车市场做好了产品准备；铸铝转子交流异步电机的成功量产，为公司获得高端四驱车型配套，做好了产 品布局。 电源总成系统方面，公司基于SiC技术的具有功能安全ISO26262和AUTOSAR架构的11kW车载充电系统投产。第三代车载电源平台架构，系统集成度、功率密度进一步提高，体积和成本进一步降低，产品竞争力得到提升。 与此同时，研发团队运用在新能源汽车领域所积累的技术和产品优势，大力开拓电动商用车、电动工程机械领域， 获得了细分领域龙头企业产品定点。 （3）聚焦优质客户，拓展海外业务 公司已建立起覆盖从A00到C级全系列车型的驱动总成和电源总成产品矩阵，产品具有高效能、轻量化、强成本控制能力等显著优势，目前产品已广泛应用在新能源汽车、电动专用车、电动工程机械等领域。乘用车领域，公司拥有了 吉利、上汽通用五菱、长城、奇瑞、江淮、长安、上汽大通、东风等众多自主品牌车企客户，同时也是小鹏、合众、零 跑等造车新势力的配套供应商，国际市场上收获Vinfast、TATA等客户定点，一汽大众、上汽大众的合作也在稳步推进 中。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
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